Beh, se vogliamo buttare lì opinioni su cui nessuno ovviamente scommetterebbe, ma come eventi possibili, mi verrebbe da dire che ci sono diverse cose in ballo nei prossimi 6 mesi che potrebbero far cambiare le cose e ritardare questo sconto di una Recessione. Come spesso accade i Mercati iniziano a scontare una Recessione, e noi individuiamo l'inizio del Crollo anni dopo nell'ultimo massimo. In realtà quando ci troviamo in quel presente, spesso può iniziare come una serie di Correzioni e false partenze che durano mesi, dove però i massimi sono Decrescenti, fino poi a quando i Dati Recessivi palesi cominciano ad arrivare. In effetti adesso non ci sono stati ancora segnali molto forti di Recessione, per ora. La Sahm Rule si è attivata forse per l'uragano in Texas. E NFP e richieste di sussidi non hanno ancora subito quella accelerazione. Penso cioè che ci sia tutto il tempo per vedere il Governo spendere tutto il TGA (che a gennaio deve scendere a 60 MLD): si tratta di una iniezione di Liquidità enorme. E poi vedere dopo le elezioni. Se vince Trump potrebbero I mercati festeggiare per qualche mese ancora, e così I Rendimenti salire di nuovo. Insomma, il crollo vero da dati recessivi palesi potremmo vederlo nel 2025, chissà. Ovviamente poi con lo Specchietto retrovisore questo massimo di luglio 2024 potrebbe anche essere realmente l'ultimo, ma non è detto che da qui si vada giù alla grande. Dopotutto anche nel 2007 ci è voluto un bel po'. Bisognerà poi vedere se il prossimo Governo approvando il bilancio vorrà mantenere il Deficit così alto, e vorrà continuare a manipolare la parte lunga della Curva emettendo così tanti T Bills. Questo avrà un enorme effetto su pil, occupazione e domanda di beni. Non so, e non conosco la nozione macro, quale sia generalmente il ritardo della politica fiscale su pil, occupazione, salari, domanda di beni. Perché se la politica monetaria ha un ritardo anche di 18 - 24 mesi, penso che quella fiscale siamo molto più rapida. Ovviamente sono speculazioni, sino dissertazioni macro per farsi una idea del contesto e di quante cose ci siano in ballo, non si può prevedere il futuro. Sono d'accordo quando dici che le notizie poi sono scuse per innescare un movimento che tecnicamente aveva già tutti i presupposto. Ma discutere del quadro macro è sempre importante secondo me, a che per capire quanto ogni analista si affezioni di questa o quella spiegazione in modo esagerato e ottuso. Una risposta di Giuseppe mi farebbe piacere, se interessa agli altri ovviamente. Grazie.
Io credo che cmq a settembre ci sarà un taglio di soli 0.25 ! Questa forte discesa di inizio agosto cmq è perche i big del mercato hanno liquidato la forte salita degli indici e ci stava tutto .... secondo me ad agosto chiuderemo circa dove siamo ora(al max un 2/4%) per poi da fine agosto ricominciare a riprendersi in vista fel sicuro taglio dei tassi e l'odore delle elezioni di novembre.....non credo che i politici vogliano arrivarci in piena recessione.....cosa ne pensate? Io soprattutto ieri ho comprato diversi titoli....
Ormai le divergenze ( di tutti i tipi) era di durata plurisettimanali, chiamavano uno storno di proporzioni anche maggiori ( di quella avute sinora). Il vero problema n.1 è stato il rialzo eccessivo ( non solo dei titoli IA). Sulle previsioni sarei propenso a pensare ad una ulteriore discesa di almeno 5/6% ( 10/12% per i vari idoli!) per poi lateralizzare ( con qualche + -). Ma, tutto e' possibile...anche il contrario, non faccio più previsioni, come dice il Dr Messina.
Recessione probabile...debolezza prossimi 2 mesi...poi tireranno su tutto il possibile in vista elezioni...per poi fare -30% in media su tutti gli indici...a inizio 2025 Mia view Sempre grazie per questi preziosissime analisi!😊
Buonasera, penso che settimana prossima possa rimbalzare. Molti entreranno a prezzi " scontati". Probabilmente entro gennaio avranno già tagliato un punto percentuale
Beh, se vogliamo buttare lì opinioni su cui nessuno ovviamente scommetterebbe, ma come eventi possibili, mi verrebbe da dire che ci sono diverse cose in ballo nei prossimi 6 mesi che potrebbero far cambiare le cose e ritardare questo sconto di una Recessione.
Come spesso accade i Mercati iniziano a scontare una Recessione, e noi individuiamo l'inizio del Crollo anni dopo nell'ultimo massimo.
In realtà quando ci troviamo in quel presente, spesso può iniziare come una serie di Correzioni e false partenze che durano mesi, dove però i massimi sono Decrescenti, fino poi a quando i Dati Recessivi palesi cominciano ad arrivare.
In effetti adesso non ci sono stati ancora segnali molto forti di Recessione, per ora.
La Sahm Rule si è attivata forse per l'uragano in Texas.
E NFP e richieste di sussidi non hanno ancora subito quella accelerazione.
Penso cioè che ci sia tutto il tempo per vedere il Governo spendere tutto il TGA (che a gennaio deve scendere a 60 MLD): si tratta di una iniezione di Liquidità enorme.
E poi vedere dopo le elezioni.
Se vince Trump potrebbero I mercati festeggiare per qualche mese ancora, e così I Rendimenti salire di nuovo.
Insomma, il crollo vero da dati recessivi palesi potremmo vederlo nel 2025, chissà.
Ovviamente poi con lo Specchietto retrovisore questo massimo di luglio 2024 potrebbe anche essere realmente l'ultimo, ma non è detto che da qui si vada giù alla grande.
Dopotutto anche nel 2007 ci è voluto un bel po'.
Bisognerà poi vedere se il prossimo Governo approvando il bilancio vorrà mantenere il Deficit così alto, e vorrà continuare a manipolare la parte lunga della Curva emettendo così tanti T Bills.
Questo avrà un enorme effetto su pil, occupazione e domanda di beni.
Non so, e non conosco la nozione macro, quale sia generalmente il ritardo della politica fiscale su pil, occupazione, salari, domanda di beni.
Perché se la politica monetaria ha un ritardo anche di 18 - 24 mesi, penso che quella fiscale siamo molto più rapida.
Ovviamente sono speculazioni, sino dissertazioni macro per farsi una idea del contesto e di quante cose ci siano in ballo, non si può prevedere il futuro.
Sono d'accordo quando dici che le notizie poi sono scuse per innescare un movimento che tecnicamente aveva già tutti i presupposto.
Ma discutere del quadro macro è sempre importante secondo me, a che per capire quanto ogni analista si affezioni di questa o quella spiegazione in modo esagerato e ottuso.
Una risposta di Giuseppe mi farebbe piacere, se interessa agli altri ovviamente.
Grazie.
Buonasera, il buy the dip impera sui forum
Io credo che cmq a settembre ci sarà un taglio di soli 0.25 !
Questa forte discesa di inizio agosto cmq è perche i big del mercato hanno liquidato la forte salita degli indici e ci stava tutto .... secondo me ad agosto chiuderemo circa dove siamo ora(al max un 2/4%) per poi da fine agosto ricominciare a riprendersi in vista fel sicuro taglio dei tassi e l'odore delle elezioni di novembre.....non credo che i politici vogliano arrivarci in piena recessione.....cosa ne pensate?
Io soprattutto ieri ho comprato diversi titoli....
Mi aspetto un forte rimbalzo e poi giù solo per cuori forti last minut
grazie per l analisi ! se non ti chiedo troppo potresti fare un analisi su STMicroelectronics? Grazie in anticipo
Eccezionali analisi , come sempre !! Bravisssssssimo Giuseppe . Continuerà Buy the deep secondo me . il parco buoi è sempre affollato ....
Ormai le divergenze ( di tutti i tipi) era di durata plurisettimanali, chiamavano uno storno di proporzioni anche maggiori ( di quella avute sinora). Il vero problema n.1 è stato il rialzo eccessivo ( non solo dei titoli IA). Sulle previsioni sarei propenso a pensare ad una ulteriore discesa di almeno 5/6% ( 10/12% per i vari idoli!) per poi lateralizzare ( con qualche + -). Ma, tutto e' possibile...anche il contrario, non faccio più previsioni, come dice il Dr Messina.
Recessione probabile...debolezza prossimi 2 mesi...poi tireranno su tutto il possibile in vista elezioni...per poi fare -30% in media su tutti gli indici...a inizio 2025
Mia view
Sempre grazie per questi preziosissime analisi!😊
Mi sa che il buy the dip non funzionerà più 😢…..almeno per diversi mesi!
Piccolo rimbalzo da ipervenduto e poi giù fino ai risultati di Nvidia poi si vede
Buonasera, penso che settimana prossima possa rimbalzare. Molti entreranno a prezzi " scontati". Probabilmente entro gennaio avranno già tagliato un punto percentuale
Siamo sicuri che siano scontati? Io aspetterei settembre (se non l'anno prossimo) aspettando segnali positivi
Ho messo le virgolette 😁