Depende. Se você faz venda coberta, você tem as Ações para entregar. E se você faz venda de Put com o capital necessário para assumir os papéis caso exercido, não é necessário operar pequeno. Só tem que tomar cuidado, no caso do mercado brasileiro, de não exagerar no tamanho da mão por conta da baixa liquidez de alguns ativos.
Boa noite amigo, faço somente venda de put, e uso 50% da margem que significa praticamente o dobro do meu capital q deixo no tesouro direto como margem, sempre consigo fazer as rolagens, já teve algum problema de liquidez?
Parabens novamente Doc, video muto e didatica muito bons. Vc acha q esses conceitos se aplicam aqui no Brasil? Por exemplo nas opcoes de petro ou vale..... Gde abs
os conceitos mostrados sobre as gregas são universais (theta em opções OTM e ATM, por exemplo). Entram 45 dias antes e encerrar ou rolar o trade com 22 dias é a forma mais segura de operar vendas também, mas precisamos lembrar que esses estudos foram realizados no mercado americano, que tem ótima liquidez para o produto estudado (SPY). Se vc trabalhar com opções pouco liquidas pode ser que não seja a mesma coisa. O Brasil é complicado pois as puts tem pouca liquidez, ao contrário daqui. Quem opera opções e quer continuar nesse mercado de forma mais lucrativa e segura tem que ter conta aqui nos EUA
@@DocTrader67 Os conceitos são universais mas aqui no Brasil os eventos são descontados nos strikes. Tenho uma teoria de que é por isso que as puts tem mais liquidez aí nos EUA. Só vender call (lançamento coberto), sem comprar put, te deixa descoberto nos eventos. Isso não acontece no Brasil pois o strike é descontado junto com a ação. Como você lida com isso nas operações, mesmo as mais triviais como um Iron Condor?
@@mauriciokataoka não entendi o que vc quis dizer por "eventos descontados nos Strikes". Aquí Tudo é mais líquido e o mercado é mais eficiente, e as puts tem muita procura porque os fundos usam muito pra hedge (não só os fundos, nós também. KKk)
@@mauriciokataoka pode ser. Mas acho que é mais um problema de liquidez. A liquidez compensa tudo. No Brasil como tem poucos negócios com opções (poucos papéis que negociam) a coisa fica desequilibrada. Aqui os dividendos são incorporados nas calls, mas não em todos os produtos. E mesmo nesses observamos o mesmo cenário.
Excelente DOC!! Já que estamos falando de venda, como você opera Calendário onde você vende a curta e compra a longa? Você opta sempre pelas Europeias para não ter o risco de ser exercido? Obrigado.
Gosto de fazer a curta pra 45 dias e a longa pra 2 ou 3 meses. Estou estudando fazer a longa mais distante pra ter mais rolagens , mas se a longa estiver com IV baixo (pra isso acho que precisa pegar mais longe, mas daí fica bem caro montar).
@@DocTrader67 E quanto a outra pergunta? Fiquei curioso para saber quanto às europeias. Aqui no Brasil, tenho informação (não oficial) que a bolsa prioriza exercer lançamentos e vendas descobertas e deixa travas por último . Aí tem algo assim? Você já foi exercido? Se sim, com que frequência?
Realmente montar com européias é uma boa opção.... Vc perde alguns centavos ( as vezes nem perde, bastando forçar um pouquinho o PNT na montagem ) e ganha bem mais podendo carregar mais tempo.... Desde que o mercado esteja favorável é claro
@@mauriciokataokafui exercido duas vezes somente nesses 5 anos que opero aqui, e em put, pois bobeei Nao vendo a queda do VE. Quando comecei a tomar mais cedo nunca mais fui exercido.
Boa noite DOC, gostei do vídeo. No final você apresentou um quadro com a quantidade de Theta de acordo com o tamanho da carteira. Esta quantidade de Theta é no momento da venda? É o teu parâmetro para definir quanto vender e/ou quanto longe do dinheiro vender? Agradeço.
Quando vc tem várias operações e vc vê o seu theta total isso equivale aquilo que vc, teoricamente, ganha por dia quando está vendido. Vc pode ter varios trades montados, una com theta positivo e outros com negativo, mas o Theta resultante do portfólio quer dizer isso. Não é somente o tenta que foi recebido inicialmente quando montamos o tarde. A ideia aqui foi mostrar que se vc está com muito theta ma sua carteira para o tamanho (por exemplo, 1500 Theta numa carteira de 10 mil dólares) vc está arriscando muito. Pra conseguir isso vc estaria , provavelmente, com muitas posições sem trava e em papéis muito caros. Isso te quebra mais cedo ou mais tarde
Olá DOC. Excelentes aulas, obrigado. Pergunta: é infalível uma trava de baixa dentro do dinheiro em que o delta do prêmio é maior do que o delta do strike ? É ganha-ganha? Ex: venda strike 23,00 prem.:5 ; compra strike 24,00 prem.:3,50. Delta prêmio = 1,50, suficiente para cobrir delta do strike mais lucro de 0,50. Obrigado!
Boa tarde, Doc! São excelentes os seus vídeos, de fato é um trabalho diferenciado. Parabéns! Já assisti grande parte dos seus vídeos, em breve devo terminar de ver todos. Você pensa em ministrar algum curso mais avançado focado na metodologia que você utiliza? Já fiz alguns cursos de opções, mas começo a ver que esses cursos não estão mais agregando muito para mim, vejo que seus vídeos estão agregando mais que o último curso que estou fazendo. Acredito que boa parte dos seus inscritos já dominem as operações e as gregas, algo focado mais no manejo das operações seria muito interessante. Grande abraço!
Obrigado, André. Estou montando um curso online completo, pois também é muito importante o controle de risco geral e por estrategia do portfólio. Está dando um belo trabalho mas acho que está ficando bem bom. Acho que mais uns 2-3 meses devo terminar o curso. Além disso vou montar um curso presencial em breve. Estou somente abrindo a empresa aqui pra ficar tudo oficial do lado fiscal e contábil. Mas vão ser produtos bem legais. E disponíveis para todos os níveis de investidores individuais.
Olá Doc, gosto muito dos seus vídeos. Eu gostaria de fazer uma pergunta, agradeço a puder responder. Qual a vantagem de remunerar a carteira usando a venda de puts, com regra switch 67, entre relação a comprar uma put com 20 dias para o vencimento e deixar virar pó? Muito obrigado.
fala doc, bons videos, bons conteudos que você ensina. Eu fiquei aqui estudando e vejo que é dificil pelo fato de nao se ter muita liquidez( ou quase nenhuma) para se fazer operação com 45 dias para vencimento. Tem alguma alternativa?
Qualquer operação travada o que vc precisa é o risco máximo da trava. Se for débito , o que tem que ter é o débito pago. Se for de crédito, tem que ter o risco máximo na conta.
Vídeo extraordinário. Parabéns.
Conteúdo de primeira!
Muito bom
Seus vídeos são excelentes, DOC. Esse ficou perfeito. Conceito bastante complicado e que você consegue passar com muito clareza. PARABÉNS.
Valeu César. Grande abraço e bom final de semana por aí.
Parabéns.Muito bom.Gratidão.
Obrigado por compartilhar seus conhecimentos de mestre!! Um abraço e parabéns pelos 1k inscritos!
Obrigado Juliano
Depende. Se você faz venda coberta, você tem as Ações para entregar. E se você faz venda de Put com o capital necessário para assumir os papéis caso exercido, não é necessário operar pequeno. Só tem que tomar cuidado, no caso do mercado brasileiro, de não exagerar no tamanho da mão por conta da baixa liquidez de alguns ativos.
Boa noite amigo, faço somente venda de put, e uso 50% da margem que significa praticamente o dobro do meu capital q deixo no tesouro direto como margem, sempre consigo fazer as rolagens, já teve algum problema de liquidez?
Valeu
Muito obrigado!!!
Parabéns Doc.... Muito bom o video.
Parabéns DOC, obrigado por compartilhar seus conhecimentos!
Valeu amigo. Pra quem pensa em venda de opções essa aula é uma das mais importantes
Excelente!!!
Parabens pelo Video mestre !!! Perfeito perfeito
Tá animado no sabadão hein.
No final de semana é quando tenho mais tempo pra ajeitar as aulas e gravar.
Muito bom, obrigado.
Excelente video! Muito bom mesmo!
Excelente aula , mestre!
Parabens novamente Doc, video muto e didatica muito bons. Vc acha q esses conceitos se aplicam aqui no Brasil? Por exemplo nas opcoes de petro ou vale.....
Gde abs
os conceitos mostrados sobre as gregas são universais (theta em opções OTM e ATM, por exemplo). Entram 45 dias antes e encerrar ou rolar o trade com 22 dias é a forma mais segura de operar vendas também, mas precisamos lembrar que esses estudos foram realizados no mercado americano, que tem ótima liquidez para o produto estudado (SPY). Se vc trabalhar com opções pouco liquidas pode ser que não seja a mesma coisa. O Brasil é complicado pois as puts tem pouca liquidez, ao contrário daqui. Quem opera opções e quer continuar nesse mercado de forma mais lucrativa e segura tem que ter conta aqui nos EUA
@@DocTrader67 Os conceitos são universais mas aqui no Brasil os eventos são descontados nos strikes. Tenho uma teoria de que é por isso que as puts tem mais liquidez aí nos EUA. Só vender call (lançamento coberto), sem comprar put, te deixa descoberto nos eventos. Isso não acontece no Brasil pois o strike é descontado junto com a ação. Como você lida com isso nas operações, mesmo as mais triviais como um Iron Condor?
@@mauriciokataoka não entendi o que vc quis dizer por "eventos descontados nos Strikes". Aquí Tudo é mais líquido e o mercado é mais eficiente, e as puts tem muita procura porque os fundos usam muito pra hedge (não só os fundos, nós também. KKk)
@@DocTrader67 Eventos como pagamentos de dividendos
@@mauriciokataoka pode ser. Mas acho que é mais um problema de liquidez. A liquidez compensa tudo. No Brasil como tem poucos negócios com opções (poucos papéis que negociam) a coisa fica desequilibrada. Aqui os dividendos são incorporados nas calls, mas não em todos os produtos. E mesmo nesses observamos o mesmo cenário.
Muito bom. Me lembrei das diferenciais parciais.
Excelente DOC!! Já que estamos falando de venda, como você opera Calendário onde você vende a curta e compra a longa? Você opta sempre pelas Europeias para não ter o risco de ser exercido? Obrigado.
Gosto de fazer a curta pra 45 dias e a longa pra 2 ou 3 meses. Estou estudando fazer a longa mais distante pra ter mais rolagens , mas se a longa estiver com IV baixo (pra isso acho que precisa pegar mais longe, mas daí fica bem caro montar).
@@DocTrader67 E quanto a outra pergunta? Fiquei curioso para saber quanto às europeias. Aqui no Brasil, tenho informação (não oficial) que a bolsa prioriza exercer lançamentos e vendas descobertas e deixa travas por último . Aí tem algo assim? Você já foi exercido? Se sim, com que frequência?
Realmente montar com européias é uma boa opção.... Vc perde alguns centavos ( as vezes nem perde, bastando forçar um pouquinho o PNT na montagem ) e ganha bem mais podendo carregar mais tempo.... Desde que o mercado esteja favorável é claro
@@mauriciokataokafui exercido duas vezes somente nesses 5 anos que opero aqui, e em put, pois bobeei Nao vendo a queda do VE. Quando comecei a tomar mais cedo nunca mais fui exercido.
@@rafaellazzarinunes1200 exato
Boa noite DOC, gostei do vídeo.
No final você apresentou um quadro com a quantidade de Theta de acordo com o tamanho da carteira. Esta quantidade de Theta é no momento da venda? É o teu parâmetro para definir quanto vender e/ou quanto longe do dinheiro vender?
Agradeço.
Quando vc tem várias operações e vc vê o seu theta total isso equivale aquilo que vc, teoricamente, ganha por dia quando está vendido. Vc pode ter varios trades montados, una com theta positivo e outros com negativo, mas o Theta resultante do portfólio quer dizer isso. Não é somente o tenta que foi recebido inicialmente quando montamos o tarde. A ideia aqui foi mostrar que se vc está com muito theta ma sua carteira para o tamanho (por exemplo, 1500 Theta numa carteira de 10 mil dólares) vc está arriscando muito. Pra conseguir isso vc estaria , provavelmente, com muitas posições sem trava e em papéis muito caros. Isso te quebra mais cedo ou mais tarde
Olá DOC. Excelentes aulas, obrigado. Pergunta: é infalível uma trava de baixa dentro do dinheiro em que o delta do prêmio é maior do que o delta do strike ? É ganha-ganha? Ex: venda strike 23,00 prem.:5 ; compra strike 24,00 prem.:3,50. Delta prêmio = 1,50, suficiente para cobrir delta do strike mais lucro de 0,50. Obrigado!
Boa tarde, Doc! São excelentes os seus vídeos, de fato é um trabalho diferenciado. Parabéns! Já assisti grande parte dos seus vídeos, em breve devo terminar de ver todos. Você pensa em ministrar algum curso mais avançado focado na metodologia que você utiliza? Já fiz alguns cursos de opções, mas começo a ver que esses cursos não estão mais agregando muito para mim, vejo que seus vídeos estão agregando mais que o último curso que estou fazendo. Acredito que boa parte dos seus inscritos já dominem as operações e as gregas, algo focado mais no manejo das operações seria muito interessante. Grande abraço!
Obrigado, André. Estou montando um curso online completo, pois também é muito importante o controle de risco geral e por estrategia do portfólio. Está dando um belo trabalho mas acho que está ficando bem bom. Acho que mais uns 2-3 meses devo terminar o curso. Além disso vou montar um curso presencial em breve. Estou somente abrindo a empresa aqui pra ficar tudo oficial do lado fiscal e contábil. Mas vão ser produtos bem legais. E disponíveis para todos os níveis de investidores individuais.
Olá Doc, gosto muito dos seus vídeos. Eu gostaria de fazer uma pergunta, agradeço a puder responder. Qual a vantagem de remunerar a carteira usando a venda de puts, com regra switch 67, entre relação a comprar uma put com 20 dias para o vencimento e deixar virar pó? Muito obrigado.
fala doc, bons videos, bons conteudos que você ensina. Eu fiquei aqui estudando e vejo que é dificil pelo fato de nao se ter muita liquidez( ou quase nenhuma) para se fazer operação com 45 dias para vencimento. Tem alguma alternativa?
Doc se eu abrir uma conta cash na tastyworks é possível montar algumas travas que exigem margem? Ou só consigo fazer isso em uma conta margin?
Qualquer operação travada o que vc precisa é o risco máximo da trava. Se for débito , o que tem que ter é o débito pago. Se for de crédito, tem que ter o risco máximo na conta.