Vergleich mal in zwei Jahren mit dem Msci World. Ich sage der Msci World läuft besser. Und ja du kannst auch nochmal in 5 oder 10 Jahren gucken. Ich weiß es natürlich nicht aber sehe es als wahrscheinlich an.
@@thomasgralitz6863 wenn USA big Tech weiter wie irre wächst ja. Ist aber extrem unwahrscheinlich, nichts währt ewig und dass Apple dann bei 10 billiarden steht ist höchst unwahrscheinlich
Werden die Faktoren auch für die Emerging-Markets angewendet? Das wäre ein ziemliches Alleinstellungsmerkmal, da es die einzelnen Faktor ETFs ja sonst nur für den MSCI World, aber nicht für die EM gibt. Das wäre ein großer Vorteil, den ein Do-It-Yourself Anleger auch nicht abbilden kann.
@@SH-go5wpEs wäre ein großer Vorteil, wenn man ein hohes Faktor Exposure hätte. Gerds ETF hat in Faktor Regressionen ein eher lächerliches loading gehabt.
In Video 2/3 ist bei mir der Eindruck entstanden, dass die 5000 den Index bildenden Aktien anhand von den Faktoren Size/Value/Quality ausgewählt werden und bei der quartalsweisen Neubestimmung anhand des Faktors Momentum ein Ausscheiden (einer Aktie) aus den 5000 den Index bildenden Aktien vermieden werden kann. Im Video 3/3 wird kommuniziert, dass die 5000 Aktien anhand der Marktkapitalisierung ausgewählt werden und die Faktoren Size/Value/Quality lediglich die Gewichtung der 5000 Aktien steuern. Das stünde aber im Widerspruch dazu, dass eine Aktie wegen niedrigen Values oder niedriger Quality aus dem Index fallen könnte. Könnte jemand diesen (vermeintlichen) Widerspruch auflösen :)?
Ich meine, dass der Mutterindex die 5000 Aktien umfasst, der ETF selber aber nur eine Auswahl davon. Ich glaube es wurden im Video der Vorstellung des ETFs etwa 3000 Aktien genannt. Könnte das stimmen?
@@mymanager3662 Danke für deine Antwort. Ich glaube aber, dass dein Gedankengang den vermeintlichen Widerspruch nicht auflöst, da der ETF mittels optimiertem Sampling den Index möglichst gut nachbilden möchte. Aber das Ziel des ETFs ist nicht den Mutterindex zu schlagen.
Abo + "Daumen hoch", macht einfach Spaß, Dr. Gerd Kommer zuzuhören. Ich bin und bleibe ein Fan und drücke dem ihm und seinem Team die Daumen, dass der Fonds richtig Vermögen einsammeln kann und sich das auch für ihn und die Mitarbeiter lohnt. Allerdings, in nur einem Punkt widerspreche ich ihm - ganz am Anfang. Die Marktkapitalisierung widerspricht m.E. NICHT dem Gedanken des passiven Investierens, sondern entspricht diesem. Wenn der Markt meistens - nicht immer, aber doch meistens - recht hat, bewertet er das zukünftige Ertragspotential von Unternehmen korrekt. Deshalb bedeutet equal weight, sich letztlich gegen den Markt zu stellen - und das ist natürlich aktives Management in Reinkultur . Hinzu kommt, sinkt die Marktkapitalisierung, wird damit natürlich auch der Indexeinfluss des Unternehmens geringer. Sicher ein angreifbarer Gedanke von mir, aber hier kann mich der ETF Papst noch nicht überzeugen. Ansonsten top, wie immer.
Muss ich zwar überhört haben, dass er Marktkapitalisierung nicht als passives Investieren betrachtet, aber von Prinzip stimme ich dir zu, dass nach Marktkapitalisierung am ehesten dem Gedanken entspricht.
Du sagst es, der Markt bewertet das zukünftige Ertragspotenzial von Unternehmen. Das heißt aber ja nicht, dass die Aktien deshalb in Zukunft stärker im Wert steigen. Es gibt einen Unterschied zwischen sexy Unternehmen und sexy Aktien - deshalb ist der Value-Faktor ja auch empirisch nachweisbar.
@@janreichenbach265 bestimmt... Deine Kritik an Gerds 1% kann ich nicht nachvollziehen, er erklärt ja ganz klar seine Gründe und was nützt es, wenn 10 Unternehmen 20% des Index ausmachen, das ist ja kein Weltportfolio und bildet ein extremes Klumpenrisiko. Außerdem gilt Regression zur Mitte. Die Verluste hast du dann im Depot, wenn sich der Markt wieder normalisiert
Ich bin verwirrt: "10k Aktien gibt es insgesamt, wir nehmen nur die größten 5k (Teilmenge A) weil die kleineren 5k (B) zu hohe Transaktionskosten verursachen. Von den ersten 5k (A) samplen wir wieder 2k, weil auch sonst zu hohe Transaktionskosten entstehen würden." Frage: Wo kommen dann die ganzen anderen Kriterien ins Spiel? Es müßten von den größten 5k bestenfalls überhaupt ~2k Aktien übrig blieben, wenn alle genannten Filter aktiv (Value, Size, ...) sind. Dann spare ich mir sampling und co?
Hallo Hr. Kommer, ich habe den ETF im Depot, zunächste eine Summe X investiert und zusätzlich den Monatlichen Sparplan eingestellt. Ich habe die Ausschüttende Variente gewählt. Gibts da für die Zukunft schon irgendwelche News wie oft der ETF ausschüttet? Danke Ihnen.
Liebes Kommer-Team, ich würde mich freuen, wenn der ETF optionsfähig wird, denn ich denke, dass dieser doch ein sehr erfolgreiches und stark gehandeltes Produkt werden könnte. Vielen Dank
Vielen Dank für das informative Video. Ich verstehe nur nicht warum im Gerd Kommer Robo Advisor die Faktoren Momentum und Mininum Volatility mit einzelnen ETFs direkt abgebildet werden und im Gerd Kommer ETF nur ein Momentum Screened und gar kein Minimum Volatility vorhanden ist. Wieso wurde hier vom Robo Advisor abgewichen? Sind die Faktoren Momentum und Minimum Volatility doch nicht so gut? Viele Grüße ✌
@@nilsdobs8923Selber Grund wieso es Dimensional Fund Advisors auch machen: "What Dimensional does is say, "Look, we don't really understand what's driving momentum, but it's such a robust characteristic in the data, let's not ignore it." On the other hand, we know it's a high turnover strategy. If I really wanted to pursue an active momentum strategy, you're going to be turning your portfolio over a lot. That's going to cause transactions costs. We're careful, we don't want to impose transaction costs on our clients. So what we say is, "Let's not chase momentum, but let's use momentum if we were going to trade anyway." So what I mean by that is suppose we have a stock that we'd like to sell. It was a small stock portfolio, the stock is now big, it doesn't fit in the portfolio, we'd like to sell it. Before we sell it, we look to see what happened from month minus 2 to minus 12. If this stock was a great performer, which you might expect because it used to be small and it's not anymore, you'd say, well, this stock went up a lot from minus 2 to minus 12. Momentum predicts it's probably going to continue to do well for the next few months, we don't sell it."
15:44 Wieso ist Alphabet zweimal drin? Aktuell sind beide zusammen über 1 Prozent gewichtet und die Performance wird ähnlich sein. Ist das bei Berkshire Hathaway auch so?
@@thorstenp6313 bei den Indizes ist es mir schon klar, aber nicht beim Kommer ETF, da er die Gewichtung pro Unternehmen begrenzt. Es ist wohl so, dass jede Aktie maximal 1 Prozent haben darf, dabei ist es scheinbar egal ob es das gleiche Unternehmen ist.
Ich habe noch eine Frage. Ich möchte den etf gern besparen. Allerdings haben alle meine Banken den etf nicht sparplanfähig im Angebot. Könnt ihr daran was machen?
Das Konzept des ETF finde ich smart und sehr innovativ. Glückwunsch dazu! Aber warum finden sich Firmen wie Exxon und Chevron in den Top10 Positionen? Die Geschäftspraktiken dieser Firmen lassen sich leicht schon bei Wikipedia nachlesen, dazu gehören gross angelegte Kampagnen zur Leugnung des Klimawandels, Beeinflussung von politischen Entscheidungsträgern, Fracking in riesigem Massstab und vieles mehr. Auch ökonomisch machen solche Firmen für mich keinen Sinn. Ich kann mir nicht vorstellen, dass diese Firmen in 20 Jahren wirtschaftlich erfolgreicher sind als heute. Wird es eine echte ESG-Variante dieses ETFs geben?
Hallo Herr Dr. Kommer Sie haben mal einen Artikel zu Emerging Market Anleihen geschrieben. Ich hätte gerne eine Meinung von Ihnen zu Emerging Market Bond und Emerging Market Bonds ETFs ich nehme jetzt mal als Beispiel EMBE. Ich verstehe dass der Artikel damals sich um die Anleihen und nicht um einen ETF drehte deshalb bitte ich Sie dies mal zu bewerten. Ihr Kollege Herr Beck macht jetzt einen Unternehmensanleihenfond insofern sind Anleihen wohl wieder ein Thema. Macht es jedoch sinn sich hier über ETFs zu beteiligen da diese ja nicht bis zum Ende der Laufzeit halten.
Sowie eine Übergewichtung bestimmter Faktoren eine Wette auf diese Faktoren ist, ist eine Untergewichtung (Begrenzung) von Werten wie Apple und co. Selbstverständlich eine Wette gegen genau diese Aktien. Mir fehlt die Wahrhaftigkeit hier. Ist im Depot mit einzelnen Aktien das selbe. Er spricht ja selbst bei Übergewichtung von einer Wette gilt umgekehrt für bewusste Untergewichtung genauso.
Sehe ich nicht so. Aktien, wie Apple und Microsoft können inzwischen durchaus als Value Titel durchgehen (ob sie nun den Kriterien des Kommer-ETFs entsprechen, weiß ich nicht. Aufgrund es Caps aber eher nicht. Insgesamt geht er da aber auch historisch ran und betrachtet nicht allein die letzten 10-15 Jahre. Davor haben Value Titel über längere Zeiträume eine Überrendite generiert. Er schreibt das in die Zukunft rein. In diesem Sinne ist der ETF nicht prognosefrei, was sicherlich widersprüchlich zum propagierten passiven Investieren ist.
@@tape3932 das kannst du sehen wie du willst. Ich gehe nach Fakten. Die sprechen eine klare Sprache. Was value schlechter lief holt man nicht auf, dafür leben wir leider zu Kurz.
@@RacoonFighter voll daneben dein Kommentar. Ich mache selbst factor investing. Nur rasiere ich dabei kein USA Anteil. Überlege nochmal ob das Schwachsinn ist.
Gibt es auf etoro gute etf`s die sich für langfristige investition lohnen . Denke so an 6 k auf mindestens 6 Jahre mit 1,5 K Jährlichem zukauf. Sorry aber ich bin noch neu auf dem Gebiet und finde die meisten empfohlenen Etf`s auf etoro nicht und etoro hat auch meines wissens keine Option um etfs über eine Kennung zu finden.
@@domi137 Das stimmt. Habe das Streitgespräch zwischen ihm und Kommer gesehen und Kommer überzeugt mich mehr. Zumal der Großteil des Gesamtmarktes nicht in Faktoren investiert, ansonsten würde ich ja Prof. Weber recht geben. Investierten aber auch genug in Wirecard, ist das effizient? Denke es gibt genug Spekulanten und Leute, die einfach ohne viel Ahnung traden oder eben MSCI World kaufen.
Aktuell brauchst du für die Effizienzmarkttheorie Faktoren, anders geht es nicht. Entweder es gibt Faktoren oder der Markt ist halt nicht Effizient. Die Faktoren wurden ja gerade "entdeckt", weil der Markt ohne diese eben nicht Effizient wäre. Man kann natürlich auch nicht an die Effizienzmarkttheorie glauben, aber wenn, dann auch an Faktoren.
Um die Faktoren in ihrer Wirkung zu bewerten, müsste man schon einige Jahre (8-10 Jahre vielleicht) den Kurs des ETF verfolgen und analysieren. Problem: Diese Zahlen haben wir nicht! Also kann man nur "glauben" oder "hoffen" oder (wie Gerd Kommer selber sagt im Video) "wünschen", dass der Wert des Kommer ETF besser verläuft, als ein "Standard"-MSCI- oder FTSE- World - ETF. Ich glaube, der Kommer ETF KANN den World-ETF schlagen... muss es aber nicht unbedingt... Das haben andere mit ihren ETFs ebenfalls behauptet (10x und Co.) - und sind - zumindest bislang - an ihrem eigenen Anspruch gescheitert! Wer keine oder wenig Ahnung von Invests in ETF oder Aktien hat, der sollte vielleicht besser beim Robo oder einem "Standard"-ETF ala MSCI bleiben... Wer "etwas mehr Risiko" einzugehen bereit ist, aber auch nicht ständig selbst per App den Kursverlauf mehrfach am Tag verfolgen und reagieren und verkaufen und kaufen will, der ist vielleicht wirklich mit dem Kommer-ETF hier gut bedient. Wechseln von einem vorhanden ETF auf diesen... würde ich mir sehr gut überlegen... An sich halte ich jedenfalls den Kommer-ETF für "nicht falsch".
Das ganze klingt ja so von dir, als hätte Gerd Kommer seine Strategie gewürfelt. Ich sehe hier jedoch eine sehr große Nähe zur Kapitalmarktforschung und etablierten Erkenntnissen. Er sagt ja selbst, sie hätten intensiv recherchiert und durchgerechnet etc pp
@@cogitoergosum9127 Dasselbe hat Frank Thelen auch von seinem ETF erzählt... Aber ok - ich finde den Kommer ETF ja "auf dem Papier" nicht schlecht. Die Performance muss sich eben im Laufe der Zeit ergeben. Oder weißt DU etwa jetzt schon - aufgrund der Recherchen und Berechnungen (die du eingesehen hast) - wie dieser ETF in 1 / 2 / 3 Jahren stehen wird? Respekt!
@@christophl.schmidt3140 nun. Dirk Müller oder Frank Thelen arbeiten aber entgegen der Kapitalmarktforschung während Gerd Kommer nur Dinge umsetzt für die es ziemlich gut untersuchte Belege gibt und die außerdem logisch sinnvoll sind, wenn man sich das Verhalten des Marktes über Jahrhunderte ansieht. Das eine sind von sich ziemlich überzeugte Personen, das Andere ist ein sehr rational und gut informiert handelnder Experte Und die Performance sagt ja erstmal wenig aus. Wenn müssten wir schon in 20 Jahren nochmal reden. Kommer hat jedenfalls sowohl die Kapitalmarktforschung als auch die Statistik auf seiner Seite. Frank Thelen nicht
@@christophl.schmidt3140 Wie Gerd Kommer selbst sagt, die Statistik ist auf *lange* Sicht dein Freund. Die nächsten 5 Jahre sagen genauso wenig wie die Letzten. Wer sagt denn, dass nicht in 3 Jahren das USA big Tech Imperium fällt und der MSCI World ordentlich einbricht. Vom Rendite Risiko Verhältnis ist Kommer jedenfalls besser aufgestellt und nur das zählt.
Preisfrage: ich habe ca 100k in multifactor etfs (sowohl industrieländer als auch EM) - um das Exposure zu bestimmten Faktoren nicht zu überhöhen, müsste ich das alles verkaufen und den Gerd - ETF kaufen... das wird aber n ziemliches Steuer-Geschäft und buy and hold ist das auch nicht. Was passiert eigentlich, wenn die Gerd Kommer Invest mal pleite geht mit dem ETF?
@@thorstenp6313war eine ernst gemeinte Frage! Weiß zwar wie die Rangfolge der gläubiger im Falle einer Pleite aussieht, aber ob der ETF dann fortbesteht, woher soll ich das wissen?
Es passiert nur was, wenn L&G pleite geht. Und dasselbe wie bei jedem anderen ETF-Anbieter: er wird liquidiert und man erhält den aktuellen Wert zurück.
Keine Sorge dein Geld ist dann nicht weg. Der Index besteht so wie er ist weiter, denn die Regeln des Index sind fest gelegt. Sollte L&G pleite gehen wird der ETF entweder von einer anderen Fondsgesellschaft übernommen, oder er wird aufgelöst, das heißt du bekommst den Wert deines ETFs zum Zeitpunkt der Auflösung auf dein Konto überwiesen. Solltest du damit Kursgewinne gemacht haben, musst du diese dann versteuern.
Eine Mehrrendite ist das Eine, viel wichtiger ist das geringere Risiko des Kommer ETF. Die Standard ETFs sind deutlich gefährlicher als wohl vielen bewusst ist.
Erschließt sich mir nicht logisch .....auf just ETF konnte ich keine Performance Vorteile der Equal weight Konstrukte entdecken ? Wenn die dicken Amis eh den SP 500 alleine treiben, sortiere ich doch lieber die Verlierer aus. Wenn ich den SP 500 nehme,ist dieser zu fast jeden Einstiegspunkt besser als der MSCI World ! Und zwar um einiges ! Eine Berechnung der Stiftung Warentest lässt den Kommer etf ziemlich schlecht aussehen Wie hängt das zusammen ? Meines Erachtens macht nur ein aktives Element in ETFs Sinn. Ein Team, das rechtzeitig Abwärtskandidaten alle 2 Monate untergewichtet. JP Morgan hat so was ähnliches bereits. Und das kostet nur 0,25% TER. Auf 5 Jahre haben die so 8 % mehr Rendite gemacht.
Die ETFs gibt es teils nicht lang genug, da muss man stattdessen die Indizes vergleichen, um einen ausreichend langen Vergleichszeitraum zu haben. Und zum S&P500... es ist eben nicht so, dass genau das in Zukunft am besten läuft, was kürzlich am besten gelaufen ist. Japan ist in den 90ern super gelaufen und war mal 40% vom MSCI World. Mit deiner Logik hätte man zu dem Zeitpunkt einen reinen Japanindex statt MSCI World gekauft, und hätte katastrophale Performance gehabt bis heute.
Er verwechselt hier den Index mit täglichem Rebalancing und den ETF mit quartalsweisem Rebalancing. Da hat Solactive eine gute Publication zu “When size does not matter”
Die Frage ist jetzt nicht ganz klar. Meinst du der EW Index hat den EW ETF nicht outperformed? Oder der EW Index/ETF hat den MC Index/ETF nicht outperformed?
Er betrachtet längere Zeiträume, zu denen ich aber auf die Schnelle im Netz nichts finden konnte. mittelfristig stimmt es, dass der den Standard S&P nicht geschlagen hat.
Hervorragendes Produkt. Fairer Preis, faires Marketing. Weiter so. Ich hab investiert
Vergleich mal in zwei Jahren mit dem Msci World. Ich sage der Msci World läuft besser. Und ja du kannst auch nochmal in 5 oder 10 Jahren gucken. Ich weiß es natürlich nicht aber sehe es als wahrscheinlich an.
@@thomasgralitz6863 wenn USA big Tech weiter wie irre wächst ja. Ist aber extrem unwahrscheinlich, nichts währt ewig und dass Apple dann bei 10 billiarden steht ist höchst unwahrscheinlich
Woran machst du fest, dass es ein fairer Preis ist? Vor allem im Vergleich zu anderen ETFs..
Hallo zusammen,
mich würde mal interessieren ob Gerd Kommer selber in sein ETF investiert oder sein Team?
Grüße
Bei ING aktuell leider nicht Sparplan fähig. Ist das in Planung?
Werden die Faktoren auch für die Emerging-Markets angewendet? Das wäre ein ziemliches Alleinstellungsmerkmal, da es die einzelnen Faktor ETFs ja sonst nur für den MSCI World, aber nicht für die EM gibt. Das wäre ein großer Vorteil, den ein Do-It-Yourself Anleger auch nicht abbilden kann.
Gibt Emerging Markets Multifactor (FLXE z.B)
Ja, werden Sie. Es gibt eine 20% Gewichtung von EM Titel und diese werden dann noch nach Factoren gewichtet.
@@Irgendeinerr achso cool, danke dir! :)
@@SH-go5wpEs wäre ein großer Vorteil, wenn man ein hohes Faktor Exposure hätte. Gerds ETF hat in Faktor Regressionen ein eher lächerliches loading gehabt.
@@SH-go5wp es gibt Multi-Factor Etfs für die Emerging Markets
In Video 2/3 ist bei mir der Eindruck entstanden, dass die 5000 den Index bildenden Aktien anhand von den Faktoren Size/Value/Quality ausgewählt werden und bei der quartalsweisen Neubestimmung anhand des Faktors Momentum ein Ausscheiden (einer Aktie) aus den 5000 den Index bildenden Aktien vermieden werden kann. Im Video 3/3 wird kommuniziert, dass die 5000 Aktien anhand der Marktkapitalisierung ausgewählt werden und die Faktoren Size/Value/Quality lediglich die Gewichtung der 5000 Aktien steuern. Das stünde aber im Widerspruch dazu, dass eine Aktie wegen niedrigen Values oder niedriger Quality aus dem Index fallen könnte. Könnte jemand diesen (vermeintlichen) Widerspruch auflösen :)?
Ich meine, dass der Mutterindex die 5000 Aktien umfasst, der ETF selber aber nur eine Auswahl davon. Ich glaube es wurden im Video der Vorstellung des ETFs etwa 3000 Aktien genannt.
Könnte das stimmen?
@@mymanager3662 Danke für deine Antwort. Ich glaube aber, dass dein Gedankengang den vermeintlichen Widerspruch nicht auflöst, da der ETF mittels optimiertem Sampling den Index möglichst gut nachbilden möchte. Aber das Ziel des ETFs ist nicht den Mutterindex zu schlagen.
Abo + "Daumen hoch", macht einfach Spaß, Dr. Gerd Kommer zuzuhören. Ich bin und bleibe ein Fan und drücke dem ihm und seinem Team die Daumen, dass der Fonds richtig Vermögen einsammeln kann und sich das auch für ihn und die Mitarbeiter lohnt.
Allerdings, in nur einem Punkt widerspreche ich ihm - ganz am Anfang. Die Marktkapitalisierung widerspricht m.E. NICHT dem Gedanken des passiven Investierens, sondern entspricht diesem. Wenn der Markt meistens - nicht immer, aber doch meistens - recht hat, bewertet er das zukünftige Ertragspotential von Unternehmen korrekt.
Deshalb bedeutet equal weight, sich letztlich gegen den Markt zu stellen - und das ist natürlich aktives Management in Reinkultur . Hinzu kommt, sinkt die Marktkapitalisierung, wird damit natürlich auch der Indexeinfluss des Unternehmens geringer.
Sicher ein angreifbarer Gedanke von mir, aber hier kann mich der ETF Papst noch nicht überzeugen. Ansonsten top, wie immer.
Muss ich zwar überhört haben, dass er Marktkapitalisierung nicht als passives Investieren betrachtet, aber von Prinzip stimme ich dir zu, dass nach Marktkapitalisierung am ehesten dem Gedanken entspricht.
Equal weight performt aber Marktkapitalisierung auf lange Sicht aus
@@cogitoergosum9127 Gibt es eine Studie die das beweist, z.B. S&P 500 seit 1923 ?
Du sagst es, der Markt bewertet das zukünftige Ertragspotenzial von Unternehmen. Das heißt aber ja nicht, dass die Aktien deshalb in Zukunft stärker im Wert steigen. Es gibt einen Unterschied zwischen sexy Unternehmen und sexy Aktien - deshalb ist der Value-Faktor ja auch empirisch nachweisbar.
@@janreichenbach265 bestimmt... Deine Kritik an Gerds 1% kann ich nicht nachvollziehen, er erklärt ja ganz klar seine Gründe und was nützt es, wenn 10 Unternehmen 20% des Index ausmachen, das ist ja kein Weltportfolio und bildet ein extremes Klumpenrisiko. Außerdem gilt Regression zur Mitte. Die Verluste hast du dann im Depot, wenn sich der Markt wieder normalisiert
Läuft bei mir im Sparplan neben ftse in einer kleineren Summe, bin mal gespannt wie er sich macht über die Jahre.
Hallo zusammen, welche Auschüttungsrendite kann man bei der ausschüttenden Variante erwarten.
Der Index hat eine Dividendenrendite von 2,81% . sowas um den dreh wird dann wohl auch der etf haben.
Ich bin verwirrt: "10k Aktien gibt es insgesamt, wir nehmen nur die größten 5k (Teilmenge A) weil die kleineren 5k (B) zu hohe Transaktionskosten verursachen. Von den ersten 5k (A) samplen wir wieder 2k, weil auch sonst zu hohe Transaktionskosten entstehen würden."
Frage: Wo kommen dann die ganzen anderen Kriterien ins Spiel? Es müßten von den größten 5k bestenfalls überhaupt ~2k Aktien übrig blieben, wenn alle genannten Filter aktiv (Value, Size, ...) sind. Dann spare ich mir sampling und co?
Ich meinte 10xDNA eines gewissen Investors
Ohne das Ausschlusskriterium verwässere ich doch die Faktorprämien? Wenn ich die Growth Aktien nur bzgl. des Gewichts reduziere.
Hallo Hr. Kommer, ich habe den ETF im Depot, zunächste eine Summe X investiert und zusätzlich den Monatlichen Sparplan eingestellt. Ich habe die Ausschüttende Variente gewählt. Gibts da für die Zukunft schon irgendwelche News wie oft der ETF ausschüttet? Danke Ihnen.
Liebes Kommer-Team,
ich würde mich freuen, wenn der ETF optionsfähig wird, denn ich denke, dass dieser doch ein sehr erfolgreiches und stark gehandeltes Produkt werden könnte.
Vielen Dank
Vielen Dank für das informative Video. Ich verstehe nur nicht warum im Gerd Kommer Robo Advisor die Faktoren Momentum und Mininum Volatility mit einzelnen ETFs direkt abgebildet werden und im Gerd Kommer ETF nur ein Momentum Screened und gar kein Minimum Volatility vorhanden ist. Wieso wurde hier vom Robo Advisor abgewichen? Sind die Faktoren Momentum und Minimum Volatility doch nicht so gut? Viele Grüße ✌
Ich dachte, Minimum volatility wurde auch aus dem Robo gestrichen, so wurde es zumindest verkündet
Ok, das wusste ich nicht. Aber warum wird der Momentum-Faktor nur noch gescreent und nicht direkt abgebildet?
@@nilsdobs8923Selber Grund wieso es Dimensional Fund Advisors auch machen:
"What Dimensional does is say, "Look, we don't really understand what's driving momentum, but it's such a robust characteristic in the data, let's not ignore it." On the other hand, we know it's a high turnover strategy. If I really wanted to pursue an active momentum strategy, you're going to be turning your portfolio over a lot. That's going to cause transactions costs. We're careful, we don't want to impose transaction costs on our clients. So what we say is, "Let's not chase momentum, but let's use momentum if we were going to trade anyway."
So what I mean by that is suppose we have a stock that we'd like to sell. It was a small stock portfolio, the stock is now big, it doesn't fit in the portfolio, we'd like to sell it. Before we sell it, we look to see what happened from month minus 2 to minus 12. If this stock was a great performer, which you might expect because it used to be small and it's not anymore, you'd say, well, this stock went up a lot from minus 2 to minus 12. Momentum predicts it's probably going to continue to do well for the next few months, we don't sell it."
@@nilsdobs8923 weil's sinnvoller ist. Hat Gerd aber auch irgendwo erklärt
15:44 Wieso ist Alphabet zweimal drin? Aktuell sind beide zusammen über 1 Prozent gewichtet und die Performance wird ähnlich sein. Ist das bei Berkshire Hathaway auch so?
@@thorstenp6313 das ist jetzt aber kein plausibler Grund 😅
@@thorstenp6313 bei den Indizes ist es mir schon klar, aber nicht beim Kommer ETF, da er die Gewichtung pro Unternehmen begrenzt. Es ist wohl so, dass jede Aktie maximal 1 Prozent haben darf, dabei ist es scheinbar egal ob es das gleiche Unternehmen ist.
@@thorstenp6313 du hast es auf den Punkt gebracht 👍
@@thorstenp6313 Mark Z. Und alphabet? Hab ich was verpasst?
Ich habe noch eine Frage. Ich möchte den etf gern besparen. Allerdings haben alle meine Banken den etf nicht sparplanfähig im Angebot. Könnt ihr daran was machen?
BIS JETZT lief der Gerd-ETF besser als der MSCI ACWI IMI !
Wenn eine Aktie ein hohes factor exposure hat, wie stark wird dann die Gewichtung angehoben?
Ilemare - ist in das neue Portfolio schon die KI implementiert?
Das Konzept des ETF finde ich smart und sehr innovativ. Glückwunsch dazu! Aber warum finden sich Firmen wie
Exxon und Chevron in den Top10 Positionen?
Die Geschäftspraktiken dieser Firmen lassen sich leicht schon bei Wikipedia nachlesen, dazu gehören gross angelegte Kampagnen zur Leugnung des Klimawandels, Beeinflussung von politischen Entscheidungsträgern, Fracking in riesigem Massstab und vieles mehr. Auch ökonomisch machen solche Firmen für mich keinen Sinn. Ich kann mir nicht vorstellen, dass diese Firmen in 20 Jahren wirtschaftlich erfolgreicher sind als heute.
Wird es eine echte ESG-Variante dieses ETFs geben?
Niemand braucht die unnötigen ESG ETFs.
Hallo Herr Dr. Kommer Sie haben mal einen Artikel zu Emerging Market Anleihen geschrieben. Ich hätte gerne eine Meinung von Ihnen zu Emerging Market Bond und Emerging Market Bonds ETFs ich nehme jetzt mal als Beispiel EMBE. Ich verstehe dass der Artikel damals sich um die Anleihen und nicht um einen ETF drehte deshalb bitte ich Sie dies mal zu bewerten. Ihr Kollege Herr Beck macht jetzt einen Unternehmensanleihenfond insofern sind Anleihen wohl wieder ein Thema. Macht es jedoch sinn sich hier über ETFs zu beteiligen da diese ja nicht bis zum Ende der Laufzeit halten.
Gut
wo sieht man die Zusammensetzung des ETFs ?
Auf L&G Webseite.
Wäre dieser ETF geeignet als "all-in-one" Investment (exkl. dem Tagesgeld und etwas Bitcoin)?
Ohne Bitcoin ja.
Sowie eine Übergewichtung bestimmter Faktoren eine Wette auf diese Faktoren ist, ist eine Untergewichtung (Begrenzung) von Werten wie Apple und co. Selbstverständlich eine Wette gegen genau diese Aktien. Mir fehlt die Wahrhaftigkeit hier.
Ist im Depot mit einzelnen Aktien das selbe.
Er spricht ja selbst bei Übergewichtung von einer Wette gilt umgekehrt für bewusste Untergewichtung genauso.
Sehe ich nicht so. Aktien, wie Apple und Microsoft können inzwischen durchaus als Value Titel durchgehen (ob sie nun den Kriterien des Kommer-ETFs entsprechen, weiß ich nicht. Aufgrund es Caps aber eher nicht.
Insgesamt geht er da aber auch historisch ran und betrachtet nicht allein die letzten 10-15 Jahre. Davor haben Value Titel über längere Zeiträume eine Überrendite generiert. Er schreibt das in die Zukunft rein. In diesem Sinne ist der ETF nicht prognosefrei, was sicherlich widersprüchlich zum propagierten passiven Investieren ist.
@@tape3932 das kannst du sehen wie du willst. Ich gehe nach Fakten. Die sprechen eine klare Sprache.
Was value schlechter lief holt man nicht auf, dafür leben wir leider zu Kurz.
@@thomasgralitz6863Wenn man nicht versteht wie Factor Loading zustande kommt, dann könnte man auf deine schwachsinnige Schlussfolgerung kommen😮
@@RacoonFighter voll daneben dein Kommentar. Ich mache selbst factor investing. Nur rasiere ich dabei kein USA Anteil. Überlege nochmal ob das Schwachsinn ist.
Weiß man schon, ob und wann die ING einen Sparplan anbieten wird?
Gibt es auf etoro gute etf`s die sich für langfristige investition lohnen . Denke so an 6 k auf mindestens 6 Jahre mit 1,5 K Jährlichem zukauf. Sorry aber ich bin noch neu auf dem Gebiet und finde die meisten empfohlenen Etf`s auf etoro nicht und etoro hat auch meines wissens keine Option um etfs über eine Kennung zu finden.
Faktorinvestment und die Effizienzmarkttheorie - für mich immer noch ein Widerspruch.
Die Märkte sind eben nicht komplett effizient
Gibt genug die das als Widerspruch ansehen, zb auch Prof. Weber der den Arero aufgelegt hat.
@@domi137 Das stimmt. Habe das Streitgespräch zwischen ihm und Kommer gesehen und Kommer überzeugt mich mehr. Zumal der Großteil des Gesamtmarktes nicht in Faktoren investiert, ansonsten würde ich ja Prof. Weber recht geben. Investierten aber auch genug in Wirecard, ist das effizient? Denke es gibt genug Spekulanten und Leute, die einfach ohne viel Ahnung traden oder eben MSCI World kaufen.
@@domi137 investieren auch Menschen in Kryptos und Dirk Müller Premium Fonds. Das widerlegt die rationalen Märkte 🤣
Aktuell brauchst du für die Effizienzmarkttheorie Faktoren, anders geht es nicht. Entweder es gibt Faktoren oder der Markt ist halt nicht Effizient. Die Faktoren wurden ja gerade "entdeckt", weil der Markt ohne diese eben nicht Effizient wäre. Man kann natürlich auch nicht an die Effizienzmarkttheorie glauben, aber wenn, dann auch an Faktoren.
Um die Faktoren in ihrer Wirkung zu bewerten, müsste man schon einige Jahre (8-10 Jahre vielleicht) den Kurs des ETF verfolgen und analysieren. Problem: Diese Zahlen haben wir nicht! Also kann man nur "glauben" oder "hoffen" oder (wie Gerd Kommer selber sagt im Video) "wünschen", dass der Wert des Kommer ETF besser verläuft, als ein "Standard"-MSCI- oder FTSE- World - ETF.
Ich glaube, der Kommer ETF KANN den World-ETF schlagen... muss es aber nicht unbedingt...
Das haben andere mit ihren ETFs ebenfalls behauptet (10x und Co.) - und sind - zumindest bislang - an ihrem eigenen Anspruch gescheitert!
Wer keine oder wenig Ahnung von Invests in ETF oder Aktien hat, der sollte vielleicht besser beim Robo oder einem "Standard"-ETF ala MSCI bleiben... Wer "etwas mehr Risiko" einzugehen bereit ist, aber auch nicht ständig selbst per App den Kursverlauf mehrfach am Tag verfolgen und reagieren und verkaufen und kaufen will, der ist vielleicht wirklich mit dem Kommer-ETF hier gut bedient.
Wechseln von einem vorhanden ETF auf diesen... würde ich mir sehr gut überlegen...
An sich halte ich jedenfalls den Kommer-ETF für "nicht falsch".
Multifaktor Portfolios sind in der Literatur und Forschung gut untersucht
Das ganze klingt ja so von dir, als hätte Gerd Kommer seine Strategie gewürfelt. Ich sehe hier jedoch eine sehr große Nähe zur Kapitalmarktforschung und etablierten Erkenntnissen. Er sagt ja selbst, sie hätten intensiv recherchiert und durchgerechnet etc pp
@@cogitoergosum9127 Dasselbe hat Frank Thelen auch von seinem ETF erzählt... Aber ok - ich finde den Kommer ETF ja "auf dem Papier" nicht schlecht. Die Performance muss sich eben im Laufe der Zeit ergeben. Oder weißt DU etwa jetzt schon - aufgrund der Recherchen und Berechnungen (die du eingesehen hast) - wie dieser ETF in 1 / 2 / 3 Jahren stehen wird?
Respekt!
@@christophl.schmidt3140 nun. Dirk Müller oder Frank Thelen arbeiten aber entgegen der Kapitalmarktforschung während Gerd Kommer nur Dinge umsetzt für die es ziemlich gut untersuchte Belege gibt und die außerdem logisch sinnvoll sind, wenn man sich das Verhalten des Marktes über Jahrhunderte ansieht. Das eine sind von sich ziemlich überzeugte Personen, das Andere ist ein sehr rational und gut informiert handelnder Experte
Und die Performance sagt ja erstmal wenig aus. Wenn müssten wir schon in 20 Jahren nochmal reden.
Kommer hat jedenfalls sowohl die Kapitalmarktforschung als auch die Statistik auf seiner Seite. Frank Thelen nicht
@@christophl.schmidt3140 Wie Gerd Kommer selbst sagt, die Statistik ist auf *lange* Sicht dein Freund. Die nächsten 5 Jahre sagen genauso wenig wie die Letzten.
Wer sagt denn, dass nicht in 3 Jahren das USA big Tech Imperium fällt und der MSCI World ordentlich einbricht. Vom Rendite Risiko Verhältnis ist Kommer jedenfalls besser aufgestellt und nur das zählt.
Nur noch Verkaufsvideos, entabonniert.
😅 du bist aber kritisch
Genau! Wo kämen wir denn da hin wenn nicht jeder alles umsonst machen würde.
Was wird verkauft damit dein Lohn monatlich ein geht?
Preisfrage: ich habe ca 100k in multifactor etfs (sowohl industrieländer als auch EM) - um das Exposure zu bestimmten Faktoren nicht zu überhöhen, müsste ich das alles verkaufen und den Gerd - ETF kaufen... das wird aber n ziemliches Steuer-Geschäft und buy and hold ist das auch nicht.
Was passiert eigentlich, wenn die Gerd Kommer Invest mal pleite geht mit dem ETF?
Dann wäre dein Geld futsch! Aber das passiert sicher nicht - ist ja kein 10x ETF! 😂😜
@@thorstenp6313war eine ernst gemeinte Frage! Weiß zwar wie die Rangfolge der gläubiger im Falle einer Pleite aussieht, aber ob der ETF dann fortbesteht, woher soll ich das wissen?
Es passiert nur was, wenn L&G pleite geht. Und dasselbe wie bei jedem anderen ETF-Anbieter: er wird liquidiert und man erhält den aktuellen Wert zurück.
Keine Sorge dein Geld ist dann nicht weg. Der Index besteht so wie er ist weiter, denn die Regeln des Index sind fest gelegt. Sollte L&G pleite gehen wird der ETF entweder von einer anderen Fondsgesellschaft übernommen, oder er wird aufgelöst, das heißt du bekommst den Wert deines ETFs zum Zeitpunkt der Auflösung auf dein Konto überwiesen. Solltest du damit Kursgewinne gemacht haben, musst du diese dann versteuern.
Eine Mehrrendite ist das Eine, viel wichtiger ist das geringere Risiko des Kommer ETF. Die Standard ETFs sind deutlich gefährlicher als wohl vielen bewusst ist.
Da ist er wieder.
@@domi137 aber sicher. Meine Begeisterung für den Kommer ETF kann ich nicht ganz verbergen 🙈
Erschließt sich mir nicht logisch .....auf just ETF konnte ich keine Performance Vorteile der Equal weight Konstrukte entdecken ? Wenn die dicken Amis eh den SP 500 alleine treiben, sortiere ich doch lieber die Verlierer aus. Wenn ich den SP 500 nehme,ist dieser zu fast jeden Einstiegspunkt besser als der MSCI World ! Und zwar um einiges ! Eine Berechnung der Stiftung Warentest lässt den Kommer etf ziemlich schlecht aussehen Wie hängt das zusammen ? Meines Erachtens macht nur ein aktives Element in ETFs Sinn. Ein Team, das rechtzeitig Abwärtskandidaten alle 2 Monate untergewichtet. JP Morgan hat so was ähnliches bereits. Und das kostet nur 0,25% TER. Auf 5 Jahre haben die so 8 % mehr Rendite gemacht.
Die ETFs gibt es teils nicht lang genug, da muss man stattdessen die Indizes vergleichen, um einen ausreichend langen Vergleichszeitraum zu haben. Und zum S&P500... es ist eben nicht so, dass genau das in Zukunft am besten läuft, was kürzlich am besten gelaufen ist. Japan ist in den 90ern super gelaufen und war mal 40% vom MSCI World. Mit deiner Logik hätte man zu dem Zeitpunkt einen reinen Japanindex statt MSCI World gekauft, und hätte katastrophale Performance gehabt bis heute.
viel zu viel Hall in der Sprache.
S&P 500 Equal Weight hat NICHT den Etf outperformed.
Er verwechselt hier den Index mit täglichem Rebalancing und den ETF mit quartalsweisem Rebalancing. Da hat Solactive eine gute Publication zu “When size does not matter”
@@sven5542 nenne mir die Wkn.
Die Frage ist jetzt nicht ganz klar. Meinst du der EW Index hat den EW ETF nicht outperformed? Oder der EW Index/ETF hat den MC Index/ETF nicht outperformed?
@@merveyen3081 der quartly-rebalance ETF ist Xtracker equal weight S&P 500 (A1106A), täglich gibt es halt nicht, nur den index
Er betrachtet längere Zeiträume, zu denen ich aber auf die Schnelle im Netz nichts finden konnte. mittelfristig stimmt es, dass der den Standard S&P nicht geschlagen hat.