Erde ich tendenziell ein Short Put dann machen, wenn ich die Aktie/den ETF sowieso ins Auge gefasst habe? Inwieweit interessieren mich die Kennzahlen wie ich sie beim klassischen Aktienkauf recherchieren würde?
Es ist zumindest etwas einfacher und gefühlt sicherer wenn man sich mit dem Underlying schon beschäftigt hat und dadurch gewisse Gefahren in der Aktie ausschließen kann. Normal achtet man auch ein wenig auf die implizierte Volatilität, diese gibt an, ob es gerade viel oder wenig Prämie für die Option gibt. Wie viel es für eine Option gibt hängt vom momentan erwarteten Risiko ab. Stehen Ereignisse (Quartalsberichte/Earnings oder als extrem auch an Wirecard denken, die Probleme mit der Bilanzierung hatten und nicht ganz 2 Mrd "verloren" haben;p) an? oder ist nur Unsicherheit im Markt, weil der Kurs die letzten Tage gesunken ist? Da sich Aktien normal in einem gewissen Bereich bewegen ist es von Vorteil Puts auf Aktien zu verkaufen die gerade etwas gesunken sind und nicht gerade nach einem starken Anstieg. Es ist also von Vorteil sich mit dem Underlying ein wenig zu beschäftigen, um die größten Gefahren auszuschließen. Alternativ handelt man viele Underlyings und achtet darauf, dass in keinem das Risiko zu hoch ist und achtet hier auch mehr darauf, hier entsprechend zu schließen. So oder so werden unerwartete Ereignisse eintreten und Verluste die man nicht erwartet hätte, diese sollten nur die Gewinne nicht überwiegen. Genauso ist es auch mit den Kennzahlen, die helfen ein wenig zu erkennen wie solide ein Unternehmen ist. Short Puts handelt man normal nur auf Aktien mit einem mindestens stabilen geschäft und nicht auf Aktien, die unabsehbar in Zahlungsschwierigkeiten und dadurch in einer Abwärtsspirale gefangen sind. Wenn man dann noch an Cash secured Puts denkt macht es natürlich noch mehr Sinn sich mit den Kennzahlen zu beschäftigen, weil man hier mit der Einbuchung und damit dem potentiell längeren Halten des Underlyings rechnen muss.
Du solltest dir immer bewusst sein bei einem Cash Secured Put die Aktie kaufen zu wollen, daher gleicher Research Prozess wie beim direkten Aktienkauf. Grüße Max
Der Unterschied liegt nur darin, dass bei Cash Secured Puts das Geld für die Ausübung bereit liegen muss, im Beispiel hier beim Strike von 90 und Optionsprämie von 1 müssen 8900 Cash im Depot für diese Option liegen. Je nach dem wie sehr man die Option eingebucht haben möchte geht man mit dem Strike ans Geld, im extrem sogar etwas ins Geld. Bei short Puts hält man sich nicht an diese Grenze und will die Optionen eigentlich auch nicht eingebucht bekommen, daher verkäuft man diese zu etwas tieferen Stikes als bei den Cash secured Puts. Short Puts müssen irgendwann zurückgekauft werden wenn sie zu nah ans Geld oder gar ins Geld laufen. Cash secured Puts möchte man ja voraussichtlich auch eingebucht bekommen und müssen dafür ja sogar ins Geld laufen, hier wird dann nur geschlossen wenn man das Vertrauen ins Underlying verliert, weil was auch immer passiert ist. Das einzige was für beide gleich ist, ist, dass ein Put verkauft wird.
Die Prämien beim RUT finde ich so interessant, dass man darauf doch super mittelfristige Short Strangles mit ausreichend Abstand in beide Richtungen handeln kann, oder?
Super erklärt !
Danke :) Grüße Max
Erde ich tendenziell ein Short Put dann machen, wenn ich die Aktie/den ETF sowieso ins Auge gefasst habe? Inwieweit interessieren mich die Kennzahlen wie ich sie beim klassischen Aktienkauf recherchieren würde?
Es ist zumindest etwas einfacher und gefühlt sicherer wenn man sich mit dem Underlying schon beschäftigt hat und dadurch gewisse Gefahren in der Aktie ausschließen kann. Normal achtet man auch ein wenig auf die implizierte Volatilität, diese gibt an, ob es gerade viel oder wenig Prämie für die Option gibt. Wie viel es für eine Option gibt hängt vom momentan erwarteten Risiko ab. Stehen Ereignisse (Quartalsberichte/Earnings oder als extrem auch an Wirecard denken, die Probleme mit der Bilanzierung hatten und nicht ganz 2 Mrd "verloren" haben;p) an? oder ist nur Unsicherheit im Markt, weil der Kurs die letzten Tage gesunken ist? Da sich Aktien normal in einem gewissen Bereich bewegen ist es von Vorteil Puts auf Aktien zu verkaufen die gerade etwas gesunken sind und nicht gerade nach einem starken Anstieg. Es ist also von Vorteil sich mit dem Underlying ein wenig zu beschäftigen, um die größten Gefahren auszuschließen. Alternativ handelt man viele Underlyings und achtet darauf, dass in keinem das Risiko zu hoch ist und achtet hier auch mehr darauf, hier entsprechend zu schließen. So oder so werden unerwartete Ereignisse eintreten und Verluste die man nicht erwartet hätte, diese sollten nur die Gewinne nicht überwiegen.
Genauso ist es auch mit den Kennzahlen, die helfen ein wenig zu erkennen wie solide ein Unternehmen ist. Short Puts handelt man normal nur auf Aktien mit einem mindestens stabilen geschäft und nicht auf Aktien, die unabsehbar in Zahlungsschwierigkeiten und dadurch in einer Abwärtsspirale gefangen sind.
Wenn man dann noch an Cash secured Puts denkt macht es natürlich noch mehr Sinn sich mit den Kennzahlen zu beschäftigen, weil man hier mit der Einbuchung und damit dem potentiell längeren Halten des Underlyings rechnen muss.
Du solltest dir immer bewusst sein bei einem Cash Secured Put die Aktie kaufen zu wollen, daher gleicher Research Prozess wie beim direkten Aktienkauf. Grüße Max
@ Danke!
Cash Secured put ist doch das gleiche?
Ich meine von den Begrifflichkeiten.
Der Unterschied liegt nur darin, dass bei Cash Secured Puts das Geld für die Ausübung bereit liegen muss, im Beispiel hier beim Strike von 90 und Optionsprämie von 1 müssen 8900 Cash im Depot für diese Option liegen. Je nach dem wie sehr man die Option eingebucht haben möchte geht man mit dem Strike ans Geld, im extrem sogar etwas ins Geld.
Bei short Puts hält man sich nicht an diese Grenze und will die Optionen eigentlich auch nicht eingebucht bekommen, daher verkäuft man diese zu etwas tieferen Stikes als bei den Cash secured Puts.
Short Puts müssen irgendwann zurückgekauft werden wenn sie zu nah ans Geld oder gar ins Geld laufen.
Cash secured Puts möchte man ja voraussichtlich auch eingebucht bekommen und müssen dafür ja sogar ins Geld laufen, hier wird dann nur geschlossen wenn man das Vertrauen ins Underlying verliert, weil was auch immer passiert ist.
Das einzige was für beide gleich ist, ist, dass ein Put verkauft wird.
Ein Cash Secured Put = ein Short Put. Grüße Max
Die Prämien beim RUT finde ich so interessant, dass man darauf doch super mittelfristige Short Strangles mit ausreichend Abstand in beide Richtungen handeln kann, oder?