Excelente explicación, sería genial que graficaras la frontera eficiente y también con las coberturas con futuros de índices. Es muy buena la matriz varianza covarianza ponderada, creo con ellas puedes dar una mejor explicación sobre la conformación del portafolio. Felicidades
Todos lo felicitan pero nadie lo cuestiona 26:34 ¿Por qué hay en el portafolio de mínima varianza hay un peso de 11% en la celda W53 si el rendimiento que hay en la celda Y53 es negativo -.5.5768% y se refiere General Electric (GE). Otra pregunta: ¿cuál es el portafolio que se debe escoger, el de mínima varianza o el sharp ratio mas alto? y finalmente es Solver no se puede poner la restricción de que los activos sean mayores a cero, solo viene en las opciones mayor o igual
Es importante recordar que la construcción de un portafolio de mínima varianza no se basa únicamente en el rendimiento individual de cada activo, sino también en su correlación con otros activos en el portafolio, es posible que a pesar de que el rendimiento de General Electric sea negativo, su inclusión en el portafolio puede reducir la varianza total del portafolio debido a su baja correlación con otros activos en el mismo. Si priorizas la minimización del riesgo y la volatilidad, el portafolio de mínima varianza podría ser la mejor opción. Por otro lado, si estás dispuesto a asumir más riesgo en busca de rendimientos potencialmente más altos, podrías optar por el portafolio con el mayor índice de Sharpe. En última instancia, la elección dependerá de tus objetivos.
Excelente video, muy claro. Me sirvió mucho porque leí el libro de Alexander-Sharpe-Bailey y me costaba llevarlo a la realidad o hacerlo tangible. Se agradece mucho. Saludos desde Argentina amigo.
Wow que trucazo!!! Yo tengo mi archivo para optimizar 5 activos. Cuando compro acciones voy pre seleccionando y voy desechando y asi todo mi portafolio lo he creado de varios mini portafolios eficientes de 5 activos cada uno. Mi problema es que he reinvertido dividendos y he comprado algunas sin analizar con formulas. Con este truco puedo optimizar mi portafolio entero tengo mas de 20. Gracias 🎉🎉🎉 muy chingon como explicas todo.
Bien mi brother. Muy interesante las formas distintas de llegar al rendimiento esperado, Mínima varianza y Ratio de Sharpe. Ingresar 400 datos, esperen que ya regresamos. Esa estuvo muy buena. Exitos y sigue así. La verdad que las finanzas brindan muchas satisfacciones personales y profesionales. Saludos desde Perú.
Perdón la molestia, si pretendo utilizar un horizonte temporal de inversión a mediano-largo plazo, debo utilizar si o si precios históricos de cierre semanales? para ir también aplicando análisis técnico (en mi caso) x otro lado, con un comprensión mas implícita de los gráficos de los diversos activos financieros.
Interesante, lo más rápido habría sido tomar como referencia las industrias mas importantes como son: Armazón, Google, Farmacéuticas, IBM, Facebook, Smith Wesson, Industrias de energia, Coca Cola; determinar los rendimientos ajustados de las acciones y calcular el promedio de los últimos 10 años y la desviación, y realizar una regresión vs SP500 para determinar el R2 si es >=1, y de sujetarse a dicho indicador, pues se tomaría la decisión de invertir en dicha industria. Es mi sugerencia, sin embargo es interesante la matriz; pero requiere interpretación.
Un favor, si pudiera aplicarle al portafolio una cobertura de mercado, o sea una opción, ví un vídeo de este tipo, pero no está bien explicado. Gracias anticipadas
Excelente video, nadamás una pregunta. No se tendría que hacer en lugar de con el promedio de los rendimientos, más bien con la suma de los rendimientos??
Hola, se usa el promedio para poder conocer el rendimiento anual, si no estaríamos viendo un rendimiento de todo el tiempo y eso no nos da información estandarizada. Tenemos que usar información anual
Hola, se volvería un poco mas complejo, pero lo que se me ocurre es que el día del pago del dividendo le sumes el valor del dividendo al precio que tuvo la acción ese día, como si no se hubiera pagado, y tendrás unos nuevos precios ajustados, esos los usarás para calcular los rendimientos diarios ¿.
Hola, en este caso no importa que sean de diferentes mercados, igual puedes encontrar la covarianza entre las acciones y las desviaciones individuales. Para el riesgo de un portafolio no es necesario que todas estén ligadas a un mismo mercado. Saludos!!
buenas.. tengo una duda, como saco la tasa libre de riesgo? es decir, debo hacer un promedio de los ultimos 10 años, o unicamente con el ultimo dato que me ofrecen diversas paginas tales com el CNBC
Hola buenas noches excelentes sus videos, sin embargo, cómo tarea del cole me piden distribuir un millón de dólares entre 25 entidades financieras y de las cuáles únicamente conozco la tasa de interés que me ofrecen. Le agradezco como puedo optimizar el monto con un bajo riesgo?
Hola, para poder crear un portafolio optimo es necesario conocer la desviación estandar de cada uno de los 25 activos, si no no tienes ninguna referencia de cuál es mas o menos riesgoso.
Hola, cómo estás? Estoy tratando de hacer el Excel y tengo problemas con la fórmula MMULT, la he revisado y no encuentro el error. Podría mandarte el archivo por correo y me ayudas? Disculpa la molestia. Gracias
Excelente explicación, sería genial que graficaras la frontera eficiente y también con las coberturas con futuros de índices. Es muy buena la matriz varianza covarianza ponderada, creo con ellas puedes dar una mejor explicación sobre la conformación del portafolio. Felicidades
Muchas gracias. Muy bien explicado
Muy bien explicado, muchas gracias.
Todos lo felicitan pero nadie lo cuestiona 26:34 ¿Por qué hay en el portafolio de mínima varianza hay un peso de 11% en la celda W53 si el rendimiento que hay en la celda Y53 es negativo -.5.5768% y se refiere General Electric (GE). Otra pregunta: ¿cuál es el portafolio que se debe escoger, el de mínima varianza o el sharp ratio mas alto? y finalmente es Solver no se puede poner la restricción de que los activos sean mayores a cero, solo viene en las opciones mayor o igual
Es importante recordar que la construcción de un portafolio de mínima varianza no se basa únicamente en el rendimiento individual de cada activo, sino también en su correlación con otros activos en el portafolio, es posible que a pesar de que el rendimiento de General Electric sea negativo, su inclusión en el portafolio puede reducir la varianza total del portafolio debido a su baja correlación con otros activos en el mismo.
Si priorizas la minimización del riesgo y la volatilidad, el portafolio de mínima varianza podría ser la mejor opción. Por otro lado, si estás dispuesto a asumir más riesgo en busca de rendimientos potencialmente más altos, podrías optar por el portafolio con el mayor índice de Sharpe. En última instancia, la elección dependerá de tus objetivos.
Excelente video, muy claro. Me sirvió mucho porque leí el libro de Alexander-Sharpe-Bailey y me costaba llevarlo a la realidad o hacerlo tangible.
Se agradece mucho. Saludos desde Argentina amigo.
Extraordinario!!!!
Genial video, pero sería muy útil si compartieras este Excel y el de la cartera eficiente de markowitz
Con la información también se puede calcular el riesgo sistemático y no sistemático, así como las betas y otros índices. Muy bueno
En una clase de maestría pasaron semanas para aprender a hacer esto, y tu lo has explicado mejor en poco tiempo. Muchas gracias
Muchas gracias por tu comentario, me da gusto haberte podido ayudar :)
Wow que trucazo!!!
Yo tengo mi archivo para optimizar 5 activos. Cuando compro acciones voy pre seleccionando y voy desechando y asi todo mi portafolio lo he creado de varios mini portafolios eficientes de 5 activos cada uno. Mi problema es que he reinvertido dividendos y he comprado algunas sin analizar con formulas. Con este truco puedo optimizar mi portafolio entero tengo mas de 20.
Gracias 🎉🎉🎉 muy chingon como explicas todo.
me lo pasas
Bien mi brother. Muy interesante las formas distintas de llegar al rendimiento esperado, Mínima varianza y Ratio de Sharpe. Ingresar 400 datos, esperen que ya regresamos. Esa estuvo muy buena. Exitos y sigue así. La verdad que las finanzas brindan muchas satisfacciones personales y profesionales. Saludos desde Perú.
Muchas gracias por el apoyo!!! Saludos a Perú!! Gracias por compartir el gusto por estos bonitos temas :)
Perdón la molestia, si pretendo utilizar un horizonte temporal de inversión a mediano-largo plazo, debo utilizar si o si precios históricos de cierre semanales? para ir también aplicando análisis técnico (en mi caso) x otro lado, con un comprensión mas implícita de los gráficos de los diversos activos financieros.
Hola! Te podria pedir ayuda con un ejercicio?
Muy bueno, por favor, si se pudiera, podrías enviar la base de datos? Se agradece.
Interesante, lo más rápido habría sido tomar como referencia las industrias mas importantes como son: Armazón, Google, Farmacéuticas, IBM, Facebook, Smith Wesson, Industrias de energia, Coca Cola; determinar los rendimientos ajustados de las acciones y calcular el promedio de los últimos 10 años y la desviación, y realizar una regresión vs SP500 para determinar el R2 si es >=1, y de sujetarse a dicho indicador, pues se tomaría la decisión de invertir en dicha industria.
Es mi sugerencia, sin embargo es interesante la matriz; pero requiere interpretación.
Un favor, si pudiera aplicarle al portafolio una cobertura de mercado, o sea una opción, ví un vídeo de este tipo, pero no está bien explicado. Gracias anticipadas
Excelente video, nadamás una pregunta. No se tendría que hacer en lugar de con el promedio de los rendimientos, más bien con la suma de los rendimientos??
Hola, se usa el promedio para poder conocer el rendimiento anual, si no estaríamos viendo un rendimiento de todo el tiempo y eso no nos da información estandarizada. Tenemos que usar información anual
Excelente video! Consulta, además de considerar los precios históricos, ¿cómo podría incorporar al análisis los dividendos pagados en cada año?
Hola, se volvería un poco mas complejo, pero lo que se me ocurre es que el día del pago del dividendo le sumes el valor del dividendo al precio que tuvo la acción ese día, como si no se hubiera pagado, y tendrás unos nuevos precios ajustados, esos los usarás para calcular los rendimientos diarios ¿.
Falta la interpretación de los resultados finales, conclusión y recomendaciones.
Hola amigo excelente video, como podria hacer la matriz con acciones de diferentes mercados? gracias de antemano. Saludos desde Peru
Hola, en este caso no importa que sean de diferentes mercados, igual puedes encontrar la covarianza entre las acciones y las desviaciones individuales. Para el riesgo de un portafolio no es necesario que todas estén ligadas a un mismo mercado. Saludos!!
@@TusClasesdeFinanzas muchas gracias por la respuesta amigo exitos!
buenas.. tengo una duda, como saco la tasa libre de riesgo? es decir, debo hacer un promedio de los ultimos 10 años, o unicamente con el ultimo dato que me ofrecen diversas paginas tales com el CNBC
Puedes simplemente usar la tasa de referencia vigente en tu país, no es necesario un promedio
graciasss@@TusClasesdeFinanzas
che esto es impresionante
Hola buenas noches excelentes sus videos, sin embargo, cómo tarea del cole me piden distribuir un millón de dólares entre 25 entidades financieras y de las cuáles únicamente conozco la tasa de interés que me ofrecen. Le agradezco como puedo optimizar el monto con un bajo riesgo?
Hola, para poder crear un portafolio optimo es necesario conocer la desviación estandar de cada uno de los 25 activos, si no no tienes ninguna referencia de cuál es mas o menos riesgoso.
@@TusClasesdeFinanzas muchas gracias buenos días
Hola, cómo estás? Estoy tratando de hacer el Excel y tengo problemas con la fórmula MMULT, la he revisado y no encuentro el error. Podría mandarte el archivo por correo y me ayudas? Disculpa la molestia. Gracias
mandamelo, Daniel.tovg@gmail.com
en la fórmula de MMUL te da al final el error #VALOR, se soluciona colocando el cursor en la barra de formulas y presionas CTRL+SHIFT+ENTER y listo
@@MG-tf4ch muchas gracias por tu respuesta! Saludos.