4️⃣ ¿Qué es el ROA, ROE, ROCE, ROIC y ROIIC y cuál es MEJOR? 🟢 Curso de valoración #4
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- เผยแพร่เมื่อ 4 ต.ค. 2024
- ⭐️ La rentabilidad que sacaremos a una acción a largo plazo, probablemente será parecida a la rentabilidad que obtiene una compañía con sus inversiones (ROCE), pero con matices. Así que entender que retorno tendrá una compañía sobre sus inversiones futuras es clave
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Si te perdiste algún módulo del curso anterior, aquí te dejo el enlace a cada uno de los vídeos:
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4️⃣ ¿Qué es el ROA, ROE, ROCE, ROIC y ROIIC y cuál es MEJOR? 🟢 Curso de valoración #4
Curso de nivel intermedio donde veremos cómo realizar un análisis fundamental paso a paso, clave para poder valorar correctamente. Qué es el valor intrínseco, qué es el value investing y por qué los mejores inversores lo utilizan.
#ValoraciónAcciones #ROCE
Si te perdiste algún módulo del curso anterior, aquí te dejo el enlace a cada uno de los vídeos:
👉 Módulo 1️⃣: Curso de bolsa gratis th-cam.com/video/FfOs82V_ZIY/w-d-xo.html
👉 Módulo 2️⃣: ¿Se puede vivir de la bolsa? th-cam.com/video/ca8yZl50QN8/w-d-xo.html
👉 Módulo 3️⃣: ¿Cómo funciona REALMENTE la BOLSA de valores? th-cam.com/video/4IgCLzBLBfY/w-d-xo.html
👉 Módulo 4️⃣: ¿Por qué sube y baja la bolsa? ¿Cómo invertir en ella? th-cam.com/video/ZLXc1L4YFSQ/w-d-xo.html
👉 Módulo 5️⃣: ¿Cómo GANAR dinero en bolsa? th-cam.com/video/HOANRPSbpEg/w-d-xo.html
👉 Módulo 6️⃣: ¿Qué son los dividendos? ¿Son REALMENTE rentables? th-cam.com/video/NSyJ-yXU0RQ/w-d-xo.html
👉 Módulo 7️⃣: ¿Cómo invertir en bolsa a largo plazo? Análisis técnico o fundamental th-cam.com/video/JNOJYE9NoGA/w-d-xo.html
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👉 Módulo 9️⃣: 5 ERRORES que no debes cometer al INVERTIR en BOLSA th-cam.com/video/Hw_EArGcPBs/w-d-xo.html
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Me quito el sombrero ante este vídeo. Explicación clara y por ello entendible, da una buena base y hace posible que podamos profundizar e investigar más a fondo por nuestra cuenta sobre estos conceptos. A mi me sonaban a chino y por lo menos ahora tengo una buena base para profundizar sobre ellos.
Como siempre muchas gracias y animos para seguir con el canal, que es de 10.
Muchas gracias por tus palabras y apoyo 👏👏👏
Entendido y comprendido, que al fin y a la postre es de lo que se trata. Gracias¡¡
Muchas gracias profesor, muy bien explicado y de forma fácil de comprender. enhorabuena.
Gracias Luis
Gran explicación. Impecable, te colocaría un 10/10 como profesor universitario.
Gracias por tu nota José Miguel
De lo mejorcito que he encontrado en youtube
Gracias por tu comentario Gerard
Ante todo muchas gracias por compartir estos conocimientos, me están siendo de mucha utilidad, aqui estoy yo con mi libretita y mi boli. Además ya traje a unos amigos jeje
La cuestión que me surge es en el minuto 5:10, dice que tiene un ROIIC del 20%, antes se explicó el ROCE pero no se de donde sale ese ROIIC, es la empresa quién lo fija de antemano? Al igual que los beneficios reinvertidos? Habría forma de saber antes el ROIIC? Gracias nuevamente por el video.
Bien Bien Juan José, tomando apuntes 👍. El ROIIC es el ROCE que obtendrá en el futuro, se puede estimar teniendo en cuenta el ROCE que ha tenido, pero nadie sabe cuál será el ROIIC exactamente. Los beneficios que va a reinvertir una empresa, lo decide la empresa, sí.
Fascinante contenido, me ha dejado perplejo estas variantes
Gracias Jack!
QUE BUENO Y SENCILLO LO HACES VER !
Gracias Juan!
Calidad de contenido. Esperando el siguiente video
Gracias Franklin!
EL ROIIC entonces es una predicción de las ganancias en función de la inversión que realiza la empresa? I el Roce sería el histórico en función de la inversión? Es decir, la misma idea pero desde perspectivas diferentes.
Eso es Luis!
Excelente curso! Estoy viendo todos los vídeos, enhorabuena!
Podrías subir un vídeo con las traducciones de español a ingles? en muchas ocasiones es confuso saber a que te refieres porque en la mayoría de páginas web salen los términos en inglés.
Un saludo!
Gracias John!
El capital empleado creo que también se obtiene restando al activo total pasivo espontáneo entendiendo el pasivo espontáneo (existencias + tesorería menos cuentas a pagar cp) y también tengo entendido que el ROCE no se calcula sobre el EBIT si no sobre el BAIDT. Gracias gran curso!!
Hola Félix, hay distintas formas válidas de calcular el capital empleado. El ROCE se calcula sobre el EBIT y el ROIC se calcula sobre el BAIDT. Es una de las pequeñas diferencias entre ROCE y ROIC
Excelente explicacion, gracias David por compartir.
Gracias Arturo!
Conclusión : El ROA tiene en cuenta la deuda de la empresa y es mejor indicador que el ROE. Gracias, eres un crack. Saludos de Perú.
Bueno, para mi el mejor indicador es el ROCE. Tanto el ROA como el ROCE tienen en cuenta la deuda. El ROE no la tiene en cuenta
Se agradece mucho el curso!!!.
Me alegra que te sirva Jorge
Excelente. Soy de Perú.
Gracias Christian!
Mucha calidad... solo un detalle y es que cuando das el ejemplo de las dos compañías y mencionas su ROIIC el EBIT final de la primera es 12 pero el de la segunda dice 11 cuando tendría que decir 6 ya que 5 millones generan un beneficio de 1 millon.
Hola Jonatan, el de la segunda es 11, ya que son los 10 millones de 2020 más el millón generado por la reinversión de 5 millones.
Hola, los datos de las empresas que se mencionan en el video donde los puedo encontrar para empresas de ee.uu?. Muchas gracias excelente contenido, me suscribo :)
Bienvenido Ignacio! Los puedes ver en webs como TIKR, Investing, Yahoo Finance. También hay datos calculados en Excel, como el ROCE
Muy bueno. Gracias por compartir!!!!
Gracias Laura!
Gracias, esperando el video de mañana acerca del PE Ratio
Ahí nos vemos Liszt!!
Cada vez mejor!
Gracias Jaime!
Muy interesante y bueno. Saludos
Gracias P Shadow
Jeje curioso ver, que el like que uno da, le redondea otros mil like : ).
Jeje, gracias por tu like Jhonathan
vosotros no mostrais plataforma para observar el mercado?
Muy buen video, con gran contenido.
Gracias Emilio!
Muy clara la explicacion... Ahora yo le pregunto: De donde se obtienen los RATIOS DE ROCE + ROIIC para poder analizar una empresa y eventualmente compararla con otra de su mismo grupo?
Gracias
Gracias Jonathan! No son datos que suelen publicarse en webs. TIKR muestra un ratio llamado retorno sobre el capital, pero no me coincide con el ROCE. Por eso lo tengo formulado en un Excel para que me lo calcule
@@Invierteygana Yo utilizo muchisimo FINVIZ y ya me arroja los RATIOS DE ROA / ROE / ROI
El ROCE & ROIIC es la 1era vez que lo escucho.
Joel Greenblat, Charlie Munger, etc los utilizan mucho
@@Invierteygana PODRIAS COMPARTI TU EXCEL?
Hola Erik, el Excel para valorar acciones le enseño a utilizar y le entrego en el Curso Avanzado (Método Bolsa 360)
Creo que es el mejor contenido, me hubiese gustado más profundización
Gracias
Gracias Justino!
Hola, gracias por la enseñanza, quería consultar cual seria el valor ideal del "ROIIC" en una empresa?. Ya que en la red solo logro encontrar sobre el "ROIC"...
Hola Dario, el ROIIC es un valor que aún no existe, es como el "ROIC del futuro". Por eso no lo encontraremos en ningún sitio. Cuanto más alto pueda ser el ROIIC, mejor.
@@Invierteygana Entiendo, muchas gracias!
Adelante, muy buen video. Gracias.
Gracias Obligafa!
Gracias!! 👍👍
A ti Félix!
Excelente video
Gracias Steven!
Me gusta como explica , si podrías hacer un video explicando en donde puedo buscar esas informaciónes
Tomo nota de tu sugerencia
Muchas gracias por el video.
Gracias a ti por comentar Alberto!
Profe estoy confundido, entiendo que usted dice que un ROE alto, es porque la empresa puede estar muy endeudada; sin embargo en la definicion de "InvestoPedia" dice: "El retorno sobre el capital (ROE) es un índice financiero que muestra qué tan bien una empresa está administrando el capital que los accionistas han invertido en ella . ... Cuanto mayor sea el ROE, más eficiente será la gestión de una empresa para generar ingresos y crecimiento a partir de su financiación de capital"
Podria aclarar este punto?
Gracias
Lo que digo es que el ROE es un ratio que puede ser engañoso, ya que puede ser alto por tener una deuda elevada. No digo que si es alto, es sí o sí porque tiene mucha deuda. Por eso, digo que es mejor el ROCE
@@Invierteygana Gracias
Excelentísimo video, ¿Cual es la forma más sencilla de aproximar los beneficios reinvertidos? un detalle importante 🙂
Gracias Galo. Una compañía puede dedicar principalmente sus beneficios a reinvertirlos en la empresa, eliminar deuda o remunerar a los accionistas, mediante dividendos o recompras. Lo que no dedique a eliminar deuda o remunerar a los accionistas, lo reinvertirá en la empresa
@@Invierteygana Muchas gracias por tu respuesta. Aun así me queda la duda de si no hay que considerar alguna cosa más como efectivo que acumula en caja?
Otra opción sería guardad el efectivo para hacer las inversiones más adelante
👍
Hola David. Pregunta de principiante: El activo total es igual al patrimonio neto + Pasivos, refiriéndose a los pasivos que se adeudan a la compañía, cierto? Muchas gracias por estos estupendos vídeos.
Sí, pero los pasivos es lo que debe la compañía
@@Invierteygana Hola, perdón por insistir con la pregunta del trejern, pero estoy confundida con el ACTIVO TOTAL. Dices que es el patrimonio neto + pasivo, pero si el pasivo es lo que se debe, las obligaciones laborales, los impuestos, etc., ¿cómo es que eso forma parte del activo? A menos que el PASIVO lleve signo negativo.
El activo es lo que posee la compañía y lo financia con el pasivo (financiación ajena) más el patrimonio neto (financiación propia). Por eso activo = pasivo + patrimonio neto
👏
Que tal David. Estoy haciendo todos los cursos. Vivo en Francia. Me podrías recomendar algún banco/app/plataforma para vender y comprar acciones? En este momento tenía planeado comprar a traves de "Société General" que es un banco frances tradicional. Vi en los consejos que diste a partir de tu errores usar un banco como Santander no era la mejor opción. No se si me puedes recomendar alguna alternativa? Muchas gracias tus videos son muy informativos y centrados.
Hola Salomon, te dejo una reseña que escribí sobre Degiro, que es el bróker que utilizo personalmente: invierteygana.xyz/brokers/degiro/
@@Invierteygana Muchas Gracias David, le voy a hechar el ojo, a ver si hago mis inversiones a traves de Degiro !
Estamos en agosto de 2022 y coca cola a subido mucho de precio, eso se debe a la alta inflación?
En el último año ha subido un 10%, no es una subida muy grande y entra dentro de lo normal. Sí que es verdad que la inflación no le afecta mucho a Coca Cola, porque puede subir los precios perfectamente
Buen vídeo bro
Gracias Elvira!
1:09 , del pasivo corriente o no corriente ?
Del pasivo corriente sólo hay que coger la deuda corriente. Proveedores, impuestos diferidos y demás pasivo corriente no
No hay una fórmula para el roiic ? O es una estimación ?
Se puede decir que el roiic es la estimación del ROCE futuro
@@Invierteygana gracias
👍👏✌👏✌👏👍✌👏👍✌👏👍
F e d e r i c o G a r e t t i
Estoy tomando apuntes como un descosido.....
😄 eso es buena señal Marc!