Oggi abbiamo strumenti per fare meglio: Guarda come si è comportato lo Smart beta minimum volatily dal 2000 ha permesso di evitare almeno il crollo della bolla tech. Oggi un modo per difendersi potrebbe essere un etf di quel genere!! Oppure abbinarlo ad un quality.
Ciao Maxim e complimenti per gli splendidi contenuti che porti! Sarei curioso di sapere la tua sulle small cap. Ad esempio: • Si o no nel portafoglio core? e nel caso quale quota assegnargli • Meglio small value o growth? Magari potresti fare un contenuto a riguardo💪🏻
Sarebbe opportuno tenere presente che non si è obbligati ad investire. Ha senso farlo solo quando il mercato offre una o più opportunità interessanti. In tutti gli altri momenti, non ha senso restare esposti. Per fortuna, in questo momento storico le occasioni non mancano...
Ciao Maxim. Grazie per l'interessante analisi. Alcune considerazioni. 1) E' possibile modulare il portafoglio a seconda del "momento storico" o in genere si fa solo ribilanciamento? 2) E' possibile vedere i 3 portafogli fissando il periodo ma cambiando l'inizio? Saluti.
interessante il possibile utilizzo di etf equal weighted , il problema credo che per investitori europei non esistano prodotti per esporsi sul mercato globale ...o mi sbaglio?
Altro video di ottima qualità. Unica cosa che mi viene da sottolineare è un po' il cherry picking. Ho fatto un po' di backtest pochi giorni fa su questo. Se prendo una finestra di 10 anni in maniera casuale. Un portafoglio 100% azionario rende meglio nella stragrande maggioranza dei casi (ora non ricordo i numeri precisi ma eravamo sopra 80%). Uno dei casi che non rendeva meglio e' quello che hai fatto vedere tu (inizio investimento nel 2000 ed fine investimento nel 2010). Tuttavia e' bene tenere a mente che non siamo freddi calcolatori. Per quanto sappiamo che statisticamente un 100% azionario è migliore in termini di rendimento, il portafoglio veramente migliore e' quello che ci fa dormire meglio nella maggioranza dei casi. Sinceramente penso sia impossibile andare a letto sereni vedendo i tuoi risparmi di una vita fare il -50% e rimanere in profondo rosso per 5/6 anni. Per questo sono anche io fortemente contro un 100% azionario. Continua così, ottimi contenuti!
Ti ringrazio per il supporto Riccardo. Che orizzonte hai analizzato per il cherry picking? Presenterò dei portafogli dinamici davvero interessanti in futuro sul canale, quindi resta sintonizzato !! Il contesto attuale è molto diverso dal passato: abbiamo un margine di ribasso dei tassi rilevante, che spesso si realizza nei contesti di azionario in sofferenza...staremo a vedere 😬
Grazie Maxim! Posso chiederti una cosa? C'é molta correlazione tra il mondo azionario americano e quello europeo? Si potrebbe investire un pò piú su quest'ultimo in caso i due mondi siano slegati...
Quando l'azionario scende...scende. Non c'è area geografica che tenga. Nei crolli poi ci sono settori che continuano a performare e altri che subiscono di più, ma le decorrelazioni funzionano se gli asset hanno movimenti indipendenti, se hanno valute diverse, ecc.
La decorrelazione avviene quando la banche centrali abbassano i tassi per un mercato azionario in difficoltà. Quindi prima si deve creare il contesto. Un'altra condizione sono i tassi elevati e quest'ultima è già presente
Esposizione perfetta, esempi e dati ottimi per combattere pregiudizi e mode diffuse tra investitori e aspiranti tali. Il mio sogno proibito sarebbe un confronto col prof Coletti Paolo...
Grazie Pippo !! Ormai vedo che vanno di moda questi cross su TH-cam. Il mio problema è che faccio il consulente finanziario full time e ho una finestra molto stretta per la produzione di contenuti, ma in futuro cercherò di ritagliarmi più tempo e non è detto che non capiti questo confronto 😅
Ciao Antonio, ogni certificato ha le sue condizioni, dovrei aprire un topic a parte. La nota dolente è l'emittente: se fallisce, perdi il capitale del certificato...quindi è un rischio da non sottovalutare
@@nevistscf l emittente è intesa San Paolo, il certificato è isp dig euribor3m 26, dovrebbe essere a capitale protetto e dovrebbe rendere il 4 %annuo per 2 anni
Ogni anno il 31 dicembre mi entra una rendita di 6000 euro, mi conviene a gennaio investirli tutti insieme o diluirli in tutto l'anno con un pac mensile di 500 euro?
Buondì Lorenzo, so che la mia risposta può essere scontata, ma dipende.... dalla tua strategia, dal tuo rischio, dal contesto economico, dall'orizzonte temporale...sarebbe inutile dare una risposta alla tua domanda senza conoscere questi aspetti
@@nevistscf Ho 18 anni, non so cosa farò nel futuro. Quei soldi potrebbero servirmi per aprire una mia attività tra 5 anni, o lasciarli lì per la pensione. Purtroppo non ho un futuro molto certo ahahah.
Certo, gli ETF mantengono la duration fissa, nel bond diminuisce man mano che si avvicina la scadenza, e di conseguenza cambia la volatilità il relazione a duration/convexity
però Maxim, quasi in tutti tuoi video inviti. contattarti, poi quando vieni contattato dici che non hai piu posto per seguire nuovi clienti e devii altrove.. non capisco 🤔
Buondì Nana, ho quasi finito di accettare nuove richieste in prima persona e sto per costituire la mia società, perciò accetto ormai pochissime richieste, solo con un certo profilo. Il mio collega non è riuscito a fornire un servizio di qualità? Grazie per il feedback
@@nevistscf grazie per la risposta. adoro tuoi video, i contenuti, il modo d'esprimere i concetti, il modo di raggionare ecc. avevo interesse di essere seguita da te perché mi trasmetti fiducia, cosa molto importante nella scelta del CF.
Quello che voglio dire e so di essere assolutamente banale e che la banca è come uno squalo che aggredisce la carcassa anche quando il cliente è incompleta agonia tuttavia quando ci sono dei guadagni sono talmente esigui che di fatto stai sempre a zero preparato sulla mia pelle ma va bene così
6 il 1' consulente che la pensa come me( a partre il mio quasi nuovo consulente). se parlo alla gente di un 47 /47/4(bitcoin) mi ridono in faccia.... come dici tu o 0 rischi o 100% azioni TOPPP🎉
Esatto, troppe volte vedo estremismi negli investimenti che non producono portafogli sensati. La percentuale di allocazione, oltre a vari aspetti inerenti alla sfera dell'investitore, deve considerare anche il contesto economico per ottimizzare il profilo rischio/rendimento del portafoglio
Lo so che può sembrare assolutamente banale ma quello che non si capisce bene quando ci vai in banca perché nel momento in cui io investo 10.000 € se il mercato va bene e fa 1 + 3% la banca si prende il 3% quindi rimango con 10.000 € ma se per qualunque motivo il mercato va male e faccio +2% la banca continua a prendersi il 3% su tutti i miei 10.000 € quindi di conseguenza avrò perso il capitale dell’1% e la banca si sarà mangiato la percentuale sui miei 10.000 €
Ovviamente gli ultimi 5 minuti potevi risparmiarteli…era in conflitto di interesse e generalizzi troppo…ok solo tu sei il migliore e i consulenti bancari i peggiori..ok
Non ha senso questo video, parti sempre dal 2000. Dovevi prendere decenni, ventenni, ecc iniziando ogni singolo anno e poi confrontare i casi migliori, peggiori e la media.
![ETF BOND nel portafoglio 📈 | con Carlo Taglini [ep.3]](http://i.ytimg.com/vi/yHY7RlM1CcA/mqdefault.jpg)
Analisi "cruda", basata su diversi periodi nel passato. Proprio per questo stimolante e che ci porta a riflettere Grazie
Secondo te, etf utilities è il momento di investirci? Grazie
Come sempre qualità, chiarezza, competenza e comprensione del contesto. Grazie del tuo punto di vista sempre apprezzato !! 👏
Grazie a te per il supporto Vincenzo !! 👌
Grazie. La tua onestà e la chiarezza di questi video non hanno prezzo.
Oggi abbiamo strumenti per fare meglio:
Guarda come si è comportato lo Smart beta minimum volatily dal 2000 ha permesso di evitare almeno il crollo della bolla tech.
Oggi un modo per difendersi potrebbe essere un etf di quel genere!!
Oppure abbinarlo ad un quality.
Ciao Maxim e complimenti per gli splendidi contenuti che porti!
Sarei curioso di sapere la tua sulle small cap. Ad esempio:
• Si o no nel portafoglio core? e nel caso quale quota assegnargli
• Meglio small value o growth?
Magari potresti fare un contenuto a riguardo💪🏻
Sarebbe opportuno tenere presente che non si è obbligati ad investire. Ha senso farlo solo quando il mercato offre una o più opportunità interessanti. In tutti gli altri momenti, non ha senso restare esposti. Per fortuna, in questo momento storico le occasioni non mancano...
Complimenti e grazie ! Una cosa , però se si media nel tempo sull azionario ? penso che possano cambiare i risultati ..
Complimenti…grande analisi
Ciao Maxim.
Grazie per l'interessante analisi.
Alcune considerazioni.
1) E' possibile modulare il portafoglio a seconda del "momento storico" o in genere si fa solo ribilanciamento?
2) E' possibile vedere i 3 portafogli fissando il periodo ma cambiando l'inizio?
Saluti.
Ottimi contenuti, bella personalità!
Grazie mille Alex ! 🙏
interessante il possibile utilizzo di etf equal weighted , il problema credo che per investitori europei non esistano prodotti per esporsi sul mercato globale ...o mi sbaglio?
Complimenti
Altro video di ottima qualità.
Unica cosa che mi viene da sottolineare è un po' il cherry picking. Ho fatto un po' di backtest pochi giorni fa su questo.
Se prendo una finestra di 10 anni in maniera casuale. Un portafoglio 100% azionario rende meglio nella stragrande maggioranza dei casi (ora non ricordo i numeri precisi ma eravamo sopra 80%).
Uno dei casi che non rendeva meglio e' quello che hai fatto vedere tu (inizio investimento nel 2000 ed fine investimento nel 2010).
Tuttavia e' bene tenere a mente che non siamo freddi calcolatori.
Per quanto sappiamo che statisticamente un 100% azionario è migliore in termini di rendimento, il portafoglio veramente migliore e' quello che ci fa dormire meglio nella maggioranza dei casi. Sinceramente penso sia impossibile andare a letto sereni vedendo i tuoi risparmi di una vita fare il -50% e rimanere in profondo rosso per 5/6 anni.
Per questo sono anche io fortemente contro un 100% azionario.
Continua così, ottimi contenuti!
Ti ringrazio per il supporto Riccardo. Che orizzonte hai analizzato per il cherry picking? Presenterò dei portafogli dinamici davvero interessanti in futuro sul canale, quindi resta sintonizzato !! Il contesto attuale è molto diverso dal passato: abbiamo un margine di ribasso dei tassi rilevante, che spesso si realizza nei contesti di azionario in sofferenza...staremo a vedere 😬
Grazie!
Il testo si vede piccolo piccolo.
Grazie Maxim! Posso chiederti una cosa? C'é molta correlazione tra il mondo azionario americano e quello europeo? Si potrebbe investire un pò piú su quest'ultimo in caso i due mondi siano slegati...
Quando l'azionario scende...scende. Non c'è area geografica che tenga. Nei crolli poi ci sono settori che continuano a performare e altri che subiscono di più, ma le decorrelazioni funzionano se gli asset hanno movimenti indipendenti, se hanno valute diverse, ecc.
Ti stavo rispondendo all'ultimo commento, ma è sparito mannaggia 😐
@@nevistscf TH-cam fa pure a me a volte dei tiri barbini 😂
Ma Bond molto lunghi europei vanno comunque a decorrelarsi con swda, giusto?
Presi sotto i 100€ non sui picchi, tipo agosto 2022 o dicembre 2023
La decorrelazione avviene quando la banche centrali abbassano i tassi per un mercato azionario in difficoltà. Quindi prima si deve creare il contesto. Un'altra condizione sono i tassi elevati e quest'ultima è già presente
👏👏👏👏👏👏👏👏
Esposizione perfetta, esempi e dati ottimi per combattere pregiudizi e mode diffuse tra investitori e aspiranti tali.
Il mio sogno proibito sarebbe un confronto col prof Coletti Paolo...
Grazie Pippo !! Ormai vedo che vanno di moda questi cross su TH-cam. Il mio problema è che faccio il consulente finanziario full time e ho una finestra molto stretta per la produzione di contenuti, ma in futuro cercherò di ritagliarmi più tempo e non è detto che non capiti questo confronto 😅
Io preferirei piuttosto delle combo con altri Consulenti, sarebbe più oggettiva
un confronto con un matematico?
Ciao dott Albiero, vorrei sapere il tuo pensiero a riguardo dei certificati, grazie
Ciao Antonio, ogni certificato ha le sue condizioni, dovrei aprire un topic a parte. La nota dolente è l'emittente: se fallisce, perdi il capitale del certificato...quindi è un rischio da non sottovalutare
@@nevistscf l emittente è intesa San Paolo, il certificato è isp dig euribor3m 26, dovrebbe essere a capitale protetto e dovrebbe rendere il 4 %annuo per 2 anni
Ogni anno il 31 dicembre mi entra una rendita di 6000 euro, mi conviene a gennaio investirli tutti insieme o diluirli in tutto l'anno con un pac mensile di 500 euro?
Buondì Lorenzo, so che la mia risposta può essere scontata, ma dipende.... dalla tua strategia, dal tuo rischio, dal contesto economico, dall'orizzonte temporale...sarebbe inutile dare una risposta alla tua domanda senza conoscere questi aspetti
@@nevistscf Ho 18 anni, non so cosa farò nel futuro.
Quei soldi potrebbero servirmi per aprire una mia attività tra 5 anni, o lasciarli lì per la pensione.
Purtroppo non ho un futuro molto certo ahahah.
Ma come obbligazionario ti riferisci anche a etf obbligazionari?
Certo, gli ETF mantengono la duration fissa, nel bond diminuisce man mano che si avvicina la scadenza, e di conseguenza cambia la volatilità il relazione a duration/convexity
Veri, i costi bancari 3%
Sperare che le borse salgano all'infinito , non credo sia possibile a questo mondo.
però Maxim, quasi in tutti tuoi video inviti. contattarti, poi quando vieni contattato dici che non hai piu posto per seguire nuovi clienti e devii altrove.. non capisco 🤔
Buondì Nana, ho quasi finito di accettare nuove richieste in prima persona e sto per costituire la mia società, perciò accetto ormai pochissime richieste, solo con un certo profilo. Il mio collega non è riuscito a fornire un servizio di qualità? Grazie per il feedback
@@nevistscf grazie per la risposta. adoro tuoi video, i contenuti, il modo d'esprimere i concetti, il modo di raggionare ecc. avevo interesse di essere seguita da te perché mi trasmetti fiducia, cosa molto importante nella scelta del CF.
ce ne sono migliaia in Italia, non preoccuparti.......
@MassimoX migliaia di consulenti indipendenti? ma dove hai guardato i dati?? Perché non mi risulta...
Quello che voglio dire e so di essere assolutamente banale e che la banca è come uno squalo che aggredisce la carcassa anche quando il cliente è incompleta agonia tuttavia quando ci sono dei guadagni sono talmente esigui che di fatto stai sempre a zero preparato sulla mia pelle ma va bene così
E sei ancora con la banca?
6 il 1' consulente che la pensa come me( a partre il mio quasi nuovo consulente). se parlo alla gente di un 47 /47/4(bitcoin) mi ridono in faccia.... come dici tu o 0 rischi o 100% azioni TOPPP🎉
Esatto, troppe volte vedo estremismi negli investimenti che non producono portafogli sensati. La percentuale di allocazione, oltre a vari aspetti inerenti alla sfera dell'investitore, deve considerare anche il contesto economico per ottimizzare il profilo rischio/rendimento del portafoglio
Lo so che può sembrare assolutamente banale ma quello che non si capisce bene quando ci vai in banca perché nel momento in cui io investo 10.000 € se il mercato va bene e fa 1 + 3% la banca si prende il 3% quindi rimango con 10.000 € ma se per qualunque motivo il mercato va male e faccio +2% la banca continua a prendersi il 3% su tutti i miei 10.000 € quindi di conseguenza avrò perso il capitale dell’1% e la banca si sarà mangiato la percentuale sui miei 10.000 €
Ovviamente gli ultimi 5 minuti potevi risparmiarteli…era in conflitto di interesse e generalizzi troppo…ok solo tu sei il migliore e i consulenti bancari i peggiori..ok
Non ha senso questo video, parti sempre dal 2000. Dovevi prendere decenni, ventenni, ecc iniziando ogni singolo anno e poi confrontare i casi migliori, peggiori e la media.
Questo è un esempio del caso peggiore, se guardi il video “All weather” ha uno storico quasi centenario…