Hola, gracias por la explicación! Quería preguntarte, si se requiere hallar el rendimiento de un portafolio con este modelo, y las acciones tienen prima de riesgos del mercado y betas diferentes, sólo sería multiplicar los % de participación en el portafolio de cada acción por su rendimiento esperado?
Holaa! Muy buen video. Una consulta, como deberia interpretar si la prima de riesgo del mercado y del activo me dan ambas un valor negativo, pero el resultado del Capm es positivo?
Hola Luis un gusto poder ayudarte con tu consulta. El problema del modelo CAPM es que justamente las variables que se requieren para su cálculo requieres de mayor conocimiento y esfuerzo comparado a clásicas técnicas como el ROE. Depende del Mercado donde se desarrolle tu proyecto puede ser más sencillo o difícil conseguir estos valores. Lo más normal es comprar esta información a empresas expertas que se dedican a estas actividades y disponen de la información. Sin embargo, como te comentamos en no todos los mercados existen estas compañías por lo cual en algunas situaciones es necesario determinarlos por propia cuenta. Para ello el rendimiento libre de riesgo que deberías tomar es el de la tasa de interés que paga el banco con mejor calificación de tu zona por una cuenta de ahorros. Para determinar el rendimiento del mercado así como él beta deberías disponer de información de los rendimientos de tu compañía y de las empresas de la competencia de al menos 10 años. Si deseas profundizar en el cálculo del beta y rendimiento del mercado tenemos un video en nuestro canal llamado beta de la inversión. Te invitamos a que puedas visitarlo si deseas profundizar.
Hola Marco para nuestra opinión ambos modelos podrían ser utilizados como complementarios en lugar de ser comparados para la administración de los portafolios de inversión. El Modelo CAPM indica el nivel de rentabilidad que debe cumplir una inversión en función del riesgo adherido a dicho activo. El Modelo de Markowits define una frontera del nivel de rendimiento que se debería esperar de un activo dependiendo del riesgo tolerado por el inversionista. Para nosotros, el modelo CAPM consiste en una metodología más desarrollada ya que para determinar la rentabilidad esperada se considera el riesgo sistemático, el riesgo del activo y el riesgo del mercado. En cambio el modelo de Marcowits define una frontera eficiente entre los niveles de riesgo y rendimiento en función de la información de la inversión o activo.
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Excelente video. muchas gracias.
excelente muy bien explicado el modelo CAPm
Hola, gracias por la explicación! Quería preguntarte, si se requiere hallar el rendimiento de un portafolio con este modelo, y las acciones tienen prima de riesgos del mercado y betas diferentes, sólo sería multiplicar los % de participación en el portafolio de cada acción por su rendimiento esperado?
Hola excelente video, sería tan amable de compartirme el excel por favor
Holaa! Muy buen video. Una consulta, como deberia interpretar si la prima de riesgo del mercado y del activo me dan ambas un valor negativo, pero el resultado del Capm es positivo?
hola, buen video. Una pregunta para un proyecto como puedo conseguir los valores de las variables?
Hola Luis un gusto poder ayudarte con tu consulta.
El problema del modelo CAPM es que justamente las variables que se requieren para su cálculo requieres de mayor conocimiento y esfuerzo comparado a clásicas técnicas como el ROE.
Depende del Mercado donde se desarrolle tu proyecto puede ser más sencillo o difícil conseguir estos valores. Lo más normal es comprar esta información a empresas expertas que se dedican a estas actividades y disponen de la información. Sin embargo, como te comentamos en no todos los mercados existen estas compañías por lo cual en algunas situaciones es necesario determinarlos por propia cuenta.
Para ello el rendimiento libre de riesgo que deberías tomar es el de la tasa de interés que paga el banco con mejor calificación de tu zona por una cuenta de ahorros. Para determinar el rendimiento del mercado así como él beta deberías disponer de información de los rendimientos de tu compañía y de las empresas de la competencia de al menos 10 años.
Si deseas profundizar en el cálculo del beta y rendimiento del mercado tenemos un video en nuestro canal llamado beta de la inversión. Te invitamos a que puedas visitarlo si deseas profundizar.
Que modelo es mas aplicable, el de markowits o el capm?
Hola Marco para nuestra opinión ambos modelos podrían ser utilizados como complementarios en lugar de ser comparados para la administración de los portafolios de inversión. El Modelo CAPM indica el nivel de rentabilidad que debe cumplir una inversión en función del riesgo adherido a dicho activo. El Modelo de Markowits define una frontera del nivel de rendimiento que se debería esperar de un activo dependiendo del riesgo tolerado por el inversionista. Para nosotros, el modelo CAPM consiste en una metodología más desarrollada ya que para determinar la rentabilidad esperada se considera el riesgo sistemático, el riesgo del activo y el riesgo del mercado. En cambio el modelo de Marcowits define una frontera eficiente entre los niveles de riesgo y rendimiento en función de la información de la inversión o activo.
Amigo cuantos modelos hay para la valoración de activos?