วีดีโอ

Oui c'est un peu moins technique que d'habitude comme vidéo, c'est l'été ;) Mais c'est une illustration de ma conviction profonde que penser gagnant-gagnant est très rentable à long terme. On se souvient + des anecdotes, mais j'admets que le titre a un coté putaclic

Ce n'est pas un inconvénient différent de celui que je citais, c'est exactement le même. Vous ne pouvez pas savoir à l'avance quel montant vous aurez à investir chaque mois, car vous ne savez pas à l'avance de combien les marchés auront baissé ou monté. Donc + adapté aux gens qui n'ont pas que des actions mais ont aussi de la trésorerie à coté et peuvent taper dedans en cas de gros krach quand l'épargne du mois ne suffit pas.

Dans l'exemple, le marché baisse d'abord puis remonte, certes moins haut que le point de départ Faire plusieurs exemples avec plusieurs situations ou un exemple qui se fait en 5 ou 6 étapes pour remonter au délà du niveau de départ, aurait pu etre utile, mais aurait complexifié... Le marché monte en moyenne sur le long terme, mais un marché qui baisse sans jamais monter, c'est plutot rare... Voir par exemple cette autre vidéo que j'avais faite (entre 3:00 et 6:00) : th-cam.com/video/zI36KeI-1U0/w-d-xo.html Les gens ont une vision déformée de beaucoup de choses avec ce qui s'est passé ces dernières années. Et quand on prend un peu de hauteur de vous en élargissant l'horizon (historique de 30-50 ans par exemple), on réalise pas mal de choses... Enfin, on n'est pas obligé d'etre manichéen et d'y aller à 100%... On peu doser une dose de Value Averaging sur une partie du PF (30% par exemple) et faire du DCA sur le reste (70%)

Ça a flambé fin 23 et début 24 Donc ça fonctionne

Il ne s'agit pas de spéculation mais d'investissement à long terme. En moyenne une crise majeure tous les 4 ans, pourquoi alors mettre 100% entre 2 crises ?

J'ai bien expliqué les avantages (meilleur prix de revient, etc) et inconvénients (somme à investir non régulière, etc.) de la stratégie dans la vidéo . À chacun de voir ensuite si l'adopter (partiellement où totalement) est pertinent pour sa situation perso.. Pour revenir sur votre exemple : - Oui c'est vrai ça peut faire un gros appel d'air en cas de forte baisse des marchés. - Mais à ce moment là, une fois la baisse passée, il y aura en compensation une période où le balancier ira de l'autre coté avec peu/pas d' appel de trésorerie. En résumé, cela nécessite d'avoir un volant de treso à coté et ne pas être au cordeau. Comme c'est d'ailleurs le cas si on veut profiter des soldes en cas de krach sans établir de stratégie systématique.

Ça fonctionne si on crée une poche de liquidités les mois où on n'achète pas, en plus des ventes quand le VA est au dessus de la cible, ça permet d'avoir une poche de cash conséquente pour racheter les baisses.

Comme ça, je n'ai pas en tête d'endroit précis où trouver ça, mais en cherchant bien ça doit se trouver... Une piste peut-être : le site du professeur Aswath Damadoran, le chantre de la valorisation... Son site est un peu fouilli mais il regorge de données

Il y a plein de façon de réussir en investissement et ça dépend des objectifs de chacun. Cela peut être d'atteindre la fameuse indépendance financière assez jeune comme je l'ai fait. Ou d'autres objectifs intermédiaires moins extrêmes / ambitieux mais qui ont un impact positif sur notre vie : exemple pouvoir se mettre a mi-temps et se libérer du temps, aider ses enfants pour qqch, etc Quant à dire qu'en bourse, "personne ne bat le marché", ce n'est pas vrai. C'est rare mais pas impossible. Certains gérants le font après frais, un particulier qui gère bien et n'a pas les frais peut le faire aussi Attention aussi de prendre la bonne hauteur de vue en regardant sur le bon horizon de temps : les 5 dernières années ont été + difficiles pour un investisseur actif de battre le marché que si on regarde sur les 20 dernières années. Par contre oui ce n'est pas une histoire d'études. + une histoire d'expérience, de gestion des émotions, de discipline...

@@julien-delagrandanne devenir libre et indépendant financièrement ne peut pas se résumer à un tableau Excel, ce que nous vendent les youtubers alors qu’il y a de nombreux autres paramètres individuels. Beaucoup de ceux qui pourraient le devenir assez facilement grâce à un Excel (sportifs professionnels, héritiers…) ne seront jamais la cible de ceux qui leurs vendent des méthodes. Et ceux qui veulent le devenir et achètent des formations, mais n’ont pas les moyens de mettre une stratégie pour devenir libres financièrement. Mettre en avant le fait d’être indépendant financièrement, c’est du marketing pour attirer le chaland qui dans la très très grande majorité ne le deviendra pas. Et les prospects ne cherchent pas à obtenir une situation intermédiaire, donc c’est un jeu de dupes Vous savez bien que c’est epsilon les professionnels qui battent le marché. Et vous ne vous adressez pas à des professionnels, mais à des particuliers Si vous battiez le marché il vous suffirait de vendre une lettre d’investissement après avoir produit votre track record sur la décennie, sur 20 ans…(je connais la réponse bateau "j’apprends les gens à pêcher, plutôt que leur fournir le poisson" haha) D’accord mais au moins prouvez en tant que youtuber vos habilités à battre le marché. Là il n’y a plus personne PS : Si vous achetez des actions individuelles effectivement vous ne payez pas les frais de gestion MINIMES des Etfs, mais d’un autre côté vous allez payer les taxes sur les dividendes et la taxation des plus values à chaque arbitrage. Vous avez intérêt à ne pas vous tromper souvent et à prier pour que l’entreprise choisi fasse mieux que le marché pendant des dizaines d’années pour éviter d’arbitrer Et en DCA allez vous continuer à investir dans une boîte qui individuellement baisse, le DCA se passe très bien sur les etfs, c’est une autre paire de manche sur les actions individuelles (les investisseurs sous performent aussi les etfs car ils vont pondérer différemment les actions individuelles pendant leur DCA au gré des émotions ou à cause des erreurs de stock picking)

Là où vous faites une grosse erreur de postulat au départ de votre démonstration du P.S., c'est de penser que les gens (les investisseurs particuliers mentionnés) qui investissent en ETF (par exemple S&P500) font la performance du S&P500 . Dans les stats, il est démontré qu'ils font en moyenne sensiblement moins bien que l'indice (avec un déficit de performance nettement supérieur aux frais des ETF) : je ferai une vidéo là-dessus. Pour le reste, je vais m'arrêter là car je ne vois pas d'intérêt à rentrer dans le débat (complexe) ici. Si ce n'est quand même préciser qu'il y a une différence entre d'une part battre le marché sur la durée tout seul dans son coin , et d'autre part battre le marché avec un portefeuille public et en devant subir les commentaires / questions des quidams à qui on l'aurait vendu à chaque humeur de M.Le Marché. C'est beaucoup + difficile dans le 2nd cas, non seulement en charge mentale mais surtout pour maintenir une performance avec cette responsabilité et influences extérieures. (Certains gérants de fonds peuvent d'ailleurs avoir aussi parfois ce problème.) Quiconque a une réelle expérience en bourse le comprendra aisément...Pour les autres tant pis pour eux, je les laisse ne pas avancer, avec leurs certitudes...

@@julien-delagrandanne effectivement les encours des Etfs explosent quand les cours sont au plus hauts mais le sujet est la performance d’un etf vs la performance des stock pickers. Pourquoi venir polluer la discussion avec les spéculateurs qui font du stock picking avec les etfs ? On discute sur un investissement long terme en etf en DCA ! Si l’investisseur n’a pas compris le DCA on ne peut rien faire pour lui Vous fictionnez sur les youtubers qui battraient le marché dans leur coin. Dites nous lesquels ? Quels youtubers ont battus un indice ou un etf smart beta quality dans leur coin ? Aucun Ils viennent tous de ce mettre à l’investissement Quality récemment…pratique, comme ça pas de track record à montrer. Soit ils font de la bourse depuis 15 ans et ils n’ont jamais battus les etfs indiciels soit ils font de la bourse depuis trop peut de temps et alors ils n’ont aucune légitimité. CQFD

@@julien-delagrandanne pour avancer en bourse il faut comprendre que le stock picking est un jeu à somme nulle dont la fiscalité des plus values et dividendes vous fait sous performer un etf capitalisant Alors imaginer le jour où un gouvernement décidera d’alourdir la fiscalité des plus values/dividendes. Alors vous seriez encore plus content d’avoir un etf capitalisant pour échapper à l’excès de taxation par l’état français des plus values

Quand on a le bon diagnostic, on a tout ce qu'il faut pour se soigner 😉

@@julien-delagrandanne J'ai fini à 700 CAD/mois en postdoctorat avec un doctorat et trois masters en poche, avec un responsable qui prenait l'argent que je rapportais (appels d'offres) pour acheter du matériel au lieu de me payer + harcèlement moral :S - Rentrée en France fin 2020, j'ai monté deux boites. Plus de patron, je travaille pour ma pomme et touche trois fois plus que ce que j'aurais pu espérer dans la recherche scientifique + investissements immobiliers depuis début 2021. Transition douce vers la liberté financière...

Quand on travaille pour soi, on comprend pourquoi c'est appréciable, et à quel point ça change tout 😉 Après faut être assez sûr de son coup, car si j'avais du revenir en arrière, je pense que ça aurait été assez douloureux...

Merci@@julien-delagrandanne ! Ce qui me rassure et me permet d'être confortée dans mon choix, c'est que je suis régulièrement sollicitée par mon milieu professionnel d'origine pour fournir du travail... à titre gratuit, mais c'est pour la science, donc c'est valorisant. Personne n'ose même m'offrir un emploi sérieux. Il n'existe que des emplois précaires, temporaires et à mi-temps situés à l'autre bout de la France ou de la mappemonde. Je décline ces non-offres de travail gratuit les unes après les autres, j'ai maintenant le courage de le faire. Je réponds que j'ai deux boîtes à gérer et que je ne suis pas fonctionnaire. Ma prochaine publication scientifique sera hors adoubement universitaire. J'ai aussi récupéré cette liberté-là. Merci, Julien, pour vos livres et vidéos qui m'ont appris énormément de choses pour accélérer ma transition.

Bonjour. À partir du moment où le Cosse ancien n'est plus possible, il n'y a pas 36 solutions... On peut seulement : - Profiter au max de la convention Cosse jusqu'au bout. On peut aller un peu au delà de la date d'expiration écrite dans la convention si on a un bail en cours (jusqu'à la date de renouvellement du bail - cf. article 31 du CGI o) point 6). C e qui la prolonge un peu de facto (de quelques mois à maxi 3 ans) - Passer ensuite en Loc Avantages si vous voulez conserver des avantages fiscaux. En adaptant si nécessaire, par exemple si vous étiez en Cosse social et que le plafond de loyers en Loc Avantages Loc2 est trop contraignant, en reconventionnant en Loc1 pour faire un moindre mal (= pour bénéficier encore d'avantages fiscaux meme si moindres qu'avant)

Bonjour, désolé pour ma réponse tardive. Merci beaucoup pour votre retour qui va bien m'aider ! Je vais prolonger jusqu'à la fin de mon bail pour le moment. J'ai contacté l'anah et d'après eux le loc avantage est un véritable flop et il devrait en 2025/2026 modifier ou changer cette loi. Forcément à nuancer car ils n'ont pas les cartes en mains.

Revendeurs de métaux, intéressants, à la maniere de Pabraï ou Higgons par exemple

Je suppose que ce message est un troll ? Car venir dire 6 mois après la parution de la vidéo (et en faisant mine de rien...) pour dire que je n'étais pas contrarien car certains des actifs cités ont monté depuis, je ne vois pas trop la logique... Quant à qualifier ce qui s'est passé ces derniers temps sur le Japon de "hype", le mot serait probablement un peu fort. Alors "bout de bout de hype"... Ce n'est pas les 7 fantastiques le Japon non plus 🤣

@@julien-delagrandanne depuis que Buffet est entré, on en entends quand même pas mal parler chez les contrariens et value hunters

@@julien-delagrandanne la Chine est vraiment contrarienne par contre pour le coup. Et de nombreux pays émergents peu chers ayant des intérêt relativement alignés aux BRICS : Indonésie, Brésil, Vietnam, Colombie, Chili, Afrique du Sud ...

C'était à date de tournage de la vidéo il y a qqs mois, et le PF a changé depuis Un peu différent aujourd'hui : une 1ere ligne qui pèse 53% sur le dernier reporting dispo. Le PF américain de Pabrai est visible ici : www.dataroma.com/m/holdings.php?m=PI

@@julien-delagrandanne merci

Et en +, il passe à "dead" avec le chat mort quand je suis dans le noir 😉