Mega rzeczowy materiał oparty na statystykach i surowych liczbach, mega przypadł do gustu analitycznemu umysłowi :D luźne prognozowanie i symulowanie przyszłości też super sprawa. Bardzo dobra robota!
Rzeczowo i na temat. Świetny odcinek. Analitycznie ale jednak do zrozumienia dla zwykłego, prostego inwestora! Licza się fakty i liczby a nie wróżenie z fusów.
Super analiza!! Temat na czasie dla większości Twoich czytelników, dla mnie z całą pewnością. Czekamy na podsumowanie Tw portfela za drugą połowę 2022😎 oraz plany na 2023🤑
Chapeau bas Mateusz, od przeszło miesiąca przesłuchuję twoje podcasty i czytam Twój blog o inwestowaniu. Przespałem troszeczkę swój czas (zbliżam się do 50), ale jak to się mówi nigdy nie jest za późno i zamierzam zainwestować część swoich oszczędności na giełdzie (myślę, że pasywnie i długoterminowo). Dzięki Tobie i Twojej pasji ten temat jest dla mnie bardziej zjadliwy i w miarę szybko przyswajam sobie wiedzę z tego zakresu, żeby nie grać w kasynie tylko zainwestować świadomie. To że dzielisz się swoja wiedzą i analizami zakrawa na "ogromny szacun" wobec Ciebie. Życzę Ci samych sukcesów i wytrwałości w tym co robisz!!! Dzięki
Przespałeś ale jak dobrze zauważyłeś tylko troszeczkę, bo kiedyś o taką wiedzę nie było wcale tak łatwo jak teraz. Możliwości inwestowania też były inne więc jakieś usprawiedliwienie jest :)
@@zbigniewgoreczny7127 Poza tym - przecież nie jest za późno. Jak dobrze pójdzie, to masz jeszcze 40-50 lat inwestowania przed sobą. Podejdź do sprawy w ten sposób :).
Rewelacyjna robota. Nadrabiam Pańskie podkasty, bo zamierzam rozpocząć inwestycje w ETFy w ramach IKE i IKZE. Zarówno pod kątem merytoryki, przygotowania i przedstawienia - TOP ! Pozdrawiam.
Dzięki Mateusz za konkretną analizę i odpowiedzi na konkretne zagadnienia, właśnie miałem dokładnie taki dylemat Takich podkastów można słuchać godzinami. Jeszcze raz dziękuję i życzę wesołych i zdrowych świąt Bożego Narodzenia. Pozdrawiam.
Dzięki za materiał. Tworzę pasywny portfel długoterminowy i zastanawiałem się czy kupić etf na cały świat czy może go bardziej podzielić. Bardzo cenię książkę Marcina Iwuća i oglądałem ostatnio jego wtorek z finansami na ten temat. Oglądałem również na kanale stockbroker analizę tego tematu przy użyciu SystemTrader gdzie równie były ciekawe dla mnie wnioski, lecz twój materiał bije je na głowę. Moje wnioski są takie że portfel pasywny to będzie etf na cały świat, a jak będę chciał coś obstawić to zrobię to w części aktywnej portfela.
Bardzo fajny rzeczowy materiał, wyjaśniający fenomen wzrostów EM. Tym samym wyjaśniający że hossa pokoleniowa nie jest oczywista jak głoszą niektórzy wieszcze naszej polskiej finansowej blogosfery :)
Wieszcze wieszczami, ale chodziło mi o to, że zanim wygłosi się tezę o cykliczności, warto spojrzeć pod maskę i zapytać "dlaczego?". Jeśli za cykle odpowiadały zupełnie różne grupy państw, to czy były to cykle, czy przypadkowe okresy (z punktu widzenia statystyki)?
@@Inwestomat przesłuchalem 'trochę' tych podcastów, czytałem ETF akademię (dzięki!), regularnie jestem u Marina Iwucia (czytelnik Finansowej fortecy) i mocno edukuje się w temacie ETF ponieważ pasywne inwestowanie do mnie w 100% przemawia. Mam też książkę od DoradcyTV o Bogle'a. Żonie zakładam IKE na obligacje , sam mam Bossa na rynki zagraniczne i myślę i czytam i staram się ułożyć portfel pod ETF. I wniosek póki co mam taki - skoro mam EDO, to śmiało mogę iść jeden ETF na wszystkie rynki bo rynki rozwijające się średnio się opłacają(cały film temu poświęciłeś), inne ETF na obligacja nie potrzebne. Wniosek póki co trochę dziwny więc nauki potrzeba dużo więcej ale na początek wystartuje chyba tylko z jednym. Dzięki za cały kontent, szykuje się do zakupu Twojej książki:)
Dziękuję za materiał. Pozostaje jeszcze "tylko" poradzić sobie z głową 😉 Nie reagować na podszepty "Weź dokup tego ETF na EM" albo "Zobacz jaki ciekawy ETF na spółki dywidendowe" itd 🙉 Póki co kurs jest trzymany na VWRA, ale pokusy ciągle żywe. 😎 Pozdrawiam.
Właśnie założyłem sobie konto w Wealthseed i patrzę że jest dostęp do Vanguard All Cup ETF. No to super myślę większa dywersyfikacja będzie. Zaglądam jednak na just ETF i patrzę że w porównaniu z Vanguard FTSE All World ten nowy Total Cup z małymi spółkami ma o kilka punktów procentowych większy udział w USA oraz o kilka punktów procentowych większy udział w sektorze technologii. ZONG czyli dywersyfikacja geograficzna i sektorowa jest trochę mniejsza niż FTSE ALL WORLD ! Jak to wszystko trzeba sprawdzać. Udanego 2023 roku życzę 😀
Fajna analiza. Interesuje mnie jeszcze inwestowanie w FTSE All World vs S&P500. Wiadomo, FTSE większa dywersyfikacja, ale ostatnio sporo się mówi o możliwym zgrzycie między Chinami i Tajwanem oraz próbą dominacji gospodarki Chin nad USA. A może Chiny w razie ewentualnego ataku zostaną wycięte z indeksu jak Rosja...? ;)
Nie chcę się wymądrzać, ale Chiny nie wydają mi się krajem, który atakuje wprost i konwencjonalnie. Wycięcie z indeksów? Myślę, że wojna mogłaby mieć dla nich gorsze skutki (gospodarcze) niż samo takie wycięcie z indeksu EM.
Myślę, że mam ciekawy pomysł na odcinek: inwestowanie w MSCI ACWI 100% vs. MSCI ACWI x% + S&P500 y% (lub MSCI ACWI x% + NASDAQ100 y%). Miałem dzisiaj na ten temat dyskusję :) Być może pozostałych widzów też to zainteresuje. Pozdrawiam :)
Pytanie o inwestowanie powiedzmy "półpasywne" - z dostępnych opcji przy wyborze etf-a All-World musimy liczyć się z TER na poziomie 0,22%, natomiast rozbijając sobie to na EM - TER 0,18% i DM 0,12%. Zakładam scenariusz, że nie przeważam żadnego rynku - jeśli rynek mówi 89%/11% - tak jest, jeśli mówi 91/9 - jest 91/9, analogicznie dla wszystkich proporcji. Pytanie brzmi, jak to kalkuluje się w dłuższym terminie? Czy prowizja maklerska "zje" wszystkie oszczędności wynikające z mniejszego TER?? Jeśli tak, ile tracimy próbując tak kombinować? Mogę założyć ze rebalancing dokonywany jest wpłatą, jednak właśnie przy większym kapitale wymagałoby to już ruchy tymi aktywami. Może jakaś symulacja takiego scenariusza na przestrzeni lat? Zakładając np stałe wpłaty i/lub rebalancing co 1 / 3 / 6 miesięcy?
Myślę, że to dobry temat do osobnej analizy. Zapisuję sobie. "Na czuja" wydaje mi się, że wstrzemięźliwość w rebalancingu i dwa ETF-y znacząco obniżą koszty inwestowania (przez niższy TER).
@@Inwestomat Witam ponownie, Czytam właśnie Twoja książkę, rozdział o portfelu 2.1 - modyfikacja 1 i postanowiłem ponowne przesłuchać podcast. Czy udało Ci się znaleźć czas na wspomnianą analizę kosztów? Zastanawia mnie czy faktycznie różnica w TER na tym poziomie będzie miała realny wpływ na końcowy wynik. (Odnoszę się do analizy TER DM oraz EM osobno vs ACWI/FTSE Dzięki i pozdrawiam!
34:00 Jak wygląda zmiana z np. 50/50 na ACWI? Czy to jedynie kilka kliknięć myszką i zaczynamy zbierać konsekwencje ze zmian czy jednak wymaga ona sprzedaży / kupna akcji, rozliczenia się z kimś (B.maklerskim, urzędem?). Jeszcze nie inwestuje i nie wiem czy to decyzja na dekady czy można skakać z kwiatka na kwiatek. Dziękuję za odpowiedź.
Hej Mateusz. Kurcze, napracowales się przy tym odcinku...💪 Czekam na książkę ;) mam pytanie odnosnie literatury: jest moze jakas godna polecenia przez Ciebie odnośnie analizy wyników finansowych spółek (tak podcast Twoj oglądałem, ale jednak lubie mieć coś na papierze)? Pozdrawiam
Hej Mieszko, Dzięki! Faktycznie było trochę roboty, ale było warto, bo sam się wiele dowiedziałem. Książka: na blogu masz stronę "Polecane" z kilkoma świetnymi książkami o AF :).
Super podcast, rozumiem, że wszystkie wnioski, które wyciągnąłeś wobec indeksów MSCI można zastosować również wobec indeksów FTSE ? Nie powinno być tutaj chyba znaczących różnic.
Tak, to sa bardzo podobne indeksy i stopy zwrotow sa zblizone. Kwestia ktory ETF odpowiada Ci bardziej. Tu juz chyba TER miec bedzie najwieksze znaczenie.
Czy mógłbyś zrobić podobny materiał o optymalizacji podatkowej na koniec roku dla tych co mają czerwono na swoich akcjach :) . Czy to w ogóle ma sens ekonomiczny?
@@Inwestomat Ja np. mam stratę na deweloperze, ale sprzedałem inną spółkę z dużym zyskiem, przez co PIT8c będzie mocno na zielono. Warto tego dewelopera sprzedać i odkupić np. w nowym roku? Wszystko na koncie maklerskim (nie IKE).
@@protecionx Sam musisz odpowiedzieć sobie na to pytanie. Tarcza podatkowa może mieć sens, ale ja zwykle tak robię, kiedy już nie chcę trzymać ten stratnej spółki.
Eh, jak zawsze to samo ...................... czyli super film ;) , rozwiałes pewne moje wątpliwosci i zapytania tym podkastem za co bardzo tobie dziekuje. Zastanawiam sie jednak nad tym, czy jest sens miec np. 70% acwi i 30 % sp500? Załużmy, że wartosc USA w indexie ACWI spadnie np. do 30 % a Japonii znowu do 40% , czy jest możliwość, że sp500 w tym okresie bedzie mialo kolejne wzrosty? Czy jezeli wartość USA w acwi spada to znaczy ze sp 500 tez maleje?
Już się bałem po tym wstępie, ale dziękuję! Oczywiście jest taka możliwość (jeśli wzrosty innych krajów będą szybsze od wzrostu USA), ale wtedy chyba wolimy mieć ACWI? :)
@@Inwestomat już mnie głowa boli od tych założeń i przewidywań ;), wiec chyba zostane przy ACWI, wspomniales kiedys ze wedlug ciebie portfel na ike powinien byc ,,ryzykowny,, (oczywiscie do pewnego stopnia i każdy sam powinien okreśłić te ,,ryzyko,,), co według ciebie można dodać do ACWI aby portfel akcji był troszkę bardziej zmienny, tym samym zwiekszajac potencjalny zarobek za 40 lat? Masz moze jakas propozycje na szczypte ostrosci w portfelu?
Teraz nasuwa się pytanie jak przejść z ETF-ów MSCI World i MSCI EM na ACWI? Sprzedawać przy wzrostach czy po prostu przejść na ACWI? Po przesłuchaniu podcastu i zrozumieniu że czasu się nie odkupi a stres szkodzi zdrowiu wole przejść 100% w ACWI 🫡 Świetny materiał 😉
@@Inwestomat Właśnie ostatecznie do takich wniosków doszedłem. Tylko z punktu estetycznego wolałbym mieć porządek, być może przejdę na DM Boś-IKE/IKZE i tak już będę miał 1 ETF. Dziękuje Mateuszu za odpowiedź i podcasty 😉 Kawka postawiona 🤌
A jeśli mogę poprosić o jakiś temat, to: Czy jest sens zdywersyfikować portfel długoterminowy lokując pewien procent portfela w złocie (ETC na złoto). Myślę tutaj o okresach potencjalnej paniki.
Hej, mam pytanie. Czy opłata transakcyjna 2 EURO + 1 EURO opłaty manipulacyjnej za zakup ETF Vanguard Lifestrategy na Degiro to dużo? Czy opłaca się przy takiej opłacie inwestować 300-500zł miesięcznie w ten instrument, czy jestem w stanie znaleźć tańszego brokera na rynku?
Zależy, ile kupujesz. Jeśli 500 zł miesięcznie to 3 EUR absolutnie nie ma sensu. Tańsze będzie XTB, bo zapłacisz tam 2,5 zł za przewalutowanie (jeśli w PLN) lub 0 zł (jeśli w EUR kupujesz). W ogóle to kilka filmów temu wrzuciłem porównanie brokerów.
@@Inwestomat Hmm a co sądzisz o tym, żeby w takim wypadku inwestować większą kwotę, ale co 2 miesiące? Ma to sens? XTB wyglada lepiej, ale żądają 10 euro za brak aktywności, a to jest dość stresujące :/
Robilem na wlasne potrzbey ok2 tygodnie temu pdoobne, acz nie tak dokladne porownanie. Wynik wyszedl niemalze ten sam co Tobie. Ulatwi mi to zycie, bo zamiast przenosic papiery z MDM do Exante, wytne SWDA z mBanku za jakis czas i w Exante wejde juz tylko w ACWI.
@@Inwestomat Nie mialem albo takich umiejetnosci, albo tyle szczescia, bo zajelo mi to lacznie z 20h zeby w miare zagregowane dane sobie pozbierac, niektore pochodzily z wpisow na anglojezycznych blogach i mialem co do nich watpliwosci wtedy ale mniej wiecej pokrywaja sie z tym co Ty przedstawiles.
@@Inwestomat Zdarzylo mi sie nawet kupic jeden raport niby z indeksow FTSE i Acwii za 50 dolcow i chyba lepiej wyszloby jakbym kupil dobra butelke whisky.
@@Kenghji Haha, ja właśnie unikałem płatnych materiałów. Napisałem do FTSE i mi taką cenę zaśpiewali, że zmotywowałem się do przeglądania wszystkich darmowych raportów z przeszłości.
Eksperci zwykle mówią, że 27% EM dawało najlepsze rezultaty, ale to szklana kula, bo nie wiemy, jak będzie. W każdym razie 50/50 to już zbyt wielkie przeważanie EM, a wszystko między 10 a 30% EM jest dla mnie akceptowalne.
Jeżeli historycznie s&p500 pokazuje zdecydowanie większą siłę vs rynki światowe i rozwinięte, to czy w ogóle jest sens myśleć i kupować coś innego jak właśnie s&p500 🤔 🤔 🤔
Dużo roboty jak zawsze i powiem szczerze, że nie słuchałem całości, więc może napiszę bzdurę ale symulacja do mnie nie trafiła. Bo tak naprawdę mało pokazała. Jak kto się bawi w cykle to pewnie też zwiększa lub zmniejsza ilość określonych pozycji w portfelu a tego nie odda żadna symulacja. Inna sprawa, że też pewnie wychodzi z rynku akcji... Z innej beczki to ja zaczynam trochę wierzyć w teorię, że żeby zaczęła się znów mocna hossa to musi przyjść bessa, która wysadzi z rynku duża ilość pasywnych inwestorów ;)
Co dokładnie do Ciebie nie trafiło? Albo inaczej: czy masz jakiś inny pomysł na wykonanie takiej symulacji? Na teorię o "wysadzeniu z rynku pasywnych inwestorów" uważaj. Niektórym ludziom bardzo zależy, byśmy w to wierzyli, a pasywni i tak (jak zawsze) wyjdą najlepiej i na hossie i na bessie :).
Załóżmy, że Chiny mające 21% z dnia na dzień wypadają z indeksu EM, czy to oznacza, że nagle cena jednostek spadnie drastycznie o te 21%? I wtedy załóżmy, że zostaje zakwalifikowana jako DM, to nagle ETF SWDA zyskuje kilka procent? Mówiłeś o przypadku Korei, rok temu Rosja też została wykluczna z EM, czy to widać na wykresach i w cenach ETFów?
Nie, to tak nie działa. Przypadek Rosji był inny, bo tamtejsze aktywa faktycznie straciły 80% na wartości. Jeśli Chiny opuszczą EM to inwestorzy nie stracą nagle 40-50% środków (byłoby to szalone). Po prostu za środki ze sprzedaży chińskich akcji kupi się w odpowiedniej proporcji akcje z rynków EM.
Witam, od jakiegoś czasu buduje moją część portfela składających się z ETFów, głównie interesuje się rynkami rozwiniętymi ponieważ nie bez powodu sa one juz rozwinięte i stanowią wiekszą cześć globalnej gospodarki, zalezy mi również na spółkach typu value bo długoterminowo zachowują się lepiej niz szeroki rynek ale również chiałem zachować wieksza niz to rynek zakłada nacisk na rynki wschodzące obecnie portfel składa sie z 3 ETfów na rynki rozwinietę, value i wschodzące, (proporcje w %) iShares Core MSCI World UCITS ETF - 80% iShares Edge MSCI World Value Factor UCITS ETF - 10% iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF USD - 10% Chciałbym utrzymać obecny proporcje z ACWI tylko z naciskiem 10% na spółki value bo one i tak znajduja sie w rynku rozwinietym Oczywiście to tylko cześć portfela która ma się otwierac na rynku globalne Jakie są waszym zdaniem plusy i minusy takiej struktury? czy rynki rozwinięte powinny stanowić 85% portfela? czy rynek wschodzący powinien z czasem być lepszy niż społki value?
@@Inwestomat cześć, co rozumiesz poprzez "w klipie" ? Oraz co myślisz o takim lekkim naciskiem na value, myślałem żeby stanowiły 20% ale mają wyższe koszta roczne w wysokości 0,3
@@mateuszkuczerepa2294 No moją opinię o rynkach wschodzących zawarłem w wideo. Nie muszę jej tu przepisywać :). Co do przeważania value - jak chcesz, ale pamiętaj, że wszystkie spółki dublujesz (bo te z value już są w głównym indeksie). Masz więc ich "trochę za dużo", jeśli nie jesteś tego świadomy to sprawdź top 100 indeksów i porównaj.
Idealnie w punkt. Bez zbędnego mydlenia oczu i opierania się na założeniach, które nie muszą się wcale sprawdzić. Super odcinek.
Opisywanie przeszłości wychodzi mi znacznie lepiej od opisywania przyszłości :D.
Mega rzeczowy materiał oparty na statystykach i surowych liczbach, mega przypadł do gustu analitycznemu umysłowi :D luźne prognozowanie i symulowanie przyszłości też super sprawa. Bardzo dobra robota!
Hej Kamil,
Dziękuję za docenienie materiału. WIdzę, że umysłom podobnym do mojego się on podoba :).
Nie ma jak podcast do porannej kawy dzięki 😀
Dzięki za komentarz i miłego oglądania.
Dzięki za świetną i przystępną analizę! Bardzo doceniam Twoją pracę i zdolność przekazywania wiedzy. Odczarowujesz dla mnie inwestowanie.
Bardzo dziękuję za miłe słowa, Marta! Nie jest takie trudne, nie?
Rzeczowo i na temat. Świetny odcinek. Analitycznie ale jednak do zrozumienia dla zwykłego, prostego inwestora! Licza się fakty i liczby a nie wróżenie z fusów.
Dziękuję!
...aż chce się słuchać. Brawo. Czekam na więcej.
Dzięki serdeczne.
Idealnie mi ten materiał siadł czasowo - dokładnie kiedy próbowałem odpowiedzieć sobie na pytanie, które opracowujesz w tym odcinku. Dzięki!
Dziękuję, miło, że materiał się przydał!
Nadrabiam Twój kanał i dawno już opublikowane materiały. Kolejny bardzo wartościowy materiał.
Bardzo mi miło, dzięki Maciek!
I elegancko! Odwieczny temat EM vs. DM zamknięty. Teraz tylko kupujemy ACWI/FTSE-All-World i fajrant :D dzięki! 👍
Wnioski uproszczone, ale dla większości osób poprawne :).
Grzebałem wszędzie za tymi informacjami i jest ! 🫶
Bardzo mi miło. Czyli podcast się przydał?
Super analiza!! Temat na czasie dla większości Twoich czytelników, dla mnie z całą pewnością.
Czekamy na podsumowanie Tw portfela za drugą połowę 2022😎 oraz plany na 2023🤑
Będzie w kolejnym podcaście (zaraz po świętach). Dzięki za docenienie analizy!
Chapeau bas Mateusz, od przeszło miesiąca przesłuchuję twoje podcasty i czytam Twój blog o inwestowaniu. Przespałem troszeczkę swój czas (zbliżam się do 50), ale jak to się mówi nigdy nie jest za późno i zamierzam zainwestować część swoich oszczędności na giełdzie (myślę, że pasywnie i długoterminowo). Dzięki Tobie i Twojej pasji ten temat jest dla mnie bardziej zjadliwy i w miarę szybko przyswajam sobie wiedzę z tego zakresu, żeby nie grać w kasynie tylko zainwestować świadomie. To że dzielisz się swoja wiedzą i analizami zakrawa na "ogromny szacun" wobec Ciebie. Życzę Ci samych sukcesów i wytrwałości w tym co robisz!!! Dzięki
Hej Adam, dzięki! Trafiłeś w samo sedno, pisząc "żeby nie graćw kasynie, tylko inwestować świadomie" - to chcę właśnie promować :)
Przespałeś ale jak dobrze zauważyłeś tylko troszeczkę, bo kiedyś o taką wiedzę nie było wcale tak łatwo jak teraz. Możliwości inwestowania też były inne więc jakieś usprawiedliwienie jest :)
@@zbigniewgoreczny7127 Poza tym - przecież nie jest za późno. Jak dobrze pójdzie, to masz jeszcze 40-50 lat inwestowania przed sobą. Podejdź do sprawy w ten sposób :).
Jest Pan rewelacją 2022 roku. Wiecej podcastów prosimy
Dziękuję :). Będzie więcej podcastów, ale nie zawsze co tydzień.
Chyba najciekawszy podcast ! Oby jak najwięcej takich w kolejnym roku !
Dzięki, Łukasz. Najciekawszy na kanale czy w tym miesiącu?
@@Inwestomat wydaje mi się że w całej kategorii ETF ale to moje prywatne odczucia! Pozdrawiam
@@Lukintk Dzięki :)
Dzięki za świetny materiał. Byłem sceptyczny do ACWI, a ta analiza rozwiała wiele wątpliwości.
Bardzo mi miło to czytać. Dzięki!
Rewelacyjna robota. Nadrabiam Pańskie podkasty, bo zamierzam rozpocząć inwestycje w ETFy w ramach IKE i IKZE. Zarówno pod kątem merytoryki, przygotowania i przedstawienia - TOP ! Pozdrawiam.
Bardzo dziękuję, Chris!
dziękuję ci bardzo za gruby kawał roboty!:))
A ja Ci dziękuję za miły komentarz. Dobrego dnia!
Materiał mega. Bardzo pomocny dla kogoś kto chce stworzyć portfel pasywny.
Bardzo dziękuję!
Dzięki Mateusz za konkretną analizę i odpowiedzi na konkretne zagadnienia, właśnie miałem dokładnie taki dylemat Takich podkastów można słuchać godzinami. Jeszcze raz dziękuję i życzę wesołych i zdrowych świąt Bożego Narodzenia. Pozdrawiam.
Dzięki, Tomek :). Bardzo mi miło być tak docenionym.
Wesołych i spokojnych Świąt :)!
Pięknie wyjaśnione , ciekawe rozważania , dają dużo do rozmyślań
Dziękuję, Artur!
Dużo rzetelniej wiedzy dziękuję 👋
Miło mi, dzięki!
Ten film przekonał mnie do przejścia na All World:)
Wow, czyli jest opiniotwórczy? Miło słyszeć :).
Dzięki za materiał. Tworzę pasywny portfel długoterminowy i zastanawiałem się czy kupić etf na cały świat czy może go bardziej podzielić. Bardzo cenię książkę Marcina Iwuća i oglądałem ostatnio jego wtorek z finansami na ten temat. Oglądałem również na kanale stockbroker analizę tego tematu przy użyciu SystemTrader gdzie równie były ciekawe dla mnie wnioski, lecz twój materiał bije je na głowę. Moje wnioski są takie że portfel pasywny to będzie etf na cały świat, a jak będę chciał coś obstawić to zrobię to w części aktywnej portfela.
Dziękuję za docenienie mojej analizy. Ja akurat nie dzielę portfela na żadne subportfele (części), ale w całości nie chcę zbytnio przeważać EM.
Temat niezwykle interesujący, dziękuję bardzo za analizę i wartościowe wnioski.
Dziękuję!
Super ciekawy temat, dzięki! :)
Dzięki za miły komentarz!
Bardzo mi pomogło, dzięki i pozdrawiam:)
Bardzo się cieszę. Miło mi! Pozdrawiam :)
Dzięki. Bardzo ciekawe i dobre.
Miło słyszeć. Dzięki!
Bardzo fajny rzeczowy materiał, wyjaśniający fenomen wzrostów EM. Tym samym wyjaśniający że hossa pokoleniowa nie jest oczywista jak głoszą niektórzy wieszcze naszej polskiej finansowej blogosfery :)
Wieszcze wieszczami, ale chodziło mi o to, że zanim wygłosi się tezę o cykliczności, warto spojrzeć pod maskę i zapytać "dlaczego?". Jeśli za cykle odpowiadały zupełnie różne grupy państw, to czy były to cykle, czy przypadkowe okresy (z punktu widzenia statystyki)?
Wspaniały materiał ! Śliczne dzięki 👍
Bardzo mi miło, dzięki!
Dziękuję za super materiał. Skumałem wątpliwości co do MSCI World i MSCI ACWI.
Super,. dzięki!
To ja dziękuję, Wojtek :).
@@Inwestomat przesłuchalem 'trochę' tych podcastów, czytałem ETF akademię (dzięki!), regularnie jestem u Marina Iwucia (czytelnik Finansowej fortecy) i mocno edukuje się w temacie ETF ponieważ pasywne inwestowanie do mnie w 100% przemawia.
Mam też książkę od DoradcyTV o Bogle'a.
Żonie zakładam IKE na obligacje , sam mam Bossa na rynki zagraniczne i myślę i czytam i staram się ułożyć portfel pod ETF.
I wniosek póki co mam taki - skoro mam EDO, to śmiało mogę iść jeden ETF na wszystkie rynki bo rynki rozwijające się średnio się opłacają(cały film temu poświęciłeś), inne ETF na obligacja nie potrzebne.
Wniosek póki co trochę dziwny więc nauki potrzeba dużo więcej ale na początek wystartuje chyba tylko z jednym.
Dzięki za cały kontent, szykuje się do zakupu Twojej książki:)
Spoko, ważne, że rozumiesz, co robisz. A moja książka na pewno Ci pomoże, bo jest.... bardzo praktyczna. Zobaczysz zresztą :D.@@wojciechmasztaller6413
Kawał dobrej roboty 💪💪💪!
Dziękuję!
SuPer Analiza - Dziękuję ;)
Dzięki!
Świetnie. Pozostaje przy ACWI, im prościej tym lepiej 👍
Prosty, ale bardzo poprawny wniosek.
Dziękuję za super materiał :)
Dziękuję za miły komentarz pod materiałem :)
Dziękuję za materiał.
Pozostaje jeszcze "tylko" poradzić sobie z głową 😉 Nie reagować na podszepty "Weź dokup tego ETF na EM" albo "Zobacz jaki ciekawy ETF na spółki dywidendowe" itd 🙉 Póki co kurs jest trzymany na VWRA, ale pokusy ciągle żywe. 😎
Pozdrawiam.
Pokus można czasem słuchać, byle nie zbyt wielkim udziałem portfela i byle "z głową" (jeśli to w ogóle możliwe).
Bardzo fajny podcast włączający myślenie
Dzięki, miło mi!
Dziękuję za analizę!
Dzięki za docenienie jej efektów!
Dziękuje znakomity materiał.
Dziękuję, Arek!
Niesamowita analiza!
Dziękuję!
Mateusz jesteś The Beściak.
Tak, potwierdzam :D
Super podcast
Dzięki!
Właśnie założyłem sobie konto w Wealthseed i patrzę że jest dostęp do Vanguard All Cup ETF. No to super myślę większa dywersyfikacja będzie. Zaglądam jednak na just ETF i patrzę że w porównaniu z Vanguard FTSE All World ten nowy Total Cup z małymi spółkami ma o kilka punktów procentowych większy udział w USA oraz o kilka punktów procentowych większy udział w sektorze technologii. ZONG czyli dywersyfikacja geograficzna i sektorowa jest trochę mniejsza niż FTSE ALL WORLD ! Jak to wszystko trzeba sprawdzać. Udanego 2023 roku życzę 😀
"Vanguard All Cup ETF"? Takie coś nie istnieje w formie ETF-a. Może to fundusz inwestycyjny (mutual fund)?
@@Inwestomat pardon Vanguard ESG Global All Cap, 2 ISINs: IE00BNG8L385 oraz IE00BNG8L278.
@@adamkomarnicki5632 Aaaa ESG. Wszystko jasne :).
@@adamkomarnicki5632 To fundusz ESG, czyli Environmentally/Socially friendly. Wąska grupa spółek.
Bardzo ciekawa analiza
Dziękuję. Jedna z moich ulubionych na kanale.
Tylko pasywnie, tylko z dywidendami. Raz na zawsze 💪🙂
Brzmi jak konkretny plan. Czyli ETF-y na cały świat w wersji distributing?
@@Inwestomat dokładnie. ❤
A ja właśnie wolę akumulacyjny. Nie chce mi się tych dywidend rozliczac . Walutowac , płacić za to
@@motorolapl IKE, IKZE i rozliczać nie trzeba. 🙂
@@Patryk-st8sx no ale dlatego, wybieram akumulacyjny, ETF to robi za nas i wrzuca w swoja cene
Fajna analiza. Interesuje mnie jeszcze inwestowanie w FTSE All World vs S&P500. Wiadomo, FTSE większa dywersyfikacja, ale ostatnio sporo się mówi o możliwym zgrzycie między Chinami i Tajwanem oraz próbą dominacji gospodarki Chin nad USA. A może Chiny w razie ewentualnego ataku zostaną wycięte z indeksu jak Rosja...? ;)
Nie chcę się wymądrzać, ale Chiny nie wydają mi się krajem, który atakuje wprost i konwencjonalnie.
Wycięcie z indeksów? Myślę, że wojna mogłaby mieć dla nich gorsze skutki (gospodarcze) niż samo takie wycięcie z indeksu EM.
Myślę, że mam ciekawy pomysł na odcinek: inwestowanie w MSCI ACWI 100% vs. MSCI ACWI x% + S&P500 y% (lub MSCI ACWI x% + NASDAQ100 y%). Miałem dzisiaj na ten temat dyskusję :) Być może pozostałych widzów też to zainteresuje. Pozdrawiam :)
Dzięki, Patryk. Zapisuję do listy tematów.
Pytanie o inwestowanie powiedzmy "półpasywne" - z dostępnych opcji przy wyborze etf-a All-World musimy liczyć się z TER na poziomie 0,22%, natomiast rozbijając sobie to na EM - TER 0,18% i DM 0,12%.
Zakładam scenariusz, że nie przeważam żadnego rynku - jeśli rynek mówi 89%/11% - tak jest, jeśli mówi 91/9 - jest 91/9, analogicznie dla wszystkich proporcji. Pytanie brzmi, jak to kalkuluje się w dłuższym terminie? Czy prowizja maklerska "zje" wszystkie oszczędności wynikające z mniejszego TER?? Jeśli tak, ile tracimy próbując tak kombinować? Mogę założyć ze rebalancing dokonywany jest wpłatą, jednak właśnie przy większym kapitale wymagałoby to już ruchy tymi aktywami.
Może jakaś symulacja takiego scenariusza na przestrzeni lat? Zakładając np stałe wpłaty i/lub rebalancing co 1 / 3 / 6 miesięcy?
Myślę, że to dobry temat do osobnej analizy. Zapisuję sobie.
"Na czuja" wydaje mi się, że wstrzemięźliwość w rebalancingu i dwa ETF-y znacząco obniżą koszty inwestowania (przez niższy TER).
@@Inwestomat super, czekam na materiał, mam nadzieję niedługo 👌
@@RicketyNymph Niedługo to nie, bo plan do marca mam zapchany, ale w 2023 spróbuję wydać :)
@@Inwestomat też dobrze 👌 ja czekam
@@Inwestomat
Witam ponownie,
Czytam właśnie Twoja książkę, rozdział o portfelu 2.1 - modyfikacja 1 i postanowiłem ponowne przesłuchać podcast.
Czy udało Ci się znaleźć czas na wspomnianą analizę kosztów? Zastanawia mnie czy faktycznie różnica w TER na tym poziomie będzie miała realny wpływ na końcowy wynik.
(Odnoszę się do analizy TER DM oraz EM osobno vs ACWI/FTSE
Dzięki i pozdrawiam!
Dzięki za ciekawy post i podcast. Jak EM wygląda w Twoim portfelu?
Posiadam, ale nie przeważam ponad "naturalny" układ. Mam ACWI i kilka spółeczek (jak pewnie wiesz, inwestuję aktywnie).
34:00
Jak wygląda zmiana z np. 50/50 na ACWI?
Czy to jedynie kilka kliknięć myszką i zaczynamy zbierać konsekwencje ze zmian czy jednak wymaga ona sprzedaży / kupna akcji, rozliczenia się z kimś (B.maklerskim, urzędem?).
Jeszcze nie inwestuje i nie wiem czy to decyzja na dekady czy można skakać z kwiatka na kwiatek.
Dziękuję za odpowiedź.
Taka zmiana poza IKE i IKZE wymaga sprzedaży obydwu ETF-ów, rozliczenia podatków i zakupu innego instrumentu (ACWI).
Hej Mateusz. Kurcze, napracowales się przy tym odcinku...💪 Czekam na książkę ;) mam pytanie odnosnie literatury: jest moze jakas godna polecenia przez Ciebie odnośnie analizy wyników finansowych spółek (tak podcast Twoj oglądałem, ale jednak lubie mieć coś na papierze)? Pozdrawiam
Hej Mieszko,
Dzięki! Faktycznie było trochę roboty, ale było warto, bo sam się wiele dowiedziałem.
Książka: na blogu masz stronę "Polecane" z kilkoma świetnymi książkami o AF :).
Super podcast, rozumiem, że wszystkie wnioski, które wyciągnąłeś wobec indeksów MSCI można zastosować również wobec indeksów FTSE ? Nie powinno być tutaj chyba znaczących różnic.
Tak, to sa bardzo podobne indeksy i stopy zwrotow sa zblizone. Kwestia ktory ETF odpowiada Ci bardziej. Tu juz chyba TER miec bedzie najwieksze znaczenie.
Dzięki. Jak pisze niżej Bartłomiej: podobne indeksy z kilkoma różnicami, np. w FTSE Developed jest Polska ;).
Czy mógłbyś zrobić podobny materiał o optymalizacji podatkowej na koniec roku dla tych co mają czerwono na swoich akcjach :) . Czy to w ogóle ma sens ekonomiczny?
Oczywiście, że ma sens, ale tylko po to, by "zniwelować zysk na innych pozycjach". Materiału nie zdążę na razie napisać, ale może w przyszłym roku?
@@Inwestomat Ja np. mam stratę na deweloperze, ale sprzedałem inną spółkę z dużym zyskiem, przez co PIT8c będzie mocno na zielono. Warto tego dewelopera sprzedać i odkupić np. w nowym roku? Wszystko na koncie maklerskim (nie IKE).
@@protecionx Sam musisz odpowiedzieć sobie na to pytanie. Tarcza podatkowa może mieć sens, ale ja zwykle tak robię, kiedy już nie chcę trzymać ten stratnej spółki.
Czyli w sumie, albo cały świat i mieć spokój z Emerging Markets, albo samemu wybrać konkretne państwa z Emerging Markets.
Można tak do sprawy podejść, ale uwaga na koszty tych ETF-ów na konkretne państwa (często TER > 0,5% rocznie).
30:27 Witam, jak w prosty sposób można sprawdzić procentowy udział EM i DM w danym ETF?
Wpisz nazwę funduszu w wyszukiwarkę i dodaj słowo "holdings". Podział będzie krajowy, ale to Ci wystarczy, jeśli wiesz, które kraje są wśród EM.
Eh, jak zawsze to samo ...................... czyli super film ;) , rozwiałes pewne moje wątpliwosci i zapytania tym podkastem za co bardzo tobie dziekuje. Zastanawiam sie jednak nad tym, czy jest sens miec np. 70% acwi i 30 % sp500? Załużmy, że wartosc USA w indexie ACWI spadnie np. do 30 % a Japonii znowu do 40% , czy jest możliwość, że sp500 w tym okresie bedzie mialo kolejne wzrosty? Czy jezeli wartość USA w acwi spada to znaczy ze sp 500 tez maleje?
Już się bałem po tym wstępie, ale dziękuję!
Oczywiście jest taka możliwość (jeśli wzrosty innych krajów będą szybsze od wzrostu USA), ale wtedy chyba wolimy mieć ACWI? :)
@@Inwestomat już mnie głowa boli od tych założeń i przewidywań ;), wiec chyba zostane przy ACWI, wspomniales kiedys ze wedlug ciebie portfel na ike powinien byc ,,ryzykowny,, (oczywiscie do pewnego stopnia i każdy sam powinien okreśłić te ,,ryzyko,,), co według ciebie można dodać do ACWI aby portfel akcji był troszkę bardziej zmienny, tym samym zwiekszajac potencjalny zarobek za 40 lat? Masz moze jakas propozycje na szczypte ostrosci w portfelu?
@@michalglw4520 Sektor technologiczny :). Do 10% części akcyjnej.
@@Inwestomat masz na myśli np, nasdaq 100?
@@michalglw4520 Tak, albo ETF branżowy, np. AI.
Teraz nasuwa się pytanie jak przejść z ETF-ów MSCI World i MSCI EM na ACWI? Sprzedawać przy wzrostach czy po prostu przejść na ACWI? Po przesłuchaniu podcastu i zrozumieniu że czasu się nie odkupi a stres szkodzi zdrowiu wole przejść 100% w ACWI 🫡 Świetny materiał 😉
Możesz nawet nie przechodzić, a po prostu kolejne wpłaty "kierować" na MSCI ACWI. Nie myślałeś o tym?
@@Inwestomat Właśnie ostatecznie do takich wniosków doszedłem. Tylko z punktu estetycznego wolałbym mieć porządek, być może przejdę na DM Boś-IKE/IKZE i tak już będę miał 1 ETF. Dziękuje Mateuszu za odpowiedź i podcasty 😉 Kawka postawiona 🤌
@@adamos1221 Dziękuję za kawę i docenienie podcastów!
A jeśli mogę poprosić o jakiś temat, to: Czy jest sens zdywersyfikować portfel długoterminowy lokując pewien procent portfela w złocie (ETC na złoto). Myślę tutaj o okresach potencjalnej paniki.
Bardzo dobry temat na materiał. Zrobię go w wolnej chwili. Dzięki za sugestię (miałem już na liście, ale teraz podniosłem priorytet).
22:08 dlaczego 2002-2007 Polska i Indonezja są na zielono a Meksyk i Malezja nie?
Porównaj skalę/dynamike wzrostu 2002/2007 i zrozumiesz.
No ładnie, pomyliłem DM z ACWI. Chyba już tak zostawię 🤔
Łatwo pomylić, skoro DM nazywa się "World" ;).
To EM chyba max 27% powinno się mieć w akcjach jak dobrze zrozumiałem. Czy to zbyt dużo ?
Skąd akurat ta liczba? Historyczne symulacje zmienności?
@@Inwestomat Ok coś pomyliłem. Muszę obejrzeć jeszcze raz.
Hej, mam pytanie. Czy opłata transakcyjna 2 EURO + 1 EURO opłaty manipulacyjnej za zakup ETF Vanguard Lifestrategy na Degiro to dużo? Czy opłaca się przy takiej opłacie inwestować 300-500zł miesięcznie w ten instrument, czy jestem w stanie znaleźć tańszego brokera na rynku?
Zależy, ile kupujesz. Jeśli 500 zł miesięcznie to 3 EUR absolutnie nie ma sensu. Tańsze będzie XTB, bo zapłacisz tam 2,5 zł za przewalutowanie (jeśli w PLN) lub 0 zł (jeśli w EUR kupujesz).
W ogóle to kilka filmów temu wrzuciłem porównanie brokerów.
@@Inwestomat Hmm a co sądzisz o tym, żeby w takim wypadku inwestować większą kwotę, ale co 2 miesiące? Ma to sens?
XTB wyglada lepiej, ale żądają 10 euro za brak aktywności, a to jest dość stresujące :/
@@yeldistir3778 Tak, czemu nie.
@@yeldistir3778
Jakie 10eur za brak aktywności, pierwsze słyszę
Jakiś sensowny ETF na Azję, ale bez Chin (bez Chin ze względów etycznych)? Zwłaszcza z Koreą, Singapurem, Japonią czy Tajwanem.
EXCS notowany w Londynie, ale to są EM bez Chin, więc nie do końca to, czego szukasz.
Robilem na wlasne potrzbey ok2 tygodnie temu pdoobne, acz nie tak dokladne porownanie. Wynik wyszedl niemalze ten sam co Tobie. Ulatwi mi to zycie, bo zamiast przenosic papiery z MDM do Exante, wytne SWDA z mBanku za jakis czas i w Exante wejde juz tylko w ACWI.
Miło słyszeć, że miałeś podobne wnioski. Z ciekawości: też szukałeś kilka godzin tych historycznych składów indeksu?
@@Inwestomat Nie mialem albo takich umiejetnosci, albo tyle szczescia, bo zajelo mi to lacznie z 20h zeby w miare zagregowane dane sobie pozbierac, niektore pochodzily z wpisow na anglojezycznych blogach i mialem co do nich watpliwosci wtedy ale mniej wiecej pokrywaja sie z tym co Ty przedstawiles.
@@Kenghji Sam "scrapowałem" stare raporty MSCI i Morningstar, bo nigdzie indziej nie mogłem tego (za darmo) znaleźć.
@@Inwestomat Zdarzylo mi sie nawet kupic jeden raport niby z indeksow FTSE i Acwii za 50 dolcow i chyba lepiej wyszloby jakbym kupil dobra butelke whisky.
@@Kenghji Haha, ja właśnie unikałem płatnych materiałów. Napisałem do FTSE i mi taką cenę zaśpiewali, że zmotywowałem się do przeglądania wszystkich darmowych raportów z przeszłości.
Pouczający odcinek, polecam wrócić do tematu :)
Chętnie do niego wrócę za jakiś czas. Może przy okazji ETF-ów faktorowych.
@@Inwestomat Trzymam za słowo
@@romanaleksandrowicz0 👍
Materiał kapitalny. Na podstawie tych danych dobre wyniki we wszystkich latach ma portfel 60 DM i 40 EM. Proszę zwroć na niego uwagę,
Eksperci zwykle mówią, że 27% EM dawało najlepsze rezultaty, ale to szklana kula, bo nie wiemy, jak będzie. W każdym razie 50/50 to już zbyt wielkie przeważanie EM, a wszystko między 10 a 30% EM jest dla mnie akceptowalne.
Jeżeli historycznie s&p500 pokazuje zdecydowanie większą siłę vs rynki światowe i rozwinięte, to czy w ogóle jest sens myśleć i kupować coś innego jak właśnie s&p500 🤔 🤔 🤔
Historycznie zdarzały się okresy, w których S&P 500 przegrywał z MSCI World.
Muszę pisać coś więcej? :D
@@Inwestomat no tak👍ale patrząc na całość długiego okresu 🤔
Musze się zastanowić co kupować do tego ike
@@strazak79 No w całości długiego okresu były różne pod-okresy.
No i słynne "przeszłe wyniki nie gwarantują przyszłych".
I tu wjeżdża na białym koniu strategia GEM :) która nie przewiduje który rynek będzie rozwijał się lepiej a wchodzi do gry tuż po tym gdy to nastąpi.
Co generuje zwykle duże koszty podatkowe. GEM na nieopodatkowanych kontach jest super - kusząca, ale trudna w trzymaniu się (zapewne).
waw
gda
Dużo roboty jak zawsze i powiem szczerze, że nie słuchałem całości, więc może napiszę bzdurę ale symulacja do mnie nie trafiła. Bo tak naprawdę mało pokazała. Jak kto się bawi w cykle to pewnie też zwiększa lub zmniejsza ilość określonych pozycji w portfelu a tego nie odda żadna symulacja. Inna sprawa, że też pewnie wychodzi z rynku akcji... Z innej beczki to ja zaczynam trochę wierzyć w teorię, że żeby zaczęła się znów mocna hossa to musi przyjść bessa, która wysadzi z rynku duża ilość pasywnych inwestorów ;)
Co dokładnie do Ciebie nie trafiło? Albo inaczej: czy masz jakiś inny pomysł na wykonanie takiej symulacji?
Na teorię o "wysadzeniu z rynku pasywnych inwestorów" uważaj. Niektórym ludziom bardzo zależy, byśmy w to wierzyli, a pasywni i tak (jak zawsze) wyjdą najlepiej i na hossie i na bessie :).
Załóżmy, że Chiny mające 21% z dnia na dzień wypadają z indeksu EM, czy to oznacza, że nagle cena jednostek spadnie drastycznie o te 21%? I wtedy załóżmy, że zostaje zakwalifikowana jako DM, to nagle ETF SWDA zyskuje kilka procent? Mówiłeś o przypadku Korei, rok temu Rosja też została wykluczna z EM, czy to widać na wykresach i w cenach ETFów?
Nie, to tak nie działa. Przypadek Rosji był inny, bo tamtejsze aktywa faktycznie straciły 80% na wartości.
Jeśli Chiny opuszczą EM to inwestorzy nie stracą nagle 40-50% środków (byłoby to szalone). Po prostu za środki ze sprzedaży chińskich akcji kupi się w odpowiedniej proporcji akcje z rynków EM.
Witam, od jakiegoś czasu buduje moją część portfela składających się z ETFów, głównie interesuje się rynkami rozwiniętymi ponieważ nie bez powodu sa one juz rozwinięte i stanowią wiekszą cześć globalnej gospodarki, zalezy mi również na spółkach typu value bo długoterminowo zachowują się lepiej niz szeroki rynek ale również chiałem zachować wieksza niz to rynek zakłada nacisk na rynki wschodzące
obecnie portfel składa sie z 3 ETfów na rynki rozwinietę, value i wschodzące, (proporcje w %)
iShares Core MSCI World UCITS ETF - 80%
iShares Edge MSCI World Value Factor UCITS ETF - 10%
iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF USD - 10%
Chciałbym utrzymać obecny proporcje z ACWI tylko z naciskiem 10% na spółki value bo one i tak znajduja sie w rynku rozwinietym
Oczywiście to tylko cześć portfela która ma się otwierac na rynku globalne
Jakie są waszym zdaniem plusy i minusy takiej struktury? czy rynki rozwinięte powinny stanowić 85% portfela? czy rynek wschodzący powinien z czasem być lepszy niż społki value?
Hej Mateusz,
Ciekawe to "delikatne przeważanie value". Rynki wschodzące - moją opinię masz w klipie.
@@Inwestomat cześć, co rozumiesz poprzez "w klipie" ? Oraz co myślisz o takim lekkim naciskiem na value, myślałem żeby stanowiły 20% ale mają wyższe koszta roczne w wysokości 0,3
@@mateuszkuczerepa2294 No moją opinię o rynkach wschodzących zawarłem w wideo. Nie muszę jej tu przepisywać :).
Co do przeważania value - jak chcesz, ale pamiętaj, że wszystkie spółki dublujesz (bo te z value już są w głównym indeksie). Masz więc ich "trochę za dużo", jeśli nie jesteś tego świadomy to sprawdź top 100 indeksów i porównaj.