ลงทุนแนว VI | EP 32 | หรือการลงทุนแนว Value Investor จะไม่ใช่คำตอบอีกต่อไป
ฝัง
- เผยแพร่เมื่อ 20 พ.ค. 2023
- ในช่วง 40 ปีที่ผ่านมา เราเห็นนักลงทุนสไตล์ VI หรือการลงทุนแบบเน้นคุณค่า ประสบความสำเร็จมากมาย อย่าไรก็ตามเราพบกับคำถามที่ท้าทายว่าจากนี้ไปการลงทุนสไตล์ VI จะยังคงเป็นวิธีการลงทุนที่เหมาะสมอยู่หรือไม่ เราจะมีอิสรภาพทางการเงินจากการลงทุนแบบ VI ได้หรือไม่ เพื่อที่หาคำตอบนี้ ผมได้ย้อนดูประวัติศาสตร์ว่ามีเงื่อนไขใดที่ทำให้ VI ประสบความสำเร็จในช่วง 40 ปีที่ผ่านมา แล้วเงื่อนไขนี้ยังอยู่หรือไม่ และหากไม่อยู่ในเงื่อนไขดังกล่าวเราควรลงทุนอย่างไร แต่ขอเฉลยไว้ก่อนว่า VI ยังคงเป็นสไตล์การลงทุนที่จะทำให้เราประสบความสำเร็จในการลงทุนได้ในระยะยาว เพียงแต่เราต้องรู้ว่าจะต้องลงทุนอย่างไรในเงื่อนไขเศรษฐกิจที่แตกต่างกัน
กวี ชูกิจเกษม
#veeinvestmentacademy
#ลงทุนอย่างมีความรู้
#อิสรภาพทางการเงิน
#ลงทุนหุ้น
#valueinvestor
#ลงทุน
#ตลาดหุ้น
ขอบคุณครับอาจารย์ มีประโยชน์มากครับ
ขอบคุณอาจารย์กวีค่ะ ที่ให้ความรู้ แนวคิดดีๆ และกำลังใจดีๆ ตลอดมา
มีประโยชน์มากๆขอบคุณครับ
ทรงคุณค่า มากครับ อาจารย์กวี
เป็นประโยชนฺมากครับอาจารย์วี ❤
ดูแลรักษาสุขภาพนะครับอาจารย์
เย้มาแล้ว ขอบคุณมากครับ
ขอบคุณพี่กวีครับ ชอบแนว macroeconomic แบบนี้มากครับ
อาจารย์เก่งครับ ผมเชื่อมั่น
ขอบคุณพี่วีค่ะ ❤
ดีมากค่ะอาจารย์วี😊😊
ขอบคุณครับพี่วี เห็นภาพใหญ่ชัดเจนขึ้นเลย
ขอบคุนมากๆครับพี่กวี
ขอบคุณค่ะ อ กวี
ขอบคุณมากครับ เป็นอีกหนึ่งคลิปที่ทรงคุณค่า สามารถเอาไปสอนและพูดคุยกับลูกๆได้
ชอบคลิปนี้มากครับ ขอบคุณพี่วีที่เปิดมุมมองใหม่ เปิดทัศนคติใหม่ ๆ ครับ
ขอบคุณอาจารย์มากค่ะ
ขอบคุณมากๆครับ
ขอบคุณอจ.กวีมากๆ ชอบที่มีข้อมูลทั้งปัจจุบันและอดีตที่ยาวนานมาอธิบาย ให้เข้าใจแบบมีเหตุมีผล เราเป็นyields Invester ทำแนวDCAแบบDIYไปเรื่อยๆ portยิ่งโตปันผลก็ยิ่งเยอะ หลังearly มามีกินมีใช้สบายประมาณนึง💕😎
กรุณาแนะนำหุ้นที่DCA เป็นวิทยาทานให้หน่อยได้มั้ยคะ😊
ขอบคุณสำหรับความรู้ค่ะได้รู้ข้อมูลแบบนี้…คุณกวีเยี่ยมเลยค่ะ
สวัสดีครับอาจารย์🙏
สุดยอดเลยครับ ผมไม่เคยคิดถึงประเด็นนี้เลย ขอบคุณมากๆ ผมว่า VI ยังไปได้อีกนะ แต่ต้องคอยหลบวิกฤตให้ดี
ขอบคุณสำหรับความรู้และแนวคิดดีๆค่ะ ขอให้พี่วีสุขภาพแข็งแรงนะคะ😊
ดู2รอบเลยนะคะ❤❤😅😅
คนหัวช้า
ฟังแล้วมีกำลังใจ มีประโยชน์มากๆ ขอให้เจริญๆครับ
ขอบคุณครับอาจารย์
ดีมากค่ะ
ขอบคุณมากค่ะ❤
ขอบคุณมากค่ะ
ขอบคุณค่ะพี่วี
เป็นข้อมูลที่ดีมากๆครับ 🙏🏻
ขอบคุณครับ
ขอบคุณมากครับ
ชอบมากครับ
ขอบคุณค่ะ❤
พวกเราอยู่ในยุคดอกเบี้ยขาขึ้น โอ้วววว
เม่าอย่างพวกเราอย่าไปกลัวครับ มันคือบททดสอบ ถือยาวกินปันผลไปเรื่อยๆ รอยุคดอกเบี้ยขาลงอีกที(หวังว่าคงไม่ถึง40ปี😅) พวกเราจะฉลองไปด้วยกัน
ผมไม่ใช่วีไอเป็นเทคนิคคอล ชอบฟังคับฟังไปเลยยันพนัน อยากให้เกิดวิกฤตทุกปีคับ
ไม่ว่าจะดอกเบี้ย ขาขึ้นหรือลง เศรษฐกิจจะแย่ recessionจะมา ก็ไม่ต้องกังวล ให้เราตั้งใจทำงาน พัฒนาตัวเองอยู่ตลอดเวลา guarantee เงินเดือนเข้าสม่ำเสมอทุกเดือนแน่นอนไม่ต้องลุ้นเหมือนการลงทุน แต่ทางที่ดีที่สุด แบ่งเงินdcaไปเรื่อยๆ ลงทุนสม่ำเสมอ และนานพอ เงินเหลือใช้แน่นอน
อยากทราบเหมือนกันครับ ถ้าดอกเบี้ยขาขึ้นควรทำอย่างไรดี แบบละเอียด
แล้วช่วงดอกเบี้ยขาขึ้นสินทรัพย์ไหนน่าลงทุนบ้างคะ ตามสถิติ ขอบคุณค่ะ
สวัสดีครับ รอมานาน
ด้วยเทคโนโนยีสมัยใหม่ บทเรียนที่เคยเกิดในอดีต ความระมัดระวัง การป้องกัน การแก้ไขที่รวดเร็ว อาจจะไม่เกิดเหตุการณ์ที่เลวร้ายเหมือนในอดีต ซึ่งไม่ง่ายที่จะเกิดการpanic แรงๆให้ซื้อหุ้นดีๆในราคาถูกๆ
ขอบคุณค่ะ😂
สวัสดีครับพี่วี
ขอบคุณค่ะ สำหรับแนวคิดดีๆ
ขอบคุณครับ ฟังแล้วเตือนตัวเองว่าให้ระวังมากขึ้น
แต่ไม่แน่ใจว่าญี่ปุ่นก็ดอกเบี้ยต่ำโดยไม่ต้องขึ้นนะครับ (แต่เศรษฐกิจก็ไม่โตด้วย ิ😅)
นั่งพิจารณาแล้ว คงยากจริงๆนอกจากหุ้นพื่นฐานดี สุดท้ายก็dcaกับพี่วีดีกว่า แต่ว่าอยากให้พี่วีพาทำ dcaแบบvi piอยากทำมั้ยค่ะ😁😁
##ขอบคุณความรู้แบบรอบใหญ่ๆ ที่ต้องทำใจไว้ก่อน❤❤
โอกาสรวยแบบนักลงทุนรุ่นเก่ายาก แต่การลงทุนถือยาวแบบนี้ยังชนะเงินเฟ้ออยู่ไหมครับ
เรียน อาจารย์กวี ถ้าจะขออนุญาตนะ youtube ของอาจารย์ไปสอนนักศึกษา ปี 1 เพื่อสร้างแรงบันดาลใจ อาจารย์จะแนะนำ คลิปไหนบ้างคะ ขอบคุณค่ะ
อ.กวี คิดว่าควรจะลงทุน ในตลาดไหนในสภาวะดอกเบี้ยขาลงคับ เช่น ทอง หุ้น, bigcap, government bond
ถ้ารอ 40 ปี น่าจะลงโลงไปแล้ว แต่ก็จะต้องอยู่รอดให้ได้ ขอบคุณมากค่ะ
อาจจะไม่ถึง40ปีก็ได้ครับ ไม่มีอะไรแน่นอน
ในช่วง 1945-1981 หรือช่วงดอกเบี้ยขาขึ้น หุ้นก็ให้ผลตอบแทนดีที่สุดไหมครับ ช่วงนั้นควรเน้นหุ้นเติบโด หุ้นปันผล หุ้นแข็งแกร่งผูกขาด หรือ REITs ดีครับ
ขอบคุณสำหรับความรู้ครับ ผมชื่นชอบพี่ที่แบ่งปันนะครับ
ผมคิดว่าบางส่วนพี่อาจจะคิดผิด ช่วงคลิปนาที ที่ 20:00 ผมคิดว่า เงินของ วอเรนบัฟเบฟ ตอนอายุ 14ปี ถึง 52ปี เงินเขาเติบโตทบต้นใน อัตราประมาณ 33% ซึ่งเป็นช่วงดอกเบี้ย ขาขึ้นส่วนหนึ่ง (ในนั้นมีโอกาสตามแนวคิดการลงทุนแบบvi) กลับกัน หลังจากอายุ 52 - ปัจจุบัน เงินของเขา เติบโตทบต้น ประมาณ 15% ถึง แม้จะเปนช่วงดอกเบี้ยขาลง (มีเหตุผลมากมายที่ผลตอบแทนเขาต่ำลง ปัจจัยหลักๆคือ ขนาดพอตที่ใหญ่มากๆ ยากจะหาไอเดียการลงทุนดีๆทัน)
ลองคำนวนการเติบโตของเงินดูครับ
ปล.อยากให้คำนวนช่วงเริ่มตอนอายุประมาณ 20ปี (การหารายได้ของเขาทั้งหมด มาจากการลงทุนช่วงนี้) ซึ่ง อายุ20-52ปี การเติบโตของเงินเขา ก้ยังอยุ่ที่ประมาณ 34% ยังสูงมากๆอยุ่ดีครับ
ขอบคุณสำหรับความรู้ดีๆนะครับ
ขอบคุณมากครับ สรุปผลตอบแทนแบบดอกเบี้ยทบต้นมีพลังสูงสุดเลยครับ
โบนัสออกรอบนี้ ซัดตราสารหนี้รัวๆ ค่าา
ข้อมูลน่าสนใจมากๆคับ....KFC
ถาแบบนี้เราควรลงทุนหุ้นแบบ Bottom up มากกว่าการลงทุนผ่านกองทุนรวมหรือ ETF ไหมคะ ถ้าผลตอบแทนตลาดหุ้นเฉลี่ยนในช่วงดอกเบี้ยขาขึนจะสั้น ขอบคุณค่ะ อาจารย์ KFC ค่ะ ❤❤
อยากให้พี่กวี ช่วยทำคลิปแนะนำ เทคนิคในการบริหารจัดการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ ในส่วนของการเลือกแผนการลงทุนครับ ช่วงไหนควรเข้าตราสารหนี้ ตราสารทุน กี่%
เพราะผมมองว่า กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ สำหรับพนักงานบริษัทส่วนใหญ่ มีกันทุกคน เเละ เป็นเรื่องใกล้ตัว แต่เรามีความรู้น้อยมาก(อันนี้เฉพาะตัวผมนะครับ)
Kfc
วอเรนฯ คนใหม่ของไทย คือผมในอีก 80ปีงัฟ
สวัสดีค่าาาา พี่วีหายดีแล้วใช่มั้ยคะ KFC
ขอบคุณอาจารย์วีมากครับที่ช่วยดึงสติ
ขอบคุณคุณกวีสำหรับความรู้และคำแนะนำในการลงทุนค่ะ
คิดว่า vi จะยังไปต่อได้ แต่จะยากขึ้นเมื่อเทียบกับ 40 ปีที่ผ่านมา
1400
ขอบคุณมากครับได้รับคำแนะนำแนวคิดดีๆ
พี่วี😅หมายความว่า..ปี2023..+40ปีจากนี้ จะเป็นช่วงดอกเบี้ยขาขึ้น..ขึ้นต่ออีก..ไม่ใช่ว่าFEDจะเริ่มลด..ปลายปีนี้-กลางปีหน้าหรือคะ...
และตลาดจะเป็นขาขึ้นใหญ่..คือต้องรออีก40ปีจากนี้เลยหรือคะ😵💫 จะรอไหวไหมคะ😂
ขอบคุณอาจารย์กวีมากค่ะสำหรับข้อมูลความรู้
KFC ขอบคุณครับ
ลุงบัฟเฟตต์ถือหุ้นยาวๆจนอายุมากๆแล้วถึงมารวยตอนแก่ แต่พวกเราถูกสอนให้ลดสัดส่วนการถือหุ้นลงเพื่อลดความเสี่ยงเมื่อใกล้เกษียณ ภาพที่เกิดกับลุงบัฟเฟตต์ที่กราฟมาพุ่งเอาตอนแก่คงเกิดขึ้นกับคนทั่วไปยากมั้ยครับ
มาแว้ว...#KFC
ขออย่าให้ถึง40ปีเลยครับ😅
ขอสัก5ปี10ปีพอ😅
Buffet ตอนยังไม่รวยคือมีเกือบ 1000 ล้านเหรียญแล้ว 😅
หุ้นทุกตัวในบริษัท ผมคิดว่าเจ้าของกิจการก็ต้องการกำไรเหมือนกัน ดังนั้น การที่เราซื้อหุ้นในกิจการ ผลกำไรเราก็อยากได้ เช่นกัน เจ้าของกิจการก็อยากได้กำไรเช่นกัน สรุปครับ ถ้าหุ้นพื้นฐานดีมีกำไร ยังไงหุ้นก็ขึ้นครับ...... 😊 ถ้าไม่ดีก็ต้องดูกิจการว่าเพราะอะไร ถึงไม่ขึ้น กำไรขาดทุนมาจากไหน คลิปพี่กวีมีสอนครับ ไปดูได้เลยครับ🎉
>
จุดเดียวกลับสงคราม งี้ต้องสงครามล้างหนี้เเน่ๆ
จากแนวคิดให้ถือยาว 3-5 ปี ผมว่า ตอนนี้แต่ละบริษัทพลิกผันเร็วมาก ยากจะคาดเดาในระยะยาวได้ ของดีก็ร่วงจนงดปันผลได้ชั่วระยะ 2-3 ปีเท่านั้นเอง
ฟังแล้วเป็นท้อเลยค่ะ 😂 เห็นรอบดอกเบี้ยขาขึ้นครั้งก่อนกินเวลา 40 ปี อิชั้นไม่รู้จะอยู่ถึงให้มั๊ย😂
1) cold war จะทำให้ดอกเบี้ยขึ้นยังไงครับ?
2) เคยฟังมาว่าหลัง 1945 debtไม่ได้ลด แต่ gdp มันเติบโตดี. debt/gdp มันเลยลดลง. รึป่าวครับ?
3) บริบทของปี 1945 กับ ตอนนี้น่าจะต่างกันมาก. รึป่าวครับ?
Cold war ทำให้เกิด supply disruption มีสงครามตัวแทนเยอะมากช่วงสงครามเย็น
ราคาหุ้นหลัง 1945-1981 หุ้นขึ้นไม่มาก แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจโตไม่ดีครับช่วงนั้นครับ
คิดว่าเป็นเรื่อง gov spending ด้วยครับ ช่วง cold war สหรัฐใช้จ่ายด้านอาวุธ 6-10% ของ GDP พอหมดสงครามเย็นก็ลดรายจ่ายลงมาเรื่อยๆ เหลือ 3-4% เงินส่วนนี้เอาไปทำอะไรได้เยอะครับ
ผมไม่ได้ลงทุนในตลาดหุ้นหรอก เเต่ชอบเเนวคิดเเละหลักการของพี่มากครับ ตรงไปตรงมาดี
ยุคใหม่แยกกันเราอยู่ รวมหมู่เราตาย
KFC ครับ
KFC ขอบคุณอาจารย์ค่ะที่คอยเตือนสติสู้ๆ
คุณกวีโดน graph หลอกครับในนาทีที่ 19:12 .... ใช่มันดูเหมือนไม่เปลี่ยนแปลง แต่ถ้าเราเอาข้อมูลสินทรัพย์มา plot เฉพาะที่ช่วงอายุ 14-43 ปีก็จะเห็นความเปลี่ยนแปลงอย่างมหาศาลแล้วครับ คือสินทรัพย์ของปู่เพิ่มขึ้นราว 600,000%+ และเพิ่มเป็นราว 7,000,000%+ ในตอนอายุ 52 แต่พอเอาข้อมูลมา plot จนถึงอายุ 90 กว่า ตัวเลขช่วงท้ายๆมันเลยกลบผลตอบแทนช่วงแรกๆจนดูไม่มีการเปลี่บนแปลงครับ .... สรุป แม้ดอกเบี้ยเป็นขาขึ้น ปู่ก็ยังทำผลตอบแทนได้อย่างมหาศาลอยู่ดีเพียงแต่มันไม่เท่าช่วงดอกเบี้ยขาลงครับ
ผมคงเกิดช้าไปใช่ไหมครับอายุ25ปีเเล้วครับ ดอกเบี้ยขาขึ้นรอบใหญ่อาจจะมีข้อเสียเยอะ เเต่ข้อดีเกิดวิกฤติบ่อยก็จะมีโอกาสในการซื้อในต้นทุนที่ดี ขอบคุณคุณกวีมากครับ
คลิปนี้รู้สึกเหมือนจับแพะชนแกะมากไปหน่อยคับ อย่างข้อ3ถ้าดูที่สกุลเงินแล้วบอกว่าหยวนกำลังมาแทน(จาก0->2%) canadian dollarก็0->2%เหมือนกัน
ขอบคุณสำหรับ comment ครับ จีนคงใช้เวลาอีกอย่างน้อย 20 ปีครับ ถึงจะพอขึ้นมาได้ แต่จะทำได้หรือไม่ ต้องคอยดูนโยบายต่างประเทศ อาจจะไม่ได้ สุดท้ายสหรัฐฯ อาจรักษาความ้ป็นมหาอำนาจได้อยู่ แต่ในระยะ 10-20 ปีนี้คงหนีไม่พ้นที่เราต้องเจอการช่วงชิงอำนาจกันระหว่าง 2 มหาอำนาจครับ
ก็ไม่แน่ว่าจะเกิดภาพดอกเบี้ยขาขึ้นขนาดใหญ่เหมือนในช่วง100ปีช่วงหลัง แต่อาจจะเกิดภาพเหมือน100ปีแรกก็ได้ที่กราฟเป็นภาพดอกเบี้ยทรงๆเหมือนไซร์เวย์ก็อาจเป็นไปได้นะครับ ที่จริงภาพออกมาค่อนไปทางต่ำด้วยซ้ำครับ
หนูก็คิดงั้นนะ การขึ้นดอกเบี้ยไปสูงมากๆภาระรัฐบาลก็เพิ่มขึ้น
ด้วย
ด้วยปัจจัยหนี้สาธารณะสูงมาก รัฐบาลอาจไม่ทำอะไรแบบนั้น
ขอบคุณครับ
ขอบคุณมากครับ
ขอบคุณครับ
ขอบคุณครับ
ขอบคุณครับ
ขอบคุณครับ