Le portefeuille "All Weather" de Ray Dalio
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- เผยแพร่เมื่อ 4 ก.ย. 2024
- Ray Dalio, gérant du hedge fund Bridgewater, propose une allocation d’actifs « 4 saisons » pour passer au travers de toutes les crises.
Trader puis manager dans des banques d'investissement et banques privées à Paris, Londres et Genève, Xavier Delmas décrypte les marchés financiers et l'économie.
*Voir grand, travailler dur, rester concentré et réussir.* Garder des fonds à investir reste la meilleure façon de se préparer à l'inattendu. Cette pratique m'a aidé à survivre à ce qui s'est passé après ma retraite.
J'ai un vif intérêt pour l'investissement, mais je n'ai vraiment aucune idée du secteur dans lequel il est préférable de m'engager. Dans quel secteur me conseillez-vous d'investir et quelle est la meilleure approche pour commencer ?
@@kelvinparker4888 Il existe de nombreux secteurs dans lesquels s'engager et obtenir de bons rendements sur votre capital. Personnellement, je m'engage dans des investissements prolifiques tels que : - Launchpad IDOS, Crypto, NFTs et opère avec un Consultant Financier.
@@jennifercarolyn6402 Je suis très intéressé et si cela ne vous dérange pas, comment puis-je entrer en contact avec votre conseiller financier ?
@@kelvinparker4888 Je travaille avec un CFP *(Curtis John Gray).* Faites rapidement une recherche sur Internet avec ses noms complets comme mentionné où vous pouvez facilement entrer en contact et lui écrire.
@@jennifercarolyn6402 Je viens de trouver la page du professionnel en ligne et je lui ai écrit. Merci pour la recommandation 🙌
Merci pour ces excellentes explications et les exemples d'ETF. Effectivement, il faut considérer les 4 saisons comme un portefeuille "ad vitam" auquel on ne touche pas et qu'on destine à sa retraite (si on est jeune) ou à ses enfants (après 60 ans par exemple). Et avoir un + risqué pour profiter des baisses ou faire des "paris"
Bonjour, la partie théorique retrace bien l'idée de R. Dalio. En revanche, certains des etfs que vous citez ne sont pas accessibles aux européens depuis la directive PRIIPS de l'UE.
Cela donne des idées pour un PEA ! Si on recherche la performance il y a le compte titre ! Mais franchement moi qui ne m'occupe que très peu de mon PEA (A tort), l'idée du portefeuille de RAY DALIO est très interessante !
Merci !!
Très intéressant, serait il possible de savoir comment se porte feuille 4x4 se comporte en cette période de crise, qui correspond à ce pour quoi il est fait ?
Excellent ! Et très clair !
Super vidéo !
Encore merci pour vos explications. J'ajouterai que le livre "Les principes du succès" (Principle) est en pré-commande et disponible à compter du 13/02/2020.
merci
Quel rendement annualisé sur 10 ans ?
Très très bonne vidéo, merci pour le travail fourni👍
Merci pour les encouragements ! Xavier
Encore merci pour cette vidéo !
Merci très intéressant !
Comme toujours, une excellente vidéo et un grand merci à vous.
J'aimerais connaître votre opinion concernant ma réflexion à propos de ce portefeuille. Contrairement à ce qu'on pourrait croire, je trouve que ce portefeuille convient bien aux investisseurs à moyen terme (entre 4 et 6 ans) plutôt qu'on long terme. Voici mon raisonnement :
Sur le long et très long terme, du moment qu'on fait du buy and hold en DCA (cette condition est importante), à peu près tous les portefeuilles finissent par offrir un rendement positif, même un portefeuille full actions (de préférence en ETF).
Le seul souci du portefeuille full actions, c'est qu'en cas de crise, il lui faudra parfois de nombreuses années pour revenir à son niveau d'avant crise.
le portefeuille all weather permet de récupérer plus vite. C'est cela son principal avantage. Selon moi, il devrait donc surtout intéresser les personnes qui ne sont pas certaines de pouvoir investir plus de 6 ans ou désirent sortir au bout de 5 ans environ.
Au delà de 15 ans, son intérêt par rapport à des ETF full action correctement maintenus ne saute plus aux yeux.
Qu'en pensez-vous ?
Oui je suis assez d’accord
Merci pour les adaptation. Pourquoi les fonds Lyxor ? que penser d'un équivalent chez Amundi ?
Salut,
Personnellement, je pense que ce qui différencie lyxor, amunei et ishare ce sont les performances et les frais
merci pour cette vidéo... très instructive et comme toutes les autres très pedagogique.... Un idée du rendement d'un tel portefeuille à 3, 5 et 10 ans par exemple ? encore merci
Super base pour se repérer ! Juste en arbitrant un bon trader pouvait booster les perfs ! Sauf aujourd'hui pour les obligations , ça devait être vrai ya 20 ou 30 ans mais avec l'ocean de dette et les taux négatifs , il y a eu une révolution copernicienne sur les actions et l'or depuis?... A compléter avec du tangible comme l'immobilier et les forêts d'après la gestion de patrimoine ?
Que devient ce portefeuille en plein coronavirus ? Merci pour tes vidéos !
Il a battu le marché notamment grâce à l'achat massif d'or.
L’or s’est cassé la figure lors du krach en mars, donc pas si décorréler que ça, et ça vaut d’ailleurs pour tous les actifs composant ce portefeuille. Je suis donc sceptique sur l’efficacité de ce ptf. Aujourd’hui on emploie plus des dérivés sur le VIX pour permettre de neutraliser le risque
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@@etienne-xavierugeux9915 : Un bot qui s'est endormi ?
@@xxAddicted69xxx le constat doit être fait à chaque fin d’année, il faut en effet laisser le temps aux actifs constituant le portefeuille de se rééquilibrer.
Merci à toi pour cette vidéo 😊 Est-ce possible de parler de son "concurrent" : Permanent portfolio dans une prochaine video ?
La moitié en or et cash ..
Tu saurais comment faire pour visualiser les portefeuilles, a partir des tickers?
Merci beaucoup!
Ce portefeuille d'EFT est-il toujours d'actualité ?
Très interessant. Dans ton portefeuille 4 saisons hors le rééquilibrage est ce que vous remplacez régulièrement les actifs par exemple changer les types d'actions?
Merci vidéo très intéressante ; le mieux c’est d.avoir peut être plusieurs portefeuilles ?
Bonjour, tout d'abord je te remercies énormément pour cette vidéo.
Etant débutant dans le domaine de la bourse, je m'y intéresse de plus en plus depuis maintenant quelques semaines, a travers des livres et vidéos. Mais voilà qu'au moment où je décide de m'y pencher sérieusement, en commençant a y investir (via les ETFs, pour commencer, puis sur un portefeuille plus personnel avec de l'expérience), j'entends un peu partout, qu'une crise économique majeur, pourrais potentiellement arriver.
Pris de panique je me demande donc, comment y faire face (en sachant que je débute dans l'investissement), en conservant mon portefeuille, voir même en y apportant de la plus value pendant cette dite "crise", si elle a lieu ou non.
En recherchant sur TH-cam, j'entends régulièrement des recommandations d'investissement, mais sans exemple concret de portefeuille.
Jusqu'à ce que je tombe sur ta vidéo. Donc encore un énorme merci de ma part pour cela :)
Le pire dans tout cela (donc le mieux dans ce cas), c'est que ce portefeuille performe superbement bien a mon sens, tout en offrant une sécurité quasi totale.
Lorsque j'utilise se portefeuille sur un simulateur, et sur différentes temporalités, je trouve qu'elle offre une perspective tout a fait honorable, avec d'excellentes performances en période "normal", et une très bonne protection contre les crises passées. Donc encore une fois MERCI :)
Pour les sceptiques, qui diraient que c'est un bon portefeuille anti crise, mais qu'en période "normale" il est moins performant, sachez qu'il a était créé comme expliqué dans la vidéo pour offrir une bonne croissance, tout en vous protégeant des crises. Mais rien n'empêche d'avoir un deuxième portefeuille, plus concentré sur les actions, pour profiter du mouvement haussier, une fois la crise passée.
Merci. Si vous lisez l’anglais cette étude date un peu mais est intéressante et présente d’autres portefeuilles
mebfaber.com/wp-content/uploads/2016/04/GAA-Book-1.pdf
@@ZonebourseFR merci ;)
Bonjour Xavier,
Vidéo interessante, et surtout en cette periode stagflation/recession. Peut-on être critique sur le besoin de se diversifier en obligations quand on voit la situation des Usa ou Uk ? Quel discours tiendrais-tu si tu devais faire la vidéo ce jour?
Merci
au top comme dhabitude ! sinon depuis le royaume uni avec 1 compte en pound , comment puis je investir sans perdre dans le change . merci
Top ! On a des exemples de performances d'un tel portefeuille ?
+ que le livret A j'espere :)
@@ereaclos 9300 € POUR 100K c'est top
@@ereaclos bravo
Bonjour,
merci pour cette video. J'ai une question : les dividendes sont ils payés avec les ETF ?
Les etf « accumulation » réinvestissent automatiquement les dividendes, ceux qui distribuent vous les versent.
Bonjour,
Merci pour cette vidéo
J'avais une question avez vous un moyen de vérifier le comportement de se portfolio suite à la crise du moment il serait intéressant de faire un retour sur celui ci
En vous souhaitant une belle journée
Il a fait plusieurs études sur plusieurs dizaines d'années et donc plusieurs crise et à chaque foi il bas l'indice des état unis avec une bien meilleur rentabilité.
Je te conseille de lire l'argent l'art de la maîtriser de Tony Robbins
Il fait presque 700page mais c'est super bien si cela t'intéresse
@@sebastienvaillant8582 on parle de finance pas de développement personnel a proprement parle..
Il faut acheter de l'or physique et des Rolex professionnelles dépêchez vous
Bonjour,
Le contexte inflationniste m'amène à m'interroger sur la pertinence d'une modification de l'allocation obligataire afin de peut être "glisser" sur de l'obligataire émergent ou indexé sur l'inflation et du coup diminuer la poche de treasury qui perd des plumes depuis qq mois.
Ma question serait elle bonne ? merci ;)
Bonjour Xavier,
Merci pour vos excellentes videos. Je m’intéresse à cette approche pour la limitation des risques, boostée par une stratégie momentum pour la performance. Toutefois, cette construction de limitation des risques par des actifs normalement décorrélés n’est-elle pas mise à mal par la politique de rachat des banques centrales qui a tendance à recorréler la partie actions/obligations ?
Complètement ! Les actifs sont très corrélés mais un portefeuille de ce type reste beaucoup moins volatile qu’un portefeuille 100% action.
Super vidéo merci ! Comment le portefeuille réagit en cas de remontée brutale des taux d'intérêts ? Quel actif pourra compenser la baisse conjointe sur le marché action et obligation ?
Malheureusement ce qu’on constate c’est que tout baisse même l’or
Bonjour , je suis très intéressé par ce genre de portefeuille . Cela dit Ni Boursorama , Ni bourse direct , ni Degiro proposent les ETF obligataires mentionner dans la vidéo . Connaissait vous un courtier en ligne qui les proposent ?
Je suis sur que les Etf obligataires de Lyxor ou Amundi sont proposés par les courtiers, non (en CTO pas en PEA)
@@ZonebourseFR Alors oui Toute la gamme Lyxor et Amundi est proposé chez les courtiers. Cela dit chez Lyxor et Amundi il n'y a pas d ETF pour des obligations Américaines à 15 , 20 ans ou plus.
hors cette partit d'allocation représentent quand même 40% du portefeuille
Par ailleurs , beaucoup de courtiers ( Boursorama , Degiro , Bourse direct ) bloquent l’accès aux ETF Obligataire Américaines de chez ishares , vanguard , etc ...
Ducoup je n'arrive pas a répliquer le "All season" avec le genre d'actif que vous mentionner dans votre vidéo.
Enfin du moins , jusque-ici je n'ai toujours pas trouver la solution.
@@antoinetinot8371 il y en a sur degiro... LU1407890620.. on est sur sur des obligations d au moins 10 ans
@@optionsbourse4117 oui sa y est
Chez degiro effectivement une belle gamme de chez Lyxor.
Merci pour ta réponse
@@antoinetinot8371 Ishares aussi , ainsi que d'autres comme SPDR BARCLAYS 10 YEAR US TREASURY BOND UCITS ETF ... Certains sont en euro mais le fond est en $ non hedgé, d'autres hedgés .. Après tous les actifs montent en ce moment .. (actions, obligations, or ...)
Bonjour et merci. Est-ce possible d'ouvrir ce portefeuille en utilisant un seulement un compte titre ? Ou seulement un PEA ? Ou faut-il obligatoirement avoir les deux ?
C’est plus simple avec un compte titre car le choix d’Etf est plus grand. Vous pouvez donc n’avoir qu’un compte titre d’ouvert. Mais c’est moins intéressant fiscalement.
@@ZonebourseFR Merci beaucoup. C'est surtout moins chiant, tans pis pour la fiscalité... Tout est au même endroit, autant être zen jusqu'au bout... 😁
acheter de l'or en version physique c'est mieux
Il est gentil Ray, mais, et la flat tax??? À chaque fois qu’on change son portefeuille, on se prend 30% sur les plus values l’année suivante. Ce qui signifie qu’on a 30% d’investissements en moins sur nos réussites. Qui s’ajoutent à chaque changement. Par contre, quand on se plante, on n’a rien à moins de faire un bon coup sur l’année suivante et de vendre à ce moment, auquel cas on peut pondérer les gains avec les pertes de l’année passée pour la taxe.
Autrement dit, investissez au long terme, ou alors détruisez votre fortune à coups de livret A. Dans les deux cas, ça demandera moins d’efforts et de stress.
Notez que cette taxe a été conçue pour limiter la spéculation. Pas celle des riches (qui l’esquivent) mais celle des pauvres.
Est-ce dangereux d'investir sur ce portefeuille sans passer par l'approche DCA ( Dollar Cost Avereging ) Merci !
Non, mais utilise le DCA quand même
Merci Monsieur,
svp si j'ai un portefeuille de la même composition décrite dans la vidéo, est ce que j'aurai un rendement annuel par exemple j'ai 1 000 000 euros à investir selon la vidéo combien j'ai de rentabilité annuelle selon cette répartitions?
environ 100k euros en moyenne par an entre 1972 et 2020
Problème ?Depuis 2008 les agences de notations (américaines) et la fed / BCE faussent tous les prix et les risques ?
Et bien ne fais rien alors, va a Ikea le ween end
@@rsi.trading1 je fais ce que je veux déjà 2 ce ne sont que des questions
, ton commentaire semble au niveaux de ton cerveau , le principe du marché c'est le débat pequeno
@@msi7667 oui t’as raison
Merci Xavier pour cette nouvelle vidéo. Le graphique est malheureusement complètement illisible.
Mince, regardes-tu sur ordinateur, tablette ou smartphone ?
Zonebourse illisible dans le sens incompréhensible. Désolé je n’ai pas été clair.