Nur ein ETF, aber welcher? Kommer-ETF gegen Welt-ETFs
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- เผยแพร่เมื่อ 31 ก.ค. 2024
- Ist ein Welt-ETF wie der MSCI World oder MSCI ACWI IMI immer noch der beste Core-ETF oder bieten moderne Multi-Faktor-ETFs mehr Vorteile fürs Depot?
Download der Vergleichstabelle: docs.google.com/spreadsheets/...
ExtraETF-Vergleich: extraetf.com/de/etf-compariso...
Inhalt:
00:00 Start und Disclaimer
04:10 Übersicht der Werte
09:20 Vorstellung Gerd Kommer ETF
12:02 BIP-Gewichtung
12:45 Micro-Caps
14:49 Schwellenländer / BRICS
16:33 ESG-Filter
18:15 Faktor Small Cap
18:52 Faktor Value
19:33 Vorstellung Shiller Index ETF
23:55 Faktor Quality (I)
25:05 Faktor Dividenden
26:00 Index Methodology Dokumente
30:30 Faktor Growth
34:35 Faktor Momentum
35:10 Faktor Quality (II)
36:29 Faktor Verwässerung
37:41 Diversifikation
40:45 Vorstellung Welt-ETFs
46:40 Datenqualität MSCI Factsheets
49:46 Emerging Markets
50:40 Kritik am Kommer ETF
51:30 Marktkapitalisierung + Alter der ETFs
52:26 Vergleich auf ExtraETF
Für intensivere Diskussionen habe ich eine Facebook-Gruppe gegründet: / aktienanalyse
Mein Profil bei Wikifolio:
www.wikifolio.com/de/de/p/arn...
Achtung: Keine Anlageberatung! Ich berichte ausschließlich von meinen Erfahrungen. Bitte nichts kaufen, nur weil ich es bespreche oder positiv einordne. Investitionen sind mit erheblichen Risiken verbunden, bis hin zum Totalverlust!
![เบิ้ล ปทุมราช - อ้ายกินดอง น้องลาบงัว ft. สแน็ก อัจฉรีย์ [OFFICIAL MV]](http://i.ytimg.com/vi/-OK--KaSPcI/mqdefault.jpg)
Vielen Dank für diese grandiose Zusammenstellung - wie von dir schon mehrmals in der Vergangenheit!
WOW! Vielen Dank für die Mühe und Arbeit. Ich bin tatsächlich aus dem selben Grund auf dein Video gestoßen. Also weil mich der Gerd Kommer ETF interessiert hat, und du hast das wirklich sehr gut ausgearbeitet mit den anderen ETFs. Darauf kann ich jetzt sehr gut aufbauen.
Sehr hilfreiche und informative aufbereitung, das ist genau das was ich immer gesucht aber nirgendwo anders gefunden habe, vielen herzlichen Dank für diese Mammut Arbeit!
sehr interessant & gut aufbereitet 👍
Per Zufall auf deine Seite gestossen und ein paar Beiträge mir angeschaut.
Das ist exzellent und bietet einen echten Mehrwert.
Der perfekte ETF? Fragt man einen Ami meint der wohl S+P500.
Der bindet sich kaum einen non-US-Klotz ans Bein.
Super, bin gespannt. Habe zuletzt die ShillerETF bespart (USA+ Europa). Gute Ergänzung zu einem Standartportfolio
Danke
Suuuper Video für uns Langfristanleger ! Und dann noch die Tabelle zum Download, was ein Service.
Ich mische ja den SPDR ACWI IMI und den Gerd Kommer ETF zu 50:50 !
Langfristig sicher ein gutes Duo !
Ich vertrau auf den Pralinenladen S&P 500 😊
Dieser gefällt mir JPM Global Equity Multi-Factor UCITS ETF
Ich möchte hier mal eine Frage zu Portfolio Performance stellen. Realty Income hat ja Spirit Realty gekauft wie kann man das in dem Programm wieder geben? Weiß leider nicht wo/wie ich sonst fragen sollte...
Das größe Problem am Kommer ETF ist aus meiner sich. Wie geht es nach Herrn Kommar weiter? Bei Produkten die einen großen Index nachbilden sehe ich das Risiko als geringer an das das Produkt geschlossen wird oder die Anlageziele geändert werden. Das fehlt in den Meisten Bewertungen.
Was ist denn der Vorteil einer VV GmbH wenn da nur ein Thesaurierer als buy and hold drin liegt? Ich weiß, dass man da kaum Steuern auf Gewinne zahlt und die Steuern so nach hinten schieben kann, bis man sie entnimmt. Gut, wenn man viel verkauft oder Dividenden bekommt. Aber macht der Thesaurierer das nicht von selbst?
Super Video - Danke! Warum nicht der Global Portfolio One von Andreas Beck oder der Arero Weltfond? Haben sich die beiden in deiner Analyse disqualifiziert?
Das GPO hatte ich in der ersten Version drinnen, aber hier habe ich das Versprechen mit den Vorteilen der Liquiditätsreserve nicht erfüllt gesehen. Wir hatten ja jetzt sehr volatile Zeiten, wo sich das hätte bewähren müssen, und trotzdem hat es den MSCI World nicht ausperformt. Entweder sind die Parameter wann sie die Reserve einsetzen schlecht justiert oder die hohen Gebühren fressen die Performance, aber mich hat der GPO nicht überzeugt. Das werde ich aber vielleicht mal in einem Video genauer analysieren.
Den Arero Weltfonds habe ich nicht auf meinem Radar, ich weiß, dass es ihn gibt, habe ihn aber unbewusst als unattraktives Bankprodukt abgespeichert. Ich kann ihn mir aber mal anschauen.
@@Finanzkoch Hat der GPO denn überhaupt 100% MSCI World als Benchmark? Oder nicht doch vielleicht eher 80%?
@@Fabian9006 80/20 statisch ist die Benchmark
Hey, schaue schon seit einigen Wochen sehr gerne ihre Videos. Da sie nun mehr oder minder nur auf einen einzigen ETF umsteigen, wird das ihren Output an Videos / Analysen mindern? Mfg
Ich meinem privaten Depot möchte ich meine Strategie aus einem breit diversifizierten Aktiendepot nicht ändern.
Das Thema "Nur ein ETF" betrifft die nächste Säule, die ich mir jetzt aufbaue.
Es wird also in diesem Kanal nach wie vor eine intensive Beschäftigung mit eher unbekannten Small- und Micro-Cap-Werten geben.
Habe seit Jahren eine vv gmbh. Der aufwand für abschluss und buchungen ist minimal, auch wenn man wie ich ne immobilie und ein aktienportfolio von vielleicht 10 bis 20 titeln unterhält. Der stb soll sich nicht so haben. Die gmbh lohn sich über die zeit auf alle Fälle, schon aus dem grund weil man auf mieteinkünfte nur 15% kst zahlt und keine Gewerbesteuer. Viel Erfolg ❤
wie wird denn eigentlich versteuert, wenn man die GmbH wieder auflöst und auf einen Schlag ein großer Batzen frei wird?
Idealerweise entnimmt man aus der vv Gmbh nur das was man wirklich braucht. Welchen Grund/ Sinn sollte eine Auflösung haben ? Ich lasse die bestehen so lange ich lebe. Wenn sie genügend Erträge generiert kann man sich von der GmbH natürlich auch ein laufendes Gehalt auszahlen lassen. Ansonsten schüttet man einfach das aus was man braucht und vertseuert es mit 25% Kapitalertragsteuer. Wenn man die GmbH liquidiert ebenso. @@vornamenachname8783
Gute Aufbereitung danke. Ich bin ein klassischer FTSE-ALL World Sparer seit Auflage und bin aber trotzdem beim Kollegen Kommer weich geworden weil viele viele Faktoren drin sind die mir Gefallen. Er hat ja auch in einem Interview ganz am Anfang gesagt, das die TER eventuell im Lauf der Zeit auch niedriger werden kann. Müsste das Interview auf seinem Kanal gewesen sein. Persönlich bevorzuge ich die ausschüttende Variante des ETF weil ich immer gerne was für meine Investitionen zurück kriege und nicht nur "gefühlt" zurück bekomme. Eine richtige Meinung bilde ich mir dann mal in 5-6 Jahren wenn der ETF ein bisschen gelaufen ist weil alles andere an Voraussagen oder Vergangenheitsbewertung des Index ist ja eh nur Glaskugel.
Bin seit Vermarktungsbeginn beim Amundi Prime Global dabei und sehe bisher keinen Nachteil.
Gibt's auch mit Ausschüttung wer das braucht.
Bin gespannt wie der Kommer ETF in ein paar Jahren aussieht. Bisher glänzt er nicht sonderlich.
Ich mische einfach ACWI IMI + Kommer zu 50:50, das senkt die TER etwas
Rendite in 6 Monaten: Null!
Da hat der Nasdaq, S&p, und Global Titans locker 25% gemacht!
Man sollte seine Strategie nicht wegen jedem neuen Produktes ändern, was auf dem Markt kommt. Ob Faktorprämien ausbeutbar sind ist wissenschaftlich hoch umstritten. Und ausschüttende Produkte haben eindeutig einen Steuernachteil, dass sagt sogar Herr Kommer.
@@andrep.2004 Hab ich in der Tat nicht an der Stelle. Das ist nur eine Addition zur normalen Strategie, da ich aber auch schon einen längeren Anlagehorizont habe seit 2000 auch nicht so ausschlaggebend wie bei anderen die noch im sehr starken Aufbau sind.
Der Gert Kommer ETF ist ja nur an 2 Börsenplätzen handelbar. Ist das nicht ein Nachteil?
Ich hab deinen Kanal erst gestern empfohlen bekommen, aber er gefällt mir. Die Fonds-Auswahl kann ich aber nicht nachvollziehen. Wieso nicht einfach einen Dimensional World allocation?
Hi, die Fondsgröße vom Shiller Barclays CAPE Global Sector Index ist 3,6 Mio €. Das ist sehr sehr wenig. Ich habe noch im Ohr, dass Du festgestellt hast, dass unter einer gewissen Fondsgröße nicht zu erwarten ist, dass man sich dort intensiv mit dem Fonds beschäftigt.
Vielen Dank für die irre Fleißarbeit 🙏 und Analyse.
Ja, genau das führe ich im Video bei 51:30 ja eine Minute lang als massiven Kritikpunkt ("riesen Risiko") aus.
Ich fand den Kommer ETF auch sehr spannend bis ich mir die über 5 Jahre zurückgerechneten Daten des zugehörigen Index bei Solactive angeschaut habe... ;-)
Recency bias. Es ist genau die Tatsache, dass Kommer eben keinen ETF gebaut hat, der in der Vergangenheit gut aussieht, die ihn gut macht.
Rechne lieber mal 100 Jahre zurück
Warum nicht in den Lottozahlen der letzten 5 Jahre investieren.
Die haben den Markt doch locker outperformt.
Kommer theoritisiert das Thema um ein Thema zum Geld verdienen für dich zu haben 😊
Ganz einfach 😊
In dem Excel kann alles Grün und auf JA stehen und trotzdem eine schlechte Performance haben. Der Kommer ETF hat zwar Momentum, aber Cape bei max 1%. Das widerspricht sich in meiner Welt. Gerade NVIDIA, Apple, Microsoft werden dadurch beschnitten und nehmen die Rendite von 2024 nur teilweise mit. ESG ist auch eher ein Nachteil, gerade die schlimmsten Sachen wie Öl, Tabak, usw liefen dieses Jahr phänomenal. Der geringe US Anteil wäre in den letzten 20 Jahren auch ein Nachteil gewesen.
Und welcher "interessante ETF" ist das, den es nur in ausschüttend gibt? 😎
In die Liste hätte der "Fidelity Global Quality Income" noch gut gepasst, aber den gibt es nicht thesaurierend.
Aber in der GmbH lohnt sich ein etf doch kaum?
Es gibt ganz viele Szenarien, was in einer vermögensverwaltenden GmbH gemacht werden kann.
Trader haben in einer GmbH ganz andere Vorteile, insbesondere CFD-Trader. Aber das ist eben nicht mein Anwendungsfall.
Aber man erkauft sich alles mit ganz viel Bürokratie. Jede Transaktion muss verbucht werden. Jede Buchung kostet beim Jahresabschluss Geld beim Steuerberater. Jede Position muss bewertet werden. Hier ist auch die Frage, was man selbst machen kann (und will) und wo man Leistungen wie Buchführung oder Jahresabschluss einkauft.
Entweder kostet es eigene Lebenszeit oder eigenes Geld. Beides ist begrenzt.
Ich stehe hier aber auch noch am Anfang und habe noch wenig Erfahrungen (es ist meine neunte Organisation bzw. sechstes Unternehmen, das ich gegründet habe, aber eben erst die erste vermögensverwaltende GmbH) und ich werden in den nächsten Jahren von den Erfahrungen berichten.
@@Finanzkochschau dir mal Victar an 😉
Was in Zukunft besser performen wird kann ja eh keiner sagen. Das einzige woran man sich bedienen kann ist die Diversifizierung. Ob das Modell von Gerd Kommer ein besser wird als ürb die schiere Marktkapitalisierung zu gehen muss sich erst beweisen. Ich mach es nicht.
Gut, aber Vortrag teilweise ermüdend, bitte bisschen kürzere Sätze und auch mal ne Pause.
Mein "etf" ist Berkshire
Tja, Qualität gibt es halt niemals zum Null-Tarif. Kommer und Co. wissen schon, warum sie eine hohe TER verlangen können. 😉
Jahrelang hat G.Kommer "ESG" als Witz gekennzeichnet, jetzt des Geldes wegen kommts doch rein - honi soit qui mal y pense ;-)
Es fehlt für mich der Faktor Aktienausleihe
Ich habe darüber nachgedacht, aber mich bewusst dagegen entschieden:
Was ich bisher gelesen habe, hat das quasi keinen Einfluss auf die Performance, da die Leihgebühr ja sehr gering ist und auch immer nur bei ganz wenigen Titel (von den teils tausenden Aktien im ETF) gleichzeitig eine Short-Situation in größerem Ausmaß gegeben ist.
Und wenn man es als Negativkriterium ansieht, ist es genauso irrelevant, da es eben nur einen Bruchteil betrifft und irgendjemand verleiht Aktien an die Shortseller. Ich kann die Performance der Werte in meinem ETFs also nicht dadurch schützen, dass ich die Aktien nicht verleihe (dann dürfte das kein einziger Marktteilnehmer machen).
Und wenn der Faktor keinen spürbaren positiven und keinen spürbaren negativen Einfluss hat, ist es in meinen Augen eben kein Faktor.
Zur Info: SPDR ACWI IMI hat zB keine Aktienausleihe
@@acc_rcng6962 Doch. Inzwischen betreibt der Spdr ACWI IMI WP-Leihe. Und das ist auch gut so.
@@acc_rcng6962
Doch, inzwischen betreibt er Wertpapierleihe.
Rendite Kommer etf in 6 Monaten: 7%
ESG?😂
Das heißt Haftungsauschluss ....
Disclaimer klingt doch aber so fancy 🤩💅💖✨
Dann heißt du Michael.
Kann es sein, dass ich dich mal bei den Rocket beans beim geoguessen gesehen habe, oder verwechsel ich dich da? 😉🫣
Ja, in meinem Segelflugkanal @ArnulfKoch bzw. www.youtube.com/@ArnulfKoch habe ich auch ein bisschen Geografie-Content (als Fluglehrer unterrichte ich im Winter u.a. das Theorie-Fach Navigation) und meine Geoguessr-Einspieler.