Erstklassig. Der Qualitätsunterschied deines Kanals zu anderen Finanz-TH-camrn ist enorm. Deine ruhige und freundliche Art ist ansprechend. Bitte weiter so.
Gratulation!! Habe jetzt schon mehrere TH-cam Videos über den L&G Gerd Kommer Multifactor Equity UCITS ETF gesehen. Mit Abstand das beste Video, weiter so Timo! Ein sehr interessanter modernes Produkt. welches ich die nächste Zeit näher beobachten werde.
Ich ließ meine Tochter bei Scalable in der ersten handelbaren Sekunde für WELT0A den Kaufbutton drücken und bin mit sicher für sie den richtigen Weg eingeschlagen zu haben. Timo, Du hast eine derartig charmante und sozial kompetente Art, auf die Gäste einzugehen, dass man gerne zuhört und auch hiervon viel lernen kann! Auch dir neben Herrn Kommer ein gutes Gelingen für Eure neuen jeweiligen Projekte!
Timo, dein Kanal ist wirklich sehr lehrreich. Ich nehme aus jedem Video was mit bzw. lerne weiter dazu. Freue mich auf alles was da noch von dir kommt. Behalte dir deine sachlich analytische und freundlich, sympathische Art bei! Der Gerd Kommer ETF kommt auch bei mir auf die Watchlist!
Hallo 😀 ....also ich muß ebenfalls gestehen das dieses Interview wirklich das bisherige beste zum Gerd Kommer ETF ist. Ich schaue wirklich auch sehr gern mir Mario an. Am liebsten hatte ich euch beide gemeinsam immer bei mision money im Doppelpack geliebt. Aber ich bin sehr froh das du jetzt einen eigenen Kanal hast um dich weiterhin sehen zu können. Vielen Dank dafür 🫠
Vielen Dank für dieses Video. Ich hatte das ganze Indexkonstruktionsdokument gelesen und mir war nicht klar, warum Momentum & Investment anders angewandt werden. Jetzt mit der Erklärung macht es Sinn.
Herr Kommer, ich verfolge Ihre Strategie schon seit mehreren Jahren. Sie haben mich überzeugt und ich hab soeben einen Sparplan, auf den von Ihnen gemanagten ETF eröffnet
Wie schon bei Timo gewohnt, ein sehr interessantes, tiefgründiges Interview. Auch der Papst kann falsch liegen. Gerd Kommer ist seriös, da gibt es nichts. Bei der Deckelung und Gewichtung nach Sozialprodukt hätte ich von der Ausrichtung her jedoch kein gutes Gefühl. Das ist aus mehreren Gründen unlogisch. Und ganz wichtig: Der equal weight ist in kaum einer Phase besser gelaufen als der S+P 500. Die Aussage ist falsch. Ich habe das sofort im Extra ETF Account geprüft. Und Small Size korreliert sehr mit Large. Die Gewichtung der USA kann man gut steuern über den Emerging Markets ETF. Ein Back Test wäre wünschenswert.
Dankeschön für dein Lob! Du hast recht, MSCI World plus EM kann man mit 2 ETFs flexibel durch seine Positionsgrößen steuern. Beim S&P 500 war jedoch über 3 Jahre der Equal Weight tatsächlich besser...vergleich mal iShares S&P mit Xtrackers Equal Weight indexiert im Chart (aber über längere Zeiträume stimmt wiederum deine Aussage, das muss ich gestehen) LG ✌️
Macht auch keinen Sinn. Wenn jetzt z.B China nur eine Aktie hätte, dann würde ja diese eine Aktie nach Bip um die 20-30% ausmachen. Ich geh rein nach Marktkapitalisierung.
hochinteressantes, tolles ausführliches Gespräch zu diesem Produkt, ich bin seit dem Handelsstart investiert und hab nen Sparplan zwecks langfristiger Altersvorsorge mittels dieses und anderer Produkte ähnlich des Arero-Konzept mit US-Government+Corporate-Bonds,und Rohstoffen, drum hoffe ich noch auf einen Multiasset Fonds von Kommer, damit ich weniger Arbeit damit hab
Ein Super Interview Timo, vielen Dank in der Sache. Mein Welt Portfolio ist zum Großteil schon umgeschichtet auf dieses Produkt, weil genau so einer all in one Lösung gesucht hatte für Multi Factor Investing Kommt vielleicht schon bald ein Interview mit Dr. Andreas Beck zum Fixed Income One???
Wie immer sehr nachvollziehbare Erläuterungen von Gerd Kommer. Interessantes Produkt, wissenschaftlich aufgebaut. Gerd Kommer sagte aber auch schon häufiger, investiere nur in das, was du auch verstehst. Ich verstehe den ETF (der für mich eigentlich ein Fond ist und einen aktiven Ansatz verfolgt) allerdings nicht. Die KID und das Verkaufsprospekt geben noch keine Hinweise auf Allokation Länder, Branchen, Faktoren etc. somit als Beimischung für mein Depot noch nicht geeignet. Ich warte an der Seitenlinie
Danke für dein Feedback. da andere auch nach Infos zur Allokation gefraht hatten, habe ich bei Gerd dazu nachgefragt...hier seine Antwort: "Eine ausführliche Informationsunterlage wird voraussichtlich im Laufe des Augustes zur Verfügung stehen. Diese wird Informationen zu Faktoren, Ländern und Sektoren enthalten."
Wo kann man das Produkt genauer ansehen ? Auf den typischen ETF Seiten gibts nichts zu den Zusammensetzungen. Oder dauert das noch weil das Produkt zu neu ist.
Hier gibt´s alle Infos inklusive ganz unten die Excel mit allen Holdings (etwas unübersichtlich) fundcentres.lgim.com/de/de/adviser-wealth-de/fund-centre/ETF/Gerd-Kommer-Multifactor-Equity/
Super Interview, verstehe das Produkt auch sehr gut und attraktiv, allerdings will ich doch meine eigenen aktiven Entscheidungen im Etf Portfolio treffen bei der Gewichtung, obwohl ich ein passiver Anleger bin.
Super Interviews mit vielen Detailinformation, für die man ansonsten x-Känale anschauen muss. Du läßt dir und deinen Interviewpartnern viel Zeit, dass sehe ich gerne :-) Danke und weiter so
Danke! Sehr gut erklärt 🤩 ich finde den ETF super,genau dass was ich gesucht habe. Leider habe ich dank der guten Tips von Ger Kommer keine Cashreserven mehr um jetzt einzusteigen. Ich haue immer alles was ich in den nächsten 10 Jahren (ich bin schon älter) nicht brauche in den Markt.
Bei 0,50 % viel zu teuer . Ich hätte mir höchstens 0,25 % oder darunter gewünscht, dann wäre ich vielleicht eingestiegen. Danke für die tollen Menschen, die du stetig an die Oberfläche holst.
Ja super Interview von dir, hat mir sehr gut gefallen. Für mich ist der ETF jedoch nichts, da mir die Kosten zu hoch sind. Ich habe mir mein Welt-ETF-Portfolio selbst zusammen gestellt. Die durchschnittliche TER liegt bei ca. 0,15%.
Super Interview! Ein durchaus interessantes Produkt von unserem ETF Papst. Nur eine Sache stört mich, der genannte S&P 500 Equal Weight ETF ist überhaupt nicht besser gelaufen als der normale S&P500 ETF historisch, da wurde (ausnahmsweise) mal etwas faktisch falsches gesagt von Gerd. Ich glaub das hat Gerd im letzten Interview so aufgeschnappt, aber nicht bemerkt, dass das nicht stimmt. Ich bin noch etwas unschlüssig, ob konkret dieses permanente 1%-Abgekappe in irgendeiner Weise sinnvoll ist, ist ja schlicht eine aktive Wette/Behauptung, dass das Risiko-Sicherheits-Verhältnis aller Aktien, die sich darüber befinden, schlechter ist zum Rest. Ja und warum soll genau diese Ansicht "nicht" schon eingepreist sein? Es geht nicht darum, dass die Megacaps eine schlechtere Rendite historisch hatten oder irgendwann abstiegen, sondern um das Rendite-Sicherheits-verhältnis, und da sagt unser schlaue Markt "hey sorry du musst dieses Geld in dem Fall da reinbuttern". Dass das undiversifiziert sei das ist alles immer so eine Ansichtssache, die Firmen sind weltweit tätig, der US Umsatzanteil ist quasi ein Bruchteil. Aber ja, es sind Techfirmen, wenn man so will. Ich bleibe dennoch skeptisch bei der grundsätzlichen Kappungsstrategie
Danke für dein Feedback 😊 Beim S&P 500 war über die letzten 3 Jahre der Equal Weight tatsächlich besser...vergleich mal iShares S&P mit Xtrackers Equal Weight indexiert im Chart bei extraETF (über längere Zeiträume stimmt wiederum deine Aussage, das muss ich gestehen). Ob der Cap funktioniert, wird sich zeigen...:)
Kann man so nicht sagen. Auf die letzten 20 Jahre gerechnet war der Equal Weight besser als der "normaler". Die amerikanische Kennziffer ist RSP bzw. SPY. Da kann man die historische Performance besser sehen als bei den UCITFS ETFs, da sie viel weiter zurück reichen
@@TimoBaudzus Hey Timo, weshalb hast Du meinen ähnlichen Kommentar zu Gerd Kommers Equal Weight-Aussage gelöscht, den Du urprünglich bereits zustimmend kommentiert hattest? ETFs auf den gleichgewichteten S&P 500 (IE00BLNMYC90) performten langfristig schlechter als ETFs auf den marktkapitalisierten S&P 500 (IE00B5BMR087). Der von Dir erwähnte Chart bei extraETF zeigt das eindeutig (ab 2014). Dass kurze Datenreihen (wie der von Dir gewählte Betrachtungszeitraum von lediglich 3 Jahren) keinerlei statistische Aussagekraft besitzen, betonte gerade Gerd wiederholt in Interviews. Wenn es hier angeblich um langfristiges Investieren und nicht um Markettiming geht, müssen auch langfristige Datenreihen herangezogen werden. Alles andere ist letztlich Datamining und Cherrypicking. Scheinbar findet man auf Deinem Kanal doch keinen seriösen Journalismus, sondern Roadshow-Zensur. Schade: De-Abo.
Stimme hier zu, ein aktives Untergewichten der USA ist eine Wette und die kann gut gehen oder auch nicht. Warum sollen die grossen fast monopolistischen Tech-Werte nicht auch in den kommenden 10-20 Jahren weiter die Nase vorn haben. Wie schon Jack Bogle immer sagte, versuche nicht den Markt zu timen sondern kaufe einfach den gesamten Mart, z.B. mit einem Total Market ETF.
Vielen Dank für die Vorstellung, ich bin bereits seit dem ersten Tag mit einer Einmalanlage sowie einem Sparplan dabei. Mich überzeugt das Konzept zu 100% als Beimischung in meinem ETF-Depot. 👌😊
Warum setzt man nicht nur auf Momentum? Laut Kommer und dessen Bücher hat auch alleine nur der Momentum Factor eine außerordentliche hohe Zusatzrendite. Im Etf wird hier versucht das zu kombinieren mit anderen Factoren und es wird nicht alleine genommen, weil man dann die anderen Faktoren ausschließen würde. Für uns sollte der reine Mehrwert zählen, daher wäre ein Backtest interessant Momentum vs ETF XY. Denke nur Momentum wird alles schlagen, auch den Kommer Etf.
Das ist eine interessante Frage...vielleicht mache ich dazu mal was in einem Video (kein Versprechen), müsste mich da selbst mal etwas intensiver reinfuchsen. Liebe Grüße
Um 16Uhr werden Aktien umgeschichtet💪🏼 habe zwar schon einige Tausend Euro in deinen Fond, aber S+P 500 wird in deinen verlagert😊 Danke auch für das tolle Interview, es war sehr lehrreich und hat einige Fragen geklärt!😊
Eine Frage bezüglich Kosten: Die TER enthält meines Wissens nicht die Fond-Internen Transaktionskosten für den Kauf und Verkauf von Aktien. Diese werden sicherlich etwas höher sein, als bei ETFs die sich an der Marktkapitalisierung orientieren. Gibt es hierzu eine Abschätzung? Vielleicht lege ich diesen ETF parallel zum Global-Portfolio-One von Andreas Beck in mein Portfolio und schaue dann wer das Wettrennen gewinnt.
Ja, die Transaktionskosten sind nicht in der TER drin (oder zumindest nur indirekt, weil ja die Kosten für die Depotbank mit der TER abgedeckt werden). Könnte sein - sofern der ETF viele Umschichtungen vornimmt - dass das dann zu einer Abweichung im Indextracking führt. Das ist möglich, muss aber nicht zwingend so sein und ist sicher Stand heute auch noch nicht valide abschätzbar.
Ob der Vergleich beim Optimized Sampling mit Wahlumfragen so passend war weiß ich ja nicht. Meistens stimmt das doch bei solchen Wahlumfragen hinten und vorne nicht was dann am Ende bei der Wahl wirklich raus kommt.
Hallo Gerd, danke für die Ausführungen. Gemäss der Erklärung handelt es sich bei dem ETF also nicht um ein integriertes Multifaktor-Investing, sondern eher einfacher Mult.Fkt. Invest, aber in einem ETF. Ist das korrekt?
Hi, danke für deine Frage. Nach meinem Verständnis ist das schon ein integrierter Ansatz. Die Aktien müssen nur nicht gleichzeitig ALLE 3 Hauptkriterien (Value, Small Size, Quality) erfüllen...aber falls z.B. Kriterium Small size nicht mehr erfüllt wird, kann eine der beiden nachgelagerten Prämien (Momentum, Investment) trotzdem dafür sorgen, dass die Aktie drin bleibt. UND die Aktien KÖNNEN natürlich mehrere Kriterien erfüllen, z.B. Quality PLUS Momentum. LG, TImo
Wenn du denkst du weißt alles über etfs, dann kennst du Gerd kommer noch nicht.😂 wirklich sehr sympathisch und sehr authentisch, kein schnick schnack oder sinnlose Versprechen wie du in 3 std zum Millionär werden kannst. Ich gebe dem etf von Gerd kommer noch etwas Zeit aber wirklich wenn’s so weiter geht im Portfolio landen. Mich würde interessieren was Gerd kommer von Dividende etfs hält
0,5% ist schon eher teuer, mich hätte da interessiert was denn die Renditeerwartung ist . Wenn es einen Vanguard oder MSCI um 2% Outperformt okay gut Take my money aber sonst halt nicht. Was hat Gerd Kommer als Ziel? -> Warum sollte ich den ETF kaufen.
Fantastisches Interview! Viele der Fragen hatte ich auch! Sehr gut auch, dass die kritischen Fragen offen (aber respektvoll!!) zur Sprache kommen und dass Herr Kommer sich diesen auch stellt. Beides ist (leider) nicht selbstverständlich! Schade nur, dass der ETF bei vielen Brokern noch nicht sparplanfähig ist. Aber das kommt ja vielleicht noch :) Gibt es da ein Konzept, an die Broker heran zu treten..? (Ich habe meinen mal gefragt, aber eine negative Antwort gekriegt..)
Sehr schön, freut mich, dass das Gespräch hilfreich war 😊 Was die Broker angeht, weiß ich es leider nicht genau...aber findest du den ETF nicht, wenn du die WKN und Handelsplatz Xetra eingibst? Müsste doch funktionieren, oder nicht?
@@TimoBaudzus Ja, Danke, das funktioniert natürlich! Aber ich meinte jetzt speziell die Sparplanfähigkeit. Natürlich kann ich den ETF auch monatlich "manuell" kaufen, das geht!
Da kauf ich beim nächsten Rücksetzer an den Börsen mal den Kommer-ETF, Global Portfolion One und den ARERO zu gleichen Teilen und schaus mir 5 Jahre an.
Also ein Wert wird in den ETF aufgenommen, wann er eines der Value, Size oder Quality Kriterien erfüllt. Was wäre, wenn er alle 3 Kriterien erfüllt? Wäre der Wert mit 3-fachem Gewicht enthalten (so lange unter dem 1% Maximum Gewicht) oder ganz normal mit einfachem Gewicht?
Ja, hab mal einen kleinen Betrag in den Fonds investiert, ich halte auch weitere Faktor ETF's...finde es sehr spannend, diese im Zeitverlauf zu verfolgen... 🙂ansonsten gutes Interview
Für einen Elevator Pitch nicht 100% geeignet, aber das sagt ja noch lange nichts über die Qualität aus. Bin ziemlich sicher, dass das Produkt erfolgreich wird...
Ich finde den etf super und überlege mit meiner Frau dort gemeinsam als entspannte Lösing einzusteigen als Alternative zum 70/30 Portfolio + Einzeltitel, die ich aktuell fahre. Einen Kritikpunkt habe ich aber: Durch die Kappung auf 1% und den Verzicht auf eine nach Marktkapitalisierung basierte Länderordnung wird aktiv ganz stark gegen Momentum gearbeitet. Dass hier 5 Faktoren im Spiel sind, ist eher Marketing, denn die Faktoren schließen aich aus, wie im Interview ja auch erwähnt. Momentum ist hier wirklich nur kosmetisch mit drin.
22:10 Apple macht laut MSCI Dokument vom 30.6.2023 folgende Gewichtung aus: AAPL 5,40% 4.24% MSFT AMZN 2.12% NVDA 1.84% Alphabet 2.4% (A+C summiert) META 1.12% UNH 0.79% BRK 0.78% = Top 10 Summe 20.01% Der MSCI World besteht aus exakt 1512 Aktien.
Verstehe ich richtig, dass nach den drei bekannten Faktoren (Size, Value und Quality) gefiltert wird und nicht das Ziel ist diese hinsichtlich eines marktneutralen Portfolios überzugewichten? Der Anteil an Small Caps im Kommer ETF liegt nämlich gerade mal bei 7,5%. Dann ist es streng genommen eine Wette gegen Small Caps, da diese im marktneutralen Portfolio mit rund 15% vertreten sind..
Ich habe in größerem Rahmen sowohl WElt0A und OB für mein Konzept gekauft. Was mich stutzig macht, dass ich keine Auswertung der Sektoren etc. bekomme, GetQuin meint das läge an Gerd Kommer, da diese Daten nicht präsent sind....auch die Ausschüttungsintervalle kann ich nicht sehen. Um ein vernünftiges Rebalancing zu machen, benötige ich ja Sektoren vs. Länderzusammensetzung. Hast DU vielleicht Möglichkeiten einmal bei GK direkt nachzufragen, ob das noch kommt oder aus Wettbewerbsgründen rausgelassen wird? Auch in anderen Auswertungstools sind diese Merkmale nicht ersichtlich. Wäre super, wenn da eine Aussage zu bekommen wäre! Ich hatte bisher egal wo ich nachgefragt habe, keine Auskunft bekommen.
@heiga1980 Hab bei Gerd Kommer nachgefragt, hier die Antworten! Ausschüttungen erfolgen quartalsweise im März, Juni, September und Dezember zusammen mit denen anderer ausschüttender Produkte. Die Dividendenrendite hängt von den Ausschüttungen ab, die per Definition in die Zukunft unbekannt sind. Eine ausführliche Informationsunterlage wird voraussichtlich im Laufe des Augustes zur Verfügung stehen. Diese wird Informationen zu Faktoren, Ländern und Sektoren enthalten.
@@TimoBaudzus Vielen herzlichen Dank dafür! Du bist super! Dann steht einem Rebalancing am Jahresende nichts mehr im Wege. Mein Invest in den ETF beträgt aktuell etwas mehr als 30K...deswegen sind die Sektoren und Länder schon wichtig. Nochmals : Super Gutes Interview und besten Dank für Deine Hilfe.
Den größten Vorteil an Gerds ETF sehe ich in dem Size-Effekt der sich auch auf Mid-Caps erstreckt. Wenn ich ein Welt-Portfolio selbst baue kann ich den Size-Effekt nur über einen Small-Cap-ETF ernten. Es gibt zwar ETFs auf Mid-Caps und auch einen MSCI World Mid-Cap Equal Weight ETF aber das verkompliziert das Portfolio nur unnötig. Die Faktor-ETFs von Xtrackers auf Quality, Value und Momentum orientieren sich an der Marktkapitalisierung und beinhalten leider auch tendenziell wieder Large-Caps. Ich überlege meinem ETF-Weltdepot bestehend aus Regionen-ETFs den Gerd Kommer ETF als Faktor-Boost beizumischen.
Freut mich, dass der ETF eine Option für dich sein könnte. She ich übrigens ähnlich...der Size Effekt ist wahrscheinlich die Prämie, die die stärkste Upside verspricht (aber andersrum auch die Downside, falls die Märkte nicht laufen)
Mache schon länger factor investing. Denke nicht das der Kommer etf besser laufen wird, gerade weil er die gut laufenden Aktien von der Gewichtung her gesehen stutzt.
Wobei Gerds These ja ist, dass insbesondere der Small Size Effekt zu besseren Ergebnissen führt als die Performances der großen Wale wie Apple etc. (siehe die Passage zu S&P 500 Equal Weight) 21:10 bis 26:55
Denke auch, dass es schwer sein wird. Ich habe mal Factor Investing gemacht (nur Momentum über ein wikifolio). Zu keinem Zeitpunkt habe ich den MSCI-World geschlagen, obwohl Momentum bis Corona toll lief. Das Problem ist: Wann steigt man aus wenn der Markt runter geht? Bei -10%, bei -20%, bei -30%, gar nicht? Das kann man nicht vorhersehen. Das ist immer anders und schon ist man nicht dabei wenn der Markt dreht, und meist die ersten Tage schneller wieder hoch läuft. Darum würde mich interessieren nach welcher (passiven, fixen?) Formel die Aktien aus dem ETF kommen und v.A. wann wieder rein ohne zu spät dran zu sein.
@@kampf-wuffi Bei einer Momentum Strategie gibt es aber auch strikte Ausstiegs-Kriterien. Ich betreibe auch über Wikifolio ein Momentum-Portfolio. Seit Anfang 2022 läuft es nicht mehr so gut. Max. Verlust seit Anfang 2019 beläuft sich auf -13% und bis heute insgesamt +12% (Kosten von 0,5% p.a. bereits abgezogen)... DAX in dieser Zeit +44%! Besonders seit Sept. 22 läuft der DAX sehr gut. Ist halt eine Moment-Aufnahme, könnte in einem Börsencrash wieder ganz anders aussehen. .
Hervorragendes Interview! Ein Aspekt, der die Indexkosten hoch treibt, sind die erforderlichen ESG-Daten. Würde mich mal interessieren, wie viel das bei der TER in etwa ausmacht.
Das Interview war empfand ich als sehr kuzweilig und super vorbereitet. Wann sollte ich in den neuen Gerd Kommer ETF investieren und wann in den Gerd Kommer Robo Advisor (mit 100% Aktien)?
Gute Frage, der Robo ist etwas teurer und richtet sich nicht (!) an Do-it-.yourself-Anleger, sondern an alle, die sich rein gar nicht mit Geldanlage beschäftigen wollen. LG
Mich würde interessieren ob er seine Investment Philosophie so verankert hat, dass sollte GK mal nicht mehr in der ersten Reihe stehen die Idee dieses ETF’s dauerhaft fortgesetzt wird? Ansonsten war das ganze Interview sehr informativ. Vielen Dank hierfür und sehr gerne mehr davon 👍 noch einen schönen Abend 😎
Die Frage ist gut und wird tatsächlich auch auf der Homepage von Gerd Kommer in den FAQs beantwortet (bin da letztens mal drüber gestolpert)...ich kopier dir das mal rein hier: Der Gerd-Kommer-ETF ist ein Indexfonds, d. h. er bildet rein mechanisch den zugrundeliegenden Index, den Solactive Gerd Kommer Multifactor Equity Index NTR, ab. Der Index wurde anfänglich von Gerd Kommer Invest zusammen mit LGIM und Solactive entwickelt und von Solactive aufgelegt. Er wird anhand der festgelegten Regeln laufend neu berechnet. Dafür ist allerdings kein weiteres Zutun seitens Gerd Kommer Invest oder Dr. Gerd Kommer notwendig. Das heißt, dass der Gerd-Kommer-ETF im Todesfall von Dr. Gerd Kommer (oder im Fall einer Insolvenz von Gerd Kommer Invest) mit der festgesetzten Investmentstrategie fortbestehen würde. Unabhängig davon ist Dr. Gerd Kommer um einen gesunden Lebensstil bemüht und hat vor, seiner Passion des passiven Investierens noch viele lange Jahre nachzugehen.
Mich stört ein wenig, dass ich keine Infos zu den derzeitigen Holdings finde... Hat da jemand von euch ggf. etwas? Auf der Kommer ETF Page oder bei etf Portalen, werde ich nicht fündig :-)
Hier sind auf S. 2 die Top 10 Holdings: fundcentres.lgim.com/srp/lit/Nozrdo/Fact-sheet_LG-Gerd-Kommer-Multifactor-Equity-UCITS-ETF-Gerd-Kommer-Multifactor-Equity-UCITS-ETF-USD-Dist_21-06-2023_Multi-Audience.pdf Und hier sind alle Holdings: www.solactive.com/Indices/?index=DE000SL0G201
Ich habe gelernt, dass Small Cap eben nicht Small bzw. keine Mini Cap sind. Ich denke solider ETF für die Altersvorsorge zu vernüftigem Preis, solange Gerd Kommer das sagen hat. Ich, 62 jahrig, würde die Ausschüttende Variante wählen. Bin seit den 90 Jahren passive in "Aktive Hausfonds" investiert und von der erbrachten Performance eher enttäuscht. Der Grund sehe ich in der Abzocke und Gebühren (Neuerdings auch Depotgebühren). In 30 Jahren sollte eine Verdoppelung des Kapitals oder mind durchschnittlich 3.5% Rendite bei durchschnittlich 2% Teuerung rausschauen. Ideal und Ziel wäre gemass Picte PK Index 5% Durchschnitt.
Danke für dein Feedback! Ja, Gebühren sind ein absoluter Renditekiller. Und wenn die Fondsmanager dann nicht mal den Markt schlagen, ist das das Geld auch nicht wert...
@@Fabian9006 als Mini Cap bezeichne ich Kleinunternehmen welche die grösse für den Small Cap nicht erreichen. Ausschüttend deshalb, damit ich den Lebensunterhalt in der Rentenphase möglichst ohne Kapitalverzehr finanzieren kann und regelmässiges Einkommen habe.
@@arnaldourbanetti706 also Micro Caps? Die Ausschüttungen des ETFs werden vom Kurs abgezogen, da gibt es also keinen Unterschied vor Kosten und Steuern im Vergleich zu tETFs.
Hier steht auf Seite 8, dass der ETF vierteljährlich ausschüttet fundcentres.lgim.com/srp/lit/NBpLQj/Fund-profile_LG-Gerd-Kommer-Multifactor-Equity-UCITS-ETF_20-06-2023_German_Multi-Audience.pdf
Was mir noch unklar ist: Liegt der Anlagehorizont bei 5 Jahren oder wie Kommer sagt eher bei 20-30 Jahren, ab denen im Schnitt eine Outpetformance ggü. MSCI World erreicht wird, der dagegen schon ab 5-10 Jahren hinreichend positiv rendiert ? Anders gefragt: Wieviel Jahre brauchen die Faktoren, um in Summe positiv und stärker zu tendieren ? Gerade für die Altersvorsorge ist das wichtig zu wissen, bis zu wieviel Jahren vor dem Rentenbeginn sich der Kommer-ETF noch lohnt !
Also, es wäre sicher gut, wenn sich die positive Wirkung der Faktoren ab ca. 5-6 Jahren entfaltet und da zumindest schon mal eine Tendenz zu erkennen ist in der Performance. Denn dafür zahlt man schließlich auch die TER...
Im 5. Video, in dem Herr Kommer über seinen ETF spricht, wird wieder kein Wort über den HSBC Multifactor Worldwide Equity (IE00BKZGB098) verloren. Der kommt meiner Meinung nach dem Kommer ETF sehr nahe und hat die Hälfte an TER...oder sehe ich da was falsch?
Ja, dieser Fonds kommt dem Kommer-ETF relativ nahe. BIP-Gewichtung, Investment-Prämie und ESG sind halt nicht vorhanden, dafür aber Low Volatility neben den anderen Prämien (Value, Quality etc.)
Seit Mitte 2014 läuft dieser ETF im Gleichlauf mit einem MSCI ACWI - jeweils einschließlich Ausschüttungen. Diese Fokussierung auf Faktoren wirkte sich sogar leicht negativ aus (5% in knapp 10 Jahren) - kann in den nächsten 10 Jahren natürlich anders laufen. Vielleicht sind die Faktoren auch mehr ein Verkaufsargument als Rendite-Verbesserer.
Meine Frage: Höhe der Dividende, Auszahlung wann und wie hoch? Ja ich habe gekauft und bespare den WELT0B bis auf 1% meines Depots und kaufe dann in 5 Jahres-Schritten je nach Rendite nach. das ist der Plan.
@hkl6231 Hab bei Gerd Kommer nachgefragt, hier die Antwort: Ausschüttungen erfolgen quartalsweise im März, Juni, September und Dezember zusammen mit denen anderer ausschüttender Produkte. Die Dividendenrendite hängt von den Ausschüttungen ab, die per Definition in die Zukunft unbekannt sind.
Ist wohl ein sehr gutes Produkt. Wie lange der Anlagehorizont sein muss, blieb aus meiner Sicht etwas unklar. 5 Jahre erscheint mir zu kurz, um Faktorprämien einzusammeln.. Danke sehr für das Interview!
Gerd Kommer kritisiert damit ja indirekt Warren Buffet: Eine zu hohe Gewichtung wie die Apple (bei Buffet ca 40%) sei "ungesund". Das hätte hier mal hinterfragt werden sollen - einer der besten Investoren der Welt wie Buffet gewichtet die Apple Aktie mit 40% und Kommer regt sich schon bei 5% auf. Würde von Kommer niemals was kaufen, sehr wohl aber die Berkshire Hathaway.
Buffett ist ein klassischer Stock Picker (der naturgemäß Einzelwerte übergewichtet) und Kommer ist ein ETF-Verfechter, der Klumpenrisiken (also die unsystematsichen Risiken von Einzelwerten) stark weg diversifizieren möchte. Das sind 2 komplett unterschiedliche Herangehensweisen.
@@TimoBaudzus Genau, das hätte mal hinterfragt werden sollen, inwiefern starke Diversifikation überhaupt die richtige Heransgehensweise zum Schlagen eines Vergleichsmarktes ist. Mal ganz abgesehen davon, dass ab ca 20-30 Werten aufwärts jede zusätzliche Aktie keinen Mehrwert mehr für die Diversifikation erbringt. Zitat Buffet: "Eine breite Diversifikation ist nur dann nötig, wenn ein Investor nicht weiß, was er tut. " Entweder ich investiere passiv, dann nehme ich die Marktrendite hin oder aber ich will einen Markt schlagen, dann aber nicht über passives Investieren mit einem ETf. Das war Marketing für Kommer - nichts Anderes.
»Die Idee exzessiver Diversifikation ist verrückt. Wir glauben nicht, dass starke Risikostreuung zu guten Resultaten führt, sondern dass fast alle guten Anlagen einen relativ niedrigen Grad an Diversifikation erfordern. Wenn man von unseren besten 15 Entscheidungen absieht, haben wir eine relativ durchschnittliche Historie. Wir haben Hyperaktivität vermieden und stattdessen viel Geduld bewiesen. Man muss gemäß seiner Prinzipien handeln und wenn sich gute Möglichkeiten auftun, diese mit aller Energie verfolgen.« (Charlie Munger)
Tatsächlich macht Apple bei Berkshire Hathaway weit weniger als 40 Prozent aus. Man sollte nicht nur den Anteil der börsennotierten Unternehmen im Berkshire Portfolio sehen. Ein Großteil der Unternehmen, die Berkshire gehören, ist gar nicht an der Börse. Wenn man diese berücksichtigt sinkt der Apple-Anteil am Portfolio.
Kommer praktiziert damit das typische "cutting the flowers and watering the weeds". Warum will man bitte gutlaufende Unternehmen bei 1% cappen? So ein Schwachsinn. Damit kann man sich das exponentielle Wachstum einzelner Werte abschminken.
Ich habe verpasst, mit welchem Kriterium eine Aktie (z.B. im Faktorsegment: Momentum) wieder aus dem ETF raus fliegt? Hat da jemand einen genauen Schlüssel?
Also Value, Quality und Small Size sind die Hauptprämien. Wenn diese nicht mehr erfüllt werden, fliegt eine Aktie potenziell raus, es sei denn z.B. Momentum wird noch erfüllt, dann bleibt sie weiter drin. Die ganz genauen Schlüssel (aka die quantitativen Schwellen) haben wir nicht thematisiert. Wenn du magst, kann ich gern nochmal bei Gerd´s Team nachhören....
@@TimoBaudzus Danke für die Antwort. Ich denke, dass es passiv über eine fixe Formel laufen wird bei Momentum (vielleicht Minus XY% vom letzten Höchststand). 🤔
Ne, nicht die Hürde sondern die Grenze. Damit werden nur die großen Wale wie Apple, Microsoft etc. beschnitten..die meisten Aktien haben eigentlich überhaupt keine Chance, dort hinzugelangen. Für die meisten Mid- und Large Caps gibt es in puncto Momentum also keine Begrenzung.
Ich bin seit ein paar Jahren grosser Fan des Multifactor Ansatzes. Auf genau so ein Produkt wie dieses warte ich seit langer Zeit! Nun gibt es ein grosses Problem, der ETF ist in EUR 🙈 für uns Schweizer wird die Outperformance mehr als nur weggefressen, durch den Währungsverlust. Was für ein Dilemma. Klar, ich bin auch nicht bullisch auf den USD, aber der EURO no way vs. CHF. 25% Abwertung in den letzten 8 Jahren. Wirklich schade muss ich sagen. Timo, falls du Gerd wieder einmal da hast, könntest du ihn mal darauf ansprechen, wie er das sieht? Ich meine das Produkt ist top, da Smallcap inkludiert, wie auch EM. Aber eben als Schweizer... hmm.. ich hab kein gutes Gefühl. Gerd meinte mal auf einem Kanal, es gäbe Steuervorteile aus Austria und der CH, was meinte er wohl damit? Den üblichen US-Quellensteuervorteil da in Irland domiziliert? Oder gibt es noch eine andere Sache? Danke dir Timo für alles, aktuell mein Favorit TH-cam Finanzkanal!!
Ich danke dir, freut mich sehr 😊 Deine Frage mit dem Steuervorteil kann ich dir leider nicht aus dem Stegreif beantworten, da ich nicht weiß, in welchem Kontext die Aussage von Gerd gefallen ist....ich würde versuchen, das eventuell noch mal mit aufzugreifen und Gerd nochmal darauf anzusprechen.
@@TimoBaudzus Das wäre super lieb von dir Timo. Vielen Dank! Das mit der Fondwährung wäre auch spannend. Als Schweizer muss ich EURO kaufen um Anteile zu erwerben, beim Verkaufen dann wieder von EURO in CHF zurück. Wenn der EURO in dieser Zeit vs. dem CHF weiter abwertet, geht das ganz schön auf die absolut betrachtete Rendite.
Wie kommt Herr kommer darauf, dass der equal weight S&P500 den normalen S&P500 outperformed? Also wenn ich A1106A mit A0YEDG vergleiche kann ich keine Outperformance erkennen, sondern das Gegenteil. Kannst du das verstehen ?
Danke für dein Feedback 😊 Beim S&P 500 war über die letzten 3 Jahre der Equal Weight tatsächlich besser...vergleich mal iShares S&P mit Xtrackers Equal Weight indexiert im Chart bei extraETF (über längere Zeiträume stimmt wiederum deine Aussage, das muss ich gestehen).
Eigentlich Wollte ich bis ich diese Video angesehen hatte, in diesen neuen ETF investieren! Sehr unvorbereitet war werter Monsieur. Und meiner Meinung nach absoluter Nonsens. Aber ja…
Hmmm, eigentlich fand ich das recht schlüssig und in sich stimmig, was Gerd ausgeführt hat. Aber ich will dir auch nicht meine persönliche Meinung aufzwängen....
Tolles Video, vielen Dank. Durch das Interview werden viele den ETF betreffende Informationen klarer. Allerdings würde mich interessieren, wie die genaue Länderallokation des ETFs aussieht. Denn nach Durchsicht aller Unterlagen bleibt da immer noch ein großes Fragezeichen und man kauft etwas, wovon man nicht genau weiß, was genau drin ist.
Danke für dein Feedback! 😊 Die top 10 Länderallokation findest du hier: fundcentres.lgim.com/de/de/adviser-wealth-de/fund-centre/ETF/Gerd-Kommer-Multifactor-Equity/#Overview
Google mal LGIM und Kommer. Auf deren Website findest du eine Tabelle zum Download mit allen Positionen sowie die Zusammensetzung nach Ländern, Währung, etc.
Hab ne Frage zu dem ETF. Ich habe mir das KID angeschaut.Dort gibt es unter anderem zwei Szenarien. Ich habe das Mittlere und das Optimistische "nachgerechnet". Die Punkte im MSCI WORLD Index schlagen beide Szenarien vom Gerd Kommer ETF.Bei einer Halterauer von 5Jahren habe ich beim mittleren Szenario ein Plus von ca.0,9% p.A. und beim optimistische Szenario habe ich ein Plus von ca.2,5% p.A. des MSCI World (ohne Kosten vs.Gerd Kommer ETF inkl. Kosten des ETFs). Ist das richtig so? Er soll ja den MSCI World Outperformen. Ich hoffe das ich mich irre,den ich habe vor die beiden ETFs zu besparen.
Ich würde dir gerne eine valide Antwort geben, aber ich habe das Szenario nicht gesehen. In einem Backtest war der MSCI World aber die letzten 5 Jahre etwas besser als der Kommer ETF. ABER, vergangene Renditen sagen nichts über künftige Renditen aus....:)
@@TimoBaudzus vielen Dank schon einmal, dass Du geantwortet hast. Bei manchen Kanälen vermisst man die Interaktion und denkt sich, die könnten auch auf Video Text umsteigen. Zur Sache. Ich glaube mittlerweile, dass die Szenarien schlecht gerechnet wurden, damit später niemand etwas sagen kann. Ich habe für mich Welt0a und Welt0b, mit MSCI-WORLD, S&P500, Nasdaq 100, verglichen und wen es auch nur ein kurzer Zeitraum von ca. 2 Monaten ist, zeigt sich, dass der GK-ETF, nicht so volatile ist, wie diese, aber im UP gewinnt und nicht so eine hohe Downsize hat, wie die anderen. Leider ist es eben ein ganz kleiner Betrachtungszeitraum und ich müsste mein ganzes Geld sofort dahin transferieren. Die 0,5€ TER wären dann für die Leistung, ein Witz. Noch eine schöne Woche und macht weiter so! 👍
Dein Interview kommt wie gerufen, habe erst vorhin zugegriffen und zudem einen Sparplan darauf eingerichtet. Sehr spannendes Produkt, freue mich schon auf die Performance Vergleiche in absehbarer Zeit 😉
@@chriscoop7666 Theoretisch sogar bei weniger, aber irgendwann machts auch keinen Sinn mehr. Man braucht dafür auch keine 1.000 bis 4.000 verschiedene Aktien wie beim MSCI World oder All World. Muss man natürlich wollen, weil das deutlich mehr Arbeit macht als ein passiver ETF.
Der Spread bei den Kommer-ETFs ist ziemlich hoch. Finde ich nicht so toll. Außerdem konnte ich nirgends den konkreten China und Taiwan-Anteil in % finden.
Erstklassig. Der Qualitätsunterschied deines Kanals zu anderen Finanz-TH-camrn ist enorm. Deine ruhige und freundliche Art ist ansprechend. Bitte weiter so.
Das freut mich, danke dir 😍
Sehr guter Beitrag..
Fantastisches Interviewkonzept. Ich kann die Diskussionsführung und den informativen Inhalt nur wieder einmal wertschätzen.
Das freut mich, danke dir 😊
Gratulation!! Habe jetzt schon mehrere TH-cam Videos über den L&G Gerd Kommer Multifactor Equity UCITS ETF gesehen. Mit Abstand das beste Video, weiter so Timo! Ein sehr interessanter modernes Produkt. welches ich die nächste Zeit näher beobachten werde.
Freut mich, danke für dein Feedback. Auf die Watchlist packen ist sicher eine gute Idee:)
Ich ließ meine Tochter bei Scalable in der ersten handelbaren Sekunde für WELT0A den Kaufbutton drücken und bin mit sicher für sie den richtigen Weg eingeschlagen zu haben. Timo, Du hast eine derartig charmante und sozial kompetente Art, auf die Gäste einzugehen, dass man gerne zuhört und auch hiervon viel lernen kann! Auch dir neben Herrn Kommer ein gutes Gelingen für Eure neuen jeweiligen Projekte!
Schöne Anekdote mit deiner Tochter 😊 Wünsche euch, dass der Fonds gut performt!!! Und danke für dein Lob:)
Timo, dein Kanal ist wirklich sehr lehrreich. Ich nehme aus jedem Video was mit bzw. lerne weiter dazu. Freue mich auf alles was da noch von dir kommt. Behalte dir deine sachlich analytische und freundlich, sympathische Art bei! Der Gerd Kommer ETF kommt auch bei mir auf die Watchlist!
Das freut mich sehr, ganz lieben Dank 😍
Hallo 😀
....also ich muß ebenfalls gestehen das dieses Interview wirklich das bisherige beste zum Gerd Kommer ETF ist.
Ich schaue wirklich auch sehr gern mir Mario an. Am liebsten hatte ich euch beide gemeinsam immer bei mision money im Doppelpack geliebt. Aber ich bin sehr froh das du jetzt einen eigenen Kanal hast um dich weiterhin sehen zu können. Vielen Dank dafür 🫠
Danke für dein Lob! Freut mich, dass dir mein Kanal gefällt 😊
Vielen Dank für dieses Video. Ich hatte das ganze Indexkonstruktionsdokument gelesen und mir war nicht klar, warum Momentum & Investment anders angewandt werden. Jetzt mit der Erklärung macht es Sinn.
Das freut mich 😊
…und wieder einen rausgehauen 🔥 Danke für dieses tolle, detailreiche, tiefgehende Interview, ein echter Mehrwert gerade auch deswegen.
Vielen lieben Dank 😊
Herr Kommer, ich verfolge Ihre Strategie schon seit mehreren Jahren. Sie haben mich überzeugt und ich hab soeben einen Sparplan, auf den von Ihnen gemanagten ETF eröffnet
Viel Erfolg, freut mich dass das Video offenbar eine gute Inspiration war:)
Wie schon bei Timo gewohnt, ein sehr interessantes, tiefgründiges Interview. Auch der Papst kann falsch liegen. Gerd Kommer ist seriös, da gibt es nichts. Bei der Deckelung und Gewichtung nach Sozialprodukt hätte ich von der Ausrichtung her jedoch kein gutes Gefühl. Das ist aus mehreren Gründen unlogisch. Und ganz wichtig: Der equal weight ist in kaum einer Phase besser gelaufen als der S+P 500. Die Aussage ist falsch. Ich habe das sofort im Extra ETF Account geprüft. Und Small Size korreliert sehr mit Large. Die Gewichtung der USA kann man gut steuern über den Emerging Markets ETF. Ein Back Test wäre wünschenswert.
Dankeschön für dein Lob! Du hast recht, MSCI World plus EM kann man mit 2 ETFs flexibel durch seine Positionsgrößen steuern. Beim S&P 500 war jedoch über 3 Jahre der Equal Weight tatsächlich besser...vergleich mal iShares S&P mit Xtrackers Equal Weight indexiert im Chart (aber über längere Zeiträume stimmt wiederum deine Aussage, das muss ich gestehen) LG ✌️
Macht auch keinen Sinn. Wenn jetzt z.B China nur eine Aktie hätte, dann würde ja diese eine Aktie nach Bip um die 20-30% ausmachen. Ich geh rein nach Marktkapitalisierung.
Super Interview. Danke Dir 🙏
Herzlich gerne, danke dir 😊
Hallo , absolut tolles Video. Ich muss mich jetzt mal Outen. Habe mir 15 Anteile gekauft. Schauen wir mal , wie weit es noch geht. Mach weiter so.
Freut mich, danke dir! Wünsche dir viel Erfolg und eine gute Performance:)
hochinteressantes, tolles ausführliches Gespräch zu diesem Produkt, ich bin seit dem Handelsstart investiert und hab nen Sparplan zwecks langfristiger Altersvorsorge mittels dieses und anderer Produkte ähnlich des Arero-Konzept mit US-Government+Corporate-Bonds,und Rohstoffen, drum hoffe ich noch auf einen Multiasset Fonds von Kommer, damit ich weniger Arbeit damit hab
Ein Super Interview Timo, vielen Dank in der Sache. Mein Welt Portfolio ist zum Großteil schon umgeschichtet auf dieses Produkt, weil genau so einer all in one Lösung gesucht hatte für Multi Factor Investing
Kommt vielleicht schon bald ein Interview mit Dr. Andreas Beck zum Fixed Income One???
Danke für dein Lob 😊 Und ja, es kommt sehr zeitnah was mit Beck zu Zinsen und da spielt u.a. auch der Fixed Income One eine Rolle...
Wie immer sehr nachvollziehbare Erläuterungen von Gerd Kommer. Interessantes Produkt, wissenschaftlich aufgebaut. Gerd Kommer sagte aber auch schon häufiger, investiere nur in das, was du auch verstehst. Ich verstehe den ETF (der für mich eigentlich ein Fond ist und einen aktiven Ansatz verfolgt) allerdings nicht. Die KID und das Verkaufsprospekt geben noch keine Hinweise auf Allokation Länder, Branchen, Faktoren etc. somit als Beimischung für mein Depot noch nicht geeignet. Ich warte an der Seitenlinie
Danke für dein Feedback. da andere auch nach Infos zur Allokation gefraht hatten, habe ich bei Gerd dazu nachgefragt...hier seine Antwort: "Eine ausführliche Informationsunterlage wird voraussichtlich im Laufe des Augustes zur Verfügung stehen. Diese wird Informationen zu Faktoren, Ländern und Sektoren enthalten."
Danke, Timo 😊
Timo, für eine Studiodiskussion Kommer mit Dr. Beck würde ich Eintritt zahlen!😊
Ich auch 😁 kann nichts versprechen, aber vielleicht......
Wo kann man das Produkt genauer ansehen ? Auf den typischen ETF Seiten gibts nichts zu den Zusammensetzungen. Oder dauert das noch weil das Produkt zu neu ist.
Hier gibt´s alle Infos inklusive ganz unten die Excel mit allen Holdings (etwas unübersichtlich) fundcentres.lgim.com/de/de/adviser-wealth-de/fund-centre/ETF/Gerd-Kommer-Multifactor-Equity/
Super Interview, verstehe das Produkt auch sehr gut und attraktiv, allerdings will ich doch meine eigenen aktiven Entscheidungen im Etf Portfolio treffen bei der Gewichtung, obwohl ich ein passiver Anleger bin.
Danke für dein Feedback, finde den Punkt nachvollziehbar!
Super Interviews mit vielen Detailinformation, für die man ansonsten x-Känale anschauen muss. Du läßt dir und deinen Interviewpartnern viel Zeit, dass sehe ich gerne :-) Danke und weiter so
Danke dir, freut mich sehr 😊
Danke! Sehr gut erklärt 🤩 ich finde den ETF super,genau dass was ich gesucht habe. Leider habe ich dank der guten Tips von Ger Kommer keine Cashreserven mehr um jetzt einzusteigen. Ich haue immer alles was ich in den nächsten 10 Jahren (ich bin schon älter) nicht brauche in den Markt.
Freut mich sehr! 😊
Bei 0,50 % viel zu teuer . Ich hätte mir höchstens 0,25 % oder darunter gewünscht, dann wäre ich vielleicht eingestiegen. Danke für die tollen Menschen, die du stetig an die Oberfläche holst.
Ich leg mir mal an paar Anteile ins Depot und schaue mal wie er sich schlägt;-) danke für das sehr gute Interview!
Freut mich, dass das Interview Mehrwert gebracht hat. Viel Erfolg mit dem ETF 😊
Sehr schönes Video, tolle Gesprächsführung, vielen lieben Dank!🙂
Ganz lieben Dank! 😊
Ja super Interview von dir, hat mir sehr gut gefallen. Für mich ist der ETF jedoch nichts, da mir die Kosten zu hoch sind. Ich habe mir mein Welt-ETF-Portfolio selbst zusammen gestellt. Die durchschnittliche TER liegt bei ca. 0,15%.
Danke dir fürs Lob:) Und ein klassisches Weltportfolio ist ja eine top Lösung 👍
Klasse Interview, Danke Dir!
Super, freut mich sehr. Ich danke dir 😊
Super Interview! Ein durchaus interessantes Produkt von unserem ETF Papst. Nur eine Sache stört mich, der genannte S&P 500 Equal Weight ETF ist überhaupt nicht besser gelaufen als der normale S&P500 ETF historisch, da wurde (ausnahmsweise) mal etwas faktisch falsches gesagt von Gerd. Ich glaub das hat Gerd im letzten Interview so aufgeschnappt, aber nicht bemerkt, dass das nicht stimmt. Ich bin noch etwas unschlüssig, ob konkret dieses permanente 1%-Abgekappe in irgendeiner Weise sinnvoll ist, ist ja schlicht eine aktive Wette/Behauptung, dass das Risiko-Sicherheits-Verhältnis aller Aktien, die sich darüber befinden, schlechter ist zum Rest. Ja und warum soll genau diese Ansicht "nicht" schon eingepreist sein? Es geht nicht darum, dass die Megacaps eine schlechtere Rendite historisch hatten oder irgendwann abstiegen, sondern um das Rendite-Sicherheits-verhältnis, und da sagt unser schlaue Markt "hey sorry du musst dieses Geld in dem Fall da reinbuttern". Dass das undiversifiziert sei das ist alles immer so eine Ansichtssache, die Firmen sind weltweit tätig, der US Umsatzanteil ist quasi ein Bruchteil. Aber ja, es sind Techfirmen, wenn man so will. Ich bleibe dennoch skeptisch bei der grundsätzlichen Kappungsstrategie
Danke für dein Feedback 😊 Beim S&P 500 war über die letzten 3 Jahre der Equal Weight tatsächlich besser...vergleich mal iShares S&P mit Xtrackers Equal Weight indexiert im Chart bei extraETF (über längere Zeiträume stimmt wiederum deine Aussage, das muss ich gestehen). Ob der Cap funktioniert, wird sich zeigen...:)
Kann man so nicht sagen. Auf die letzten 20 Jahre gerechnet war der Equal Weight besser als der "normaler". Die amerikanische Kennziffer ist RSP bzw. SPY. Da kann man die historische Performance besser sehen als bei den UCITFS ETFs, da sie viel weiter zurück reichen
@@TimoBaudzus Hey Timo, weshalb hast Du meinen ähnlichen Kommentar zu Gerd Kommers Equal Weight-Aussage gelöscht, den Du urprünglich bereits zustimmend kommentiert hattest? ETFs auf den gleichgewichteten S&P 500 (IE00BLNMYC90) performten langfristig schlechter als ETFs auf den marktkapitalisierten S&P 500 (IE00B5BMR087). Der von Dir erwähnte Chart bei extraETF zeigt das eindeutig (ab 2014). Dass kurze Datenreihen (wie der von Dir gewählte Betrachtungszeitraum von lediglich 3 Jahren) keinerlei statistische Aussagekraft besitzen, betonte gerade Gerd wiederholt in Interviews. Wenn es hier angeblich um langfristiges Investieren und nicht um Markettiming geht, müssen auch langfristige Datenreihen herangezogen werden. Alles andere ist letztlich Datamining und Cherrypicking. Scheinbar findet man auf Deinem Kanal doch keinen seriösen Journalismus, sondern Roadshow-Zensur. Schade: De-Abo.
Stimme hier zu, ein aktives Untergewichten der USA ist eine Wette und die kann gut gehen oder auch nicht. Warum sollen die grossen fast monopolistischen Tech-Werte nicht auch in den kommenden 10-20 Jahren weiter die Nase vorn haben. Wie schon Jack Bogle immer sagte, versuche nicht den Markt zu timen sondern kaufe einfach den gesamten Mart, z.B. mit einem Total Market ETF.
Vielen Dank für die Vorstellung, ich bin bereits seit dem ersten Tag mit einer Einmalanlage sowie einem Sparplan dabei. Mich überzeugt das Konzept zu 100% als Beimischung in meinem ETF-Depot. 👌😊
Sehr schön, viel Erfolg 😊
Warum setzt man nicht nur auf Momentum? Laut Kommer und dessen Bücher hat auch alleine nur der Momentum Factor eine außerordentliche hohe Zusatzrendite. Im Etf wird hier versucht das zu kombinieren mit anderen Factoren und es wird nicht alleine genommen, weil man dann die anderen Faktoren ausschließen würde. Für uns sollte der reine Mehrwert zählen, daher wäre ein Backtest interessant Momentum vs ETF XY. Denke nur Momentum wird alles schlagen, auch den Kommer Etf.
Das ist eine interessante Frage...vielleicht mache ich dazu mal was in einem Video (kein Versprechen), müsste mich da selbst mal etwas intensiver reinfuchsen. Liebe Grüße
@@TimoBaudzus Hi Timo, ich denke dieses "Reinfuchsen" wäre ein wirklicher Mehrwert für alle. :)
Um 16Uhr werden Aktien umgeschichtet💪🏼 habe zwar schon einige Tausend Euro in deinen Fond, aber S+P 500 wird in deinen verlagert😊
Danke auch für das tolle Interview, es war sehr lehrreich und hat einige Fragen geklärt!😊
Eine Frage bezüglich Kosten: Die TER enthält meines Wissens nicht die Fond-Internen Transaktionskosten für den Kauf und Verkauf von Aktien. Diese werden sicherlich etwas höher sein, als bei ETFs die sich an der Marktkapitalisierung orientieren. Gibt es hierzu eine Abschätzung? Vielleicht lege ich diesen ETF parallel zum Global-Portfolio-One von Andreas Beck in mein Portfolio und schaue dann wer das Wettrennen gewinnt.
Ja, die Transaktionskosten sind nicht in der TER drin (oder zumindest nur indirekt, weil ja die Kosten für die Depotbank mit der TER abgedeckt werden). Könnte sein - sofern der ETF viele Umschichtungen vornimmt - dass das dann zu einer Abweichung im Indextracking führt. Das ist möglich, muss aber nicht zwingend so sein und ist sicher Stand heute auch noch nicht valide abschätzbar.
Der L&G Fond Gerd Kommer hat als Fondswährung USD. Warum? Ist da nicht ein erhöhtes Währungsrisiko für den Anleger
Ob der Vergleich beim Optimized Sampling mit Wahlumfragen so passend war weiß ich ja nicht. Meistens stimmt das doch bei solchen Wahlumfragen hinten und vorne nicht was dann am Ende bei der Wahl wirklich raus kommt.
Er meint bestimmt die Hochrechnung. Die stimmen meistens mit den Endergebnissen überein.
sehr gutes Interview !! Bin aber auch noch unschlüssig von dem Konzept. Es bleibt auf der Watchlist und wir werden sehen.
Danke für das Lob! :) Watchlist ist ne gute Idee...liebe Grüße
Hallo Gerd, danke für die Ausführungen. Gemäss der Erklärung handelt es sich bei dem ETF also nicht um ein integriertes Multifaktor-Investing, sondern eher einfacher Mult.Fkt. Invest, aber in einem ETF. Ist das korrekt?
Hi, danke für deine Frage. Nach meinem Verständnis ist das schon ein integrierter Ansatz. Die Aktien müssen nur nicht gleichzeitig ALLE 3 Hauptkriterien (Value, Small Size, Quality) erfüllen...aber falls z.B. Kriterium Small size nicht mehr erfüllt wird, kann eine der beiden nachgelagerten Prämien (Momentum, Investment) trotzdem dafür sorgen, dass die Aktie drin bleibt. UND die Aktien KÖNNEN natürlich mehrere Kriterien erfüllen, z.B. Quality PLUS Momentum. LG, TImo
@@TimoBaudzus Danke für deine Antwort Timo! Und wieder einmal super Gast und Video! Mach weiter so mein Lieber! LG
Danke dir 😊
Gut finde ich, dass aller 3 Monate rebalanced wird. Im Marktumfeld der letzten Jahre sind die klassischen Faktor-ETFs oft zu spät dran gewesen.
Tolles Interview.
Für den Moment sind alle relevanten Fragen geklärt.
Vielen Dank 🙏
Super, freut mich 😊
Wenn du denkst du weißt alles über etfs, dann kennst du Gerd kommer noch nicht.😂 wirklich sehr sympathisch und sehr authentisch, kein schnick schnack oder sinnlose Versprechen wie du in 3 std zum Millionär werden kannst. Ich gebe dem etf von Gerd kommer noch etwas Zeit aber wirklich wenn’s so weiter geht im Portfolio landen. Mich würde interessieren was Gerd kommer von Dividende etfs hält
0,5% ist schon eher teuer, mich hätte da interessiert was denn die Renditeerwartung ist . Wenn es einen Vanguard oder MSCI um 2% Outperformt okay gut Take my money aber sonst halt nicht. Was hat Gerd Kommer als Ziel? -> Warum sollte ich den ETF kaufen.
Ja, nach der Renditeerwartung hätte ich konkreter fragen sollen...ist ein Punkt!
1,5%P Mehrrendite will er schaffen. Das ist sowas von absurd, er wird sich noch freuen wenn er in einzelnen Jahren nicht 1,5%P SCHLECHTER performt.
Fantastisches Interview! Viele der Fragen hatte ich auch! Sehr gut auch, dass die kritischen Fragen offen (aber respektvoll!!) zur Sprache kommen und dass Herr Kommer sich diesen auch stellt. Beides ist (leider) nicht selbstverständlich! Schade nur, dass der ETF bei vielen Brokern noch nicht sparplanfähig ist. Aber das kommt ja vielleicht noch :) Gibt es da ein Konzept, an die Broker heran zu treten..? (Ich habe meinen mal gefragt, aber eine negative Antwort gekriegt..)
Sehr schön, freut mich, dass das Gespräch hilfreich war 😊 Was die Broker angeht, weiß ich es leider nicht genau...aber findest du den ETF nicht, wenn du die WKN und Handelsplatz Xetra eingibst? Müsste doch funktionieren, oder nicht?
@@TimoBaudzus Ja, Danke, das funktioniert natürlich! Aber ich meinte jetzt speziell die Sparplanfähigkeit. Natürlich kann ich den ETF auch monatlich "manuell" kaufen, das geht!
(ist halt nicht ganz so bequem ;) )
Da kauf ich beim nächsten Rücksetzer an den Börsen mal den Kommer-ETF, Global Portfolion One und den ARERO zu gleichen Teilen und schaus mir 5 Jahre an.
Haha, das Wettrennen der Stars :)
Also ein Wert wird in den ETF aufgenommen, wann er eines der Value, Size oder Quality Kriterien erfüllt.
Was wäre, wenn er alle 3 Kriterien erfüllt? Wäre der Wert mit 3-fachem Gewicht enthalten (so lange unter dem 1% Maximum Gewicht) oder ganz normal mit einfachem Gewicht?
Jede Aktie kommt nur einzeln mit "Normalgewicht" rein, auch wenn sie mehrere Faktorprämien erfüllt.
Ja, hab mal einen kleinen Betrag in den Fonds investiert, ich halte auch weitere Faktor ETF's...finde es sehr spannend, diese im Zeitverlauf zu verfolgen...
🙂ansonsten gutes Interview
Danke fürs Feedback! 😊
Es handelt sich um ein „erklärungsbedürftiges“ Produkt 😂 - trotzdem viel Glück GK!
Für einen Elevator Pitch nicht 100% geeignet, aber das sagt ja noch lange nichts über die Qualität aus. Bin ziemlich sicher, dass das Produkt erfolgreich wird...
Wie erklärt sich dann diese arge Überperformance vom Nasdaq 100 punkto "equal weight"?
Timo, vielen Dank auch an dich! Dein Nivau ist vom ersten Tag an Top.
Ein Spezial mit Mario Lochner und Peter Bloed würde mir gefallen
Danke für dein Lob :)
Ich finde den etf super und überlege mit meiner Frau dort gemeinsam als entspannte Lösing einzusteigen als Alternative zum 70/30 Portfolio + Einzeltitel, die ich aktuell fahre. Einen Kritikpunkt habe ich aber: Durch die Kappung auf 1% und den Verzicht auf eine nach Marktkapitalisierung basierte Länderordnung wird aktiv ganz stark gegen Momentum gearbeitet. Dass hier 5 Faktoren im Spiel sind, ist eher Marketing, denn die Faktoren schließen aich aus, wie im Interview ja auch erwähnt. Momentum ist hier wirklich nur kosmetisch mit drin.
Danke für dein Feedback! Wünsche dir und deiner Frau jedenfalls viel Anlageerfolg mit dem ETF 😊
Ich bin sehr gespannt, ob das Ding interessant performt oder ob Kommer sich da ein wenig verschätzt.
Ja, das wird sich zeigen. Finde es jedenfalls sehr positiv und ehrenwert, dass er dieses Projekt angeht.
22:10 Apple macht laut MSCI Dokument vom 30.6.2023 folgende Gewichtung aus:
AAPL 5,40%
4.24% MSFT
AMZN 2.12%
NVDA 1.84%
Alphabet 2.4% (A+C summiert)
META 1.12%
UNH 0.79%
BRK 0.78%
=
Top 10 Summe 20.01%
Der MSCI World besteht aus exakt 1512 Aktien.
bestes Interview zum neuen ETF👍
Dankeschön 😊
Sehr interessant. Danke 👍
Sehr gerne! 😊
Verstehe ich richtig, dass nach den drei bekannten Faktoren (Size, Value und Quality) gefiltert wird und nicht das Ziel ist diese hinsichtlich eines marktneutralen Portfolios überzugewichten? Der Anteil an Small Caps im Kommer ETF liegt nämlich gerade mal bei 7,5%. Dann ist es streng genommen eine Wette gegen Small Caps, da diese im marktneutralen Portfolio mit rund 15% vertreten sind..
Ich habe in größerem Rahmen sowohl WElt0A und OB für mein Konzept gekauft. Was mich stutzig macht, dass ich keine Auswertung der Sektoren etc. bekomme, GetQuin meint das läge an Gerd Kommer, da diese Daten nicht präsent sind....auch die Ausschüttungsintervalle kann ich nicht sehen. Um ein vernünftiges Rebalancing zu machen, benötige ich ja Sektoren vs. Länderzusammensetzung. Hast DU vielleicht Möglichkeiten einmal bei GK direkt nachzufragen, ob das noch kommt oder aus Wettbewerbsgründen rausgelassen wird? Auch in anderen Auswertungstools sind diese Merkmale nicht ersichtlich. Wäre super, wenn da eine Aussage zu bekommen wäre! Ich hatte bisher egal wo ich nachgefragt habe, keine Auskunft bekommen.
@heiga1980 Hab bei Gerd Kommer nachgefragt, hier die Antworten!
Ausschüttungen erfolgen quartalsweise im März, Juni, September und Dezember zusammen mit denen anderer ausschüttender Produkte. Die Dividendenrendite hängt von den Ausschüttungen ab, die per Definition in die Zukunft unbekannt sind.
Eine ausführliche Informationsunterlage wird voraussichtlich im Laufe des Augustes zur Verfügung stehen. Diese wird Informationen zu Faktoren, Ländern und Sektoren enthalten.
@@TimoBaudzus Vielen herzlichen Dank dafür! Du bist super! Dann steht einem Rebalancing am Jahresende nichts mehr im Wege. Mein Invest in den ETF beträgt aktuell etwas mehr als 30K...deswegen sind die Sektoren und Länder schon wichtig. Nochmals : Super Gutes Interview und besten Dank für Deine Hilfe.
Sehr gerne:)
Den größten Vorteil an Gerds ETF sehe ich in dem Size-Effekt der sich auch auf Mid-Caps erstreckt. Wenn ich ein Welt-Portfolio selbst baue kann ich den Size-Effekt nur über einen Small-Cap-ETF ernten. Es gibt zwar ETFs auf Mid-Caps und auch einen MSCI World Mid-Cap Equal Weight ETF aber das verkompliziert das Portfolio nur unnötig. Die Faktor-ETFs von Xtrackers auf Quality, Value und Momentum orientieren sich an der Marktkapitalisierung und beinhalten leider auch tendenziell wieder Large-Caps. Ich überlege meinem ETF-Weltdepot bestehend aus Regionen-ETFs den Gerd Kommer ETF als Faktor-Boost beizumischen.
Freut mich, dass der ETF eine Option für dich sein könnte. She ich übrigens ähnlich...der Size Effekt ist wahrscheinlich die Prämie, die die stärkste Upside verspricht (aber andersrum auch die Downside, falls die Märkte nicht laufen)
Sehr tolles Interview. Ich bin mit einem Sparplan dabei. VG
Bin drin im ETF - Gerd to the Moon - Show me the Money !!!
"Führ mich zum Schotter" (frei nach Jerry Maguire) 😊
Mache schon länger factor investing. Denke nicht das der Kommer etf besser laufen wird, gerade weil er die gut laufenden Aktien von der Gewichtung her gesehen stutzt.
Wobei Gerds These ja ist, dass insbesondere der Small Size Effekt zu besseren Ergebnissen führt als die Performances der großen Wale wie Apple etc. (siehe die Passage zu S&P 500 Equal Weight) 21:10 bis 26:55
Denke auch, dass es schwer sein wird. Ich habe mal Factor Investing gemacht (nur Momentum über ein wikifolio). Zu keinem Zeitpunkt habe ich den MSCI-World geschlagen, obwohl Momentum bis Corona toll lief. Das Problem ist: Wann steigt man aus wenn der Markt runter geht? Bei -10%, bei -20%, bei -30%, gar nicht? Das kann man nicht vorhersehen. Das ist immer anders und schon ist man nicht dabei wenn der Markt dreht, und meist die ersten Tage schneller wieder hoch läuft. Darum würde mich interessieren nach welcher (passiven, fixen?) Formel die Aktien aus dem ETF kommen und v.A. wann wieder rein ohne zu spät dran zu sein.
@@kampf-wuffi Bei einer Momentum Strategie gibt es aber auch strikte Ausstiegs-Kriterien.
Ich betreibe auch über Wikifolio ein Momentum-Portfolio. Seit Anfang 2022 läuft es nicht mehr so gut. Max. Verlust seit Anfang 2019 beläuft sich auf -13% und bis heute insgesamt +12% (Kosten von 0,5% p.a. bereits abgezogen)... DAX in dieser Zeit +44%! Besonders seit Sept. 22 läuft der DAX sehr gut. Ist halt eine Moment-Aufnahme, könnte in einem Börsencrash wieder ganz anders aussehen.
.
Wer auf Klima setzt, wird ein Loser sein... das ist eine Agenda!
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@@kampf-wuffiverkaufen würde ich gar nicht. Eben weil man dann Rendite verpasst.
ich werde *Sparplanmäßig* in diesen etf investieren. Geht auch als 60 jähriger !
Hauptsache man fängt an, bin 57 und habe jetzt auch erst angefangen, wir geben halt ein bisschen mehr Gas😀
Sehr schön, viel Erfolg:)
@@tinchen6530gefällt mir, ich habe übrigens auch erst wirklich mit 57 angefangen (und ordentlich Gas gegeben 😊) Alles Gute !
@@muellnerk Vielen Dank, dir auch 💪!
@@TimoBaudzus Lieben Dank! Auch für diesen tollen Kanal!
Hat mir gefallen. Werde einen Sparplan aufsetzen
Prima, viel Erfolg 😊
Ich auch
Bei kosten von 0,5 sollte es schon eine ordentliche outperformance des msci worlds geben, mal schauen ob das was wird ^^
Ja, mittelfristig (5 Jahre plus X) sollte das schon drin sein und daran wird sich der ETF auch messen lassen....
Der Ticker des Fonds = GERD! Sympathisch!
Haha, ja...finde ich auch:)
Hervorragendes Interview! Ein Aspekt, der die Indexkosten hoch treibt, sind die erforderlichen ESG-Daten. Würde mich mal interessieren, wie viel das bei der TER in etwa ausmacht.
Vielen Dank für dein Lob:) würde dir tendenziell zustimmen, ist von außen jedoch sicherlich schwerlich zu quantifizieren...
Das Interview war empfand ich als sehr kuzweilig und super vorbereitet. Wann sollte ich in den neuen Gerd Kommer ETF investieren und wann in den Gerd Kommer Robo Advisor (mit 100% Aktien)?
Gute Frage, der Robo ist etwas teurer und richtet sich nicht (!) an Do-it-.yourself-Anleger, sondern an alle, die sich rein gar nicht mit Geldanlage beschäftigen wollen. LG
Toller Index, leider sind 0,5% echt heftig. Bin mal auf die Morningstar Stylebox gespannt und wie hoch der Small Value Factor ausgebildet ist.
Könnte mir gut vorstellen, dass ab gewissen Volumina nochmal was passiert bei der TER. Auf die Stylebox bin ich allerdings auch gespannt :)
Gerd Kommer hat seinen Etf super erklärt
Finde ich auch 😊
Leider ist der ETF nicht Sparplan fähig. Zumindest nicht bei der DIBA. Ich wünsche Herrn Kommer viel Erfolg!
der Fonds ist zumindest bei Salable sparplanfähig
Danke
Mich würde interessieren ob er seine Investment Philosophie so verankert hat, dass sollte GK mal nicht mehr in der ersten Reihe stehen die Idee dieses ETF’s dauerhaft fortgesetzt wird? Ansonsten war das ganze Interview sehr informativ. Vielen Dank hierfür und sehr gerne mehr davon 👍 noch einen schönen Abend 😎
Die Frage ist gut und wird tatsächlich auch auf der Homepage von Gerd Kommer in den FAQs beantwortet (bin da letztens mal drüber gestolpert)...ich kopier dir das mal rein hier:
Der Gerd-Kommer-ETF ist ein Indexfonds, d. h. er bildet rein mechanisch den zugrundeliegenden Index, den Solactive Gerd Kommer Multifactor Equity Index NTR, ab. Der Index wurde anfänglich von Gerd Kommer Invest zusammen mit LGIM und Solactive entwickelt und von Solactive aufgelegt. Er wird anhand der festgelegten Regeln laufend neu berechnet. Dafür ist allerdings kein weiteres Zutun seitens Gerd Kommer Invest oder Dr. Gerd Kommer notwendig. Das heißt, dass der Gerd-Kommer-ETF im Todesfall von Dr. Gerd Kommer (oder im Fall einer Insolvenz von Gerd Kommer Invest) mit der festgesetzten Investmentstrategie fortbestehen würde.
Unabhängig davon ist Dr. Gerd Kommer um einen gesunden Lebensstil bemüht und hat vor, seiner Passion des passiven Investierens noch viele lange Jahre nachzugehen.
Wirklich ein tolles und informatives Video 👍
Weiß jemand in welchen Monaten die ausschüttende Variante die Ausschüttungen vornimmt?
Meine Info ist, dass das wohl im September entschieden wird. Dankeschön für dein Lob übrigens :)👍
Mich stört ein wenig, dass ich keine Infos zu den derzeitigen Holdings finde... Hat da jemand von euch ggf. etwas? Auf der Kommer ETF Page oder bei etf Portalen, werde ich nicht fündig :-)
Hier sind auf S. 2 die Top 10 Holdings: fundcentres.lgim.com/srp/lit/Nozrdo/Fact-sheet_LG-Gerd-Kommer-Multifactor-Equity-UCITS-ETF-Gerd-Kommer-Multifactor-Equity-UCITS-ETF-USD-Dist_21-06-2023_Multi-Audience.pdf
Und hier sind alle Holdings: www.solactive.com/Indices/?index=DE000SL0G201
@@TimoBaudzus Top danke dir!
Ich habe gelernt, dass Small Cap eben nicht Small bzw. keine Mini Cap sind.
Ich denke solider ETF für die Altersvorsorge zu vernüftigem Preis, solange Gerd Kommer das sagen hat. Ich, 62 jahrig, würde die Ausschüttende Variante wählen.
Bin seit den 90 Jahren passive in "Aktive Hausfonds" investiert und von der erbrachten Performance eher enttäuscht. Der Grund sehe ich in der Abzocke und Gebühren (Neuerdings auch Depotgebühren). In 30 Jahren sollte eine Verdoppelung des Kapitals oder mind durchschnittlich 3.5% Rendite bei durchschnittlich 2% Teuerung rausschauen.
Ideal und Ziel wäre gemass Picte PK Index 5% Durchschnitt.
Danke für dein Feedback! Ja, Gebühren sind ein absoluter Renditekiller. Und wenn die Fondsmanager dann nicht mal den Markt schlagen, ist das das Geld auch nicht wert...
Was sind denn Mini Caps?
Warum die ausschüttende Variante?
@@Fabian9006 als Mini Cap bezeichne ich Kleinunternehmen welche die grösse für den Small Cap nicht erreichen.
Ausschüttend deshalb, damit ich den Lebensunterhalt in der Rentenphase möglichst ohne Kapitalverzehr finanzieren kann und regelmässiges Einkommen habe.
@@arnaldourbanetti706 also Micro Caps?
Die Ausschüttungen des ETFs werden vom Kurs abgezogen, da gibt es also keinen Unterschied vor Kosten und Steuern im Vergleich zu tETFs.
Sehr informatives Format! Danke herzlich!
Sehr gerne! Danke dir 😊
Hallo Timo, hast du eine Information in welchen Intervallen die ausschüttende Variante die Dividenden auszahlt? Jährlich, Halbjährlich, Quartalsweise?
Ja, bei extra ETF wird beschrieben quartalsweise März, Juni, September, Dezember
Hier steht auf Seite 8, dass der ETF vierteljährlich ausschüttet fundcentres.lgim.com/srp/lit/NBpLQj/Fund-profile_LG-Gerd-Kommer-Multifactor-Equity-UCITS-ETF_20-06-2023_German_Multi-Audience.pdf
Danke euch beiden!
Weiß man auch schon wie hoch die Ausschüttung sein soll ? (Welt0b)
Equal Wight beim Online-Dating ist fast so wichtig wie der ESG Filter. Hut ab für das unterhaltsame Video.
Beim weiblichen Part hab ich da lieber eine Untergewichtung. Minimiert "Klumpenrisiken" 😅
Was mir noch unklar ist: Liegt der Anlagehorizont bei 5 Jahren oder wie Kommer sagt eher bei 20-30 Jahren, ab denen im Schnitt eine Outpetformance ggü. MSCI World erreicht wird, der dagegen schon ab 5-10 Jahren hinreichend positiv rendiert ? Anders gefragt: Wieviel Jahre brauchen die Faktoren, um in Summe positiv und stärker zu tendieren ? Gerade für die Altersvorsorge ist das wichtig zu wissen, bis zu wieviel Jahren vor dem Rentenbeginn sich der Kommer-ETF noch lohnt !
Also, es wäre sicher gut, wenn sich die positive Wirkung der Faktoren ab ca. 5-6 Jahren entfaltet und da zumindest schon mal eine Tendenz zu erkennen ist in der Performance. Denn dafür zahlt man schließlich auch die TER...
49:19 geil 😂
Sehr gute Fragen 👍
Mein erster Etf, ich bete, daß der freundliche Herr, was feines zusammen gebastelt hat.
Macht ein Ter 0,5 zu 0,22 richtig viel aus über 20Jahre z.b. ?
Im 5. Video, in dem Herr Kommer über seinen ETF spricht, wird wieder kein Wort über den HSBC Multifactor Worldwide Equity (IE00BKZGB098) verloren. Der kommt meiner Meinung nach dem Kommer ETF sehr nahe und hat die Hälfte an TER...oder sehe ich da was falsch?
Ja, dieser Fonds kommt dem Kommer-ETF relativ nahe. BIP-Gewichtung, Investment-Prämie und ESG sind halt nicht vorhanden, dafür aber Low Volatility neben den anderen Prämien (Value, Quality etc.)
Seit Mitte 2014 läuft dieser ETF im Gleichlauf mit einem MSCI ACWI - jeweils einschließlich Ausschüttungen. Diese Fokussierung auf Faktoren wirkte sich sogar leicht negativ aus (5% in knapp 10 Jahren) - kann in den nächsten 10 Jahren natürlich anders laufen. Vielleicht sind die Faktoren auch mehr ein Verkaufsargument als Rendite-Verbesserer.
Meine Frage: Höhe der Dividende, Auszahlung wann und wie hoch? Ja ich habe gekauft und bespare den WELT0B bis auf 1% meines Depots und kaufe dann in 5 Jahres-Schritten je nach Rendite nach. das ist der Plan.
@hkl6231 Hab bei Gerd Kommer nachgefragt, hier die Antwort:
Ausschüttungen erfolgen quartalsweise im März, Juni, September und Dezember zusammen mit denen anderer ausschüttender Produkte. Die Dividendenrendite hängt von den Ausschüttungen ab, die per Definition in die Zukunft unbekannt sind.
Ist wohl ein sehr gutes Produkt. Wie lange der Anlagehorizont sein muss, blieb aus meiner Sicht etwas unklar. 5 Jahre erscheint mir zu kurz, um Faktorprämien einzusammeln.. Danke sehr für das Interview!
Sehr gerne, danke für dein Feedback :)
Gerd Kommer kritisiert damit ja indirekt Warren Buffet: Eine zu hohe Gewichtung wie die Apple (bei Buffet ca 40%) sei "ungesund". Das hätte hier mal hinterfragt werden sollen - einer der besten Investoren der Welt wie Buffet gewichtet die Apple Aktie mit 40% und Kommer regt sich schon bei 5% auf. Würde von Kommer niemals was kaufen, sehr wohl aber die Berkshire Hathaway.
Buffett ist ein klassischer Stock Picker (der naturgemäß Einzelwerte übergewichtet) und Kommer ist ein ETF-Verfechter, der Klumpenrisiken (also die unsystematsichen Risiken von Einzelwerten) stark weg diversifizieren möchte. Das sind 2 komplett unterschiedliche Herangehensweisen.
@@TimoBaudzus Genau, das hätte mal hinterfragt werden sollen, inwiefern starke Diversifikation überhaupt die richtige Heransgehensweise zum Schlagen eines Vergleichsmarktes ist. Mal ganz abgesehen davon, dass ab ca 20-30 Werten aufwärts jede zusätzliche Aktie keinen Mehrwert mehr für die Diversifikation erbringt. Zitat Buffet: "Eine breite Diversifikation ist nur dann nötig, wenn ein Investor nicht weiß, was er tut. "
Entweder ich investiere passiv, dann nehme ich die Marktrendite hin oder aber ich will einen Markt schlagen, dann aber nicht über passives Investieren mit einem ETf. Das war Marketing für Kommer - nichts Anderes.
»Die Idee exzessiver Diversifikation ist verrückt. Wir glauben nicht, dass starke Risikostreuung zu guten Resultaten führt, sondern dass fast alle guten Anlagen einen relativ niedrigen Grad an Diversifikation erfordern. Wenn man von unseren besten 15 Entscheidungen absieht, haben wir eine relativ durchschnittliche Historie. Wir haben Hyperaktivität vermieden und stattdessen viel Geduld bewiesen. Man muss gemäß seiner Prinzipien handeln und wenn sich gute Möglichkeiten auftun, diese mit aller Energie verfolgen.«
(Charlie Munger)
Tatsächlich macht Apple bei Berkshire Hathaway weit weniger als 40 Prozent aus. Man sollte nicht nur den Anteil der börsennotierten Unternehmen im Berkshire Portfolio sehen. Ein Großteil der Unternehmen, die Berkshire gehören, ist gar nicht an der Börse. Wenn man diese berücksichtigt sinkt der Apple-Anteil am Portfolio.
Kommer praktiziert damit das typische "cutting the flowers and watering the weeds". Warum will man bitte gutlaufende Unternehmen bei 1% cappen? So ein Schwachsinn. Damit kann man sich das exponentielle Wachstum einzelner Werte abschminken.
Ich habe verpasst, mit welchem Kriterium eine Aktie (z.B. im Faktorsegment: Momentum) wieder aus dem ETF raus fliegt? Hat da jemand einen genauen Schlüssel?
Also Value, Quality und Small Size sind die Hauptprämien. Wenn diese nicht mehr erfüllt werden, fliegt eine Aktie potenziell raus, es sei denn z.B. Momentum wird noch erfüllt, dann bleibt sie weiter drin. Die ganz genauen Schlüssel (aka die quantitativen Schwellen) haben wir nicht thematisiert. Wenn du magst, kann ich gern nochmal bei Gerd´s Team nachhören....
@@TimoBaudzus Danke für die Antwort. Ich denke, dass es passiv über eine fixe Formel laufen wird bei Momentum (vielleicht Minus XY% vom letzten Höchststand). 🤔
Wenn man die Hürde bei 1% setzt, ist das doch das gesamte Gegenteil einer Momentum Strategie oder?
Ne, nicht die Hürde sondern die Grenze. Damit werden nur die großen Wale wie Apple, Microsoft etc. beschnitten..die meisten Aktien haben eigentlich überhaupt keine Chance, dort hinzugelangen. Für die meisten Mid- und Large Caps gibt es in puncto Momentum also keine Begrenzung.
Vielen Dank für deine Arbeit. Ich mag deine Videos sehr.
Und ja, ich werde umschichten und diesen ETF aufnehmen.
Ich bin seit ein paar Jahren grosser Fan des Multifactor Ansatzes. Auf genau so ein Produkt wie dieses warte ich seit langer Zeit! Nun gibt es ein grosses Problem, der ETF ist in EUR 🙈 für uns Schweizer wird die Outperformance mehr als nur weggefressen, durch den Währungsverlust. Was für ein Dilemma. Klar, ich bin auch nicht bullisch auf den USD, aber der EURO no way vs. CHF. 25% Abwertung in den letzten 8 Jahren. Wirklich schade muss ich sagen. Timo, falls du Gerd wieder einmal da hast, könntest du ihn mal darauf ansprechen, wie er das sieht? Ich meine das Produkt ist top, da Smallcap inkludiert, wie auch EM. Aber eben als Schweizer... hmm.. ich hab kein gutes Gefühl. Gerd meinte mal auf einem Kanal, es gäbe Steuervorteile aus Austria und der CH, was meinte er wohl damit? Den üblichen US-Quellensteuervorteil da in Irland domiziliert? Oder gibt es noch eine andere Sache? Danke dir Timo für alles, aktuell mein Favorit TH-cam Finanzkanal!!
Ich danke dir, freut mich sehr 😊 Deine Frage mit dem Steuervorteil kann ich dir leider nicht aus dem Stegreif beantworten, da ich nicht weiß, in welchem Kontext die Aussage von Gerd gefallen ist....ich würde versuchen, das eventuell noch mal mit aufzugreifen und Gerd nochmal darauf anzusprechen.
Die Fondswährung ist irrelevant, da es nur eine Anzeigeeinheit ist. Dadurch entstehen keine Renditenachteile.
@@TimoBaudzus Das wäre super lieb von dir Timo. Vielen Dank! Das mit der Fondwährung wäre auch spannend. Als Schweizer muss ich EURO kaufen um Anteile zu erwerben, beim Verkaufen dann wieder von EURO in CHF zurück. Wenn der EURO in dieser Zeit vs. dem CHF weiter abwertet, geht das ganz schön auf die absolut betrachtete Rendite.
@@oj2818wie kommst du darauf?
Tolles Interview! Vielen Dank 😊
Ich danke dir! 😊
Genau bei 19:00, mega Standbild ^^
😂 😂 😂
Wie kommt Herr kommer darauf, dass der equal weight S&P500 den normalen S&P500 outperformed? Also wenn ich A1106A mit A0YEDG vergleiche kann ich keine Outperformance erkennen, sondern das Gegenteil. Kannst du das verstehen ?
Danke für dein Feedback 😊 Beim S&P 500 war über die letzten 3 Jahre der Equal Weight tatsächlich besser...vergleich mal iShares S&P mit Xtrackers Equal Weight indexiert im Chart bei extraETF (über längere Zeiträume stimmt wiederum deine Aussage, das muss ich gestehen).
Eigentlich Wollte ich bis ich diese Video angesehen hatte, in diesen neuen ETF investieren! Sehr unvorbereitet war werter Monsieur. Und meiner Meinung nach absoluter Nonsens. Aber ja…
Wie meinst du das? Was war Nonsens?
@@TimoBaudzus von Herrn Kommer. Hatte ihn viel kompetenter in Erinnerung. Zuviele Widersprüche für mich.
Hmmm, eigentlich fand ich das recht schlüssig und in sich stimmig, was Gerd ausgeführt hat. Aber ich will dir auch nicht meine persönliche Meinung aufzwängen....
@@darkchild242 kannst du da bitte mal ein Beispiel nennen?
@@darkchild242was war ein Widerspruch für dich?
Tolles Video, vielen Dank. Durch das Interview werden viele den ETF betreffende Informationen klarer. Allerdings würde mich interessieren, wie die genaue Länderallokation des ETFs aussieht. Denn nach Durchsicht aller Unterlagen bleibt da immer noch ein großes Fragezeichen und man kauft etwas, wovon man nicht genau weiß, was genau drin ist.
Danke für dein Feedback! 😊 Die top 10 Länderallokation findest du hier: fundcentres.lgim.com/de/de/adviser-wealth-de/fund-centre/ETF/Gerd-Kommer-Multifactor-Equity/#Overview
Vielen Dank. 👍
Google mal LGIM und Kommer. Auf deren Website findest du eine Tabelle zum Download mit allen Positionen sowie die Zusammensetzung nach Ländern, Währung, etc.
Hab ne Frage zu dem ETF. Ich habe mir das KID angeschaut.Dort gibt es unter anderem zwei Szenarien. Ich habe das Mittlere und das Optimistische "nachgerechnet". Die Punkte im MSCI WORLD Index schlagen beide Szenarien vom Gerd Kommer ETF.Bei einer Halterauer von 5Jahren habe ich beim mittleren Szenario ein Plus von ca.0,9% p.A. und beim optimistische Szenario habe ich ein Plus von ca.2,5% p.A. des MSCI World (ohne Kosten vs.Gerd Kommer ETF inkl. Kosten des ETFs). Ist das richtig so? Er soll ja den MSCI World Outperformen. Ich hoffe das ich mich irre,den ich habe vor die beiden ETFs zu besparen.
Ich würde dir gerne eine valide Antwort geben, aber ich habe das Szenario nicht gesehen. In einem Backtest war der MSCI World aber die letzten 5 Jahre etwas besser als der Kommer ETF. ABER, vergangene Renditen sagen nichts über künftige Renditen aus....:)
@@TimoBaudzus vielen Dank schon einmal, dass Du geantwortet hast. Bei manchen Kanälen vermisst man die Interaktion und denkt sich, die könnten auch auf Video Text umsteigen. Zur Sache. Ich glaube mittlerweile, dass die Szenarien schlecht gerechnet wurden, damit später niemand etwas sagen kann. Ich habe für mich Welt0a und Welt0b, mit MSCI-WORLD, S&P500, Nasdaq 100, verglichen und wen es auch nur ein kurzer Zeitraum von ca. 2 Monaten ist, zeigt sich, dass der GK-ETF, nicht so volatile ist, wie diese, aber im UP gewinnt und nicht so eine hohe Downsize hat, wie die anderen. Leider ist es eben ein ganz kleiner Betrachtungszeitraum und ich müsste mein ganzes Geld sofort dahin transferieren. Die 0,5€ TER wären dann für die Leistung, ein Witz. Noch eine schöne Woche und macht weiter so! 👍
Dein Interview kommt wie gerufen, habe erst vorhin zugegriffen und zudem einen Sparplan darauf eingerichtet. Sehr spannendes Produkt, freue mich schon auf die Performance Vergleiche in absehbarer Zeit 😉
Das freut mich, wünsche dir viel Erfolg 😊
Herr Kommer hat mich überzeugt in den ETF einzusteigen, der niedrigere USA Anteil ist für mich ausschlaggebend.
Sehr gut, viel Erfolg :)
Revolutionäre Idee wäre es doch, wenn jeder sich seinen eigenen ETF zusammenstellen könnte.
Bei den heutigen (noch) niedrigen Transaktionskosten ist das ja ab nem 5 stelligen Betrag quasi easy möglich.
@@Mondknall bei einem 5 stelligen Betrag?
Es kann sich doch jeder einen Etf zusammenstellen. Entsprechendes Investitionsvolumen vorausgesetzt.
@@chriscoop7666 Theoretisch sogar bei weniger, aber irgendwann machts auch keinen Sinn mehr. Man braucht dafür auch keine 1.000 bis 4.000 verschiedene Aktien wie beim MSCI World oder All World. Muss man natürlich wollen, weil das deutlich mehr Arbeit macht als ein passiver ETF.
@@Mondknallwie viele Aktien braucht man denn?
Wie denkst du über die krass inverse Zinskurve zur Zeit. Sie hat bis jetzt fast alle Rezessionen korrekt vorhergesagt...
Darüber habe ich mit Andreas Beck gesprochen, Video kommt heute Abend (Donnerstag, 6. Juli um 18.30 Uhr)
Wo gibt es einen Sparplan für diesen ETF?
Laut Website von Gerd Kommer bei Scalable Broker. Andere Anbieter sollten ihn aber sicher auch bereits haben oder bald sparplanfähig anbieten.
Trade Republic auch
Weiß jemand wie das Buch des bei 41:58 erwähnten amerikanischen Physikers heisst?
Der Buchtitel lautet: “Everything Is Obvious: How Common Sense Fails Us” von Duncan J. Watts
@@TimoBaudzus Gibt's auch auf Deutsch: "Alles ist offensichtlich*: *sobald man die Antwort kennt. Wie uns der gesunde Menschenverstand täuscht".
Wenn die ter günstiger wäre, würde ich meinen ftse vllt tauschen aber 0,5% sichere Verluste ist mir zu viel
Vielen Dank für das tolle Gespräch! Welches Buch meint Gerd Kommer etwa bei Minute 42, als es um die Problematik des gesunden Menschenverstandes geht?
Der Buchtitel lautet: “Everything Is Obvious: How Common Sense Fails Us” von Duncan J. Watts
bin investiert und schon fast 7% im plus.:)
Der Spread bei den Kommer-ETFs ist ziemlich hoch. Finde ich nicht so toll. Außerdem konnte ich nirgends den konkreten China und Taiwan-Anteil in % finden.
China und Taiwan hab ich auch nicht konkret gefunden (ist in den sonstigen Ländern, die 27% ausmachen)
Finde das ESG ist ein No-Go Kriterium für mich. Damit schränkt man sich ja wieder ein.
Ich mag Kommer sehr. Sein Buch "souverän investieren" ist Basiswissen. Aber der ETF ist (m.M.n.) Hokuspokus und semi-active. -> nicht mein Ding