EP.22 5 หลุมพลาง ของการประเมินมูลค่าหุ้น (Part 2/2)
ฝัง
- เผยแพร่เมื่อ 10 ก.ค. 2020
- 💖 สนใจติดต่อโฆษณา Email และ เบอร์โทร : bananian.investor@gmail.com / 098-807-0447 (ทีมงานลงทุนกล้วยๆ)
#นักลงทุนวีไอ #SETIndex #เล่นหุ้น #VI #หุ้นมือใหม่
EP.22 5 หลุมพลาง ของการประเมินมูลค่าหุ้น (Part 2/2)
มาถึง Episode ที่หลายคนกำลังรอคอยนะครับ
นั่นก็คือ ...
#การประเมินมูลค่าหุ้น
ในหัวข้อนี้ ลงทุนกล้วยๆ จัดเต็มกันถึง 5 EP กันเลยทีเดียว เพื่อลงรายละเอียดวิธีการประเมินมูลค่าหุ้นด้วยเครื่องมือแบบต่างๆ
ให้สมกับที่ทุกคนท่านรอยคอย!
โดยเราจะเริ่มที่ Episode นี้กันก่อนนะครับ เรื่อง 5 หลุมพลาง ของการลงทุนในหุ้น ซึ่งพี่ประพาสออกตัวว่า เป็น EP ที่สำคัญที่สุดในคอร์สนี้เลย โดยเฉพาะคนที่ตั้งใจจะเอาจริงเอาจังกับการลงทุน
1) แนวคิด สำคัญกว่าวิธีการ
2) อยากได้วิธีประเมินที่ยากๆ
3) ราคาเหมาะสมไม่มีอยู่จริง
4) ยึดติดกับราคาหุ้น
5) ละเลยการประเมินเชิงคุณภาพบริษัท
ติดตามพวกเราได้ที่
TH-cam : bit.ly/bananas_YT
Facebook : / bananasinvestments
LINE : bit.ly/LINE_BN
❤️ หากเป็นประโยชน์ ฝากกดไลค์ กดแชร์ด้วยนะคร๊าบ
ขอบคุณมากสำหรับความรู้ดีๆ
แอดมินขออนุญาตรับคำขอบคุณแทนอาจารย์ประพาส และจะแจ้งอาจารย์ประพาสให้นะคะ ^^
ฝากกดLike กดShare กดกระดิ่ง กดSUBSCRIBE ช่องของเราด้วยนะคะ เพื่อติดตามคลิปใหม่ๆก่อนใคร จะได้ไม่พลาดเนื้อหาใหม่ๆของเราค่ะ :)
ขอบคุณที่ถ่ายทอดความรู้ครับ
แอดมินขออนุญาตรับคำขอบคุณแทนอาจารย์ประพาส และจะแจ้งอาจารย์ประพาสให้นะคะ ^^
ฝากกดLike กดShare กดกระดิ่ง กดSUBSCRIBE ช่องของเราด้วยนะคะ เพื่อติดตามคลิปใหม่ๆก่อนใคร จะได้ไม่พลาดเนื้อหาใหม่ๆของเราค่ะ :)
เข้ามาเก็บเกี่ยวความรู้ครับ มีประโยชน์มาก ๆ ขอบคุณครับ
แอดมินขออนุญาตรับคำขอบคุณแทนอาจารย์ประพาส และจะแจ้งอาจารย์ประพาสให้นะคะ ^^
ฝากกดLike กดShare กดกระดิ่ง กดSUBSCRIBE ช่องของเราด้วยนะคะ เพื่อติดตามคลิปใหม่ๆก่อนใคร จะได้ไม่พลาดเนื้อหาใหม่ๆของเราค่ะ :)
ขอบคุณมากๆครับ
แอดมินขออนุญาตรับคำขอบคุณแทนอาจารย์ประพาส และจะแจ้งอาจารย์ประพาสให้นะคะ ^^
ฝากกดLike กดShare กดกระดิ่ง กดSUBSCRIBE ช่องของเราด้วยนะคะ เพื่อติดตามคลิปใหม่ๆก่อนใคร จะได้ไม่พลาดเนื้อหาใหม่ๆของเราค่ะ :)
ลงทุนไปแบบงูๆปลาๆ ตกหลุมพรางมาทุกหลุม พอได้มาฟังคลิปที่ทั้ง 2 ได้ทำขึ้นมาเพิ่งตาสว่าง ขอบคุณที่ให้ความรู้ และเป็นการให้ความรู้ที่ใช้เภาษา และประสบการณ์ของทั้ง 2 ท่านเจอมา ที่นักลงทุนเกือบทุกคนประสบมา ทำให้นึกภาพออกเลย จะติดตามทุก ep.ค่ะ
ยินดีที่เป็นประโยชน์นะคะ ^^
แอดมินขออนุญาตรับคำขอบคุณและคำชมแทนอาจารย์ประพาสกับคุณเบิร์ด และจะแจ้งอาจารย์ประพาสกับคุณเบิร์ดให้นะคะ ^^
ฝากกดLike กดShare กดกระดิ่ง กดSUBSCRIBE ช่องของเราด้วยนะคะ เพื่อติดตามคลิปใหม่ๆก่อนใคร จะได้ไม่พลาดเนื้อหาใหม่ๆของเราค่ะ :)
ขอบคุณสำหรับความรู้ค่ะ
แอดมินขออนุญาตรับคำขอบคุณและคำชมแทนอาจารย์ประพาสกับคุณเบิร์ด และจะแจ้งอาจารย์ประพาสกับคุณเบิร์ดให้นะคะ ^^
ฝากกดLike กดShare กดกระดิ่ง กดSUBSCRIBE ช่องของเราด้วยนะคะ เพื่อติดตามคลิปใหม่ๆก่อนใคร จะได้ไม่พลาดเนื้อหาใหม่ๆของเราค่ะ :)
ชอบพี่ทั้งสอง และพี่เบิรด์มีการสรุปให้ตอนท้ายด้วย เยี่ยมมากเลยครับ
แอดมินขออนุญาตรับคำขอบคุณและคำชมแทนอาจารย์ประพาสกับคุณเบิร์ด และจะแจ้งอาจารย์ประพาสกับคุณเบิร์ดให้นะคะ ^^
ฝากกดLike กดShare กดกระดิ่ง กดSUBSCRIBE ช่องของเราด้วยนะคะ เพื่อติดตามคลิปใหม่ๆก่อนใคร จะได้ไม่พลาดเนื้อหาใหม่ๆของเราค่ะ :)
ขอบคุณมากๆค่ะ ได้ความรู้มาก มองเห็นตัวเองเลยค่ะ🤣🤣🤣🤣
แอดมินขออนุญาตรับคำขอบคุณแทนอาจารย์ประพาส และจะแจ้งอาจารย์ประพาสให้นะคะ ^^
ฝากกดLike กดShare กดกระดิ่ง กดSUBSCRIBE ช่องของเราด้วยนะคะ เพื่อติดตามคลิปใหม่ๆก่อนใคร จะได้ไม่พลาดเนื้อหาใหม่ๆของเราค่ะ :)
จับใจความ EP.22 5 หลุมพลาง ของการประเมินมูลค่าหุ้น
*สำคัญต่อการลงทุนหุ้น*
1. หลุมพลางที่ว่า แนวคิด สำคัญกว่า วิธีการ (จริงๆสำคัญทั้งคู่)
หลุมพลางอันดับแรกๆของนักลงทุน คือ มักยึดติดกับวิธีการมากกว่าแนวคิด นักลงทุนเน้นคุณค่ามักจะใช้แนวคิด ไม่ใช่เน้นการใช้สูตรสำเร็จในการคำนวณมูลค่า ไม่มีทางลัด
แนวคิด เช่น ราคาหุ้นที่ลดมาเยอะๆในช่วงวิกฤต คนที่ประเมินมูลค่าหุ้นเป็น ซื้อหุ้นหรือไม่? คำตอบ คือ อาจไม่ใช่ทุกคนที่ซื้อ เพราะว่าแนวคิดของแต่ละคนอาจไม่เหมือนกัน บางคนอยากให้เห็นความชัดเจนของตลาดก่อนหรือมีความกลัวเข้ามาเกี่ยวข้อง ฉะนั้นสำคัญที่แนวคิดของแต่ละคนไม่ใช่วิธีการ
ตัวอย่างเปรียบเทียบ เราทุกคนมักจะทราบวิธีการทำให้สุขภาพแข็งแรง หรือลดน้ำหนัก คือ ต้องออกกำลัง เช่น การวิ่ง เรารู้วิธีการ คือ การวางตารางซ้อมวิ่งในแต่ละเช้า แต่เราไม่มีแนวคิดที่ดี เราก็จะจัดระเบียบตัวเองได้ไม่ดี อย่าง ติดซีรี่ย์แล้วนอนดึก ตื่นไม่ไหว หรือ ตื่นแล้วมีข้ออ้าง จนไม่สามารถทำตามเป้าหมายได้สำเร็จ
ฉะนั้นแล้วเมื่อเรารู้วิธีการว่าหุ้นราคาลงมาแล้ว เราก็ควรต้องซื้อ หากกลัวก็แบ่งไม้ซื้อ เพราะว่าเราไม่ทราบรู้ราคาจุดต่ำสุดได้
2. หลุมพลางที่ว่า อยากได้วิธีการประมูบราคาหุ้นเทพๆ ยากๆ
เช่น การประเมินด้วยทรัพย์สิน P/BV, การประเมินด้วย P/E, การประเมินด้วย DCF (Discounted Cash Flow) การที่ธุรกิจสามารถทำเงินสดได้แค่ไหน ซึ่งเป็นวิธีการประเมินที่ยาก
วิธีการประเมินที่มากและยากเหล่านี้ อาจมีตัวแปรที่ยากที่ต้องคาดการณ์อนาคต และมีตัวแปรส่วนบุคคลของแต่ละคนอีก เช่น ต้นทุนในการซื้อ หรือผลตอบแทนที่ต้องการ ดังนั้น เมื่อประเมินราคาหุ้นออกมาก็ออกมาได้ไม่เท่ากัน แม้บุคคลดังอย่าง วอร์เรน บัฟเฟตต์ กับ ชาร์ลี มังเกอร์ ยังประเมินราคาหุ้นตัวเดียวกันได้ไม่เท่ากัน
โบรคเกอร์ที่ว่ามีข้อมูลอย่างละเอียดในการประเมินราคามูลค่าหุ้น ก็ยังต้องมีการปรับราคาเป้าตลอดเวลา
3. หลุมพลางที่ว่า ราคาเหมาะสมของหุ้นไม่มีอยู่จริง
เพราะว่าราคาที่เหมาะสมมันขึ้นอยู่กับความพอใจของผู้ซื้อต่อคุณภาพของธุรกิจ ยกตัวอย่าง หากมีธุรกิจกาแฟที่สามารถทำกำไรสุทธิ 1 แสนบาทต่อปี เราจะซื้อธุรกิจนี้ที่ราคาเท่าไหร่ เมื่อกรณีนี้เราก็อาจจดูที่จำนวนปีที่เราอยากจะคืนทุน แต่ก็อาจจมีปัจจัยความเสี่ยงอีก (ปัจจัยเชิงคุณภาพ) อย่าง ลูกค้าจะสามารถโตอีกได้มั้ย จะมีคู่แข่งมาเปิดใกล้เรามั้ย ความสามารถในการบริหารของเราจะเป็นอย่างไหร่ เป็นต้น ซึ่งปัจจัยเหล่านี้ไม่สามารถตีเป็นตัวเลขได้ จึงขึ้นอยู่ที่ความพอใจที่เราอยากจะซื้อ
จึงมีคำพูดของ John Maynard Keynes ว่า "It is better to be roughly right than precisely wrong" มันจะดีกว่าที่เราจะถูกแบบหยาบๆ ดีกว่าไปผิดแบบเป๊ะๆ
4. หลุมพลางที่ว่า ยึดติดกับราคา
เช่น เข้าใจว่า P/E ต่ำ 10 คือ หุ้นที่ราคาถูก ตัวอย่างเปรียบเทียบ ถ้าเราคิดว่ารถราคาต่ำกว่า 1 ล้าน ถือว่าถูก เราก็อาจจะคิดว่า รถที่มูลค่าจริง 4 ล้าน ลดราคามาเหลือ 2 ล้านก็จะคิดว่ารถราคานี้แพง
ฉะนั้น ราคาหุ้นกับคุณภาพต้องสอดคล้องกัน
และ การยึดติดราคาในอดีต เช่น เราเคยซื้อในอดีต 5 บาท ตอนนี้ราคา 20 บาท แต่ P/E ต่ำกว่าตอนราคา 5 บาทและคุณภาพของกิจการยังเหมือนเดิม เรากลับไม่กล้าซื้อ
ฉะนั้น ราคาหุ้นเป็นแค่ตัวเลขมูลค่าเฉยๆ ไม่ได้สะท้อนความถูกหรือแพง ไม่ควรยึดติดราคาหุ้น ให้ดูความถูกหรือแพงเสมอ
5. หลุมพลางที่ว่า การประเมินเน้นแต่เชิงปริมาณแล้วละเลยเชิงคุณภาพไป
ต้องจำไว้เสมอว่าอัตราส่วนตัวเลขที่แสดงบนเว็บ เป็น trailing ที่ใช้ข้อมูลในอดีตมาคำนวณ และราคาหุ้นที่ลดลงมา แล้วเราอยากเข้าไปซื้อ สิ่งแรกต้องคิดก่อนคือคุณภาพที่กิจการลดลงมั้ย ผู้บริหารที่เก่งออกไปมีผลมากน้อยแค่ไหน
ต้องกรองข้อมูลที่เราเสพ ให้กรองความเห็นออกไป พยายามใช้ข้อมูลที่มีตัวเลขมาอ้างอิง ไม่ควรการใช้การมโน
ขอบคุณสำหรับข้อมูลและความคิดเห็นเพิ่มเติมนะคะ ^^
ฝากกดLike กดShare กดกระดิ่ง กดSUBSCRIBE ช่องของเราด้วยนะคะ เพื่อติดตามคลิปใหม่ๆก่อนใคร จะได้ไม่พลาดเนื้อหาใหม่ๆของเราค่ะ :)
Thanks 🙏
You’re welcome 😊
ขอบคุณมากๆ ครับ ได้ความรู้และมุมมองที่เป็นประโยชน์มากๆ สำหรับ VI
แอดมินขออนุญาตรับคำขอบคุณแทนอาจารย์ประพาส และจะแจ้งอาจารย์ประพาสให้นะคะ ^^
ฝากกดLike กดShare กดกระดิ่ง กดSUBSCRIBE ช่องของเราด้วยนะคะ เพื่อติดตามคลิปใหม่ๆก่อนใคร จะได้ไม่พลาดเนื้อหาใหม่ๆของเราค่ะ :)
ขอบคุณค่ะ
แอดมินขออนุญาตรับคำขอบคุณและคำชมแทนอาจารย์ประพาสกับคุณเบิร์ด และจะแจ้งอาจารย์ประพาสกับคุณเบิร์ดให้นะคะ ^^
ฝากกดLike กดShare กดกระดิ่ง กดSUBSCRIBE ช่องของเราด้วยนะคะ เพื่อติดตามคลิปใหม่ๆก่อนใคร จะได้ไม่พลาดเนื้อหาใหม่ๆของเราค่ะ :)
ขอบคุณครับ
แอดมินขออนุญาตรับคำขอบคุณแทนอาจารย์ประพาส และจะแจ้งอาจารย์ประพาสให้นะคะ ^^
ฝากกดLike กดShare กดกระดิ่ง กดSUBSCRIBE ช่องของเราด้วยนะคะ เพื่อติดตามคลิปใหม่ๆก่อนใคร จะได้ไม่พลาดเนื้อหาใหม่ๆของเราค่ะ :)
ผมพยามหาวิธี ประเมินมูลค่า่ พอมาฟังพี่ผมเกตเลย ราคาของแต่ละคนไม่เหมือนกันจริงๆ เรื่องความเสี่ยงต่างๆ และการยอมรับได้ของแต่ละคนไม่เท่ากัน อารมณ์ จิตใจ ความคิด แตกต่างกัน ราคาในใจแต่ละคนจึงไม่เท่ากัน ขอบคูณมากครับ ชอบพี่ 2 คนมากครับ
แอดมินขออนุญาตรับคำขอบคุณและคำชมแทนอาจารย์ประพาสกับคุณเบิร์ด และจะแจ้งอาจารย์ประพาสกับคุณเบิร์ดให้นะคะ ^^
ฝากกดLike กดShare กดกระดิ่ง กดSUBSCRIBE ช่องของเราด้วยนะคะ เพื่อติดตามคลิปใหม่ๆก่อนใคร จะได้ไม่พลาดเนื้อหาใหม่ๆของเราค่ะ :)
ขอบคุณมากๆ ครับ
ขอบคุณมากมากเลยนะคะ ยินดีที่เป็นประโยชน์มากมากเลยค่ะ ^^
แอดมินขอรับคำขอบคุณแทนอาจารย์ประพาส คุณเบิร์ดให้นะคะ แล้วจะเรียนแจ้งอาจารย์ประพาส คุณเบิร์ดให้ค่ะ
ฝากกดLike กดShare กดกระดิ่ง กดSUBSCRIBE ช่องของเราด้วยนะคะ เพื่อติดตามคลิปใหม่ๆก่อนใคร จะได้ไม่พลาดเนื้อหาใหม่ๆของเราค่ะ :)
ขอบคุณมากคะ กล้าตัดสินใจซื้อขึ้นมากเลยคะ. เป็นหน้าใหม่คะ อยากลงทุน ส่วนใหญ่จะดู ผลกำไรมาก หนี้สินน้อย ดูพื้นฐานของบริษัท เก็บปันยาวๆ ไม่สนใจราคา ณ.ปัจจุบัน คะ
แอดมินขออนุญาตรับคำขอบคุณและคำชมแทนอาจารย์ประพาสกับคุณเบิร์ด และจะแจ้งอาจารย์ประพาสกับคุณเบิร์ดให้นะคะ ^^
ฝากกดLike กดShare กดกระดิ่ง กดSUBSCRIBE ช่องของเราด้วยนะคะ เพื่อติดตามคลิปใหม่ๆก่อนใคร จะได้ไม่พลาดเนื้อหาใหม่ๆของเราค่ะ :)
-หลุมพราง 4 มองว่าP/E ต่ำกว่า 10 ถือว่าถูก (เรายึดติดกับราคา) มากกว่ามูลค่าและยึดติดราคาในอดีต( ควรสนใจที่ซื้อตอนP/E เท่าไหร่)
-หลุมพราง 5 ประเมินแต่ราคามากกว่าคุณภาพ (เหตุ/ผล เหนืออารมณ์)
Please p
ขอบคุณครับ ^ ^
ยินดีครับผม ^ ^
ตกทุกหลุมพรางเลยครับ โดยเฉพาะเรื่องยึดติดกับราคา ไม่ได้ดูมูลค่า
ขอบคุณสำหรับประสบการณ์ที่แชร์ให้นักลงทุนทุกท่านนะคะ ยินดีที่เป็นประโยชน์ค่ะ ^^
ฝากกดLike กดShare กดกระดิ่ง กดSUBSCRIBE ช่องของเราด้วยนะคะ เพื่อติดตามคลิปใหม่ๆก่อนใคร จะได้ไม่พลาดเนื้อหาใหม่ๆของเราค่ะ :)
ผมตกทุกหลุมเลยครับ
เริ่มต้นใหม่ได้ค่ะ ^^
ฝากกดLike กดShare กดกระดิ่ง กดSUBSCRIBE ช่องของเราด้วยนะคะ เพื่อติดตามคลิปใหม่ๆก่อนใคร จะได้ไม่พลาดเนื้อหาใหม่ๆของเราค่ะ :)
ขอบคุณค่ะ อ.ประพาส และ คุณเบิร์ด
ติดตามเกือบทุกคลิปค่ะ
ขอบแนวคิดและการสอน
จะติดตามตลอดไป
และถ้ามีโอกาสว่าจะลงคอร์สที่ อ.ประพาสสอนค่ะ
แอดมินขออนุญาตรับคำขอบคุณและคำชมแทนอาจารย์ประพาสกับคุณเบิร์ด และจะแจ้งอาจารย์ประพาสกับคุณเบิร์ดให้นะคะ ^^
ฝากกดLike กดShare กดกระดิ่ง กดSUBSCRIBE ช่องของเราด้วยนะคะ เพื่อติดตามคลิปใหม่ๆก่อนใคร จะได้ไม่พลาดเนื้อหาใหม่ๆของเราค่ะ :)
🙏🙏
ขอบคุณมากมากเลยนะคะ ^^
ฝากกดLike กดShare กดกระดิ่ง กดSUBSCRIBE ช่องของเราด้วยนะคะ เพื่อติดตามคลิปใหม่ๆก่อนใคร จะได้ไม่พลาดเนื้อหาใหม่ๆของเราค่ะ :)
EP นี้สำหรับผมที่ยังไม่ลงทุนถือว่าให้ข้อคิดที่ดีมาก ๆ เลยครับ บางข้อเห็นภาพตัวเองเลยว่าจะเป็นอย่างนั้น ขอให้คิด Content ดี ๆ แบบนี้ออกมาเรื่อย ๆ นะครับ
แอดมินขออนุญาตรับคำขอบคุณแทนอาจารย์ประพาส และจะแจ้งอาจารย์ประพาสให้นะคะ ^^
ฝากกดLike กดShare กดกระดิ่ง กดSUBSCRIBE ช่องของเราด้วยนะคะ เพื่อติดตามคลิปใหม่ๆก่อนใคร จะได้ไม่พลาดเนื้อหาใหม่ๆของเราค่ะ :)
ได้ความรู้ดีดีจากคลิปมากๆติดตามทุกคลิปค่ะ
แอดมินขออนุญาตรับคำขอบคุณและคำชมแทนอาจารย์ประพาสกับคุณเบิร์ด และจะแจ้งอาจารย์ประพาสกับคุณเบิร์ดให้นะคะ ^^
คุณเบิร์ดเรียนวิศวะบางมดหรอครับ? ภาคอะไรรุ่นอะไรครับนิ แล้วคุณประภาสใช่ด้วยรึเปล่า?
ใช่ครับ วิศวะคอม 48 ครับ
พี่ประพาส เรียนวิศวะ มช โยธา ครับ ^^