Hallo Thomas! Ein China-Video finde ich total spannend! Es muss aber gar nicht dabei bleiben! Beiträge zu anderen Staaten, gerade im APAC Raum, würden mich sehr interessieren. Danke für viele sehr gute Videos!
Würde mich auch interessieren. Es gibt ein paar wenige Afrika ETFs. Leider gibt es zu wenig große afrikanische Firmen. In so einem Index sind dann vor allem Banken und Telcos die Schwergewichte und oft hat Südafrika einen ganz großen prozentualen Anteil, einfach weil ihre Börse die einzig "richtige" Börse ist.
Im Video wurde bei China ein weiteres Kriterium des MSCI verschwiegen, welches dieses Land nicht erfüllt: "Stabilität des institutionellen Rahmens" Einfach gesagt: Rechtsstaat. Die Rechte des Investors müssen geschützt sein. Das sind sie in China nicht. Die chinesischen Gerichte schützen nicht die Rechte des Investors, sondern die Linie der kommunistischen Regierung. China wird niemals aufsteigen, solange dieses Land eine Diktatur ist.
Interessant wäre auch ein äquivalentes Video zur Frage "Small Caps ja/nein/wie viel?". Z.B. auch mit der Betrachtung, Nach welchen Kriterien Small Caps wie hoch in einem World/EM/SC-Portfolio gewichtet werden könnten.
ca 15% der Marktkapitalisierung machen Small caps aus... ich persönlich habe aber den Anteil höher gewichtet... hier gibt es kein richtig und kein falsch. Mein ansatz ist einfach nicht gefühlt 30% meines Portfolios in 5 Ami Aktien zu haben... Aber mein Hauptfokus liegt auf paddivem Einkommen
naja, wenn dir höhere renditen lieber sind, dann würde ich dir small cap value empfehlen. small cap aktien haben nämlich keine faktorprämie an sich. in small caps ist einfach mehr value zu finden.
@@Finanzielle_Freiheit Viele Small Caps haben ein Exposure zu Growth. Es ist empirisch belegt, dass diese Korrelation in der Vergangenheit eine Minderrendite zum Gesamtmarkt erzielte.
Stärkt beim Währungsrisiko eine abnehmende Währung nicht das Exportgeschäft? Da Importländer mehr des Währung des Exportlandes kaufen können? Bei Minute 13:40 wird mein Verständnis etwas verwirbelt und kann jmd mir das erläutern?
Bei der Definition sehe ich schon das Problem, was man aktuell gut an Südkorea oder auch China erkennen kann. Insofern habe ich mich für den FTSE All World entschieden und gut ist.
Im Video wurde bei China ein weiteres Kriterium des MSCI verschwiegen, welches dieses Land nicht erfüllt: "Stabilität des institutionellen Rahmens" Einfach gesagt: Rechtsstaat. Die Rechte des Investors müssen geschützt sein. Das sind sie in China nicht. Die chinesischen Gerichte schützen nicht die Rechte des Investors, sondern die Linie der kommunistischen Regierung. China wird niemals aufsteigen, solange dieses Land eine Diktatur ist.
Perfekt, genau deswegen hab ich mich aktuell dagegen entschieden. China fänd ich auch cool, habe mir die Tage China etfs angesehen und da ist es garnicht so einfach die unterschiedlichen Gruppen zu verstehen
Ein Video zu China wäre super interessant für mich und wie ich mich in Zukunft ausrichte in punkto China, bin verunsichert wie und ob ich investiere. Danke euch für die tolle Arbeit
Headline: China und Indien treiben Umsatz von Coca-Cola - Kein Mensch braucht explizit Schwellenländer im Portfolio, irgendwann ist Indien eine Industrienation, fliegt aus dem EM, der sinnlose Müll bleibt drinnen und der Indien-Anteil landet ohnehin im MSCI World
Habe die Gewichtung etwas verändert. Der FTSE all Wld investiert ja eh zu 10% in EM, Fokus China. Anstatt noch einen einzelnen EM drauf zu setzten, hab ich einen Indien only genommen. Das ist nicht nur profitabler, sondern verwässert auch glücklicherweise den Chinesischen Einfluss in meinem Portfolio.
Klar, EM lief/läuft nicht so doll aber wer nicht dabei ist wenn es nicht so doll läuft, der ist auch nicht dabei wenn es aufwärts geht. Ich finds ok aber nicht mehr als 25% für mich persönlich. Momentan liegt meine EM Sparqquote bei EM sogar nur bei 17%.
Hallo Thomas! Ein Video zu China wäre ganz toll! Bitte macht das! Ich fände es auch spannend wie zusätzlich Gerd Kommer oder ein Wirtschaftswissenschaftler die Zukunft für den Kapitalmarkt/Aktienmarkt rein theoretisch interpretieren, vor dem Hintergrund dass wir auf eine Weltwirtschaft zusteuern, in der China dominiert. Danke!
Danke, sehr interessant! Würdest du bitte erklären was Delisting der chinesischen Firmen von der amerikanischen Börse bedeuteten würde. Für den Aktionär von China-Aktien ist die Handelbarkeit und der absehbare Einfluss auf den Wert interessant.
Naja also 10 Jahre sind jetzt für mich nicht kurzfristig als Anlage horizont, eher Mittel bis Langfristig um ehrlich zu sein, dementsprechend halte ich lieber abstand von EM Etfs und Pumpe lieber den 30% portfolio anteil in Wisdom Tree AI und Big Data da sehe ich aktuell am meisten Potential
Habe 80% FTSE All World ETF und 20% FTSE Emerging Markets ETF. Der EM ETF war in letzter Zeit kein Grunde zur Freude, aber ich bleibe dabei: Die Tendenz zur Regression zum Mittelwert wird sich auch hier früher oder später bemerkbar machen. Über ein China Video würde ich mich sehr freuen. Insbesondere hinsichtlich der Frage, was bei einem USA/China Konflikt bzgl. Taiwan mit der Klassifizierung Chinas in den großen ETFs passieren würde.
Unsinniger Mix - Der FTSE All-World ist genau das was der Name sagt und hat Schwellenländer drinnen - Würden die besser laufen wäre auch die Gewichtung höher
Im Video wurde bei China ein weiteres Kriterium des MSCI verschwiegen, welches dieses Land nicht erfüllt: "Stabilität des institutionellen Rahmens" Einfach gesagt: Rechtsstaat. Die Rechte des Investors müssen geschützt sein. Das sind sie in China nicht. Die chinesischen Gerichte schützen nicht die Rechte des Investors, sondern die Linie der kommunistischen Regierung. China wird niemals aufsteigen, solange dieses Land eine Diktatur ist.
Ich habe mich schon vor einer Weile gegen eine Investition in die EM entschieden. Ich fühle mich mit einem Investment in Aktien aus Ländern mit Politischem Risiko, schlechten Arbeitsbedingungen oder genereller Abneigung gegen Demokratie nicht sehr wohl.
Ich habe vor geraumer Zeit einen Indien ETF begonnen zu besparen. Den ich bin der Meinung das Indien als Schwellenland noch mehr Potential hat als China, da die Politik angenehmer ist auch wenn das Land noch einige Schwächen hat.
schau dir mal an wie wenig Unternehmen in dem ETF sind und noch welche.... Die "besten" Unternehmen sind in privater Hand Du kannst damit nur sehr sehr begrenzt an dem Erfolg von Indien partizipieren...
Dafür ist auch die Bewertung höher als ich würde hier nur einen kleinen Teil des Depots hinein stecken ich glaub es ist allseits bekannt dass Indien ein hohes Wachstumspotential hat.
@@burkanottere9692 welche besten Unternehmen sind deiner Meinung nach in privater Hand. die Großunternehmen wie Reliance, Tata, HDFC, Infosys, Adani, Unilever, HCL und Asian Paints sind an der Börse. Anzahl der Aktionäre in Indien wächst derzeit rasant. z.B. mit einem ETF wie Franklin India ETF kann man gut an dem Erfolg von Indien profitieren. der ETF hat ca. 200 Firmen und 0,19% TER.
Meine ETF Aufteilung: 75% MSCI World 10% Emerging Markets 10% Dividenden ETF 5% Immobilien ETF Läuft gut und fühl mich sehr wohl dabei. Mehr als 10% möchte ich nicht in Schwellenländer gehen, da wie im Video angesprochen die Industrieländer im World ETF auch schon viel in den Schwellenländer zugange sind und mir das politische Risiko sonst auch zu hoch wird.
Aber genau umgekehrt gilt ja auch das Argument: Auch Firmen aud den Schwellenländer nützen die Industrieländer als Absatzmärkte und somit sollte sich das ausgleichen.
@@ibrahimciftci9599 Der besteht aber im Gegensatz zu seiner globalen Aufteilung zu 100% aus US-Titeln... Und wie sollen Emerging Markets zu 10% im S&P vertreten sein??
Habt ihr einen Tipp, wie ich die EM in zwei ETF aufsplitten kann: EM ohne China/Taiwan und nur China/Taiwan? Ich weiß, entspricht nicht klassischem Buy&Hold, aber so wäre es eben möglich, im "Ernstfall" differenziert zu handeln...
sobald die EM ETFs besser performen, lasse ich mich gerne auch davon überzeugen, dass das was wird. Bis dahin setze ich lieber auf die (relativ) sichere Rendite eines S&P 500 oder eines MSCI World. letztlich müssten die EM schon deutlich explodieren, dass man die schlechte Performance der letzten Jahre wieder reinholt. Das ist mir zu viel Wette auf bessere Zeiten. EM werden langfristig sicherlich ein wachsender Markt sein. Die Frage ist letztlich, wann das sein wird und wie die Entwicklung sein wird und wieviel Geld man bis dahin liegen lassen hat, weil andere ETFs derweil fleissig performen. Vielleicht beiße ich mir in 15 Jahren auch in den Popo, weil ich in den S&P 500 ETF investiert hab. Wir werden sehen :)
Ich investiere auch in den S&P 500. Was mich nur ein bisschen unsicher macht, ist die Schuldenquote der USA und dass diese durch die Zinsen demnächst explodieren könnten nach einigen Vorhersagen. Bin mir nicht sicher, ob das eine berechtigte Sorge ist
Cooles Video! Super vorgetragen. Wenn eine Währung an Wert verliert, sollte das Exportgeschäft jedoch besser laufen, oder? Es wird dann für andere Länder nämlich günstiger die Ware des Schwellenlandes zu importieren. Das Problem einer Währungsabwertung ist m.E. eher, dass die Aktie dann in der Heimatwährung weniger Wert ist und man entsprechend Rendite verliert.
Die Frage ist halt jetzt ob sich diese Entwicklung der letzten 10 Jahre fortsetzt weil es ein Umdenken gab oder ob es nur eine kurzfristige Entwicklung war? Ich mein was sind den die Gründe das sich die letzten 10 Jahre die Schwellenländer nicht wie erwartet entwickelt haben?
Gründe für die schlechtere Entwicklung der EM könnte gewesen sein, dass Rohstoffe lange sehr billig waren und die Unternehmen der Schwellenländer damit nicht so viel Geld verdienen konnten. Auch der Nullzins in Europa und USA haben die Entwicklung von Technologieunternehmen und Wachstumsunternehmen massiv nach vorne getrieben, während Value- und Industrieunternehmen hintendran waren. Dann die Corona-Pandemie, das hat China viel Wachstum gekostet und tut es jetzt auch noch, siehe Schließung von Shanghai, Teilschließung von Peking. Dazu der Russland-Ukraine-Konflikt, da hat es bei den russischen Firmen viel Probleme gegeben. Aber auch in den Industriestaaten gab es in der Vergangenheit die Weltfinanzkrise, die Immobilienkrise USA und Südeuropa und die Euro-Krise. Den Brexit gab es auch. Also sind auch die Industriestaaten nicht ohne Risiko. Sollte Deutschland mal eine rot-rot-grüne Regierung bekommen, die auf Fast-Sozialismus setzt, geht es mit Europa auch bergab.
Gründe kann man sich immer ausdenken. Ob das auch was mit der Realität zu tun hat steht auf einem anderen Blatt. Ich denke mal die +300% innerhalb von 5 Jahren nach 2002 haben mit Sicherheit dazu beigetragen, dass da erst mal etwas Luft rausgelassen werden musste. Damals war eben BRIC angesagt, in den letzten 10 Jahren war US Tech in Mode, was in Zukunft gehypt werden wird kann leider keiner sagen. Ich sehe zumindest keine fundamentalen Gründe dafür. Genauso wie der Value Faktor in den letzten Jahren (in den USA) auch nicht so gut lief. Das sind aus meiner Sicht die normalen Schwankungen mit denen man einfach leben muss.
@@bultvidxxxix9973 Immer, wenn etwas zu steil nach oben geht, muss es korrigieren, eben weil es überbewertet war. Ganz normal. Und ebenso normal, dass es mal besser und mal schlechter läuft.
Sehr, sehr gut erklärt! Das politische Risiko sollte hier echt nicht unterschätzt werden - aber wie du sagst: man wird dann wahrscheinlich mit einer höheren Rendite belohnt 🤗
@@scention3528 Eine Hypothese ist eine Annahme, deren Gültigkeit nicht bewiesen bzw. verifiziert ist, die aber geeignet ist, Erscheinungen zu erklären! Soviel zu deiner EMH...
Ab 15:00: Wie kann es denn sein, dass die Performance ab 2012 vom World besser ist im ersten Performance Chart aber im Chart ab 1987 ist der World dann ab 2012 nicht besser als der EM? Das macht doch gar keinen Sinn wenn nur die Zeit-Horizonzachse erweitert wurde (auch wenn die Y-Achse ebenfalls angepasst wurde). Erklärung?
Ehrlich gesagt finde ich die Aufteilung nach Marktkapitalisierung trotzdem noch am sinnvollsten. Was bringt es mir, wenn die Schwellenländer zwar ein verhältnismäßig höheres BIP erwirtschaften, aber ein Großteil dieser Unternehmen nicht am Aktienmarkt gelistet ist? Ergo FTSE all world oder MSCI AC World. Höchstens die Gewichtung nach Risiko/Rendite Verhältnis fänd ich noch interessant, das wären dann wieder die 70/30...
Bei einer Aufteilung nach market cap läufst du in jede Blase (Japan hatte fast 50 Prozent in den 80ern im MSCI und fast alles waren Banken, 2021 war viel Tech, was jetzt Geld kostet usw.). Eine Aufteilung nach dem BIP ist nur ein Modell, damit man das Blasenrisiko verringert. Noch besser ist eine Aufteilung nach Unternehmensgewinnen.
Sehe ich genauso, es geht nicht um BIP oder Marktkapitalisierung, sondern Unternehmensgewinnen. Wer und wo die Kohle verdient ist egal, sie muss verdient werden. Hast Du hierzu einen entsprechenden ETF? Ich habe den RAFI3000 ins Auge gefasst.
@@Thomas.Pferns Dieser Ansatz ist aus meiner Sicht nicht mehr zeitgemäß. Die Weltwirtschaft ist deutlich vernetzter als das damals der Fall war. Wenn die USA abschmieren, schmiert der ganze Rest der Welt mit ab.
Ich sehe keinen Grund, die Schwellenländer höher zu gewichten als ihnen gemäss der Marktkapitalisierung zukommt und wie man es sowieso über ETFs auf Indizes wie den FTSE All-World oder den MSCI ACWI abbildet. Allerdings habe ich ohnehin ganz grundsätzlich ein Problem mit der BIP-Gewichtung, also auch bei den entwickelten Märkten. Warum soll ich in Bezug auf Deutschland beispielsweise die Deutsche Bank und Daimler übergewichten, um die Tatsache, dass Aldi und Bosch nicht an der Börse notiert sind, auszugleichen? Das ergibt doch keinen Sinn.
Über die Marktkapitalisierung hat auch Andreas Beck schon gesprochen. Der Nachteil davon ist, dass man nur die großen Fische im Portfolio hat und Volldampf in jede Blase reinläuft (z.B. Japan-Blase, dann Dotcom-Blase, dann Banken-Blase, jetzt Technologie-Blase). Deshalb empfiehlt er auch einen Small Cap ETF als Beimischung, weil in den kleinen Unternehmen noch viel Wachstum steckt. Es gibt auch keine Überschneidungen mit z.B. dem MSCI World, denn wenn diese Unternehmen an Marktkapitalisierung gewinnen, dann wechseln sie von einem ETF in den anderen. Beim Small-Cap-ETF ist es genauso wie beim EM-ETF: Mehr Risiko, aber auch mehr Chancen.
Richtig erkannt und zudem kommt noch das die ETFs die Unternehmen nur nach Ländern sortieren in dem sie ihren Hauptsitz haben. Interessant wäre aber eher wo der Umsatz gemacht wird. Daher kann man auch getrost nur einen S&P 500 nehmen, da bist immer noch gegen das unsystematische Risiko aufgestellt. Allein Broadcom und Texas Instruments machen jeweils 50% ihres Umsatzes in Asien.. zusätzlich kannst dir aus Europa noch ein paar gezielte Einzelunternehmen aussuchen und fertig...
Na dann nimm dir doch einfach Urkain/ Russland als Vorlage. Nur noch um einiges schlimmer das China auch eine riesige Wirtschaft hat und zu dem jede Menge US-Treasury Bonds besitzt...
Im Video wurde bei China ein weiteres Kriterium des MSCI verschwiegen, welches dieses Land nicht erfüllt: "Stabilität des institutionellen Rahmens" Einfach gesagt: Rechtsstaat. Die Rechte des Investors müssen geschützt sein. Das sind sie in China nicht. Die chinesischen Gerichte schützen nicht die Rechte des Investors, sondern die Linie der kommunistischen Regierung. China wird niemals aufsteigen, solange dieses Land eine Diktatur ist.
Fun fact: Starkes Wirtschaftswachstum ist nicht oder leicht negativ mit Aktienrenditen assoziiert, vor allem durch "slippage" also durch Wachstum, was nicht von am Kapitalmarkt gelisteten Unternehmen geleitet wird und erst im Anschluss in den Index gekauft werden muss.
Vielen Dank für das Video ! Ein Video zu den verschiedenen Indices zur VR China wäre wirklich sehr interessant . Vielleicht wäre eine Einzelbetrachtung von Ländern , die den Emerging Markets zugeordnet werden , besser als sie unbedingt in einen Topf zu werfen und dann einfach in einen Emerging Markets ETF zu investieren . Je nachdem , wer gerade das Land regiert und andere Faktoren, können für ein Schwellenland wichtig sein . Statistisch gesehen sollen Investitionen in Emerging Markets in Zeiten von Zinserhöhungen besser laufen als in Investitionen in der gewohnten Weise wie bisher in Industrieländern .
Ich hätte mir eine Bewertung der EM Entwicklung der letzten 2 Jahre gewünscht, die im Vergleich mit dem z.B. MSCI World viel schlechter gewesen ist. Warum und wieso und die Implikation für ein Investment in EM heute.
Im Video wurde bei China ein weiteres Kriterium des MSCI verschwiegen, welches dieses Land nicht erfüllt: "Stabilität des institutionellen Rahmens" Einfach gesagt: Rechtsstaat. Die Rechte des Investors müssen geschützt sein. Das sind sie in China nicht. Die chinesischen Gerichte schützen nicht die Rechte des Investors, sondern die Linie der kommunistischen Regierung. China wird niemals aufsteigen, solange dieses Land eine Diktatur ist.
Vielen Dank für das großartige Video. Definitiv eines der besten zum Thema Emerging Markets. Das Verhältnis von Industrie- und Schwellenländern in meinem ETF-Depot ist 73/27. USA-Anteil insgesamt knapp unter 50. Werde das so beibehalten.
@@ThisNetherNomad Für ein breit gestreutes ETF-Depot finde ich es genau richtig. Habe noch ein zweites Depot für Einzelaktien mit Fokus auf USA und Europa. Da kommen China und andere Schwellenländer grundsätzlich nicht rein.
@@Woohoowho naja, abgesehen davon, dass stock picking nicht funktioniert, sind 27% oder weniger trotzdem viel. das market cap liegt bei 11-15%. dieses fast zu verdoppeln ist schon sehr riskant. warum hast du dich denn dafür entschieden?
Im Video wurde bei China ein weiteres Kriterium des MSCI verschwiegen, welches dieses Land nicht erfüllt: "Stabilität des institutionellen Rahmens" Einfach gesagt: Rechtsstaat. Die Rechte des Investors müssen geschützt sein. Das sind sie in China nicht. Die chinesischen Gerichte schützen nicht die Rechte des Investors, sondern die Linie der kommunistischen Regierung. China wird niemals aufsteigen, solange dieses Land eine Diktatur ist.
Wieder ein sehr gutes Video! Wenn Ihr ein Video über China macht, dann bitte auch über die beiden anderen ehemaligen BRIC-Staaten Brasilien und Indien. Ergänzen könnte man das dann noch mit Mexiko und Südafrika.
Vielleicht das China-Video nicht zu voll machen, also andre BRIC Staaten, Mexiko und Südafrika raus lassen. Bitte, China ist sehr aufwändig und hat sehr komplizierte Aktienhandelsbedingungen!
Man könnte daraus auch zwei Videos machen. In dem ersten geht es um China (und vielleicht Taiwan) und in dem anderen um Indien, Südafrika, Brasilien und Mexiko.
Im Video wurde bei China ein weiteres Kriterium des MSCI verschwiegen, welches dieses Land nicht erfüllt: "Stabilität des institutionellen Rahmens" Einfach gesagt: Rechtsstaat. Die Rechte des Investors müssen geschützt sein. Das sind sie in China nicht. Die chinesischen Gerichte schützen nicht die Rechte des Investors, sondern die Linie der kommunistischen Regierung. China wird niemals aufsteigen, solange dieses Land eine Diktatur ist.
Ich bespare über die Consorsbank (kostenloser Sparplan) aktuell den Msci World A1XB5U und den EM A12GVR mit ca 75/25 Gewichtung. Ich überlege entweder den EM weniger zu gewichten (wegen des meiner Meinung nach größeren Risikos), oder am liebsten auf einen All Country umzusteigen, der Einfachheit halber. Leider bietet die Consors da keine gute Auswahl an kostenlosen Sparplänen. Da gibt es nur den LYX00C. Dieser ist synthetisch und hat ein vergleichbares geringes Fondsvolumen was mir nicht so zusagt. Würdet ihr eher auf einen der großen All Country gehen und dafür Gebühren in Kauf nehmen oder es so lassen wie es aktuell ist und ab und zu Rebalancing machen?
Hallo Thomas, höre Dir schon lange zu. Hast Du die von Habeck angekündigten Bürger eigenen Energieparks im Blick und was hältst Du davon? Mich würde Deine Meinung dazu interessieren. Danke
Ist m. E. falsch, was Thomas gesagt hat. Tatsächlich sollte die Attraktivität der eigenen Exporte bei schwächerer Währung zunehmen. Eine Abwertung sollte daher positiv auf Exporte wirken.
Ein starker US Dollar ist für EM nicht attraktiv. Zum einen wirkt es sich negativ auf die Verschuldung aus, die meist in US Dollar stattfindet und dadurch ein Zahlungsausfall wahrscheinlicher wird. Zum anderen fließt das Kapital bei starkem USD entsprechend in die USA, wodurch Kapital aus EM abfließt. Investments sind in EM dann attraktiv, wenn der US Dollar schwächer ist. Und da EM stark auf Kapitalzuflüsse angewiesen ist, stellt das ganze eher ein Risiko dar. Exporte spielen da keine Rolle. Am besten mal das Performance Delta zu DM in Abhängigkeit mit dem USD Index anschauen. Sieht man dann recht gut...
Währungsrisiko wird manchmal unterschätzt. Als Schweizer investiere ich relativ wenig in EURO Aktien. In USA, Developed Asia, GB (nicht Euro), Schwellenländer, teilweise China reduziert und Brasilien aufgestockt. Wer in Schweizer Index investiert, investiert teilweise auch indirekt 90% Welt.
China ETFs oder Fonds würden mich sehr interessieren. Speziell auch die verschiedenen Anteilsscheine (H für HongKong und so weiter). Die Problematik mit den Listings als ADR in den USA. Die in Steueroasen herausgegebenen Aktien (viele mit ISIN von Ceyman Islands), etc.
Danke für das sehr gut aufbereitete Video. Der Morgan Stanley Artikel ist sehr interessant und zu empfehlen. Wenn China Taiwan eingreift hat nicht nur der EM ETF ein Problem sondern die ganze Weltwirtschaft. Hoffen wir das es dazu nicht kommt. Ich glaube weiterhin an die EM Entwicklung und halte einen größeren EM ETF Anteil im Portfolio.
Super Erklärung. Vielen lieben Dank für die guten Infos. Mich würde ein Vergleich Unterschiedlicher ETFs innerhalb seiner Geuppe von Msci World / EM / Small Caps interrsieren. Wie vergleiche ich die einzelnen Etfs in einer Gruppe untereinander. Von der Sorte gibt es so viele Produkte auch innerhalb der gleichen Firma. Welcher ist der Beste seiner Art?
Wenn ich das richtig sehe, haben die EM nur in einer Dekade outperformed. Und daraus wird eine allgemeine Tendenz abgeleitet? Korrigiert mich bitte, wenn ich falsch liege oder was übersehe.
Wird beispielsweise im FTSE AW die Gewichtung der Schwellenländer erhöht, wenn diese in einem gewissen Zeitraum eine bessere Performance hingelegt haben als Entwickelte Länder? Oder wird immer gerebalanced so, dass die Gewichtung immer gleich bleibt?
Dann haben sie natürlich ein höheres Gewicht. Beim Msci Acwi waren es in der Spitze 15% so gegen 2008. In den letzten Jahren sind die Schwellenländer schwächer gelaufen und es sind nur noch 11,5% gewicht in 2022.
Im Video wurde bei China ein weiteres Kriterium des MSCI verschwiegen, welches dieses Land nicht erfüllt: "Stabilität des institutionellen Rahmens" Einfach gesagt: Rechtsstaat. Die Rechte des Investors müssen geschützt sein. Das sind sie in China nicht. Die chinesischen Gerichte schützen nicht die Rechte des Investors, sondern die Linie der kommunistischen Regierung. China wird niemals aufsteigen, solange dieses Land eine Diktatur ist.
Die gleich zu Beginn verwendete Flagge der Volksrepublik China ist falsch. Die 4 kleinen Sterne zeigen bei der originalen Flagge immer mit einem Strahl in Richtung des großen Sterns. Vielleicht können eure Grafiker hier für die Zukunft die richtige Flagge auftreiben. :)
Da ich auf der einen Seite mit sicheren breitgestreuten ETFs finanziell frei werden will, und andererseits aber sehr risikofreudig bin, ist der Anteil meines Portfolios an den Emerging Markets bei knapp 50 Prozent. Da ich mir aufgrund des schwillenden Konflikts zwischen den USA und China immer mehr Gedanken mache (Was passiert, wenn China Weltmacht Nummer 1 wird?) bitte ich um ein ausführliches Video zu China.
50% ist gewagt. aber wenn dir risiko nichts ausmacht, dann schau dir doch mal das thema leverage bzw. fremdkapital fürs investieren an! ;) hoffe, dass du das alles nachher nicht bereust und eine gute rendite hast :D
Im Video wurde bei China ein weiteres Kriterium des MSCI verschwiegen, welches dieses Land nicht erfüllt: "Stabilität des institutionellen Rahmens" Einfach gesagt: Rechtsstaat. Die Rechte des Investors müssen geschützt sein. Das sind sie in China nicht. Die chinesischen Gerichte schützen nicht die Rechte des Investors, sondern die Linie der kommunistischen Regierung. China wird niemals aufsteigen, solange dieses Land eine Diktatur ist.
Ich würde das gar nicht so fix fest machen an einer Prozentzahl, denn da sollten noch weitere Faktoren berücksichtigt werden. Befindet man sich z.B. am Ende der Ansparphase würde Ich zur Risikovermeidung die Investments in Schwellenländern reduzieren.
Im Video wurde bei China ein weiteres Kriterium des MSCI verschwiegen, welches dieses Land nicht erfüllt: "Stabilität des institutionellen Rahmens" Einfach gesagt: Rechtsstaat. Die Rechte des Investors müssen geschützt sein. Das sind sie in China nicht. Die chinesischen Gerichte schützen nicht die Rechte des Investors, sondern die Linie der kommunistischen Regierung. China wird niemals aufsteigen, solange dieses Land eine Diktatur ist.
Sollte man aufgrund der aktuellen Lage somit zunächst einmal mit der Anlage warten (30.000-50.000 Euro mit der 70:30 Methode). Ich dachte sowieso, dass ich das Geld nicht auf einmal, sondern auf ca. 3 Termine verteilt anlege. Nur aufgrund der aktuellen Situation bin ich mir unsicher wie lange ich damit warten soll und mit der ersten Investition zu beginnen. Mein Plan war, solange zu warten, bis man einen eindeutigen Trend über einen längeren Zeitraum (2-4 Wochen) nach oben sieht. Danke
Da kann man leider nur schwierig ne Antwort geben. Wenn du noch gar nicht investiert bist, würde ich sowieso erstmal ausprobieren, was anlegen und dich weiter beschäftigen, bevor du alles anlegst. Legst du sofort alles an, machst du vllt Fehler, die man hätte vermeiden können. Außerdem weißt du dann auch, was du willst. Vllt reizen dich irgendwann Einzelaktien oder noch weitere ETFs. Deswegen ists immer besser in Teilen zu investieren. Was den Zeitraum angeht, wenn dann eher jetzt. Kann sein, dass es demnächst wieder noch mal was fällt, aber bei ETFs lohnt es sich sowieso nicht da auf bestimmte Zeiträume zu warten.
Im Video wurde bei China ein weiteres Kriterium des MSCI verschwiegen, welches dieses Land nicht erfüllt: "Stabilität des institutionellen Rahmens" Einfach gesagt: Rechtsstaat. Die Rechte des Investors müssen geschützt sein. Das sind sie in China nicht. Die chinesischen Gerichte schützen nicht die Rechte des Investors, sondern die Linie der kommunistischen Regierung. China wird niemals aufsteigen, solange dieses Land eine Diktatur ist.
Wie ist das eigentlich mit Small-Cap-ETFs? Sind Schwellenländer hierin vertreten und wenn ja, mit welchem Anteil? (z.B. SPDR MSCI World Small Cap UCITS ETF)
Im Video wurde bei China ein weiteres Kriterium des MSCI verschwiegen, welches dieses Land nicht erfüllt: "Stabilität des institutionellen Rahmens" Einfach gesagt: Rechtsstaat. Die Rechte des Investors müssen geschützt sein. Das sind sie in China nicht. Die chinesischen Gerichte schützen nicht die Rechte des Investors, sondern die Linie der kommunistischen Regierung. China wird niemals aufsteigen, solange dieses Land eine Diktatur ist.
Im Video wurde bei China ein weiteres Kriterium des MSCI verschwiegen, welches dieses Land nicht erfüllt: "Stabilität des institutionellen Rahmens" Einfach gesagt: Rechtsstaat. Die Rechte des Investors müssen geschützt sein. Das sind sie in China nicht. Die chinesischen Gerichte schützen nicht die Rechte des Investors, sondern die Linie der kommunistischen Regierung. China wird niemals aufsteigen, solange dieses Land eine Diktatur ist.
Kostenloses Depot eröffnen: ►► link.finanzfluss.de/go/depot-id495 *📈
Vermögen tracken mit Finanzfluss Copilot: ►► www.finanzfluss.de/copilot/ 📊
Hallo Thomas! Ein China-Video finde ich total spannend! Es muss aber gar nicht dabei bleiben! Beiträge zu anderen Staaten, gerade im APAC Raum, würden mich sehr interessieren. Danke für viele sehr gute Videos!
Einzelne Staaten sind halt nicht so ganz auf das Weltportfolio abgestimmt
📈 Wer streut, rutscht weniger, nicht nur im Winter ✅ Danke für das tolle Video 👌🏻
Nicht gut gealtert, der Spruch! EM sind seit laaaaangem Underperformer! Usa läääääuft!
Bei Finanzfluss lernt man was, auch wenn man schon länger dabei ist. Bisher habe ich das noch nirgends so schön aufbereitet gesehen. Danke euch!
Gerne auch mal ein Video über Afrika und Südamerika im Bezug auf Investitionen und Geldanlage.
Wozu brauchst Du dafür ein Video. Die meisten Menschen wissen, wie sie ihr Geld zum Fenster rauswerfen können.
Würde mich auch interessieren. Es gibt ein paar wenige Afrika ETFs. Leider gibt es zu wenig große afrikanische Firmen. In so einem Index sind dann vor allem Banken und Telcos die Schwergewichte und oft hat Südafrika einen ganz großen prozentualen Anteil, einfach weil ihre Börse die einzig "richtige" Börse ist.
Im Video wurde bei China ein weiteres Kriterium des MSCI verschwiegen, welches dieses Land nicht erfüllt: "Stabilität des institutionellen Rahmens" Einfach gesagt: Rechtsstaat. Die Rechte des Investors müssen geschützt sein. Das sind sie in China nicht. Die chinesischen Gerichte schützen nicht die Rechte des Investors, sondern die Linie der kommunistischen Regierung. China wird niemals aufsteigen, solange dieses Land eine Diktatur ist.
Interessant wäre auch ein äquivalentes Video zur Frage "Small Caps ja/nein/wie viel?". Z.B. auch mit der Betrachtung, Nach welchen Kriterien Small Caps wie hoch in einem World/EM/SC-Portfolio gewichtet werden könnten.
ca 15% der Marktkapitalisierung machen Small caps aus... ich persönlich habe aber den Anteil höher gewichtet... hier gibt es kein richtig und kein falsch. Mein ansatz ist einfach nicht gefühlt 30% meines Portfolios in 5 Ami Aktien zu haben... Aber mein Hauptfokus liegt auf paddivem Einkommen
naja, wenn dir höhere renditen lieber sind, dann würde ich dir small cap value empfehlen. small cap aktien haben nämlich keine faktorprämie an sich. in small caps ist einfach mehr value zu finden.
@@Finanzielle_Freiheit Viele Small Caps haben ein Exposure zu Growth. Es ist empirisch belegt, dass diese Korrelation in der Vergangenheit eine Minderrendite zum Gesamtmarkt erzielte.
@@rationalreminder6759 Deswegen habe ich diesen ETF im Depot: SPDR MSCI USA Small Cap Value Weighted UCITS ETF
@@moonbugs.8847 Eine gute Wahl!
11:00 die Soundeffekte sind mega!
Juhu! Danke, dass ihr dieses Thema bringt ❤
Tolles Video! super recherchiert wie immer und sehr hoher Informationsgehalt. Auch das Thema ist aktuell natürlich super relevant. Bitte mehr davon :)
Ich bin euch unglaublich dankbar für eure Videos!
Stärkt beim Währungsrisiko eine abnehmende Währung nicht das Exportgeschäft? Da Importländer mehr des Währung des Exportlandes kaufen können? Bei Minute 13:40 wird mein Verständnis etwas verwirbelt und kann jmd mir das erläutern?
13:41 Warum nimmt der Export ab, wenn der Wert der eigenen Währung sinkt? Die eigenen Produkte werden für das Ausland doch günstiger?
Danke für den differenzierten Beitrag. :)
Danke für den Aufwand Thomas!
Sehr gutes Video 👍 ich versuche meinen Anteil an EM konstant bei 25-30% zu halten. Hierfür habe ich meine Aufteilung der Sparquote angepasst.
Sehr cool, dass der 70/30-Gott mal detailliert auf Emerging Markets eingeht 🤗
13:47: Ich dachte immer, wenn die Währung nicht so stark ist, kurbelt das das Exportgeschäft an. Oder hab ich da was falsch verstanden?
Bei der Definition sehe ich schon das Problem, was man aktuell gut an Südkorea oder auch China erkennen kann. Insofern habe ich mich für den FTSE All World entschieden und gut ist.
FTSE AW😍
Ist auch meine Haupinvestition und wird monatl. bespart.
Im Video wurde bei China ein weiteres Kriterium des MSCI verschwiegen, welches dieses Land nicht erfüllt: "Stabilität des institutionellen Rahmens" Einfach gesagt: Rechtsstaat. Die Rechte des Investors müssen geschützt sein. Das sind sie in China nicht. Die chinesischen Gerichte schützen nicht die Rechte des Investors, sondern die Linie der kommunistischen Regierung. China wird niemals aufsteigen, solange dieses Land eine Diktatur ist.
Ein Video zu China und/oder Taiwan würd ich sehr interessant finden! Danke für euren tollen Video!
Perfekt, genau deswegen hab ich mich aktuell dagegen entschieden. China fänd ich auch cool, habe mir die Tage China etfs angesehen und da ist es garnicht so einfach die unterschiedlichen Gruppen zu verstehen
Ein ausführliches Video über China, ADRs und co. Wäre sehr spannend :)
Schön erklärt! 15% Schwellenländer sind mehr als genug in einem Portfolio.
Ich bleibe bei meinem MSCI World Em IMI, denn da sind sowohl China als auch Indien mehr als ausreichend abgedeckt.
Ein Video zu China wäre super interessant für mich und wie ich mich in Zukunft ausrichte in punkto
China, bin verunsichert wie und ob ich investiere. Danke euch für die tolle Arbeit
Ich fühle mich derzeit nicht wohl mit EM (zu viel unsicherheiten) deswegen bin ich auch zu 100% im MSCI World.
Headline: China und Indien treiben Umsatz von Coca-Cola - Kein Mensch braucht explizit Schwellenländer im Portfolio, irgendwann ist Indien eine Industrienation, fliegt aus dem EM, der sinnlose Müll bleibt drinnen und der Indien-Anteil landet ohnehin im MSCI World
Habe die Gewichtung etwas verändert. Der FTSE all Wld investiert ja eh zu 10% in EM, Fokus China. Anstatt noch einen einzelnen EM drauf zu setzten, hab ich einen Indien only genommen. Das ist nicht nur profitabler, sondern verwässert auch glücklicherweise den Chinesischen Einfluss in meinem Portfolio.
Klar, EM lief/läuft nicht so doll aber wer nicht dabei ist wenn es nicht so doll läuft, der ist auch nicht dabei wenn es aufwärts geht. Ich finds ok aber nicht mehr als 25% für mich persönlich. Momentan liegt meine EM Sparqquote bei EM sogar nur bei 17%.
Schmarren - Headline: China und Indien treiben Umsatz von Coca-Cola - Selbst ein S&P500 hat 40% NON-USA im Umsatz und natürlich die ganz Welt
Hallo Thomas! Ein Video zu China wäre ganz toll! Bitte macht das! Ich fände es auch spannend wie zusätzlich Gerd Kommer oder ein Wirtschaftswissenschaftler die Zukunft für den Kapitalmarkt/Aktienmarkt rein theoretisch interpretieren, vor dem Hintergrund dass wir auf eine Weltwirtschaft zusteuern, in der China dominiert. Danke!
Danke, sehr interessant!
Würdest du bitte erklären was Delisting der chinesischen Firmen von der amerikanischen Börse bedeuteten würde. Für den Aktionär von China-Aktien ist die Handelbarkeit und der absehbare Einfluss auf den Wert interessant.
Danke für deine Videos 👍👏
Naja also 10 Jahre sind jetzt für mich nicht kurzfristig als Anlage horizont, eher Mittel bis Langfristig um ehrlich zu sein, dementsprechend halte ich lieber abstand von EM Etfs und Pumpe lieber den 30% portfolio anteil in Wisdom Tree AI und Big Data da sehe ich aktuell am meisten Potential
Habe 80% FTSE All World ETF und 20% FTSE Emerging Markets ETF. Der EM ETF war in letzter Zeit kein Grunde zur Freude, aber ich bleibe dabei: Die Tendenz zur Regression zum Mittelwert wird sich auch hier früher oder später bemerkbar machen. Über ein China Video würde ich mich sehr freuen. Insbesondere hinsichtlich der Frage, was bei einem USA/China Konflikt bzgl. Taiwan mit der Klassifizierung Chinas in den großen ETFs passieren würde.
Unsinniger Mix - Der FTSE All-World ist genau das was der Name sagt und hat Schwellenländer drinnen - Würden die besser laufen wäre auch die Gewichtung höher
Im Video wurde bei China ein weiteres Kriterium des MSCI verschwiegen, welches dieses Land nicht erfüllt: "Stabilität des institutionellen Rahmens" Einfach gesagt: Rechtsstaat. Die Rechte des Investors müssen geschützt sein. Das sind sie in China nicht. Die chinesischen Gerichte schützen nicht die Rechte des Investors, sondern die Linie der kommunistischen Regierung. China wird niemals aufsteigen, solange dieses Land eine Diktatur ist.
Ich habe mich schon vor einer Weile gegen eine Investition in die EM entschieden. Ich fühle mich mit einem Investment in Aktien aus Ländern mit Politischem Risiko, schlechten Arbeitsbedingungen oder genereller Abneigung gegen Demokratie nicht sehr wohl.
Böse Zungen behaupten, deine angeführten Argumente treffen zu 100 Prozent auch auf den Osten Deutschlands zu. 🙃
Jepp. Habe meinen EM ETF inzwischen auf 10 Euro im Monat reduziert und dieser wird demnächst verkauft
@@polymo2004 Böse Zungen behaupten, deine angeführten Argumente treffen zu 100 Prozent auch auf den Westen Deutschlands zu. 🙃
Ich habe vor geraumer Zeit einen Indien ETF begonnen zu besparen. Den ich bin der Meinung das Indien als Schwellenland noch mehr Potential hat als China, da die Politik angenehmer ist auch wenn das Land noch einige Schwächen hat.
Stimme dir komplett zu, ich persönlich finde Vietnam auch sehr interessant
genau, habe ich auch getan
schau dir mal an wie wenig Unternehmen in dem ETF sind und noch welche.... Die "besten" Unternehmen sind in privater Hand
Du kannst damit nur sehr sehr begrenzt an dem Erfolg von Indien partizipieren...
Dafür ist auch die Bewertung höher als ich würde hier nur einen kleinen Teil des Depots hinein stecken ich glaub es ist allseits bekannt dass Indien ein hohes Wachstumspotential hat.
@@burkanottere9692 welche besten Unternehmen sind deiner Meinung nach in privater Hand. die Großunternehmen wie Reliance, Tata, HDFC, Infosys, Adani, Unilever, HCL und Asian Paints sind an der Börse. Anzahl der Aktionäre in Indien wächst derzeit rasant. z.B. mit einem ETF wie Franklin India ETF kann man gut an dem Erfolg von Indien profitieren. der ETF hat ca. 200 Firmen und 0,19% TER.
Meine ETF Aufteilung:
75% MSCI World
10% Emerging Markets
10% Dividenden ETF
5% Immobilien ETF
Läuft gut und fühl mich sehr wohl dabei.
Mehr als 10% möchte ich nicht in Schwellenländer gehen, da wie im Video angesprochen die Industrieländer im World ETF auch schon viel in den Schwellenländer zugange sind und mir das politische Risiko sonst auch zu hoch wird.
Gefällt mir :)
Aber genau umgekehrt gilt ja auch das Argument: Auch Firmen aud den Schwellenländer nützen die Industrieländer als Absatzmärkte und somit sollte sich das ausgleichen.
Der S&P500 wäre simpler und deine Aufteilung kommt dem nah.
Welche Dividenden und Immobilien ETFs hast du?
@@ibrahimciftci9599 Der besteht aber im Gegensatz zu seiner globalen Aufteilung zu 100% aus US-Titeln... Und wie sollen Emerging Markets zu 10% im S&P vertreten sein??
Sehr spannend und optisch ansprechend dargestellt! Vielen dank.
Habt ihr einen Tipp, wie ich die EM in zwei ETF aufsplitten kann: EM ohne China/Taiwan und nur China/Taiwan?
Ich weiß, entspricht nicht klassischem Buy&Hold, aber so wäre es eben möglich, im "Ernstfall" differenziert zu handeln...
Road to 1 Millionen. Ich wünsche mir ja ein "70/30 passiv investieren" Song, gesungen von Thomas
Wie immer Top Video von euch 😊.
Vielen Dank für eure informativen Videos! :)
Hallo Thomas, sag doch mal was zum 30/70 portfolio, wie stehst du grad in dieser Zeit dazu? Halten? Sollte man was ändern? herzlichen Dank
sobald die EM ETFs besser performen, lasse ich mich gerne auch davon überzeugen, dass das was wird. Bis dahin setze ich lieber auf die (relativ) sichere Rendite eines S&P 500 oder eines MSCI World. letztlich müssten die EM schon deutlich explodieren, dass man die schlechte Performance der letzten Jahre wieder reinholt. Das ist mir zu viel Wette auf bessere Zeiten. EM werden langfristig sicherlich ein wachsender Markt sein. Die Frage ist letztlich, wann das sein wird und wie die Entwicklung sein wird und wieviel Geld man bis dahin liegen lassen hat, weil andere ETFs derweil fleissig performen. Vielleicht beiße ich mir in 15 Jahren auch in den Popo, weil ich in den S&P 500 ETF investiert hab. Wir werden sehen :)
Ich investiere auch in den S&P 500. Was mich nur ein bisschen unsicher macht, ist die Schuldenquote der USA und dass diese durch die Zinsen demnächst explodieren könnten nach einigen Vorhersagen. Bin mir nicht sicher, ob das eine berechtigte Sorge ist
Cooles Video! Super vorgetragen. Wenn eine Währung an Wert verliert, sollte das Exportgeschäft jedoch besser laufen, oder? Es wird dann für andere Länder nämlich günstiger die Ware des Schwellenlandes zu importieren. Das Problem einer Währungsabwertung ist m.E. eher, dass die Aktie dann in der Heimatwährung weniger Wert ist und man entsprechend Rendite verliert.
Keine böses Blut ich mag eure Videos, sind es aber bei 14:25 nicht 43 % zusammen? China Taiwan
Die Frage ist halt jetzt ob sich diese Entwicklung der letzten 10 Jahre fortsetzt weil es ein Umdenken gab oder ob es nur eine kurzfristige Entwicklung war? Ich mein was sind den die Gründe das sich die letzten 10 Jahre die Schwellenländer nicht wie erwartet entwickelt haben?
Gründe für die schlechtere Entwicklung der EM könnte gewesen sein, dass Rohstoffe lange sehr billig waren und die Unternehmen der Schwellenländer damit nicht so viel Geld verdienen konnten. Auch der Nullzins in Europa und USA haben die Entwicklung von Technologieunternehmen und Wachstumsunternehmen massiv nach vorne getrieben, während Value- und Industrieunternehmen hintendran waren.
Dann die Corona-Pandemie, das hat China viel Wachstum gekostet und tut es jetzt auch noch, siehe Schließung von Shanghai, Teilschließung von Peking.
Dazu der Russland-Ukraine-Konflikt, da hat es bei den russischen Firmen viel Probleme gegeben.
Aber auch in den Industriestaaten gab es in der Vergangenheit die Weltfinanzkrise, die Immobilienkrise USA und Südeuropa und die Euro-Krise. Den Brexit gab es auch. Also sind auch die Industriestaaten nicht ohne Risiko. Sollte Deutschland mal eine rot-rot-grüne Regierung bekommen, die auf Fast-Sozialismus setzt, geht es mit Europa auch bergab.
China soll noch ein paar Häfen mehr schließen. Das kurbelt den EMI bestimmt noch weiter an...
@@_mr.heisenberg_ Und die USA sollen die Zinsen noch weiter erhöhen, tut dem Nasdaq und dem MSCI World bestimmt super gut...
Gründe kann man sich immer ausdenken. Ob das auch was mit der Realität zu tun hat steht auf einem anderen Blatt.
Ich denke mal die +300% innerhalb von 5 Jahren nach 2002 haben mit Sicherheit dazu beigetragen, dass da erst mal etwas Luft rausgelassen werden musste. Damals war eben BRIC angesagt, in den letzten 10 Jahren war US Tech in Mode, was in Zukunft gehypt werden wird kann leider keiner sagen. Ich sehe zumindest keine fundamentalen Gründe dafür. Genauso wie der Value Faktor in den letzten Jahren (in den USA) auch nicht so gut lief. Das sind aus meiner Sicht die normalen Schwankungen mit denen man einfach leben muss.
@@bultvidxxxix9973 Immer, wenn etwas zu steil nach oben geht, muss es korrigieren, eben weil es überbewertet war. Ganz normal. Und ebenso normal, dass es mal besser und mal schlechter läuft.
der Soundeffekt bei dem Abrutschen der Länder aus den Indizes 😂
Sehr gutes Video. Es hat mich aber auch dazu veranlasst, meine Gewichtung bei dem IM etwas runterzufahren.
Sehr, sehr gut erklärt! Das politische Risiko sollte hier echt nicht unterschätzt werden - aber wie du sagst: man wird dann wahrscheinlich mit einer höheren Rendite belohnt 🤗
Nur wenn der Zeitraum lang genug ist, in etwa 20 Jahre
Nicht wirklich
EM kann immer nur einzelne Jahre für sich verzeichnen. Im Vergleich der kummulierten Rendite bleibt man aber sehr weit hinter den Industrieländern.
„Man wird wahrscheinlich mit einer höheren Rendite entlohnt“ Das macht auf so viele Ebenen keinen Sinn, Stickwort Markteffizienyhypothese
@@scention3528 Eine Hypothese ist eine Annahme, deren Gültigkeit nicht bewiesen bzw. verifiziert ist, die aber geeignet ist, Erscheinungen zu erklären! Soviel zu deiner EMH...
Tolles Video 👍 hat mich sehr interessiert, vielen Dank! Gut erklärt.
Nein. Tun Sie nicht. Die laufen so schlecht das Sie dir sogar bei einer 70/30 Aufteilung jegliche Rendite auffressen.
Ab 15:00: Wie kann es denn sein, dass die Performance ab 2012 vom World besser ist im ersten Performance Chart aber im Chart ab 1987 ist der World dann ab 2012 nicht besser als der EM? Das macht doch gar keinen Sinn wenn nur die Zeit-Horizonzachse erweitert wurde (auch wenn die Y-Achse ebenfalls angepasst wurde). Erklärung?
Spitzen Video. Danke.
ich bin eher usa lastig (s&p 500)und hab nicht in die em investiert.
Und habe es nicht bereut 😊
Ehrlich gesagt finde ich die Aufteilung nach Marktkapitalisierung trotzdem noch am sinnvollsten.
Was bringt es mir, wenn die Schwellenländer zwar ein verhältnismäßig höheres BIP erwirtschaften, aber ein Großteil dieser Unternehmen nicht am Aktienmarkt gelistet ist?
Ergo FTSE all world oder MSCI AC World.
Höchstens die Gewichtung nach Risiko/Rendite Verhältnis fänd ich noch interessant, das wären dann wieder die 70/30...
Sehe ich auch so. Aber das Argument wird selten wirklich verstanden.
Bei einer Aufteilung nach market cap läufst du in jede Blase (Japan hatte fast 50 Prozent in den 80ern im MSCI und fast alles waren Banken, 2021 war viel Tech, was jetzt Geld kostet usw.). Eine Aufteilung nach dem BIP ist nur ein Modell, damit man das Blasenrisiko verringert. Noch besser ist eine Aufteilung nach Unternehmensgewinnen.
Sehe ich genauso, es geht nicht um BIP oder Marktkapitalisierung, sondern Unternehmensgewinnen. Wer und wo die Kohle verdient ist egal, sie muss verdient werden. Hast Du hierzu einen entsprechenden ETF? Ich habe den RAFI3000 ins Auge gefasst.
@@Thomas.Pferns Dieser Ansatz ist aus meiner Sicht nicht mehr zeitgemäß. Die Weltwirtschaft ist deutlich vernetzter als das damals der Fall war. Wenn die USA abschmieren, schmiert der ganze Rest der Welt mit ab.
@@cere6853 ?
Ich sehe keinen Grund, die Schwellenländer höher zu gewichten als ihnen gemäss der Marktkapitalisierung zukommt und wie man es sowieso über ETFs auf Indizes wie den FTSE All-World oder den MSCI ACWI abbildet. Allerdings habe ich ohnehin ganz grundsätzlich ein Problem mit der BIP-Gewichtung, also auch bei den entwickelten Märkten. Warum soll ich in Bezug auf Deutschland beispielsweise die Deutsche Bank und Daimler übergewichten, um die Tatsache, dass Aldi und Bosch nicht an der Börse notiert sind, auszugleichen? Das ergibt doch keinen Sinn.
Über die Marktkapitalisierung hat auch Andreas Beck schon gesprochen. Der Nachteil davon ist, dass man nur die großen Fische im Portfolio hat und Volldampf in jede Blase reinläuft (z.B. Japan-Blase, dann Dotcom-Blase, dann Banken-Blase, jetzt Technologie-Blase). Deshalb empfiehlt er auch einen Small Cap ETF als Beimischung, weil in den kleinen Unternehmen noch viel Wachstum steckt. Es gibt auch keine Überschneidungen mit z.B. dem MSCI World, denn wenn diese Unternehmen an Marktkapitalisierung gewinnen, dann wechseln sie von einem ETF in den anderen.
Beim Small-Cap-ETF ist es genauso wie beim EM-ETF: Mehr Risiko, aber auch mehr Chancen.
Richtig erkannt und zudem kommt noch das die ETFs die Unternehmen nur nach Ländern sortieren in dem sie ihren Hauptsitz haben. Interessant wäre aber eher wo der Umsatz gemacht wird. Daher kann man auch getrost nur einen S&P 500 nehmen, da bist immer noch gegen das unsystematische Risiko aufgestellt. Allein Broadcom und Texas Instruments machen jeweils 50% ihres Umsatzes in Asien.. zusätzlich kannst dir aus Europa noch ein paar gezielte Einzelunternehmen aussuchen und fertig...
Sehe ich auch so. Das Argument wird aber selten wirklich verstanden.
Fände ein Video zu Taiwan und China und den Risiken, die sich aus den Spannungen zwischen ihnen ergeben sehr interessant.
Na dann nimm dir doch einfach Urkain/ Russland als Vorlage. Nur noch um einiges schlimmer das China auch eine riesige Wirtschaft hat und zu dem jede Menge US-Treasury Bonds besitzt...
Arte hat da einige gute Dokumentationen. Halt kein großer Fokus auf Aktien…
@@sven5542 du meinst sicherlich "mit offenen Karten" wirklich gutes Format
Im Video wurde bei China ein weiteres Kriterium des MSCI verschwiegen, welches dieses Land nicht erfüllt: "Stabilität des institutionellen Rahmens" Einfach gesagt: Rechtsstaat. Die Rechte des Investors müssen geschützt sein. Das sind sie in China nicht. Die chinesischen Gerichte schützen nicht die Rechte des Investors, sondern die Linie der kommunistischen Regierung. China wird niemals aufsteigen, solange dieses Land eine Diktatur ist.
Fun fact: Starkes Wirtschaftswachstum ist nicht oder leicht negativ mit Aktienrenditen assoziiert, vor allem durch "slippage" also durch Wachstum, was nicht von am Kapitalmarkt gelisteten Unternehmen geleitet wird und erst im Anschluss in den Index gekauft werden muss.
Ihr wiederholt euch. Wie oft hattet ihr das Thema?
13:41 eher umgekehrt, oder?
Vielen Dank für das Video !
Ein Video zu den verschiedenen Indices zur VR China wäre wirklich sehr interessant .
Vielleicht wäre eine Einzelbetrachtung von Ländern , die den Emerging Markets zugeordnet werden , besser als sie unbedingt in einen Topf zu werfen und dann einfach in einen Emerging Markets ETF zu investieren . Je nachdem , wer gerade das Land regiert und andere Faktoren, können für ein Schwellenland wichtig sein .
Statistisch gesehen sollen Investitionen in Emerging Markets in Zeiten von Zinserhöhungen besser laufen als in Investitionen in der gewohnten Weise wie bisher in Industrieländern .
Ich hätte mir eine Bewertung der EM Entwicklung der letzten 2 Jahre gewünscht, die im Vergleich mit dem z.B. MSCI World viel schlechter gewesen ist. Warum und wieso und die Implikation für ein Investment in EM heute.
@@jonnes__4657 Die Legende der Zyklen - auch Kaffeesatzleserei genannt.
@@jonnes__4657 Diese sogenannten Zyklen erkennst du jedoch immer erst hinterher. Klassischer Fall von Hindsight Bias.
Im Video wurde bei China ein weiteres Kriterium des MSCI verschwiegen, welches dieses Land nicht erfüllt: "Stabilität des institutionellen Rahmens" Einfach gesagt: Rechtsstaat. Die Rechte des Investors müssen geschützt sein. Das sind sie in China nicht. Die chinesischen Gerichte schützen nicht die Rechte des Investors, sondern die Linie der kommunistischen Regierung. China wird niemals aufsteigen, solange dieses Land eine Diktatur ist.
Vielen Dank für das großartige Video. Definitiv eines der besten zum Thema Emerging Markets. Das Verhältnis von Industrie- und Schwellenländern in meinem ETF-Depot ist 73/27. USA-Anteil insgesamt knapp unter 50. Werde das so beibehalten.
27% ist sehr hoch. aber wenns für dich okay ist lol.
@@ThisNetherNomad Für ein breit gestreutes ETF-Depot finde ich es genau richtig. Habe noch ein zweites Depot für Einzelaktien mit Fokus auf USA und Europa. Da kommen China und andere Schwellenländer grundsätzlich nicht rein.
@@Woohoowho naja, abgesehen davon, dass stock picking nicht funktioniert, sind 27% oder weniger trotzdem viel. das market cap liegt bei 11-15%. dieses fast zu verdoppeln ist schon sehr riskant. warum hast du dich denn dafür entschieden?
Im Video wurde bei China ein weiteres Kriterium des MSCI verschwiegen, welches dieses Land nicht erfüllt: "Stabilität des institutionellen Rahmens" Einfach gesagt: Rechtsstaat. Die Rechte des Investors müssen geschützt sein. Das sind sie in China nicht. Die chinesischen Gerichte schützen nicht die Rechte des Investors, sondern die Linie der kommunistischen Regierung. China wird niemals aufsteigen, solange dieses Land eine Diktatur ist.
@@ThisNetherNomad70/30 ist doch klassiker
Mal wieder ein großartiges Video!
Also unter meinen ETFs entwickelt sich der Emerging Market ETF am schlechtesten (18 Monate). Mal sehen, wie es längerfristig aussieht.
Wieder ein sehr gutes Video! Wenn Ihr ein Video über China macht, dann bitte auch über die beiden anderen ehemaligen BRIC-Staaten Brasilien und Indien. Ergänzen könnte man das dann noch mit Mexiko und Südafrika.
Hallo Thomas, hast eine super Saison dieses Jahr gespielt. Bitte bleib uns noch lange erhalten beim FCB🙏 vielen Dank
Vielleicht das China-Video nicht zu voll machen, also andre BRIC Staaten, Mexiko und Südafrika raus lassen. Bitte, China ist sehr aufwändig und hat sehr komplizierte Aktienhandelsbedingungen!
Man könnte daraus auch zwei Videos machen. In dem ersten geht es um China (und vielleicht Taiwan) und in dem anderen um Indien, Südafrika, Brasilien und Mexiko.
Im Video wurde bei China ein weiteres Kriterium des MSCI verschwiegen, welches dieses Land nicht erfüllt: "Stabilität des institutionellen Rahmens" Einfach gesagt: Rechtsstaat. Die Rechte des Investors müssen geschützt sein. Das sind sie in China nicht. Die chinesischen Gerichte schützen nicht die Rechte des Investors, sondern die Linie der kommunistischen Regierung. China wird niemals aufsteigen, solange dieses Land eine Diktatur ist.
Emerging Markets spiele ich am liebsten über die großen Multis die in politisch stabilen Ländern zu Hause sind!
Ich bespare über die Consorsbank (kostenloser Sparplan) aktuell den Msci World A1XB5U und den EM A12GVR mit ca 75/25 Gewichtung. Ich überlege entweder den EM weniger zu gewichten (wegen des meiner Meinung nach größeren Risikos), oder am liebsten auf einen All Country umzusteigen, der Einfachheit halber. Leider bietet die Consors da keine gute Auswahl an kostenlosen Sparplänen. Da gibt es nur den LYX00C. Dieser ist synthetisch und hat ein vergleichbares geringes Fondsvolumen was mir nicht so zusagt. Würdet ihr eher auf einen der großen All Country gehen und dafür Gebühren in Kauf nehmen oder es so lassen wie es aktuell ist und ab und zu Rebalancing machen?
Hallo Thomas!
Kennst Du zufällig einen guten/empfehlenswerten BRICS ETF?
Die Schwellenländer habe ich im A1JX52 drin, das reicht mir als Investition
Bei mir liegt der EM Anteil am Depotwert aktuell bei 7,5%. Für mich derzeit völlig ausreichend.
70/30!
Hallo Thomas, höre Dir schon lange zu. Hast Du die von Habeck angekündigten Bürger eigenen Energieparks im Blick und was hältst Du davon? Mich würde Deine Meinung dazu interessieren. Danke
Kannst du den Punkt zum Währungsrisiko erklären? Normalerweise ist doch eine Schwäche Währung gut für das Exportgeschäft
Ist m. E. falsch, was Thomas gesagt hat. Tatsächlich sollte die Attraktivität der eigenen Exporte bei schwächerer Währung zunehmen. Eine Abwertung sollte daher positiv auf Exporte wirken.
Ein starker US Dollar ist für EM nicht attraktiv. Zum einen wirkt es sich negativ auf die Verschuldung aus, die meist in US Dollar stattfindet und dadurch ein Zahlungsausfall wahrscheinlicher wird. Zum anderen fließt das Kapital bei starkem USD entsprechend in die USA, wodurch Kapital aus EM abfließt. Investments sind in EM dann attraktiv, wenn der US Dollar schwächer ist. Und da EM stark auf Kapitalzuflüsse angewiesen ist, stellt das ganze eher ein Risiko dar. Exporte spielen da keine Rolle.
Am besten mal das Performance Delta zu DM in Abhängigkeit mit dem USD Index anschauen. Sieht man dann recht gut...
@@gotnoname3956 gut, das macht sinn, ist aber nicht die argumentation im video, in der die exporte genannt werden
Währungsrisiko wird manchmal unterschätzt. Als Schweizer investiere ich relativ wenig in EURO Aktien. In USA, Developed Asia, GB (nicht Euro), Schwellenländer, teilweise China reduziert und Brasilien aufgestockt. Wer in Schweizer Index investiert, investiert teilweise auch indirekt 90% Welt.
@@guantanamo21 Die Argumentation im Video hatte ich nicht im Kopf, aber Exporte machen als Kernargument an der Stelle natürlich wenig Sinn.
iShares MSCI ACWI ETF reicht mir da, muss man nicht jedes Jahr dann neu Balancen.
China ETFs oder Fonds würden mich sehr interessieren. Speziell auch die verschiedenen Anteilsscheine (H für HongKong und so weiter). Die Problematik mit den Listings als ADR in den USA. Die in Steueroasen herausgegebenen Aktien (viele mit ISIN von Ceyman Islands), etc.
Danke für das sehr gut aufbereitete Video. Der Morgan Stanley Artikel ist sehr interessant und zu empfehlen. Wenn China Taiwan eingreift hat nicht nur der EM ETF ein Problem sondern die ganze Weltwirtschaft. Hoffen wir das es dazu nicht kommt. Ich glaube weiterhin an die EM Entwicklung und halte einen größeren EM ETF Anteil im Portfolio.
Hallo, könntet ihr mal ein Video zum Vanguard Global All Cap ETF (WKN: A2QL8U) machen?
Euer Buch ist übrigens - wie die Videos auch - top!
Ein China Video wäre toll. Ich investiere auch nach 70/30 und bin am verzweifeln ;)
Gerne ein Video über China!
Was ist mit Ländern wie Paraguay? Diese fehlen komplett in der MSCI Welt?
Super Erklärung. Vielen lieben Dank für die guten Infos.
Mich würde ein Vergleich Unterschiedlicher ETFs innerhalb seiner Geuppe von Msci World / EM / Small Caps interrsieren.
Wie vergleiche ich die einzelnen Etfs in einer Gruppe untereinander. Von der Sorte gibt es so viele Produkte auch innerhalb der gleichen Firma.
Welcher ist der Beste seiner Art?
Schönes Hemd Thomas!
Ja, ein Video zu China im Kontext EM ETFs wäre super!
Wenn ich das richtig sehe, haben die EM nur in einer Dekade outperformed. Und daraus wird eine allgemeine Tendenz abgeleitet? Korrigiert mich bitte, wenn ich falsch liege oder was übersehe.
Ein Video zu China wäre super!
Dieser China Taiwan Konflikt sitzt zumindest mir sehr im Nacken. Ich hab Schwellenländer bei 10% und überlege immer wieder komplett auszusteigen.
Wird beispielsweise im FTSE AW die Gewichtung der Schwellenländer erhöht, wenn diese in einem gewissen Zeitraum eine bessere Performance hingelegt haben als Entwickelte Länder?
Oder wird immer gerebalanced so, dass die Gewichtung immer gleich bleibt?
Dann haben sie natürlich ein höheres Gewicht. Beim Msci Acwi waren es in der Spitze 15% so gegen 2008. In den letzten Jahren sind die Schwellenländer schwächer gelaufen und es sind nur noch 11,5% gewicht in 2022.
Im Video wurde bei China ein weiteres Kriterium des MSCI verschwiegen, welches dieses Land nicht erfüllt: "Stabilität des institutionellen Rahmens" Einfach gesagt: Rechtsstaat. Die Rechte des Investors müssen geschützt sein. Das sind sie in China nicht. Die chinesischen Gerichte schützen nicht die Rechte des Investors, sondern die Linie der kommunistischen Regierung. China wird niemals aufsteigen, solange dieses Land eine Diktatur ist.
Die gleich zu Beginn verwendete Flagge der Volksrepublik China ist falsch. Die 4 kleinen Sterne zeigen bei der originalen Flagge immer mit einem Strahl in Richtung des großen Sterns. Vielleicht können eure Grafiker hier für die Zukunft die richtige Flagge auftreiben. :)
Nein, ist nicht wichtig
Da ich auf der einen Seite mit sicheren breitgestreuten ETFs finanziell frei werden will, und andererseits aber sehr risikofreudig bin, ist der Anteil meines Portfolios an den Emerging Markets bei knapp 50 Prozent. Da ich mir aufgrund des schwillenden Konflikts zwischen den USA und China immer mehr Gedanken mache (Was passiert, wenn China Weltmacht Nummer 1 wird?) bitte ich um ein ausführliches Video zu China.
50% ist gewagt. aber wenn dir risiko nichts ausmacht, dann schau dir doch mal das thema leverage bzw. fremdkapital fürs investieren an! ;) hoffe, dass du das alles nachher nicht bereust und eine gute rendite hast :D
Im Video wurde bei China ein weiteres Kriterium des MSCI verschwiegen, welches dieses Land nicht erfüllt: "Stabilität des institutionellen Rahmens" Einfach gesagt: Rechtsstaat. Die Rechte des Investors müssen geschützt sein. Das sind sie in China nicht. Die chinesischen Gerichte schützen nicht die Rechte des Investors, sondern die Linie der kommunistischen Regierung. China wird niemals aufsteigen, solange dieses Land eine Diktatur ist.
Ich würde das gar nicht so fix fest machen an einer Prozentzahl, denn da sollten noch weitere Faktoren berücksichtigt werden. Befindet man sich z.B. am Ende der Ansparphase würde Ich zur Risikovermeidung die Investments in Schwellenländern reduzieren.
@@franz5255 Da pass ich als alter konservativer Haudegen wohl einfach nicht rein... Schöne Grüße an die Normalos!
Im Video wurde bei China ein weiteres Kriterium des MSCI verschwiegen, welches dieses Land nicht erfüllt: "Stabilität des institutionellen Rahmens" Einfach gesagt: Rechtsstaat. Die Rechte des Investors müssen geschützt sein. Das sind sie in China nicht. Die chinesischen Gerichte schützen nicht die Rechte des Investors, sondern die Linie der kommunistischen Regierung. China wird niemals aufsteigen, solange dieses Land eine Diktatur ist.
Guten Tag, wenn du spekulieren müsstest, was glaubst du wie sich der Leitzins die nächsten Jahre entwickelt? MfG
Vielen Dank für die vielen nützlichen informationen! Wäre an dem erwähnten China-Video sehr interessiert.
China wäre sehr interessant, bin immer noch am überlegen, ob ich ein EM mit oder ohne China nehmen soll
Bin interessiert an einem Video zu China-ETFs. Aktien class A, B, etc. verwirren mich.
Was hat das eigentlich mit dem 10xDna Fond auf sich wo strgF grad ein Video zu gemacht hat?
Sollte man aufgrund der aktuellen Lage somit zunächst einmal mit der Anlage warten (30.000-50.000 Euro mit der 70:30 Methode). Ich dachte sowieso, dass ich das Geld nicht auf einmal, sondern auf ca. 3 Termine verteilt anlege. Nur aufgrund der aktuellen Situation bin ich mir unsicher wie lange ich damit warten soll und mit der ersten Investition zu beginnen. Mein Plan war, solange zu warten, bis man einen eindeutigen Trend über einen längeren Zeitraum (2-4 Wochen) nach oben sieht.
Danke
Da kann man leider nur schwierig ne Antwort geben. Wenn du noch gar nicht investiert bist, würde ich sowieso erstmal ausprobieren, was anlegen und dich weiter beschäftigen, bevor du alles anlegst. Legst du sofort alles an, machst du vllt Fehler, die man hätte vermeiden können. Außerdem weißt du dann auch, was du willst. Vllt reizen dich irgendwann Einzelaktien oder noch weitere ETFs. Deswegen ists immer besser in Teilen zu investieren. Was den Zeitraum angeht, wenn dann eher jetzt. Kann sein, dass es demnächst wieder noch mal was fällt, aber bei ETFs lohnt es sich sowieso nicht da auf bestimmte Zeiträume zu warten.
Im Video wurde bei China ein weiteres Kriterium des MSCI verschwiegen, welches dieses Land nicht erfüllt: "Stabilität des institutionellen Rahmens" Einfach gesagt: Rechtsstaat. Die Rechte des Investors müssen geschützt sein. Das sind sie in China nicht. Die chinesischen Gerichte schützen nicht die Rechte des Investors, sondern die Linie der kommunistischen Regierung. China wird niemals aufsteigen, solange dieses Land eine Diktatur ist.
nice Soundeffekte 💯
Wie ist das eigentlich mit Small-Cap-ETFs? Sind Schwellenländer hierin vertreten und wenn ja, mit welchem Anteil? (z.B. SPDR MSCI World Small Cap UCITS ETF)
Nein im msci Word sind Industrieländer musst wennschon nen emergingmarkets small Cap kaufen
Oder den EM IMI.
Im Video wurde bei China ein weiteres Kriterium des MSCI verschwiegen, welches dieses Land nicht erfüllt: "Stabilität des institutionellen Rahmens" Einfach gesagt: Rechtsstaat. Die Rechte des Investors müssen geschützt sein. Das sind sie in China nicht. Die chinesischen Gerichte schützen nicht die Rechte des Investors, sondern die Linie der kommunistischen Regierung. China wird niemals aufsteigen, solange dieses Land eine Diktatur ist.
Wie sieht es bei Solactive aus? Man will ja die Leute die zu Aldi gehen nicht ausschließen ;)
Meisten nicht in Irland gelistet und so weniger interessant für großen USA Anteil
Ein Video zu China wäre sehr interessant! :)
Juhu! Danke, dass ihr dieses Thema bringt! 90% Frontier sind doch ok?
Xtrackers haben einen Frontier-ETF - sonst noch ein Anbieter?
Kostet der Fronttür ETF nicht iwas um die 0.8+0.9% TER mit ner richtig bescheidenen TD!?
Ich würde da voll gehebelt reingehen, 150 - 200% 😂
@@paulanotstrom5764 😇
Im Video wurde bei China ein weiteres Kriterium des MSCI verschwiegen, welches dieses Land nicht erfüllt: "Stabilität des institutionellen Rahmens" Einfach gesagt: Rechtsstaat. Die Rechte des Investors müssen geschützt sein. Das sind sie in China nicht. Die chinesischen Gerichte schützen nicht die Rechte des Investors, sondern die Linie der kommunistischen Regierung. China wird niemals aufsteigen, solange dieses Land eine Diktatur ist.