Endlich Einstiegskurse? Vorsicht vor vermeintlich günstigsten Bewertungen
ฝัง
- เผยแพร่เมื่อ 21 ก.ย. 2023
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Software:
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Das Video stellt keine Anlageberatung dar. Ich agiere als Privatanleger. Investitionen an der Börse können einen Totalverlust des eingesetzten Kapitals zur Folge haben.
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Ausgezeichnetes Video! Endlich mal jemand der nicht blind den angeblichen "fairen Wert" nachplappert. Danke!
Ja, er hat es gut erklärt. Nach meiner Berechnung liegt der faire Wert bei ca. 40 USD aus Buchwert pro Aktie und EPS.
Habe meine erste Position zu 49,4 € Pro Stück gekauft. Ich erwarte aber auch keine Wunder. Die monatliche Dividende ist schon sehr sehr angenehm, insbesondere wenn man noch im Sparerfreibetrag liegt.
Tja, so ist das mit den Durchschnitten... Der Fluss war im Durchschnitt nur 30cm tief aber die Kuh ist trotzdem ersoffen.
"Das Unternehmen entwickelt sich operativ ausgesprochen gut".
Mehr brauche ich nicht zu wissen 🙂
Danke für die interessante Analyse 👍
Ging mir auch so. Ich habe keine Fakten gehört. Nur Blabla.
@@ropi4524 tja, schon blöd, wenn man nicht richtig zuhören kann. Ich helfe dir mal. Höre beim Thema Zinsen besser zu. Schon seltsam, dass Vonovia das gleiche Problem hat oder?
@@stephanhoffmann3265geht ne. Vonovia ist viel höher verschuldet als RI und muss demnächst wohl Bestandsimmobilien veräußern, wodurch in Zukunft der Cashflow weiter sinkt.
Bin bei 48,50€ rein. Auf so eine Gelegenheit habe ich lange gewartet.
Ich warte noch, bis wir in ein paar Tagen bei 46 bis 44 sind ;)
@@derradler5596 sehr gerne doch da kaufe ich auch nochmal nach 😊
Bin bei 47,90€ rein mit Einer ersten Position, falls es noch unter 45€ geht Leg ich nochmal nach 😊
Zwei Punkte fehlen: 1. Erwähnung, dass aktuell von Zinssenkungen im nächsten Jahr ausgegangen wird. 2. Staffelung der Schulden von Realty. Wann werden welche Schulden fällig. Ganz wichtiger Punkt - gerade wenn man im Video auf die aktuell höheren Zinsen zu sprechen kommt. Wurde hier leider gar nicht behandelt.
Vergleich mit thesaurierend hinkt auch, da der St.vorteil von thesaurierenden ETFs nicht mehr so nennenswert wie früher ist. Zudem sehr individuell, da manche Personen einen anderen St.satz haben (bspw. durch Günstigerprüfung oder Wohnsitz im Ausland).
Vollkommen richtig, wobei Aaron die Zinssenkungen im letzten Teil ja indirekt anspricht mit Realty Income als Vehikel um Zinssenkungen zu spielen.
Bei Punkt 2 würde ich noch was ergänzen: Wann sind wieviele Schulden fällig/abzulösen und zu welchen Zinssätzen wurden diese damals aufgenommen. Wenn z.B. 2025 Kredite von 2010 abgelöst werden müssen, hat das eine komplett andere Zinsmehrbelastung zur Folge als wenn es sich um Kredite handelt, die z.B. 2020 aufgenommen wurden....
@@c.p.267 gebe ich dir Recht. Indirekt spricht er es an. Aber er hätte es an der Stelle relativierend erwähnen sollen, als er äußerte, dass ggf. geringere KGVs AFFO-Bewertungen bei den aktuell höheren Zinsen angemessen seien. Also an der Stelle, als er es mit 2006 verglich. Meiner Meinung nach hinkt der Vergleich, da die künftige Zinserwartung zu dem Zeitpunkt vermutlich eine andere war als heute.
Realty Income muss sehr bald sehr viel refinanzieren. Wenn die Zinsen oben bleiben, sehe ich echt Schwierigkeiten auf Realty zukommen.
@@menfrigbrthiable Es sind knapp 11% der Schulden, die im kommenden Jahr bedient werden müssen, von "sehr viel" würde ich hier aber nicht sprechen.
Zinssenkungen nach der Fed sitzung doch erst 2025 oder?
Ich werde trotzdem nachkaufen, ich sehe das investment langfristig und die Zinsen werden wohl in den nächsten 30 Jahren meines Anlage Horizonts wieder fallen und steigen. Also kaufe ich nach und lass die Aktien liegen. Gruß Pascal von PG-Finanzen
Ach, mein Sparplan auf O läuft einfach weiter, und langfristig bin ich da schon überzeugt. Auch die Dividende jeden Monat gefällt mir echt gut
Dito ;-)
Ebenso... Dividenden kassieren und wieder reinvestieren 🤑
Wie du angemerkt hast, gilt diese Überlegung für alle. Es wäre interessant gewesen, wenn du den direkten Vergleich zu Essential properties gemacht hättest
Ich mag deine Antithesen. Stimme dir zu. Wunderbarer Beitrag. Solche Videos haben mir in der Vergangenheit gefehlt!
Interessant wie du jetzt die Bewertung vorgenommen hast 🤓
Die Zinsen haben auf jeden Fall einiges verändert 😅
Langfristig ein Kauf. Die Zinsen werden nach und nach wieder fallen.
Top hallo-wach-Video, Aaron!
Ich glaube nicht, dass die Zinsen noch deutlich steigen werden, aber sie werden länger so hoch bleiben, als viele heute denken. Und daher spare ich liebe in TLT und NSA an. NSA, weil ich stationären Handel für wenig renditestark halte.
Ansonsten auch ein sehr guter Hinweis zur Nutzung des Aktienfinders.
Alles nur meine bescheidene Meinung.
Vielen Dank für deine Einschätzung ❤
Top! Viele ignorieren das derzeit in ihren Videos, auch Herr Tietjen vom Aktienfinder oder Mr. Fastgraphs...
Aaron, sei bitte nicht so ein Show-Stopper bei Realty Income :D
Immer wieder interessanter Kontent. Bitte mehr davon bzw weiter so. Gut auch mal andere Meinungen zu hören. So kann man sich ein Bild machen.
Hallo Aaron, das hast du ,wie immer, super erklärt, war für meine Begriffe allerdings wenig überzeugend. LG Jens
Wenn es nicht überzeugend war, wars auch nicht super erklärt. Ging mir auch so. Klassisches Analysten-Dilemma. Man ist gezwungen sich (vermeintlich) in allen Geschäftsmodellen auszukennen oder auch nicht. Im letzteren Fall wird dann halt schlimmes Blabla produziert.
Warum war es nicht überzeugend?
Hi, könntest du mal ein Video dazu machen wo du deine Depots hast und wie du sie in Portfolio Performance eingebettet hast?
Ich glaube, dass Reits in den nächsten Monaten bzw Jahren eine unglaubliche Chance sind für einen Antizyklischen Kauf in die Branche… da werden noch viele stark einknicken.
eben, selbst wenn es jetzt nicht günstig wäre aufgrund der Zinsen... werden diese so oder so wieder sinken, soll ja dieses Jahr schon wieder 3 mal passieren... somit wird der Preis nicht mehr viel günstiger sondern eher höher, so günstig wie jetzt wird man O in den nächsten Jahren garantiert nicht mehr sehen... von daher: strong buy für mich als Dividendenaktionär
Der zinsaufwand 2024 und 2025 ist relativ niedrig mein fairer wert abgezinst sind ca 58 usd. Beim jetzigen Zinsniveau. Die reits geben so nach wegen higher for longer.Sollten die Zinsen wieder runter gehen steigert sich der Kurs. ich werde in den Bereich von 50 usd aufstocken. Grüße rlly ist besser wie ne immo in Deutschland, so seh ich das. Lieber 10 reits und verschiedenen Bereichen, wie ne immobile in de.
Eigengenutzt in A Stadt ohne FK kein Problem, sondern perfekter Schutz gegen weiter steigende Mieten und Eigenbedarfskündigungen etc.
Guten Morgen. Sind thesaurierer im Moment steuerlich so attraktiv? Durch steigende Zinsen steigt doch such die Vorabpauschale. Bei Reits braucht man nen langen Atem, denk ich. Für mich eher ein Invest wo durch die Divis Cash flow entsteht. Der Kurs wird steigen nur nicht so spektakulär wie bei tecwerten.
Vielleicht nicht mehr ganz so attraktiv, aber trotzdem noch attraktiver als Ausschütter.
Hey. Super Format. Geh doch bitte mal wieder auf V.F. Corp ein. Wäre cool.
Danke für deine Anlayse. Überlege gerade bei Reality Income per Sparplan einzusteigen, um da jetzt in den nächsten Jahren eine Position für die nächsten 20 bis 30 Jahre aufzubauen.
Besser nicht!
Ich habe mir auch vor kurzem 15x Realty Income für 51,50€ dazu gekauft
*noch mal 25x für 47,01€ eben nachgelegt
Wie kommst du auf das niedrige KGV? Auf 4 verschiedenen Finanzseiten wird mir überall ein KGV von um die 40 angezeigt und für die nächsten Jahre ein KGV von 36...39.
FFO bei Reits, KGV spielt hier keine Rolle.
Das KGV bei REITs ist irrelevant.
Wie können die eigbeltich schnell wachsen? Die müssen 90% ausschütten, bleibt maximal 10% um neu zu investieren oder?
Was mich an O im Moment stört, sind die stark erhöhten outstanding Shares - gruselig. Bis auf den Punkt sehr bullish, aber das hält mich ab stärker reinzugehen.
Die 'Fairer Wert' Grafik im Aktienfinder ist mit Vorsicht zu genießen. Das Problem ist, dass sich die Analystenschätzungen und die Bewertungen schnell und stark ändern können. Was heute noch fair aussieht, kann in drei Monaten schon völlig überbewertet sein.
Genau das... und das Smart Money ist ja auch nicht doof und hat genau die gleichen (und noch viel mehr) Infos als jeder Retail Investor...
Die meissten meiner Reits kürzen momentan die Dividende, fehlt nur noch Amt , realty und Stag....
Folgt aus Branchenproblem.
"All in" Reality Icome 😀
Bin auch gestern eingestiegen 😁 Super Gelegenheit finde ich 😮
Man spricht davon, dass die FED (im Gegensatz zur EZB) nun eine Zins-PAUSE einlegt ... steigt der Leitzins noch einmal, können sich noch interessantere Kurse ergeben (heute 48,50 EUR).
Realty geht nicht das erste mal durch Zeiten mit höhren Zinsen. Das Gegenteil ist der Fall die 0-Zinspolitik war nicht normal...
Realty Income finde ich grundsätzlich sehr interessant. Vielen Dank für Deine Analyse! 👍Sehr gut herausgearbeitet!
bisher eine gute voraussage, bis heute ist die aktie schon auf 47 euro gefallen
Die Zinsen werden schon anfangs 2024 sinken, zudem werden wahrscheinlich danach direkt Bauaufträge erstellt, wodurch der Kurs eventuell nochmal sinkt aber langfristig stark wächst. Für mich sieht das nach klarem Wachstum aus.
Mein Sparplan läuft weiter.... :D
10% im Jahr ist natürlich wenig 😂
Short Put auf Realty Income verkauft.
Lege mir 100 Stück ins Depot 8-)
Auch ein relativ einfacher gedanke: die Dividende von realty muss allermindestens mal 1-2%punkte höher sein als zinsen von festgeld/staatsanleihen!!
Der kurs kann jetzt einfach nichtmehr steigen.
Werde meinen sparplan reaktivieren, und bei zeiten Einmalkäufe versuchen. Grüße 👋
Warum sollte das so sein müssen?
@@Fabian9006 willst du als vermögensverwalter, realty income mit 3% Dividende kaufen (müsste der Kurs jetzt bei 95€ stehen [und hast das kursfall Risiko]), oder eine langweilige Staatsanleihe mit 6%? Vorallem als Großinvestor und Pensionsfonds. Der Anleihe Markt ist sowieso irgendwas ~5x so groß wie der Aktienmarkt, dort spielt die Musik wenn Gelder verschoben werden. Auf dem Immobilien Markt gibt es faktisch keinerlei "Fantasie" was die Kurse treiben könnte und den value in Zukunft erhöht. Nur nackte Zahlen. Hoffe das leuchtet ein.
@@sigi02111986 "willst du als vermögensverwalter, realty income mit 3% Dividende kaufen (müsste der Kurs jetzt bei 95€ stehen [und hast das kursfall Risiko]), oder eine langweilige Staatsanleihe mit 6%?"
Aha und weiter? Der Kurs steht doch ganz wo anders.
Bin leider auch im minus mit RI, auch bei 40€ würde ich jetzt jedoch nicht einsteigen. Mit Immobilien bei steigenden Zinsen ist wirklich nicht zu spaßen. Die wenigsten hier haben Märkte von vor über 10 Jahren erlebt und mögen sich das nicht vorstellen können aber auch Reits können richtig absacken und zu Notverkäufen gezwungen werden…
Allerdings steigen Reits auch wieder viel früher als andere Aktien bei einer zinspause, auf diese würde ich jedoch noch nicht spekulieren.
Ich habe bei €48 eine erste Position gekauft. Ausbauen würde ich unter €40, falls es jemals soweit kommt.
Sehr reflektiert und sehr guter Punkt mit den Zinsen
Die Zinsen haben sich verzehnfacht - und laufen schrittweise aus
Theorie: Steuererhöhung in der Zukunft -> 40% oder mehr -> Da zieht das Argument mit Thesauriend nicht mehr so sehr ;) In dem Fall sind die bereits versteuerten Dividenden besser.
;)
Warum? Ich kann ja vorher noch alles verkaufen und direkt zurück kaufen um alles zu besseren Steuersätzen zu realisieren. Dann bleibt eventuell auch noch ein Bestandsschutz oder man stundet einfach weiter und nutzt dann in der Entsparphase die Günstigerprüfung.
Mit den Dividenden hingegen ist man schutzlos den hohen Steuersätzen ausgeliefert, also sehr suboptimal.
@@Fabian9006 Kannst du vorher alles verkaufen, wenn die Steuer rückwirkend geändert wird? Nein 😉
Kommt also darauf an 😉
@@tomahawk581 ja klar, bevor es rückwirkend geändert wird 😉
Bist du der Bruder von HKCM ? Aussprache und Optik passen schon gut zusammen ;-P Gute Arbeit, weiter so.
Da kauf ich lieber LVMH und ASML.
Servus Aaron,
Mal eine kurze offtopic Frage...
Wir würden gerne im März Urlaub auf Zypern machen, wie sind dort die temperaturen so ? Das Netz sagte mir jedes mal etwas anderes...
Irgendwas zwischen 17 und 30...🙃
Danke dir im voraus ! :)
Letztes Jahr März war schon unangenehm. Paar schöne relativ heisse Tage aber auch oft sehr windig und gelegentlich regnerisch. Baden kann man natürlich vergessen ausser man hat einen beheizten Pool. Viel zu tun gibt es hier nicht wenn man nicht ins Meer kann aber genug um eine Woche oder so zu füllen.
@@KM-lw8wr
Danke für die Rückmeldung !
Lustig, wie viele Leute "von daher" verwenden. Dabei ergibt das "von" keinen Sinn
Hi, ich bin 21 Jahre alt, Student und habe Schulden in Höhe von 5300€, die ich jeden Monat mit 400€ abbezahle. Es war mein eigener Fehler und ich rege mich immer wieder über meine Entscheidung auf, aber es liegt in der Vergangenheit und ich kann nichts daran ändern. Hätte vielleicht irgendjemand der das liest einen Tipp wie ich effektiver gegen die Schulden vorgehen kann?
mit 21 bist du noch jung. wahrscheinlich wird dir das noch öfters passieren. das leben ist ein letnprozess.
Alles fein, in nem Jahr bist du schuldenfrei. Weitermachen!
Nettes Portfolio!
Für nur wegen Dividenden interessant nicht wegen Rendite
Tagesgeld long
Spekuliere auf die 40€ Marke um meine nächste Tranche zu holen ❤❤
Realty income hatte 2006 nur 90 Mio Aktien, aktuell ca. 600 Mio Aktien. Also starke Verwässerung nach all den Jahren. Ich würde bei einer KGV von 14 bei dieser Zinsniveau + starken Verwässerung nicht einsteigen!
REITs müssen Gewinne ausschütten, deshalb kann nur durch Ausgabe von Aktien und Schulden investiert werden. Das ist bei REITs normal.
Reality Income wird noch weiter fallen!!
Je tiefer desto interessanter
bald
Bin mal gespannt ob hier ein Dividenden Cut bevorsteht…
Warum sollte es? Dividenden sind locker gedeckt.
@@marcoa5777 Sind sie bei WP Carey auch.
Ein niedriger Payout würde helfen die Kreditlast der nächsten Jahre zu senken.
Für nächstes Jahr bleiben die Zinsen wohl auf einem ähnlichen Niveau
Kommentar für den Algorithmus
Ich danke dir
Investitionen in den digitalen Markt sind wirklich ratsam, da ich trotz der jüngsten Ereignisse auf dem digitalen Markt immer noch alle zwei Wochen etwa 29.000 US-Dollar Gewinn mit meinen Investitionen erziele
_Wenn ich fragen darf, wie können Sie auf dem digitalen Markt so viel verdienen, denn ich handele jetzt schon eine Weile, mache aber immer wieder Verluste?_
Beim Investieren geht es darum, Risiken einzugehen und klug auf dem Markt zu agieren. Sie brauchen einen Experten, der Ihnen auf dem digitalen Markt hilft, und mit Frau CONNIE COFFEY können Sie nichts falsch machen
Frau Connie Coffey? Ich wurde ihr durch eine Freundin vorgestellt. Mein Mann und ich arbeiten nun schon seit Monaten mit ihr zusammen. Mit ihren Gewinnen konnten ich und mein Mann in die Immobilienbranche einsteigen
Tele gram:(
Connie_Coffey
↑↑
Im Gegensatz zu Aaron bin ich NICHT der Meinung, dass das Geschäftsmodell von RI intakt ist. Ich glaube das geht noch weiter abwärts. Handelsimmobilien auf der grünen Wiese sind auch in US nicht mehr das gelbe vom Ei. Gilt entsprechend auch für Deutsche Euroshop etc. Da auch Shoppingcenter nicht mehr laufen. Bin vom Fach.
Was genau für ein Risiko siehst du da bei Realty Income? Büroimmobilien sind heftig gefallen, ohne Frage. Aber bei freistehenden Einzelhandelsimmobilien?
@@HomoOeconomicus Auch da geht die Nachfrage zurück. Einzige Ausnahme Lebensmitteleinzelhandel und ggf. Drogeriemärkte.
Sorry, aber du hast keine Ahnung. Das operative Geschäft läuft sehr gut.
Zudem solltest du dir mal anschauen welchen Immobilien O im Portfolio hat.
Der Aktienkurs sagt zum operativen Geschäft nichts aus. Da laufen einfach alle wie die Lemminge hinterher.
Dein Kommentar bezieht sich einfach nur auf den Aktienkurs, was nur deine vollkommene Ahnungslosigkeit bezeugt.
@@lindameermann3760Ach wie süß. Welches operative Geschäft meinst du denn? Das kassieren von Mieten oder das Geschäft der Mieter? Hat beides irgendwie miteinander zu tun. Und sieht nicht gut aus.
@@ropi4524 Die operative Geschäft von Realty Income ist das Vermieten von Gebäuden.
Soviel dazu, dass du vom Fach bist.
Wohl eher eine Witzfigur.
Die Wahrheit ist schlicht: Je höher die Zinsen, desto unattraktiver die Aktien. Das wird euch aber keinen von diesen Aktienfuzzis hier auf yt erzählen.
Yup, danke, dass es mal einer sieht😂
Wenn dann Anfang 2024 die Rezession un den USA kickt und der 50%+ Crash kommt, dann ist das Geheule so richtig groß😅
Inverted 10-Year Treasury Constant Maturity Minus 3-Month Treasury Constant Maturity lässt grüßen✌🏻
Aber ignoriert lieber das und glaubt weiterhin an ein soft landing, ich kauf dann den Markt mit 50% Dicount auf😂
Binsenweisheiten müssen nicht tagtäglich wiedergekäut werden.
Über nichts anderes redet er doch in diesem Video sehr detailliert am Beispiel scheinbar günstiger Kaufkurse bei Realty Income.
@@keinennamen8458kannst du dann noch mal Bescheid geben, wenn es soweit ist?