EP.25 สอนการประเมินมูลค่าด้วย DDM (Part 1/2)
ฝัง
- เผยแพร่เมื่อ 24 ก.ค. 2020
- 💖 สนใจติดต่อโฆษณา Email และ เบอร์โทร : bananian.investor@gmail.com / 098-807-0447 (ทีมงานลงทุนกล้วยๆ)
#นักลงทุนวีไอ #SETIndex #เล่นหุ้น #VI #หุ้นมือใหม่
จงซื้อหุ้นปันผลดี ที่ราคางาม!
แล้วราคางามที่ว่า มันเท่าไหร่ คิดยังไง? คลิปนี้มีคำตอบ
EP.25 สอนการประเมินมูลค่าด้วย DDM (Part 1/2)
แม้ว่าหุ้นปันผลจะค่อนข้างคาดการณ์การเติบโต และผลตอบแทนได้ง่าย เนื่องจากลักษณะของหุ้นเอง ที่มีความอิ่มตัว เติบโต้ช้า เป็นสิ่งที่จำเป็น ไม่ผันผวนตามกระแสเศรษฐกิจมากนัก
อย่างไรก็ตาม หากเราซื้อหุ้นปันผลที่ราคาที่มีส่วนลดมากๆจากราคาเหมาะสม เราก็สามารถได้ผลตอบแทนที่มากขึ้นได้
ลองมาฟังประสบการณ์ กำไร 1 เด้ง จากหุ้นปันผล ของพี่ประพาสกันดูนะครับ
ติดตามพวกเราได้ที่
TH-cam : bit.ly/bananas_YT
Facebook : / bananasinvestments
LINE : bit.ly/LINE_BN
❤️ หากเป็นประโยชน์ ฝากกดไลค์ กดแชร์ด้วยนะคร๊าบ
![500 บาท สุ่มกินสตรีทฟู้ดริมทะเล หาดจอมเทียนพัทยา 8K [HDR]](http://i.ytimg.com/vi/aZLagyZyQE4/mqdefault.jpg)
ขอบคุณมากค่ะอาจารย์
แอดมินขออนุญาตรับคำขอบคุณและคำชมแทนอาจารย์ประพาสกับคุณเบิร์ด และจะแจ้งอาจารย์ประพาสกับคุณเบิร์ดให้นะคะ ^^
ฝากกดLike กดShare กดกระดิ่ง กดSUBSCRIBE ช่องของเราด้วยนะคะ เพื่อติดตามคลิปใหม่ๆก่อนใคร จะได้ไม่พลาดเนื้อหาใหม่ๆของเราค่ะ :)
ขอบคุณครับ
แอดมินขออนุญาตรับคำขอบคุณแทนอาจารย์ประพาส และจะแจ้งอาจารย์ประพาสให้นะคะ ^^
ฝากกดLike กดShare กดกระดิ่ง กดSUBSCRIBE ช่องของเราด้วยนะคะ เพื่อติดตามคลิปใหม่ๆก่อนใคร จะได้ไม่พลาดเนื้อหาใหม่ๆของเราค่ะ :)
ขอบคุณสำหรับอีกคลิปที่มีประโยชน์มากๆค่ะจะหมั่นศึกษาหาความรู้
แอดมินขออนุญาตรับคำขอบคุณแทนอาจารย์ประพาส และจะแจ้งอาจารย์ประพาสให้นะคะ ^^
ฝากกดLike กดShare กดกระดิ่ง กดSUBSCRIBE ช่องของเราด้วยนะคะ เพื่อติดตามคลิปใหม่ๆก่อนใคร จะได้ไม่พลาดเนื้อหาใหม่ๆของเราค่ะ :)
จับใจความ EP.25 สอนการประเมินมูลค่าด้วย DDM
การประมูลค่าเหมาะสมของหุ้น ด้วย DDM
DDM (Dividend Discounted Model) คือ การประเมินหุ้นด้วยการอ้างอิงเงินปันผล หรือการนำเงินปันผลของหุ้นมาประเมินมูลค่าว่าควรซื้อที่ราคาเท่าไหร่ และคาดหวังผลตอบแทนที่เท่าไหร่
หลักการ คือ การเอาเงินปันผลของหุ้นบวกกันอนันต์ปี จากนั้นหารด้วยความคาดหวังผลตอบแทนของเรา
สมการ คือ P = D(1+g)/(K-g)
D = เงินปันผลปีล่าสุด
K = ผลตอบแทนคาดหวัง (ตลาดหุ้นระยะยาว) อยากน้อยสุดประมาณ 10% แล้วไม่ต้องใส่ MOS เพราะเราได้ใส่ความคาดหวังเข้าไปแทนแล้ว
g = การเติบโตของเงินปันผล (%) - เป็นตัวแปรที่มีส่วนสำคัญที่ต้องประเมิน
ข้อสังเกตของ DDM
1. มักจะใช้กับหุ้นอิ่มที่ตัวยอดขายและปันผลไม่เติบโต (g=0) หุ้นที่มีลักษณะอิ่มตัว คือ การที่บริษัทจ่ายเงินปันผล (Dividend Payout Ratio) เกือบ 100%
2. ใช้ได้กับหุ้นอิ่มตัวที่ยอดขายและปันผล เติบโตเท่ากับ GDP Growth (สมมุติ g=3%)
3. ไม่แนะนำใช้กับหุ้นที่มีการเติบโตของปันผล ไม่แน่นอน (g=??%)
ตัวอย่าง การประเมินมูลค่าหุ้น TTW
TTW เป็นธุรกิจที่มีการอิ่มตัว มีการจ่ายเงินปันผลที่ค่อยข้างคงที่ที่ 0.60 บาทต่อหุ้น
เข้าสมการ 0.60(1+0.03)/(0.1-0.03) = 8.82 หรือราคาที่เหมาะสม คือ 8.80 บาท
ขอบคุณสำหรับความคิดเห็นและข้อมูลเพิ่มเติมนะคะ ^^
ฝากกดLike กดShare กดกระดิ่ง กดSUBSCRIBE ช่องของเราด้วยนะคะ เพื่อติดตามคลิปใหม่ๆก่อนใคร จะได้ไม่พลาดเนื้อหาใหม่ๆของเราค่ะ :)
สอบถามครับ จากสูตรนี้คำนวนในราคาออกมาอยู่ในราคาpar=1 ใช่มั้ยครับ
ถ้าหุ้นบางตัวพาร์5 หรือพาร์10ก็ต้องคูณจำนวนparเข้าไปอีกมั้ยครับ?
ขอบคุณสำหรับคำถามนะคะ เดี๋ยวอาจารย์ประพาส จะตอบให้ทุกท่านช่วงท้ายหัวข้อ เริ่มตั้งแต่ EP.97 เป็นต้นไปค่ะ : )
สามารถลองหาฟังในรวม Playlist กล้วยๆ Q&Aได้นะคะ [th-cam.com/play/PLBpjMuLMBCLZ4pXV89gifUUnzV0234EUM.html]
เผื่ออาจารย์ประพาส จะมีตอบไว้แล้วค่ะ ^^
เจ๋งเป้ง
แอดมินขออนุญาตรับคำขอบคุณและคำชมแทนอาจารย์ประพาสกับคุณเบิร์ด และจะแจ้งอาจารย์ประพาสกับคุณเบิร์ดให้นะคะ ^^
ฝากกดLike กดShare กดกระดิ่ง กดSUBSCRIBE ช่องของเราด้วยนะคะ เพื่อติดตามคลิปใหม่ๆก่อนใคร จะได้ไม่พลาดเนื้อหาใหม่ๆของเราค่ะ :)
แจกไฟล์ที่ไหนครับ ใน page หรือครับ
เข้าไปดูตรงนี้ได้เลยนะครับ ^^
drive.google.com/file/d/1jEcQk_XNi8mpxfAQZvyMYIQiKvPWd42p/view?usp=sharing
ขอบคุณมากค่ะ
ขอสอบถามหน่อยครับว่า earning per share กับ dividend per share ต่างกันยังไงหรอครับ
ขอบคุณสำหรับคำถามนะคะ เดี๋ยวอาจารย์ประพาส จะตอบให้ทุกท่านช่วงท้ายหัวข้อ เริ่มตั้งแต่ EP.52 เป็นต้นไปค่ะ :)
คิดว่าแปลตรงตัวครับ earning per share กำไรต่อหุ้น ส่วน Divident per share คือเงินปันผลต่อหุ้น
ผมเคยงง ถึงขั้น เข้าใจว่า EPS คือ Dividened yield เลยคับ
หาไฟล์ ที่แจก ที่ใหนครับผม
สอบถามเรื่องไฟล์ แจ้งทางไลน์นี้ได้เลยนะคะ
LINE ID : @bananasinvestment (มี @ ด้วย)
หรือคลิกที่ลิงค์ : line.me/R/ti/p/%40726cdxne
กำลังออมหุ้นแบงค์ เพื่อปันผลระยะยาว จะได้ปันผลทุกปีไหมครับ
หุ้นธนาคารเป็นหุ้นกลุ่มวัฏจักร ซึ่งในช่วงวัฏจักรขาลง กำไรอาจจะลดลงได้มาก จนอาจจะไม่สามารถจ่ายเงินปันผลได้สม่ำเสมอครับ
หากต้องการเงินปันผล ควรเลือหุ้นกลุ่มโตช้า ที่เป็นธุรกิจที่มีความจำเป็นสูง เช่น สาธารณูปโภค มากกว่าครับ
ขอบคุณครับ
ไฟส์ excel หาได้จากไหนครับ
สามารถสอบถามเรื่องไฟล์เพิ่มเติมในไลน์นี้ได้เลยนะคะ
LINE ID : @bananasinvestment (มี @ ด้วย)
หรือคลิกที่ลิงค์ : line.me/R/ti/p/%40726cdxne
ชอบความเป็นอาจารย์และลูกศิษย์ เวลาลูกศิษย์(พิธีกร) ทักเรื่องอะไร อาจารย์ก็ตามใจลูกศิษย์ 555 ยกตัวอย่างเช่น เรื่องเงินปันผลนาทีที่ 6.55-7.07
แอดมินขออนุญาตรับคำขอบคุณและคำชมแทนอาจารย์ประพาสกับคุณเบิร์ด และจะแจ้งอาจารย์ประพาสกับคุณเบิร์ดให้นะคะ ^^
ฝากกดLike กดShare กดกระดิ่ง กดSUBSCRIBE ช่องของเราด้วยนะคะ เพื่อติดตามคลิปใหม่ๆก่อนใคร จะได้ไม่พลาดเนื้อหาใหม่ๆของเราค่ะ :)
ดูไป หัวเราะไป
อยากทราบว่า เมื่อคำนวน DDM แล้ว จะนำมาใช้ในการตัดสินใจซื้ออย่างไรและนตอนไหน เช่นตัวอย่างของอาจารย์ สิ้นสุดการคำนวนปี 20 (ปีล่าสุดของตอนนั้น) ราคาตลาดคือ 14บาท แล้วเราจะนำค่า DDM มาตัดสินใจอย่างไร และอยากให้อาจารย์ช่วยอธิบาย ตรงส่วน ล่างของ BACKTEST ด้วยได้ไหมคะ ว่า ความหมายของค่า 17.65 และค่า CAGR คืออะไรคะ ขอบคุณมาก ค่ะ
ขอบคุณสำหรับคำถามนะคะ เดี๋ยวอาจารย์ประพาส จะตอบให้ทุกท่านช่วงท้ายหัวข้อ เริ่มตั้งแต่ EP.84 เป็นต้นไปค่ะ : )
สามารถลองหาฟังในรวม Playlist กล้วยๆ Q&Aได้นะคะ [th-cam.com/play/PLBpjMuLMBCLZ4pXV89gifUUnzV0234EUM.html]
เผื่ออาจารย์ประพาส จะมีตอบไว้แล้วค่ะ ^^
ขอไฟล์Excelหน่อยได้ไหมครับขอบคุณครับ
ทักมาสอบถามทางไลน์นี้ได้เลยค่ะ
LINE ID : @bananasinvestment (มี @ ด้วย)
หรือคลิกที่ลิงค์ : line.me/R/ti/p/%40726cdxne
ถ้า gน้อยกว่าkค่าจะติดลบ จะใช้สูตรนี้ได้หรือครับ?
ขอบคุณสำหรับคำถามนะคะ เดี๋ยวอาจารย์ประพาส จะตอบให้ทุกท่านช่วงท้ายหัวข้อ เริ่มตั้งแต่ EP.52 เป็นต้นไปค่ะ : )
ถ้าGDPมีค่าลบ เช่น-3% มูลค่ามี่เหมาะสมจะต่ำมาก (ตัวหารค่ายิ่งสูง) และจะใช้ได้เหรอครับ หรือว่าสูตรนี้ ค่า g ต้องไม่ติดลบ
ขอบคุณสำหรับคำถามนะคะ เดี๋ยวอาจารย์ประพาส จะตอบให้ทุกท่านช่วงท้ายหัวข้อ เริ่มตั้งแต่ EP.52 เป็นต้นไปค่ะ : )
ขอลิงค์ ไฟล์หน่อยค่ะ
ทักสอบถามเรื่องไฟล์ที่ไลน์นี้ได้เลยนะคะ
LINE ID : @bananasinvestment (มี @ ด้วย)
หรือคลิกที่ลิงค์ : line.me/R/ti/p/%40726cdxne
การประเมินค่าแบบ DDM=โดยอ้างอิงจากเงินปันผล
P==D(1+g/(K-g)
D=เงินปันผลปีล่าสุด
K=ผลตอบแทนคาดหวัง
g=การเติบโตของเงินปันผล(%)
เงินปันผลเรื่อยๆปีอนันต์/ความคาดหวัง
P=D/K
ข้อสังเกต DDM
1.ใช้กับหุ้นอิ่มตัวยอดขายไม่เติบโต(g=o)
2.หุ้นอิ่มตัวที่ยอดขายและปันผลเติบโต=GDP Growth (g=3%)
หุ้นที่มีการเติบโตของปันผลไม่แน่นอน(g=??%)
จะขอfile excelได้ไหมค่ะ email: jaruwan_lerk@hotmail.comขอบคุณล่วงหน้าค่ะ
ขออนุญาติแปะไว้ตรงนี้เลยนะครับ ท่านอื่นๆจะได้ดูได้ด้วยครับ ^^
drive.google.com/file/d/1jEcQk_XNi8mpxfAQZvyMYIQiKvPWd42p/view?usp=sharing