Il y a peu de fonds obligataires à ÃĐchÃĐance et à ma connaissance vous serez obligÃĐ de passer par un courtier spÃĐcial pour y avoir accÃĻs. Le niveau des frais tant de ce courtier spÃĐcial que du fonds en lui-mÊme sont à vÃĐrifier.
Bonjour, trÃĻs bonne vidÃĐo ð Si vous deviez dÃĐtenir un (ou plusieurs) ETF d'obligations dans un portefeuille en complÃĐment d'ETF Monde, S&P500 ou ÃĐmergeants par exemple... les quels seraient-t-ils ? Auriez-vous des suggestions s'ils vous plaÃŪt ? Merci beaucoup
La question est vaste mais s'il s'agit de se limiter à 1 seul ETF obligataire je me dirigerais vers un ETF ÃĐtatique ou Aggregate avec une duration de 8-10 ans exposÃĐ Ã l'Euro ou hedged en euros si il est exposÃĐ Ã d'autres devises. Attention à la qualitÃĐ moyenne des obligations qui doit Être assez bonne, pas plus de 25% en BBB. Comme je le prÃĐcisais j'apprends à choisir un ETF obligataire dans ma formation et je pense proposer d'ici quelques mois un accompagnement en one2one pour aider sur ce genre d'aspects si cela peut vous intÃĐresser
Merci pour la qualitÃĐ des explications. Dans le contexte actuel des obligations et les derniers mouvements importants notamment en Angleterre, il y a t'il une utilitÃĐ d'aller en acheter sachant que l'horizon de placement est long terme (+20 ans) ?
Je pense qu'elles ont toujours une utilitÃĐ. Lorsqu'elles rapportaient 0% personne n'en voulait. Maintenant qu'elles en rapportent 3% ou 5%, les gens n'en veulent pas non plus. Ce qu'il faut voir c'est que personne n'achÃĻte des obligations strictement pour le rendement puisque le rendement attendu à long terme sur les actions leur est toujours supÃĐrieur. On achÃĻte donc des obligations pour autre chose que le rendement, à savoir pour diversifier et limiter le risque et la volatilitÃĐ du portefeuille. Mais attention, je vous invite à regarder ma vidÃĐo de comparaison de 3 portefeuilles de placement. Vous verrez que sur 20 ans, un portefeuille 100% actions ne sera pas forcÃĐment le plus performant... par contre il sera toujours le plus risquÃĐ !
Merci d'avoir pris le temps de me rÃĐpondre ! J'ai consultÃĐ cette vidÃĐo et en effet leur effet stabilisant est essentiel pour moi, mÊme à petite dose ð
Pourquoi n' ÃĐvoquez vous pas les bullet shares etf qui semblent rÃĐunir le meilleur des deux mondes puisqu'on ÃĐvite ainsi un effet contango des etf obligataires?
Un etf obligataire n'est pas remboursÃĐ Ã la date d'ÃĐchÃĐance puisque la position est "roulÃĐe" par le gÃĐrant, comme expliquÃĐ pour les matiÃĻres premiÃĻres. ðĒDonc investir dans des etf n'est pas ÃĐquivalent à un investissement en direct dans une obligation?
Bonjour, un particulier n'achÃĻtera gÃĐnÃĐralement pas d'obligation en direct mais plutÃīt un ETF obligataire (ou, si rÃĐsident français, un fonds euro). Dirigez vous donc plutÃīt vers ces solutions.
Bonjour et merci. Est-il opportun dâacheter des obligations europÃĐennes en ce moment ? Il y a il me semble un dÃĐcalage de cycle de quelques mois avec les obligations US qui elles semblent bien orientÃĐes à la hausse, et un risque de dÃĐgradation des notes de crÃĐdit de la France ou dâautres ÃĐtats de la zone euro. Jâaimerais beaucoup avoir votre avis sur ce point, car les placements ÃĐpargne en France sont souvent limitÃĐs aux obligations en zone euro (ASV, PEAâĶ). Les ETF obligataires (TltâĶ) permettent-ils de toucher les intÃĐrÊts des obligations (indÃĐpendamment des fluctuations offre/demande liÃĐes à lâÃĐvolution des taux que vous expliquez bien)?
Bonjour, je ne rÃĐpondrai pas sur le "est-ce le bon moment" puisque je ne crois pas du tout au market timing. Ceci ÃĐtant, les taux ont bien remontÃĐ et je remarque que ceux qui ne voulaient pas des obligations à 0% sous prÃĐtexte que ça ne rapportait rien n'en veulent toujours pas lorsque celles-ci rapportent du 3,5% ou plus. A croire que c'est idÃĐologique. Si vous vous inquiÃĐtez des obligations d'Etat europÃĐen, il existe des ETF obligataires corporate ou qui mÃĐlangent obligations d'Etat et corporate. Avec un rendement entre 2,5% et 3,5% par an en Euros. En effet via PEA et assurance-vie vous Êtes limitÃĐ dans les choix, notamment gÃĐographiques. Les ETF obligataires sont souvent distribuants et vous permettent donc de toucher les intÃĐrÊts si c'est votre choix Je dÃĐbarque avec mes gros sabots mais je viens de lancer un nouveau service sur mon site avec une rÃĐduction de 20% valable uniquement cette semaine et je sais que sur l'obligataire, rares sont ceux qui maitrisent le sujet parmi les formateurs et les youtubeurs. C'est un de mes points de diffÃĐrenciation... educationfinance.eu/accompagnement/
@@educationfinance9980 merci beaucoup pour cette rÃĐponse dÃĐtaillÃĐe et ÃĐclairante. Je vais regarder votre site en dÃĐtail. Vous avez bien raison dâÃĐvoquer vos prestations et services.
En termes de composition et de coÃŧt il est trÃĻs bien, en effet. Vanguard dispose d'une bonne gamme d'ETF obligataires à faible frais aussi. AprÃĻs, fondamentalement, une exposition à des obligations d'Etat en Euro est la version la plus pure d'une exposition obligatataire. Le hedge protÃĻge de la volatilitÃĐ des taux de change mais vous expose malgrÃĐ tout à l'ÃĐvolution du change, il suffit de regarder le graphique de performance de l'Ishares contre son indice en USD pour s'en rendre compte.
Merci pour ces explications claire. J'investis pour ma part tous les mois et sur horizon 20 ans minimum, exclusivement dans le marchÃĐ action. Ayant dÃĐbuter l'investissement en bourse il y a peu de temps (moins de 2 ans), mon capital est pour l'instant relativement faible. La volatilitÃĐ m'importe donc trÃĻs peu pour le moment, pensez-vous qu'il soit quand mÊme judicieux dans mon cas, d'allouer une partie de mon capital en obligations d'ÃĐtat ?
Bonjour, je suis un grand partisan d'une diversification sur diffÃĐrentes classes d'actifs dont les obligations. Concernant votre question, cela dÃĐpendra de votre rÃĐsistance à la volatilitÃĐ et ceci est une question trÃĻs personnelle. Regardez ma vidÃĐo sur l'analyse risque-rendement de 3 portefeuilles, cela pourrait vous inspirer. De maniÃĻre gÃĐnÃĐrale, je pense qu'un portefeuille 100% actions n'est pas adaptÃĐ Ã la majoritÃĐ des gens car il est trop volatil.
Il y a dÃĐjà eu quelques cas de dÃĐfauts par des Etats, en Argentine notamment. Soit la dette est renÃĐgociÃĐe et vous "repartez" pour des annÃĐes dans l'espoir que ça ira mieux d'ici là . Soit le dÃĐfaut est avÃĐrÃĐ et actÃĐ. Alors vous perdez tout ou une partie de votre mise et le pays se dÃĐcrÃĐdibilise durablement sur les marchÃĐs financiers. Dans les pays en difficultÃĐ le FMI intervient souvent pour essayer d'ÃĐviter des dÃĐfauts mais le risque n'est ÃĐvidemment jamais nul. Rappelons-nous aussi que la GrÃĻce a fait d'ÃĐnormes concessions en 2012 pour ÃĐviter de faire dÃĐfaut, preuve que faire dÃĐfaut est une issue qu'un Etat essaiera d'ÃĐviter le plus possible.
Il s'agit d'une obligation à 5 ans donc vous le pourcent que vous payez en plus, est divisÃĐ grosso modo par 5 ce qui fait un diffÃĐrentiel de 0,20% par an et fait baisser le rendement annuel à 1,79%.
VisionnÃĐe 2 ans plus tard mais drÃīlement explicite et facile à comprendre , merci pour cette vidÃĐo.
TrÃĻs explicite vous avez ÃĐtÃĐ. Merci professeur
Merci. VidÃĐo claire et synthÃĐtique ððŧ
Pourquoi ne pas utiliser un fond obligataire à ÃĐchÃĐance afin d'ÃĐviter l'effet contango sur un etf obligataire?
Il y a peu de fonds obligataires à ÃĐchÃĐance et à ma connaissance vous serez obligÃĐ de passer par un courtier spÃĐcial pour y avoir accÃĻs. Le niveau des frais tant de ce courtier spÃĐcial que du fonds en lui-mÊme sont à vÃĐrifier.
Bonjour, trÃĻs bonne vidÃĐo ð Si vous deviez dÃĐtenir un (ou plusieurs) ETF d'obligations dans un portefeuille en complÃĐment d'ETF Monde, S&P500 ou ÃĐmergeants par exemple... les quels seraient-t-ils ? Auriez-vous des suggestions s'ils vous plaÃŪt ? Merci beaucoup
La question est vaste mais s'il s'agit de se limiter à 1 seul ETF obligataire je me dirigerais vers un ETF ÃĐtatique ou Aggregate avec une duration de 8-10 ans exposÃĐ Ã l'Euro ou hedged en euros si il est exposÃĐ Ã d'autres devises. Attention à la qualitÃĐ moyenne des obligations qui doit Être assez bonne, pas plus de 25% en BBB. Comme je le prÃĐcisais j'apprends à choisir un ETF obligataire dans ma formation et je pense proposer d'ici quelques mois un accompagnement en one2one pour aider sur ce genre d'aspects si cela peut vous intÃĐresser
Merci pour la qualitÃĐ des explications. Dans le contexte actuel des obligations et les derniers mouvements importants notamment en Angleterre, il y a t'il une utilitÃĐ d'aller en acheter sachant que l'horizon de placement est long terme (+20 ans) ?
Je pense qu'elles ont toujours une utilitÃĐ. Lorsqu'elles rapportaient 0% personne n'en voulait. Maintenant qu'elles en rapportent 3% ou 5%, les gens n'en veulent pas non plus. Ce qu'il faut voir c'est que personne n'achÃĻte des obligations strictement pour le rendement puisque le rendement attendu à long terme sur les actions leur est toujours supÃĐrieur. On achÃĻte donc des obligations pour autre chose que le rendement, à savoir pour diversifier et limiter le risque et la volatilitÃĐ du portefeuille. Mais attention, je vous invite à regarder ma vidÃĐo de comparaison de 3 portefeuilles de placement. Vous verrez que sur 20 ans, un portefeuille 100% actions ne sera pas forcÃĐment le plus performant... par contre il sera toujours le plus risquÃĐ !
Merci d'avoir pris le temps de me rÃĐpondre ! J'ai consultÃĐ cette vidÃĐo et en effet leur effet stabilisant est essentiel pour moi, mÊme à petite dose ð
Pourquoi n' ÃĐvoquez vous pas les bullet shares etf qui semblent rÃĐunir le meilleur des deux mondes puisqu'on ÃĐvite ainsi un effet contango des etf obligataires?
Je ne comprends pas votre question.
Un etf obligataire n'est pas remboursÃĐ Ã la date d'ÃĐchÃĐance puisque la position est "roulÃĐe" par le gÃĐrant, comme expliquÃĐ pour les matiÃĻres premiÃĻres.
ðĒDonc investir dans des etf n'est pas ÃĐquivalent à un investissement en direct dans une obligation?
Non ce n'est pas l'exact ÃĐquivalent, en effet.
Bonsoir
Comment je fais pour choisir des obligations sur un site comme boursorama
Vous avez des exemples d'obligations d'ÃĐtats ou d'entreprises
Bonjour, un particulier n'achÃĻtera gÃĐnÃĐralement pas d'obligation en direct mais plutÃīt un ETF obligataire (ou, si rÃĐsident français, un fonds euro). Dirigez vous donc plutÃīt vers ces solutions.
Bonjour et merci.
Est-il opportun dâacheter des obligations europÃĐennes en ce moment ? Il y a il me semble un dÃĐcalage de cycle de quelques mois avec les obligations US qui elles semblent bien orientÃĐes à la hausse, et un risque de dÃĐgradation des notes de crÃĐdit de la France ou dâautres ÃĐtats de la zone euro.
Jâaimerais beaucoup avoir votre avis sur ce point, car les placements ÃĐpargne en France sont souvent limitÃĐs aux obligations en zone euro (ASV, PEAâĶ).
Les ETF obligataires (TltâĶ) permettent-ils de toucher les intÃĐrÊts des obligations (indÃĐpendamment des fluctuations offre/demande liÃĐes à lâÃĐvolution des taux que vous expliquez bien)?
Bonjour, je ne rÃĐpondrai pas sur le "est-ce le bon moment" puisque je ne crois pas du tout au market timing. Ceci ÃĐtant, les taux ont bien remontÃĐ et je remarque que ceux qui ne voulaient pas des obligations à 0% sous prÃĐtexte que ça ne rapportait rien n'en veulent toujours pas lorsque celles-ci rapportent du 3,5% ou plus. A croire que c'est idÃĐologique. Si vous vous inquiÃĐtez des obligations d'Etat europÃĐen, il existe des ETF obligataires corporate ou qui mÃĐlangent obligations d'Etat et corporate. Avec un rendement entre 2,5% et 3,5% par an en Euros. En effet via PEA et assurance-vie vous Êtes limitÃĐ dans les choix, notamment gÃĐographiques. Les ETF obligataires sont souvent distribuants et vous permettent donc de toucher les intÃĐrÊts si c'est votre choix Je dÃĐbarque avec mes gros sabots mais je viens de lancer un nouveau service sur mon site avec une rÃĐduction de 20% valable uniquement cette semaine et je sais que sur l'obligataire, rares sont ceux qui maitrisent le sujet parmi les formateurs et les youtubeurs. C'est un de mes points de diffÃĐrenciation... educationfinance.eu/accompagnement/
@@educationfinance9980 merci beaucoup pour cette rÃĐponse dÃĐtaillÃĐe et ÃĐclairante. Je vais regarder votre site en dÃĐtail.
Vous avez bien raison dâÃĐvoquer vos prestations et services.
Bonjour, est-ce que le "Ishares Core Global aggregate bond" hedgÃĐ en euro et mnemo: AGGH peut Être un bon candidat ?
Merci
En termes de composition et de coÃŧt il est trÃĻs bien, en effet. Vanguard dispose d'une bonne gamme d'ETF obligataires à faible frais aussi. AprÃĻs, fondamentalement, une exposition à des obligations d'Etat en Euro est la version la plus pure d'une exposition obligatataire. Le hedge protÃĻge de la volatilitÃĐ des taux de change mais vous expose malgrÃĐ tout à l'ÃĐvolution du change, il suffit de regarder le graphique de performance de l'Ishares contre son indice en USD pour s'en rendre compte.
Merci pour ces explications claire.
J'investis pour ma part tous les mois et sur horizon 20 ans minimum, exclusivement dans le marchÃĐ action. Ayant dÃĐbuter l'investissement en bourse il y a peu de temps (moins de 2 ans), mon capital est pour l'instant relativement faible.
La volatilitÃĐ m'importe donc trÃĻs peu pour le moment, pensez-vous qu'il soit quand mÊme judicieux dans mon cas, d'allouer une partie de mon capital en obligations d'ÃĐtat ?
Bonjour, je suis un grand partisan d'une diversification sur diffÃĐrentes classes d'actifs dont les obligations. Concernant votre question, cela dÃĐpendra de votre rÃĐsistance à la volatilitÃĐ et ceci est une question trÃĻs personnelle. Regardez ma vidÃĐo sur l'analyse risque-rendement de 3 portefeuilles, cela pourrait vous inspirer. De maniÃĻre gÃĐnÃĐrale, je pense qu'un portefeuille 100% actions n'est pas adaptÃĐ Ã la majoritÃĐ des gens car il est trop volatil.
Bonjour. En cas de dÃĐfaut de paiement d'obligation par l'ÃĐtat, quelle sont les consÃĐquences oÃđ sanctions ?
Il y a dÃĐjà eu quelques cas de dÃĐfauts par des Etats, en Argentine notamment. Soit la dette est renÃĐgociÃĐe et vous "repartez" pour des annÃĐes dans l'espoir que ça ira mieux d'ici là . Soit le dÃĐfaut est avÃĐrÃĐ et actÃĐ. Alors vous perdez tout ou une partie de votre mise et le pays se dÃĐcrÃĐdibilise durablement sur les marchÃĐs financiers. Dans les pays en difficultÃĐ le FMI intervient souvent pour essayer d'ÃĐviter des dÃĐfauts mais le risque n'est ÃĐvidemment jamais nul. Rappelons-nous aussi que la GrÃĻce a fait d'ÃĐnormes concessions en 2012 pour ÃĐviter de faire dÃĐfaut, preuve que faire dÃĐfaut est une issue qu'un Etat essaiera d'ÃĐviter le plus possible.
@@educationfinance9980 Merci beaucoup pour votre rÃĐponse, ça me rassure pour se lancer.
Bonjour, merci pour cette explication, le rendement de votre exemple ne devrait-il pas Être de 2/101 *100 =1.98%?
Il s'agit d'une obligation à 5 ans donc vous le pourcent que vous payez en plus, est divisÃĐ grosso modo par 5 ce qui fait un diffÃĐrentiel de 0,20% par an et fait baisser le rendement annuel à 1,79%.
Je nâai ps bien compris câest quoi le taux de coupon
C'est le taux d'intÃĐrÊt payÃĐ sur l'obligation