השקעות למתחילים - מכפיל רווח - המדריך המלא
ฝัง
- เผยแพร่เมื่อ 22 ก.ย. 2024
- היי
מכפיל רווח הוא אחד הכלים הכי חזקים שיש לנו כאשר מנתחים חברה.
הוא מתאר לנו את היחס בין שווי השוק של החברה לרווחים שלה, בהסתכלות אחת הוא מספר לנו סיפור שלם.
בסרטון של היום נלמד בדיוק מהו מכפיל רווח ואיך הערך שלו משפיע על החלטות שלנו.
תהנו :)
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
אני סוחר דרך אקסלנס ומאוד מרוצה 😊
אתם מוזמנים להצטרף לאקסלנס דרך הקישור למטה ולהנות מהטבות של:
פטור מדמי ניהול בשנתיים הראשונות, 100 ש"ח במזומן ועמלת מסחר של 5$ עבור עסקה בארה"ב 🤗
זה גם יעזור לי אז מה אכפת לכם😅
קישור להצטרפות:
xnestrade.xnes...
קישור לסרטון "סוגי חברות" - • בורסה למתחילים - סוגי ...
קישור לשיעורי ניסיון מתוך הקורס שלי 🙃 - הנחה של 20% לחיילים וחיילים משוחררים
www.roni-azulay.co.il/?page_id=7
רוני, אתה אלוף של הסברים !!!
🙏🏻🙏🏻
תודה רוני על הסרטונים הנהדרים, יישר כח ומאחלת לך שגשוג והצלחה מכל הלב.
תודה ❤️
סרט חשוב וברור ללומדים .תודה.
תודה רבה קוסטה🙏
סרטון תודה❤
🙏🏻🙏🏻
אני כבר שנים מחפש הסברים טובים, ומשמעויות השלכות ופרקטיקה לבחירת חברות.... אתה הראשון שבאמת עושה את זה טוב!
תודה לך!
תודה רבה 🙏🙏
מעריך את זה מאוד
אתה אלוף, מדבר באופן ברור ומובן ומסביר ממש טוב!
אור תודה רבה, איזה כיף לשמוע🙏
אחלה חומר , הסברים מעולים וברורים , יישר כוח רוני.
תודה רבה🙏🙏
רוני אתה מורה בחסד...תודה רבה
תודה רבה🙏🙏
מעריך את זה מאוד
איזה כיף שיש רותך חוסך לי כאב ראש בלימודים
תודה רבה :)
פשוט ברור ונהיר
🙏🙏
אלוף תודה
תוכן ברור ונעים לצפיה.
תודה רבה🙏
כרגיל סרטון נהדר ,ואתה רוני מוסיף המון ערך ,פשוט נהדר.
תודה רבה 🙏🏻🙏🏻
כל הכבוד על הארגון וההסבר. תמשיך🌹
תודה רבה🙏
תודה לך❤❤
🙏🏻
הסבר מעולה רוני!
תודה רבה אלון💪
סרטון מעולה 💯
תודה רבה🙏
מצויין !✅ קיבלת עוקב ולייק ✅
תודה רבה🙏
ברור נגיש
מסביר היטב
תודה
תודה רבה🙏🙏
סרטון מדהים
תודה רבה🙏
תותח ממש נהנתי והבנתי
תודה רבה🙏
מסביר מעולה, זה ממש עוזר 😊
תודה רבה מעריך מלא 😀
היי רוני ימלך ,שאלה ,אמרתה שחלק את השווי שוק ברווחים, ברווחים הכוונה ברווח נקי באותה שנה או בהכנסה הכללית באותה שנה?
היי 👋
ברווח הנקי של השנה האחרונה
סגור,תודה רבה !
💪
הסבר ברור וקל להבנה . האם תוכל לעשות סרטון על סקנר של מניות לפחות אלו סינונים ראשונים צריך לבצע על מנת להגיע לסינון ראשוני
היי ירון
זה לגמרי סרטון שאני מתכנן לעשות בעתיד😉
עשיתי סרטון דומה שנקרא "איך מנתחים מניה"
הי רוני, שוב המון תודה על הסרטונים שלך- אתה אלוף !אני תלמידה חדשה לגמרי בתחום (פחות משבוע) ומתנצלת מראש באם השאלה מראה על בורות , אז רק לוודא שהבנתי. ה PE מראה כמה שנים ייקח לי ל''החזיר'' את מחיר המניה לפני שאתחיל להרויח, נכון? אם אכן כך הוא, למה שמישהו ישקיע במניה שה PE שלה הוא גבוה יותר ממספר חד ספרתי? ממה עושים את הרווח? ואם ה PE (נגיד כמו של ה FOOTLOCKER ירד ל 3, אז מצד אחד אני צפויה להחזיר את ההשקעה שלי תוך 3 שנים אבל מצד שני , האם זה אומר שהחברה הולכת להיסגר?
היי יעל :)
יש שתי דרכים שמשקיעים יכולים להרוויח:
1. המחיר של המניה עולה - אבל למה הוא עולה?
הוא עולה כי החברה לוקחת את הרווחים ובמקום לתת לך אותם (המשקיעה) הם משקיעים אותם בחזרה בחברה, משפרים, מייעלים, מגדילים, מפתחים וכו וכו.
בזכות זה רווחי החברה גדלים ובהתאם ערך המניה עולה.
2. החברה בוחרת לשלם דיבידנד לבעלים שלה (אנחנו המשקיעים) - ברגע שחברה מגיעה לאיזשהי רוויה מבחינת צמיחה או שהיא יכולה להרשות לעצמה היא יכולה לשלם דיבידנד לבעלי המניות, זה התשלום שאנחנו מקבלים על עצם היותנו בעלים חלקיים של החברה.
לגבי מכפיל רווח - מכפיל רווח של 10 על פניו אומר לנו שיקחו 10 שנים להחזיר את ההשקעה, אבל זה תחת ההנחה שהרווחים לא גדלים.
בפועל רווחים של חברות צומחים (בשאיפה)
לכן הזמן קצר יותר.
הרווחים של טסלה למשל צומחים ב50% בשנה לכן לחברות כאלו בד"כ יהיה מכפיל רווח גבוה יותר..
מקווה שזה עזר🙂
@@roni_azulay ראשית, תודה שענית.מודה שצריכה להעמיק הרבה יותר. בכל מיקרה רק לוודא שהבנתי :
1.רווח זה רק לאחר שאני מחזירה את ההשקעה.
2. מכפיל הרווח שווה לשווי החברה לחלק לרווחים בשנה האחרונה.
3.ברגע שהרווחים עולים אז גם שווי/מחיר החברה עולה .
האם נכון?
1. רווח זה מה שנשאר לחברה מההכנסות אחרי כל ההוצאות
2. בדיוק
3. לאורך זמן זה בד"כ כלל מה שקורה
th-cam.com/video/ajHlgFNazw4/w-d-xo.html
הסרטון הזה יעזור 🙂
@@roni_azulay שוב, מלא תודה!
היי לא ממש הבנתי אם מכפיל רווח גבוהה זה טוב או מכפיל רווח נמוך זה טוב? כי הרי ככל שמכפיל הרווח יותר נמוך ככה אתה תחזיר את ההשקעה שלך יותר מהר אז איך מכפיל רווח של NVIDIA 87 זה טוב?
Nvidia היא חברת צמיחה שהגדילה את שווי השוק שלה משמעותית רק בחמש שנים האחרונות אז קצב גידול הרווחים שלה גם משמעותית יגדל בעתיד ויקטין את ערך מכפיל הרווח בהתאמה
ראשית רציתי לציין אחלה ערוץ זה, הסברים ממש מרשימים.
שאלה בבקשה: מה מלמד אותנו PE Ratio מול Eps ??
היי שמואל
הPE זה בעצם מחיר המניה לחלק בEPS.
אז אם נגיד מחיר המניה של פייסבוק הוא 350$ והEPS שלה ב12 החודשים האחרונים הוא 10$ יהיה לה מכפיל רווח של 35.
מקווה שזה עזר🙂
רוני הסרטונים שלך מעולים ואתה מסביר ממש בנועם וכיף להקשיב לך. אשמח להבין מה גורם בעצם לאמאזון להיות נכון להיום עם מכפיל רווח של 113? לא ממש הצלחתי להבין ואשמח להתייסות שלך. תודה רבה.
אחלה ערוץ , אחלה תוכן , תמשיך🤙🏻
שאלה לגבי מכפיל הרווח, אם אני מבין נכון
מכפיל רווח נמוך אומר שלא צופים לחברה רווחים גדולים בעתיד ומחיר המניה יהיה נמוך, אבל לא הבנתי למה זה טוב ? אנחנו לא מחפשים חברות שיצמחו ויניבו תשואה גבוהה ?
והפוך נגיד אני משקיע בחברה עם מכפיל רווח גבוהה, אומנם אני משלם יקר על המניה אבל לא סתם,זה אומר שצופים לחברה צמיחה ומה שהשקעתי לתווך הרחוק יהיה משתלם לא?
אשמח לחידוד😀
תודה אדם😉
אני אנסה לחדד..
מכפיל רווח מתאר לנו את המחיר של כל החברה ביחס לרווחים שלה בשנה האחרונה.
אנחנו מחפשים (או לפחות מנסים לחפש) חברות שהצמיחה של הרווחים שלהן אטרקטיבית ביחס למכפיל הרווח שלהן.
אז אם למשל יש חברה שהרווחים שלה צפויים לגדול ב20% בשנה ב5 השנים הקרובות ויש לה מכפיל רווח של 200, לפחות בהסתכלות ראשונה זה נראה לא משתלם או יקר. מצד שני אם אנחנו מצליחים למצוא חברה עם מכפיל רווח של 15 שגדלה בקצב של 20% בשנה זה פתאום הופך להיות יותר אטרקטיבי ומעניין.. תזכור שהרבה פעמים מחירים של מניות עולים כתוצאה מ"הייפ" או התלהבות והמכפיל רווח לא תמיד משקף את הצמיחה האמיתית של החברה. אז נכון זה לא שחור או לבן, אין מספר קסם אבל אנחנו מנסים למצוא כל מיני פירצות בשוק.
אז אם אתה נתקל בחברה שאתה אוהב ויש לה מכפיל רווח של 200, תאשל את עצמך אם זה שווה את זה, תדמיין שאתה קונה קיוסק או מכולת, היית מוכן לשם על קיוסק פי 200 ממה שהוא מרוויח בשנה? התשובה היא רק אם הגדילה של הרווחים מצדיקה את זה..
אני מקווה שלא עשיתי לך סלט😅
השורה התחתונה היא שצריך להיות יחס בריא בין המכפיל רווח לבין הצמיחה של החברה..
הנה כמה דוגמאות לחברות כאלו:
Micron
Dropbox
Facebook
@@roni_azulay ממש לא עשית סלט , הצלחת לעשות סדר 🤙🏻
אם אני מבין נכון , המכפיל רווח נותן לנו אינדיקציה לאם החברה משתלמת לקניה או לפחות נותן לנו כיוון
ושאנחנו לא קונים חברה שמחיר המניה שלה לא משקף את המחיר האמיתי שלה , תודה על ההסברים ועל הסרטונים💪🏻צפה עוד שאלות בהמשך😉
יאללהה😄
אשמח לשאלה:
מה ההבדל בחישוב של מכפיל רווח של מניה לבין עסק פיזי שלא נסחר בבורסה כמו החנות בגדים שתיארת בהתחלה? לדוגמא ציינת שהמכפיל רווח של אינבידיה הוא 87 ואם זה אותו יחס כמו החנות בגדים שתיארת בהתחלה אז זה יקח 87 שנים להחזיר את ההשקעה וזה לא נשמע הגיוני. אשמח להסבר :)
זה בדיוק אותו דבר 😊
מכפיל רווח של 87 יכול להיות מוצדק בהנחה והעסק צומח בקצב דומה..
כלומר אם לעסק יש מכפיל של 87 הרווחים צריכים לצמוח בקצב של 50-100%
כל 100% צמיחה ברווחים, מכפיל הרווח קטן ב-50%
היי, סרטון מעולה!
ישנו רק דבר אחד שלא הבנתי כל כך, במידה ויש מכפיל רווח נמוך- לוקח לי פחות זמן להחזיר את הכסף שלי, כאשר יש לי מכפיל רווח גבוה ייקחו לי יותר שנים. אם כך למה לא להשקיע בחברות עם מכפיל רווח נמוך ומדוע הסיכון שלהן גבוה ?. בנוסף לזאת אמרת שככל שהמכפיל רווח המוך יותר כך המשקיעים מחשיבים את המניה לזולה יותר, הכוונה למניה זולה במחיר או באופי ( מניה שהיא זולה= פחות טובה), קצת מבובל היות וכשאני חושב על זה כאשר יש לי מכפיל רווח נמוך מרקט קאפ/רווחים כך שהרווחים של החברה גדלים, סיכוי שהדוחות שלה יהיו חיובים כתוצאה מכך זה ימשוך משקיעים ומחיר המניה יעלה. מאוד אשמח לעזרה. תודה רבה !
היי אסף😄
יש לך אינסטגרם?
יהיה יותר נוח לדבר שם😅
@@roni_azulay היי כן, אשלח לך הודעה שם 😄
היי, אשמח מאד אם תוכל לשתף את התשובה שרוני נתן, גם אני לא הצלחתי להבין למה חברה עם מכפיל רווח נמוך פחות אטרקטיבית
@@SuperAcetate היי, זה לא שהחברה פחות אטרקטיבית , פשוט הפוטנציאל שלה יותר נמוך מחברות המכפיל רווח שלהם גבוה ולמה?- תחשוב על חברה שיש הרבה שהשקיעו בה והשווי שלה עלה עד לנקודה מסויימת שזה משקף את ההכנסות של החברה (לדוגמא סופרפארם שאין לה יותר מידי לאן להקדם) לעומת זאת תחשוב על חברה שעכשיו מכניסה את הבינה המלכותית.. ויש פוטנציאל אדיר להתפתחות, הרבה מאוד ירצו להשקיע בה כי יודעים שלמרות שהיא נורא גבוה (כי היא משקיע כספים בפיצ׳ר הזה) עוד כמה זמן היא תיהיה בעלת ביקוש בשוק וההכנסות שלה יעלו בנוסף לשווי.
תקן אותי אם אני טועה רוני
נכון מאוד 😊
מכפיל רווח גבוה מעיד על ציפיות צמיחה גבוהות
שלום
אני התחלתי להתעניין בתיק השקעות. השאלה שלי במקרה של הפסד אני מאבד את כל הכסף שהשקעתי?
היי
הכל תלוי בסיכון שאתה חושף את עצמך אליו..
אפשר להשקיע בצורה שקולה וסבלנית, כנראה שלא תפסיד את כל הכסף שלך..
המטרה היא להגדיל את ההון לאורך זמן :)
יש לי עוד שאלה חבר,לגבי זה שיש לNvidia מכפיל רווח של 87 , אמרנו שמכפיל רווח אומר תוך כמה שנים ההשקעה שלך תוכפל נכון? אם זה נכון ואז יש להם מכפיל רווח של 87 אז זה טוב? כאילו זה נשמע שתוך 87 שנים הרווח יוכפל(במידה ולא יהיו שינויים) וזה נשמע המון, אולי פספסתי משו
87 אומר שיקח לה 87 שנים לייצר את שווי השוק שלה ברווחים תחת ההנחה שהרווחים לא גדלים, אבל הם כן 😉
סגור,תודה רבה !
היי ראיתי שאתה משתמש באתר סייקינג אלפה האם אתה ממליץ על המנוי שלו? אשמח לתשובתך וסרטון מדהים!
היי דולב :)
תודה רבה, אני סך הכל מבסוט מהשירות, הוא מאפשר לי לעשות ניתוחים היסטוריים עם טבלאות אקסל וגרפים דינמיים, אני יכול לעשות השוואות נוחות ויש לי שם חדשות כתבות, ניתוחים והמלצות..
אם אתה לא מתכנן להשתמש בכל הכלים אז זה לא שווה לדעתי..
מסביר ממש טוב
יש גם על קריפטו?
תודה אביחי😉
אין לי תוכן שקשור לקריפטו..
יש לך סרטונים מעולים, אני חושב שאתה מוסיף המון ערך ואתה לא נחשף לצופים כמו שמגיע לך להחשף. אולי כדאי שתעלה סרטונים בתדירות קצת יותר גבוהה ותיצור בנוסף לסרטונים המצוינים שלך שמסבירים על מושגי יסוד בשוק ההון גם סרטונים מהחוויות והנסיון האישי שלך בתור משקיע. ד"א, מאז הסרטון הזה NVIDIA עלתה ב50%, שאפו.
תודה רבה אני מעריך את זה מאוד🙏
התדירות של הסרטונים תעלה עם הזמן (לפחות זאת המטרה😉)
סרטון מעולה! לגבי המכפיל רווח ככול שהוא נמוך יותר ככה הצואה מכל מניה גדולה יותר וכדי לי לקנות לא? פשוט ההיגיון לא מסתדר לי כי אמרת שככל שהמכפיל נמוך יותר זה אומר שהסוחרים לא מאמינים עתידית במניה של החברה...
כלומר אז מתי אני אקבל נורית חיובית שהמכפיל רווח גבוה או נמוך? ומזה המספר שאומר שמכפיל רווח הוא גבוה כבר או נמוך... תודה רבה:)
היי
מכפיל הרווח נקבע לפי שווי השוק של החברה חלקי הרווחים של החברה (p/e)
הרווחים של החברה זה נתון שאין למשקיעים שליטה עליו, מבחינתנו הוא נתון קבוע.
אבל על המחיר כן יש למשקיעים שליטה, כלומר כמה שיותר משקיעים קונים ככה שווי השוק של החברה עולה (כי המחיר של המניה עולה), אם שווי השוק של החברה עולה הערך של מכפיל הרווח גדל. מכפיל רווח נמוך יכול להעיד על פסימיות מצד משקיעים אבל לא בהכרח..
לפעמים לוקח לשוק זמן להעריך פוטנציאל של חברה מסוימת..
אפשר לקחת כדוגמה את אפל:
בין השנים 2012 ל2016 לאפל היה מכפיל רווח שנע באיזור ה10-15.
אין תשובה אבסולוטית אבל יש חוק אצבע טוב שאפשר לעבוד איתו:
אנחנו רוצים שקצב גידול הרווחים יהיה שווה או גדול ממכפיל הרווח של החברה.
אז אם למשל לחברה יש מכפיל רווח של 20, וקצב גידול רווחים הוא 30% משנה לשנה, בהסתכלות ראשונה זה נתון אטרקטיבי.
חשוב לי לציין שזה לא מדע מדויק, זה משתנה בין סוגי חברות וסקטורים, ככל שרואים יותר מקרים ככה יותר קל להבין מתי יש נורית חיובית.
@@roni_azulay תודה רבה על ההשקעה! נרשמתי כמנוי , וממש אוהב את כל התכנים ממש טובים. בהמשך ניקח מימך כמה שיעורים לחיזוקים בלי נדר אז נהיה בקשר:)
💪
החישוב של מכפיל הרווח מוזר לי 7.5 מיליארד חלקי 300 מיליון זה לא 18
לא הבנתי למה מכפיל הרווח של Nvidia גדול
כי משקיעים מאוד אופטימיים לגבי העתיד של החברה והצמיחה שלה אז הם מוכנים לשלם "הרבה" עבור הרווחים בהווה
אני לא מצליח להבין למה אנבידיה מבוקשת כל כך אם מכפיל הרווח שלה גבוה מאוד.
הגיוני יותר שהמשקיע יחפש חברה עם מכפיל נמוך מאוד לא?
פוטנציאל צמיחה עתידי :)
וגם קצת פומו
דקה אז אם יש לי יותר מחיית מחמד אחת אז זה מהכפיל לי את הכסף???😂
כי יש לי
צב
ארנב
אוגרים שלוש
דגים 8
חבל שלא הראת איך מוצאים את השווי שוק
דבר איתי באינסטגרם נדב
אני אסביר לך