Esclusi i sottostanti bancari le opportunità nei certificati non sono molte in questo momento, almeno le cedole 8% in su’ 🤷♂️ ci vuole un po’ di pazienza
Bellissimo certificato Lorenzo, credo che in questo caso ci si possa un po’ sbilanciare vista la politica monetaria che come detto ieri da powell cambierà a breve, cedole ottime e rischio calmierato
Ciao Lorenzo, che broker/intermediari ci sono per acquistare certificati? Io uso Mexem, Degiro e Scalable Capital ma mi sa che nessuno dei tre va bene per questo tipo di strumento.
Ciao Maurizio, i certificati si possono acquistare tramite qualsiasi banca italiana. Non mi risulta che i broker esteri diano accesso a questi mercati (solitamente euro TLx, sedex e vorvel)
Lollo buonasera e ben rientrato dalle ferie; probabilmente domani potrebbe essere richiamato vero? domani e' la data di osservazione ed il sottostante e' sopra lo strike iniziale di 21,06; grazie di tutto,Antonio
Ciao! Questo è un soft callable, quindi è l'emittente a decidere l'eventuale scadenza anticipata. Il prodotto può proseguire anche se il sottostante è sopra il valore iniziale
salvo l'efficienza fiscale ed il fatto di poter investire (anche se indirettamente) su di uno strumento non quotato in europa non vedo la convenienza. E' vero che il prezzo del certificato non oscilla come quello del sottostante ma in caso di un apprezzamento del sottostante (molto probabile visto il prossimo taglio dei tassi) si rinuncerebbe di fatto al guadagno di quest'ultimo in cambio di cedole mensili che se il sottostante si apprezzasse eccessivamente non verrebbero più erogate con il richiamo (scontato) del certificato
ciao.... ma questo è prodotto è a leva come accennato all'inizio.... sulll'effetto compounding che ti può andare contro non ne ho sentito parlare nel video ...se non vado errato. La barrierra è per me troppo risicata con uno strumento che deve sopportare tale rischio DD.
Sì, il sottostante è a leva 2 con tutti i rischi del caso. Cerco sempre di sottolineare i rischi e le opportunità. Tuttavia si questo strumento c'è anche l'airbag. Il mio obiettivo è fare valuta al meglio il funzionamento
Peccato non averlo visto prima , sottostante 22,56 e certificato 1009 oggi … Pensi sia ancora in tempo per provare a entrare ? La banca lo ha disponibile quindi al momento non è richiamato anticipatamente
@@lorenzodividendi capito , segnalane più spesso se ti è possibile perché credo sia un modo di investire molto interessante in generale , specialmente quelli con protezione (airbag o similia)
Leggendo tutta la documentazione, mi sembrano rendimenti bassi in confronto con il rischio assunto, visto che al di là delle previsioni sui tassi, la sfera di cristallo non ce l'ha nessuno. Oltre al fatto che la possibilità di richiamo da parte dell'emittente toglie il possibile guadagno. Mi sembra valga più come assicurazione dell'emittente piuttosto che da investimento per un piccolo investitore. Comunque sempre video stimolanti Lorenzo !
Ciao, l'emittente ci guadagna sempre, indipendentemente da come va il sottostante. Questo vale per qualsiasi certificato (come d'altronde anche per gli etf)
Ciao Lorenzo, dato che quello da te indicato è salito di parecchio negli ultimi giorni, cosa ne pensi del CH1325427644 ancora sotto la pari? Ha un rendimento simile, unico neo non ha l'airbag ma a livello di rischio del sottostante penso siamo vicini.
Purtroppo è salito in pochi giorni, dopo che avevo preparato il video Quello che hai evidenziato è molto particolare perché nella peggiore delle situazioni ti viene consegnato il bund. Da un certo punto di vista non sarebbe neppure una pessima soluzione. Certo, la scadenza poi diventerebbe il 2052
Ciao Lorenzo, video interessantissimo: anche perchè dei certificates parlano in pochi e li conoscono in pochissimi quindi secondo me fai benissimo a dedicargli video e voto perchè tu ne faccia altri! Unica domanda (premetto che son ferrato sulla bora ma i certificates sono un buco formativo che ho , quindi non ne so praticamente nulla) , l'ho cercato su fineco ma non lo trovo, è possibile ?
Ciao Lorenzo, sto cercando di capire i certificati, volevo fare una domanda base, se il certificato ha barriera al 60% vuol dire che alla scadenza il mio capitale al massimo è sceso del 40%? O cmq sia se il mio capitale è sceso del 40% scatta il rimborso automatico?
No, se il sottostante perde il 40% non c'è il rimborso prima della scadenza, i certificati vengono emessi con una scadenza, se alla scadenza è ancora in perdita del 40% e la barriera era 60, ti viene rimborsato a 60, cioè se avevi investito 1000 ti ritrovi indietro 600euro. C'è poi da vedere anche quanto ricevi con le cedole durante la vita del certificato. Magari con le cedole copri questa perdita. Si tratta di strumenti con cui bisogna prenderci la mano con alcuni calcoli.
@@massimotedeschi5260 e sto cercando di imparare, una domanda se il certificato vedo che è in perdita del esempio 20% e magari la scadenza è tra un anno e lo voglio vendere,posso? Crea minusvalenza?
@@lorenzodividendi esatto, nel mio intervento intendevo che non c' è rimborso automatico prima della scadenza se il sottostante perde il 40%, mentre si può sempre vendere a mercato in borsa, è chiaro che il prezzo di mercato risente dell' andamento positivo o negativo dei sottostanti
Ma la prima data per il rimborso anticipato è a settembre, quindi è destinato alla callability in più e’ in lettera a 1016, non vedo francamente un grande affare
Non sappiamo se a settembre sarà richiamato, è a discrezione dell'emittente. Se lui non ha interesse a chiudere in anticipo il certificato, si va avanti
@@lorenzodividendi vedi dal mio punto vista Lorenzo era da prendere in emissione ora solo per andare alla pari bisogna aspettare 2 mesi con il rischio di richiamo
Ciao Lorenzo, quella del certificato è una scelta più prudente perché permette di guadagnare anche se il sottostante dovesse scendere moderatamente. Andare direttamente sull'etf (in questo caso non UCITS) è una scelta più aggressiva. Dipende dal profilo di ognuno
bellissima rubrica sempre apprezzatissima. Prodotto interessante Lorenzo. Grazie mille
Esclusi i sottostanti bancari le opportunità nei certificati non sono molte in questo momento, almeno le cedole 8% in su’ 🤷♂️ ci vuole un po’ di pazienza
Grande King sei onnipresente! Con affetto e stima sempre ;)
forza king
E comunque complimenti per il video sempre interessante nelle trattazioni!!!!
@@eneliodizi3875siamo al 100per 100 in sintonia 2bravissimi signori ❤
Grazie mille per la spiegazione del meccanismo. Format molto utile per chi vuole approfondire strumenti come i certificates.
😀
Bellissimo certificato Lorenzo, credo che in questo caso ci si possa un po’ sbilanciare vista la politica monetaria che come detto ieri da powell cambierà a breve, cedole ottime e rischio calmierato
Ottima illustrazione, grazie!
Sempre interessanti queste chicche. Bravo Lorenzo!
Grazie Adriano ☺️
Ciao Lorenzo, che broker/intermediari ci sono per acquistare certificati? Io uso Mexem, Degiro e Scalable Capital ma mi sa che nessuno dei tre va bene per questo tipo di strumento.
Ciao Maurizio, i certificati si possono acquistare tramite qualsiasi banca italiana. Non mi risulta che i broker esteri diano accesso a questi mercati (solitamente euro TLx, sedex e vorvel)
@@lorenzodividendi posso chiederti quale o quali banche usi per acquistarli? Grazie.
@@mauriziogiachi io utilizzo Webank
Lollo buonasera e ben rientrato dalle ferie; probabilmente domani potrebbe essere richiamato vero? domani e' la data di osservazione ed il sottostante e' sopra lo strike iniziale di 21,06; grazie di tutto,Antonio
Ciao!
Questo è un soft callable, quindi è l'emittente a decidere l'eventuale scadenza anticipata. Il prodotto può proseguire anche se il sottostante è sopra il valore iniziale
Ciao Lorenzo,interessante e chiara spiegazione del funzionamento dello strumento...quando puoi approfondisci sui certificati.Grazie.
Che aspetti tuo interessano in particolare?
@@lorenzodividendi cerificati Credit Linked e con Airbag.Grazie.
Ciao Lorenzo, in caso di -60% essendoci l’airbag il rimborso non dovrebbe essere superiore a 727 euro? Grazie saluti
Ciao Ale, online ho trovato questi dati. Perdere solo il 27% a fronte di un calo del 60% del sottostante, mi sembra una bella protezione
Ciao Lorenzo e grazie per tutti gli aggiornamenti che ci dai.
Cosa ne pensi dei certificati con pagamento settimanale di Leonteq?
Grazie ancora.
Marco
Ciao Marco, l'idea del pagamento settimanale è interessante. Bisogna poi analizzare i singoli prodotti
Complimenti ottimo video, molto interessante l'argomento certificati
Sì, mi piacciono molto anche se vanno maneggiati con cura
salvo l'efficienza fiscale ed il fatto di poter investire (anche se indirettamente) su di uno strumento non quotato in europa non vedo la convenienza. E' vero che il prezzo del certificato non oscilla come quello del sottostante ma in caso di un apprezzamento del sottostante (molto probabile visto il prossimo taglio dei tassi) si rinuncerebbe di fatto al guadagno di quest'ultimo in cambio di cedole mensili che se il sottostante si apprezzasse eccessivamente non verrebbero più erogate con il richiamo (scontato) del certificato
Sì, i certificati sono molto più protettivi rispetto all'investimento diretto nel sottostante. Di contro, l'eventuale guadagno è limitato
Però mi sembra che il sottostante non sia acquistabile in Italia...
@@waltergobbi confermo. Bisognerebbe vedere se esiste qualcosa di simile ma UCITS
Grazie lorenzo. Come sempre, ottimo lavoro!
buonasera lorenzo perdonami non mi è chiaro se le cedole siano a tasso fisso o variabile, grazie
Le cedole sono fisse ma condizionate a un determinato evento. Questo vuole dire che potrebbero essere anche zero
ciao.... ma questo è prodotto è a leva come accennato all'inizio.... sulll'effetto compounding che ti può andare contro non ne ho sentito parlare nel video ...se non vado errato. La barrierra è per me troppo risicata con uno strumento che deve sopportare tale rischio DD.
Sì, il sottostante è a leva 2 con tutti i rischi del caso. Cerco sempre di sottolineare i rischi e le opportunità. Tuttavia si questo strumento c'è anche l'airbag.
Il mio obiettivo è fare valuta al meglio il funzionamento
🍻
Ciao Lorenzo mi sembra interessante.
Sempre ottimo! Bravissimo
Grazie mille
Peccato non averlo visto prima , sottostante 22,56 e certificato 1009 oggi …
Pensi sia ancora in tempo per provare a entrare ? La banca lo ha disponibile quindi al momento non è richiamato anticipatamente
Comprando adesso, in caso di richiamo ti mangi l'unica cedola. Servirebbe che restasse sul mercato almeno 2 mesi
@@lorenzodividendi capito , segnalane più spesso se ti è possibile perché credo sia un modo di investire molto interessante in generale , specialmente quelli con protezione (airbag o similia)
Leggendo tutta la documentazione, mi sembrano rendimenti bassi in confronto con il rischio assunto, visto che al di là delle previsioni sui tassi, la sfera di cristallo non ce l'ha nessuno. Oltre al fatto che la possibilità di richiamo da parte dell'emittente toglie il possibile guadagno. Mi sembra valga più come assicurazione dell'emittente piuttosto che da investimento per un piccolo investitore. Comunque sempre video stimolanti Lorenzo !
Ciao, l'emittente ci guadagna sempre, indipendentemente da come va il sottostante. Questo vale per qualsiasi certificato (come d'altronde anche per gli etf)
Ciao Lorenzo, dato che quello da te indicato è salito di parecchio negli ultimi giorni, cosa ne pensi del CH1325427644 ancora sotto la pari?
Ha un rendimento simile, unico neo non ha l'airbag ma a livello di rischio del sottostante penso siamo vicini.
Purtroppo è salito in pochi giorni, dopo che avevo preparato il video
Quello che hai evidenziato è molto particolare perché nella peggiore delle situazioni ti viene consegnato il bund. Da un certo punto di vista non sarebbe neppure una pessima soluzione. Certo, la scadenza poi diventerebbe il 2052
Ciao Lorenzo, video interessantissimo: anche perchè dei certificates parlano in pochi e li conoscono in pochissimi quindi secondo me fai benissimo a dedicargli video e voto perchè tu ne faccia altri! Unica domanda (premetto che son ferrato sulla bora ma i certificates sono un buco formativo che ho , quindi non ne so praticamente nulla) , l'ho cercato su fineco ma non lo trovo, è possibile ?
Ciao, dovresti andare nella sezione trading, certificati, e cercare sul mercato Certx. Altrimenti, non so perché, non lo trova
Ciao, io ho fineco e ho questo certificato in portafoglio già fa qualche mese.
@@lorenzodividendi @federicobrizioli303 credo di averlo trovato , grazie mille
Certificato 🔝 entro con una piccola quota
Ciao Lorenzo, potresti postare i due isin dei certificati? Mi sembano molto interessante
Ciao Riccardo, il codice ISIN del certificato analizzato lo trovi all'interno del video
Rettifica: la barriera è del 55% (non del 44%), quindi il capitale è totalmente rimborsato con perdite fino fino al 44,9%
Sì
Ciao Lorenzo, sto cercando di capire i certificati, volevo fare una domanda base, se il certificato ha barriera al 60% vuol dire che alla scadenza il mio capitale al massimo è sceso del 40%? O cmq sia se il mio capitale è sceso del 40% scatta il rimborso automatico?
No, se il sottostante perde il 40% non c'è il rimborso prima della scadenza, i certificati vengono emessi con una scadenza, se alla scadenza è ancora in perdita del 40% e la barriera era 60, ti viene rimborsato a 60, cioè se avevi investito 1000 ti ritrovi indietro 600euro. C'è poi da vedere anche quanto ricevi con le cedole durante la vita del certificato. Magari con le cedole copri questa perdita. Si tratta di strumenti con cui bisogna prenderci la mano con alcuni calcoli.
@@massimotedeschi5260 e sto cercando di imparare, una domanda se il certificato vedo che è in perdita del esempio 20% e magari la scadenza è tra un anno e lo voglio vendere,posso? Crea minusvalenza?
Lo puoi vendere quando vuoi al prezzo di mercato e crea minus
@@lorenzodividendi esatto, nel mio intervento intendevo che non c' è rimborso automatico prima della scadenza se il sottostante perde il 40%, mentre si può sempre vendere a mercato in borsa, è chiaro che il prezzo di mercato risente dell' andamento positivo o negativo dei sottostanti
@@massimotedeschi5260 quello che hai scritto era corretto 👍
Se le barriera è al 45% può perdere fino al 55% del valore iniziale..minuto 6.40, per capire Grazie
Il ragionamento è giusto, ma in questo caso la barriera è 55% (non il 45%)
@@carlone2011 mi puoi scrivere l'isin che non lo vedo
Ciao Mattia, Barriera 55% quindi sei totalmente protetto fino a una discesa entro il 45%
Ma la prima data per il rimborso anticipato è a settembre, quindi è destinato alla callability in più e’ in lettera a 1016, non vedo francamente un grande affare
Non sappiamo se a settembre sarà richiamato, è a discrezione dell'emittente. Se lui non ha interesse a chiudere in anticipo il certificato, si va avanti
@@lorenzodividendi vedi dal mio punto vista Lorenzo era da prendere in emissione ora solo per andare alla pari bisogna aspettare 2 mesi con il rischio di richiamo
@@lorenzodividendi Ma anche se è quotato 1016, e lo richiamano, non pagano cmq la cedola di Settembre, per cui avresti comunque un guadagno?
@@projsolution il rimborso avviene a 1.000
@@lorenzodividendi ok quindi si potrebbero perdere quei 15 euro ogni 1000
suggerisco di analizzare qualche certificato no cash collect
Grazie per il consiglio. Io mi sono specializzato sui cash collect perché semplici e aderenti ai miei obiettivi. Che categoria ti piacerebbe vedere?
Io comprerei direttamente il sottostante!!!
Bisognerebbe trovare il corrispondente UCITS. Non ho verificato se esiste
Tanto lo rimborsano , si fa prima a comprare il sottostante
Ciao Lorenzo, quella del certificato è una scelta più prudente perché permette di guadagnare anche se il sottostante dovesse scendere moderatamente. Andare direttamente sull'etf (in questo caso non UCITS) è una scelta più aggressiva. Dipende dal profilo di ognuno
Quando lo rimborsano ? Vedo che passano i mesi ...
Buongiorno Lorenzo, tu lo acquisterai?
Al momento è fra quelli più interessanti, secondo me
😊
ma EFG è una succursale di Leonteq praticamente
C'è una partnership ma sono 2 istituti differenti