2024債市回顧, 美債20年還在虧錢怎麼辦？公開我的投資配置
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- เผยแพร่เมื่อ 5 ก.พ. 2025
- 美債20年還在虧損怎麼辦？ 我們一起回顧2024年債券市場發生的重要事件，看能從事件中學到什麼。
公債殖利率總會預先反應現在預期未來會發生的事情，當聯準會決定降息的時候，債市早就反應。 接著，我們可以從後聲明可以挖掘更多 未來可能發生的事。 要預測債券殖利率走勢不容易，建議還是要做好股債配置，才能更安穩投資。 歡迎大家加入我的債券線上課程，歡慶超過1000人支持，我們多增加了『退休金規劃』的篇章，這是回應粉絲熱烈的要求，希望可以幫助更多人。
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大戶在玩，美債不好搞！分析精準，真用心，教的清晰明白
第一次看您頻道 原來以前還有教烘培的影片 看完決定報名二月的課程 非常期待您的內容
謝謝支持
長期美債是用來平衡股票崩盤跟領利息的,而不是用來賺價差.
對長期投資的人這確實是穩健的做法
今年年中把手中多的房產賣出後資金全部轉入美a元計價債市(美債、AAA債、高收債、興新市場債，四等分)；其實一點都不担心下跌，如果比較台灣房價/租金來比，好上太多。長時間來看，市場終需回歸均值，這時間的債市反而是不差的買點。反到是，我長期看壞台灣房市，這一波的新青安，已經將未來的潛在年青人買力耗盡，再加上再過24年後台灣人口跌破2000萬人，房市已經不可能有過去20~30年的榮景(不一定會大跌），在比較利益下，也是我今年年中賣房的重要理由，分享一下給辣媽和辣媽的夥伴們
感謝分享
這個前提是預設房價是跟隨需求變動
但我覺得買房子的多數人是以投資角度進場，也就是資金停放處。我不認為以這個角度房價會降
@@irene423601 感謝你的回文，不可否認房子也有投資的需求，但很現實的是仍要考慮到資金的收益率問題；目前雙北的房價的租售比太低，只有兩種可能，房價太高or租金太低，個人認為前者修正的機率較大。（房子終就是給人住的，不是給錢住）
以上，也是個人當房東20多年來的心得，持有不動產的成本，真的很多，好房客真的難找，回報率不到2%，又要面對太多雜七雜八的事情（光是房客自然死亡就遇到2次）房東真的不好當，以上給您參考。
@@LamaShania 已經報名課程 期待…🥰
謝謝分享，我是看闕又上老師推薦妳，開始接觸，含金量高，又補自己債券知識不足之處
2月線上課程已訂閱，期待滿滿
謝謝您的支持🙏🏻
現在買，祝您過一年，漲一倍。
買課程了，謝謝辣媽老師，新手想學資產配置~~
謝謝
謝謝 ~ 很好的分析 ! 對債劵有更清楚認識
謝謝辣媽的分享!
您二月的線上課程我有購買, 很期待喔❤
謝謝支持❤️ 我會努力備課
超優質的影片❤🎉
謝謝❤
繼續買入啊 行情差的時候不買什麼時候才買？
謝謝辣媽的教學讓我更了解美債的走向.😃我也是分批買進,低於我的成本就買進,高則反之.股債比例也是6/4,可惜我都是20年期,應該要學辣媽也買些短債才對.
感謝！清楚明白！！
幾年前我也是以股債平衡加債卷領息約4-5%為主要投資基準, 但現在金融工具多元化後, 可以去試著把原來概念完全大改成做無風險套利20-50%為基礎, 另外原本的股債平衡也要改成資金比例的平衡為主, 標的不限於股票或債卷, 相對的應該是以高流動性, 並且可以回收時間價值的投資商品, 可以多去思考這樣的方式也是在領利息為主, 挺方便的
講話速度可以，尤其是我們上了年紀的人比較聽得明白，謝謝分享。
TLT从上到下跌了差不多50%，而且反弹无力，从monthly chart上看长期走势是hopeless。我只在2014-2015年期间买卖过TLT，之后就再也没有碰过它。道理很简单，deflationary trend 从1981开始到2021年结束持续了四十年，一但inflation回来，也将是一个几十年的大潮流，长期国债从risk adjusted reward 来看是长期通货膨胀期中最差的长期投资，最差的长期投资也不应该做短期炒作，因为一旦被套进去就很难从坑里爬出来。长期国债是今后很多年不值得考虑的投资。
謝謝 ~ 很好的分析
來一個股災，TLT就大漲翻身了😊
@ 过去很多年的老黄历已没有用了，2022年是第一个在通货膨胀上升时的股市的熊市，股票跌得血淋淋的，长期国债跌得更惨。2022年的股票和国债之间的关系就是今后很多年的序曲。
@@stacykuo9678 邏輯是這樣沒錯，但你相當於押股市的對立面，長期趨勢股市是上漲的
謝謝辣媽~美債不定期不定額持續買入^^
這是我自己的方式 雖然沒有什麼方法一定是最好， 分批買入也會有資金閒置的問題。 我覺得各有好壞，但選一個我比較能接受的方式。 未來仍需要持續關注美債的走勢， 我們總是一邊做一邊修正，投資沒有一定獲利的，但一定可以從中學到什麼，然後再進步！ 謝謝你的留言
現在債卷大家都不看好就是好買點.
你還是很看好阿😊😊
謝謝分享👍
個人觀點：黃金、比特幣的上漲📈看得出保本型的債卷受到挑戰
感謝分享
因是退休族，所以配置股6債4。
股以長期投資報酬率為考量，債是以穩定息收為考量
原先預期經濟軟著陸的時候是美公債20年和公司債各半
後來發現不著陸就改美債20年佔35%，投資級公司債65%。
沒有持短債當作現金配置，而是以美元定存。
目前債劵部分帳面-2%。
謝謝您分享，
通常台幣升值 會伴隨美金利率下降。 匯率會受到兩個幣別利差的影響。 假設美金利率與台幣利率利差縮小（台幣利率上升 或是美金利率下跌） 就可能會讓新台幣升值 美金貶值。 比較少遇到 美金利率上升 又 美金貶值的狀況。 我們持續觀察 謝謝您
以後台幣是處於貶值中。
謝謝
做長期投資不用擔心套牢,應注重的是資產變化&風險控管+股債配置^^
請問除了預期川普上任後會有很多打壓中國、怕有通膨、照理美國公債會走高？是不是中國在賣債券、才使得債漲不動？好像很多所謂專家、都說債會漲了、現在都不敢說了、所以大卡在賣、也會影響價格？
如果預期有通膨, 未來利率走升抑制通膨. 這樣就會導致債券價格下跌. 而不是走高.
請問辣媽可以說說新興市場、新興國家債嗎？達人們都講美債、公司債，都跳過這兩種，謝謝您了
因為對一般人來說這是比較進階的標的. 除非對新興市場有一定的研究跟把握, 不然比較不建議剛接觸債券就買新興國家或市場債. 如果很多人有興趣的話也可以做一集跟大家介紹
講的非常清楚
讚
新手请问您 1 途中的债券利润率其实是因为债券价格下降 所以利润率上涨吗？2美联储下降4此变成2次 为什么债券会悲观呢？
1. 對 2.這是指想要賺債券價差的人, 對領息的人來說不影響.
@ 谢谢您快速的回复 我目前在日本工作，想把内地的钱用来投资长债 我是如此思考
1目前美国通胀和人们看好经济 导致债券不被投资价格下降 可能去了股市 且资金融入美国 美元上涨
2如果2025年经济大热债券价格更低，如果我卖去投股市啥的可能收益率不高，但是如果新发债券超过5利率可能经济会后退，所以目前的5是一个稳定的好的机会？ 比较担心的就是汇率问题，但是我感觉人民币也会单边贬值 我目前日本国内两地生活想听一下你的思考方式 日本这里投的美股大盘（感觉所有都放在了美国经济）
看來長債的波動不輸股市
是的,很多投資人忽略了這點
QQQ年回報14%. SPY 年回報10%. 投資20年以上穩賺.
我買的是金融債，年中時看他殖利率有5％就單筆進場了～
我是認為如果買5年債，目標就是持有5年，10年債就是持有10年，殖利率可以接受就直接進場了
分批布局反而不恰當，尤其是有月配或是季配的ETF
畢竟投資債券目的就是息不是價差，分批投資是要規避價格波動，債券用分批有點沒道理
個人淺見
謝謝您的留言。
我的想法是 假設債券利率波動比較大 今天進場買到的殖利率是4.0% 而明天進場可能是4.2%
如果在第一天資金就全部買到4.0%的債券 隔天看到4.2% 我自己心裡會比較難接受。 債券是領息為優先沒錯。 分批是怕買在價格高點這確實是我的顧慮。 但高價的背後是比較低的殖利率，這也會影響了我的收益。 投資沒有一定對錯 我的方法是給跟我一樣會比較在意價格波動的朋友參考。 當然分批會有資金閒置的問題， 大家就選擇自己比較能容忍的 規避自己比較無法容忍的。 謝謝您跟大家交流 分享您的經驗談🙏🏻
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「Shaniayt」 謝謝您
辣媽好: 你有提到FED的降息預測。提供一個2025更須關注的是QT的操作。資產負債表從8.97兆降至目前低於6.9兆。RREPO從2.4兆剁降至目前200B以下，商業銀行過多的準備金今年將是刪減項目。 FED縮表極限...
分批也要剛好能從另一個資金池調度，否則單純閒置等待也是在浪費機會成本，所以您的分批應該是從另一個市場獲利吧！
您說的沒錯，分批買進確實是有機會成本的問題，但對擔心風險的投資人 是一個比較容易執行的方式 心理負擔比較小。 我的投資部位來自於理財型房貸 有動用才有算利息。 謝謝您的分享
@LamaShania 您的方式很正確，隨借隨還可化被動為主動，利差夠才買進也能達到最佳效益
不具大額資產，避險根本是多餘
過度避險會拖累投資組合報酬率, 但是前提是自己要了解自己的風險承受度到哪邊
閒錢 買投債etf 美債etf 放著配息
美債正2怎麼辦
美債正2比較適合短線操作, 對行情判斷轉折有把握的人. 如果你投資債券的初衷是資產配置長期投資的話, 就不建議這類商品.
20年期公債領息可以領4趴多？這是哪一隻？要麼就是買入的價格非常高
00948B
00687B也可以
32時就清空啦🎉
講得很清楚
我猜一定是領配息，不要想賺價差的雞湯！不然還有什麼可建議！ 不然就說資產配置啦！事實上，今年🈶0050/TSMC 心情💢特好啊! 😊
請問您購買債劵是直接買原型債嗎？還是買台灣發行的ETF呢？
謝謝
我自己是以台灣發行的債券ETF為主,也有一部分是透過複委託買單一債券
買美債不是錯，錯的是買長天期，15年以下 今年都是正報酬喔 20年的才虧爛，0-1年的 含息都有10%
「0-1年的 含息都有10%」，怎麼可能，按今年利率算也就5%而已，我就持有了sgov一整年
@@ox6542 因為台幣貶值呀，2024年 含息+貶值 10%，要是沒貶值 長債虧損更多，00864B 00859B 都11.8%
請問辣媽20年美債是直接買TLT嗎？
我是買台幣計價單 美債20年
債卷至少還可放著領息，降息是早晚的，再怎樣還是比銀行定存好，總比買台塑四寶好吧😑
台塑四寶去年確實很辛苦😓
不要浪費時間買美債
買股不買債
聯準會降息跟長期美債殖利率幾乎無關
th-cam.com/video/DsLqD3MINT8/w-d-xo.html
周教授的影片我看完了, 找不到你說的"聯準會降息跟長期美債殖利率幾乎無關" ?
@@LamaShania 20:25
買債還要上課?? 基本上跟存銀行一樣~~你錢存銀行要上課才會存喔
真的不要對於債券有過多期待
講得比郭哲榮還好!!降息前679B股價32.多元 一直說一降息馬上噴出去 結果降息後 股價一路跌!這時候又說市場已經提前反應了 然後每次跌都有理由！厲害的是都不會覺得自己不準 一天到晚炫耀期貨多屌，但從不講股債分析有多爛
我幫你整理一下郭拆榮的理由 1.美元台幣匯率造成 2.提前反應 3.降息不如預期 4.新政府可能要多增加美債供給 5.通膨可能要上昇 6.就業數劇太好 這全部理由都是買之前，郭先生所不知道的影響美債的事情。 郭先生只知道一件事情，降息會上漲。結果完全沒想到，降息反而還下跌。 然後每天都在猜低點，說都是好買點。
😅一針見血評折折
我債卷99.99%。股票一張
我去年全部資金投資直債3分之二，台灣債券ETF投資3分之一。
小資族絕對不買債券 我的投資90%房地產完全不貸款. 股票 ,美元定存,黃金各 3%. 比債券好賺
買房不貸款對一般人已經不算小資族了
債券兩個敵人，償債和通膨，美債有美元印鈔機支援，前者沒有只剩後者，通膨高於利率就賠了，這裡的通膨是是實際而不是政府名義通膨
買7～10美債，不能買20年的
2025 年对长债也不会很友好。
美債20年才虧損1%-2%? 厲害喔。
我也很奇怪，TLT 目前亏损1-2%是如何做到的？分期买入长期持有不太可能。
@@yan1473 先不論今天大跌，投資美債一個月以上說虧損僅１－２％就算你低點攤也不可能！
@@dkc-ut8vs TLT目前87美元，2024年10月100美元，最近两个月跌了大概13%。如果目前仅亏损2%，那两个月前的浮盈10%以上了，这个过程也挺痛苦的。TLT的波动这么大，不适合长期投资。我交易了2年TLT，目前均价94，浮亏 -7%，不考虑股息分红的话大概持平，0收益。基本满意，如果继续下跌就分仓继续买入，不是太担心。
@@yan1473
當然要這樣說啊
不然課程要怎麼賣呢
應該是金字塔買法吧
BBQ
100元 20年的美债到期也是100元，怎么会亏？ 不理解。
應該是指長債ETF
放着好好的美债不买，偏要买ETF，真是不理解。20年的ETF的yield 还比20年美债低。听分析说，有的亏了以后永远不会回弹
標題指的是美債20年ETF
ETF買賣比較方便,如果金額不大,價差也比直接買債券來得低很多. 所以對一般資金沒那麽龐大的人, ETF還是一個很好的選擇.
TLT etf
說個難聽的，債劵課程真心不認為能對一般人有什麼幫助
我知道大家都是來賺錢的，踩別人的地盤很不好
當然如果是市場小白，花點錢上個趣味課也是無訪啦....
如果要購買美元儲蓄保單，你們會特地在花錢再去上儲蓄險保單的課程嗎?
還是今天你要定存，在去上如何定存的課程?（如果真的有網紅開這種課程的話...）
感覺一堆網紅真的很愛開設課程...
投資課程、買房課程、還有之前話題紅即一時還出現過NFT課程
現在債劵議題夯，就來個債劵課程 恩...好吧... 有需求必然就有供給...
債券是全世界市場最大的金融商品之一. 債券種類與衍生商品也很多種. 不知道您是從什麼角度認為債券跟定存一樣簡單? 買美元儲蓄保單也是需要業務員說明保單內容, 也要有執照才能販售. 也許您指的一般人,金融知識都有相當水平. 這些人當然不需要這些課程. 我自己也會購買有興趣或不熟悉領域的各種線上課程. 包含金融經濟領域. 就如同你說的, 有需求必然有供給. 在金融市場對我最大的啟發就是尊重市場.
@@LamaShania 我拿債劵跟定存、保單來隱喻，只是打個比喻沒別的意思，
債劵雖然五花八門，但這都是資本市場為了融資手法產生的商品
債劵種類雖多，但大部分根本不適合新手小白
在講直白一點，這類阿貓阿狗的衍生品就是拐小白去購買
配置債劵其實1~2檔基本上就足夠新手配置了
其實光是辣媽推出的債劵相關視頻介紹，裡面提的幾檔就已經足夠新手選擇跟駕馭
債劵的購買方式跟時機也足夠簡單
要配置 殖利率上升，就分批佈局
要價差 殖利率下降，就分批出清
這次債劵議題讓許多新手投資人進場
看到辣媽債劵的訂閱課程... 但給我感覺就是....呃....
如果我的認知讓妳不舒服，就當我瘋狗亂叫吧...
債劵本質是『資產配置』的其中一種商品，至於那種人才需要資產配置?
肯定不是手中只有幾萬還是幾十萬的人需要配置吧?
本金也就那樣，也只是繼續領債息的小確幸而已
當然只有幾萬幾十萬的人，單純想領債息的人就另當別論
債劵配置，說穿了是資產有一定水準的人才需要配置
而且配置也如同上所說，配置1~2檔債劵基本上就足夠了
市場一堆臭魚爛蝦的債劵商品，高資產的人根本就不會本末倒置的去買
我真的不是特別針對辣媽，我認為妳的頻道已經夠優質了
但看到辣媽跟某些財金網紅推訂閱課程讓我有一點小感冒...
不過我這樣先入為主的獨斷也是不厚道，搞不好真的有人因為上了課程能擴展視野也說不一定
還是希望辣媽能繼續推出優質的視頻～
完了，債券領了利息 賠了本金
債券如果你當初買進的目的不是領息到到期拿回本金 那你的投資策略可能要重新思考
債券本來是領債息。股票是賺資本利息。如果投資人都搞不清楚就不要在投資市場投資任何商品。
對啊，我的20年美債這一年也虧，目前是用配息買股票，好險美債只佔不到資產20%
美长债利率在美联储降息时不降反升并不是因为降息预期的减少， 相反是认为美联储在经济增长强劲的时候降息是错误的， 会引发通胀反弹。 事实上CPI 已经有回升迹象。 目前债市认为10年债利率2025年会升到5%， 甚至有人认为美联储可能加息， 10年利率升至5.5%。 目前持有现金比较好， 已经套住的只好耐心持有等待经济萧条的到来。
@@文欽周如果你連資本利得扣掉利息是負報酬都沒風險意識 你才應該退出市場😂
慢慢買 慢慢等待 配息 就往下買
講話可能要稍微快點
我放1.5 倍 的速度。哈
她老了，別勉強她😅😢😂🎉
她連債券和債券ETF都搞不懂了，你要求未免太高😊😊😊
謝謝您的建議 上個影片我們有調快語速 但有很多朋友反應覺得太快 這次我們決定用原本的速度，再麻煩您用系統調整快一點 麻煩您了 謝謝
美債領息要被扣30%
都沒有確實告知
不知道為何不跟大眾說清楚
台灣發行的美債ETF, 直接買美國債券都是不用被預扣美國政府對外國人徵收的30%股息稅. 只有買美國發行的美債ETF才有這個問題. 不過某些券商可以部分退稅.
會退稅(隔年二三月左右一次退一整年的)
@@ox6542
怎麼可以說專家不對呢
找哲哲啊
債券應該好不起來了吧！美國未來10年還會不斷發行債券此供給量太大
債券價格如何漲上來？
別瞎折騰了.債券趕快賣掉趕快投資美股 ETF QQQ or SPY. 巴菲特說想5分鐘就不會投資債券.
现在TLT是底点，可以抄底了
TLT還會再腰斬的
現在87,去年82,怎麼能說不會破80能？
美債還能玩到虧, 真是神人. 別瞎折騰, 買了就放到到期, 穩賺不賠.
是買台股美債etf阿，
就算買放到到期 目前也還是虧損啊
@@阿原-o6h 我不清楚你買了啥，但像美國聯邦債，等到到期是不可能虧的。你借錢給政府，它付你利息，就這麼簡單，我就是這麼做。但如果像樓上講的透過台股etf買美債，則另當別論。
@ 若您買長債放到到期，那可能etf早就歷經幾次景氣循環大漲就跑掉惹
@@阿原-o6h 也可能大跌跑掉哈. 我都買四週短期聯邦債, 一次買美金三十萬, 以現在利率一個月賺一千左右, 還不用交地方稅.
只有看到 好老！
美國在不久就要倒閉，放在裡面的債券會賠光
解說的很清楚