Mal eine Frage, du kriegst am Ende in 10 Jahren 100 € bei A 3% und B 5%. Alle Steigen um auf B 5%. das heißt um B zu kaufen musst du eventuell 120 € zahlen du bekommst in nach 10 Jahren 100 € und 50 € hast aber 120 € dafür ausgegeben. Macht 30 € Rendite. Jetzt A da alle auf B umsteigen bekommst du A für 80 € in 10 Jahren bekommst du 100 € und 30 € hast aber nur 80 € bezahlt, macht 50 € Rendite. Stimmt's?
Ich verstehe den Fokus auf ETF bei Anleihen nicht, außer vielleicht aufgrund von Provision?! Das ist eine Wette aufs Zinsniveau, relativ riskant und mit unklarem Ausgang. Wenn ich eine einzelne Anleihe kaufe, ist es dagegen kalkulierbar und je nach Emittent sehr sicher. Warum also unnötiges Risiko einkaufen? Anleihen machen m.E. nur als Einzelinvestment Sinn, klar dazu braucht es größere Beträge damit sich das nach Gebühren rechnet (ich schätze mal so ab 20-30k).
@@elc88 Meine Frage wäre ähnlich: habe ich eine Einzelanleihe mit Laufzeit von 3 Jahren bekomme ich am Ende der Laufzeit immer 100% des Ausgabeswerts zurück (Ausfall bei AAA Staatsanleihen kann man wohl eher ausschließen als Bankpleiten!!!) plus den jährlichen Kuponzshlungen . Je nachdem, was ich beim Kauf für einen Börsenwert bezahlt habe wird mir auch noch der yield to duration angezeigt. Wie aber ist das beim ETF, bekomme ich nach 3 Jahren, wenn ich verkaufe, auch ALLE darin befindlichen Anleihen zum Ausgabekurs verkauft oder wie werden da die jeweiligen aktuellen Anteilswerte ermittelt ???
@@elsemuller2460 der ETF hat ja einen tagesaktuellen Kurs, zu dem zu verkaufen kannst. Das dürften dann die aktuellen Anleihekurse sein (+anteilige Zinsen und so ein Zeug). Da werden sicherlich im Fondsvermögen auch mal Anleihen fällig werden und reinvestiert oder als Cash gehalten, dennoch bist du halt zumindest etwas von den aktuellen Kursen abhängig. Kurz: wenn du es planbar haben willst geht das besser mit einzelnen Anleihen.
Ist leicht 10 years Treausry hätte jetzt (im Vergleich Verluste gehabt, wenn man nur das letzte Jahr beachtet. Die 1 Jahres Anleihen haben dagegen immer mehr und werden auch (voraussichtlich) immer mehr Verdienen als Tagesgeld.
@@skillxp123craccstyle4 das ist nicht korrekt. 1 Jahr Tagesgeld bei der Credit agricole bekomme ich gerade 2.9% 1 Jahr Restlaufzeit deutsche Staatsanleihen kaufe ich gerade für 2.2-2.5% Rendite ein. Vorteil dafür ist, dass ich die jederzeit verkaufen kann.
@@tomlxyz doch, wenn du kurzlaugende(max 1 Jahr) nimmst. Festgeld hat meines Erachtens keinen nennenswerten Vorteil. Das Geld ist dort auch erstmal gebunden, genauso wie bei den o.g. Anleihen. Vorteil ist hier nur das Währungsrisiko. Was man auch umgehen kann. Tagesgeld hat nur den Vorteil, dass es Flexibel ist.
Ich finde ein entscheidender Punkt kam nicht richtig rüber: wenn man die Anleihe bei Ausgabe kauft und bis zum Ende hält, spielt das Kursrisiko keine Rolle. Und genau das kann man mit ETFs nur schwer abbilden.
Man sollte dabei nur die Opportunitätskosten und das Ausfallrisiko beachten. Wenn du ein sicheres Anleihen mit guter Verzinsung findest ist das natürlich toll, aber wenn du keine sicheren anzeigen findest, die Festgeld schlagen, dann kannst du auch einfach in Festgeld investieren. Bei höherem Risiko wird dann der ETF wieder interessanter, dort kommt es wenigstens sehr viel unwahrscheinlicher zum Totalausfall
Ist was dran, hab ich mir auch schon öfter gedacht. Allerdings wie Holzvvørm sagt: Opportunitätskosten (der Kurs fällt, weil man mit Verkauf und Kauf einer neuen Anleihe ca. genau so viel Rendite macht) Ausfallrisiko: Der Ausfall passiert logischerweise meist am Ende, bei Endfälligkeit, weil da der größte Betrag gezahlt werden muss. Außerdem hab ich mal von Studien gehört, dass Unternehmen besonders häufig genau dann insolvent werden, wenn eine Anleihe endfällig wird. Sollte vor allem bei Schwellenländern ähnlich sein. Müsste ich aber nochmal recherchieren, hab leider auf die Schnelle keine Quelle gefunden (ich glaub bei Mario Lochner im Video gehört).
Seh ich auch so. Habe bis heute Schwierigkeiten, den Sinn von Anleihen ETFs zu verstehen. Es würde doch nur Sinn machen, wenn da wirklich einheitliche Laufzeiten drinnen sind und der etf dann aufgelöst wird. Sprich, man ihn bis zur Ausschüttung der nominale halten könnte und das kursrisiko egal wird. Wie eben einen Haufen von einzelnen Anleihen.
@@florianhaffner3910 du hast trotzdem ein Ausfallrisiko für den Fall das der Emittent vor Fälligkeit pleite geht oder bei Fälligkeit zahlungsunfähig ist / wird - Beispiel Griechenland - Anleihen sind nicht risikolos
Jedes Eurer Videos ist eine Bereicherung!! Ich investiere seit drei Jahren, und das Depot wächst. Ich habe mittlerweile drei Kollegen angesteckt, auch die "leben" Finanzfluss. Euer Buch habe ich auch gekauft, meine Tochter mit 17 Jahren habe ich damit auch zum Sparen und ETF- Investieren gebracht! Danke Euch!! Weiter so!!!
Es gab nie negative Kupons bei Bundesanleihen. Das würde ja bedeuten, dass der Emittent gegenüber dem Investor ein Ausfallrisiko hätte. Die Anleihen wurden mit einem Kupon von Null, aber einem Kurs mehr oder weniger deutlich über Par emittiert. Daraus resultiert dann die negative Rendite. Das ist ein kleiner aber wichtiger Unterschied. Generell kann der Kupon dem Investor auch relativ egal sein. Die Rendite ist am Ende ausschlaggebend. Anleihen mit hohem Kupon handeln halt zu hören Kursen. Das hat aber auf die Rendite keinen Einfluss.
Liebes Finanzfluss Team. Danke für diesen Beitrag. Dringend mehr davon! Meine Frage: Anleihen sollen ja ein gewisser Stabilitätsanker sein. Als kurzfristigen cash / tagesgeld Ersatz haben sie für Kleinanleger keinen Sinn weil die Kosten und Gebühren der Wertpapiere zu hoch sind. Also der Wertanker im berühmten 70/30 zb. Die Schwankungen der Anleihe ist mir ja egal weil ich ja weiß ich bekomme sie zu 100 zurück am ende in 4-8 Jahren. Ich muß sie ja nicht verkaufen. Ich staffel mir die Anleihen nach Laufzeit, dass sie hintereinander fällig werden. Das stabilisiert. Dafür sind ETFs aber eben genau NICHT geeignet, weil sie rollierend sind und unterschiedliche Zinsen und Laufzeiten (innerhalb einer Gruppe) haben. Laufend müssen Anleihen ge/verkauft werden wenn sie aus der Laufzeit (3-5j zb) fallen. Ich hab also laufend die Realisierung der Kursschwankungen. Etwas, was ich ja gerade nicht will. Wie soll man also mittelfristig (4-8j) stabil in Anleihen ETFs parken? Im ETF seh ich ähnliche Risiken wie bei breit gestreuten Aktien, bei deutlich weniger upside.
Welche Kosten und Gebühren? Die sind bei Neobrokern (in Deutschland) derart gering, dass sie vernachlässigbar sind. Anleihen-ETFs sind, wie du und viele andere hier richtig erkannt haben, Quatsch. Die bringen dir nur mehr Schwankung rein. Zudem gibt es anders als bei Aktien-ETFs keine sinnvolle Gewichtung im ETF selbst. Marktkapitalisierung funktioniert hier nicht, da sonst die schlechtesten Anleihen am höchsten gewichtet würden. Wenn du Anleihen willst, dann kauf sie dir einzeln und such dir dabei qualitativ hochwertige aus, also von Ländern und Unternehmen mit einer hohen Bonität.
Danke für die präzisen Infos, ich wäre an Beispielen interessiert, wie sich Anleihen ETFs in verschiedenen Zinsphasen entwickelt haben, um die Korrelation besser zu verstehen.
Richtig gut erklärt. Ich hab vorher schon zwei Artikel gelesen und ein anderes TH-cam Video geschaut, aber nach dem Video fiel echt der Groschen. Danke! 😊
Bitte macht ein TH-cam Video zum Thema: historischer Vergleich von Anleihe- und Aktien-Renditen. Zu welchen Zeitpunkten war - in der Vergangenheit - ein Anleihen-Investment renditestärker und was waren die Gründe? Was ist steuerlich bei Anleihen-ETFs zu beachten. Vielen Dank!
Mehr über Anleihen würde mich auf jeden Fall stark interessieren! Wie wirken sich Zinsanhebungen- und Senkungen z.B. auf die Liquidität von Anleihen aus? Gibt es diesbezüglich nennenswerte Schwankungen? LG und danke für das Video!
MENSCH THOMAS! Ihr seid wirklich am Puls der Zeit! Auch schon beim Thema mit TR Zins. Wieder Mal cooles Video auch wenn ich persönlich nicht in Anleihen investieren werde und weiter in breitgestreute ETFs investiere. 80/20 rules 😉
Wie immer ein super tolles Video! Ihr könnt echt super erklären! Würde mich auch mal für einen Performance-Vergleich über die letzten Jahre interessieren.
Um zu verstehen, warum Anleihepreise bei steigenden Zinsen fallen, ist die einfachste Methode, sich vorzustellen, dass zukünftige Cash Flows bei einem höheren Zinsniveau stärker diskontiert werden und wir als Anleihepreis immer den aktuellen Barwert bezahlen. Das ist auch schon das ganze Geheimnis.
Das Video gibt einen Super-Überblick über das Thema. Danke. Mir fehlt aber noch eine Sache, die auf die Rendite am Ende m.M.n. einen großen Einfluss hat: Die WÄHRUNGSSCHWANKUNG (sofern ich amerikanische Anleihen kaufe). Wenn ich bei Euro-Dollar-Parität (z.B. vor 1/2 Jahr) amerikanische Anleihen gekauft habe und diese einige Zeit später wieder verkaufe, wenn der Euro-Dollar-Kurs bei 1 € zu 1,1 $ steht, dann habe ich schon wegen der Währungsschwankung fast 10% Minus gemacht...😮
Ein strategisches Video zum Anleihenkauf wäre spannend. Was wird passieren wenn die fed den Markt überrascht durch mehr/weniger Zins Steigerung? Was geschieht wohl, wenn die zinsschritte so verlaufen wie derzeit erwartet,werden Anleihen nach dem Erreichen des Zinsplafond dann wieder im Kurs fallen, oder ist das für zb dreijährige Anleihen jetzt schon eingepreist? Usw
Sehr schönes Video war vor kurzem an dem Punkt wo ich mich entscheiden musste, Anleihen oder Festgeld. Da mein Anlagehorizont "nur" bei etwas 5 Jahren liegt und mir da ein "klassisches" ETF Investment zu risikoreich ist. Damals hab ich mich für Festgeld entschieden, da ich mich noch nicht sicher genug im Anleihenmarkt gefühlt habe. Gerne dazu einen Vergleich. Anleihen VS Festgeld bei unterschiedlichen Anlagehorizonten!
17:55 Aktien Etfs oder geht's doch um Anleihen?😜 Wie immer nen top Video - vielen Dank für die sachliche und interessante Aufarbeitung komplexer Themen!
Könnt Ihr mal ein Video zu Aktienanleihen machen? Und ganz konkret zeigen, wie man die z.B. über Smartbroker kauft? Welche Gebühren entstehen, wenn man die Anleihen auf dem Sekundärmarkt kauft? Muss man dann noch einen Ausgabeaufschlag bezahlen? Und wie zeichnet man Neuemissionen? Wo findet man heraus, welche Anleihen neu emittiert werden? Das Thema wird zukünftig sicher für einige Anleger interessant.
Sehr verständliche Erklärung wie immer hier. Trotzdem dieses ETF-Investment erscheint mir als sogenannte Cashreserve für Amateure eher nicht geeignet.Ohne professinelle Hilfe ist das für mich nur ein Blindflug.
Gibt es sogenannte Anleihen-Versicherungen, also das bei einem Zahlungsausfall dann die Versicherung aufgreift? Wenn ja könnt ihr ein Video darüber machen welche Versicherungsunternehmen sowas anbieten?
Kurze Frage: Die Kuponzahlung wird doch auf den Nennwert bezogen, sprich wenn ich eine Anleihe um Kurs 90 kauf bei einem Nennwert von 100 mit 5% Kupon, bekomm ich nicht auf die 90 meinen Kupon sondern trotzdem auf die 100. Im Video wird das allerdings anders illustriert (05:04) Bin ich falsch oder wurde tatsächlich ein kleiner Fehler gemacht?
Hallo Thomas, in dem Beispiel zu Anleihen von ING, das du nennst, ist der letzte Zinstermin schon erfolgt/vorbei (Nächster Zinstermin 04.01.2023). Dann wäre deine Kalkulation nicht korrekt, oder? Das bedeutet doch, dass ich, wenn ich die Anleihe heute kaufen würde, keine Zinsen mehr darauf bekommen würde und die Rendite dadurch negativ bzw schlechter wäre, oder?
Wie sieht das denn mit den Gebühren aus? Für Kauf und Verkauf fallen vermutlich die üblichen Gebühren für den Börsenhandel an. Wie sieht das am Laufzeitende aus? Wird das wie ein Verkauf gerechnet? Hat da jemand speziell Erfahrungen mit der DKB?
Verstehe ich das richtig, dass wenn ich die z.B. deutschen Staatsanleihen kaufe und bis zum Ende halten will, mir die Zinsentwicklung egal sein kann, denn selbst wenn der Kurs auf 80% sinkt, bekomme ich dennoch meine 100% zurück. Also quasi genauso wie bei Festgeld, nur dass ich hier wenn ich es wollen würde auch früher rauskomme durch Verkauf? Wie hoch sind denn diese hohen Einstiegshürden für Anleihen?
Viele Unternehmensanleihen haben eine Stückelung von 100.000 Euro oder darüber, damit sie nicht der Prospektpflicht unterliegen. Mal schnell nachgesehen, von den 16.000 Unternehmensanleihen, welche an der Frankfurter Börse gehandelt werden haben nur ca. 2000 eine Stückelung von 1000 Euro oder weniger. Und selbst bei diesen Kleinststückelungen braucht man, wenn Anleihen nur ein Bestandteil des Depots darstellen sollen und man auch noch mit verschiedenen Anleihen diversifizieren möchte schon eine gewisse Depotgröße.
Wie steht ihr zu einem EUR hedge bei Anleihe ETFs wie zB dem Vanguard global aggregate bond? Vorteil ist sicher dass man US Staatsanleihen ohne Währungsrisiko bekommt und die vom Rendite-Risiko Verhältnis zB besser als Italien Staatsanleihen bewertet sind. Aber wieviel Rendite verliert man da durch den EUR Hedge bzw warum werden immer nur EUR Anleihen als sicherer Hafen erwähnt und eben nicht gehedgte US-Anleihen? Danke
Gerne mehr zum Thema Anleihen ETFs, wird vermutlich noch länger interessant sein für si manchen mit der aktuellen EZB Strategie zur Inflationsreduzierung 😀
konnte 2019 Russische Staatsanleihen für 650 Euro kaufen im wert so 40 Tausend Russischer Rubel 2020 Verkauft meine Erste Anleihe Position jetzt habe ich einen Anleihe ETF 👍👍👍👍
Schade, dass man in Deutschland die Staatsanleihen einfach so nicht kaufen kann. In Polen darf jeder, der Preis einer ist ca. 22 Euro und es gibt verschiedene Laufzeiten inklusive dieser, die inflationsindexiert sind ("obligacje skarbowe").
Es gibt Anleihen welche vom Emittenten kündbar sind. Ich frage mich schon lange, ob es ein zusätzliches Risiko bedeutet, wenn man eine solche Anleihe zum Kurs von über 100 Prozent kauft, da man bei einer Kündigung doch nur 100 Prozent zurückbekommt. Bei einem Kauf von 105 Prozent und Kündigung durch den Emittenten am nächsten Tag hätte man sofort 5 Prozent verloren. Eine andere Frage wäre noch, ob es steuerlich günstiger ist eine Anleihe mit einem Kurs von unter 100 Prozent zu kaufen und einem vergleichsweise niedrigen Kupon. Steuer fällt an für den Kupon und für den Kursgewinn zum Laufzeitende.
Super Video, ich hoffe Neobroker gucken das hier und bieten und bald Anleihen an. Im Prinzip müsste man sich ja ganz einfach einen Anleiherechner bauen können, oder? Also aus Preis, Laufzeit und Cuponzins berechnen ob/wann es lohnt die Anleihe zu kaufen.
Hallo. Danke fürs Video. Das war eine nötige Auffrischung. Falls Ih ein weiteres Video it unseren Fragen machen wollt: Ich würde gerne Beispiele sehen, welche Rendite grundsätzlich mit Anleihen(-ETFs) machbar sind und wie das Verhältnis zwischen Risiko und Rendite ist. Danke schon mal dafür.
Eine Frage zum Verständnis: wenn ich die anleihe zu 100€ kaufe und der Kurs fällt , ich aber nicht verkaufe dann bekomme ich am Ende trotzdem meine 100€ oder nur den aktuellen Kurs?
Zum LZ-Ende bekommst du immer den Nennwert sprich hier 100 EUR zurück. Deshalb nähert sich der Kurs auch immer näher an 100% an, je kürzer die Restlaufzeit. Einziges Szenario wo das nicht passiert, wäre wenn der Emittent nicht zurück zahlen kann, sprich das Emittentenrisiko hast du natürlich immer und nimmt zu, je schlechter das Rating des Emittents ist.
@@ecklere5690 Okey super dann habe ich das doch richtig verstanden. Und die Anleihen etfs sind dann auch ausschüttend und sind quasi ein „Anleihen korb „ oder funktionieren diese anders ?
@@ApolL0sS danke, und die Anleihen etf‘s sind wie bei Aktien etfs einfach mehrere Anleihen gebündelt und die schütten dann auch die Kupon Zinsen aus oder funktionieren die anders ?
Bitte mehr Videos zum Thema Anleihen! Z.B. was passiert mit einem ETF, wenn seine Anleihen ihre Laufzeitgrenze erreichen? Wird das Geld „ausgezahlt“, oder in den Fond reinvestiert? Welche Auswirkungen hat das auf den ETF Kurs? Vielen Dank für die tollen Videos!
@@mariusleonhard8209 Aber selbstverständlich hat das einen Einfluss auf den Kurs. Was glaubst du denn, dass passiert, wenn du deinen Anleihen-ETF verkaufen willst? Dadurch, dass die enthaltenen Anleihen zum Verkaufszeitpunkt praktisch nie in Cash im Fonds vorliegen, sondern sie neu reinvestiert werden, bist du den Marktschwankungen ausgesetzt! Das heißt, die Sicherheit, sein Geld am Laufzeitende zurück zu bekommen, hast du bei einem Anleihen-ETF nicht. Du bekommst nicht das zurück, was der Markt gerade dafür bereit ist, zu zahlen.
@@ulladoctrina7152 Deine Antwort ist nicht korrekt.. Ein Anleihen-ETF der beiispielsweise kurzlaufende Staatsanleihen mit Restlaufzeiten 12-36 Monaten hält wird jede Anleihe, die mit ihrer Restlaufzeit an 12 Monate herankommt verkaufen und dafür Anleihen hinzukaufen, mit Restlaufzeiten >12 und
Antwort: Die Anleihen, die nicht mehr in dem Index enthalten sind, der dem ETF zugrunde liegt, werden zum Kurswert verkauft und getauscht in neue Anleihen (ebenfalls zum Kurswert) die neu in den Index aufgenommen werden. Am Kurs des Etfs ändert das freilich nichts. Selbstverständlich ändert sich die mittlere Duration des Etfs durch den Tausch und er reagiert künftig sensibler auf z.B. Marktzinsänderungen. Aber im Augenblick des Tauschs passiert mit dem Kurs nichts. Natürlich wird die Kursentwicklung der neu aufgenommenen Anleihe "zukünftig" eine andere sein, als die der abgegebenen. Somit wird natürlich der Tausch auf die künftige Kurs-Entwicklung des Etfs eine Auswirkung haben. Jedoch passiert im Moment des Tausches mit dem Kurs gar nichts.
Bisher bestes Video auf TH-cam zum Thema Anleihen, das alle wesentlichen Aspekte kompakt abdeckt. Echt super, danke. Fände es daher klasse wenn ihr noch weitere Videos rund um konkrete Anleiheninvestments erstellen würdet, da das Thema speziell auch mit Blick auf ETFs nicht so intuitiv ist wie bei Aktien. Mögliche Punkte: Worauf sollte man bei der Auswahl achten, was sind wichtige Kennzahlen, wie funktioniert ein Anleihe-ETF (habe ja kein Laufzeitende) und was bedeutet das fürs Investment?
Überlege gerade Festgeld vs. Anleihe. Such was im 2-3 jährigen Bereich. Hab was im Festgeldbereich in Frankreich (younited Bank) mit AA Rating und 3,25% gefunden. Tendiere zu Festgeld, da Einlagensicherung. Sieht jemand eine bessere Option? Mich interessieren nur Anleihen mit mindestens AA. Italien oder sowas ist direkt raus.
Pauschale nutzlose Aussage. Wie lange war die Laufzeit? Was hätte man sonst mit dem Geld machen können und welche Rendite erzielen können? Aktien? Wie hoch war die Inflation? Dementsprechend der Realzins?
Bitte vergleicht einmal ein paar gute Anleihen ETFs, so wie ihr es auch stets mit Aktien ETFs tut. Es gibt viel zu wenig praktische Tipps da draußen für Anleihen Investitionen.
@@HokKeinInder Auf a) unbekannte Inflation während der Laufzeit der Anleihe, b) Währungsrisiko, falls die Anleihe nicht auf EUR lautet, und c) Ausfallrisiko des Anleiheherausgebers (mit den Emittenten Equador und Argentinien gibt es in meiner Familie schlechte Erfahrungen).
Vielleicht kann mir jemand die Frage beantworten - eventuell sogar mit einem Video? Wenn ich während meiner aktiven Ansparphase in Deutschland lebe und ein Depot (Aktien/ETF) was auch immer anspare, kann ich damit irgendwann einfach in ein anderes Land umziehen ohne eine Besteuerung auszulösen? Also ganz konkret, ich habe 500 k in ETF bei einer deutschen Bank, jetzt wandere ich aus nach a) Thailand b) innerhalb der EU. Muss ich noch Kapitalertragssteuer zahlen? Muss ich Aktiengewinne versteuern?
Wirklich wieder ein sehr sehr Gutes Video hab das jetzt zum ersten Mal richtig gecheckt mit den Anleihen Prima sehr gerne noch ein paar Videos zu dem Thema bin mit dem Gedanken mein Risiko freien Teil in AAA Staatsanleihen zu investieren
Bin kein Fan von Anleihenfonds, da hat man nie einen „garantierten“ Rückerhalt seines investierten Kapitals anstatt wenn man einzelne Anleihen mit dementsprechend auch definierten Laufzeiten hat.
Ich verstehe aber eine Sache noch nicht…. Wenn ich Anleihen gekauft habe und dann die Zinsen steigen wird mein Yield (Anleihenrendiete) doch nicht beeinflusst…. weil ich bekomme ja immer noch den selben Coupon über die selbe Laufzeit…. Ich verliere dadurch dann (wenn ich nicht verkaufe) kein geld sondern nur die möglichkeit mir mit der ansonsten frei seienden liquidität anleihen mit einem höheren Coupon zu sichern…. oder?
EU Anleihen sind für mich keine Alternative zu Tagesgeldkonto, wo ich auch schon 2,3% Rendite bekomme, inkl. 100k€ Einlagensicherung. US Anleihen wären interessant, sind aber aufgrund der Währungsschwankung ein zu hohes Risiko.
Die Schwelle ist sehr unterschiedlich und ändert sich auch bei dem selben Land manchmal. Was ich häufig sehe ist 1.000€. Für Deutschland gibt es bei der ING (mir ist nicht bewusst ob es da vielleicht auch Broker Unterschiede gibt) auch Anleihen für 1 Cent als Stückelung. Irland zum Teil in 1€ Schritten. Ukrainische Anleihen in 100.000€ Schritten.
Verstehe ich das richtig, ein Anleihen ETF ist aktuell im Preis gesunken, dafür gibts aber eine höhere Divi, gehen die Zinsen runter und der Wert des ETF steigt, sinkt die Divi?
Hab ne Frage zu dem Dreijahres-ETF: was genau passiert denn nach Ablauf der Frist? Geht das Sparplangeld dann einfach in die nächste Runde? Kann ich außerdem jederzeit mein Geld rausnehmen? Danke
Die Laufzeiten beziehen sich auf die Anleihen in dem Fonds. Der Fonds selbst läuft davon unabhängig „ewig“ weiter. Dieser Fonds besteht eben nur aus Anleihen, die jeweils diese Laufzeiten haben. Wenn eine Anleihe in dem Fonds ausläuft dann bleibt das Geld in dem Fonds und wird dort in neue Anleihen investiert. Dein Geld kannst du also wie bei anderen Fonds/ETF rein und raus nehmen wie du magst. … also du kaufst und verkaufst deine Fondsanteile nach Belieben - und was in dem Fonds passiert - bleibt in dem Fonds …
Wie kann ich attraktive Staatsanleihen mit sehr guter Bonität finden, die gehandelt werden. Über einen Videobeitrag dazu würde ich mich freuen. Vielen Dank für die regelmäßigen knackigen 20 minütigen Videos.
Besprecht mal Unternehmensanleihen-ETFs im Bereich Yield Plus für eine mittlere Haltedauer. Bei überschaubarem Ausfallrisiko (mehrere tausend Titel) rentieren die mittlerweile bei über 4 %.
Zum Punkt wie Kuponzins gebildet wird. Was ich verstehe ist, dass zB wirtschaftlich stabilie Staaten wie Deutschland wenig Kupon und Schwellenländer mehr Kupon zahlen. Ich stelle mir gerade die Frage: macht das Sinn? Hat nicht ein starkes Land wie Deutschland mehr Chancen die Zinsen ohne Probleme zu bezahlen? Und würden Staatsanleihen die ein Schwellenland verkauft dieses nicht in ein höheres Risiko schicken, wenn für die Staatsanleihen gleichzeitig höhere Kupons an den Investor zurückgezahlt werden müssen?
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Mal eine Frage, du kriegst am Ende in 10 Jahren 100 € bei A 3% und B 5%. Alle Steigen um auf B 5%. das heißt um B zu kaufen musst du eventuell 120 € zahlen du bekommst in nach 10 Jahren 100 € und 50 € hast aber 120 € dafür ausgegeben. Macht 30 € Rendite. Jetzt A da alle auf B umsteigen bekommst du A für 80 € in 10 Jahren bekommst du 100 € und 30 € hast aber nur 80 € bezahlt, macht 50 € Rendite. Stimmt's?
Ich verstehe den Fokus auf ETF bei Anleihen nicht, außer vielleicht aufgrund von Provision?! Das ist eine Wette aufs Zinsniveau, relativ riskant und mit unklarem Ausgang. Wenn ich eine einzelne Anleihe kaufe, ist es dagegen kalkulierbar und je nach Emittent sehr sicher. Warum also unnötiges Risiko einkaufen? Anleihen machen m.E. nur als Einzelinvestment Sinn, klar dazu braucht es größere Beträge damit sich das nach Gebühren rechnet (ich schätze mal so ab 20-30k).
Bei welchem Unternehmen hast du deine Ausbildung als Bankkaufmann gemacht ?
@@elc88 Meine Frage wäre ähnlich: habe ich eine Einzelanleihe mit Laufzeit von 3 Jahren bekomme ich am Ende der Laufzeit immer 100% des Ausgabeswerts zurück (Ausfall bei AAA Staatsanleihen kann man wohl eher ausschließen als Bankpleiten!!!) plus den jährlichen Kuponzshlungen . Je nachdem, was ich beim Kauf für einen Börsenwert bezahlt habe wird mir auch noch der yield to duration angezeigt. Wie aber ist das beim ETF, bekomme ich nach 3 Jahren, wenn ich verkaufe, auch ALLE darin befindlichen Anleihen zum Ausgabekurs verkauft oder wie werden da die jeweiligen aktuellen Anteilswerte ermittelt ???
@@elsemuller2460 der ETF hat ja einen tagesaktuellen Kurs, zu dem zu verkaufen kannst. Das dürften dann die aktuellen Anleihekurse sein (+anteilige Zinsen und so ein Zeug). Da werden sicherlich im Fondsvermögen auch mal Anleihen fällig werden und reinvestiert oder als Cash gehalten, dennoch bist du halt zumindest etwas von den aktuellen Kursen abhängig. Kurz: wenn du es planbar haben willst geht das besser mit einzelnen Anleihen.
Einen Szenariovergleich zwischen Festgeld vs Anleihe ETF wäre cool :D
Ist leicht 10 years Treausry hätte jetzt (im Vergleich Verluste gehabt, wenn man nur das letzte Jahr beachtet. Die 1 Jahres Anleihen haben dagegen immer mehr und werden auch (voraussichtlich) immer mehr Verdienen als Tagesgeld.
@@skillxp123craccstyle4 das ist nicht korrekt.
1 Jahr Tagesgeld bei der Credit agricole bekomme ich gerade 2.9%
1 Jahr Restlaufzeit deutsche Staatsanleihen kaufe ich gerade für 2.2-2.5% Rendite ein. Vorteil dafür ist, dass ich die jederzeit verkaufen kann.
@@skillxp123craccstyle4 toller Kommentar
Nimmt man Festgeld nicht wegen der Sicherheit? Die Stabilität hat man bei Anleihen ja nicht
@@tomlxyz doch, wenn du kurzlaugende(max 1 Jahr) nimmst. Festgeld hat meines Erachtens keinen nennenswerten Vorteil. Das Geld ist dort auch erstmal gebunden, genauso wie bei den o.g. Anleihen. Vorteil ist hier nur das Währungsrisiko. Was man auch umgehen kann. Tagesgeld hat nur den Vorteil, dass es Flexibel ist.
Ich finde ein entscheidender Punkt kam nicht richtig rüber: wenn man die Anleihe bei Ausgabe kauft und bis zum Ende hält, spielt das Kursrisiko keine Rolle. Und genau das kann man mit ETFs nur schwer abbilden.
Das hab ich mir auch gerade gedacht. Wenn man direkt Anleihen kauft spielt das Kursrisiko keine Rolle.
Man sollte dabei nur die Opportunitätskosten und das Ausfallrisiko beachten. Wenn du ein sicheres Anleihen mit guter Verzinsung findest ist das natürlich toll, aber wenn du keine sicheren anzeigen findest, die Festgeld schlagen, dann kannst du auch einfach in Festgeld investieren. Bei höherem Risiko wird dann der ETF wieder interessanter, dort kommt es wenigstens sehr viel unwahrscheinlicher zum Totalausfall
Ist was dran, hab ich mir auch schon öfter gedacht.
Allerdings wie Holzvvørm sagt:
Opportunitätskosten (der Kurs fällt, weil man mit Verkauf und Kauf einer neuen Anleihe ca. genau so viel Rendite macht)
Ausfallrisiko: Der Ausfall passiert logischerweise meist am Ende, bei Endfälligkeit, weil da der größte Betrag gezahlt werden muss.
Außerdem hab ich mal von Studien gehört, dass Unternehmen besonders häufig genau dann insolvent werden, wenn eine Anleihe endfällig wird. Sollte vor allem bei Schwellenländern ähnlich sein.
Müsste ich aber nochmal recherchieren, hab leider auf die Schnelle keine Quelle gefunden (ich glaub bei Mario Lochner im Video gehört).
Seh ich auch so. Habe bis heute Schwierigkeiten, den Sinn von Anleihen ETFs zu verstehen. Es würde doch nur Sinn machen, wenn da wirklich einheitliche Laufzeiten drinnen sind und der etf dann aufgelöst wird. Sprich, man ihn bis zur Ausschüttung der nominale halten könnte und das kursrisiko egal wird. Wie eben einen Haufen von einzelnen Anleihen.
@@florianhaffner3910 du hast trotzdem ein Ausfallrisiko für den Fall das der Emittent vor Fälligkeit pleite geht oder bei Fälligkeit zahlungsunfähig ist / wird - Beispiel Griechenland - Anleihen sind nicht risikolos
Jedes Eurer Videos ist eine Bereicherung!! Ich investiere seit drei Jahren, und das Depot wächst. Ich habe mittlerweile drei Kollegen angesteckt, auch die "leben" Finanzfluss. Euer Buch habe ich auch gekauft, meine Tochter mit 17 Jahren habe ich damit auch zum Sparen und ETF- Investieren gebracht! Danke Euch!! Weiter so!!!
Es gab nie negative Kupons bei Bundesanleihen. Das würde ja bedeuten, dass der Emittent gegenüber dem Investor ein Ausfallrisiko hätte. Die Anleihen wurden mit einem Kupon von Null, aber einem Kurs mehr oder weniger deutlich über Par emittiert. Daraus resultiert dann die negative Rendite. Das ist ein kleiner aber wichtiger Unterschied. Generell kann der Kupon dem Investor auch relativ egal sein. Die Rendite ist am Ende ausschlaggebend. Anleihen mit hohem Kupon handeln halt zu hören Kursen. Das hat aber auf die Rendite keinen Einfluss.
Endlich mal wieder etwas zu Anleihen.. danke euch! :)
Gerne mehr Infos und Beispiele über direkt Anleihen! Danke
Wichtiges Thema, das von vielen Anlegern vernachlässig wird. Danke.
Wirklich verständlich - vor allem für Anleihen-Laien - erklärt. Danke!
Du machst einen prima Job. Ich bin sehr dankbar dafür, was ich durch deinen Kanal und deinem Buch bisher lernen konnte.
Könnt Ihr zum Thema inflationsgeschützte Anleihen und ob deren Kauf über ein ETF bei den jetzt steigenden Zinsen sinnvoll ist etwas sagen. Dankeschön.
Vielen Dank für dieses Video, hat mir sehr geholfen. Und ja sehr gerne mehr Videos zum Thema Anleihen ETFs!
Liebes Finanzfluss Team. Danke für diesen Beitrag. Dringend mehr davon! Meine Frage: Anleihen sollen ja ein gewisser Stabilitätsanker sein. Als kurzfristigen cash / tagesgeld Ersatz haben sie für Kleinanleger keinen Sinn weil die Kosten und Gebühren der Wertpapiere zu hoch sind.
Also der Wertanker im berühmten 70/30 zb. Die Schwankungen der Anleihe ist mir ja egal weil ich ja weiß ich bekomme sie zu 100 zurück am ende in 4-8 Jahren. Ich muß sie ja nicht verkaufen. Ich staffel mir die Anleihen nach Laufzeit, dass sie hintereinander fällig werden. Das stabilisiert. Dafür sind ETFs aber eben genau NICHT geeignet, weil sie rollierend sind und unterschiedliche Zinsen und Laufzeiten (innerhalb einer Gruppe) haben. Laufend müssen Anleihen ge/verkauft werden wenn sie aus der Laufzeit (3-5j zb) fallen. Ich hab also laufend die Realisierung der Kursschwankungen. Etwas, was ich ja gerade nicht will. Wie soll man also mittelfristig (4-8j) stabil in Anleihen ETFs parken? Im ETF seh ich ähnliche Risiken wie bei breit gestreuten Aktien, bei deutlich weniger upside.
Welche Kosten und Gebühren? Die sind bei Neobrokern (in Deutschland) derart gering, dass sie vernachlässigbar sind.
Anleihen-ETFs sind, wie du und viele andere hier richtig erkannt haben, Quatsch. Die bringen dir nur mehr Schwankung rein. Zudem gibt es anders als bei Aktien-ETFs keine sinnvolle Gewichtung im ETF selbst. Marktkapitalisierung funktioniert hier nicht, da sonst die schlechtesten Anleihen am höchsten gewichtet würden. Wenn du Anleihen willst, dann kauf sie dir einzeln und such dir dabei qualitativ hochwertige aus, also von Ländern und Unternehmen mit einer hohen Bonität.
Sehr gutes Video, gerne mehr zum Thema Anleihen, das kam ja - aufgrund der Umstände - die letzten Jahre etwas kurz.
👏 Du erklärst so großartig! Danke. 🙂
Ein Video zu Schwellenlaender-Anleihen waere super! :)
Danke für die präzisen Infos, ich wäre an Beispielen interessiert, wie sich Anleihen ETFs in verschiedenen Zinsphasen entwickelt haben, um die Korrelation besser zu verstehen.
Danke für das Video, hab viel gelernt! Gerne mehr Videos zum Thema Anleihen. 👍
Richtig gut erklärt. Ich hab vorher schon zwei Artikel gelesen und ein anderes TH-cam Video geschaut, aber nach dem Video fiel echt der Groschen. Danke! 😊
Bitte macht ein TH-cam Video zum Thema: historischer Vergleich von Anleihe- und Aktien-Renditen. Zu welchen Zeitpunkten war - in der Vergangenheit - ein Anleihen-Investment renditestärker und was waren die Gründe? Was ist steuerlich bei Anleihen-ETFs zu beachten. Vielen Dank!
Mehr über Anleihen würde mich auf jeden Fall stark interessieren! Wie wirken sich Zinsanhebungen- und Senkungen z.B. auf die Liquidität von Anleihen aus? Gibt es diesbezüglich nennenswerte Schwankungen? LG und danke für das Video!
Super Video. Darauf habe ich gewartet. Gern mehr zu anleihen. Danke. Vg
Ein Video zu Bausparen und Baukredit bei steigenden Zinsen wäre auch super!
Vielen Dank für deine ausführliche Erklärung.
Super. Sehr gut gemachter Überblick und verständliche Erläuterung. Danke
MENSCH THOMAS! Ihr seid wirklich am Puls der Zeit! Auch schon beim Thema mit TR Zins. Wieder Mal cooles Video auch wenn ich persönlich nicht in Anleihen investieren werde und weiter in breitgestreute ETFs investiere. 80/20 rules 😉
Bitte mal ein Video zum Thema Ratingagenturen und den Auswirkungen ihrer Ratings (z. B. im Hinblick auf Finanzkrise 08/09)
das schöne an anleihen ist ja die feste laufzeit, wenn ich jetzt einen ETF darauf kaufe läuft der ja unendlich weiter
Super, danke. Gern sehr viel mehr davon.
super erklärt, vielen Dank!
Wie immer ein super tolles Video! Ihr könnt echt super erklären! Würde mich auch mal für einen Performance-Vergleich über die letzten Jahre interessieren.
Die Börse Frankfurt hat auch eine gute Suchfunktion für die Direktanlage in einzelne Anleihen, diese verwende ich sehr gerne :-)
Ich fände es toll, wenn ihr mal Anleihen ETFs vorstellen würdet und danke für die guten Infos. 😊
Um zu verstehen, warum Anleihepreise bei steigenden Zinsen fallen, ist die einfachste Methode, sich vorzustellen, dass zukünftige Cash Flows bei einem höheren Zinsniveau stärker diskontiert werden und wir als Anleihepreis immer den aktuellen Barwert bezahlen. Das ist auch schon das ganze Geheimnis.
Toll erklärt diese Thema... Dann hoffen wir mal auf bald fallende Leitzinzen😉
Top Video! Vielen Dank für die Zusammenfassung!
Einfach super erklärt, vielen Dank!
Das Video gibt einen Super-Überblick über das Thema. Danke.
Mir fehlt aber noch eine Sache, die auf die Rendite am Ende m.M.n. einen großen Einfluss hat:
Die WÄHRUNGSSCHWANKUNG (sofern ich amerikanische Anleihen kaufe).
Wenn ich bei Euro-Dollar-Parität (z.B. vor 1/2 Jahr) amerikanische Anleihen gekauft habe und diese einige Zeit später wieder verkaufe, wenn der Euro-Dollar-Kurs bei 1 € zu 1,1 $ steht, dann habe ich schon wegen der Währungsschwankung fast 10% Minus gemacht...😮
Richtööösch, darum immer Anleihen in der Währung kaufen, in der man auch Cash hält. Glücklicherweise halte ich Euro, USD, GBP und HKD... 😇
@@nilsmayer3283warum in der Währung, in der man Cash hält? Was ändert das am Währungsrisiko?
Mega Video, danke Thomas! Ein paar Videos zu Vergleich von Anleihen ETFs wären super!!!
Ein strategisches Video zum Anleihenkauf wäre spannend. Was wird passieren wenn die fed den Markt überrascht durch mehr/weniger Zins Steigerung? Was geschieht wohl, wenn die zinsschritte so verlaufen wie derzeit erwartet,werden Anleihen nach dem Erreichen des Zinsplafond dann wieder im Kurs fallen, oder ist das für zb dreijährige Anleihen jetzt schon eingepreist? Usw
Das vermutlich beste Video zum Thema das ich je gesehen habe
Klasse Video. Gerne mehr zu Anleihen und Anleihe-ETFs.
Kommt in der nächsten Zeit ein Steuererklärungsvideo mit Tipps für das Jahr 2023? Das vor ungefähr einem Jahr hat mir sehr geholfen.
MfG
Sehr gut erklärt. Vielen Dank!!!
Gerne Anleihen ETF mitteilen. VIELEN Dank
Sehr schönes Video war vor kurzem an dem Punkt wo ich mich entscheiden musste, Anleihen oder Festgeld. Da mein Anlagehorizont "nur" bei etwas 5 Jahren liegt und mir da ein "klassisches" ETF Investment zu risikoreich ist. Damals hab ich mich für Festgeld entschieden, da ich mich noch nicht sicher genug im Anleihenmarkt gefühlt habe. Gerne dazu einen Vergleich. Anleihen VS Festgeld bei unterschiedlichen Anlagehorizonten!
super erklärt, ja gerne mehr zu Anleihen
Danke für die wertvolle Aufklärungsarbeit
17:55 Aktien Etfs oder geht's doch um Anleihen?😜
Wie immer nen top Video - vielen Dank für die sachliche und interessante Aufarbeitung komplexer Themen!
Ja hab ich auch gemerkt. War halt ein Versprecher.😄
Könnt Ihr mal ein Video zu Aktienanleihen machen? Und ganz konkret zeigen, wie man die z.B. über Smartbroker kauft? Welche Gebühren entstehen, wenn man die Anleihen auf dem Sekundärmarkt kauft? Muss man dann noch einen Ausgabeaufschlag bezahlen? Und wie zeichnet man Neuemissionen? Wo findet man heraus, welche Anleihen neu emittiert werden? Das Thema wird zukünftig sicher für einige Anleger interessant.
Sehr verständliche Erklärung wie immer hier. Trotzdem dieses ETF-Investment erscheint mir als sogenannte Cashreserve für Amateure eher nicht geeignet.Ohne professinelle Hilfe ist das für mich nur ein Blindflug.
Vielen Dank Thomas, für die gute Erklärung des Themas😅
Gibt es sogenannte Anleihen-Versicherungen, also das bei einem Zahlungsausfall dann die Versicherung aufgreift?
Wenn ja könnt ihr ein Video darüber machen welche Versicherungsunternehmen sowas anbieten?
Kurze Frage:
Die Kuponzahlung wird doch auf den Nennwert bezogen, sprich wenn ich eine Anleihe um Kurs 90 kauf bei einem Nennwert von 100 mit 5% Kupon, bekomm ich nicht auf die 90 meinen Kupon sondern trotzdem auf die 100. Im Video wird das allerdings anders illustriert (05:04)
Bin ich falsch oder wurde tatsächlich ein kleiner Fehler gemacht?
Der Zins ist immer auf den Nennbetrag bezogen
Super Video. Vielen Dank
Hallo Thomas, in dem Beispiel zu Anleihen von ING, das du nennst, ist der letzte Zinstermin schon erfolgt/vorbei (Nächster Zinstermin 04.01.2023). Dann wäre deine Kalkulation nicht korrekt, oder? Das bedeutet doch, dass ich, wenn ich die Anleihe heute kaufen würde, keine Zinsen mehr darauf bekommen würde und die Rendite dadurch negativ bzw schlechter wäre, oder?
Gute Frage, das hatte ich mich auch schon gefragt
Wie sieht das denn mit den Gebühren aus? Für Kauf und Verkauf fallen vermutlich die üblichen Gebühren für den Börsenhandel an. Wie sieht das am Laufzeitende aus? Wird das wie ein Verkauf gerechnet? Hat da jemand speziell Erfahrungen mit der DKB?
Informatives video
Stark gemacht, vielen Dank
Ja bitte mehr zu Anleihen, vielleicht mit konkreten Beispielen
Verstehe ich das richtig, dass wenn ich die z.B. deutschen Staatsanleihen kaufe und bis zum Ende halten will, mir die Zinsentwicklung egal sein kann, denn selbst wenn der Kurs auf 80% sinkt, bekomme ich dennoch meine 100% zurück. Also quasi genauso wie bei Festgeld, nur dass ich hier wenn ich es wollen würde auch früher rauskomme durch Verkauf?
Wie hoch sind denn diese hohen Einstiegshürden für Anleihen?
Richtig
Viele Unternehmensanleihen haben eine Stückelung von 100.000 Euro oder darüber, damit sie nicht der Prospektpflicht unterliegen. Mal schnell nachgesehen, von den 16.000 Unternehmensanleihen, welche an der Frankfurter Börse gehandelt werden haben nur ca. 2000 eine Stückelung von 1000 Euro oder weniger. Und selbst bei diesen Kleinststückelungen braucht man, wenn Anleihen nur ein Bestandteil des Depots darstellen sollen und man auch noch mit verschiedenen Anleihen diversifizieren möchte schon eine gewisse Depotgröße.
@@vollcare4076 scalable lohnt sich im vergleich zu trade ab 20.000
Danke 🙏🏻gut das ich nicht schon in den ETF eingestiegen war
Wie steht ihr zu einem EUR hedge bei Anleihe ETFs wie zB dem Vanguard global aggregate bond? Vorteil ist sicher dass man US Staatsanleihen ohne Währungsrisiko bekommt und die vom Rendite-Risiko Verhältnis zB besser als Italien Staatsanleihen bewertet sind. Aber wieviel Rendite verliert man da durch den EUR Hedge bzw warum werden immer nur EUR Anleihen als sicherer Hafen erwähnt und eben nicht gehedgte US-Anleihen? Danke
Gerne mehr zum Thema Anleihen ETFs, wird vermutlich noch länger interessant sein für si manchen mit der aktuellen EZB Strategie zur Inflationsreduzierung 😀
Sehr informativ!
War auch in Anleihen investiert, als Sicherheitsanker. Das Zinsänderungsrisiko hat mich ganz schön erwischt.
Video zu inflationsgesicherten Anleihen(etfs) wäre sehr hilfreich.
konnte 2019 Russische Staatsanleihen für 650 Euro kaufen im wert so 40 Tausend Russischer Rubel 2020 Verkauft meine Erste Anleihe Position jetzt habe ich einen Anleihe ETF 👍👍👍👍
Wenn ich eine Anleihe mit weniger als 1 Jahr Restlaufzeit kaufe. Wieviel von dem jährlichen Coupon bekomme ich dann?
Ich habe die letzten Jahre voll in Aktien ETFs investiert und möchte nun mit dem Allwetter Ansatz mehr Stabilität ins Portfolio bringen
Schade, dass man in Deutschland die Staatsanleihen einfach so nicht kaufen kann. In Polen darf jeder, der Preis einer ist ca. 22 Euro und es gibt verschiedene Laufzeiten inklusive dieser, die inflationsindexiert sind ("obligacje skarbowe").
Es gibt Anleihen welche vom Emittenten kündbar sind. Ich frage mich schon lange, ob es ein zusätzliches Risiko bedeutet, wenn man eine solche Anleihe zum Kurs von über 100 Prozent kauft, da man bei einer Kündigung doch nur 100 Prozent zurückbekommt. Bei einem Kauf von 105 Prozent und Kündigung durch den Emittenten am nächsten Tag hätte man sofort 5 Prozent verloren. Eine andere Frage wäre noch, ob es steuerlich günstiger ist eine Anleihe mit einem Kurs von unter 100 Prozent zu kaufen und einem vergleichsweise niedrigen Kupon. Steuer fällt an für den Kupon und für den Kursgewinn zum Laufzeitende.
Ad Frage 1: Genau deswegen dürfen diese sog. callable Bonds nur an professionelle Kunden verkauft werden laut MiFID II.
Danke, wieder top erklärt👍
Perfekt vor gestern hab m
Ich mich echt gefragt wie man welche kaufen kann :D und heute bekomme ich die Antwort
Super Video, ich hoffe Neobroker gucken das hier und bieten und bald Anleihen an. Im Prinzip müsste man sich ja ganz einfach einen Anleiherechner bauen können, oder? Also aus Preis, Laufzeit und Cuponzins berechnen ob/wann es lohnt die Anleihe zu kaufen.
Nennt sich dann Rendite und wird zb bei Börse Stuttgart angeboten ;)
so gut erklärt
Hallo. Danke fürs Video. Das war eine nötige Auffrischung. Falls Ih ein weiteres Video it unseren Fragen machen wollt: Ich würde gerne Beispiele sehen, welche Rendite grundsätzlich mit Anleihen(-ETFs) machbar sind und wie das Verhältnis zwischen Risiko und Rendite ist. Danke schon mal dafür.
Wie schaut es mit Laufzeitverlängerungen aus? Ich meine davon etwas gehört zu haben und wenn ja, was passiert dann beim eigentlichen Ablaufdatum
Eine Frage zum Verständnis: wenn ich die anleihe zu 100€ kaufe und der Kurs fällt , ich aber nicht verkaufe dann bekomme ich am Ende trotzdem meine 100€ oder nur den aktuellen Kurs?
Die 100€.
Verlust machst du nur wenn du während der Laufzeit zu einem Kurs unter 100% verkaufst.
Zum LZ-Ende bekommst du immer den Nennwert sprich hier 100 EUR zurück. Deshalb nähert sich der Kurs auch immer näher an 100% an, je kürzer die Restlaufzeit. Einziges Szenario wo das nicht passiert, wäre wenn der Emittent nicht zurück zahlen kann, sprich das Emittentenrisiko hast du natürlich immer und nimmt zu, je schlechter das Rating des Emittents ist.
An Ende die 100
@@ecklere5690 Okey super dann habe ich das doch richtig verstanden.
Und die Anleihen etfs sind dann auch ausschüttend und sind quasi ein „Anleihen korb „ oder funktionieren diese anders ?
@@ApolL0sS danke, und die Anleihen etf‘s sind wie bei Aktien etfs einfach mehrere Anleihen gebündelt und die schütten dann auch die Kupon Zinsen aus oder funktionieren die anders ?
Bitte mehr Videos zum Thema Anleihen! Z.B. was passiert mit einem ETF, wenn seine Anleihen ihre Laufzeitgrenze erreichen? Wird das Geld „ausgezahlt“, oder in den Fond reinvestiert? Welche Auswirkungen hat das auf den ETF Kurs? Vielen Dank für die tollen Videos!
Im ETF werden regelmäßig neue Anleihen nachgekauft. Es hat also keinen Einfluss auf den Kurs
@@mariusleonhard8209 Aber selbstverständlich hat das einen Einfluss auf den Kurs. Was glaubst du denn, dass passiert, wenn du deinen Anleihen-ETF verkaufen willst? Dadurch, dass die enthaltenen Anleihen zum Verkaufszeitpunkt praktisch nie in Cash im Fonds vorliegen, sondern sie neu reinvestiert werden, bist du den Marktschwankungen ausgesetzt! Das heißt, die Sicherheit, sein Geld am Laufzeitende zurück zu bekommen, hast du bei einem Anleihen-ETF nicht. Du bekommst nicht das zurück, was der Markt gerade dafür bereit ist, zu zahlen.
@@ulladoctrina7152 Deine Antwort ist nicht korrekt..
Ein Anleihen-ETF der beiispielsweise kurzlaufende Staatsanleihen mit Restlaufzeiten 12-36 Monaten hält wird jede Anleihe, die mit ihrer Restlaufzeit an 12 Monate herankommt verkaufen und dafür Anleihen hinzukaufen, mit Restlaufzeiten >12 und
@@mariusleonhard8209 das ist richtig.
Antwort: Die Anleihen, die nicht mehr in dem Index enthalten sind, der dem ETF zugrunde liegt, werden zum Kurswert verkauft und getauscht in neue Anleihen (ebenfalls zum Kurswert) die neu in den Index aufgenommen werden. Am Kurs des Etfs ändert das freilich nichts.
Selbstverständlich ändert sich die mittlere Duration des Etfs durch den Tausch und er reagiert künftig sensibler auf z.B. Marktzinsänderungen. Aber im Augenblick des Tauschs passiert mit dem Kurs nichts. Natürlich wird die Kursentwicklung der neu aufgenommenen Anleihe "zukünftig" eine andere sein, als die der abgegebenen. Somit wird natürlich der Tausch auf die künftige Kurs-Entwicklung des Etfs eine Auswirkung haben. Jedoch passiert im Moment des Tausches mit dem Kurs gar nichts.
So eine gute Erklärung
Bisher bestes Video auf TH-cam zum Thema Anleihen, das alle wesentlichen Aspekte kompakt abdeckt. Echt super, danke.
Fände es daher klasse wenn ihr noch weitere Videos rund um konkrete Anleiheninvestments erstellen würdet, da das Thema speziell auch mit Blick auf ETFs nicht so intuitiv ist wie bei Aktien. Mögliche Punkte: Worauf sollte man bei der Auswahl achten, was sind wichtige Kennzahlen, wie funktioniert ein Anleihe-ETF (habe ja kein Laufzeitende) und was bedeutet das fürs Investment?
Überlege gerade Festgeld vs. Anleihe. Such was im 2-3 jährigen Bereich. Hab was im Festgeldbereich in Frankreich (younited Bank) mit AA Rating und 3,25% gefunden. Tendiere zu Festgeld, da Einlagensicherung. Sieht jemand eine bessere Option? Mich interessieren nur Anleihen mit mindestens AA. Italien oder sowas ist direkt raus.
ich hatte in den 90ern Bundesschatzbriefe mit 8,5 % Verzinsung
Pauschale nutzlose Aussage.
Wie lange war die Laufzeit?
Was hätte man sonst mit dem Geld machen können und welche Rendite erzielen können? Aktien?
Wie hoch war die Inflation?
Dementsprechend der Realzins?
Gute, alte Zeit.
Bitte vergleicht einmal ein paar gute Anleihen ETFs, so wie ihr es auch stets mit Aktien ETFs tut. Es gibt viel zu wenig praktische Tipps da draußen für Anleihen Investitionen.
also selbst bei den Anleihen ETFs der "sicheren Länder" finde ich nicht, dass man hier noch vom Risiko-freien Teil sprechen kann..
Worauf basiert deine Meinung?
@@HokKeinInder -30% sind (Langlaufende) Staatsanleihen, selbst die aus sicheren Ländern mit A Rating, zb eingebrochen letztes Jahr
@@HokKeinInder Auf a) unbekannte Inflation während der Laufzeit der Anleihe, b) Währungsrisiko, falls die Anleihe nicht auf EUR lautet, und c) Ausfallrisiko des Anleiheherausgebers (mit den Emittenten Equador und Argentinien gibt es in meiner Familie schlechte Erfahrungen).
@@vollcare4076 darum nimmt man nur kurzlaufenfe Anleihen damit die Restlaufzeit nicht als Hebel fungiert
@@brauchebenutzername das Rating von Argentinien disqualifiziert es für den risikolosen Teil
Vielleicht kann mir jemand die Frage beantworten - eventuell sogar mit einem Video? Wenn ich während meiner aktiven Ansparphase in Deutschland lebe und ein Depot (Aktien/ETF) was auch immer anspare, kann ich damit irgendwann einfach in ein anderes Land umziehen ohne eine Besteuerung auszulösen? Also ganz konkret, ich habe 500 k in ETF bei einer deutschen Bank, jetzt wandere ich aus nach a) Thailand b) innerhalb der EU. Muss ich noch Kapitalertragssteuer zahlen? Muss ich Aktiengewinne versteuern?
Je nach dem DBA mit dem jeweiligen Land
Wirklich wieder ein sehr sehr Gutes Video hab das jetzt zum ersten Mal richtig gecheckt mit den Anleihen Prima sehr gerne noch ein paar Videos zu dem Thema bin mit dem Gedanken mein Risiko freien Teil in AAA Staatsanleihen zu investieren
Super und danke
Bin kein Fan von Anleihenfonds, da hat man nie einen „garantierten“ Rückerhalt seines investierten Kapitals anstatt wenn man einzelne Anleihen mit dementsprechend auch definierten Laufzeiten hat.
Ich verstehe aber eine Sache noch nicht….
Wenn ich Anleihen gekauft habe und dann die Zinsen steigen wird mein Yield (Anleihenrendiete) doch nicht beeinflusst…. weil ich bekomme ja immer noch den selben Coupon über die selbe Laufzeit….
Ich verliere dadurch dann (wenn ich nicht verkaufe) kein geld sondern nur die möglichkeit mir mit der ansonsten frei seienden liquidität anleihen mit einem höheren Coupon zu sichern…. oder?
Richtig bei Einzelanleihen, also die mit fixer Restlaufzeit
Ist bei Anleihen ETF halt anders
Stark!
EU Anleihen sind für mich keine Alternative zu Tagesgeldkonto, wo ich auch schon 2,3% Rendite bekomme, inkl. 100k€ Einlagensicherung.
US Anleihen wären interessant, sind aber aufgrund der Währungsschwankung ein zu hohes Risiko.
Wie hoch ist denn die Schwelle um direkt in Anleihen zu investieren? Für den einen sind 1k viel, für den anderen 10k nicht so viel
Die Schwelle ist sehr unterschiedlich und ändert sich auch bei dem selben Land manchmal.
Was ich häufig sehe ist 1.000€.
Für Deutschland gibt es bei der ING (mir ist nicht bewusst ob es da vielleicht auch Broker Unterschiede gibt) auch Anleihen für 1 Cent als Stückelung.
Irland zum Teil in 1€ Schritten.
Ukrainische Anleihen in 100.000€ Schritten.
Verstehe ich das richtig, ein Anleihen ETF ist aktuell im Preis gesunken, dafür gibts aber eine höhere Divi, gehen die Zinsen runter und der Wert des ETF steigt, sinkt die Divi?
Hab ne Frage zu dem Dreijahres-ETF: was genau passiert denn nach Ablauf der Frist? Geht das Sparplangeld dann einfach in die nächste Runde? Kann ich außerdem jederzeit mein Geld rausnehmen? Danke
Die Laufzeiten beziehen sich auf die Anleihen in dem Fonds. Der Fonds selbst läuft davon unabhängig „ewig“ weiter. Dieser Fonds besteht eben nur aus Anleihen, die jeweils diese Laufzeiten haben.
Wenn eine Anleihe in dem Fonds ausläuft dann bleibt das Geld in dem Fonds und wird dort in neue Anleihen investiert.
Dein Geld kannst du also wie bei anderen Fonds/ETF rein und raus nehmen wie du magst.
… also du kaufst und verkaufst deine Fondsanteile nach Belieben - und was in dem Fonds passiert - bleibt in dem Fonds …
Wie kann ich attraktive Staatsanleihen mit sehr guter Bonität finden, die gehandelt werden. Über einen Videobeitrag dazu würde ich mich freuen. Vielen Dank für die regelmäßigen knackigen 20 minütigen Videos.
Zu Aktien-Etf's hinzu, ist ehr ein Anleihen-Etf oder ehr ein Gold-Etc-derivate bevorzuziehen?
Besprecht mal Unternehmensanleihen-ETFs im Bereich Yield Plus für eine mittlere Haltedauer. Bei überschaubarem Ausfallrisiko (mehrere tausend Titel) rentieren die mittlerweile bei über 4 %.
Zum Punkt wie Kuponzins gebildet wird. Was ich verstehe ist, dass zB wirtschaftlich stabilie Staaten wie Deutschland wenig Kupon und Schwellenländer mehr Kupon zahlen. Ich stelle mir gerade die Frage: macht das Sinn? Hat nicht ein starkes Land wie Deutschland mehr Chancen die Zinsen ohne Probleme zu bezahlen? Und würden Staatsanleihen die ein Schwellenland verkauft dieses nicht in ein höheres Risiko schicken, wenn für die Staatsanleihen gleichzeitig höhere Kupons an den Investor zurückgezahlt werden müssen?