Wow. Ich habe mich das so oft gefragt, weshalb ETF zum einen einen Index nachbilden und zum anderen an der Börse gehandelt werden und wie das dann mit der Preisbildung ist. Warum auch immer ich über Google nie so eine Erklärung wie hier gefunden habe... Danke Saidi!
Ich schreibe gerade meine Masterarbeit über Risiken von ETFs, beschäftige mich daher natürlich auch mit Grundlagen zu ETFs. Ich muss sagen, dass der Inhalt des Videos mit dem Inhalt wissenschaftlicher Literatur fast 1:1 übereinstimmt. Sehr gutes Video!
4 ปีที่แล้ว
Cooles Thema. Magst du eine grobe Zusammenfassung mit uns teilen, wenn du soweit bist?
Bestes Video zu der Theamtik, dass ich bislang finden konnte. Gut erklärt mit dem nötigen Tiefgang, um die Zusammenhänge auch wirklich verstehen zu können.
Außerdem haben wir gelernt wie man schnell und oft "authorised participant" ausspricht. Aber auch ohne diesen Zungenbrecheg ein Top- Video! Danke und weiter so Finanztip!
Junge Junge, die Infos stehen noch nicht mal im "Kommer", aber mega interessant, Hut ab dafür. Andererseits, wenn ich an Pareto denke, ist dieses Wissen nun nicht zwingend notwendig, um mit ETF umzugehen für die meisten. Werde mir das Video sicherlich noch öfter mal von Zeit zu Zeit angucken.
Ich wiederhole mich zum xten mal.... Saidi macht einfach gute Videos und bringt den Zuschauern die Inhalte einfach und verständlich bei! Sehr gut! Gerne mehr solcher "komplizierteren" Videos! :)
Vielen Dank, Saidi für das tolle Video. Wie die Kursbildung an der Börse mit dem Abbilden eines Index zusammen geht, hatte ich nie verstanden. Du verstehst es, komplizierte Zusammenhänge in kleine verständliche Einheiten zu zerlegen. Genial.
Was für ein geiles Video! Ihr habt so viele tolle Videos zum Einstieg im Kanal, das ist so ein Video in die Tiefe genau das Richtige. Mit den Basics und ein paar Jahren Erfahrung kann man sinnvoll in die Details abtauchen. Gerne sehr viel mehr davon, gerne mit Hinweisen zu den Einstiegsvideos!
Super Erklärung. Ich hab mich erst kürzlich gefragt wie das eigentlich zusammenpasst, dass der ETF Preis gleichzeitig dem Index folgt und andererseits sich der Preis durch Angebot und Nachfrage ergibt. Jetzt hab ich es verstanden.
Hi Saidi, erst mal Kompliment für das interessante Video! Schätze eure Arbeit sehr, macht weiter so :) Mich persönlich würden noch Hintergrundinfos zu den verschiedenen ETF-Typen interessieren. Damit meine ich die Art der Indexnachbildung, also physisch, per Samplingmethode oder Swap-basiert. Gerade bei letzteren blicke ich noch nicht richtig durch. Gerne auch mit einer Pro/Contra Betrachtung je Typ. Falls es dazu schon Infos geben sollte, würde ich mich über einen Link dazu freuen :)
Wirklich cooles Video! Gerne mehr dazu. (z.B. wie die TER mit dem Anlagevolumen zusammenhängt; wieso manche ETFs, die z.B. nur 50 Aktien halten müssen zum Teil teurer sind als diejenigen, die 1600 halten) Oder Videos zur INTERNEN Besteuerung eines Fonds (die ja auch auf die TER einen Einfluss hat)
Sehr gutes Video, endlich mal detaillierter in die Funktionsweise von ETFs eingetaucht! 🤿 Man sollte wirklich verstehen, wo man sein Geld anlegt und nicht blind investieren. Alleine schon deshalb, weil man im Crash dann ruhigere Nerven haben kann👍
This is a really informative video. Would be really helpful and great if you could make more such videos about how ETFs work, exchanges work, costs calculated, etc. Keep going :)
Hat denn Creation und Redemption Einfluss auf den ETF Preis? Im Sinne von: Wenn mehr ETF Anteile im Umlauf sind, ist der einzelne Anteil plötzlich weniger wert. Oder ist das nicht so? Ist es z.B. eher so, dass wenn mehr ETF Anteile im Umlauf sind, das dann heisst, die Nachfrage ist gross und darum wird ein einzelner ETF Anteil wertvoller? Da blick ich noch nicht durch.
Super Erklärung, vielen Dank. Mir stellen sich noch diese Fragen: Sind die Market Maker und die APs reale Personen ? Ich hatte bisher verstanden, dass Algorhythmen dafür sorge tragen, den Index abzubilden. Wer hält die ETFs ? sind das Banken, Fond-Gesellschaften oder was sonst ?
AP und Market Maker sind meistens Banken oder Tochtergesellschaften von denen. Und ja, da sind reale Personen beschäftigt, auch wenn die natürlich auf IT-Systeme zurückgreifen. Gerade Market Making ist schon stark automatisiert
Super Video! Viel dazu gelernt. Rein theoretisch, heisst das es ist quasi immer genug Volumen am Markt um exponentiell in beide Richtungen zu fallen und zu steigen da kein Käufer auf der Gegenseite sein muss sondern dann die Teile vernichtet werden? Grüße, macht weiter so!!!
Kommt es bei einem ETF auch vor, dass der AP auch mal bestimmt Aktien verkauft und stattdessen andere Aktien kauft? Wie wird die Zusammenstellung gemacht/geändert, die der AP bekommt? verkauft und kauft der AP nur in in dem Moment, in dem er neue ETFs erzeugt oder vernichtet, oder auch mal zwischendurch einfach so um den Kurs besser abbilden zu können?
Was ich immer noch nicht verstehe ist die Stelle 8:20. Der Preis des ETFs setzt sich doch aus SUM(Aktienpreise im ETF) / ETF-Anteile. Wie kann man das mit den Aktien vergleich bzw. wie kann dieser höher sein, wenn er sich aus dem anderen zusammensetzt? Außerdem frag ich mich auch wo da die "Computer" sind, die ja bei ETFs den Index automatisiert nachbilden?
Wann weiß ich ob eine Aktie in den Index aufgenommen wird oder aus diesem wieder herausfliegt. Ich habe einen Global Mining ETF mit ca. 160 Werten. Wie entstehen hier Zu und Abgänge?
Cool, viel gelernt. Jetzt wird’s noch komplizierter... Wenn ich z.B. Xilinx in meinem Small Cap ETF habe und dies durch AMD gekauft wird, wie ändert sich der Preis des Small Cap ETFs? Danke.
Super Video wo man auch mal ein paar Hintergrundinformationen erfährt. Eine Frage stellt sich mir aber: Werden die Kurse von ETF Dachfonds (z.B. Vanguard LifeStrategy, Blackrock ESG Multi-Asset) analog zu den ETF Kursen bestimmt?
Wie genau muss der Wert aller im Umlauf befindlichen ETF Anteile mit dem Wert aller Aktien Anteile im Fond übereinstimmen? Wenn eine Differenz entsteht und zum Ausgleich Aktien gekauft/verkauft bzw. ETF Anteil erzeugt/vernichtet werden müssen, kommt man ja umgerechnet nie auf einen 1:1 Wert, also muss es da irgendeine Tolleranz geben. Wer kontrolliert außerdem das der Wert aller ETF Anteile mit dem Wert aller Aktien Anteile im Fond übereinstimmt?
Nach euer erklärung müßten die Fonds Anteil immer relativ gleich bleiben! Ich schau mir gerade aber Einen ETF an, bei dem ich die Anteil-Zahl stark gestiegen sind, was ich auffällig finde. Was ist da pasiert, sind da schlagartig mehr ETF Käufer dazu gekommen oder etwas anderes ???? wenn mir da einer Weiterhielft vielen dank im voraus!
Funktioniert das ganze eigentlich bei synthetischen ETFs genauso wie bei den physisch replizierenden ETFs? Wenn ETF-Anteile erzeugt oder zurückgegeben werden muß dann in gleicher Weise der Swapanteil auch immer synchron geändert werden? Vermutlich ja, oder?
4 ปีที่แล้ว
Hallo Saidi, mal wieder ein tolles Video von euch, vielen Dank! Eine Frage zu diesem Thema hätte ich aber noch. Wenn ich es richtig verstehe, dann ist der ETF-Kurs und damit der Wert meines Investments abhängig von den APs. Ich bin darauf angewiesen, dass diese meinen ETF-Anbieter mit Aktien versorgen oder (im umgekehrten Fall) ihm Aktien abnehmen. Natürlich haben die APs ein eigenes Interesse daran ihre Aufgabe zuverlässig zu erfüllen, da sie mit jeder Transaktion ja einen kleinen Gewinn erwirtschaften. Das bedeutet aber auch, dass der Handel mit ETFs (Sekundärmarkt) in sehr volatilen Märkten nur mit einem großen Spread und entsprechenden Kurs-Nachteilen möglich wäre, weil die APs in solchen Situationen ja ein erhöhtes Risiko von ungünstigen Kursen eingehen und entsprechend nur bei höheren Gewinn-Margen aktiv werden. Seht ihr in dieser Abhängigkeit von den APs irgendwelche Risiken für den ETF-Handel? Und wäre es durchaus denkbar, dass einige Staaten den Tauschhandel zwischen APs und ETF-Anbieter zukünftig besteuern und damit die komplette Grundlage von kostengünstigen ETFs zerstören? Mir würde da mindestens eine riesige Lobby einfallen, die sich über eine solche Gesetzesänderung enorm freuen würde. Nur zur Klarstellung: Ich bin überzeugter ETF-Anleger, möchte mich aber auch gerne über alle möglichen aktuellen oder vielleicht zukünftigen Risiken informieren.
Nein, der Kurs ist nicht von den AP abhängig. Sondern von Angebot und Nachfrage nach den Aktien am Markt. Klar KÖNNTEN Staaten das besteuern - so wie sie alles mögliche potentiell besteuern könnten. Ich halte es aber mind. für unwahrscheinlich, dass so eine Steuer den ETF Markt kaputt machen würde - eine Steuer ist ja nur immer anteilig, kommt also auf die Höhe an
Sehr gutes Video, ich hatte schon mal überlegt euch danach zu fragen, dachte aber das wäre für euer Publikum vielleicht zu technisch. Ich bin vor ein paar Monaten in den ETF-Markt eingestiegen und als nach ein paar Tagen der Index eine andere Rendite aufzeigte als meine ETF-Anteile kam mir der angsteinflößende Gedanke: Wer garantiert mir eigentlich, dass der Preis, den ich gerade für meine Anteile bezahlt habe überhaupt dem Gegenwert der Aktien entspricht, die ich damit indirekt gekauft habe? Mit einiger Recherche bin ich dann auch auf den Creation & Redemption Prozess gestoßen und war erstmal beruhigt, konnte mir aber noch nicht erklären warum mein ETF jetzt trotzdem so schlecht performt. Das letzte Puzzelteil war dann noch der US-Dollar Wechselkurs. Der gestiegene Index wurde durch den gesunkenen Wechselkurs von USD nach EUR aufgefressen. Nun wusste ich zumindest endlich, dass alles mit rechten Dingen zugeht. Das Video hat nochmal bestätigt, dass ich alles richtig verstanden habe. :-)
Bei Sparplanausführungen und dem Verkauf von Bruchstücke erfolgt der Handel doch direkt zwischen dem Kunden und dem Emittent, oder? Dies fehlt in diesem Video. Beauftragt die Fondsgesellschaft in diesem Fall ebenfalls den Kauf/Verkauf von Aktien in dem Maße, in dem ETF-Anteile an den Endkunden ausgegeben bzw. zurückgenommen wurden?
In aller Regel werden die Bruchstücke zum NAV zurückgegeben, muss aber nicht. Die Fondsgesellschaft ist in dem Fall wie ein Market Maker. Aber das sind ja auch verschwindende Mengen
Gibt es Untersuchungen wie weit ein ETF Preis im Laufe des Tages vom NAV abweichen kann? Hatte mal gelesen, dass es in beide Richtungen ordentlich schwanken kann. Das sind dann (wenns teurer als NAV ist) ja Kosten, die zum Spread dazukommen.
@Finanztip Wie läuft jetzt der Creationprozess ab wenn die Heimatbörsen der Aktien des ETF noch geschlossen sind? Was passiert wenn jetzt zum Beispiel mittags jemand in Deutschland einen Japan-ETF kauft?
Habe mich immer gefragt wie die ETF-Sparpläne funktionieren. Das Fondsvolumen wird ja immer größer, je länger die Leute einen ETF besparen. Durch die Schaffung neuer ETF-Anteile macht jetzt aber alles Sinn.
Danke, sehr aufschlussreich. Was noch interessant wäre sind potentielle Schwachstellen zB im Falle eines Börsencrash. Und ob es diesbezüglich solcher Risiken Unterschiede zwischen den Anbietern gibt.
Bei einem Crash sollte das vorgestellte Verfahren auch funktionieren. Als Beispiel nehmen wir mal an es gibt den Index A, welcher (der Einfachheit halber) nur aus einer Aktie besteht. Daneben gibt es einen ETF, der dieses Index abbildet, indem er für jede Aktie zwei ETF-Anteile ausgibt. Nun kommt es zum Crash und der Kurs des Indizes fällt von 100€ auf 90€, der Kurs des ETFs bleibt zunächst aber konstant bei 50€ (100€ pro Aktie geteilt durch 2 Anteilsscheine). Dann würde ein AP den (relativ) günstigen Kurs der Aktie ausnutzen, diese für 90€ kaufen und bei der Fondsgesellschaft das doppelte an ETF scheinen bekommen. Er hat nun also zwei Scheine zu je 50€, welche er mit Gewinn verkaufen kann. Diesen Prozess kann er solange wiederholen, bis er keinen Gewinn mehr macht, bis sich die Preise im Verhältnis also angeglichen haben. Der Kurs des ETFs wird in so einem Fall also etwas zeitversetzt dem Kurs des Indizes folgen.
@@AtzenGaffi und warum sollte der ETF-Anbieter das mitmachen, wenn noch gar nicht klar ist, dass weitere ETF-Anteile gebraucht werden? Eher unwahrscheinlich, dass Investoren den Preis zahlen würden, wenn das NAV 10% weniger wert ist. 10 % ist auch noch lange kein Crash, bei -30 % können wir von einem Crash reden.
@@Fabian9006 Dem ETF Anbieter kann doch zunächst egal sein, wie viele Anteile er insgesamt ausgegeben hat. Er möchte doch nur eine gute Tracking Error und das erreicht er dadurch, dass der Preis des ETFs an der Börse dem Index angleicht (relativ gesehen). Investoren werden natürlich nicht genau den alten Preis zahlen. Darum ging es in meinem Beispiel doch. Wenn wir tatsächlich annehmen, dass der Preis für ETF zunächst konstant bleiben würde, dann würden die APs die dadurch entstehende relative Differenz wegarbitrieren und der Preis des ETFs würde doch nachziehen. Bei 30% gibt es für den AP einen noch größeren Anreiz, er würde also einfach mehr Aktien kaufen und mehr Scheine rausgeben.
@@AtzenGaffi Natürlich kann es dem ETF-Anbieter egal sein, wie viele Anteile er mal ausgegeben hat, aber darum geht es hier doch auch gar nicht. Und die Tracking difference sollte dem Anbieter bzw. Investor viel wichtiger sein als der tracking error. Der Creation bzw. Redemption process wird gestartet, wenn die Nachfrage nicht zum Angebot passt, das hat aber noch lange nichts mit einem Crash zu tun. Mal angenommen es wäre ein Crash und es besteht keine Nachfrage nach neuen Anteilen, wer soll dem AP die Aktien abkaufen und von welchem Geld? Wenn es dann noch weiter crasht, was will der AP dann wegarbitrieren? Seit wann geben APs Scheine raus?
Wenn ein AP jetzt Aktien bei einem Unternehmen kaufen will, um neue ETFs zu erschaffen und das Unternehmen aber keine Aktien mehr verkauft oder so .. bricht das System dann zusammen, da keine neuen ETFs angeboten werden können? Oder kann es zu so einer Situation gar nicht kommen? Und wie ist das dann andersrum, wenn ich meine ETFs in 40 Jahren verkaufen will?
Hallo, macht es im Hinblick auf die Rendite einen Unterschied ob ich z.B. einen ETF auf den MSCI World von Invesco für 20€ pro Anteil oder einen ETF ebenfalls auf den MSCI World von iShares für z.B. 700€ pro Anteil kaufe? Welchen Unterschied macht das? Habe ich unter dem Strich die gleiche Rendite wenn die beiden ETF's aus meinem Beispiel fast gleich performen?
#Finanztip könnt ihr das Thema noch unter dem Aspekt einer Krise oder Blase beleuchten? Wie sind da die Zusammenhänge und unter welchen Umständen könnte es zu Problemen oder Engpässen kommen? Siehe Befürchtungen von Burry.
Super, ein sehr interessantes Video. Gerne mehr in dieser Art. Mich würde interessieren, ob diese komplexen Prozesse (creation/redemption) in einem regelmäßigen Turnus erfolgen, bzw. wie oft. Hintergrund ist die Frage nach einer Reaktion der ETFs auf einen Crash. Kommt man dann überhaupt einer solchen Entwicklung hinterher? Danke!
Von einem Crash ist der redemption Prozess nur betroffen, wenn sehr viele Anleger ihr Geld aus einem ETF abziehen. Ansonsten fallen die Aktien einfach im Wert. Und sonst hängt es v.a. an der Handelbarkeit der Aktien selbst, was bei internationalen Blue Chip Indizes kein Problem darstellt
Super Video und wie immer top erklärt! Danke dafür! #heysaidi So ein gutes Hintergrund-Video zum Thema „Aufstieg aus dem MSCI EM in den MSCI World“ wäre auch mal klasse. Wenn China aufsteigt würde der EM Fond ja die China Aktien verkaufen und der World würde sie kaufen... aber passiert da was mit den Kursen der beiden ETFs? Und warum passiert etwas oder auch nichts?
Hallo saidi, Ich beschäftige mich nun seit einiger Zeit mit dem Thema Geldanlage und habe schnell gemerkt, dass ETFs eine tolle Sache sind und möchte eigentlich schon so früh wie möglich anfangen zu investieren um so lange wie möglich vom zinseszinseffekt zu profitieren. Mir stellt sich allerdings folgende Frage noch: Mein Anlageziel: ich möchte nach meinem Studium (in 4 Jahren) genug Startkapital für das Berufsleben haben. Meine Monatliche sparrate wäre etwa 500 Euro, was ja nicht unbeachtlich ist erst mal. Allerdings betont ihr in euren Videos ständig, dass man ETFs mindestens über 15 Jahre hinweg anlegen sollte. Bieten sich für meine Situation dann ausschüttende etfs mehr an, dessen rendite ich dann nach meinem Studium verwenden kann (ich bin kein pessimist der denkt es kommt alle 2 Monate zu börsencrashs) oder ist es sinnvoller meine monatliche spaarrate von 500 Euro noch mal zu teilen. So könnte ich zB 300 Euro auf ein verzinstes, Risikofreies Sparkonto tun, was mir nach meinem Studium dann zur Verfügung steht. Die anderen 200 euro könnte ich zum beispiel in thesaurierenden ETF sparpläne über 10-15 Jahre anlegen. Macht das Sinn?
Ausschüttend macht keinen Sinn weil die Ausschüttung im Kurs fehlt und du ein Vermögen anlegen musst dass da mehr als Trinkgeld raus fällt - 5 Jahre macht überhaupt keinen Sinn
Hi, Mich würde mal ein Video zum Thema geerbtes Vermögen / geerbte Immobile(n) interessieren. Die geerbte Immobilie verkaufen und in ETFs investieren? Vermieten? Finanzentwicklung bei geerbten vermögen? All diese Themen wären für mich sehr interessant. Cheers!
Hm können wir machen aber das Grundprinzip ist immer das gleiche: hängt von der konkreten Lage und Zustand ab. Viel Instandhaltung/investition notwendig?
Danke für die Aufklärung, ich hatte mir diese Frage auch schon gestellt. Und die unterschiedliche Performance von MSCI-ETFs erklärt sich dann auch den unterschiedlichen Kaufkursen? Habe teilw. einen Unterschied von 0,9% gesehen, das hat mich doch erstaunt, denn im Verhältnis müssten die Anteile ja sehr ähnlich im Preis schwanken.
Der Unterschied ergibt sich aus der TER und anderen Kosten, der Wertpapierleihe, ob der Fonds ausschüttet oder nicht und welche Aktien beim optimierten sampling gekauft werden.
Ein Punkt bleibt bei mir dabei noch offen, den ich nicht verstehe. Warum kann ich bei direkten Käufen nur ganze Anteile kaufen während ich bei Sparplänen auch Bruchteile kaufen kann?
Hi eine frage zu den laufenden Kosten. Bin bei ING. Habe einige msci World etfs. Laufende kosten betragen zwischen 0,3 bis 0,5%. Wann werden diese Kosten fällig? Krieg ich eine Rechnung? Mir ist nicht ersichtlich wann wieviel abgezogen wird bzgl laufende kosten. Lg mika
@Finanztip Saidi, Bekomme ich bei einem Thesaurierenden ETF nach einem Jahr mehr Aktien? Beispiel: 100x ETF MSCI Thesaurierend, nach einem Jahr wo die Dividenden ausgezahlt werden diese automatisch angelegt also müsste ich dann ein paar mehr besitzen z.B. 110 Stück? Oder wie kann ich mir das vorstellen.
Nein, der Thesaurierer hat langfristig einen höheren Kurs als ein Schwester-ETF der Ausschüttet. Beispiel: Zwei ETFs starten bei 100 € pro Stück. Beide steigen in einem Jahr um 7 % wobei davon 3 % Dividende sind. Nach einem Jahr steht der Thesaurierer bei 107 € und bleibt da. Der Ausschütter steht nur bei 104 €, dafür hast du 3 € Dividende auf dem Konto.
Sehr informativ, vielen Dank. Verstehe ich es richtig, dass der etf Anbieter (z. B. iShares) dann sozusagen das Geld nutzt, das wir Käufer zum Erwerb der etf Anteile bezahlt haben, um damit dann die im Index enthaltenen Anteile zu kaufen? Zweite Frage: der Etf Anbieter darf nichts mit den so gekauften Aktien anfangen, sie also z. B. verkaufen, um damit Gewinn zu machen, oder? Verkauft und gekauft wird auf Seiten des etf Anbieters bloß, um den Index nachzubilden? Ich habe mich nämlich gerade gefragt, ob ein "böser" etf Anbieter die Aktien einfach in großem Stil verkaufen könnte, um die Kohle zu kassieren. Dann würden die Aktien in den Keller rutschen und die Etf Anteile würden auch wertlos werden. Wäre dies möglich oder geht das nicht, weil dem Anbieter die gekauften Aktien garnicht gehören, da er sie bloß verwahrt (als Sondervermögen)?
Richtig, der ETF besitzt idR tatsächlich die Aktien (oder lässt sich deren Wert zusichern - mehr dazu zB hier: th-cam.com/video/DNzs14dK6FA/w-d-xo.html ), die im Index gelistet werden (während der Index, die nur abbildet). Ebenfalls richtig, der ETF-Anbieter kann die Aktien nicht einfach verkaufen aufgrund der Sondervermögensregeln. Die liegen ja auch bei einer externen Depotbank. Maximal kann der ETF die Aktien verleihen, wobei dann Sicherheiten hinterlegt werden (ähnlich wie bei Swap-ETFs)
1a - Erklärung. Alte Lebensweisheit: Wer es richtig verstanden hat, kann eine Sache auch ohne Fachchinesisch erklären, so dass die Darstellung in sich auch logisch abgerundet ist. Danke Mfg.
Ich habe ein VL Depot bei finvesto eröffnet. So ganz habe ich nicht verstanden wie finvesto meine etf Sparplananteile einkauft. Auf der Homepage steht, dass die Order direkt bei der Verwaltungsgesellschaft ausgeführt wird. Was bedeutet das? Hat das irgendwie was mit dem geschilderten Ablauf im Video zu tun? Das ist ja doch noch mal ein anderes Vorgehen als z.B. bei Smartbrooker, die Sparpläne bei Lang und Schwarz ausführen. finvesto wird ja von euch empfohlen, vielleicht könnte man dazu etwas erklären.
Der Sparplan wird zum NAV direkt beim etf Anbieter ausgeführt. Sparpläne sind ja gut planbar und auch bei überschaubaren Beträgen. Das sind keine wirklich grossen Mengen
@@finanztip Aha, danke. Also mit Anbieter ist dann xtrackers, Ishares oder in meinem Fall Invesco gemeint? Damit dürfte es ja auch gar keinen Spread geben da der etf überhaupt nicht in einer Börse oder dem Direkthandel gekauft oder verkauft wird?
Einiges gelernt! Danke für den Beitrag! :) Eine absolute Garantie, dass ETF-Preis und Wert der Aktien immer im Gleichgewicht bleiben, besteht ja nicht, oder? Wäre es theoretisch denkbar, dass irgendein Ereignis dazu führt, dass so viele Aktionäre entgegen des tatsächlichen Wertes zeitgleich handeln, dass Preis und Wert signifikant auseinanderfallen? ... Vor Augen habe ich da insbesondere die Geschehnisse um Luna/Terra (Krypto-Stable-Coin), obgleich dem ja kein realer Wert gegenüberstand.
Es gibt kein gegen den Wert handeln - Bei dir wedelt der Schwanz mit dem Hund - Der Wert ergibt sich ausschließlich aus dem Handel und Marktkapitalisierung hat mit dem realen Wert des Unternehmens nur bedingt zu tun
Kann mir jemand genau präzise erklären wie die Reinvestition bei thesaurierenden ETF's technisch funktioniert? Wie erkenne ich als Kunde ob, zu wann und wie viel thesauriert wurde?
geht nicht so einfach, da ein ETF in den meisten Fällen tausende/hunderte Einzelaktien drin hat, die zu unterschiedlichen Zeiten Dividenden ausschütten. Da musst dann Deinen ETF-Chart auf den zugehörigen Index-Chart legen und i.d.R. liegen die Kurven sehr nah beieinander - wenn keine Dividenden da wären, könnte der ETF-Chart nich so nah am Index-Chart liegen.
Eine Frage hätte ich hierzu: Wenn der ETF stärker nachgefragt wird steigt natürlich sein Preis. Aber die darin enthaltenden Aktien müssten doch genauso im Wert steigen, da ja indirekt die Nachfrage dieser Aktien steigt. Warum gibt es dann trotzdem dieses Gap?
Rechenfehler : Der AP zahlt Gebühren für den Ankauf/Verkauf der Aktien , die er an den ETF- Käufer/Verkäufer weitergibt. Insofern hat der Kunde absolut die gleichen Handelskosten beim ETF , die implizit in einem Fond anfallen.
Moin Saidi, gibt es ein interessantes Buch oder eine Website, wo alles "einfach" erklärt ist? Also wie der Entstehungsprozess eines ETF´s ist...würde das gerne nochmal alles erlesen. Kannst du da etwas empfehlen? Liebe Grüße
Bitte mehr Videos mit Hintergrund- und Detailinformationen! Nur dadurch kann man ein wirkliches Verständnis seiner Investitionen bekommen.
Ist nicht Betrug
@@guenterbrandt6609 ?
So eine Erklärung hab ich schon lange gesucht, bin begeistert
Kann mich nur anschließen, Daumen hoch 👍
Geht mir auch so! Danke!
Wow. Ich habe mich das so oft gefragt, weshalb ETF zum einen einen Index nachbilden und zum anderen an der Börse gehandelt werden und wie das dann mit der Preisbildung ist. Warum auch immer ich über Google nie so eine Erklärung wie hier gefunden habe... Danke Saidi!
Ich schreibe gerade meine Masterarbeit über Risiken von ETFs, beschäftige mich daher natürlich auch mit Grundlagen zu ETFs. Ich muss sagen, dass der Inhalt des Videos mit dem Inhalt wissenschaftlicher Literatur fast 1:1 übereinstimmt. Sehr gutes Video!
Cooles Thema. Magst du eine grobe Zusammenfassung mit uns teilen, wenn du soweit bist?
Eines der bislang besten Videos zum Thema. Danke!
Bestes Video zu der Theamtik, dass ich bislang finden konnte. Gut erklärt mit dem nötigen Tiefgang, um die Zusammenhänge auch wirklich verstehen zu können.
Inzwischen seid ihr besser als Finanzfluss. Saidi macht ein super Job, ich mag seine Art sehr.
Außerdem haben wir gelernt wie man schnell und oft "authorised participant" ausspricht. Aber auch ohne diesen Zungenbrecheg ein Top- Video! Danke und weiter so Finanztip!
Hahahaha. Das war aber viel einfacher als social responsibility
Super Video. Endlich mal Hintergrundinfos, die man nicht schon über 1000x gehört hat. Bitte so weiter machen!
Starkes Video! Hatte schon vieles am ETF‘s Prinzip begriffen aber dieser Zusammenhang ist wirklich hochinteressant und lehrreich!
Wenn man "authorized participants" zehnmal nacheinander schnell sagt, dann verglüht in Bochum ein Bitcoin.
Whaaat?!? Hahahah
Super. Derartige Informationen in der Form zu erklären, sodass auch der Laie das versteht, ist eine Kunst für sich. Kompliment, Saidi!
Junge Junge, die Infos stehen noch nicht mal im "Kommer", aber mega interessant, Hut ab dafür. Andererseits, wenn ich an Pareto denke, ist dieses Wissen nun nicht zwingend notwendig, um mit ETF umzugehen für die meisten. Werde mir das Video sicherlich noch öfter mal von Zeit zu Zeit angucken.
Nein richtig, kein notwendiges wissen aber Hintergrund sorgt für Sicherheit
Ich wiederhole mich zum xten mal.... Saidi macht einfach gute Videos und bringt den Zuschauern die Inhalte einfach und verständlich bei! Sehr gut!
Gerne mehr solcher "komplizierteren" Videos! :)
Vielen Dank, Saidi für das tolle Video. Wie die Kursbildung an der Börse mit dem Abbilden eines Index zusammen geht, hatte ich nie verstanden. Du verstehst es, komplizierte Zusammenhänge in kleine verständliche Einheiten zu zerlegen. Genial.
Sehr, sehr geiles, interessantes "behind the scenes". Bitte mehr davon!!!
Sehr tief in der Materie. Ganz toll. Ich bin beeindruckt.
Was für ein geiles Video!
Ihr habt so viele tolle Videos zum Einstieg im Kanal, das ist so ein Video in die Tiefe genau das Richtige. Mit den Basics und ein paar Jahren Erfahrung kann man sinnvoll in die Details abtauchen. Gerne sehr viel mehr davon, gerne mit Hinweisen zu den Einstiegsvideos!
Das ist wirklich sehr komplex, aber dank des super Videos habe ich es verstanden. Einen Vortrag darüber könnte ich aber ad hoc nicht liefern.
Verlangt ja keiner ;)
Super Erklärung. Ich hab mich erst kürzlich gefragt wie das eigentlich zusammenpasst, dass der ETF Preis gleichzeitig dem Index folgt und andererseits sich der Preis durch Angebot und Nachfrage ergibt. Jetzt hab ich es verstanden.
Sehr Interessantes Video! Alles sehr gut erklärt und super verständlich :)
Hi Saidi, erst mal Kompliment für das interessante Video! Schätze eure Arbeit sehr, macht weiter so :) Mich persönlich würden noch Hintergrundinfos zu den verschiedenen ETF-Typen interessieren. Damit meine ich die Art der Indexnachbildung, also physisch, per Samplingmethode oder Swap-basiert. Gerade bei letzteren blicke ich noch nicht richtig durch. Gerne auch mit einer Pro/Contra Betrachtung je Typ. Falls es dazu schon Infos geben sollte, würde ich mich über einen Link dazu freuen :)
Mega einfach und verständlich erklärtes Video. Sehr cool, danke Dir!
Richtig gut erklärt. Danke.
Wirklich cooles Video! Gerne mehr dazu. (z.B. wie die TER mit dem Anlagevolumen zusammenhängt; wieso manche ETFs, die z.B. nur 50 Aktien halten müssen zum Teil teurer sind als diejenigen, die 1600 halten)
Oder Videos zur INTERNEN Besteuerung eines Fonds (die ja auch auf die TER einen Einfluss hat)
Interne Besteuerung können wir Mal machen. 50 vs 1600 Aktien: das hängt mit der Verfügbarkeit und handelbarkeit der Aktien zusammen
Vielen Dank für dieses sehr verständliche Video!
Genau die Antworten auf meine Fragen! Vielen Dank!
Uiuiui ist das kompliziert. Danke fürs Erklären!
Gern geschehen!
Ein sehr gutes Video für etwas Hintergrundwissen!
Saidi einfach top. Danke für die informativen und gut erklärten Videos
Vielen Dank, das hatte ich mich schon immer gefragt!
Super super interessant 👍Sehr verständlich erklärt. Bitte weiter so !!
Sehr gutes Video, endlich mal detaillierter in die Funktionsweise von ETFs eingetaucht! 🤿
Man sollte wirklich verstehen, wo man sein Geld anlegt und nicht blind investieren. Alleine schon deshalb, weil man im Crash dann ruhigere Nerven haben kann👍
This is a really informative video. Would be really helpful and great if you could make more such videos about how ETFs work, exchanges work, costs calculated, etc. Keep going :)
super Aufklärungsvideo, die Frage die ich mir schon lange gestellt habe bzgl. der Preisbildung eines ETFs.
Klasse Video! Vielen Dank, mehr Hintergrundwissen bitte
Erklärung wie immer top, vielen lieben Dank dafür 🙏!!!!
Sehr schön und nachvollziehbar erklärt, vielen Dank dafür!
Sehr sehr gutes Video, bitte mehr davon.
Sehr gute Erklärung, danke! 🤩
super einfach erklärt. Vielen Dank!
Danke, sehr erleuchtend !
Tolle Erklärung! Danke!!
Danke wirklich gut erklärt
Sehr aufklärend, danke. Werde ich mir mehrfach ansehen müssen, um es dauerhaft zu kapieren. 😂
Super erklärt, wie immer.
Hat denn Creation und Redemption Einfluss auf den ETF Preis? Im Sinne von: Wenn mehr ETF Anteile im Umlauf sind, ist der einzelne Anteil plötzlich weniger wert. Oder ist das nicht so? Ist es z.B. eher so, dass wenn mehr ETF Anteile im Umlauf sind, das dann heisst, die Nachfrage ist gross und darum wird ein einzelner ETF Anteil wertvoller? Da blick ich noch nicht durch.
#saidigeilstertyp
Wieder was gelernt. :)
Super Sache! Danke!
Super erklärt, Danke.
Super Erklärung, vielen Dank. Mir stellen sich noch diese Fragen: Sind die Market Maker und die APs reale Personen ? Ich hatte bisher verstanden, dass Algorhythmen dafür sorge tragen, den Index abzubilden. Wer hält die ETFs ? sind das Banken, Fond-Gesellschaften oder was sonst ?
AP und Market Maker sind meistens Banken oder Tochtergesellschaften von denen. Und ja, da sind reale Personen beschäftigt, auch wenn die natürlich auf IT-Systeme zurückgreifen. Gerade Market Making ist schon stark automatisiert
@@finanztip vielen Dank für die schnelle und informative Antwort
Super Video! Viel dazu gelernt. Rein theoretisch, heisst das es ist quasi immer genug Volumen am Markt um exponentiell in beide Richtungen zu fallen und zu steigen da kein Käufer auf der Gegenseite sein muss sondern dann die Teile vernichtet werden?
Grüße, macht weiter so!!!
Wie wird ein Banker/eine Bank zum AP? Wie manuell laufen die Prozesse ab? Ist das mittlerweile nicht alles algorithmisch gesteuert?
Was passiert aber wenn die Nachfrage nach den Etf Anteilen (abrupt) sinkt?
Kommt es bei einem ETF auch vor, dass der AP auch mal bestimmt Aktien verkauft und stattdessen andere Aktien kauft? Wie wird die Zusammenstellung gemacht/geändert, die der AP bekommt? verkauft und kauft der AP nur in in dem Moment, in dem er neue ETFs erzeugt oder vernichtet, oder auch mal zwischendurch einfach so um den Kurs besser abbilden zu können?
Was ich immer noch nicht verstehe ist die Stelle 8:20. Der Preis des ETFs setzt sich doch aus SUM(Aktienpreise im ETF) / ETF-Anteile. Wie kann man das mit den Aktien vergleich bzw. wie kann dieser höher sein, wenn er sich aus dem anderen zusammensetzt?
Außerdem frag ich mich auch wo da die "Computer" sind, die ja bei ETFs den Index automatisiert nachbilden?
Danke Dirrrrrr!!
Eine Frage: Warum kaufen wir dann nicht direkt eine Aktie? Also wodurch unterscheiden sich die ETF Aktien vs normale Aktien?
Sehr gutes Video
Wann weiß ich ob eine Aktie in den Index aufgenommen wird oder aus diesem wieder herausfliegt. Ich habe einen Global Mining ETF mit ca. 160 Werten. Wie entstehen hier Zu und Abgänge?
Cool, viel gelernt. Jetzt wird’s noch komplizierter... Wenn ich z.B. Xilinx in meinem Small Cap ETF habe und dies durch AMD gekauft wird, wie ändert sich der Preis des Small Cap ETFs? Danke.
Super Video wo man auch mal ein paar Hintergrundinformationen erfährt.
Eine Frage stellt sich mir aber:
Werden die Kurse von ETF Dachfonds (z.B. Vanguard LifeStrategy, Blackrock ESG Multi-Asset) analog zu den ETF Kursen bestimmt?
Wie genau muss der Wert aller im Umlauf befindlichen ETF Anteile mit dem Wert aller Aktien Anteile im Fond übereinstimmen?
Wenn eine Differenz entsteht und zum Ausgleich Aktien gekauft/verkauft bzw. ETF Anteil erzeugt/vernichtet werden müssen, kommt man ja umgerechnet nie auf einen 1:1 Wert, also muss es da irgendeine Tolleranz geben.
Wer kontrolliert außerdem das der Wert aller ETF Anteile mit dem Wert aller Aktien Anteile im Fond übereinstimmt?
Gut erklärt!
Nach über drei Jahren informieren über finanzielle Bildung, speziell ETFs und Aktien, doch nochmal etwas neues lernen. Wow, danke.
Nach euer erklärung müßten die Fonds Anteil immer relativ gleich bleiben! Ich schau mir gerade aber Einen ETF an, bei dem ich die Anteil-Zahl stark gestiegen sind, was ich auffällig finde.
Was ist da pasiert, sind da schlagartig mehr ETF Käufer dazu gekommen oder etwas anderes ????
wenn mir da einer Weiterhielft vielen dank im voraus!
Funktioniert das ganze eigentlich bei synthetischen ETFs genauso wie bei den physisch replizierenden ETFs? Wenn ETF-Anteile erzeugt oder zurückgegeben werden muß dann in gleicher Weise der Swapanteil auch immer synchron geändert werden? Vermutlich ja, oder?
Hallo Saidi, mal wieder ein tolles Video von euch, vielen Dank!
Eine Frage zu diesem Thema hätte ich aber noch. Wenn ich es richtig verstehe, dann ist der ETF-Kurs und damit der Wert meines Investments abhängig von den APs. Ich bin darauf angewiesen, dass diese meinen ETF-Anbieter mit Aktien versorgen oder (im umgekehrten Fall) ihm Aktien abnehmen. Natürlich haben die APs ein eigenes Interesse daran ihre Aufgabe zuverlässig zu erfüllen, da sie mit jeder Transaktion ja einen kleinen Gewinn erwirtschaften. Das bedeutet aber auch, dass der Handel mit ETFs (Sekundärmarkt) in sehr volatilen Märkten nur mit einem großen Spread und entsprechenden Kurs-Nachteilen möglich wäre, weil die APs in solchen Situationen ja ein erhöhtes Risiko von ungünstigen Kursen eingehen und entsprechend nur bei höheren Gewinn-Margen aktiv werden. Seht ihr in dieser Abhängigkeit von den APs irgendwelche Risiken für den ETF-Handel? Und wäre es durchaus denkbar, dass einige Staaten den Tauschhandel zwischen APs und ETF-Anbieter zukünftig besteuern und damit die komplette Grundlage von kostengünstigen ETFs zerstören? Mir würde da mindestens eine riesige Lobby einfallen, die sich über eine solche Gesetzesänderung enorm freuen würde.
Nur zur Klarstellung: Ich bin überzeugter ETF-Anleger, möchte mich aber auch gerne über alle möglichen aktuellen oder vielleicht zukünftigen Risiken informieren.
Nein, der Kurs ist nicht von den AP abhängig. Sondern von Angebot und Nachfrage nach den Aktien am Markt.
Klar KÖNNTEN Staaten das besteuern - so wie sie alles mögliche potentiell besteuern könnten. Ich halte es aber mind. für unwahrscheinlich, dass so eine Steuer den ETF Markt kaputt machen würde - eine Steuer ist ja nur immer anteilig, kommt also auf die Höhe an
Hey Saidi, was heißt nochmal AP?
Wie entstehen diese Bilder auf den thumbnails? Fühlt man sich nicht blöd?😅
Sehr gutes Video, ich hatte schon mal überlegt euch danach zu fragen, dachte aber das wäre für euer Publikum vielleicht zu technisch. Ich bin vor ein paar Monaten in den ETF-Markt eingestiegen und als nach ein paar Tagen der Index eine andere Rendite aufzeigte als meine ETF-Anteile kam mir der angsteinflößende Gedanke: Wer garantiert mir eigentlich, dass der Preis, den ich gerade für meine Anteile bezahlt habe überhaupt dem Gegenwert der Aktien entspricht, die ich damit indirekt gekauft habe? Mit einiger Recherche bin ich dann auch auf den Creation & Redemption Prozess gestoßen und war erstmal beruhigt, konnte mir aber noch nicht erklären warum mein ETF jetzt trotzdem so schlecht performt. Das letzte Puzzelteil war dann noch der US-Dollar Wechselkurs. Der gestiegene Index wurde durch den gesunkenen Wechselkurs von USD nach EUR aufgefressen. Nun wusste ich zumindest endlich, dass alles mit rechten Dingen zugeht. Das Video hat nochmal bestätigt, dass ich alles richtig verstanden habe. :-)
Bei Sparplanausführungen und dem Verkauf von Bruchstücke erfolgt der Handel doch direkt zwischen dem Kunden und dem Emittent, oder? Dies fehlt in diesem Video.
Beauftragt die Fondsgesellschaft in diesem Fall ebenfalls den Kauf/Verkauf von Aktien in dem Maße, in dem ETF-Anteile an den Endkunden ausgegeben bzw. zurückgenommen wurden?
In aller Regel werden die Bruchstücke zum NAV zurückgegeben, muss aber nicht. Die Fondsgesellschaft ist in dem Fall wie ein Market Maker. Aber das sind ja auch verschwindende Mengen
Gibt es Untersuchungen wie weit ein ETF Preis im Laufe des Tages vom NAV abweichen kann? Hatte mal gelesen, dass es in beide Richtungen ordentlich schwanken kann. Das sind dann (wenns teurer als NAV ist) ja Kosten, die zum Spread dazukommen.
Solange du keine Transaktion durchführst komplett wurscht und bei Sparplänen nullt sich das raus
@Finanztip
Wie läuft jetzt der Creationprozess ab wenn die Heimatbörsen der Aktien des ETF noch geschlossen sind? Was passiert wenn jetzt zum Beispiel mittags jemand in Deutschland einen Japan-ETF kauft?
Habe mich immer gefragt wie die ETF-Sparpläne funktionieren. Das Fondsvolumen wird ja immer größer, je länger die Leute einen ETF besparen.
Durch die Schaffung neuer ETF-Anteile macht jetzt aber alles Sinn.
Danke, sehr aufschlussreich.
Was noch interessant wäre sind potentielle Schwachstellen zB im Falle eines Börsencrash.
Und ob es diesbezüglich solcher Risiken Unterschiede zwischen den Anbietern gibt.
Indexfonds gibt es seit rund 50 Jahren und mir ist kein Fall bekannt, dass jemals deswegen ein Schaden entstanden wäre.
Bei einem Crash sollte das vorgestellte Verfahren auch funktionieren.
Als Beispiel nehmen wir mal an es gibt den Index A, welcher (der Einfachheit halber) nur aus einer Aktie besteht. Daneben gibt es einen ETF, der dieses Index abbildet, indem er für jede Aktie zwei ETF-Anteile ausgibt.
Nun kommt es zum Crash und der Kurs des Indizes fällt von 100€ auf 90€, der Kurs des ETFs bleibt zunächst aber konstant bei 50€ (100€ pro Aktie geteilt durch 2 Anteilsscheine).
Dann würde ein AP den (relativ) günstigen Kurs der Aktie ausnutzen, diese für 90€ kaufen und bei der Fondsgesellschaft das doppelte an ETF scheinen bekommen. Er hat nun also zwei Scheine zu je 50€, welche er mit Gewinn verkaufen kann. Diesen Prozess kann er solange wiederholen, bis er keinen Gewinn mehr macht, bis sich die Preise im Verhältnis also angeglichen haben.
Der Kurs des ETFs wird in so einem Fall also etwas zeitversetzt dem Kurs des Indizes folgen.
@@AtzenGaffi und warum sollte der ETF-Anbieter das mitmachen, wenn noch gar nicht klar ist, dass weitere ETF-Anteile gebraucht werden? Eher unwahrscheinlich, dass Investoren den Preis zahlen würden, wenn das NAV 10% weniger wert ist.
10 % ist auch noch lange kein Crash, bei -30 % können wir von einem Crash reden.
@@Fabian9006 Dem ETF Anbieter kann doch zunächst egal sein, wie viele Anteile er insgesamt ausgegeben hat. Er möchte doch nur eine gute Tracking Error und das erreicht er dadurch, dass der Preis des ETFs an der Börse dem Index angleicht (relativ gesehen).
Investoren werden natürlich nicht genau den alten Preis zahlen. Darum ging es in meinem Beispiel doch. Wenn wir tatsächlich annehmen, dass der Preis für ETF zunächst konstant bleiben würde, dann würden die APs die dadurch entstehende relative Differenz wegarbitrieren und der Preis des ETFs würde doch nachziehen.
Bei 30% gibt es für den AP einen noch größeren Anreiz, er würde also einfach mehr Aktien kaufen und mehr Scheine rausgeben.
@@AtzenGaffi Natürlich kann es dem ETF-Anbieter egal sein, wie viele Anteile er mal ausgegeben hat, aber darum geht es hier doch auch gar nicht. Und die Tracking difference sollte dem Anbieter bzw. Investor viel wichtiger sein als der tracking error. Der Creation bzw. Redemption process wird gestartet, wenn die Nachfrage nicht zum Angebot passt, das hat aber noch lange nichts mit einem Crash zu tun. Mal angenommen es wäre ein Crash und es besteht keine Nachfrage nach neuen Anteilen, wer soll dem AP die Aktien abkaufen und von welchem Geld? Wenn es dann noch weiter crasht, was will der AP dann wegarbitrieren? Seit wann geben APs Scheine raus?
Wenn ein AP jetzt Aktien bei einem Unternehmen kaufen will, um neue ETFs zu erschaffen und das Unternehmen aber keine Aktien mehr verkauft oder so .. bricht das System dann zusammen, da keine neuen ETFs angeboten werden können?
Oder kann es zu so einer Situation gar nicht kommen?
Und wie ist das dann andersrum, wenn ich meine ETFs in 40 Jahren verkaufen will?
Nach dem IPO kaufst du keine Aktien beim Unternehmen sondern am Markt
Hallo, macht es im Hinblick auf die Rendite einen Unterschied ob ich z.B. einen ETF auf den MSCI World von Invesco für 20€ pro Anteil oder einen ETF ebenfalls auf den MSCI World von iShares für z.B. 700€ pro Anteil kaufe? Welchen Unterschied macht das? Habe ich unter dem Strich die gleiche Rendite wenn die beiden ETF's aus meinem Beispiel fast gleich performen?
Ja, der Kurs pro Anteil spielt keine Rolle. Die von uns empfohlenen ETFs weichen bei der Rendite kaum voneinander ab
#Finanztip könnt ihr das Thema noch unter dem Aspekt einer Krise oder Blase beleuchten? Wie sind da die Zusammenhänge und unter welchen Umständen könnte es zu Problemen oder Engpässen kommen? Siehe Befürchtungen von Burry.
Da gibt es schon einige Videos dazu, welche die Aussagen von Burry widerlegen. Ben Felix ist da zum Beispiel zu nennen.
Super, ein sehr interessantes Video. Gerne mehr in dieser Art.
Mich würde interessieren, ob diese komplexen Prozesse (creation/redemption) in einem regelmäßigen Turnus erfolgen, bzw. wie oft. Hintergrund ist die Frage nach einer Reaktion der ETFs auf einen Crash. Kommt man dann überhaupt einer solchen Entwicklung hinterher?
Danke!
Von einem Crash ist der redemption Prozess nur betroffen, wenn sehr viele Anleger ihr Geld aus einem ETF abziehen. Ansonsten fallen die Aktien einfach im Wert. Und sonst hängt es v.a. an der Handelbarkeit der Aktien selbst, was bei internationalen Blue Chip Indizes kein Problem darstellt
super Video
Sehr schön. Auch wieder eine Frau im Beispiel.
#Finanztip kann man seine ETF Anteile verleihen, um damit eine zusätzliche Rendite zu generieren?
Super Video und wie immer top erklärt! Danke dafür! #heysaidi So ein gutes Hintergrund-Video zum Thema „Aufstieg aus dem MSCI EM in den MSCI World“ wäre auch mal klasse. Wenn China aufsteigt würde der EM Fond ja die China Aktien verkaufen und der World würde sie kaufen... aber passiert da was mit den Kursen der beiden ETFs? Und warum passiert etwas oder auch nichts?
Hallo saidi,
Ich beschäftige mich nun seit einiger Zeit mit dem Thema Geldanlage und habe schnell gemerkt, dass ETFs eine tolle Sache sind und möchte eigentlich schon so früh wie möglich anfangen zu investieren um so lange wie möglich vom zinseszinseffekt zu profitieren.
Mir stellt sich allerdings folgende Frage noch:
Mein Anlageziel: ich möchte nach meinem Studium (in 4 Jahren) genug Startkapital für das Berufsleben haben. Meine Monatliche sparrate wäre etwa 500 Euro, was ja nicht unbeachtlich ist erst mal. Allerdings betont ihr in euren Videos ständig, dass man ETFs mindestens über 15 Jahre hinweg anlegen sollte. Bieten sich für meine Situation dann ausschüttende etfs mehr an, dessen rendite ich dann nach meinem Studium verwenden kann (ich bin kein pessimist der denkt es kommt alle 2 Monate zu börsencrashs) oder ist es sinnvoller meine monatliche spaarrate von 500 Euro noch mal zu teilen. So könnte ich zB 300 Euro auf ein verzinstes, Risikofreies Sparkonto tun, was mir nach meinem Studium dann zur Verfügung steht. Die anderen 200 euro könnte ich zum beispiel in thesaurierenden ETF sparpläne über 10-15 Jahre anlegen.
Macht das Sinn?
Ausschüttend macht keinen Sinn weil die Ausschüttung im Kurs fehlt und du ein Vermögen anlegen musst dass da mehr als Trinkgeld raus fällt - 5 Jahre macht überhaupt keinen Sinn
Hi,
Mich würde mal ein Video zum Thema geerbtes Vermögen / geerbte Immobile(n) interessieren. Die geerbte Immobilie verkaufen und in ETFs investieren? Vermieten? Finanzentwicklung bei geerbten vermögen? All diese Themen wären für mich sehr interessant.
Cheers!
Hm können wir machen aber das Grundprinzip ist immer das gleiche: hängt von der konkreten Lage und Zustand ab. Viel Instandhaltung/investition notwendig?
Etwas harte Kost, jedoch sehr interessant. Danke!
Danke für die Aufklärung, ich hatte mir diese Frage auch schon gestellt.
Und die unterschiedliche Performance von MSCI-ETFs erklärt sich dann auch den unterschiedlichen Kaufkursen?
Habe teilw. einen Unterschied von 0,9% gesehen, das hat mich doch erstaunt, denn im Verhältnis müssten die Anteile ja sehr ähnlich im Preis schwanken.
Der Unterschied ergibt sich aus der TER und anderen Kosten, der Wertpapierleihe, ob der Fonds ausschüttet oder nicht und welche Aktien beim optimierten sampling gekauft werden.
Ein Punkt bleibt bei mir dabei noch offen, den ich nicht verstehe. Warum kann ich bei direkten Käufen nur ganze Anteile kaufen während ich bei Sparplänen auch Bruchteile kaufen kann?
Hi eine frage zu den laufenden Kosten. Bin bei ING. Habe einige msci World etfs. Laufende kosten betragen zwischen 0,3 bis 0,5%. Wann werden diese Kosten fällig? Krieg ich eine Rechnung?
Mir ist nicht ersichtlich wann wieviel abgezogen wird bzgl laufende kosten.
Lg mika
Es wird aus dem Fondsvermögen entnommen und wieviel ist Mathematik Grundschule: Fondsvolumen / 100 x TER
@Finanztip Saidi, Bekomme ich bei einem Thesaurierenden ETF nach einem Jahr mehr Aktien?
Beispiel: 100x ETF MSCI Thesaurierend, nach einem Jahr wo die Dividenden ausgezahlt werden diese automatisch angelegt also müsste ich dann ein paar mehr besitzen z.B. 110 Stück?
Oder wie kann ich mir das vorstellen.
Nein, der Thesaurierer hat langfristig einen höheren Kurs als ein Schwester-ETF der Ausschüttet.
Beispiel: Zwei ETFs starten bei 100 € pro Stück. Beide steigen in einem Jahr um 7 % wobei davon 3 % Dividende sind. Nach einem Jahr steht der Thesaurierer bei 107 € und bleibt da. Der Ausschütter steht nur bei 104 €, dafür hast du 3 € Dividende auf dem Konto.
@@NilsonNeo4 danke für die super Erklärung
Sehr informativ, vielen Dank. Verstehe ich es richtig, dass der etf Anbieter (z. B. iShares) dann sozusagen das Geld nutzt, das wir Käufer zum Erwerb der etf Anteile bezahlt haben, um damit dann die im Index enthaltenen Anteile zu kaufen?
Zweite Frage: der Etf Anbieter darf nichts mit den so gekauften Aktien anfangen, sie also z. B. verkaufen, um damit Gewinn zu machen, oder? Verkauft und gekauft wird auf Seiten des etf Anbieters bloß, um den Index nachzubilden?
Ich habe mich nämlich gerade gefragt, ob ein "böser" etf Anbieter die Aktien einfach in großem Stil verkaufen könnte, um die Kohle zu kassieren. Dann würden die Aktien in den Keller rutschen und die Etf Anteile würden auch wertlos werden. Wäre dies möglich oder geht das nicht, weil dem Anbieter die gekauften Aktien garnicht gehören, da er sie bloß verwahrt (als Sondervermögen)?
Richtig, der ETF besitzt idR tatsächlich die Aktien (oder lässt sich deren Wert zusichern - mehr dazu zB hier: th-cam.com/video/DNzs14dK6FA/w-d-xo.html ), die im Index gelistet werden (während der Index, die nur abbildet).
Ebenfalls richtig, der ETF-Anbieter kann die Aktien nicht einfach verkaufen aufgrund der Sondervermögensregeln. Die liegen ja auch bei einer externen Depotbank.
Maximal kann der ETF die Aktien verleihen, wobei dann Sicherheiten hinterlegt werden (ähnlich wie bei Swap-ETFs)
Gefällt!
1a - Erklärung. Alte Lebensweisheit: Wer es richtig verstanden hat, kann eine Sache auch ohne Fachchinesisch erklären, so dass die Darstellung in sich auch logisch abgerundet ist. Danke Mfg.
Ich habe ein VL Depot bei finvesto eröffnet. So ganz habe ich nicht verstanden wie finvesto meine etf Sparplananteile einkauft. Auf der Homepage steht, dass die Order direkt bei der Verwaltungsgesellschaft ausgeführt wird. Was bedeutet das? Hat das irgendwie was mit dem geschilderten Ablauf im Video zu tun? Das ist ja doch noch mal ein anderes Vorgehen als z.B. bei Smartbrooker, die Sparpläne bei Lang und Schwarz ausführen.
finvesto wird ja von euch empfohlen, vielleicht könnte man dazu etwas erklären.
Der Sparplan wird zum NAV direkt beim etf Anbieter ausgeführt. Sparpläne sind ja gut planbar und auch bei überschaubaren Beträgen. Das sind keine wirklich grossen Mengen
@@finanztip Aha, danke. Also mit Anbieter ist dann xtrackers, Ishares oder in meinem Fall Invesco gemeint? Damit dürfte es ja auch gar keinen Spread geben da der etf überhaupt nicht in einer Börse oder dem Direkthandel gekauft oder verkauft wird?
Einiges gelernt! Danke für den Beitrag! :)
Eine absolute Garantie, dass ETF-Preis und Wert der Aktien immer im Gleichgewicht bleiben, besteht ja nicht, oder? Wäre es theoretisch denkbar, dass irgendein Ereignis dazu führt, dass so viele Aktionäre entgegen des tatsächlichen Wertes zeitgleich handeln, dass Preis und Wert signifikant auseinanderfallen?
... Vor Augen habe ich da insbesondere die Geschehnisse um Luna/Terra (Krypto-Stable-Coin), obgleich dem ja kein realer Wert gegenüberstand.
Es gibt kein gegen den Wert handeln - Bei dir wedelt der Schwanz mit dem Hund - Der Wert ergibt sich ausschließlich aus dem Handel und Marktkapitalisierung hat mit dem realen Wert des Unternehmens nur bedingt zu tun
Kann mir jemand genau präzise erklären wie die Reinvestition bei thesaurierenden ETF's technisch funktioniert? Wie erkenne ich als Kunde ob, zu wann und wie viel thesauriert wurde?
geht nicht so einfach, da ein ETF in den meisten Fällen tausende/hunderte Einzelaktien drin hat, die zu unterschiedlichen Zeiten Dividenden ausschütten.
Da musst dann Deinen ETF-Chart auf den zugehörigen Index-Chart legen und i.d.R. liegen die Kurven sehr nah beieinander - wenn keine Dividenden da wären, könnte der ETF-Chart nich so nah am Index-Chart liegen.
Eine Frage hätte ich hierzu:
Wenn der ETF stärker nachgefragt wird steigt natürlich sein Preis. Aber die darin enthaltenden Aktien müssten doch genauso im Wert steigen, da ja indirekt die Nachfrage dieser Aktien steigt. Warum gibt es dann trotzdem dieses Gap?
Weil du die TER nicht bezahlen wollen würdest wenn der ETF im Hintergrund die ganze Zeit kauft und verkauft bis der Arzt kommt
Rechenfehler : Der AP zahlt Gebühren für den Ankauf/Verkauf der Aktien , die er an den ETF- Käufer/Verkäufer
weitergibt. Insofern hat der Kunde absolut die gleichen Handelskosten
beim ETF , die implizit in einem Fond anfallen.
Moin Saidi,
gibt es ein interessantes Buch oder eine Website, wo alles "einfach" erklärt ist?
Also wie der Entstehungsprozess eines ETF´s ist...würde das gerne nochmal alles erlesen.
Kannst du da etwas empfehlen?
Liebe Grüße
Nein da kenne ich keines, also nicht dazu
Aber auf etf.com gibt es vieles jnteressantes