博主是真的没有说sell put 对仓位资金的占用，不是免费能在正股的基础上sell put的。如果满仓再sell put，在moomoo中是非常容易margin call的。当你sell put 之后，是需要付margin的成本的，大约年化是百分之八。而且sell put，再方向错的时候，会导致账户资金下降，挺容易margin call的。任何事情都是有代价的，sell put 也是。一个iv 20的sell put 策略，真的没啥好说的。博主还是做个有责任的博主吧
所以做这种期权最好做那种就算被行权也愿意拿着的股票，最好是那种有市场定价权的股票比如AAPL, TSLA，NVDA这样的，先卖一个合理价位的PUT然后静待价格跌，如果真的跌倒行权价就拿着，股票到手后还可以做cover call继续收premium，没跌到也能收到short put premium。这样可以最大限度压低成本价。如果那个股票不是你想要的/长期持有的，最好不要做，否则万一被行权你会很焦虑因为美国的期权是可以在任何时间点被行权，不是只在到期日才会被行权
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美投君，不晓得是否有人向你反映过类似情况，用以上链接，接受不到验证短信，地标美国，
一年過去了 不但沒賺到20%
TLT還虧了10%
謝謝美投君🥲
前題
1. Fed 不再加息
2. 不被margin call
3. 波動率不大幅增加
還有要考慮回報率（put premium / margin amount），risk to return ratio等等
Rollover 就是後話了～
（不論technical support 有多可信/大家對未來fed interest rate走勢的看法是如何，對於主要為短期操作的期權而言，影響債價的因素還有很多。特別是人們的expectation。)
做自己能力所及的，不要隨波逐流～
自從學習了期權交易後，我賠錢的速度又更快了😎👍
看你還笑得怎麼開心我就放心了😂
TLT6月sell put也有风险。如果债务上限演变成政治游戏，利率会狂飙、TLT就有可能轻松击穿103、甚至100以下。不过即使在90被行权，一旦降息，相信还是可以解套的。最怕的是降息降的像毛毛雨、而且降的不夠频密、那么TLL就很难一口气涨到124
真到那个时候股票会跌更多
@@Jay5812 降息只可能是经济比预期差很多。债市现在押注9月降息、真的发生的话、股市会跌成腊肠狗
可以等tlt跌倒103附近 开仓102左右的sell put.也可以期限放短，每周根据价格调整tlt 的sell put. 我是sell put 和sell call 一起的，这样赚两笔佣金，最多损失一边。
这个策略有个可能的风险就是联储真的higher for longer，那就得不停的rollover，最后的移仓成本会非常夸张的
給自己roll over 的限制次數 最後只買入put 不要再sell 遠期的put不就可以了嘛
买call/put才有时间成本，卖期权是赚时间钱。你说的这个风险不成立。
Rollover有系数限制么？如果价格一直低于105刀。我可以一直无限期的rollover, 直到他的价格高于105然后卖掉put 赚取期权费用？中间的移仓成本是多少呢？
博主是真的没有说sell put 对仓位资金的占用，不是免费能在正股的基础上sell put的。如果满仓再sell put，在moomoo中是非常容易margin call的。当你sell put 之后，是需要付margin的成本的，大约年化是百分之八。而且sell put，再方向错的时候，会导致账户资金下降，挺容易margin call的。任何事情都是有代价的，sell put 也是。一个iv 20的sell put 策略，真的没啥好说的。博主还是做个有责任的博主吧
SP TLT 會把原本債券的容錯性降低，我以前重壓過 SP 大盤，平常賺很爽，但只要出一次意外就把整年賺的錢吐回去。
而且低波動的商品權利金實在太低，會變成為了賺多點錢而沒注意到自己其實開很高的槓桿。
既然要投債券就要認清債券本身就是跑很慢的商品，想要它跑到跟飆股一樣的話不如去找飆股。
认同你的观点，有一些道理。但是，如果把sell put 当成加仓的心里就更能接受。也就是说，如果想在105加仓，那就sell put 在105行权价上。跌穿就让被兴权罢了。同时再另开一个sell put。
sell put是加仓策略。未来利率肯定下行，你加仓了，肯定会回本的，所以损失有限
@@shirwen00 当加仓策略没问题，如果sell atm的put也就一个月1.5%左右的收益，关键atm亏损的概率是很大的。 OTM的put往下百分之四，利润也就只有千分之几了。他说的这种40天18%杠杆基本拉满了，不跌无所谓，一跌必定爆仓，大概率50%以上的亏损。他这个就是纯误人子弟。现在几十万粉丝的财经博主都不用对粉丝负责吗？
@@liqiu7588 不能用杠杆。我都是小比例的，如果看错就等于加仓。未开两年tlt肯定会涨。有up主说6月份万一债券上限出问题，tlt会暴跌的，还是留好仓位抄底。
沒錯!好策略遇到人性就會失控
美投君讲得很好，浅显易懂。而且给富途momo做了一个非常直观有效的广告。相比之下，我发现他们的交易页面very user friendly. Good job!
美投君一直是价值投资的推崇者，曾经对于选股的分享让我学到很多。虽然科普期权交易并没有错，但是作为一个因为玩期权赔过很多钱的投资者，我还是认为对于一个价值投资的频道来说，分享期权投资技巧对本频道的受众弊大于利。市场难以预测，期权可能让你赚很多，也可能让你赔很夸张的数目。大家慎重用期权吧！
朋友是老股民了吧！现在还做期权不？
我觉得这位朋友对期权的了解并不是很透彻，期权是一个可调节的工具，它可以比正股的持仓风险大得多，如果一味的想以小博大的话，但它也完全可以比正股持仓的风险小，来适用于一些个人认为风险大的时候，去平衡收益风险比，它是一个很灵活的工具，上限取决于用的人
超讚這個視頻，對小白來說，講解一百次都不及一次的真實操作
建議還是要組合一下賣權多頭價差,除了sell Put 還要在更價外 buy Put,用來避免因為突發事件造成的債券大跌虧損
其实，任何的sell put 策略都应该在更低价外buy put 来避免黑天鹅事件，不然sell put 迟早会出事
美投君手把手教學對小白去理解和實操很有幫助，謝謝美投君。👍👍
是不是心動了等週一馬上去實際操作lol
感谢美投君的详细讲解 收获很大 谢谢！
这期视频太适合现在的市场了，估计美投应该最近在债券上没少赚钱😂
這期怎麼看都是工商卷商阿 還有人信....
说实话，感觉这么做不如直接持有10年期美债的期货，风险差不多，收益小很多
論點存在基本錯誤。短債利率主要由基準利率決定，但長債利率則深受QT影響。即使真的如願停止升息，持續高強度QT倒貨的壓力之下，長債還是可以跌到讓你懷疑人生。
说的对， 降息对长期债券的影响力有限
@@jingwei_liu 並不是這樣哦，你看看近期長短利率就知道了。
你這段應該是AI胡扯的內容吧？😅
做naked sell put不只是做方向还做波动率 还有这个策略不只是在赌方向还在赌Fed会很快减息 要么不停rollover你就一直做吧看最后亏多少 单纯想加杠杆不用上option 这个up主可能不是金融出身 简单的东西小道消息讲的还凑合 稍微带点技术的东西漏洞百出
4个月过去了，如果你做了，现在你早已经爆仓了😂
現在聯邦利率和長期公債脫鉤造成倒掛，就算聯準會降息也不一定會實行QE，長期十年期公債利率會維持在2-3%。
终于等到美投君又讲期权了，我看的第一期期权视频就是美投君的🎉🎉
今天TLT 84 ，風險控管還是很重要，持續做錯方向就一路賠到底，會賠了價差和期權😂
这期视频太棒了。实实在在的在手把手的教像我这样的期权新手。非常感谢。虽然买了期权课，但是一直不敢下手，看了这一期视频终于可以尝试一下了。
期权交易比股票复杂的多，但相对来说比较自由
美投君能否出一期「軟著陸」 soft landing? 比如如何定義軟著陸、綜觀歷史有沒有借鑑可以參考、對於股市就業有沒有影響等等。有興趣的點贊幫忙推一下！
要買都下個月議息後先買，。如果爆冷加息價格更便宜如果不加息價值都是橫行暫時最快減息要到9月下個月先買性價比更好
是的，我觉得你的策略很对，你持有什么票
@@rawianaili6169 今年應該可能出現1個跟上年1樣不相信底部
@@chingyeungsi.891 看来朋友是位老股民，经常有多学多看
𣎴明白rollover時挑105行使價，而不是當初short put 時的104行使價去close 合同。
感謝美投分享！邏輯清晰地分析很棒
美投出品，必属佳品 👍
每周最期待
當人人都在喊債券真香的時候，最好還是注意其默默增加的風險
的确，債券投資的風險包括利率風險、通貨膨脹風險、信用風險、流動性風險和提前贖回風險，你也拥有債券？
虽然对长期国债的判断不同，但是这个视频很棒！感谢美投
讲期权还得是美投👍👍
其實不用跌穿期權價，它接近／趨向期權價你已能看到大額虧損，而且會看到excess liquidity 不斷減少，即很快會被call margin。
所以交易期權不是在看事件（到或不到價）那般簡單。下場交一下學費就會懂了😏
rollover操作会节省交易费用吗？还是和单独操作费用一样？
如果按你104刀做put，现在已经亏很多了，现在是103.2了，视频做的很不错，操作真的很一般！想做国债，TLT不是个好标的，看看K线就知道了，至于做国债选什么标的好，嘿嘿，我是不会说的，闷声发大财
謝謝❤❤❤ 對期權有了 那麼一點點的知識
依然还是质量满满，TLT这只ETF我观察很久了，这期的策略相当不错👍
如果是追求稳健的话TLT完全是值得投资的，和其他的比起来风险要小很多
@@ruthl.rogers8180 我查了TLT是20年国债 意思如果我买了要等20年才可以卖掉吗 ？
週末愉快
我拿到了一堆TLT!
謝謝美投君
这个策略更适合自动化，比如在周五收盘前10秒钟前，根据当前的价格来自动判断是要rollover还是让它过期，比人操作更准确，而且期权在最后几个小时的时间值磨损得特别快。我已经开发了相应的程序，稳定运行了一段时间，有需要的可以联系我。我目前是在老虎证券。只要你所在的券商接支API操作，就可以适配你所在的券商。
結果其後六個月TLT跌到去$82，以上兩個策略都虧大錢，所以風險永遠超出人們想像
好几个播主都在给附图MOMO打广告。请问一下，这个软件在新西兰可以正常开户使用吗？
想請教一下 如果我要執行sell put操作 帳戶內是否得有足夠的現金用來當作保證金呢? 比如TLT價格104，sell put 一張 ，保證金就是104*100嗎?
我用margin账户，只要账户里的buying power够保证金金额就可以，不会要求真的有那么多cash在账户里。不过注意，我这种情况是存在爆仓风险的，如果你担心的话就尽量多放些cash
請問按這樣的邏輯，如果只要跌破行權價就一直做rollover，那不停的延展下去會產生怎麼樣的風險?
我的意思是，比方像是SPY這樣的ETF我可以很大的機率說他不管怎麼跌總有回歸的一天，即便是10年20年，
那我就可以這樣一直rollover個10年20年直到賺錢為止?
(新手學習中)
感谢美投君的分享！
这里稍微提醒一下short put在不同券商中对保证金其实也有挺高的需求... 资金利用的效率也应该是考虑选择该策略的一部分噢
到目前为止，今年投资TLT没赚到钱。最高$109，最低$99，一直在震荡没有明确上涨趋势。波动个$2，$3， 都不值得买卖一次。期权押注的资金太大， 不值得
你买的是20年以上的吗？
大概理解了。谢谢老师！❤
哥，選擇權在大部分時間用理論方式確實可以穩穩收權利金，但只要發生一次極端事件，用理論計算價格會崩潰，一次就破產被抬出場，像原油變負值就是近期實例，建議別碰啦，不要用小聰明賺錢，因為有一天會付出大代價的
感觉atm做sell put 太激进了，rollover 的频率也太高
😂😂这种情况太适合sell put了啊！
雖然這種作業教學我很喜歡
可是網絡上很多人都不做功課就直接抄作業的😂
當中跌破了行權價是隨時有可能被提前行權,不同行情的權期引伸波幅,DELTA值等等都會有影響
又會有一群抄作業虧錢的人來噴
中肯的實在話
How about买一两年后的leap call, 廉价杠杆, 今年不降息明年就降了
作为大博主，还是真的不要叫人做错的事情吧。这个算的收益是非常不对的，就如很多人说的，这个很容易margin call。像美投君这样做，估计已经被margin call 很多次了。这四个月tlt 已经90以下了。现在在rollover这张期权，基本价格为0了。。。
这个动用新的资金算收益而不算杠杆，是非常不对的算法。这样可以做年化十倍的收益
momo给4级期权交易权限？能naked sell put? 不需要任何抵押？
鉅細靡遺，精彩！希望美投君可以講一下這筆交易被提前執行的可能性與被執行後會發生什麼事？謝謝
一般不会的，因为还没到期对方提前执行会损失时间价值，除非1）对方是个蠢货，这时候你重新再开一个相同的单就行了2）期权流动性很差，他卖不出去， 这个情况tlt 应该还不至于，tlt 的流动性不是特别好，但是也没到真的卖不出去的情况
谢谢美投君的分享. 我很头疼如果需要 roll over 要选哪张到期, 什么行权价的 sell put.
如果两党在提升债务上限问题上的达不成一致，是否会出现default？如果出现default或者美债评级被下调将会给债券价格带来什么影响？🤔
Moomoo电脑版的期权策略只有单腿的，但是手机app上倒是包含了各种不同的策略， 有谁知道是为啥吗？
请问如果没有跌破104刀,18%收益是如何得来？
還有一件事，你覺得長債比短債利率低會是常態嗎?倒掛幅度那麼大，早反映降息好幾次了，等真的降息早利多出盡了
谢谢美投君
美投君能否分析一下SGOV这类短期债的ETF未来走势如何？
這個投資有一個前提，就是要降息，萬一突然又不降息甚至還要繼續升息的話大概? 聯準會出爾反爾也不是第一次了
本来还以为是侠之大者为（美）国接盘，是博主押注逆回购里淤积的钱要解救美债了。一看是押注6月份新的债务上限出来后当月的债券可以涨一点，那还好。
做了这么久的会员，第一次提问题：😊TLT会在降息的预期明确的情况下提前上涨吗？还是说TLT没有类似于股票的那种前置行性，不会因为降息信号明确而提前于fed 降息而上涨。 谢谢
还是会提前上涨的，市场最终都是要看预期，无论债市股市都一样
多谢 😊
有使用moomoo sg 的朋友吗？ 是不是不支持rollover?
Rollover 的买卖是在市场价格并不是自己设定的价格对吗？这样就会买高卖低，亏损一些差价对吗？
是的，那你怎麼不反過來操作呢 這樣不是賺取差價了嗎lol
請問我買long call,為什麼有時候很難賣出,甚至賣不出去.
这期是讲期权的，不能裸卖啊，要卖也是卖cash secure put, 这样到了行权价就买进来
看来朋友是懂期权的，裸卖期权的风险很大
加拿大的可以在Moomoo开户吗？
可以的，加拿大很多人都在用
要中国护照或者身份才可以
請問一下 那如果我想要買特斯拉 但是還沒到自己的目標價位 比如說我想要135買 但目前是170
我就SELL PUT就好 反正如果跌到就放著不動 直接買就行了?
你可要确保你有$13500美元现金在账户里，因为一张期权对于100股，如果到期日TSLA真的跌破$135，你是会被”行权“，以$135的价格买入x 100股TSLA
@@sean2206 好的謝謝!
请问美投君 如果不懂得做期权 为了保险起见 是否可以直接在103左右的价位买入tlt 的股票
我路過的：103左右買tlt是應該安全的。不過我就一直買voo,微軟，高盛等。未買過tlt一類債券。我也是美投君近日提及，才留意tlt圖表，不過我無買。最大問題係唔明白tlt是債券，利率怎計算，之前美投君的視頻也有提到，太複雜，所以不提及。
美国违约了，债卷会如何？
暴跌呗😂
大跌呗，这也是长期债券最大的风险。跌个30%也是正常。赚了期权费，跌了30多。呵呵😂
巴菲特今天的股东大会都说了，美国完全没有违约的可能
@@hanpingxie6931 小概率事件，但还是有可能的。因为以前发生过，美国信用被降级。感觉小于百分之几。
我觉得要分开看。短期国债一定暴跌。长期是暴跌再回归，还是不回归不好说。
請問每筆交易可以Rollover 幾次?
次数没有限制，但每次都有可能会影响到盈亏
这个18% 怎么得出的？因为有保证金，相当于1万的押金收益200刀，不是2%吗？
18% 是年化。 2% 除以期權到期天數 再乘365。
既然长期看涨为啥不用calendar呢
一直有个疑问，卖put，如果 到期日前，已到行駛價，期權不會馬上被自動執行嗎？ 还有，你卖，就马上卖出？不要等接盘侠来对赌？rollover，要roll就roll?不用等对赌方？
時間未到就看對手方有沒有人行權，清算公司通知券商，券商怎麼抓哪個客戶來分配股票是用抽選的，所以是機率問題。
不用等對方，市場上就有券商造市了，他們就是賺bid跟ask的價差，最大贏家是券商，rollover理論上可以無限，但消耗的機會成本就看願不願意放棄
@@たつ-j2p 如果没有对手盘，卷商造市不就很危险？等于卷商充当对手。
@@神-n6b 券商通常不会做亏本买卖。没有对手接盘等于流动性低，流动性低就会造成期权的价格差价会比较大。
大部分券商系统会吃下你要平仓的亏损期权，但价格一定对散户不利，但散户要尽快脱手亏损期权也没有办法，只能任券商宰割。
所以不建议操作动性低的期权标的。TLT就是属于流动性低的期权标的。
@@神-n6b 券商一定都會做對沖的，他們就是賺價差，所以我只做SPY，流動性太差的標的，就是送錢給券商
这是naked sell吗？必须要用margin吗
裸卖的风险虽然很大，但盈利是可测的
@@edithkimambo9842 多谢回复。这种naked sell put，是否一定要用到margin，会产生interest rate？
@@jamesben3745 你是刚了解这个吧，裸买期权是指直接购买期权合约，但并不是借入资金来交易，在裸买期权交易中不一定需要使用保证金
这个时候卖空期权损益比很差，不如买多期权
如果之前的期权介绍，都有对应的操作视频就好了
今天TLT跌到104以下了。。。怎么办？😰😰
想请问一下，如果买SHY,TLT等美国国债ETF,长期持有能拿到国债利率回报吗？我的理解是不能,应该只能拿到每月的股息，是吗？谢谢大家了。
@@lotfitalbi4021 您的意思是，我除了股息还能拿到国债利率回报？什么时间以什么方式获得利率回报呢？还没入手先研究研究。
@@nanwang-o5b 不能，回报率仅可在购买有政府担保的国债上获得，SHY和TLT是指数基金，没有政府担保的国债，也就没有国债利率回报了
@@nanwang-o5b 这样说你可以理解么
@@lotfitalbi4021 明白了，谢谢。
@@nanwang-o5b 朋友，客气了🤝我也在持有美国国债，可以多一起交流
加拿大的RRSP和TFSA好像不允许sell put，作为在加拿大的美投君有没有什么建议？
可以考虑在加拿大能够使用的券商sell put
@@mohaseeb6492 如果是unregisterd都是可以sell put的 但是不想交税啊
@@justinchen6218 我记得加拿大银行有免税账户，我这边最高要交37%，加拿大应该没有这么高
在加拿大怎么注册富途moo moo, 加拿大没有新注册奖励，有什么优惠政策吗？
你平常都是使用什么的，我看加拿大很多都用moomoo
加拿大注册富途moomoo要有中国护照或者身份，就算有美国的 SSN 也无法开户，可以考虑用老虎证券或者其它的券商也有一定的注册奖励
thanks
除了roll over还可以继续做covered call
有一说一，六月初美国要是债务违约是不是直接就穿仓了，都快债务上限了还玩债券已经够激进的了，还敢卖看空期权这不分分钟原油宝了。美国人从来都是阳谋。当初芝交所改交易规则没人在意，后面原油期货跌出负数教中国银行做人。现在耶伦奶奶告诉大家美国六月初就要到债务上限了，先规避锋芒吧，美债收割起来美国自己的银行弄倒闭起来都不手软，收割起海外投资者还会留情面么。
我個人從來不敢sell put（sell call也是），收益有限風險無限，一旦黑天鵝出現隨時直接原地破產
@@LZQF Sell Put/Sell Call就是大概率赚小钱，小概率亏大钱。当然buy call/buy put就是搏一搏。
不可能违约，最多也就是政府停摆，两党吵架
@@dagao8894 对市场保持敬畏，没有什么是不可能的，只是发生概率大小的问题，而且耶伦已经开始预热了，历来缺钱的美国财政部在做债券回购的准备，违约可能性其实不小，牺牲点信誉，百年举债一折清零挺划算的。
TLT跌了
所以我才會說sell put
更價外還是要補buy put
Sell put 拿到的權利金通常都很低，尤其是這種活動度不高的東西
不低的，比如我买了1周的 107.5的tlt sell call 0.8元。同时买入1周103.5 的 tlt sell put 0.6元。风险低，当然比高风险产品收益低，但是稳。
请问sell put是不是当股价跌过行权价，我们就必须认购全部股票吗？为什么美投君会说有最大亏损？如果跌过行权价就直接认购正股，照理说并没有任何损失
认购正股的价格是行权价的价格， 但是实际股价已经跌过行权价， 所以是损失当前股价跟行权价的差价*100。 期权认购都是100股
最大損失就是股價歸零
@@jinlin220 明白了。谢谢你的解释
@@geniouslin2 这样的情况应该会比较少见吧？除了最近暴雷的区域银行股
@@xiaoyinliang 講的是理論 概率再低也有發生的機會
请教一下，如果期权到期日之前跌到103但是很快收回104以上，并且到期日的时候价格仍然在104之上，那么这笔卖put是赚钱还是亏了？
看周五收盘价决定是否行权
这笔买PUT是赚钱的，到期日时卖出的put没有价值，你可以保留收取的期权费作为利润，你进入市场多久了？
這種做法，只會讓你錯失後面上漲的利益
持有正股+sell put为什么会失去后面上涨的利润？
把我最近赚钱的方法都讲出来了，接下来put的价格要下降了！哈哈。
sell option要放一筆錢當margin
美投君一直強調今年債卷是很好的交易，但美國國債債務應該對債卷有很大影響吧？希望有債卷高手對債務上限與美國國債做進一步分析
是的，政府筹集资金发行国债增加利率上升债卷价格会下跌
美投君是在加拿大吗？加拿大居民可以注册入金使用moomoo吗？😢
@nalakanalaka3687 是呀 该怎么操作额。
股价下跌的时候是不是可以卖CC呀，这样就对冲风险啦？
用cc來做對沖感覺沒有做sqqq和qqq來的好一些
@@花花公子-l9x 曾经一直这么做，但感觉Sqqq好弱，都没什么肉，每次只能喝汤😆
@@oceanblue888 確實是，能喝湯就已經很不錯了，多少人連湯都沒有得喝呀，從去年股市行情一直都不怎麼好，要尋找和的風險對沖就要看市場大量資金的流向
没有正蓝旗老韭，怎么能托住债务上限呢……
如果跌穿 來不及換倉 就被行權了
怎麼辦?
所以做这种期权最好做那种就算被行权也愿意拿着的股票，最好是那种有市场定价权的股票比如AAPL, TSLA，NVDA这样的，先卖一个合理价位的PUT然后静待价格跌，如果真的跌倒行权价就拿着，股票到手后还可以做cover call继续收premium，没跌到也能收到short put premium。这样可以最大限度压低成本价。如果那个股票不是你想要的/长期持有的，最好不要做，否则万一被行权你会很焦虑因为美国的期权是可以在任何时间点被行权，不是只在到期日才会被行权
Long對應的是short😂