Descubra a história por trás de uma das primeiras grandes bolhas financeiras e as lições que ela traz para o mercado atual. Assista agora, gratuitamente, ‘A Bolha da Companhia do Mar do Sul’, disponível só este mês no app Follow the Money: liberta.click/baixar_app_ftm Vou detalhar minha filosofia de investimentos para 2025. Cadastre-se para acessar: liberta.click/ulrich
Conclusão do vídeo: uma hora vai cair, mas talvez não seja agora”. Coisa q a gente já sabia antes de assistir mas eu aprecio muito a forma dedicada e informativa da retórica do vídeo.
วันที่ผ่านมา +11
Essa é a conclusão do Ulrich desde 2022, mas o racional macro dele é impecável
eu lembro da bolha da Nasdaq no final dos anos 90, a diferença daquela epoca pra hoje é muito grande as empresas da época de 2000 não lucravam quase nada, quase tudo era baseado em vento...muita empresa baseada somente em venture capital e promessas as big techs de hoje faturam toneladas de bilhões de dólares de verdade, consolidado no bolso dos acionistas sem falar que hoje tem uma fatia muito maior de empresas que estão baseadas em hardware, que trabalham com ativos físicos, coisas reais, como por exemplo apple, nvidia e tesla... é bem diferente da epoca da bolha de 2000, que tinha 99,9% de empresas de software
o mercado está esticado há pelo menos 2 anos! tudo o que sobe cai portanto ninguem sabe quando, enquanto os bancos centrais estiverem a emitir dinheiro e a injectar a economia com bazucas financeiras, nada vai cair! Mas já há dados por todo o lado sobre a falta de sustentabilidade disto, o maior deles para mim é a inflação!
@@aureliomoreira3860 Exatamente. Na bolha de 2000 as empresas viviam de promessas. Hoje em dia, olha o tamanho do caixas dessas Magnf Seven... Não dá nem pra comparar kk
Estamos há anos com esse papo de bolha, inversão de curva de juros e etc. quem ficou com medo perdeu muitos ganhos. Não tentem acertar o timing dos ciclos. Invistam em boas empresas sempre e a prosperidade virá
Exatamente, Ulrich sempre foi o cavaleiro do apocalipse. Sigo seu canal tem uns 6 anos ou mais. Se fosse seguir seus medos para o sp500 tava só na renda fixa desde 2019. Ele plantou tanto medo na Tesla q entrou vendido aí tomou um fumo e saiu da operação, se tivesse segurado tinha quebrado literalmente.
@@Leoeafsim, mas ivvb11 já está a 5% abaixo do topo e nasd11 quase 10%. Eu acho que chegamos num topo e vai ter uma correção relevante talvez 15%, 20% do topo. Aí vale entrar de novo. Esse preço pode estar incluído reduções de juros que não virão, ou mesmo só estar muito caro e o povo querendo realizar. Eu reduzi um pouco minha posição, e sinto que vou seguir reduzindo até bater metade do que tenho hoje. Sempre de olho pra pegar de novo mais barato
O melhor de tudo isso é ser Trader/Operador/Especulador financeiro. Tanto faz se está subindo ou caindo, a gente ganha a nossa grana e caímos fora do trade pra viver a nossa vida. As bolhas financeiras são oportunidades para os mais astutos. A gente aproveita os movimentações dos ativos do Legacy, se alavanca nos ativos do Legacy, e faz ainda uma reserva de BTC em coldwallet... Salve salve Fernando, o seu canal agrega conhecimento de verdade, eu tenho aprendido praticamente quase que tudo de economia somente com os seus vídeos gratuitos do TH-cam!!! Aqui um comentário de um inscrito agradecido a todo o conteúdo!! 👋👋👋
Exatamente o meu pensamento, é impressionante o resultado que pode se obter simplesmente fazendo Dólar cost average de bons ETFs "Time in the market beats timing the market."
Confio mais na bolsa americana, mesmo com bolhas, do que na bolsa brasileira em 'promoção'. Concordo com o 'value trap' que o jornal americano disse da nossa bolsa.
@@cleylton2995 não foi . A imprensa omite isso. A CPI das Americanas não serviu para nada. Até as produtoras brasileiras não tem interesse de fazer um filme sobre esse assunto. Tô com roteiro pronto mas pretendo reescrever para lançar em livro. Escândalo das Americanas é o maior da América Latina.
Acho que vai muito do individualidade de cada investidor, vai depender de quanto tempo pretende estar exposto e também a idade que a pessoa está entrando. Pois se a pessoa tem 50 a 60 anos hoje, certamente 10 anos importa, agora se for um jovem de 25 a 30 anos, 10 anos não será um incômodo caso o mercado fique lateral
A principal explicação e ninguém fala é a quantidade de dinheiro que foi injetado na economia dos EUA no período da pandemia, gerando inflação no valor dos ativos, dada a tradição cultural dos estados unidenses de investirem em ações. Esse é um fenômeno a ser estudado.
@@buarque.alexandre Então segue comprando pra fazer teu preço médio. O pessoal que sabe o que está acontecendo já mandou todo o dinheiro pra fora. Final de 2026 com o dólar a 10 Janjas eles vendem as posições deles lá fora e vem comprar tudo a preço de banana, pra quando a oposição assumir e as empresas se valorizarem eles fazerem fortunas.
Excelente visão geral - de fato de se pensar. Levar talvez em conta as distorções, potencialmentre provocadas pelas 7 MAG, cuja relevancia nao pode ser desprezada e cujo impacto, pode levar a conclusões que depois nao se justificam. Contudo, os conselhos mostrados sao muito relevantes e a serem considerados, independentemente de termos uma valorizaçao excessiva dos ativos nos EEUU. Obrigado Ulrich!
Uma variável importante que faltou incluir na análise é a expansão do M2. Seria interessante observar a variação do p/l em relação à variação do M2 pois certamente é o excesso de moeda é que está inflando o valuation das empresas. A bolha é a dívida americana.
Vi em algum lugar algo escrito " O pessimista pode acerta vez ou outra um grande cash, mas quem sempre ganha dinheiro são os otimistas " 😅 tenho levado esse vetor até pela vida, quando todo mundo fica na negatividade do futuro, vamos sobreviver e superar cada dia, que depois que tudo melhorar vc sai mais fortificado do que outros 🤝 bons negócios a todos em 2025...
NVIDIA e Broadcom, me remetem a exatamente o que aconteceu com o Yahoo e outras gigantes em 2000… só quem investia na época vai entender o que aconteceu, e parece uma reprise do filme , belo conteúdo e forte abraço
Estou lendo o livro dele neste momento e realmente é incrivel ler e assitir exatamente oque ele descreve no livro. O alto otimismo no mercado americano. Nada o impacta, parece que até o ruim é um motivo para subir os precos de ativos.
Buffet ta fazendo caixa desde 2018, se esse dinheiro tivesse investido em suas próprias ações ele teria muito mais. Mas é aquela coisa, buffet tem um caminhão de dinheiro então pra ele nem faz falta esse dinheiro em caixa 😅.
Em relação ao nas100 que é o ativo que opero, analisando o gráfico por meio do smc, o preço se encontra em uma confirmação de uma intenção bearish se encaminhando para a confirmação nas próximas semanas. Caso confirme, pelo menos o nas, provavelmente vai desabar pois também tem muitas targets abaixo do preço atual, uma vez que ele ao realizar toda essa expansão ultimamente veio perdendo seu momentum bullish e deixando vários alvos de liquidez. Vamos acompanhar...
Minha carteira de investimento está em 90% em ações, então não vejo problema em focar em tesouro direto por enquanto, já tô no lucro tanto no Brasil quanto fora
Se não investir na bolsa americana onde investir? Rússia em Guerra, China em crise, Europa em crise, Brasil e México nem se fala... Então acredito que é mais por causa da concentração de investidores mesmo...
Acredito que não seja a questão de onde investir, o que ele trás é o conhecimento do que se tem até o momento, mas quem deve tomar a decisão de investimento é tu, como diz meu mestre Akita, não terceirizem suas decisões.
@@armageddon2280 mas estou falando especificamente o "motivo" que levou a bolsa americana a ficar tão em alta em relação as demais pelo mundo. Sim, investimento cada um deve fazer o seu, de forma conciente e sabendo dos riscos que corre.
Quando ha uma bolha sempre compre. Quando as pessoas começaram a falar sobre a crise do subprime e a supervalorizaçao das casas hipotecadas em fevereiro de 2007 até outubro de 2007 o S&p 500 se valorizou 15,43%. O momento ideal para se ter vendido é quando houve a queda inicial e preocupante de 18% em 3 meses de novembro 2007 a Janeiro 2008. Claro que prever o futuro é impossivel, mas quando todos começam a prever uma crise e de repente a crise nao existe mais em geral é algo preocupante, exatamente como ocorreu em 2007 - 2008.
Chique o estudo Fernando, mas ele nao concluiu nada alem do obvio! É fato que um bom preco de compra importa! Obrigado por conpartilhar sempre seu conhecimento!
Nesses gráficos não deveria também considerar a quantidade de pessoas/instituições investidoras? Pois se hoje em dia pessoas físicas de grande parte do mundo têm interesse e facilidade em investir na bolsa americana, isso não reflete diretamente na quantidade de capital investido? Da mesma forma o interesse e investimentos de instituições. O que era muito diferente 10, 20, 50 anos atrás. De forma que a correção apenas pela inflação não resulta, necessariamente, na equivalência especulativa dos períodos
E também porque os EUA de fato está se sobressaindo comparado ao resto do mundo (guerras, EUA servindo o mundo inteiro com gigantes empresas de IA etc)
Ulrich, um ponto com as facilidades de investir na bola americana devido a novas tecnologias e conhecimento, os EUA não estão drenando o investimento do mundo?
Existe alguma métrica que mede 1) o nível de poupança das pessoas fora da bolsa (renda fixa)? 2) quantidade de pessoas investindo em bolsa? Os preços maiores pode refletir um número muito maior de pessoas com acesso ao mercado de bolsa no mundo todo com o avanço e simplificação da tecnologia?
Também pensei nisso. muitas moedas ao redor do globo com risco de desvalorização + guerras, forçam o pessoal a colocar seu dinheiro em um país mais estável ( EUA)
pode estar caro ou barato por valuation, o que determina se vai subir ou cair é o macro. microeconomia segue a macroeconomia, papel ruim em cenário bom sobe, papel bom em cenário ruim cai. Simples assim.
Um exemplo de valuation é a Magalu que estava nas máximas e na euforia só se comentava dela, veio a crise, muitas pessoas que estavam alocadas em outras aços sofreram mas já se recuperaram, agora quem estava em Magalu, o prejuízo foi gigantesco
Se os EUA baixam seus impostos que impactam produção/vendas/exportação, eles podem sugar muito dinheiro ainda pra bolsa deles. Sim, estão esticadas (ou o índice está), mas não quer dizer que não sobe mais. Sem contar ganhos de produção por causa da AI. Sigamos comprando US, devagar e sempre, e sempre com uma reservinha extra pra aproveitar oportunidades. Também acho que deveria haver uma ponderação em relação ao montante de pessoas com acesso à bolsa americana, sinto que tem uma relação com a alta constante também
Faz 2 anos que vejo pessoas falando isso. Quanta alta perderam nesse caminho todo, claro que alguma hora vai corrigir mas, tentar prever é perda de tempo siga comprando todo mês!
A frase famosa de Warren Buffett “Nunca aposte contra a América.” Em inglês: “Never bet against America.” Buffett expressou essa ideia em várias ocasiões, destacando sua confiança no potencial econômico e na resiliência dos Estados Unidos. Ele acredita que, apesar dos desafios, o país tem uma capacidade única de se reinventar e prosperar a longo prazo.
Eu acho que as 7 estão numa vanguarda quase que absoluta em suas respectivas areas, nao tem como comparar com historias passadas, todas sao desenvolvedoras de IA, todas tem produtos bem a frente de seus concorrentes, tem países inteiros que ainda nao tem o seu proprio mecanismo de IA, como podemos pensar que uma empresa desse tipo é apenas uma bolha como ja aconteceu no passado?
Fala Fernando, blz ? Cara, eu ia fazer uns aportes usando os dividendos recebidos e estava justamente em dúvida. Após todas estas informações fiquei ainda mais cauteloso e vou analisar melhor se vale ou não a pena. Abs
Mesmo que as ações americanas estejam caras, mesmo que seja uma bolha, praticamente não existe momento ruim para investir no país mais próspero, mais produtivo, mais livre, mais capitalista do mundo. Never bet against America.
Olá Fernando, parabéns pelos seus vídeos sempre muito interessantes. Queria saber sua opinião na seguinte questão, você acha que a Europa está passando por uma bolha imobiliária? Moro em Portugal e vejo os preços fora da realidade dos imóveis aqui, tanto pra comprar e para alugar, noto esse problema em vários outros países também. Oque você acha?
Salve Fernando! Eu acredito em bolha sim, mas ainda acho que ela está longe de estourar. Esse movimento eu vejo mais como uma simples realização do rally de 2024 e um temor sobre a política taxativa do Trump. Mas muito especialistas ainda estão muito otimistas com a economia dos EUA para 2025.
Eu acho que ainda vale comprar ações americanas, desde que vc mantenha caixa com liquidez, na mesma proporção, para comprar mais a medida que cair. Temos uma disrupção tecnológica como talvez nunca antes na história do mundo. E países muito endividados. Ações são ativos reais, não são papel pintado.
agora é hora de comprar ativos brasileiros mas pagando em dolar, ou seja, ADRs de Vale e Petrobras, entre outras. VALE em USD está no preço de 2020... se o dolar voltar abaixo de 6 vc ganha,. entre outros cenários.
*Acumulei um total de 89 mil hoje. Estou verdadeiramente grato por todo o conhecimento e informação que você me deu nas últimas semanas. Comecei com 5 mil há 2 meses.*
Será que é possível realizar uma ponderação de investimento nas ações de um país sem levar em conta que o CEO do país, com visões radicalmente diferentes sobre como gerenciar a economia, está prestes a assumir o comando?
Excelente, Fernando! Mas preciso dolarizar e não gosto de renda fixa. Quero reduzir a minha posição em ações americanas. Já tenho muita cripto. Melhor reits? Ou outra sugestão?
E como comparar essa pequena (des-)valorização no médio longo prazo, mas tb ponderando a nossa perda de compra perante ao Real vs Dólar? Será que considerando o câmbio, ainda assim seria vantajoso investir nos EUA?
Dificilmente o dólar vai continuar valorizando, principalmente pela discrepância q está o juros br com o americano, nossa inflação n está alta suficiente para justificar uma desvalorização de 20% com o real, quem tem dólar compra real barato.
N dá para saber até onde vai o pico máximo do dólar mas q ele vai inverter e cair igual em 2016 é o mais provável com essa alta dos juros e possível manutenção depois.
Peter M. Garber - "Famous First Bubbles: The Fundamentals of Early Manias" (2000): Garber, um economista, questiona a interpretação da Tulipomania como uma bolha especulativa irracional. Ele argumenta que o aumento dos preços das tulipas pode ser explicado, em parte, por fundamentos econômicos como a introdução de novas espécies de tulipas e a escassez de bulbos específicos. Ele também sugere que as histórias de vendas de bulbos por preços exorbitantes podem ter sido exceções, não a regra.
Mas vejamos um ponto: sempre que um lado está ganhando mais atenção, há um outro que não está sendo levado em conta. Então, não é possível que exista ações, fora das 7 magníficas, que esteja em um bom momento para comprar pq uma queda nas magníficas resultaria em uma olhada mais ampla dos investidores e uma busca por ações descontadas gerando uma valorização dessas outras supostas ações?
Eu concordo com o "so their high p/e ratios could be warranted", hoje estamos num pico de evolução tecnológica e os EUA está sendo a central dessa evolução para o mundo. O principal motivo desse "boom" é a tecnologia de IAs, na qual mesmo que seja bem especulativa, sempre demonstra excelentes resultados e principalmente, aumentam a produtividade, portanto é algo que veio pra ficar. EUA de fato está sobressaindo sobre o resto do mundo, portanto há muita concentração de investidores lá, nas últimas 2 décadas ficou muito fácil investir lá.
Minha visão atualmente é que por mais que haja uma grande valorização da bolsa americana, o valor que está sendo gerado pelas empresas também é grande. Tecnologia é o que vai movimentar o dinheiro, como já está acontencendo. pode haver uma queda num médio longo prazo da bolsa, mas acredito que não será um crash. é inevitavel que IA e até a computação quantica ganhe espaço cada vez mais e empresas que seguirão nesse caminho vão ser valorizadas, por ter uma estrutura com menos custos e serem alta mente rentaveis Ainda, somando questões politicas como a chegada do trump, mudanças de politicas nas redes sociais, entre outros, vejo como uma barreira para tirar dinheiro do USA. Alem do mais, aonde posso alocar meu dinheiro em renda variavel, se não na bolsa americana?
Hoje Quarta-feira 15 de Janeiro de 2024 o Yield do Tesouro Americano de 10 anos caiu para $4,65 esse vídeo foi gravado na Segunda-feira dia 13 de Janeiro de 2024, temos até que ficar de olho sim concordo,mas muitos canais de Brasileiros no TH-cam falando sobre o mercado financeiro americano somente prevendo o caos total, vamos com calma também.
Descubra a história por trás de uma das primeiras grandes bolhas financeiras e as lições que ela traz para o mercado atual. Assista agora, gratuitamente, ‘A Bolha da Companhia do Mar do Sul’, disponível só este mês no app Follow the Money: liberta.click/baixar_app_ftm
Vou detalhar minha filosofia de investimentos para 2025. Cadastre-se para acessar: liberta.click/ulrich
Fernando, brasileiros vão aos EUA para trabalhar, quanto tempo levará para os brasileiros trocarem os EUA pela India ou China?
Fernando voce viu o caso do rapaz Richard Ahlgren III
Poderia fazer um vídeo indicando livros e conteúdo para pessoas que tem interesse em começar estudar sobre o assunto.
Conclusão do vídeo: uma hora vai cair, mas talvez não seja agora”. Coisa q a gente já sabia antes de assistir mas eu aprecio muito a forma dedicada e informativa da retórica do vídeo.
Essa é a conclusão do Ulrich desde 2022, mas o racional macro dele é impecável
eu lembro da bolha da Nasdaq no final dos anos 90, a diferença daquela epoca pra hoje é muito grande
as empresas da época de 2000 não lucravam quase nada, quase tudo era baseado em vento...muita empresa baseada somente em venture capital e promessas
as big techs de hoje faturam toneladas de bilhões de dólares de verdade, consolidado no bolso dos acionistas
sem falar que hoje tem uma fatia muito maior de empresas que estão baseadas em hardware, que trabalham com ativos físicos, coisas reais, como por exemplo apple, nvidia e tesla... é bem diferente da epoca da bolha de 2000, que tinha 99,9% de empresas de software
o mercado está esticado há pelo menos 2 anos! tudo o que sobe cai portanto ninguem sabe quando, enquanto os bancos centrais estiverem a emitir dinheiro e a injectar a economia com bazucas financeiras, nada vai cair! Mas já há dados por todo o lado sobre a falta de sustentabilidade disto, o maior deles para mim é a inflação!
cocordo, mas qualquer dia ele acerta... é igual relógio parado, pelo menos duas vezes no dia ele tá certo.
@@aureliomoreira3860 Exatamente. Na bolha de 2000 as empresas viviam de promessas. Hoje em dia, olha o tamanho do caixas dessas Magnf Seven... Não dá nem pra comparar kk
Estamos há anos com esse papo de bolha, inversão de curva de juros e etc. quem ficou com medo perdeu muitos ganhos. Não tentem acertar o timing dos ciclos. Invistam em boas empresas sempre e a prosperidade virá
Exatamente, Ulrich sempre foi o cavaleiro do apocalipse. Sigo seu canal tem uns 6 anos ou mais. Se fosse seguir seus medos para o sp500 tava só na renda fixa desde 2019. Ele plantou tanto medo na Tesla q entrou vendido aí tomou um fumo e saiu da operação, se tivesse segurado tinha quebrado literalmente.
IVVB11 mostra isso. Bolsa Americana mais dólar, deu pena do ibovespa ano passado.
Chegou no rsi em sobrevenda no 4h compro.
@@Leoeafsim, mas ivvb11 já está a 5% abaixo do topo e nasd11 quase 10%.
Eu acho que chegamos num topo e vai ter uma correção relevante talvez 15%, 20% do topo.
Aí vale entrar de novo.
Esse preço pode estar incluído reduções de juros que não virão, ou mesmo só estar muito caro e o povo querendo realizar.
Eu reduzi um pouco minha posição, e sinto que vou seguir reduzindo até bater metade do que tenho hoje.
Sempre de olho pra pegar de novo mais barato
né! Cansado já desse clickbait.
A análise economica aprofundada é algo inédito no TH-cam e é a única que ao fim do dia deixa uma semente para que todos estudem, parabéns.
O melhor de tudo isso é ser Trader/Operador/Especulador financeiro. Tanto faz se está subindo ou caindo, a gente ganha a nossa grana e caímos fora do trade pra viver a nossa vida. As bolhas financeiras são oportunidades para os mais astutos. A gente aproveita os movimentações dos ativos do Legacy, se alavanca nos ativos do Legacy, e faz ainda uma reserva de BTC em coldwallet...
Salve salve Fernando, o seu canal agrega conhecimento de verdade, eu tenho aprendido praticamente quase que tudo de economia somente com os seus vídeos gratuitos do TH-cam!!! Aqui um comentário de um inscrito agradecido a todo o conteúdo!! 👋👋👋
Trazer não é investidor , trader e uma profissão
Mas ai coloca onde o $, que ganha no trade.. no colchão?? Ou tem tanto $ que tanto faz onde aplica ou tem tão pouco que tanto faz tb...
Obrigado pelos seus vídeos, são muitos relevantes!
Disponha!
Uma estratégia de preço médio no longo prazo acaba com as dúvidas.
Exatamente o meu pensamento, é impressionante o resultado que pode se obter simplesmente fazendo Dólar cost average de bons ETFs
"Time in the market beats timing the market."
DCA realmente é imbatível, apesar de sempre nosso subconsciente martelar pra esperar queda ou comprar no fundo. 😅
Confio mais na bolsa americana, mesmo com bolhas, do que na bolsa brasileira em 'promoção'. Concordo com o 'value trap' que o jornal americano disse da nossa bolsa.
Falta de punições concretas da punição no caso das Lojas Americanas é um sinal chocante. escrevi um roteiro de cinema sobre esse caso. é um escárnio
@@RicardoChacur todos os responsaveis pela crise do subprime foram presos, correto?
@@cleylton2995 não foi . A imprensa omite isso. A CPI das Americanas não serviu para nada. Até as produtoras brasileiras não tem interesse de fazer um filme sobre esse assunto. Tô com roteiro pronto mas pretendo reescrever para lançar em livro. Escândalo das Americanas é o maior da América Latina.
@@RicardoChacurtentou entrar em contato com a brasil paralelo? Parece ser algo que eles gravariam.
@@carloseduardorodrigues9439
Verdade. Eles claramente gravariam isso.
Mas não sei se o autor gosta da BP.
Acho que vai muito do individualidade de cada investidor, vai depender de quanto tempo pretende estar exposto e também a idade que a pessoa está entrando. Pois se a pessoa tem 50 a 60 anos hoje, certamente 10 anos importa, agora se for um jovem de 25 a 30 anos, 10 anos não será um incômodo caso o mercado fique lateral
A principal explicação e ninguém fala é a quantidade de dinheiro que foi injetado na economia dos EUA no período da pandemia, gerando inflação no valor dos ativos, dada a tradição cultural dos estados unidenses de investirem em ações. Esse é um fenômeno a ser estudado.
Não existe “estado unidense”. É Americano mesmo. Está no nome do país.
Mais Uma Verdadeira aula magna em formato de vídeo
Ações caras são as do Brasil, só Deus sabe o que aguarda as empresas daqui 😅
As ações brasileiras hoje estão mais caras que amanhã, e assim por diante.
Caras? Sério? As empresas aqui são tão sólidas como quaisquer outras. Complexo de vira-latas.
Empresas podem ser sólidas, ter pessoas capacitadas no staff, mas a instabilidade jurídica mitiga todo potencial
@@buarque.alexandre Então segue comprando pra fazer teu preço médio. O pessoal que sabe o que está acontecendo já mandou todo o dinheiro pra fora. Final de 2026 com o dólar a 10 Janjas eles vendem as posições deles lá fora e vem comprar tudo a preço de banana, pra quando a oposição assumir e as empresas se valorizarem eles fazerem fortunas.
Excelente visão geral - de fato de se pensar. Levar talvez em conta as distorções, potencialmentre provocadas pelas 7 MAG, cuja relevancia nao pode ser desprezada e cujo impacto, pode levar a conclusões que depois nao se justificam. Contudo, os conselhos mostrados sao muito relevantes e a serem considerados, independentemente de termos uma valorizaçao excessiva dos ativos nos EEUU. Obrigado Ulrich!
Uma variável importante que faltou incluir na análise é a expansão do M2. Seria interessante observar a variação do p/l em relação à variação do M2 pois certamente é o excesso de moeda é que está inflando o valuation das empresas. A bolha é a dívida americana.
kkkkkkkkkkkkkkkkkkkk m2 pqp
Como dizia meu avô, a crise só vem quando ninguém está esperando por ela
Tem sempre alguém esperando por ela. Em 2008 teve gente que fez muito dinheiro com a queda.
Vi em algum lugar algo escrito " O pessimista pode acerta vez ou outra um grande cash, mas quem sempre ganha dinheiro são os otimistas " 😅 tenho levado esse vetor até pela vida, quando todo mundo fica na negatividade do futuro, vamos sobreviver e superar cada dia, que depois que tudo melhorar vc sai mais fortificado do que outros 🤝 bons negócios a todos em 2025...
A única Bolha 🫧 é a B3 Brasileira, que só cai a 10 anos e continuam dizendo que tá barata…
Desde 2008 o ewz. Um pouco mais. Kk.
Mto vdd
Dps q comecei a seguir o Ulrich, meu patrimônio aumentou mto.... Eu simplesmente faço o oposto do q ele fala/prevê....😊
😂😂😂😂😂😂😂
Será que a valorização excessiva da bolsa americana não se justifica também pela recessão europeia. Hoje há menos lugares onde aplicar.
Verdade,
Olha meu amigo, aprendo muito com o seu canal, muitas dúvidas esclarecidas sobre o mercado financeiro! Grato !!!!
NVIDIA e Broadcom, me remetem a exatamente o que aconteceu com o Yahoo e outras gigantes em 2000… só quem investia na época vai entender o que aconteceu, e parece uma reprise do filme , belo conteúdo e forte abraço
Pensei na nvidia o vídeo inteiro, será se a próxima bolha seria a ia? Eu acredito na ia, mas esses preços na nvidia tá uma coisa absurda
@ a IA veio para ficar, como as empresas .com vieram no ano 2000, a bolha estoura e a tecnologia fica…. Sim vai estourar não tenho sombra de dúvidas
Estou lendo o livro dele neste momento e realmente é incrivel ler e assitir exatamente oque ele descreve no livro. O alto otimismo no mercado americano. Nada o impacta, parece que até o ruim é um motivo para subir os precos de ativos.
Se cair mais compre mais , mas se subiu compre menos , mas importante eh o aporte no
Longo prazo , isso q importa no fim
Análise rica e didática, obrigado pelo material
Não é atoa que o Buffet está com um caixa gigantesco
@@erickfernandes5706 ele tá tirando o pé do acelerador
Buffet ta fazendo caixa desde 2018, se esse dinheiro tivesse investido em suas próprias ações ele teria muito mais. Mas é aquela coisa, buffet tem um caminhão de dinheiro então pra ele nem faz falta esse dinheiro em caixa 😅.
@@pedrohugoneri Mas recentemente ele diminuição a posição em Apple e em outras empresas
@@pedrohugoneriesse aqui sabe mais que o Buffet kkkk
@@erickfernandes5706ele sempre diminui a posição em Apple porque a valorização gigantesca coloca ele exposto demais a Apple
Nao é um video, é uma aula magna!!!
Excelente análise, melhor focar em caixa em dólar e renda fixa em dólar
Em relação ao nas100 que é o ativo que opero, analisando o gráfico por meio do smc, o preço se encontra em uma confirmação de uma intenção bearish se encaminhando para a confirmação nas próximas semanas. Caso confirme, pelo menos o nas, provavelmente vai desabar pois também tem muitas targets abaixo do preço atual, uma vez que ele ao realizar toda essa expansão ultimamente veio perdendo seu momentum bullish e deixando vários alvos de liquidez. Vamos acompanhar...
Eu fechei minha posição alavancada em nasdaq.
Deu pra tirar uma graninha, aquela raspada de prato antes do topo chegar
Minha carteira de investimento está em 90% em ações, então não vejo problema em focar em tesouro direto por enquanto, já tô no lucro tanto no Brasil quanto fora
Excelente abordagem do tema, Fernando... Me deu muito material para reflexão e estudos. Obrigado.
Se não investir na bolsa americana onde investir? Rússia em Guerra, China em crise, Europa em crise, Brasil e México nem se fala...
Então acredito que é mais por causa da concentração de investidores mesmo...
Exatamente o que eu venho me perguntando.
Argentina rs
Acredito que não seja a questão de onde investir, o que ele trás é o conhecimento do que se tem até o momento, mas quem deve tomar a decisão de investimento é tu, como diz meu mestre Akita, não terceirizem suas decisões.
Estude bitcoin
@@armageddon2280 mas estou falando especificamente o "motivo" que levou a bolsa americana a ficar tão em alta em relação as demais pelo mundo. Sim, investimento cada um deve fazer o seu, de forma conciente e sabendo dos riscos que corre.
Quando ha uma bolha sempre compre. Quando as pessoas começaram a falar sobre a crise do subprime e a supervalorizaçao das casas hipotecadas em fevereiro de 2007 até outubro de 2007 o S&p 500 se valorizou 15,43%. O momento ideal para se ter vendido é quando houve a queda inicial e preocupante de 18% em 3 meses de novembro 2007 a Janeiro 2008. Claro que prever o futuro é impossivel, mas quando todos começam a prever uma crise e de repente a crise nao existe mais em geral é algo preocupante, exatamente como ocorreu em 2007 - 2008.
Obrigado pelo excelente vídeo e a chuuuuuva de conhecimento em pouco menos de 24 min Ulrich!
Obg!!
O vídeo complementa o último memo do Howard Marks com mais elementos fáticos. Extremamente relevante o conteúdo.
Como sempre, que aula! 🙏🙏Poderia fazer um vídeo nesse modelo, sobre treasuries e bonds?
Excelentes insights! Parabéns!
Chique o estudo Fernando, mas ele nao concluiu nada alem do obvio! É fato que um bom preco de compra importa!
Obrigado por conpartilhar sempre seu conhecimento!
Nesses gráficos não deveria também considerar a quantidade de pessoas/instituições investidoras? Pois se hoje em dia pessoas físicas de grande parte do mundo têm interesse e facilidade em investir na bolsa americana, isso não reflete diretamente na quantidade de capital investido? Da mesma forma o interesse e investimentos de instituições. O que era muito diferente 10, 20, 50 anos atrás. De forma que a correção apenas pela inflação não resulta, necessariamente, na equivalência especulativa dos períodos
E também porque os EUA de fato está se sobressaindo comparado ao resto do mundo (guerras, EUA servindo o mundo inteiro com gigantes empresas de IA etc)
Rapaz... Que aula!
Ulrich, um ponto com as facilidades de investir na bola americana devido a novas tecnologias e conhecimento, os EUA não estão drenando o investimento do mundo?
Cuidado com viés da disponibilidade pessoal, as piores decisões de investimentos são feitas com base em notícias e/ou preços.
Existe alguma métrica que mede 1) o nível de poupança das pessoas fora da bolsa (renda fixa)? 2) quantidade de pessoas investindo em bolsa?
Os preços maiores pode refletir um número muito maior de pessoas com acesso ao mercado de bolsa no mundo todo com o avanço e simplificação da tecnologia?
Também pensei nisso. muitas moedas ao redor do globo com risco de desvalorização + guerras, forçam o pessoal a colocar seu dinheiro em um país mais estável ( EUA)
pode estar caro ou barato por valuation, o que determina se vai subir ou cair é o macro. microeconomia segue a macroeconomia, papel ruim em cenário bom sobe, papel bom em cenário ruim cai. Simples assim.
comprem bdrs...storm recomenda, só que ao ter o sinal de entrada do éden dos traders, dos holdrs e positions traders.
Um exemplo de valuation é a Magalu que estava nas máximas e na euforia só se comentava dela, veio a crise, muitas pessoas que estavam alocadas em outras aços sofreram mas já se recuperaram, agora quem estava em Magalu, o prejuízo foi gigantesco
Esse canal não ter 1 milhão de inscritos ainda é inaceitável!!!
Se os EUA baixam seus impostos que impactam produção/vendas/exportação, eles podem sugar muito dinheiro ainda pra bolsa deles. Sim, estão esticadas (ou o índice está), mas não quer dizer que não sobe mais. Sem contar ganhos de produção por causa da AI. Sigamos comprando US, devagar e sempre, e sempre com uma reservinha extra pra aproveitar oportunidades. Também acho que deveria haver uma ponderação em relação ao montante de pessoas com acesso à bolsa americana, sinto que tem uma relação com a alta constante também
Ótima informação
Ótimo título!
Viva o Mercado Americano ❤❤❤❤❤🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸
Explicações didáticas e embasadas que devem impactar nas nossa decisões. Mas o que fazer? Continuaremos sem saber..
Sugiro fazer um vídeo explicando como VENDER opções no mercado americano através de alguma corretora que atenda em português.
Ótimo vídeo. Parabéns.
Vim mais rápido que o dolar as 7
😂😂🙌
Faz 2 anos que vejo pessoas falando isso.
Quanta alta perderam nesse caminho todo,
claro que alguma hora vai corrigir
mas, tentar prever é perda de tempo
siga comprando todo mês!
Tão importante quanto diversificar no "espaço" é diversificar no "tempo".
All time high = Alocação em caixa.
Um dia tudo cai e quem tem liquidez faz a festa.
Bom dia, ribeirão preto
A frase famosa de Warren Buffett
“Nunca aposte contra a América.”
Em inglês: “Never bet against America.”
Buffett expressou essa ideia em várias ocasiões, destacando sua confiança no potencial econômico e na resiliência dos Estados Unidos. Ele acredita que, apesar dos desafios, o país tem uma capacidade única de se reinventar e prosperar a longo prazo.
Há 7 anos comprei ações da WEG. Ainda bem que eu não tinha ouvido Howard Marks.
E dólar subiu mais uns 15 % no último trimestre
Pelos comentarios ninguem acha que é bolha ou que os preços estao exagerados. Bom, fator sentimento esta caracterizado.
Eu acho que as 7 estão numa vanguarda quase que absoluta em suas respectivas areas, nao tem como comparar com historias passadas, todas sao desenvolvedoras de IA, todas tem produtos bem a frente de seus concorrentes, tem países inteiros que ainda nao tem o seu proprio mecanismo de IA, como podemos pensar que uma empresa desse tipo é apenas uma bolha como ja aconteceu no passado?
Excelente vídeo.
Temos os fenômenos coach que dá uma motivação excessiva aos investidores aventureiros que também ajuda a inflar bolhas.
Fala Fernando, blz ? Cara, eu ia fazer uns aportes usando os dividendos recebidos e estava justamente em dúvida. Após todas estas informações fiquei ainda mais cauteloso e vou analisar melhor se vale ou não a pena. Abs
Excelente reflexão!
Mesmo que as ações americanas estejam caras, mesmo que seja uma bolha, praticamente não existe momento ruim para investir no país mais próspero, mais produtivo, mais livre, mais capitalista do mundo. Never bet against America.
A america tem biden mas podia ser muito pior se tivesse o ex presidiario, sua marmita e o taxad
Sim mas vou tirar o pé do acelerador e comprar metade em treasuries. Temos que também ser anti frágil.
Com certeza, mas quando vc olha pra o caixa do nosso amigo Buffet da vontade de tirar o pé e ficar olhando
Se alguém dissesse isso em 1928, estaria certo ou errado?
kkkkkkkkkkkk
Ótimo vídeo!! 👏👏
Se o Bitcoin tende a seguir o fluxo do Nasdaq (quase um Nasdaq alavancado), não seria também um momento ruim para entrar em BTC? O que você pensa?
BTC não é investimento. É reserva de valor com alta liquidez.
Btc segue seu próprio ciclo, vai desabar no fim do ano. Antes vai chegar a 150 a 200k.
Vídeos do Fernando é like na certa.
Excelente vídeo, Fernando!
Olá Fernando, parabéns pelos seus vídeos sempre muito interessantes.
Queria saber sua opinião na seguinte questão, você acha que a Europa está passando por uma bolha imobiliária? Moro em Portugal e vejo os preços fora da realidade dos imóveis aqui, tanto pra comprar e para alugar, noto esse problema em vários outros países também. Oque você acha?
vídeo maravilhoso
Salve Fernando!
Eu acredito em bolha sim, mas ainda acho que ela está longe de estourar.
Esse movimento eu vejo mais como uma simples realização do rally de 2024 e um temor sobre a política taxativa do Trump.
Mas muito especialistas ainda estão muito otimistas com a economia dos EUA para 2025.
E pros 10 anos ?
@Criptoartificial eu não sei nem o que vou comer amanhã vc acha que vou saber daqui 10 anos??? 😂😂
Eu acho que ainda vale comprar ações americanas, desde que vc mantenha caixa com liquidez, na mesma proporção, para comprar mais a medida que cair. Temos uma disrupção tecnológica como talvez nunca antes na história do mundo. E países muito endividados. Ações são ativos reais, não são papel pintado.
agora é hora de comprar ativos brasileiros mas pagando em dolar, ou seja, ADRs de Vale e Petrobras, entre outras. VALE em USD está no preço de 2020... se o dolar voltar abaixo de 6 vc ganha,. entre outros cenários.
*Acumulei um total de 89 mil hoje. Estou verdadeiramente grato por todo o conhecimento e informação que você me deu nas últimas semanas. Comecei com 5 mil há 2 meses.*
parabéns, R$795 mil? como você fez isso, por favor, sou novo em investimentos em criptomoedas e ações, você pode me orientar sobre como fazer isso?
Esse vídeo em particular é de interesse histórico.
Obrigado
Muito conteúdo.
Será que é possível realizar uma ponderação de investimento nas ações de um país sem levar em conta que o CEO do país, com visões radicalmente diferentes sobre como gerenciar a economia, está prestes a assumir o comando?
Excelente, Fernando! Mas preciso dolarizar e não gosto de renda fixa. Quero reduzir a minha posição em ações americanas. Já tenho muita cripto. Melhor reits? Ou outra sugestão?
Tô na mesma situação. Mas acho que vou por em renda fixa americana mesmo
e dês de que o mundo é mundo, sempre tem aquele que quer especular topo e especular fundo rs. Hold é o caminho.
Vai quebrar tudo, vai tudo para o poço, muita gente vai ficar pobre e louca!! Lá fora crash, aqui então vai virar o pó do pó!!!
E como comparar essa pequena (des-)valorização no médio longo prazo, mas tb ponderando a nossa perda de compra perante ao Real vs Dólar?
Será que considerando o câmbio, ainda assim seria vantajoso investir nos EUA?
Dificilmente o dólar vai continuar valorizando, principalmente pela discrepância q está o juros br com o americano, nossa inflação n está alta suficiente para justificar uma desvalorização de 20% com o real, quem tem dólar compra real barato.
N dá para saber até onde vai o pico máximo do dólar mas q ele vai inverter e cair igual em 2016 é o mais provável com essa alta dos juros e possível manutenção depois.
Como sempre, conteúdo rico e de excelente qualidade! Obrigado Fernando!
Obg!!
Peter M. Garber - "Famous First Bubbles: The Fundamentals of Early Manias" (2000):
Garber, um economista, questiona a interpretação da Tulipomania como uma bolha especulativa irracional. Ele argumenta que o aumento dos preços das tulipas pode ser explicado, em parte, por fundamentos econômicos como a introdução de novas espécies de tulipas e a escassez de bulbos específicos. Ele também sugere que as histórias de vendas de bulbos por preços exorbitantes podem ter sido exceções, não a regra.
Mas vejamos um ponto: sempre que um lado está ganhando mais atenção, há um outro que não está sendo levado em conta. Então, não é possível que exista ações, fora das 7 magníficas, que esteja em um bom momento para comprar pq uma queda nas magníficas resultaria em uma olhada mais ampla dos investidores e uma busca por ações descontadas gerando uma valorização dessas outras supostas ações?
Eu concordo com o "so their high p/e ratios could be warranted", hoje estamos num pico de evolução tecnológica e os EUA está sendo a central dessa evolução para o mundo.
O principal motivo desse "boom" é a tecnologia de IAs, na qual mesmo que seja bem especulativa, sempre demonstra excelentes resultados e principalmente, aumentam a produtividade, portanto é algo que veio pra ficar. EUA de fato está sobressaindo sobre o resto do mundo, portanto há muita concentração de investidores lá, nas últimas 2 décadas ficou muito fácil investir lá.
Boa noite senhores
Faço compra mensal de ações, tesouro e ouro.
afinal o que a Liberta esta fazendo, enrolou e nao disse
Urich, cadê o vídeo do plano Collor russo (confisco da poupança)?
Verdade, ninguém fez um bom vídeo sobre isso
Na verdade como dizia me avô, dinheiro chama dinheiro!!
No entanto, nao esqueçam que o Banco Lehman Brothers quebrou!!!
7:19 sera que o mercado de crypto também não vai estar sendo lembrado na proxima decada?
Minha visão atualmente é que por mais que haja uma grande valorização da bolsa americana, o valor que está sendo gerado pelas empresas também é grande. Tecnologia é o que vai movimentar o dinheiro, como já está acontencendo. pode haver uma queda num médio longo prazo da bolsa, mas acredito que não será um crash. é inevitavel que IA e até a computação quantica ganhe espaço cada vez mais e empresas que seguirão nesse caminho vão ser valorizadas, por ter uma estrutura com menos custos e serem alta mente rentaveis
Ainda, somando questões politicas como a chegada do trump, mudanças de politicas nas redes sociais, entre outros, vejo como uma barreira para tirar dinheiro do USA. Alem do mais, aonde posso alocar meu dinheiro em renda variavel, se não na bolsa americana?
Bolsa americana voltando a subir e puxando o ibovespa 🤑
5:30 6:30 dados percentuais históricos de significado histórico, mais que econômico.
Qual o PE da bolsa americana sem as magnificent 7?
pelo apresentado, é um ótimo investimento o S&P 500
Hoje Quarta-feira 15 de Janeiro de 2024 o Yield do Tesouro Americano de 10 anos caiu para $4,65 esse vídeo foi gravado na Segunda-feira dia 13 de Janeiro de 2024, temos até que ficar de olho sim concordo,mas muitos canais de Brasileiros no TH-cam falando sobre o mercado financeiro americano somente prevendo o caos total, vamos com calma também.