Complimenti per la competenza e la lucidità di visione a 360°. Davvero rara di questi tempi. Quoto per la prossima settimana per un video sulla gestione del portafoglio in caso di tassi alti a lungo, temo lo scenario più probabile 😢 Continua così
Complimenti IR! Per il prossimo suggerirei la seconda parte del recente video investire con tassi alti a lungo. Grazie per i tuoi contenuti sempre molto interessanti
Grazie mille del video, personalmente mi piacerebbe concludere il video della scorsa settimana e metterei in lista un video sul debito pubblico del Giappone. Grazie
Grazie ancora per il contenuto!!! Sarebbe bello avere anche la seconda parte del video della settimana scorsa! Ci hai lasciato sul piu bello e poi... Siamo curiosi! 😊
Complimenti per il video,I.R. Per quanto riguarda il problema del debito USA molto dipenderà da chi vincerà le elezioni .Se dovessero prevalere i Repubblicani presumo che perseguiranno una politica di stimolo all'economia cercando di tagliare la spesa sociale per ridurre il debito. Sul video della prossima settimana scelgo quello sull'oro. Buon weekend a tutti
Complimenti! Un consiglio... Ma voi giovani esperti economisti con menti brillanti, non avete mai pensato di consorziarvi...intendo a livello post universitario...per costituire delle entità tipo società consulenza economica per essere coinvolti nelle scelte della banca d'italiano bce etc? Cioè in modo più ampio...i vari referenti dei corsi universitari in ambito economico possono inviduare dei giovani brillanti per partecipare e discutere sulle scelte economiche dei vari stati? Spesso le scelte prese da puri burocrati portano a mini disastri... Probabilmente chiedendo a tecnici della materia dovremmo avere risultati migliori! Complimenti ancora!
Un ulteriore aspetto che bisognerebbe considerare è il modo in cui i tassi USA influenzano l'economia e la finanza globale. Un aumento dei rendimenti delle obbligazioni USA avrebbe influenze sia sull'area Euro (come si sta vedendo già in questo periodo, dati che potrebbero determinare già dei tagli qui da noi ma che per ora sono stati rimandati a giugno) che sulla forza del dollaro. Quindi diversificare potrebbe essere utile ma fino a un certo punto... Cosa ne pensi?
Ottimi contenuti come sempre, sempre entrando nel campo delle ipotesi se Tramph vince le prossime elezioni le politiche di contenimento del debito si allontaneranno ancora perché dubito che vorrà stoppare i tagli alle tasse che ha promosso nel suo primo mandato
Gianmario, lo temo. Nel breve è un bene ma poi? Boh? Dovrebbero riuscire a generare una crescita economica maggiore di quella del debito e non è facile con gli interessi sempre più in aumento.
Un rolling ladder di obbligazioni (che siano portate a scadenza o meno) ha lo stesso rischio di un ETF obbligazionario con duration equivalente. Quindi è solo un'illusione ottica che gli etf obbligazionari siano più rischiosi delle obbligazioni singole. Discorso a parte se si vuole liquidare l'intero capitale a una determinata data. In quel caso ovviamente il rischio minore si ha con un'obbligazione singola con scadenza a quella data.
Ottima ricostruzione di quanto successo in passato, e sappiamo che del doman non c'è certezza. Pertanto direi che dobbiamo diversificare e fare cambi periodici seguendo I tuoi video, frutto di seria preparazione. Non amo investire in oro, ma un 2% in portafoglio non sarebbe un cattivo consiglio: i rialzi degli indici americani ed anche del DAX, misurati in oro hanno andamenti molto diversi...
@@InvestitoreRazionale giustissima osservazione. In America oggi come in passato ci sono aziende che dominano il mercato e di cui siamo dipendenti. Se prima erano General motors, chevron, coca cola, Mcdonald e intel oggi ci sono amazon google meta nvidia che generano ricavi utili e flusdi di cassa incredibili. Quando pronuncio la parola progresso in mente mi vengono sempre gli Stati Uniti, penso alla silicon valley. In altre parte del mondo ci sono grandi aziende ma il motore del mondo è ed è sempre stato gli Stati Uniti. Nessuno può far a meno degli Stati uniti con tutti i pro e sicuramente anche tutti i contro.
Ciao Francesco difficile rispondere con un commento, sul canale trovi 3 video: dove ho parlato della differenza tra investire in ETF o singole obbligazioni; investire in bond europa vs estere; e un altro in cui ho citato diversi ETF obbligazionari europei che potrebbero essere interessati. Fammi sapere se li trovi 😊
@@InvestitoreRazionale si, li avevo già visti, sono super fan 🙃..ma anche molto indeciso, perché non sono molto ferrato su ETF obbligazionari e obbligazioni..grazie per la gentilezza..
Domanda? E se l'America , messa alle strette, proprio perché i tassi alti sarebbero insostenibili, decidesse per optare per il "suo" male minore? Abbassando i tassi e proseguendo in una politica espansiva, facendo cosi salire inflazione, la quale andrebbe a deteriorare il debito ( sappiamo tutti che inflazione è positiva per chi è indebitato) e cosi facendo otterrebbe due risultati congiunti: Abbassare debito e far pagare lo scenario agli stessi cittadini che si caricherebbero la tassa occulta dell inflazione? Scenario realistico secondo te?
investiore la banca centrale ha un cannone grosso grosso (soprattuto quella americana) i mercati si dovranno attaccare a sto tram e prendersi i rendimenti che trovano (come del resto hanno fatto quando si sono attaccati al trentennale al 1% pochi anni fa ...non c'è bisogno di andare lontano, ma se proprio vuoi andare lontano ricorda dei banchieri toscani bardi e peruzzi). Problema inflazione : con la piena occupazione e con il deficit di guerra (meno 8 ieri meno 6 oggi) l'inflazione è al 3per cento e il debito al130, secondo te domani zio joe o il suo erede continuerà a fare deficit spending?....sai dove arriva l'inflazione se già oggi con un deficit spending di guerra è ridicola ? sai cosa succede se ci sarà un bel credit event - anche più piccolo di quello del 2008- che non viene gestito a dovere dalle banche centrali (magari per ridicole considerazioni sul moral hazard o sul rischio di inflazione)....possibile che ci troveremo i tassi al meno 5%.... l'unico vero rischio che vedo /che hai evidenziato anche tu del resto/ e che la spesa pubblica attuale colpisca nel segno e crei una crescia duratura e permanente nel prossimo immediato futuro. ma è più probabile che questa finalità venga perseguita e raggiunta con dazi e controlli sempre più stringenti in futuro (magari anche sui capitali come già avviene oggi dato che la cina è cosniderata "non investibile").... per me l'economia occidentale se continua su questa strada è perduta (faremo tutti la fine del giappone se non arriverà un orso un lupo o un dragone a romperci il baule prima), ma questo a lungo termine ....prima un pò di deriva giapponese (ah sul problema risparmio dicevano che la banca centrale e il governo hanno in mano cannoni grossi grossi per conviencere le banche a comprarsi i bond e non rompere i cabasisi ....). diversamente se ricominciamo a fare spesa pubblica sana (ma accompagnata da un controllo dei rendimenti sennò) e soprattutto a ricominciare a fare aumentare la quota salari... cosa che non è detto sia possibile (vedi probelmi sul fronte materie prime).... la pensiamo diversamente sorry....ma l'economia di mercato è un pò così soggiace a regolette sceme che possono essere tirate dalla giacchetta dalle istituzioni (e chi ritiene il contrario, quelli dei tassi naturali, si scontra con la realtà).... W la YCC..
@@InvestitoreRazionale investitore ma tu hai letto/visto qualche studio per il quale le attuali iniezioni di politica fiscale nell'economia debbano/possano portare più inflazione in futuro...per me è l'unico elemento diverso rispetto al 2007/2008 (se non fosse per la capacità di risparmio degli americans ancora inferiore rispetto al passato)...io ho il timore che tante scelte di investimento possano essere state sbagliate nella politica fiscale e nessuno ci dice che ci sarà capacità produttiva futura (e quindi occupazione indi per cui inflazione). se ad esempio intel non sarà in grado di recuperare il gap tecnologico rispetto ai sino/taiwanesi, se tesla fallirà miseramente la doppia sfida sull'auto elettrica batteria ecc..... considerato che anche la cina è in ginocchio ed esporta deflazione (per un altro caso di credit event) non sarebbe il caso che gli occidentali mettessero apposto il rpoblema della quota salari (ovvero dei redditi e della capacità di acquisto dei propri cittadini?) soprattutto in europa dove a causa dell'euro siamo tutti in competizione gli uni con gli altri, competizione che si scarica sull'inlazione (coi tanto temuti differenziali) ed infine sugli stipendi e alla fine delle fini sul PIL?...bho.... ammesso che le politiche di stimolo (che per ora non stanno avendo particolari effetti sulla inflazione se non quello di ritardare una attesa recessione) continuino se falliscono nei loro obiettivi strategici mi sa che saranno grossi problemi per l'occidente in generale...per me è questo alla fine il tema più rilevante... vado a ripigliare il dornbusch fischer va...
il dollaro sta ovunque, il debito americano pure. Se si svalutano la crisi non sarà solo degli USA ma di chiunque. Il dollaro andrò in crisi solo se si fa strada l'idea che non è più un bene rifugio ed in tal casa possono essere dolori
Sisi infatti sempre il solito discorso del mediamente.... Nel 2022 però all incremento dei rendimenti i multipli si sono ridotti. In questo momento però come hai fatto notare la relazione non si sta mostrando.
@@InvestitoreRazionale No, perché il debito è aumentato ancora di più DOPO l’intervento del divino Monti. Che in realtà confessò alla CNN che non fece altro che ridurre il deficit estero (“true fiscal consolidation”).
Complimenti per la competenza e la lucidità di visione a 360°. Davvero rara di questi tempi.
Quoto per la prossima settimana per un video sulla gestione del portafoglio in caso di tassi alti a lungo, temo lo scenario più probabile 😢
Continua così
Troverei interessante continuare il video su come investire con tassi alti e a lungo.
Grazie per il feedback 😊
Complimenti IR! Per il prossimo suggerirei la seconda parte del recente video investire con tassi alti a lungo. Grazie per i tuoi contenuti sempre molto interessanti
Grazie a te Marco!!
Grazie mille del video, personalmente mi piacerebbe concludere il video della scorsa settimana e metterei in lista un video sul debito pubblico del Giappone. Grazie
Bravo. Sempre preparato e preciso .
Grazie Guido!
Grazie ancora per il contenuto!!! Sarebbe bello avere anche la seconda parte del video della settimana scorsa! Ci hai lasciato sul piu bello e poi... Siamo curiosi! 😊
Arriverà pure e grazie a te 😊
Ottimo video
Riassume in pochi minuti la situazione ed esamina possibili scenari
Grazie
Grazie a te Marco!
Grazie! Come sempre opinioni equilibrate fondate su analisi rigorosa. Grazie!
Pensavo proprio oggi a questo problema del debito sempre crescente... grazie delle riflessioni
Grazie a te 😊
Ti ringrazio per i tuoi splendidi video, forse mi conviene prendere iBond invece di etf Bond...?
Io preferisco bond, ibond e ETF bond. In ordine di preferenza, poi dipende dalla situazione personale
Complimenti per il video,I.R. Per quanto riguarda il problema del debito USA molto dipenderà da chi vincerà le elezioni .Se dovessero prevalere i Repubblicani presumo che perseguiranno una politica di stimolo all'economia cercando di tagliare la spesa sociale per ridurre il debito. Sul video della prossima settimana scelgo quello sull'oro.
Buon weekend a tutti
video sull'oro nel ptf. grazie.
Grazie per il feedback 😊
Quando avverrà il prossimo crollo, scordiamci S&P al 10% medio.
Grazie: bellissima analisi.
Grazie a te Walter 😊
Complimenti!
Un consiglio...
Ma voi giovani esperti economisti con menti brillanti, non avete mai pensato di consorziarvi...intendo a livello post universitario...per costituire delle entità tipo società consulenza economica per essere coinvolti nelle scelte della banca d'italiano bce etc?
Cioè in modo più ampio...i vari referenti dei corsi universitari in ambito economico possono inviduare dei giovani brillanti per partecipare e discutere sulle scelte economiche dei vari stati?
Spesso le scelte prese da puri burocrati portano a mini disastri...
Probabilmente chiedendo a tecnici della materia dovremmo avere risultati migliori!
Complimenti ancora!
Grazie😊
A te 😊
Un ulteriore aspetto che bisognerebbe considerare è il modo in cui i tassi USA influenzano l'economia e la finanza globale. Un aumento dei rendimenti delle obbligazioni USA avrebbe influenze sia sull'area Euro (come si sta vedendo già in questo periodo, dati che potrebbero determinare già dei tagli qui da noi ma che per ora sono stati rimandati a giugno) che sulla forza del dollaro. Quindi diversificare potrebbe essere utile ma fino a un certo punto... Cosa ne pensi?
Ottimi contenuti come sempre, sempre entrando nel campo delle ipotesi se Tramph vince le prossime elezioni le politiche di contenimento del debito si allontaneranno ancora perché dubito che vorrà stoppare i tagli alle tasse che ha promosso nel suo primo mandato
Gianmario, lo temo. Nel breve è un bene ma poi? Boh? Dovrebbero riuscire a generare una crescita economica maggiore di quella del debito e non è facile con gli interessi sempre più in aumento.
Ha ragione il prof. Coletti quando dice che gli etf obbligazionari sono rischiosi quanto gli azionari
Non proprio tanto quanto ma sicuramente decisamente più rischiosi delle obbligazioni. Su questo la pensiamo allo stesso modo.
Un rolling ladder di obbligazioni (che siano portate a scadenza o meno) ha lo stesso rischio di un ETF obbligazionario con duration equivalente. Quindi è solo un'illusione ottica che gli etf obbligazionari siano più rischiosi delle obbligazioni singole.
Discorso a parte se si vuole liquidare l'intero capitale a una determinata data. In quel caso ovviamente il rischio minore si ha con un'obbligazione singola con scadenza a quella data.
@@InvestitoreRazionale condivido
@@marcoottaviano527 intelligente precisazione
Video sull'oro! 🪙🪙🪙 Diversifichiamo un po' (anche i video)
Grazie per il feedback 😊
Condivido anch'io!
Ottima ricostruzione di quanto successo in passato, e sappiamo che del doman non c'è certezza. Pertanto direi che dobbiamo diversificare e fare cambi periodici seguendo I tuoi video, frutto di seria preparazione. Non amo investire in oro, ma un 2% in portafoglio non sarebbe un cattivo consiglio: i rialzi degli indici americani ed anche del DAX, misurati in oro hanno andamenti molto diversi...
Sei molto gentile Antonio ma prima cosa avere sempre un portafoglio coerente con i propri obiettivi, il resto viene dopo 😊
Grazie ❤❤❤
Rapidissima a cliccare 😂 grazie a te ❤️
Cit:never bet against America. Chi Mai lo avrà detto? 🤔
Anche se i tempi sono un po' diversi quale paese può vantare oggi le stesse società americane?
@@InvestitoreRazionale giustissima osservazione. In America oggi come in passato ci sono aziende che dominano il mercato e di cui siamo dipendenti. Se prima erano General motors, chevron, coca cola, Mcdonald e intel oggi ci sono amazon google meta nvidia che generano ricavi utili e flusdi di cassa incredibili. Quando pronuncio la parola progresso in mente mi vengono sempre gli Stati Uniti, penso alla silicon valley. In altre parte del mondo ci sono grandi aziende ma il motore del mondo è ed è sempre stato gli Stati Uniti. Nessuno può far a meno degli Stati uniti con tutti i pro e sicuramente anche tutti i contro.
La domanda Globale è sorretta oggi giorno dal Debito (in larga misura) ossia è "drogata" dal debito ???
Il terzo dei video proposti (higher for longer). ciao!
Grazie per il feedback Chiara 😊
ciao IR..sentiti libero di non rispondere 🥲 ma cosa de pensi di EIB5 e TRE7?
Ciao Francesco difficile rispondere con un commento, sul canale trovi 3 video: dove ho parlato della differenza tra investire in ETF o singole obbligazioni; investire in bond europa vs estere; e un altro in cui ho citato diversi ETF obbligazionari europei che potrebbero essere interessati. Fammi sapere se li trovi 😊
@@InvestitoreRazionale si, li avevo già visti, sono super fan 🙃..ma anche molto indeciso, perché non sono molto ferrato su ETF obbligazionari e obbligazioni..grazie per la gentilezza..
13:07 tradotto non si sa ci sa un crollo .
Ma ci sono dei segnali .
Ma per il momento c'è molta fiducia
Non ho capito bene la differenza tra acquisto da parte della FED di obbligazioni su mercato primario o secondario
La controparte nel mercato primario è lo Stato. Nel secondario altri investitori che in precedenza avevano comprato dei titoli.
Domanda?
E se l'America , messa alle strette, proprio perché i tassi alti sarebbero insostenibili, decidesse per optare per il "suo" male minore?
Abbassando i tassi e proseguendo in una politica espansiva, facendo cosi salire inflazione, la quale andrebbe a deteriorare il debito ( sappiamo tutti che inflazione è positiva per chi è indebitato) e cosi facendo otterrebbe due risultati congiunti:
Abbassare debito e far pagare lo scenario agli stessi cittadini che si caricherebbero la tassa occulta dell inflazione?
Scenario realistico secondo te?
I seguti! 😂
Seguti? 😂
investiore la banca centrale ha un cannone grosso grosso (soprattuto quella americana) i mercati si dovranno attaccare a sto tram e prendersi i rendimenti che trovano (come del resto hanno fatto quando si sono attaccati al trentennale al 1% pochi anni fa ...non c'è bisogno di andare lontano, ma se proprio vuoi andare lontano ricorda dei banchieri toscani bardi e peruzzi).
Problema inflazione : con la piena occupazione e con il deficit di guerra (meno 8 ieri meno 6 oggi) l'inflazione è al 3per cento e il debito al130, secondo te domani zio joe o il suo erede continuerà a fare deficit spending?....sai dove arriva l'inflazione se già oggi con un deficit spending di guerra è ridicola ?
sai cosa succede se ci sarà un bel credit event - anche più piccolo di quello del 2008- che non viene gestito a dovere dalle banche centrali (magari per ridicole considerazioni sul moral hazard o sul rischio di inflazione)....possibile che ci troveremo i tassi al meno 5%....
l'unico vero rischio che vedo /che hai evidenziato anche tu del resto/ e che la spesa pubblica attuale colpisca nel segno e crei una crescia duratura e permanente nel prossimo immediato futuro. ma è più probabile che questa finalità venga perseguita e raggiunta con dazi e controlli sempre più stringenti in futuro (magari anche sui capitali come già avviene oggi dato che la cina è cosniderata "non investibile")....
per me l'economia occidentale se continua su questa strada è perduta (faremo tutti la fine del giappone se non arriverà un orso un lupo o un dragone a romperci il baule prima), ma questo a lungo termine ....prima un pò di deriva giapponese (ah sul problema risparmio dicevano che la banca centrale e il governo hanno in mano cannoni grossi grossi per conviencere le banche a comprarsi i bond e non rompere i cabasisi ....). diversamente se ricominciamo a fare spesa pubblica sana (ma accompagnata da un controllo dei rendimenti sennò) e soprattutto a ricominciare a fare aumentare la quota salari... cosa che non è detto sia possibile (vedi probelmi sul fronte materie prime)....
la pensiamo diversamente sorry....ma l'economia di mercato è un pò così soggiace a regolette sceme che possono essere tirate dalla giacchetta dalle istituzioni (e chi ritiene il contrario, quelli dei tassi naturali, si scontra con la realtà).... W la YCC..
Non la si può pensare sempre uguale. Indipendentemente da tutto speriamo che le cose non vadano così male 😂
@@InvestitoreRazionale certo 💪🏻
@@InvestitoreRazionale investitore ma tu hai letto/visto qualche studio per il quale le attuali iniezioni di politica fiscale nell'economia debbano/possano portare più inflazione in futuro...per me è l'unico elemento diverso rispetto al 2007/2008 (se non fosse per la capacità di risparmio degli americans ancora inferiore rispetto al passato)...io ho il timore che tante scelte di investimento possano essere state sbagliate nella politica fiscale e nessuno ci dice che ci sarà capacità produttiva futura (e quindi occupazione indi per cui inflazione). se ad esempio intel non sarà in grado di recuperare il gap tecnologico rispetto ai sino/taiwanesi, se tesla fallirà miseramente la doppia sfida sull'auto elettrica batteria ecc..... considerato che anche la cina è in ginocchio ed esporta deflazione (per un altro caso di credit event) non sarebbe il caso che gli occidentali mettessero apposto il rpoblema della quota salari (ovvero dei redditi e della capacità di acquisto dei propri cittadini?) soprattutto in europa dove a causa dell'euro siamo tutti in competizione gli uni con gli altri, competizione che si scarica sull'inlazione (coi tanto temuti differenziali) ed infine sugli stipendi e alla fine delle fini sul PIL?...bho....
ammesso che le politiche di stimolo (che per ora non stanno avendo particolari effetti sulla inflazione se non quello di ritardare una attesa recessione) continuino se falliscono nei loro obiettivi strategici mi sa che saranno grossi problemi per l'occidente in generale...per me è questo alla fine il tema più rilevante...
vado a ripigliare il dornbusch fischer va...
metà però quotava fallimento nel 2022, la davano spacciata
Prima che gli USA falliscono deve accadere di tutto fuori dai loro confini...
Portafoglio Super Concentrato ! di Usa in salsa Mutti ! Ed ora è Ora del Klondike Dawson Canada ! Il richiamo della Foresta ! Tutti minatori d'0ro ??
🤣
il dollaro sta ovunque, il debito americano pure. Se si svalutano la crisi non sarà solo degli USA ma di chiunque. Il dollaro andrò in crisi solo se si fa strada l'idea che non è più un bene rifugio ed in tal casa possono essere dolori
Nel 2023 sono aumentati i rendimenti obbligazionari ma le azioni sono andate bene però 😅
Sisi infatti sempre il solito discorso del mediamente.... Nel 2022 però all incremento dei rendimenti i multipli si sono ridotti. In questo momento però come hai fatto notare la relazione non si sta mostrando.
La crisi dei debiti sovrani in realtà fu la crisi dei debiti privati e esteri (ammissione del vicepresidente della BCE).
Forse intendeva come partenza 2008? Perché poi arrivó comunque qua
@@InvestitoreRazionale No, perché il debito è aumentato ancora di più DOPO l’intervento del divino Monti. Che in realtà confessò alla CNN che non fece altro che ridurre il deficit estero (“true fiscal consolidation”).
+ alti + a lungo
Compare.. troppa pubblicità. ..
Quanta ne compare?
4 pause che mi ricordi.. hai contenuti davvero sopra la media.. pensa a crescere..
Per me meriti molto di più
il prossimo acquisto sarà un bel etf ex USA
Ci può stare 😂