yo creo que no es conveniente ofrecer un ROE alto, debido a que significa que la empresa opera con mayores recursos de terceros y con menos recursos propios. Lo que significa que la empresa se encuentra endeudada, lo que finalmente traerá consigo un mayor aumentos en el costo del capital y por lo tanto un rendimiento menor.
Tienes toda la razón Pablo por lo general es mucho menos costoso para una empresa financiarse con recursos ajenos en lugar de con recursos propios, el problema es saber manejar una correcta estructura que beneficie a la organización para ofrecer la mejor rentabilidad a sus inversionistas y al mismo tiempo maneja de una forma correcta el grado de endeudamiento con terceros.
Una pregunta mi estimado...me ha gustado mucho tu análisis y sabe quería preguntar si no puedes proporcionar el archivo de excel para realizar la práctica?
Hola Pamela muchas gracias por tu apoyo y gustosos de poder ayudarte. Bueno en primer lugar un ROE negativo sucede cuando la empresa ha tenido utilidad en pérdida por lo cual el ROE negativo nos indica no solo que no hay rentabilidad para los accionistas o dueños del negocio sino que a más de ello la empresa esta destruyendo el Patrimonio o el dinero de los inversionistas ya que con estos fondos esta teniendo pérdida, es igual a que si inviertes $10000 en un negocio y al final del periodo tienes pérdida, lo que estas consiguiendo es solamente destruir tu dinero; ahora bien, el análisis que vas a realizar debes combinarlo con la etapa de vida de los negocios, recuerda que si es un negocio que no tiene más de 3 o incluso hasta 5 años quizás puede ser justificable la pérdida ya que recuerda que en los primeros años de vida muchas empresas no tienen utilidades ya que están en una etapa de inversión y no llegan a la etapa de cosecha. Realmente comparar un ROE negativo con la competencia no es de mucha utilidad ya que lo único que significaría es que mientras la empresa de la competencia ofrece rentabilidad la empresa que tiene ROE negativo no la ofrece por lo cual nadie va a querer invertir en esta empresa. No me quiero alargar mucho te recomiendo que estudie el Estado de Resultados y te fijes en que cuentas la empresa perdió dinero, por ejemplo, puede ser que la empresa tenga utilidades operativas y por los gastos financieros tenga pérdidas si este fuera el caso es evidente que esta en una etapa de inversión. Esperamos haberte ayudado cualquier consulta más te estamos esperando. Ten un buen día.
i dont mean to be so off topic but does anybody know of a tool to get back into an instagram account? I was dumb lost my login password. I love any tips you can give me
@Gannon Jedidiah I really appreciate your reply. I got to the site through google and Im trying it out now. Takes a while so I will reply here later when my account password hopefully is recovered.
Hola buenas tardes, con respecto a la rotacion de activos, veo tambien otros libros que indican otra formula, se puede utilizar tambien RA: VENTAS/ACTIVOS TOTALES ? por cuestiones de investigacion.... entendi perfectamente todo el contenido pero tengo esa duda ya que es posible que me de un resultado diferente si uso otra formula.
Hola Bryan un gusto poder ayudarte con tu consulta. Tal vez podrías estar confundiéndote de indicador financiero. El Roa es el rendimiento sobre los activos, es decir, se trata de una razón financiera de rentabilidad. Lo que mide es el rendimiento que genera la inversión de la empresa. Por otra parte, existe la rotación de activos este en cambio es una razón financiero de eficiencia, gestión o actividad según el libro o autor. Este índice mide la eficiencia que tiene la inversión de la empresa para generar ingresos, es decir, cuantas veces rotan los ingresos al activo. Espero haber sido claro, se tratan de dos indicadores diferentes y la fórmula para el cálculo del Roa no podría ser tomando los ingresos porque no sería un indicador de rentabilidad ya que a las ventas se deben restar costos y gastos. Esperamos haber podido ayudarte. Por favor cuan con nosotros para más consultas.
cual seria el analisis si activos/ patrimonio el resultado fuese -2.89, -3.07 y -3.12, o diera menos de 1? eso quiere decir q la empresa no cubre sus activos con su patrimonio?
Amigo no se si me podría aclarar una duda: En el libro “Warren Buffet y la interpretación de Estados Financieros” leí que algunas empresas con ventajas competitivas son tan rentables que reparten todas sus ganancias entre los accionistas, y que muchas de estas empresas tienen fondos propios negativos, sin embargo, para diferenciarlas de una compañía insolvente (que también puede tener la característica de fondos propios negativos) habría que ver si sus beneficios Netos se han mantenido positivos a lo largo de los años. Mi pregunta es: ¿Como la empresa se mantiene en pie o como se expande con fondos propios negativos? ¿Se podría decir que es una empresa que tiene un gran apalancamiento financiero en sus operaciones? ¿Como es posible que genere beneficios netos positivos constantes con fondos propios negativos?
Hola Alex realmente no he leído ese libro pero según lo que te entiendo te voy a dar mi opinión. Lo que pienso que se refiere este autor es que una empresa posiblemente inicio con un muy bajo nivel de Capital y seguramente en sus primeros periodos tuvo Utilidades Netas Negativas, estos beneficios negativos se van sumando en las Utilidades Retenidas pero con saldo negativo y, en un momento, estas ganancias retenidas con saldo negativo superan el valor del capital y por tanto la suma de estas cuentas hacen que el Patrimonio sea negativo en lugar de positivo. Ahora, llega un momento en el que la empresa empieza a tener Utilidades Positivas pero en lugar de retenerlas reparten inmediatamente en dividendos a los accionistas por lo cual la organización se mantiene en un Patrimonio Negativo. Ahora bien, claro una empresa podría raramente pero podría AL CORTO PLAZO tener esta situación en la que tiene utilidades pero tiene un Patrimonio Negativo. Es decir, todo su financiamiento proviene de Recursos Ajenos. Pero definitivamente no se va a poder mantener en pie a LARGO PLAZO porque por una parte en su situación no va a conseguir que las Instituciones Financieras les sigan financiando sin tener un Patrimonio sólido porque es evidente que ante riesgos de insolvencia quiebran y no tienen la capacidad de pagar a los Bancos u otros agentes de préstamo de dinero externo. En esta situación, no va a poder continuar financiando sus Activos de Largo o Corto Plazo y va a caer en graves situaciones. Además, sus Utilidades están siendo gravemente afectadas porque la mayoría de las ganancias se están llevando los agentes de Financiamiento Externo con los pagos de intereses y las Utilidades para los accionistas van a ser muy limitadas. La idea de una empresa es que la mayor parte de utilidades se lleve los Accionistas no únicamente el sobrante después de los grandes Gastos Financieros. Finalmente, cuando requiera nuevamente conseguir fondos de capital no lo va a lograr porque así como los Bancos no van a querer dar su dinero a una empresa que no da señales de seriedad en su estructura de Capital mucho menos lo van a querer hacer otros inversionistas. En resumen, al Corto Plazo la empresa en esta situación podría tener utilidades y mantenerse pero al largo plazo es evidente que va a tener grandes problemas. Disculpanos Alex por ser tan largos con nuestra respuesta. Esperamos haber podido ayudarte.
@@somosfinanzas7470 Muchas gracias por tu respuesta amigo, bastante detallada, el primer párrafo me aclaro bastante la duda. Estoy totalmente de acuerdo con lo del largo plazo, posiblemente hubo un error de traducción y no se explicó muy bien lo que el autor quiso decir. No se tienen que disculpar por lo extensa que fue la respuesta, más bien se los agradezco por lo detallada que es y por tomarse el tiempo para responder. Hace un tiempo me topé con tu canal, gracias a esta duda lo volví a encontrar, tus/sus videos son bastante detallistas, los felicito. Seguramente me verás más seguido por acá.
@@Alex-qq6gh igualmente que alegría para nosotros también habernos topado contigo. Sigue así y con tus esfuerzos y ya saber que siempre estaremos a ti servicio para ayudarte. Excelente trabajo.
@@somosfinanzas7470 Algo que se me pasó preguntarte: ¿Que libros me podrías recomendar orientados al análisis de estados financieros? y por otra parte que libros me podrías recomendar para aprender a tomar decisiones en base al análisis de los estados financieros. Por ejemplo : Estrategias para aumentar las ventas, como la empresa puede expandirse de manera sostenible, como gestionar costos, como elegir cuando apalancarse y cuando no etc. En pocas palabras: Aprender posibles soluciones para mejorar algún problema en la empresa que se detectó gracias al estudio de sus estados financieros.
@@Alex-qq6gh te recomendamos el libro de Fundamentos de Administración Financiera de Van Horne para todo lo que es análisis y Administración Financiera y para toma de decisiones comerciales, de costos, ventas, etc nos pones un poco difícil pero quizás libros de Gerencia como los de Peter F Drucker
Amigo buenas tardes tengo una duda a mi en el roe me salió 92% .. entonces sería que que por cada $100 de inversión obtienen un rendimiento de $92 dólares..? Porque me sale una cantidad tan alta
El ROA no se calcula sobre las utilidades netas , sino brutas ya que los intereses , ni los impuestos deben de influir para poder medir el rendimiento de los activos. ¡Saludos!
Tengo una duda.. para que la entidad contable se mantenga, las utilidades del año terminan haciendo parte del patrimonio.... Por tanto dividir las utilidades sobre un patrimonio que tiene ya sumadas las utilidades del año en curso no tiene sentido.... La idea es sacar cuanto rindió la inversión es decir el equity con el que se arrancó el año no con el que terminó que incluye las ganancias.... Alguien por favor que me aclare este detalle contable/cálculo porfavor.
Mi ROE me salió sumamente elevado 1621086%, ya que la utilidad neta es muy alta, y eso que baje la información de una página oficial🙃 no puede ser esto verdad?
Buenas tardes haz aportado buena información pero no consideras que deberías hacerlo más fácil, me explico porque para el ROA te extiendes tanto porque no lo facilitas y divides Beneficio Neto / Activos totales y obtienes el mismo resultado
La mejor explicación que he visto en la web. Mucha gracias!!!!!
Gracias a ti lo entendi, explicas mejor que mi profesor
Gracias . sali de varias dudas FELICIDADES
gracias Mu buena explicacion Profesor
Por mi lado tienes de mi parte un millón de likes..
Con este video entendí a la perfección, gracias
Whao! increible.....me encanto esta explicacion
Un profe hace años me dijo "el dinero debe de provenir del producto o servicio" jamás de los inversores hablando de la financiación
Excelente! El mejor video que he encontrado. Un poco largo pero vale la pena verlo hasta el final. Gracias .
Excelente video me ha servido mucho para mi proyecto, gracias
Felicitaciones y gracias, mi estimado. Muy didáctico. Bendiciones.
Muchas gracias por compartir tus conocimientos. Súper bien explicado 🌹
Muchas gracias Mireya, muy pronto continuaremos subiendo contenido importante y que sea de utilidad para la comunidad.
Muy buen video, bien explicado muchas gracias.
Estamos siempre para ayudar. Cuenta con nosotros.
Excelente explicación
Buena explicación con precisas interpretaciones.
Excelente video
Gracias pa
gracias! super bien explicado.
Hola Yanet muchas gracias por tu buen comentario. Siempre estamos para servirles así que cuenten con nosotros.
excelente video
yo creo que no es conveniente ofrecer un ROE alto, debido a que significa que la empresa opera con mayores recursos de terceros y con menos recursos propios. Lo que significa que la empresa se encuentra endeudada, lo que finalmente traerá consigo un mayor aumentos en el costo del capital y por lo tanto un rendimiento menor.
Tienes toda la razón Pablo por lo general es mucho menos costoso para una empresa financiarse con recursos ajenos en lugar de con recursos propios, el problema es saber manejar una correcta estructura que beneficie a la organización para ofrecer la mejor rentabilidad a sus inversionistas y al mismo tiempo maneja de una forma correcta el grado de endeudamiento con terceros.
excelente video amigo. podrías explicar por favor el análisis DuPont por favor
eres un master entendi todo lo que no entendi en la carrera jaja
Una pregunta mi estimado...me ha gustado mucho tu análisis y sabe quería preguntar si no puedes proporcionar el archivo de excel para realizar la práctica?
Muy buena la explicación, felicidades!!!. Una consulta, en caso de entidades financieras, la interpretación varia?
Gracias por la explicación, estuvo super clara. Tengo una pregunta: ¿cómo interpretar un ROE negativo y compararlo con un ROA positivo?
Hola Pamela muchas gracias por tu apoyo y gustosos de poder ayudarte. Bueno en primer lugar un ROE negativo sucede cuando la empresa ha tenido utilidad en pérdida por lo cual el ROE negativo nos indica no solo que no hay rentabilidad para los accionistas o dueños del negocio sino que a más de ello la empresa esta destruyendo el Patrimonio o el dinero de los inversionistas ya que con estos fondos esta teniendo pérdida, es igual a que si inviertes $10000 en un negocio y al final del periodo tienes pérdida, lo que estas consiguiendo es solamente destruir tu dinero; ahora bien, el análisis que vas a realizar debes combinarlo con la etapa de vida de los negocios, recuerda que si es un negocio que no tiene más de 3 o incluso hasta 5 años quizás puede ser justificable la pérdida ya que recuerda que en los primeros años de vida muchas empresas no tienen utilidades ya que están en una etapa de inversión y no llegan a la etapa de cosecha. Realmente comparar un ROE negativo con la competencia no es de mucha utilidad ya que lo único que significaría es que mientras la empresa de la competencia ofrece rentabilidad la empresa que tiene ROE negativo no la ofrece por lo cual nadie va a querer invertir en esta empresa. No me quiero alargar mucho te recomiendo que estudie el Estado de Resultados y te fijes en que cuentas la empresa perdió dinero, por ejemplo, puede ser que la empresa tenga utilidades operativas y por los gastos financieros tenga pérdidas si este fuera el caso es evidente que esta en una etapa de inversión. Esperamos haberte ayudado cualquier consulta más te estamos esperando. Ten un buen día.
i dont mean to be so off topic but does anybody know of a tool to get back into an instagram account?
I was dumb lost my login password. I love any tips you can give me
@Colin Jax Instablaster ;)
@Gannon Jedidiah I really appreciate your reply. I got to the site through google and Im trying it out now.
Takes a while so I will reply here later when my account password hopefully is recovered.
@Gannon Jedidiah It worked and I finally got access to my account again. I am so happy!
Thank you so much you saved my ass !
Hola buenas tardes, con respecto a la rotacion de activos, veo tambien otros libros que indican otra formula, se puede utilizar tambien RA: VENTAS/ACTIVOS TOTALES ? por cuestiones de investigacion.... entendi perfectamente todo el contenido pero tengo esa duda ya que es posible que me de un resultado diferente si uso otra formula.
Hola Bryan un gusto poder ayudarte con tu consulta. Tal vez podrías estar confundiéndote de indicador financiero.
El Roa es el rendimiento sobre los activos, es decir, se trata de una razón financiera de rentabilidad. Lo que mide es el rendimiento que genera la inversión de la empresa.
Por otra parte, existe la rotación de activos este en cambio es una razón financiero de eficiencia, gestión o actividad según el libro o autor. Este índice mide la eficiencia que tiene la inversión de la empresa para generar ingresos, es decir, cuantas veces rotan los ingresos al activo.
Espero haber sido claro, se tratan de dos indicadores diferentes y la fórmula para el cálculo del Roa no podría ser tomando los ingresos porque no sería un indicador de rentabilidad ya que a las ventas se deben restar costos y gastos.
Esperamos haber podido ayudarte. Por favor cuan con nosotros para más consultas.
cual seria el analisis si activos/ patrimonio el resultado fuese -2.89, -3.07 y -3.12, o diera menos de 1? eso quiere decir q la empresa no cubre sus activos con su patrimonio?
Hola mi pregunta es porque el ROE es un mal estimador de la tasa mínima que exigen los accionistas y es mejor el Ke estimado por modelo CAPM ?
alguna opcion de contar con la planilla?
Amigo no se si me podría aclarar una duda: En el libro “Warren Buffet y la interpretación de Estados Financieros” leí que algunas empresas con ventajas competitivas son tan rentables que reparten todas sus ganancias entre los accionistas, y que muchas de estas empresas tienen fondos propios negativos, sin embargo, para diferenciarlas de una compañía insolvente (que también puede tener la característica de fondos propios negativos) habría que ver si sus beneficios Netos se han mantenido positivos a lo largo de los años. Mi pregunta es: ¿Como la empresa se mantiene en pie o como se expande con fondos propios negativos? ¿Se podría decir que es una empresa que tiene un gran apalancamiento financiero en sus operaciones? ¿Como es posible que genere beneficios netos positivos constantes con fondos propios negativos?
Hola Alex realmente no he leído ese libro pero según lo que te entiendo te voy a dar mi opinión. Lo que pienso que se refiere este autor es que una empresa posiblemente inicio con un muy bajo nivel de Capital y seguramente en sus primeros periodos tuvo Utilidades Netas Negativas, estos beneficios negativos se van sumando en las Utilidades Retenidas pero con saldo negativo y, en un momento, estas ganancias retenidas con saldo negativo superan el valor del capital y por tanto la suma de estas cuentas hacen que el Patrimonio sea negativo en lugar de positivo. Ahora, llega un momento en el que la empresa empieza a tener Utilidades Positivas pero en lugar de retenerlas reparten inmediatamente en dividendos a los accionistas por lo cual la organización se mantiene en un Patrimonio Negativo. Ahora bien, claro una empresa podría raramente pero podría AL CORTO PLAZO tener esta situación en la que tiene utilidades pero tiene un Patrimonio Negativo. Es decir, todo su financiamiento proviene de Recursos Ajenos. Pero definitivamente no se va a poder mantener en pie a LARGO PLAZO porque por una parte en su situación no va a conseguir que las Instituciones Financieras les sigan financiando sin tener un Patrimonio sólido porque es evidente que ante riesgos de insolvencia quiebran y no tienen la capacidad de pagar a los Bancos u otros agentes de préstamo de dinero externo. En esta situación, no va a poder continuar financiando sus Activos de Largo o Corto Plazo y va a caer en graves situaciones. Además, sus Utilidades están siendo gravemente afectadas porque la mayoría de las ganancias se están llevando los agentes de Financiamiento Externo con los pagos de intereses y las Utilidades para los accionistas van a ser muy limitadas. La idea de una empresa es que la mayor parte de utilidades se lleve los Accionistas no únicamente el sobrante después de los grandes Gastos Financieros. Finalmente, cuando requiera nuevamente conseguir fondos de capital no lo va a lograr porque así como los Bancos no van a querer dar su dinero a una empresa que no da señales de seriedad en su estructura de Capital mucho menos lo van a querer hacer otros inversionistas. En resumen, al Corto Plazo la empresa en esta situación podría tener utilidades y mantenerse pero al largo plazo es evidente que va a tener grandes problemas. Disculpanos Alex por ser tan largos con nuestra respuesta. Esperamos haber podido ayudarte.
@@somosfinanzas7470 Muchas gracias por tu respuesta amigo, bastante detallada, el primer párrafo me aclaro bastante la duda. Estoy totalmente de acuerdo con lo del largo plazo, posiblemente hubo un error de traducción y no se explicó muy bien lo que el autor quiso decir. No se tienen que disculpar por lo extensa que fue la respuesta, más bien se los agradezco por lo detallada que es y por tomarse el tiempo para responder. Hace un tiempo me topé con tu canal, gracias a esta duda lo volví a encontrar, tus/sus videos son bastante detallistas, los felicito. Seguramente me verás más seguido por acá.
@@Alex-qq6gh igualmente que alegría para nosotros también habernos topado contigo. Sigue así y con tus esfuerzos y ya saber que siempre estaremos a ti servicio para ayudarte. Excelente trabajo.
@@somosfinanzas7470 Algo que se me pasó preguntarte: ¿Que libros me podrías recomendar orientados al análisis de estados financieros? y por otra parte que libros me podrías recomendar para aprender a tomar decisiones en base al análisis de los estados financieros. Por ejemplo : Estrategias para aumentar las ventas, como la empresa puede expandirse de manera sostenible, como gestionar costos, como elegir cuando apalancarse y cuando no etc. En pocas palabras: Aprender posibles soluciones para mejorar algún problema en la empresa que se detectó gracias al estudio de sus estados financieros.
@@Alex-qq6gh te recomendamos el libro de Fundamentos de Administración Financiera de Van Horne para todo lo que es análisis y Administración Financiera y para toma de decisiones comerciales, de costos, ventas, etc nos pones un poco difícil pero quizás libros de Gerencia como los de Peter F Drucker
Amigo buenas tardes tengo una duda a mi en el roe me salió 92% .. entonces sería que que por cada $100 de inversión obtienen un rendimiento de $92 dólares..? Porque me sale una cantidad tan alta
asi es, aunque parece muy muy alto
El ROA no se calcula sobre las utilidades netas , sino brutas ya que los intereses , ni los impuestos deben de influir para poder medir el rendimiento de los activos. ¡Saludos!
Más bien utilidad operativa
Tengo una duda.. para que la entidad contable se mantenga, las utilidades del año terminan haciendo parte del patrimonio.... Por tanto dividir las utilidades sobre un patrimonio que tiene ya sumadas las utilidades del año en curso no tiene sentido.... La idea es sacar cuanto rindió la inversión es decir el equity con el que se arrancó el año no con el que terminó que incluye las ganancias.... Alguien por favor que me aclare este detalle contable/cálculo porfavor.
Muy buen video, tengo una duda. Se puede obtener el roe de un mes o solo puede ser anual?
Si haces el balance general y el estado de pérdidas y ganancias cada mes sí se puede de eso depende.
Cómo te encuentro en Patreon
Mi ROE me salió sumamente elevado 1621086%, ya que la utilidad neta es muy alta, y eso que baje la información de una página oficial🙃 no puede ser esto verdad?
Qué significa que el ROE disminuye con los años, me ayudan con eso?
por que 100 dolares?
Aumenta el riego de los inversionitas
Hola Luis como te podemos ayudar?
Buenas tardes haz aportado buena información pero no consideras que deberías hacerlo más fácil, me explico porque para el ROA te extiendes tanto porque no lo facilitas y divides Beneficio Neto / Activos totales y obtienes el mismo resultado
Excelente explicación