【新NISA】インデックス投資に複利効果はあるのか？
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- เผยแพร่เมื่อ 11 มี.ค. 2024
- 投資信託をしているとよく「複利の力」って言葉を耳にしますよね。
日々基準価額が変わる投資信託に本当に複利の力が働くか疑問に思うことがあると思います。
そんな疑問に対してうさぎたちが具体的に解説していきます
＜インデックス投資動画＞
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とっても分かりやすかったです！モヤモヤしてたのがスッキリしました！
ご視聴コメントありがとうございます🐰
モヤモヤ解消してよかったです♪
めっちゃわかりやすかった!
ご視聴コメントありがとうございます♪
励みになります🐰
わかりやすい！
視聴者の疑問の言語化が上手！！
ご視聴、嬉しいコメントありがとうございます！
これからも疑問に応えられるような動画作りを頑張ります！
すごく分かりやすい解説ありがとうございます!
コメントありがとうございます！
励みになります♪
@@tohoshiusagi チャンネル登録しました
よろしくお願いします
投資信託の複利効果について一番納得できる動画でした！
嬉しいコメントありがとうございます♪
これからも疑問を解決できるような動画投稿頑張りますー🐰
まじ最高に分かりやすい動画
ご視聴、コメントありがとうございます！
自分と同じ考え（それ以上の解釈）を動画でわかりやすく説明してくださり、本当に嬉しかったです！
コメントありがとうございますー🐰🥕
励みになります♪
これまで投資系のいろんな動画を見てきたが、この動画が一番投資信託の複利を正確に説明している。
素晴らしいっす！
コメントありがとうございますー🐰🥕
お褒め頂き光栄ですー✨✨
私も同じようなモヤモヤを抱えていたので、問題の言語化と解説を聞いてすっきりしました。ありがとうございます。
コメントありがとうございますー🐰🥕
モヤモヤ解消して良かったとですー♪
ずっと疑問に思っていた点、初めて解決いたしました！
この動画最高！ありがとう！
コメントありがとうございます！
疑問が解決できて良かったです♪
いい質問ですね〜☺
コメントありがとうございますー🐰🥕
黒うさぎですねー♪
今まで誰に聞いても理解してもらえなかったことがわかりました
ありがとうございます！
嬉しいコメントありがとうございますー🐰🥕
説明がうまい💡
ありがとうございますー🐰✨
まじこの動画最高やんけ！！
嬉しいコメントありがとうございます！！
チャンネル登録しました！頑張って下さい。
ありがとうございます！
励みになります♪
積立NISAを始めたばかりの初心者ですが、これまでいろいろなNISA動画を見てきて『分かった気になってた』と痛感しました。
福利についても桃うさぎさんと同じ疑問はあって「どう聞けばいいか？調べればいいか？」わからず悶々していましたが、黒うさぎさんの解説で全部解消できました。
ご視聴、コメントありがとうございます♪
疑問が解決してよかったですー🐰！
投資信託の複利ってどういうこと？って思っていたのですが
分かりやすい説明で理解することが出来ました😄
ありがとうございました☺
ご視聴、コメントありがとうございますー🐰🥕
そう言っていただけると励みになります！
疑問の視点が素晴らしい
嬉しいコメントありがとうございます🐰✨✨
わかりやすいです！
ありがとうございます！
励みになります！
後半の配当金の話のみで複利効果だと思っており、今一つ腑に落ちていませんでしたが
前半の、複利のような伸び方、という説明で納得できました。
コメントありがとうございますー🐰🥕
納得していただきよかったですー♪
マクロ経済学的には資本は指数関数的に増えるんで、キャッシュを資本に連動する金融商品に変えておくと、やはり指数関数（複利）的に価値は上がる。
ご視聴、コメントありがとうございます！
如何に長期間市場に資金をさらし続けることが出来るか？これが資産形成のポイントですよね！
これが知りたかった！！ありがとうございます😊
こちらこそご視聴いただきありがとうございます！
励みになります♪
投資信託は複利だといいますが
どの辺が複利か謎でしたが
複利のように増えていたが1番わかりやすいですね
コメントありがとうございます♪
謎ですよね。色々調べて考えて基準価額の伸びが複利のような感じってことで自分の中で結論づけました。
すっきりしました！
ご視聴、コメントありがとうございますー♪
かなりスッキリしました✨
コメントありがとうございますー🐰🥕
そう言って頂けて嬉しいですー♪
分かりやすい動画、ありがとうございます。 リクエストなんですが、投資信託における内部再投資の課税について解説をして欲しいです。
コメント、リクエストありがとうございますー🐰🥕
動画にできるか考えてみます！
もやもやがスッキリしました！
Xで度々投資信託の福利有無についてバトルがされていますけど、本動画の考えが正しいと思います。
100万の10％で110万、そこから複利で10％で121万とかいってますけど、単に基準価格が21％増えただけだと思うんですよね、
口数が増えるなら複利でよいかと思いますけど。
ご視聴、コメントありがとうございます！
おっしゃる通り、投資信託は基準価額が上がるだけで口数が増えないので、複利のようなものという表現がしっくりきました♪
同じ事をずっと疑問に思ってました。
解説ありがとうございます(._.)
コメントありがとうございます！
疑問が解決して良かったです♪
4:30
自分がずっと謎になっていた部分、少しすっきりした気がします。。！口数が増えないのに何で福利？？と思ってました。
もしインデックスファンドに投資した時点で福利が効いているとしたら、長い間投資していれば売るときに基準価格が下がっていても、福利効果で得する！ということになってしまいますもんね、、
口数変わらなかったら、やはり基準価格下がった時点で損しますよね、、
ありがとう。
ご視聴コメントありがとうございます！
おっしゃる通りです。
ただ、インデックス投資は基本、配当金再投資ベースの指数を追いかけた運用になるので、通常のS&P500などの指数よりは基準価額は時間経過で上振れてきます。
なので、投資期間が長くなるほど多少の暴落では含み損が出にくい状況にはなってきますよー♪
マジでわかりやすかった
利益に利益がかかるんだ！とか言われても、明らかに構造上そうじゃなくない？と思っていたので
ご視聴コメントありがとうございます🐰♪
疑問が解決して良かったですー！
私も 新NISA でオルカンやってて、複利について自分なりに考察しましたところ、この動画の「複利に似た効果がある」という結論になりました。ただし、もう一つ大きな要因として「インフレ」があります。つまり 通貨の価値が下がることで、１口の基準価格が上がる、という点です。10年、20年の長期保有で必ずインフレするので、複利効果があるはずだ、と考えました。
コメントありがとうございます！
やはり複利に似た効果ですよね。
インフレについては考慮してなかったです^^;
投資のリターンだけ考えるとインフレ分だけ目減りするイメージでした。
インフレは株価や金利、為替との連動性など色々な動きが考えられるので、もう少し勉強します！
日本が国債を発行していて、これって国の借金になるのですが、国の借金を帳消しにする手っ取り早い手段がインフレです。（日本国債の大部分が自国保有なので可能。）また、インフレを少しずつ発生させる（日銀の目標のインフレ率は年2%らしい）理由は、商品の価値を上げる（通貨の価値が下がる）ことで消費・生産を回して、結果 給料も上昇させるのが、健全な経済社会という考え方なのだそうです。ゆえに、昔１口1万円で購入した投信株が、未来にはインフレの影響で１口1万円では購入できなくなる、たとえば5年で１口2万円に基準価格が上がる というのは普通にある訳ですね。
詳しい説明ありがとうございます！
政府目標の物価上昇率2%が毎年実現したとすると、かなりの基準価額の押し上げ要因になるんですね♪
なるほど非常に参考になりました。
日本の企業より米国の企業の方が「利益を設備投資や開発に回してさらに利益を得る」
という部分をしっかりやっているので米国のインデックスの方が年利が良いのでしょうか
ご視聴、コメントありがとうございます♪
要因の一つとしてはおっしゃる通りです！
他にも米国には人口、資源、イノベーションの起きやすい風土など様々な要因の影響もあります。
また、日本に比べて株主還元の意識が強いため、期待を含んだ資金が集まりやすいというのも株価を押し上げる要因です。
右のうさぎちゃんが特に可愛い
お褒めいただきありがとうございます♪
インフレ目標が前年比◯%という定め方をされている以上、お金の価値は複利的に下降していき株価はその反対の上昇が期待出来るという認識でした
コメントありがとうございますー🐰🥕
経済の動き的にはおっしゃる通りだと思います！
いやぁ・・・ホントずっと疑問に思っててどこ調べても書いてないからなんでなんだ？と思ってたｗ
多分再投資してるからそれが複利のことだろうなとは思ってたけど、これでスッキリした！
ご視聴、嬉しいコメントありがとうございます♪
励みになります！これからも疑問に答えられるように頑張ります。
一番大事なのは「資産の組み換え」をする事。
ご視聴コメントありがとうございます🐰♪
なるほど。
長周期の時間積分に配当再投資が中身なわけですね。複利効果より自動調整の方がメリットあるのかな。
個別銘柄で短期売買を繰り返した方が短期周期の時間積分だけ理論的には有利なわけか。特に右肩上がりじゃなくてボックスでも生き残れるかな。当人の能力次第で属人性が高いから再現性は低いけど25年位年10%位の実績を続けてた人いたからできなくは無いか…。
ご視聴、コメントありがとうございます！
インデックスの積立、個別銘柄それぞれに良さがありますので、投下できる資金や時間に応じて自分に合った選択肢を選ばないとですねー🐰
インデックスは配当金がないのになぜ複利なのか？一括投資をしたら複利なんてないのにどうしてそれが有利なのか？積立した商品を売らずに停止した場合複利はあるのか？という疑問があって色々調べてましたが、この動画みてやっと疑問解決できてスッキリしましたー！！
コメントありがとうございますー🐰🥕
疑問が解決できてよかったですー✨✨
投資信託の複利ってホント理解しがたい。一口買ったら、その一口はずっと一口のまま。どこに複利で増える要素があるの？一口は一口でしょ！
コメントありがとうございますー🐰🥕
そうですねー。なので、過去の株式指数は複利のような増え方をするけれど、複利ではないというのが動画の結論です♪
人気の指数は配当込みなので複利的効果も配当も全部指数の段階で盛り込まれている。
投信は基準価額が指数とぴったり同じ動きになるように運用し続けるだけ。
配当再投資分も含めてとにかく指数と一致させている。
調べた結論はこれ。
基準価額10000で100万円分一括で買ったとする。基準価額20000の時の評価額は手数料を無視すると200万円。10年後でも50年後でも同じ。時間をかけた方が複利で増えるなんてことはない。基準価額が全て。
ただし為替の影響だけはヘッジしてなければ受ける。円安になれば指数以上に基準価額が伸びる。指数とは別の要素なので一致させられない。
わかりやすいコメントありがとうございます！
全て基準価額に折り込まれますよね。
確かに為替の影響は別途考慮が必要ですね。
配当込み指数と連動するのであって単純な指数からは配当分上振れ、信託報酬分下振れするはず
いつも為になる動画ありがとうございまます。質問なのですが、小生投資信託歴10年、評価損益が100%超えている銘柄が2つ、計800万円あります(特定口座)。今後の方針として、①これらを売却して同じ銘柄を新NISAで購入し直すと②そのまま持ち続ける、のオプションがありますが、どちらが良いのでしょうか。①は高い値で同じ銘柄を買うの抵抗があり、又、売却した場合10年間の”複利”が消えてしまうような気がするのですが。
コメントありがとうございますー🐰🥕
条件が多岐に渡りすぎるため一概にどちらが良いかは判断ができません。
お力になれず申し訳ないです、、、
特定口座売却時の税金に対して、新NISAの生涯枠を全て埋めるのか、いつ埋められるか、相場、新たに購入する商品の信託手数料などが関係するので、とても難しいですよねー。
複利効果があるのは配当金だけですよね？
基本的には買った時点と売った時点での差額だけの話であって、振り返って複利計算をしているだけだと思います。つまり、複利でもなく単利でもないし複利でもあるし単利でもある。単利計算でも数値出せるんです。計算適当ですが例えば、10年後に100万円が1000万円になったとして、複利で逆算すれば年利10%の複利だ！とも言えるし(計算てきとう)、単利で逆算すれば、年利20%の単利だ！とも言えるわけです。
単利10%と複利10%でこれだけ違う！とうたっても、その二択を迷う世界線はどこにもない。買った時点と売った時点の差額を単利で見ているか、複利でみているかだけですよね。(もちろん配当金には複利効果はあります)
コメントありがとうございますー🐰🥕
色んな意見考え方があるので、自分の納得する考え方を採用するのが一番だと思います。
個人的には配当再投資は複利的な考えと思います♪
インデックス投資といえば、盛んに騒がれたS&P500であれば1月初めから５月末までの５ヶ月間で２２％ぐらい上がっていますね。今年の末にはどうなっているんでしょうね？
コメントありがとうございますー🐰🥕
今年は🇺🇸大統領選もあるのでアノマリー的には期待できますよね。
500もオルも一般的に買えるようになったのは極々つい最近だから昔の数値は意味がない概算でしかない
コメントありがとうございます♪
平成元年に郵貯の定期に預けると年利7パーセントだったよ
10年預けて倍になった
コメントありがとうございますー🐰🥕
7%は凄すぎます。
複利効果？？
謎が解けました！
長期間ホールドしても老後に暴落したら含み損
コメントありがとうございます♪
暴落したら、、、そうですね笑
適切なインデックスに積み立てたら資本主義が続く限りは長期リターンは期待できると思います♪
投資信託の複利にはマイナスも存在する。
再投資の含み益にはさらに利益が乗るし、含み損にはさらに含み損が乗る。
ご視聴、コメントありがとうございます♪
下落対策としては積立投資が有効ですよね。
質問ですが口数が増えないならその年に出た運用益を一度売却して運用益分も次の日に一括購入すれば口数増えますしそれなら利息を有無複利になるのでしょうか❓
コメントありがとうございますー🐰🥕
質問のケースのように運用益が出るということは、投資信託の基準価額自体が上がっています。
売却後に再び購入する際、その高い基準価額で買うことになるので、売った時と同じ口数しか買えません。
NISA口座なら枠の使い方の効率が下がり、特定口座なら売却時に税金20%取られるためデメリットが大きいような気がします。
@@tohoshiusagi 返信ありがとうございます😭
そうですね基準価格上がるなら口数少なくなっちゃいますよね…根本的に理解不足でした😅
ひたすら長期で保有します☺️
インデックス投資を、妄信するのも危険かと思います。
SP500が16年間最高値を抜けなかった時期もあったくらいです。その下がり続ける中で、ずっと信じて積み立て続けられるでしょうか？自分には無理ですね😅
特にインデックス投資は人生の終盤の60，70代で経済危機が発生し今まで10年以上積み立てていた資産が一気に半分になることだってあり得るわけです。これってすごくリスクだと思いませんか？
自分は銀、銅の鉱山資源の価格が上がると思ってそこに投資してます。勉強してこれは長期的に上がると自信があるから投資できるわけです。
よく株式を理解してない初心者が長期的に投資し続けられるでしょうか？
知識に裏打ちされてないものを長期投資するのは難しいのではないでしょうか。
コメントありがとうございますー🐰🥕
おっしゃる通り、自分が納得できる（信じる）投資先なら持ち続けられると思います。
3:17 配当はむしろ複利っぽくないんじゃ？再投資すれば複利っぽいけど
投資信託の複利効果は，単に経済全体が指数関数的に成長することの結果ではないかと
しかし最後の結論は特に間違ってはない気がする
コメントありがとうございますー🐰🥕
配当金を投資信託内部で再投資しているので、その部分は複利という認識です♪
口数は現金でのみ増やせるが口数そのものにはあまり意味がなく、基準価額に全てが織り込まれているって解釈であってますか？
コメントありがとうございます！
おっしゃる通り、指数の動きや配当金は基準価額に全て織り込まれています。
私たちがやることは暴落のタイミングも積立続けて、沢山の口数を溜め込むことで基準価額が上がった際の利益を拡大することです♪
口数は変わらないけど配当額を再投資して一口当たりの株数は増えているはず。それは複利では？
株価の上昇分自体には複利は関係ないのは投資信託も個別株も同じ
ただし再投資分にも株価上昇分の利益が乗るので複利と同じような物
コメントありがとうございます！
おっしゃる通り、配当分は内部で再投資されるので基準価額は複利的な上昇が期待できると思います。
ただ、利息であれば長期貸付により100枚の1万円札が110枚、130枚と増えていくのに対して、投資信託の場合はどれだけ長期間持ち続けていても口数は変わりません。
ですので、基準価額は複利的に上昇する可能性があるが、投資信託自体は複利ではないという表現で整理しました。
投信の複利の説明で利子にも利子が付くと説明する大手TH-camrもいるから勘違いしてる人多いよね
こちらもコメントありがとうございます🐰♪
複利はほかの動画で色々と違和感があったので、
一度考えを整理したいと思ってこの動画を作りましたー
つまり複利では全然なかったと言う事ですね
分かりました、分配金の再投資をする事で内部で増えると言うのは分かりました
コメントありがとうございます♪
表現が難しいのですが、、、
複利のような増え方はするけど、持ち続けた期間が長いほど確実に増える本来の複利の意味合いではないってことですよねー
人生20年の中で毎月預金するより、足りない資金を借りる方が多いんだけど、そういう発想って投資系TH-camrの人たちは言いませんよね。
そもそも余裕資金があったら財テクなんかする必要ないし。
コメントありがとうございますー🐰🥕
自分の知識、経験の範囲で発信しているので、そうなのかもしれませんね。
何だこの薄ピンクウサギは
言いたかったけどうまく言えなかったけどどうしても言いたかったことを言ってくれやがる
嬉しいコメントありがとうございますー🐰🥕