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- เผยแพร่เมื่อ 9 ก.พ. 2025
- 1. 市场反应与整体态势：Deepseek R1发布引发市场恐慌，投资者对其影响看法不一。虽有创新，但市场担忧其成本、技术来源等问题。零售投资者积极买入，不过整体市场仍较谨慎，科技股尤其是半导体板块出现调整，资金流向发生变化，市场对行业未来发展存在多空分歧。
2. 行业影响
• 软件行业：Deepseek创新在现有框架内，或引发美国报复与监管变化。大语言模型商品化趋势明显，投资者对软件股的态度受影响，虽初期有资金流入，但微软等公司财报使市场短期降温。
• 工业与数据中心：工业领域对Deepseek反应从恐慌到理性，数据中心电力需求相关股票率先恢复信心。向推理转变影响数据中心架构，液冷、存储、网络等相关企业受不同影响，传统企业在推理业务拓展中或更具优势。
• 硬件与半导体：从训练到推理的转变利好存储、网络公司及边缘设备相关企业，依赖系统密度的企业面临挑战。英伟达在推理市场表现出色且布局领先，定制ASIC供应商在推理市场机遇增加，长期或占市场50% ，英伟达仍主导商用GPU市场。
3. 企业策略与合作关系：微软、Meta、亚马逊、谷歌等企业积极应对，如微软将Deepseek纳入平台，Meta计划融入其技术，亚马逊在平台推出相关服务，谷歌借助其创新成果。微软与OpenAI关系稳定，合作带来商业预订量大幅增长 。
