@@federico3117 vedrai quanto quoterà la prossima settimana. Obbligazione Eni già sul mercato e taglio 100k ha rendimento lordo 3.50%. È facile immaginare che quella in collocamento andrà subito oltre 100 per allinearsi
Esatto.. con un'azienda con la A maiuscola come ENI e con una domanda che ha già superato l'offerta di 5 volte, arrivano loro e pensano di poterla trovare comodamente sotto la pari dopo l'emissione, magari anche con una settimanuccia abbondante di tempo per "rifletterci" su!
@@theetrurian9768 giusto, e comunque era banalmente fare un confronto con quanto già esiste sul mercato. Ma le banche sono brutte e cattive, Eni vuole fregarci etc...
ETF obbligazionari e obbligazioni singole non sono per niente comparabili a livello di funzione all'interno del portafoglio. Tralasciando il rischio emittente di una singola obbligazione, questa serve per avere un capitale protetto e certo (se si porta a scadenza), mentre l'ETF di obbligazioni serve per speculare sulle variazioni dei tassi d'interesse. Non c'è un singolo canale TH-cam che fa questa distinzione...
I rendimenti etf obblig. Gov. USA su quella duration, in caso di riduzione dei tassi Fed, dovrebbe diventare a due cifre che dovrebbe compensare deprezzamento del dollaro, quindi si potrebbe evitare copertura rischio cambio . Sbaglio?
Ciao, cosa ne pensi dell'etf SPDR S&P US Technology Select Sector UCITS ETF? ha una capitalizzazione di 839 milioni ed è stato aperto nel 2015. E' possibile che venga chiuso/accorpato in altri ETF oppure lo ritieni sicuro per investirci?
Ciao Danilo, grazie per il video. Gli ETF ovviamente non si possono portare a scadenza, giusto? Cosa succede quando un bond scade? Vengono reinvestiti i fondi su un bond con caratteristiche simili? Non sarebbe meglio avere la certezza del rimborso in scadenza e comprare direttamente il bond singolo? Grazie.
Bel video Danilo. Domanda: l ETF x03f governativo europeo è a distribuzione Significa che paga una cedola (ad oggi sarebbe del 3.26%)? Ogni quanto? Grazie
Se risiedo fiscalmente in Italia l'ETF "iShares Core Euro Government Bond UCITS ETF (Dist) " gode della tassazione agevolata al 12,5% anzichè al 26%, corretto? In tal caso, per chi risiede in Italia, government e corporate sono equivalenti al netto (3,83*(1-0,26)=2,83% vs 3,2*(1-0,125)=2,80%). Sbaglio?
Volevo un tuo parere su un etf che ho in portafoglio ishares euro governativo bond 15-30 anni , potrebbe essere un’idea aumentare l’esposizione in quanto ho liquidità ? Grazie
@@LearnByDoing No. L'hedgiatura è una assicurazione che pago per proteggermi dal rischio cambio. In generale per la parte obbligazionaria del mio portafoglio con sottostante in valuta diversa da euro tendo sempre a farla perché è l'allocazione su un orizzonte temporale inferiore (ma non è legata ad eventi che cerco di prevedere) e su cui voglio meno oscillazioni. Al contrario della parte azionaria dove invece preferisco assumersi anche il rischio di cambio perché, alla fine, sugli orizzonti temporali congrui per l'azionario le oscillazioni del cambio tendono a compensarsi da sole e non voglio pagare per assicurarmi contro queste. I governativi americani già oggi staccano cedole interessanti, qualora la FED dovesse abbassare i tassi si guadagnerebbe sulla plusvalenza generata dal cambio di controvalore ma non è detto che le cose vadano così... ecco perché sto entrando in modo graduale, in modo tale che se la riduzione dei tassi non dovesse palesarsi io comunque avrei accumulato (ad ottimi prezzi) obbligazioni americane che male non sono e che pagano discretamente... e poi una ulteriore discesa dei prezzi sarebbe compensata già dalle cedole attuali...
I rendimenti nel sito di ishares sono netti o lordi? nel caso di ieac, se ipotizziamo un 4% al lordo delle tasse e del ter alla fine non viene granchè rispetto ai governativi..
No, le plusvalenze derivanti da ETF, armonizzati o non, non possono essere compensate con eventuali minusvalenze di altri strumenti finanziari perché sono trattate rispettivamente come redditi di capitale e redditi ordinari.
bravo dany , ci investo subito in settimana un po di migliaia di € !!! hai una email te per chiederti alcune cose da fare nel mio prtf e costi se devo pagare ? grazie ciao
se prendi etf di pari duration la perdita è la stessa dei bond singoli e in più paghi la gestione e se si parla di governativi con BTP/OAT/BUND e BONOS con bond singoli non c'è neanche il tema del minore rischio per maggiore diversificazione..... su corporate diverso..
Con il senno di poi, a oggi febbraio 2024 questi miracolosi ETF in 3 anni hanno perso rispettivamente 16.67%, 8.2%, 15.74% e su periodi diversi non è che vadano meglio. Gli EFT obbligazionari sono quasi sempre una fregatura.
Sarebbe interessante se facessero dei video di aggiornamento sui vari ETF che "consigliano", cioè se, dopo un anno, mostrassero l'andamento di questi ETF obbligazionari, magari confrontandoli con gli ETF azionari, pechè altrimenti sono solamente bei discorsi teorici senza un vero confronto
Buongiorno, nell' etf Xtrackers quando dice che il rendimento medio a scadenza ė il 2,5% circa cosa è intende? Cioè etf non ha scadenza? Intende che essendo un etf a distribuzione nel momento in cui distribuisce cedola questa sarà pari al 2,5 % ? Grazie
Gli etf non hanno scadenza. Si intende che le obbligazioni contenute nell’etf se portate a scadenza hanno mediamente quel rendimento (può essere cedola e/o guadagno in conto capitale)
Buonasera, tornando al famoso BTP 67 o 72 che spesso citi nei video come prova di suicidio economico, ma in uno scenario di riduzione dei tassi non dovrebbe recuperare vista la duration corposa? Scusate l'ignoranza....e comunque complimenti per il video
Per la quota obbligazionaria di un portafoglio medio piccolo con un orizzonte temporale lungo, che ne pensate di riunire tutti questi etf in un solo global aggregate (hedged)?
Ciao Federico. Sono Simone Migotto Consulente IoInvesto. Direi che raggruppare in un unico strumento può starci, in base al capitale e pianificazione, ma la copertura al cambio non è necessaria. Rischi di mangiarti rendimento per pagare la copertura. Per orizzonti come i tuoi che hai scritto, potrebbe non servire. Se vuoi, ti metto il link, ovviamente senza impegno monetario, e ti iscrivi per un'analisi di portafoglio. é solo un modo per darmi i tuoi dati, così ci organizziamo per una call, valutiamo quello che hai e ragioniamo sull'obbligazionario. Resto a disposizione. a presto. go.ioinvesto.net/Analisi-portafoglio-gratuita
"Le obbligazioni Eni non in collocamento perché ci sono le commissioni... !!!!" Meglio sul secondario con il costo di acquisto e un prezzo minimo dal collocamento che è stato oltre 101? Me la spieghi?
Infatti ha detto una bella cacchiata, in questo video. Era facile prevedere che andasse subito almeno a 102. Bastava fare i confronti con obbligazioni simili
Ragazzi io non ho mai investito in obbligazioni e mi sto interessando ora per fare una parte obbligazionaria in modo da mitigare la volatilità del portafoglio. Non ho capito bene una cosa. Io normalmente investo tramite pac. per quanto riguarda ETF obbligazionari ha senso investire in un pac a lungo termine (10-20 anni) o sono strumenti che servono in particolare a bilanciare un mercato azionario in discesa e quindi meglio usarli a breve-medio termine (2-3 anni) per poi venderli e tornare con quel capitale sull'azionario?
Io ho fatto il pac cioè piano di accumulo io lo avevo fatto quando iniziato a lavorare facendo i piani di accumulo dopo un po di tempo breve circa 2 o 3 anni quando si è formato un cumulo di circa 3 o 4 poco più ed poi mi facevo un titolo o obbligazioni o fondi obbligazioni. Dipende di quanto lo accumulo di 100 150 o 200 per ogni titolo di accumulo. Io adesso mi dedico sulle azioni vario appena c'è tra 2 o 3 mila euro investo. Se preferisci di accumulo come un salvadanaio per accantonare tot di soldi che poi finisce di usare i soldi per altre spese non finanziarie uso personale.
mi permetto di dire che se mio zio ha un BTP 72 che rende il 3% e gli va bene così perchè gli interessa la rendita, che ilprezzo faccia quello che vuole, a lui interessa lka rendita.
Investire su etf obbligazionario governativo europeo a lunga scadenza(intendo sui 25+ anni)che ne pensate ragazzi? Sono scesi molto e potenzialmente potrebbero portare un buon guadagno.
Ciao Giuseppe. Sono Simone Migotto Consulente IoInvesto. Effettivamente il momento di entrare sugli obbligazionari visto la discesa del 2022 è oggi. Entrata secondo pianificazione, senza fare scelte azzardate, ma ci sta tutto ora. Per il governativo europeo direi che per la parte un po' più tranquilla del portafoglio è un'ottimo strumento. Poi da scegliere quello più opportuno. L'entrata a step dipende anche dalla quantità di liquidità da immettere. Resto a disposizione per fare una chiacchierata senza impegno, compili il form che ti metto qui sotto, mi arrivano i dati, e ci accordiamo per sentirci. Così mi spieghi il tuo ptf e valutiamo gli spunti che posso darti. A presto. go.ioinvesto.net/Analisi-portafoglio-gratuita
L’etf non ha scadenza, scadono i titoli al suo interno ma che vendono sostituiti continuamente con altri titoli. La durata media rimane più o meno sempre la stessa, e questa è una grande differenza rispetto al titolo singolo che avvicinandosi alla scadenza subisce meno l’effetto nel caso di cambio dei tassi. Effetto che può essere positivo o negativo ovviamente, a seconda che i tassi diminuiscano o salgano.
@@giulipaz7686 grazie della risposta, vorrei chiederti anche da cosa deriva il rendimento dell'ETF obbligazionario, cosa li fa salire e cosa li fa scendere e perché. Purtroppo non li ho mai compresi bene questi dell'obbligazionario, quelli singoli sì, tutti insieme mah
Il rendimento dipende dai titoli in portafoglio e dall’andamento dei tassi. Se i tassi salgono il valore dei titoli (e quindi anche dell’etf che li detiene) scende, e viceversa. Come dicevo una grande differenza rispetto ad una obbligazione è che vicino la scadenza il valore dell’ obbligazione non è più influenzato dal cambiamento dei tassi, l’etf si visto che ha sempre la stessa duration. Altra enorme differenza è che l’obbligazione scade e sai quando riprenderai i tuoi soli, l’etf invece non scade mai e se vorrai riprendere il capitale investito dovrai vendere, alle condizioni di mercato del momento.
Domanda stupida, ma devo capire un concetto: Perchè un ETF Obbligazionario crolla se sicuramente gli Stati non sono falliti ed hanno rimborsato il credito? Il ragionamento che faccio è questo: Crescerà meno di un azionario, ma comunque CRESCERÀ SEMPRE. E l'unico problema è il Default del paese / dei paesi interessati Cosa mi sfugge?
Perché se aumentano i tassi di interesse, il valore sul mercato secondario delle obbligazioni contenute nell’ETF diminuisce. Viceversa se scendono i tassi sale il valore delle obbligazioni sul mercato secondario e quindi sale il valore dell’etf. Avere un etf obbligazionario è come avere un’obbligazione senza scadenza che puoi incassare solo vendendo. A tassi stabili l’incremento di valore dell’ETF è unicamente dato dalle cedole.
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![[Podcast #47] Le trappole degli ETF obbligazionari](/img/n.gif)
Mi aspettavo un contenuto decisamente migliore. Dopo aver sentito con l'obbligazione Eni va presa sul secondario e non in emissione ho spento tutto
ma perchè scusa, stessa obbligazione con un costo in meno
@@federico3117 vedrai quanto quoterà la prossima settimana. Obbligazione Eni già sul mercato e taglio 100k ha rendimento lordo 3.50%.
È facile immaginare che quella in collocamento andrà subito oltre 100 per allinearsi
Esatto.. con un'azienda con la A maiuscola come ENI e con una domanda che ha già superato l'offerta di 5 volte, arrivano loro e pensano di poterla trovare comodamente sotto la pari dopo l'emissione, magari anche con una settimanuccia abbondante di tempo per "rifletterci" su!
@@theetrurian9768 giusto, e comunque era banalmente fare un confronto con quanto già esiste sul mercato. Ma le banche sono brutte e cattive, Eni vuole fregarci etc...
@@theetrurian9768 interessante, io però non ho competenze per poter controbattere mi piacerebbe che rispondesse uno di loro per sapere cosa ha da dire
Sono tornato ad investire sull’ obbligazionario quest’anno, ancora con qualche dubbio, nuove fiammate inflazionistiche non sono da escludere.
ETF obbligazionari e obbligazioni singole non sono per niente comparabili a livello di funzione all'interno del portafoglio. Tralasciando il rischio emittente di una singola obbligazione, questa serve per avere un capitale protetto e certo (se si porta a scadenza), mentre l'ETF di obbligazioni serve per speculare sulle variazioni dei tassi d'interesse. Non c'è un singolo canale TH-cam che fa questa distinzione...
Cosa ne pensi di un global aggregate (hedged or not) come strumento unico per portafogli medio piccoli (minori di 30k€) ? Grazie anticipatamente
I rendimenti etf obblig. Gov. USA su quella duration, in caso di riduzione dei tassi Fed, dovrebbe diventare a due cifre che dovrebbe compensare deprezzamento del dollaro, quindi si potrebbe evitare copertura rischio cambio . Sbaglio?
Contenuti interessanti. Grazie
Gran video, complimenti
Ciao, cosa ne pensi dell'etf SPDR S&P US Technology Select Sector UCITS ETF?
ha una capitalizzazione di 839 milioni ed è stato aperto nel 2015. E' possibile che venga chiuso/accorpato in altri ETF oppure lo ritieni sicuro per investirci?
e di INFL10 cosa ne pensate???
Buongiorno cosa ne pensa delle obligazioni poste 6 anni 2 .con cedola annuale
Grande Danilo! W la diversificazione
Ottimo vidio, un etf inflation-linked per maggiore decorrelazione come lo vedi ?
Molto molto interessante! Ho imparato il rischio reinvestimento. Finora mi era sfuggito o comunque non gli ho dato il giusto peso. Grazie!
Ciao Danilo, grazie per il video. Gli ETF ovviamente non si possono portare a scadenza, giusto? Cosa succede quando un bond scade? Vengono reinvestiti i fondi su un bond con caratteristiche simili? Non sarebbe meglio avere la certezza del rimborso in scadenza e comprare direttamente il bond singolo? Grazie.
Gli etf non hanno scadenza. Se un bond al suo interno scade o non ha più le caratteristiche richieste viene rimpiazzato con un'altra obbligazione
Bel video Danilo.
Domanda: l ETF x03f governativo europeo è a distribuzione
Significa che paga una cedola (ad oggi sarebbe del 3.26%)? Ogni quanto?
Grazie
Ringraziamo la IoInvesto SCF ( veramente )
Se risiedo fiscalmente in Italia l'ETF
"iShares Core Euro Government Bond UCITS ETF (Dist) "
gode della tassazione agevolata al 12,5% anzichè al 26%, corretto?
In tal caso, per chi risiede in Italia, government e corporate sono equivalenti al netto (3,83*(1-0,26)=2,83% vs 3,2*(1-0,125)=2,80%). Sbaglio?
Volevo un tuo parere su un etf che ho in portafoglio ishares euro governativo bond 15-30 anni , potrebbe essere un’idea aumentare l’esposizione in quanto ho liquidità ? Grazie
Da Giugno 2022 sto accumulando proprio su questi 3 ETF :D :D :D... p.s. per il governativo io però ho preferito l'Ishares...
Scusa la domanda , l’ etf hedged è per investimento di breve periodo, o meglio da vendere con riduzione sostanziosa dei tassi FeEd, giusto?
@@LearnByDoing No. L'hedgiatura è una assicurazione che pago per proteggermi dal rischio cambio. In generale per la parte obbligazionaria del mio portafoglio con sottostante in valuta diversa da euro tendo sempre a farla perché è l'allocazione su un orizzonte temporale inferiore (ma non è legata ad eventi che cerco di prevedere) e su cui voglio meno oscillazioni. Al contrario della parte azionaria dove invece preferisco assumersi anche il rischio di cambio perché, alla fine, sugli orizzonti temporali congrui per l'azionario le oscillazioni del cambio tendono a compensarsi da sole e non voglio pagare per assicurarmi contro queste. I governativi americani già oggi staccano cedole interessanti, qualora la FED dovesse abbassare i tassi si guadagnerebbe sulla plusvalenza generata dal cambio di controvalore ma non è detto che le cose vadano così... ecco perché sto entrando in modo graduale, in modo tale che se la riduzione dei tassi non dovesse palesarsi io comunque avrei accumulato (ad ottimi prezzi) obbligazioni americane che male non sono e che pagano discretamente... e poi una ulteriore discesa dei prezzi sarebbe compensata già dalle cedole attuali...
Ottimo video. Bravo Danilo.
Scusate l'ignoranza, ma un eft, specie se obbligazionario, ha senso se non reinveste le cedole?
I rendimenti nel sito di ishares sono netti o lordi? nel caso di ieac, se ipotizziamo un 4% al lordo delle tasse e del ter alla fine non viene granchè rispetto ai governativi..
Vorrei capire come mai l'ultimo ETF "VDTE" ha una duration così lunga, non sarebbe meglio uno con una duration più breve, vedi "2B7S"? Grazie
Ciao, plusvalenze da capital gain generate da etf (obbligaz o azionari) compensano minus pregresse? Grazie
No, le plusvalenze derivanti da ETF, armonizzati o non, non possono essere compensate con eventuali minusvalenze di altri strumenti finanziari perché sono trattate rispettivamente come redditi di capitale e redditi ordinari.
Paradosso italiano purtroppo
@@NorbertoBernotti Grazie !
bravo dany , ci investo subito in settimana un po di migliaia di € !!! hai una email te per chiederti alcune cose da fare nel mio prtf e costi se devo pagare ? grazie ciao
se prendi etf di pari duration la perdita è la stessa dei bond singoli e in più paghi la gestione e se si parla di governativi con BTP/OAT/BUND e BONOS con bond singoli non c'è neanche il tema del minore rischio per maggiore diversificazione..... su corporate diverso..
Con il senno di poi, a oggi febbraio 2024 questi miracolosi ETF in 3 anni hanno perso rispettivamente 16.67%, 8.2%, 15.74% e su periodi diversi non è che vadano meglio. Gli EFT obbligazionari sono quasi sempre una fregatura.
Sarebbe interessante se facessero dei video di aggiornamento sui vari ETF che "consigliano", cioè se, dopo un anno, mostrassero l'andamento di questi ETF obbligazionari, magari confrontandoli con gli ETF azionari, pechè altrimenti sono solamente bei discorsi teorici senza un vero confronto
Buongiorno, nell' etf Xtrackers quando dice che il rendimento medio a scadenza ė il 2,5% circa cosa è intende? Cioè etf non ha scadenza? Intende che essendo un etf a distribuzione nel momento in cui distribuisce cedola questa sarà pari al 2,5 % ? Grazie
Gli etf non hanno scadenza. Si intende che le obbligazioni contenute nell’etf se portate a scadenza hanno mediamente quel rendimento (può essere cedola e/o guadagno in conto capitale)
riguardo all'intro è troppo lunga per il resto siete interessanti
Danilo, io ho preferito un ETF obbligazionario governativo globale, sulle nazioni piu' sviluppate. Per avere il massimo di diversificazione
Isin?
Bravo!
Con in pac fatto x ribilanciare sto aumentando un corporate all world heggiato... Rendimento a scadenza lordo 5,7%...
Buonasera, tornando al famoso BTP 67 o 72 che spesso citi nei video come prova di suicidio economico, ma in uno scenario di riduzione dei tassi non dovrebbe recuperare vista la duration corposa? Scusate l'ignoranza....e comunque complimenti per il video
Ovvio si, però ricordati del rischio di duration alta
Per la quota obbligazionaria di un portafoglio medio piccolo con un orizzonte temporale lungo, che ne pensate di riunire tutti questi etf in un solo global aggregate (hedged)?
Per orizzonte temporale di lungo periodo conviene hedge?
@@LearnByDoing infatti, buona domanda era giusto per non avere il 100% del portafoglio esposto al dollaro
Ciao Federico. Sono Simone Migotto Consulente IoInvesto. Direi che raggruppare in un unico strumento può starci, in base al capitale e pianificazione, ma la copertura al cambio non è necessaria. Rischi di mangiarti rendimento per pagare la copertura. Per orizzonti come i tuoi che hai scritto, potrebbe non servire. Se vuoi, ti metto il link, ovviamente senza impegno monetario, e ti iscrivi per un'analisi di portafoglio. é solo un modo per darmi i tuoi dati, così ci organizziamo per una call, valutiamo quello che hai e ragioniamo sull'obbligazionario. Resto a disposizione. a presto. go.ioinvesto.net/Analisi-portafoglio-gratuita
"Le obbligazioni Eni non in collocamento perché ci sono le commissioni... !!!!"
Meglio sul secondario con il costo di acquisto e un prezzo minimo dal collocamento che è stato oltre 101?
Me la spieghi?
Infatti ha detto una bella cacchiata, in questo video. Era facile prevedere che andasse subito almeno a 102. Bastava fare i confronti con obbligazioni simili
tutto interessante, ma 8 minuti di prefazione sono troppi
Ragazzi io non ho mai investito in obbligazioni e mi sto interessando ora per fare una parte obbligazionaria in modo da mitigare la volatilità del portafoglio. Non ho capito bene una cosa. Io normalmente investo tramite pac. per quanto riguarda ETF obbligazionari ha senso investire in un pac a lungo termine (10-20 anni) o sono strumenti che servono in particolare a bilanciare un mercato azionario in discesa e quindi meglio usarli a breve-medio termine (2-3 anni) per poi venderli e tornare con quel capitale sull'azionario?
Io ho fatto il pac cioè piano di accumulo io lo avevo fatto quando iniziato a lavorare facendo i piani di accumulo dopo un po di tempo breve circa 2 o 3 anni quando si è formato un cumulo di circa 3 o 4 poco più ed poi mi facevo un titolo o obbligazioni o fondi obbligazioni.
Dipende di quanto lo accumulo di 100 150 o 200 per ogni titolo di accumulo.
Io adesso mi dedico sulle azioni vario appena c'è tra 2 o 3 mila euro investo.
Se preferisci di accumulo come un salvadanaio per accantonare tot di soldi che poi finisce di usare i soldi per altre spese non finanziarie uso personale.
mi permetto di dire che se mio zio ha un BTP 72 che rende il 3% e gli va bene così perchè gli interessa la rendita, che ilprezzo faccia quello che vuole, a lui interessa lka rendita.
Investire su etf obbligazionario governativo europeo a lunga scadenza(intendo sui 25+ anni)che ne pensate ragazzi?
Sono scesi molto e potenzialmente potrebbero portare un buon guadagno.
Meglio entrare in una prossima crisi, prezzi a mio parere ancora alti, i tassi potrebbero salire ancora anche parecchio
@@r1cr1 anche io non mi fido,ci sono dati in america che sono da boom economico,non si limiteranno al 5% con i tassi.
Ciao Giuseppe. Sono Simone Migotto Consulente IoInvesto. Effettivamente il momento di entrare sugli obbligazionari visto la discesa del 2022 è oggi. Entrata secondo pianificazione, senza fare scelte azzardate, ma ci sta tutto ora. Per il governativo europeo direi che per la parte un po' più tranquilla del portafoglio è un'ottimo strumento. Poi da scegliere quello più opportuno. L'entrata a step dipende anche dalla quantità di liquidità da immettere. Resto a disposizione per fare una chiacchierata senza impegno, compili il form che ti metto qui sotto, mi arrivano i dati, e ci accordiamo per sentirci. Così mi spieghi il tuo ptf e valutiamo gli spunti che posso darti. A presto. go.ioinvesto.net/Analisi-portafoglio-gratuita
A quasi 10 anni sono sotto di 300euro.solo perdita
Che succede se vendo l'etf obbligazionario prima della scadenza?
L’etf non ha scadenza, scadono i titoli al suo interno ma che vendono sostituiti continuamente con altri titoli. La durata media rimane più o meno sempre la stessa, e questa è una grande differenza rispetto al titolo singolo che avvicinandosi alla scadenza subisce meno l’effetto nel caso di cambio dei tassi. Effetto che può essere positivo o negativo ovviamente, a seconda che i tassi diminuiscano o salgano.
@@giulipaz7686 grazie della risposta, vorrei chiederti anche da cosa deriva il rendimento dell'ETF obbligazionario, cosa li fa salire e cosa li fa scendere e perché. Purtroppo non li ho mai compresi bene questi dell'obbligazionario, quelli singoli sì, tutti insieme mah
Il rendimento dipende dai titoli in portafoglio e dall’andamento dei tassi. Se i tassi salgono il valore dei titoli (e quindi anche dell’etf che li detiene) scende, e viceversa. Come dicevo una grande differenza rispetto ad una obbligazione è che vicino la scadenza il valore dell’ obbligazione non è più influenzato dal cambiamento dei tassi, l’etf si visto che ha sempre la stessa duration. Altra enorme differenza è che l’obbligazione scade e sai quando riprenderai i tuoi soli, l’etf invece non scade mai e se vorrai riprendere il capitale investito dovrai vendere, alle condizioni di mercato del momento.
@@giulipaz7686 capito, grazie mille
Domanda stupida, ma devo capire un concetto:
Perchè un ETF Obbligazionario crolla se sicuramente gli Stati non sono falliti ed hanno rimborsato il credito?
Il ragionamento che faccio è questo:
Crescerà meno di un azionario, ma comunque CRESCERÀ SEMPRE. E l'unico problema è il Default del paese / dei paesi interessati
Cosa mi sfugge?
Perché se aumentano i tassi di interesse, il valore sul mercato secondario delle obbligazioni contenute nell’ETF diminuisce. Viceversa se scendono i tassi sale il valore delle obbligazioni sul mercato secondario e quindi sale il valore dell’etf. Avere un etf obbligazionario è come avere un’obbligazione senza scadenza che puoi incassare solo vendendo. A tassi stabili l’incremento di valore dell’ETF è unicamente dato dalle cedole.
Qualcuno conosce un etf che replica TLT, obbigazionario governativo americano a lunga scadenza?
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