Le portefeuille de Charles Gave en Bourse - Explication !!!
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- เผยแพร่เมื่อ 5 มิ.ย. 2024
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Nous allons regarder la composition du portefeuille de Charles Gave. Ce portefeuille a été construit selon 2 axes principaux.
50% Partie agressive: Cette partie est investie en actions et son objectif est de battre le CAC40
50% Partie défensive: Cette partie est basée sur le principe de l'antifragilité de Nassim Taleb pour une répartition en Or et en Obligations.
Son portefeuille est bien équilibré et devrait pouvoir traverser les futures difficultés économiques (récession, crise sur la zone EURO) et en plus il est très facile à mettre en place dans un PEA pour la partie actions.
00:00 Introduction
00:57 Thématique Macroéconomique
01:56 Performance espérée du portefeuille
02:39 Partie agressive du portefeuille
04:04 Partie défensive du portefeuille (anti-fragile)
05:45 Le portefeuille complet
06:01 Répartition du portefeuille
06:48: Recommandation et commentaires
Le portefeuille de Charles Gave: institutdeslibertes.org/les-r...
La chaîne TH-cam de Charles Gave: / @charlesgaveidl
#charlesgave #portefeuille #bourse #action #or
![ตัวอย่างภาพยนตร์ Venom: The Last Dance [Official - Sub Thai]](http://i.ytimg.com/vi/DHPjvAwmnRE/mqdefault.jpg)
merci Sébastien
je vous découvre et du coup je me suis abonné
je suis guère plus jeune que Charles mais je m' intéresse encore pour se protéger de cet état dévoreur
je vais regarder vos vidéos pour mieux comprendre
bonne soirée et merci
si vous avez des conseils je suis preneur
Bonsoir,
Merci pour votre commentaire, j'espère que mon contenu vous sera utile !
A bientôt,
Sébastien
Merci Sebastien
Ha enfin ! une vidéo sur le sujet avec notre M. Gave national ! Merci !
Pour les obligations chinoises ou du moins avoir une porte sur le marché APAC, l'astuce est de créer un compte "investisseur étranger" dans la Bank of china à HK par exemple.
Si mes souvenirs sont bons, car j'ai eu un échange avec leur team "onboarding", il faut un apport de 20k CHF et des documents signés et tout le bazars habituel.
Après, Il y a un risque politique et si ils confisquent les avoirs (guerre, politique, ...) .. bonne chance pour aller les rechercher.
Son allocation est tellement simple que ça me déçoit, en bien !
A+
Hello Apneistefou,
Merci pour ce commentaire et ce partage d'informations.
Exact, simple et tellement efficace !!!
Sébastien
bonne video, j' avais regardé celle de Charles gave et son portefeuille , mais vous avez apporter un plus que je vais mettre en application avec mon Compte Titres !
Magnifique, je suis content que celà puisse vous être utile.
A bientôt,
Sébastien
Intéressant
Bonjour Mr Rouesolaire,
Merci pour ce commentaire très intéressant :)
A bientôt,
Sébastien
Merci de cette vidéo.
Bonjour Trader-Pro,
Merci d'avoir pris le temps de laisser un commentaire !
A bientôt,
Sébastien
Merci pour cette analyse.
Tu devrais te renseigner auprès de ses clients mécontents sur la prétendue efficacité des conseils de Charles gave.
Il a conseillé a ses clients d'acheter des actions chinoises... Et elles ont perdu 50%.
Son fonds gavekal prétendait vendre des obligations chinoises mais il avait glissé des obligations européennes dedans, ce qui est completement incohérent avec ses théories...
Bonjour Alexandra Massy,
Je vous remercie pour votre intervention.
Mon observation est que la majeure partie des investisseurs ont souvent tord... Peut-être 30-50% du temps... Néanmoins, il ont raison 50-70% du temps.
Donc il ne faut pas aller ALL-IN et investir 100% de son capital dans des actions chinoises...
Dans un portefeuille diversifié, il y a toujours des positions qui seront en pertent et c'est la vie de l'investissement. Néanmoins, ces positions en perte pourront gagner en valeur si certains scénario se concrétisent.
Par exemple, le fond "Gavekal Global Equities UCITS Fund A USD" qui malgré une allocation aux actions chinoises est en hausse de 4.5% (USD) sur l'année 2022.
Par ailleurs, il a aussi donné de très bon conseils en recommandant de ne pas investir dans des obligations d'état à long-terme européenne.
Pour le deuxième point, effectivement celà peut surprendre beaucoup d'investisseurs, le nom du fond est très tmal choisi et peut porter à confusion.
Avec un fond qui se prénomme "Gavekal China Fixed Income Fund", on pourrait penser qu'il investi uniquement des dans obligations chinoises... Or seulement 60-75% est investi dans des obligations chinoises (gouvernementale et corporate)
Néanmoins, ce fond respecte sa politique d'investissement qui est très clair selon le KIID:
"The fixed income securities in which the Sub-Fund invested will
include government bonds issued by the governments of China,
Hong-Kong or Macao and corporate securities issued by Asian and
multi-national corporations in RMB, HKD, USD or SGD
Investments will be listed or traded in Asia and can be made in
investment grade securities and non-investment grade securities
subject to some restrictions."
Donc oui, ce fond peut investir dans des obligations européennes dénominée en RMB/HKD/USD/SGD...
Bonne année,
Sébastien
Si demain l'occident rentre en conflit avec la Chine, tu ne pourrais plus vendre tes obligations chinoise, la diversification sert a palier ce risque de ne pas perdre toutes ses obligations en cas de blocage par exemple.
@@romainmoreaux4899 Exact ! Merci pour l'intervention Romain
C'est un risque que les investisseurs doivent absolument prendre en compte.
Bonne journée
Sébastien
Et M. GAVE ne met pas AXA??? Ils ont fait 18% de Hausse en 3 mois! Il met Pernod Ricard qui sont en baisse depuis des années? moi j'opte pour des actions à haut rendement de sociétés fortement bénéficiaires dont le nominal est accessible. BNP et St GOBAIN se portent bien aussi et l'état Français n'y est pas!
Je suis très surpris de constater l'absence des banques françaises dans vos choix alors que compte tenu des taux élevés et qui risquent de le rester longtemps, leurs bénéfices vont dès cette année connaître une très forte progression. BNP un champion mondial et la 1ère européenne a fait en 1 an 22,04% de hausse plus le dividende très généreux de 7%, Malgré cela, un analyste vient de préciser qu'elles subissent "une décote persistante de l'ordre de 35%, du jamais vu avec une rarissime décorrélation entre dynamique des bénéfices et performances boursières"
Bonjour Claude,
Très belle proposition, il y a éventuellement une opportunité sur ce secteur... De mon côté, c'est un domaine que je dois analyer plus en profondeur..
Du côté de Charles, Gave, ma compréhension et qu'il recommande fortement de ne pas s'exposer au marché des banques européennes/japonaises pour les raisons suivantes:
1) très forte relation avec les états (les banques travaillent certainement dans le meilleur intérêts des états au lieu de ses investisseurs)
2) Actifs très risqués qui sont cachés aux investisseurs dans le bilan des banques
3) taux d'intérêts qui sont encore plus bas que le taux d'inflation
Un dernier point, si cet investissement semblait si bon marché... Il ne fait nul doute que d'autres investisseurs auraient repérés l'opportunité pour investir... Il y a peut-être quelque chose qui se cache et qui rebute les gros investisseurs :)
A bientôt,
Sébastien
Vidéo intéressante. Charles GAVE donne des pistes intéressantes. A adapter selon son tempérament, sa situation personnelle et familiale. Je ne retiens pas ACCOR et SODEXO qui se remettent difficilement du COVID. Je remplacerai DANONE par un ETF orienté dans le même secteur (LYXOR STOXX Europe 600 Food & Beverage UCITS ETF). OK pour les 7 autres sociétés. Je ne sais pas comment il est possible d'investir sur des obligations chinoises ? ETF ? OPCVM ?
Merci pour votre intervention
La proposition de remplacer Danone par le "LYXOR STOXX Europe 600 Food & Beverage UCITS ETF" est une excellente idée et en plus cet ETF est accessible au PEA. Je préfère donc votre variante à la mienne qui était d'investir dans "KONINKLIJKE".
Pour les obligations chinoises, la seule méthode pour les particuliers sont via des ETF qui sont uniquement accessible via un CTO, voici deux idée à analyser:
CHNT - SPDR® Bloomberg China Treasury Bond UCITS ETF (Acc) - TER 0.19%
CYBA - iShares China CNY Bond UCITS ETF - TER 0.35%
La performance est de -8% sur l'année 2022. Par contre, il faut faire attention car ces ETF investissent dans des obligations de l'état chinois mais aussi dans des obligations qui sont émises par des banques chinoises.... (pour CYBA j'en ai la certitude et pour CHNT ce n'est pas assez clair sur le factsheet)
Personellement, je n'ai pas de problèmes à prêter à l'état chinois, par contre je trouve celà beaucoup plus risqué pour des prêts aux banques chinoises.
Sébastien
Je suis débutant je voudrais capitaliser un peut d’argent pour ma retraite je voudrais savoir si doit acheter des ETF et quel etf OU DES ACTION
Si ma memoire est bonne, ce portefeuille de Charles Gave répond surtout à un challenge d'investissement 100% français.
C'est une sorte de défi pour prouver qu il est possible de n investir qu en France et s en sortir en bourse.
Je vois 2 problèmes majeurs :
- il prend du 100% fr en actions ce qui serait opti sur un PEA mais la moitié du portefeuille n est compatible qu avec le CTO
- puisqu'on est obligé d'être en CTO pour ce portefeuille, pourquoi n investir que dans des actions FR?
Ce n'est pas un portefeuille d'investisseur mais d'idéologue. Ce n'est pas un mal en soi. Je suis d'ailleurs moi même à 80% investi sur des actions FR (à réduire un peu) mais il faut être honnête, un investisseur pragmatique cherchera une croissance nettement supérieure en s'exposant à des action US notamment.
À relever également, l'absence d'ETF dans son portefeuille.
Bonjour, merci pour votre commentaire
Effectivement, 50% de sa partie action est accessible via un PEA et l'autre 50% est uniquement compatible avec un CTO. Donc en fait la technique est d'ouvrir un PEA pour les actions où on va placer 50% du portefeuille et un CTO avec l'autre partie des 50% pour investir en OR/Obligations chinoises.
Comme vous l'avez mentionné, ce portefeuille est pour un investisseur français en raison des risques liés à la Zone EUR (dépreciation EUR/obligations d'états).
Aussi entièrement d'accord sur votre deuxième point, l'indice du S&P500 surperforme les indices européens sur le long-terme de l'ordre de 2-6%, ce qui va faire une ENORME différence sur la performance à long-terme d'un investisseur.
La manière la plus simple est à travers un ETF synthétique qui réplique la performance du SP500 via un PEA. Le seul problème avec les actions US est qu'on rajoute un risque de change EUR/USD dans l'équation.
Sébastien
@@sebastienberos En soit le risque de change n'est pas un risque supplémentaire. Généralement lors des crises, le dollar monte. C'est justement grâce à ça que la volatilité de mon portefeuille a été réduite.
@@bluebull3704 Bonjour BlueBull,
merci pour cette intervention !
Historiquement, le USD a eu tendance à prendre en valeur lors de crises grâce à ses fondamentaux comme vous le mentionnez. Ce qui a été un très bon choix pour réduire la volatilité de portefeuille d'investisseurs français et aussi de se protéger de certains risques (comme un débasement de l'EUR etc...).
Une allocation en USD a été la stratégie gagnante par le passé pour un investisseur français, le USD ayant des propriétés fondamentales anti-crises.
Il faut donc juste s'assurer que les fondamentaux qui ont supportés le USD lors des crises passées sont encore d'actualité pour surmonter les crises futures. Malheureusement, il n'y a pas de garantie sur les performances futures.
Sébastien
@@bluebull3704 en même temps l'exposition au dollar constitue une diversification des devises non ?
Moi je garderais pratiquement le même portefeuille parcontre il y a 2 ou 3 action que je ne connais pas trop et que je remplacerais par des actions assez aggressives, comme tesla plus chercher une ou 2 bonnes actions dans actions dans la biotech. Parcontre je partirais sur 40% pour tout ça, 30% sur de l'or et 20 % sur du bitcoin et 10% sur l'ethereum en investissement long terme. Je respecte en gros ça règle des 100- mon âge 😅 et je pars sur du bon agressif en ajoutant la Crypto. J'aimerais bien vous voir ajouter une comparaison du graphique avec 20% de btc et 10 d'ether 🙈
Bonjour Rafiköw,
Merci pour cette intervention ! Les performances passées sont très intéressantes, je vous ai fait un backtest pour vous avec une allocation de:
40% - ETF qui track le SP500
30% - OR
20% - BTC
10% - ETH
Vous retrouverez le résultat sur la page "Community" de ma chaîne.
Il présente:
- une performance annualisé de 40% annualisé sur les 3 dernières années avec un MAX DD de 40%
- une performance annualisé de 80% annualisé sur les 7 dernirèe années avec un MAX DD de 40%
bien sûr, là vous êtes sur un portefeuille hyper risqué où il est très fort probable que vous allez vous prendre une moins-value de l'ordre de 60-70% un jour au l'autre.
De mon côté, je ne touche qu'au BTC et ETH dans les cryptocurrencies aussi :)
Sébastien
Une question sur les ETC sur l'OR. Comme ce n'est pas un investissement sur des entreprises et qu'ils ne versent pas de dividende cela veux dire que la déclaration d'impôts Suisse ce fait seulement lors d'une vente du capital ?
Car si je me trompe pas en Suisse ce sont seulement les dividendes qui doivent être déclaré et toute vente détenue moins de 6 mois.
Bonjour T,
Vous devez le déclarer si vous le détenez au 31 décembre de l'année car il s'agit d'un élément de votre fortune qui sera soumis à l'impôt sur la fortune.
Ensuite, effectivement ce fond ne versera pas de dividendes, donc vous allez générer un gain en capital.
Si vous voulez ne pas être imposé sur votre gain en capital, veuillez à respecter les 5 critères suivants afin de ne pas être considéré comme un professionnel en titres.
1) Investir sur le long-terme − au minimum six mois
2) Vos gains en capital ne doivent pas dépasser 50% de votre revenu net.
3) Hauteur de votre volume de transactions: le volume de transactions que vous effectuez chaque année ne devrait pas dépasser plus de cinq fois la valeur du portefeuille.
4) Evitez d'utilise un crédit lombard (à moins que vous ne génériez des revenus sous formes de dividendes/intérêts en contrepartie)
5) Eviter d'utiliser des produits dérivés (mise à part pour du hedging)
Ensuite si vous l'avez vendu dans l'année pour un gain, ma préférence est de quand même indiquer dans votre déclaration fiscale la date de vente à titre d'information.
Sébastien
Bonjour, plutôt que les obligations chinoises, peut-êtres chercher un ETF de valeurs asiatiques et mettre aussi côté agressif du graphe acheter des actions de deux entreprises qui travaillent dans dans le domaine des micro-processeurs ? Joyeux Noël.
Oui c'est possible, par contre vous vous retrouveriez avec un portefeuille avec un profil beaucoup plus agressif et qui risque d'être déséquilibré si nous avons le cas d'une récession mondiale.
- Dans ce scénario, les action mondiales (US/EU et asiatiques) ont de fortes chance de baisser, vous auriez donc 75% de votre portefeuille dans le rouge. L'intérêt des obligations chinoises est qu'elles ont tendance à gagner en valeur lors de récession car les banques centrales ont tendance à baisser les taux d'intérêt ce qui augmente la valeur des obligations.
- Pour les semiconducteurs, sur les 10 derniers années, le secteur des semiconducteur a surperformé avec une performance de l'ordre de 20% (en USD). En 2021, beaucoup d'usines tels que TSMC et INTEL ont décidé d'investir des milliards dans de nouvelles usines afin d'augmenter l'offre. En cas de récession mondiale, il y aurait vraisemblablement moins de consommation pour des téléphones de dernières générations/voitures etc... On aurait donc une demande en baisse?
Offre en augmentation vs une demande en diminution = Baisse de rentabilité des actions de ce secteur
Je pense donc que si nous entrons dans une grosse récession, ce secteur va souffrir car il aura surinvesti dans des usines.
Sinon, c'est clairement un super secteur d'avenir et je pense que c'est une bonne idée d'allouer 5% de son portefeuille à se secteur avec une vision long-terme pour un profile de risque élevé.
En essence, vous bénéficiez de la croissance du domaine de la technologie qui a besoin de se fournir dans les semiconducteurs de meilleur qualité.
En essence, le domaine des semiconducteur représente une "Taxe" sur le domaine de la technology, si vous vous placez comme actionnaire de société dans la technologie, vous êtes un peu comme un gouvernement qui perçoit une taxe de ses citoyens.
voici deux idées de sociétés à analyser:
- TSMC --> Warren buffett vient d'investir durant le Q4/2022
- Micron Technology --> Monish Pabrai et LiLu de himalaya capital sont des investisseurs depuis 1-2 ans.
Joyeux Noël à vous aussi !
Sébastien
@@sebastienberos Merci Sébastien pour cette réponse détaillée et argumentée aussi pour les conseils qui l'agrémentent. Il est certain que mon passé d'informaticien me fait regarder en priorité vers les valeurs technologiques... c'est aussi un des conseils de Warren Buffett : "Investir dans des entreprises que l'on comprend". TSMC de son côté installe ses nouvelles usines aux USA, ce qui donne un aperçu de la stratégie de l'entreprise qui veut se protéger des appétits de la Chine envers Taïwan . Bon Noël
@Marc BluerSky devrais voir cette vidéo.
haha :)
Bonjour,
Savez-vous comment est déclaré fiscalement la possession d'ETF en OR en Suisse ? Est-ce le même procédé que pour un ETF S&P500 par exemple ?
Merci d'avance pour la réponse.
Bonjour,
Bonjour,
Oui, je m'occupe de déclarations fiscales en Suisse pour mes clients.
Exactement, c'est le même procédé que pour un ETF S&P500.
Au niveau de l'imposition de vos gains, ils seront considérés comme gain en capital qui ne sont pas imposable en Suisse si dans votre Fortune Privé.
Afin de pouvoir justifier que ces actifs font bien partis de votre Fortune Privé, assurez-vous de bien respecter les 5 critères suivants pour pouvoir en bénéficier:
1) Investir sur le long-terme − au minimum six mois
2) Vos gains en capital ne doivent pas dépasser 50% de votre revenu net.
3) Hauteur de votre volume de transactions: le volume de transactions que vous effectuez chaque année ne devrait pas dépasser plus de cinq fois la valeur du portefeuille.
4) Evitez d'utilise un crédit lombard (à moins que vous ne génériez des revenus sous formes de dividendes/intérêts en contrepartie)
5) Eviter d'utiliser des produits dérivés (mise à part pour du hedging)
Sébastien
@@sebastienberos Merci pour l'info 👍🏼
J ajusterai avec des actions portés sur l énergie les nouvelles valorisation de type start up récemment entrées en bourse sur différentes bourses mondiales et j investirai peut être dans le franc suisse aussi peut être d autres métaux comme l argent ou le cuivre et des opportunités de devises de pays emergents au coup par coup si elles sont sous évaluées. Je pense qu il faut s intéresser aussi aux sociétés matures non encore cotées en bourse qui ont un fort potentiel de développement car elles ne sont pas encore cotées. Un peu d immobilier aussi car c est une valeur sûre pour faire de la location. S intéresser aux nouvelles technologies de pointe que ce soit en médecine ou dans d autres secteurs.
Bonjour Guillaume Martin,
Merci pour le partage de vos idées !
J'aime bien la majorité des points à votre programme :)
Je me permets juste de corriger votre point sur l'immobilier, comme tout les actifs, il existe des risques... (contrôle des loyers, augmentation des taux d'intérêts, déplacement de la population, taxe en augmentation).
Bonne année :)
Sébastien
End koi des actions dans l'énergie est défensif ? Le cours de la bourse et du pétroles/des énergies semble corrélé non ?
Bonjour Zobbi zobba,
Très bon point ! Effectivement, le marché de l'énergie est super super volatile.
Il faudrait faire une étude de correlation entre ces deux marchés.
J'ai tendance à dire que:
Si énergie est chère: les entreprises voient baisser leur bénéfices (car la marchandise première coûte plus cher et ils ne peuvent pas passer l'intégralité sur leur client final)
Si énergie est bon marché: les entreprises augmentent leur bénéfices (car la marchandise première coût moins chère et elle auront tendance à ne pas baisser leur prix)
Donc si le prix de l'énergie augmente, c'est plutôt bon pour les sociétés dans le domaine de l'énergie et c'est plutôt négatif pour les autres sociétés. ça permet d'équilibrer le portefeuille.
Sébastien
Tout d'abord merci !!
où pourrait prendre place le bitcoin dans le portefeuille de Charles Gave dans cette partie 50/50 ? Equel pourrait être le rôle d' un ETF world ici ? et enfin Hermes n'a pas sa place dans les actions françaises? qu'est-ce qui pourrait substituer des obligations chinoises dans le principe ?
Merci beaucoup
Bonjour Franck,
On pourrait placer le bitcoin dans la partie "OR", en allouant 1 à 5% selon votre profil de risque et en diminuant l'allocation en OR en conséquence. Un ETF World aurait du sens dans la partie des 50% d'actions, vous pourriez simplement mettre un ETF World à la place des actions sélectionnées par Charles Gave. Hermes aurait sa place si vous arrivez à la conclusion qeu c'est une action diversifié avec des activité au niveau mondial, sans influence majeure du gouvernement, avec un avantage compétitif et une direction compétente.
Pour les obligations chinoises, on pourrait mettre des obligations de pays émergents par exemple, mais je trouve pas optimal car il y aura un mix de pays qui ne sont pas forcément intéressants. Sinon on pourrait penser à des obligations de Singapore mais pas évident pour s'en fournir en tant que particulier.
Cordialement,
Sébastien
Je partirai en 60 actions agressives 20 défensifs et 20 crypto, le marché avec de bon projets peut fournir des plus values astronomiques
Bonjour Exactar,
Merci pour ce partage :) Il faut avoir les reins solide pour ce type de portefeuille :)
Mais si ça fonctionne, ça peut donner des rendements incroyables
Tout de bon :)
Sébastien
@@sebastienberos je peux t'assurer que la crypto en cherchant les DYOR c'est une multiplication de ton portefeuille extrêmement rapide j'ai commencé avec très très peux et maintenant mon capital c'est fait avec la crypto
Salut, est ce une bonne idée de remplacer les actions de ce portefeuille par des ETF ?
Bonjour Thomassirdey,
Oui, c'est une très bonne idée :) j'aurais plutôt en tête un ETF qui réplique la performance du SP500.
Néanmoins, je pense que l'allocation de Charles Gave est supérierue à un ETF pour les raisons suivantes:
1) 100% accessible avec un PEA (économie fiscale)
2) On investit dans les actions directement et on diminue certains risques liés aux ETF (ETF à réplication synthétique par exemple)
3) Il a choisi des actions avec une orientation à l'internationale alors que les ETF européens seront fortement liés à l'économie européenne.
A bientôt,
Sébastien
Je suis débutant je voudrais capitaliser un peut d’argent pour ma retraite je voudrais savoir si doit acheter des ETF et quel etf OU DES ACTION
Bonjour Edmondo,
Il faut avant tout bien comprendre les risques du marché des actions car c'est très volatile. Si vous êtes débutant, vous aurez besoin d'accompagnement.
Si vous êtes résident fiscal suisse, je peux vous accompagner sinon il faudrait vous faire aider.
Cordialement,
Sébastien
Bonjour, au lieu d'or, que pensez-vous d'un etf de sociétés de mines d'or ?
Bonjour Philippe,
C'est une très bonne idée a première vue.
Avec une action, on ajoute un risque supplémentaire (risque de faillite, etc...) par rapport à l'OR physique. On devrait donc avoir un investissement un peu plus risqué mais avec un rendement supérieur en THEORIE...
J'ai donc fait un backtest pour comparer la performance de 2007 à 2023:
1) OR = 6.61% de rendement annualisé
2) ETF ( Vaneck Gold miners) = -0.91% annualisé
Il est donc recommandé d'investir dans l'OR ou de sélectionner minutieusement ses mines d'or (exercice difficile car il y a beaucuop de risques politiques et risques opérationnels sur les mines)
A bientôt,
Sébastien
Que pensez des eft blackrock 🤨?'
Il y a vraiment énormement d'ETF, mais de manière générale je toruve que ce sont de bons ETFs
Sébastien
Questions de novice:
_Pour prendre des obligations chinoises on peut passer par euronext avec un CT ordinaire, ou il faut aller sur une place étrangère avec les frais qui vont avec?
_Et pour l'or, un ETC type "amundi physical gold" ça fait l'affaire, ou il faut vraiment le posséder soit-même en physique?
Bonjour,
Pour les obligations chinoises, j'ai pu trouvé deux ETF:
1) iShares China CNY Bond UCITS ETF --> Euronext Amterdam en USD + NYSE Euronext Paris EUR
2) SPDR® Bloomberg China Treasury Bond UCITS ETF (Acc) --> Deutsche Börse EUR + Borsa Italiana EUR
Pour votre question sur l'or:
Voici les éléments à pondérer dans votre analyse:
A) Si vous souhaitez faire de l'investissement à court-terme: Prendre des ETF car les commissions sont beaucoup moins élevé, c'est environ 2-5% sur l'or physique
B) Comment allez-vous stocké votre or physique ? Si vous avez un risque de vol, il faut mieux favoriser les ETF qui sont plus sécurités
C) Avez-vous confiance en votre ETF ? C'est la question principale, est-ce que votre ETF détient bien votre or physique dans son coffre ??? Il faut donc bien faire votre analyse de votre ETF avant d'investir... Je ne connais pas le fund "amundi physical gold"... De mon côté, j'ai une préférence pour un ETF suisse: "ZKB Gold ETF AA CHF" où votre investissement est sécurité à 100% par de l'or physique qui est livrable selon votre demande ce qui est plutôt rassurant.
Donc en résumé, si vous êtes vraiment pour du très long-terme et que vous avez un emplacement de stockage sûr, allez sur de l'or physique, sinon vous devez analyser minutieusement un ETF pour investir et bien comprendre les risques.
Bonne année 2023 !
Sébastien
Bonjour,
Qu'elle est l'intérêt de posséder des actions au lieu d'acheter un etf ?
Bonne année !
Bonjour Quentin,
Je dirais que la différence principale est qu'il faut faire beaucoup de recherche pour trouver de bonnes actions.
Alors qu'un bon ETF vous donne déjà une bonne diversification, prend moins de temps pour les recherches.
Par le passé, les ETF indiciels sur le S&P500 par exemple ont réussi de meilleurs performance que la majorité des investisseurs.
Cette vidéo pourra vous donner plus d'information sur les performances passées par différents types d'investisseurs actions:
th-cam.com/video/1S5aBJdWRq4/w-d-xo.html
Bonne année 2023 !!
Sébastien
Me trompe-je ou bien ces derniers mois le YUAN a décroché contre l'euro (6,72 en juillet 2022 contre 7,76 à ce jour) ? Si on rajoute à cela l'effet hausse des taux, elles ont plutôt souffert les obligations chinoises ces derniers temps, non ?
Bonjour babybjorn,
Vous avez bien raison, sur 12 mois, (sans prendre en compte les intérêts), l'EURO s'est apprécié de 15% par rapport au CNY.
Au niveua des obligations à long-terme:
Obligations EUR governement LT = -6% - 1 an
Obligation CNY governemetn LT = -10% - 1 an (en EUR)
La performance à 1 an n'a donc pas été bonne sur cette partie du portefeuille. Cette partie du portefeuille devrait en théorie prendre en valeur lors de gros ralentissement économique/crise financière ce qui n'est pas le cas en ce moment.
A bientôt,
Sébastien
Bonjour,
Je suis résident français travaillant en Suisse (GE). J’aimerais obtenir des conseils quant à la fiscalité mais aussi au sujet d’éventuels investissements. Effectuez vous ce genre de services ? Merci !
Bonjour Adrian,
Je me ferais un plaisir de vous accompagner dans vos finances personnelles, voici les services que j'offre:
1) Estimation impôts pour quasi-résidents
2) Déclarations fiscales pour quasi-résidents
3) Plannification fiscale (on prépare un budget sur 3-10ans) et on décide de la stratégie d'investissement/fiscale adéquat
4) Investissement en bourse et fiscalité pour résident français et résident suisse
Par contre, je maîtrise surtout l'aspect "Suisse". Concernant la fiscalité française, mes connaissances s'arrêtent à la fiscalité via un PEA.
Si vous souhaitez en discuter, vous pouvez réserver une consultation gratuite via un meeting sur Teams avec mon lien Calendly:
calendly.com/ingeniousfinance/60min
Cordialement,
Sébastien
Bonjour tout le monde,
Je serais très curieux de savoir ce que vous pensez du portefeuille proposé par Charles Gave et les éventuels modifications que vous apporteriez à son portefeuille !
Quel serait votre sélection d'actions ??? Ce sera intéressant de revoir votre commentaire dans quelques années pour voir la performance de votre sélection
Bonjour Sebastien,
Je pense qu'il faudrait presenter le detail des allocations car ce n'est pas clair dans la video.
Pour le 1er split aggressif / defensif a 50%/50% : on comprend que les 50% Aggressif sont a repartir egalement en Actions des 10 entreprises FR du CAC40 citees.
Pour les 50% defensif : ce n'est pas clair. S'agit-il d'un mix Obligations CH + Or ou encore autre chose ?
Par ailleurs quand vous suggerez l'idee d'un ETF Monde, c'est pour remplacer quelle allocation d'actif ? les 50% Aggressif ?
@@nicolasberger6400 Bonjour Nicolas,
J'apprécie beaucoup votre commentaire constructif, celà m'est très utile pour augmenter la qualité des prochaines vidéos.
Pour les 50% défensif: 25% du portefeuille est en Obligations chinoises et 25% en OR
ETF Monde: Oui, c'est pour remplacer la partie agressive de 50% d'actions.
Bonne année 2023,
Sébastien
J'avais lu que Charles Gave avais pas 25% en OR et 25% en obligation chinoise mais 33% en obligation chinoise et 17 en OR
Bonjour,
C'était effectivement son allocation en 2021, soit 1/3 or et 2/3 obligation chinoises, son allocation à ensuite évoluer en 2022
Cordialement,
Sébastien
J'adore Charles Gave et Milton Friedman ! J'ai tous leur livres dans ma bibliothèque. Par contre savez-vous comment vérifier le conseil d'administration de chaque compagnie ? Y-a-t-il un site internet ou quoi ?
Merci pour votre travail !
P.S. je sais pas si c'est moi, mais j'ai l'impression que sur la vidéo l'audio est très mauvais, il y a constamment des parasites
Bonjour FloSrv !
Belles références :)
Malheureusement je ne connais pas de logiciel qui permet d'accéder à cette information de manière rapide et efficace (je suis sûr que ça doit exister). Ce qui nous reste est de lire les rapports financiers annuels de chaque société où vous devriez pouvoir trouver la liste des membres au conseil d'administration.
Ensuite il faut faire une petite recherche de leur profile Linkedin afin de voir quel est leur background.
Excusez-moi pour l'audio, c'est certainement de mon côté, ça devrait être mieux pour les prochaines vidéos :)
Bonnes fêtes de fin d'année,
Sébastien
Les rapports annuels ,franchement..
Maintenant que vous les avez en bibliothèque,un conseil absolument gratuit: lisez les !...
@@djebbarisidimohammed9371 Déjà fait depuis des années. Qu'est ce qui vous permet d'affirmer que je ne les ai pas lu ? Alors quoi, on s'ennuie et on est pris de l'envie soudaine de balancer des punchlines inutiles sur les commentaires qu'on croise sur youtube ? Chacun ses passe-temps...
@@sebastienberos Merci beaucoup !
GAVE,rien que son nom vous dit son bénéfice !!
Je possède une moitié des titres préconisés par Charles Gave sur mon PEA, mais la majorité de mes titres sont sur un CT en USD, CHF, CAD et AUD
Super, Charles Gave est déjà un bon filtre pour la pré-sélection, si par derrière vous faite encore une analyse plus approndie pour sélectionner les titres qui correspondent mieux à votre diversification/profile de risque/analyse . Ca me paraît être une bonne diversification des monnaies.
Les minières australiennes ont été un très bon terrain de jeu dernièrement avec Santos/Woodside Energy, par contre l'AUD a bien perdu en valeur... De mon côté, j'ai une préférence pour jouer les valeur anglaise comme Rio Tinto/BHP à la place car le dividende ne supporte pas d'impôt anticipé...
Canada aussi pas mal avec Canadian Natural Ressources et les companies de chemins de fers comme CNI, il y a aussi Alimentation Couche-tard que j'aime bien comme société défensive
@@sebastienberos En effet, Rio Tinto est solide, j'attends le bon timing pour en acquérir. Merci pour les idées de valeur. Au Canada, je suis investi sur Solaris Resources et Secure Energy Services et en Australie sur Paladin Eneegy
@@fredericb1885 Super intéressant comme sociétés (surtout Paladin Energy). Merci pour le partage
M.Gave a oublié les Rolex professionnelles dans son portefeuille
Qu'est-ce qu'une Rolex non-professionnel ?
Sébastien
@@sebastienberos gamme classique comme l'oyster perpetual 36 ou la collection Date-Just
@@samuellyon3511 On va commencer par ça :) Objectif une Daytona :)
Par contre, il ne me semble pas l'avoir vu arborer une montre de luxe à son poignet dans ses interviews
Bonjour comment ça va ? J'ai une question bête est ce que vous pouvez me donner un site fiable pour pouvoir investir
Bonjour David,
Si vous êtes résident en Suisse, vous pouvez me contacter directement car je prend en compte:
- Votre profile de risque
- Votre horizon d'investissement
- Votre fiscalité personnelle
- Utilisationd de votre 2ème/3ème pilier
Pour les résidents français, je peux aussi vous aider mais je ne maîtrise pas toutes les subtilités de la fiscalité ...
J'imagine que vous souhaitez investir dans le marché des actions, voici les solutions:
1) Sélectionnez ses propres actions pour investir = Je vous déconseille de suivre cette approche (prend trop de temps et c'est un métier à 100%)
2) Investissement dans des fonds de gestion (vous pouvez en discuter avec votre banquier mais ils vont prendre des frais)
3) Investissement dasn des fonds de gestion par vous -même : Vous formez à l'investissement en bourse --> Je n'ai pas tester les formations mais je pense que la formation de Matthieu Louvet de la chaîne youtube "S'investir" doit être très bien
A bientôt,
Sébastien
Bonjours, Pourquoi Charles Gave ne prend pas d'etf ? sachant que 93% des pro ne battent pas les Etf ? merci
Hello,
voici les riasons potentiels:
1) Charles Gave fait parti des Pro qui battes les marchés :)
2) Le problèmes des ETF d'action des marchés Européen = une zone qui va peu se développé sur le futur selon Charles Gave par rapport aux Etats-Unis/Asie... c'est pourquoi il préfère faire du stock picking en prenant uniquement des actions qui ont une forte exposition mondiale et pas seulement à l'Europe
3) Le deuxième problème des ETF est que si on veut investir sur des ETF hors-EUROPE, on ne peut pas le faire via son PEA sur des ETF en réplication physique. Il y a seulement des ETF à réplication synthétique qui vont rajouter un niveau de risque supplémentaire
4) Il n'y a quand faisant du stock picking qu'il peut éviter d'investir dans des sociétés qui ont un fort lien avec l'état et peut de diversification au niveau mondial (par rapport à un ETF marché Europée par exemple)
Bonne journée,
Sébastien
@@sebastienberos Merci pour ta réponse et je rajouterais qu'il a choisi que des entreprises Française (cac40) est-ce en cas de l'effondrement de la zone euro et donc des actions européennes qui ne seront plus reconnus par le PEA en cas de pays n'appartenant plus à l'euro ?? comme avec le brexit, le pea ne reconnaissait plus les actions anglaises après leur sortie, penses-tu que c'est pour cette raison ? et pourquoi Mr.Gave ne prend pas de CTO et d'action ou d'ETF international ? 30% d'impôts, c'est trop ? ou il en a pas besoin et son pea lui suffit ? moi je cherche à faire un portefueille avec quelques actions Français comme Mr.Gaves et en plus rajouter des etf international, donc il faudrait que j'ouvre un PEA (boursorama) et un CTO (Degiro) cela se fait ? je suis débutant
@@patienceetendurance7442 Bonjour,
Ah, j'aime bien les scénarios catastrophes comme ça ^^... Effectivement il y a un fort risque d'avoir ses actions plus reconnus par le PEA dans ce scenario... La meilleur solution est donc d'avoir des titres français pour se protéger de ce scénario pour l'accessibilité au PEA.
Entre le CTo et PEA, M. Gave n'a pas fait de recommandations à ce sujet...
Je pense qu'il prend des actions française car ce sotn des sociétés dont ses lecteurs seront plus familiers et car il y a de très belles sociétés qui sont cotées en FRANCE en plus en EURO et qui peuvent être inclus dans un PEA.. Donc ça fait beaucoup d'avantages :)
Oui pour votre question , je pense qu'il est plus intéressant de mettre vos actions française dans un PEA et les actions internetionnales dans un CTO mais c'est à analyer avec votre conseiller car chaque situation est particulière.
Cordialement,
Sébastien
L'or dans le portefeuille n'est il pas de l'or physique et non pas un ETF ?
Je n'ai malheureusement pas réussi à trouver quel est la préférence de Charles Gave sur ce point.
Pour des raisons de confiance, je pense que l'or physique est bien supérieur car on n'est pas certain que les ETFs détiennent vraiment l'or physique dans leurs coffres. Par ailleurs, l'or physique est beaucoup plus difficile à saisir par l'Etat. En effet, il y a eu des périodes dans l'histoire où l'or des citoyens a été confisqué de force par l'état...
En plus, la majorité des ETFs sur l'or s'adonnent à la pratique de "securities lending", c'est à dire que l'or que le fond détient est prêté à d'autres participants en échange d'intérêts... C'est pour cela que si vous regardez la performance de certaines ETF sur l'or vous pourrez vous apercevoir que leur performance est légèrement supérieure au cours de l'or physique...
Néanmoins, les ETFs offrent l'avantage de coûts de transactions beaucoup moins élevés et offrent une meilleure solution de stockage par rapport à les stocker soi-même au fond d'un tiroir à la maison...
Par contre, je me souviens que Charles Gave avait mentionné qu'il existait des ETFs suisses pas mal qui avaient un stock d'or qui était audité en bonne et due forme et qui ne participaient pas au système de "securities lending" de son stock d'or. En plus le stock d'or est livrable en physique sur demande.
Selon mes recherches, je pense qu'il s'agit de l'ETF "ZGLD - ZKB Gold ETF".
Je vous laisse le soin de faire votre propre analyse bien évidemment pour voir ce qui convient le mieux à votre situation.
Sébastien
Charles gave à déjà traiter le sujet, bien évidemment de l’or physique😊
@@SHUONES Bonjour Shuones,
merci pour cette confirmation !
Bonne année :)
De l’or et l’argent métal loin du banksters système 😎
Silver New Year @ll
L'argent est intéressant en ce moment !
@@sebastienberos il est sous évalué, et il est sur vendu 470 fois en papier pour une once réelle.
Quel est l'etf qui reunis toutes les grosses entreprises mondial?
Bonjour,
par exemple: VT = Vanguard Total World Stock ETF
Attention cet ETF n'est pas accésible au PEA
A bientôt,
Sébastien
Merci
je vous invite a faire des recherches sur les performances de sa société vous allez vite vous rendre compte qu'on est pas loin du charlatanisme
Bonjour,
Effectivement, les fonds actions Asie et World n'ont pas réussi à battre leur benchmark sur les dernières années.
Même Warren Buffet a de la peine sur les dernières années à y arriver, ça a été très compliqué.
La réalité est que c'est très difficile pour un professionnel de battre son benchmark et environ 90-95% des gestionnaires sous-performent sur les 15-20 dernières années.
Dans ce cas du fond World, il y a une légère sous-performance mais rien de catastrophique non plus. Le fond a même surperformé en 2022 il me semble.
Moi je me souviens qu il conseillait la Chine via les actions et les obligations..
Bonjour Kookaburra1990,
Merci pour votre message !
Oui, celà fait partie d'idées d'investissements qu'il a proposé.
Bonne année 2023 :)
Sébastien
Après avoir fait l'erreur de tout miser sur le rendement, je rééquilibre actuellement mon portefeuille pour ne conserver que les aristocrates françaises à hauteur de 15%, le reste sera placé sur des ETF géographique pour éviter de reproduire les mêmes erreurs.
Bonjour Joey !
Super, les aristocrates française sont vraiment superbes et ont très bien performés en 2023.
Pensez à ne pas avoir 100% d'action dans votre portefeuille mais à aussi diversifier avec d'autres classes d'actifs si vous souhaitez diminuer votre risque.
Bonne journée,
Sébastien
J'ai une petite maison ,côté maison et côté entreprise .
Bonjour,
Je pense qu'il manque la suite de la question
Sébastien
@@sebastienberos
comment faire installer les toilettes des côtés sans se ruiner ?
Merci
100 % petrole pour les deux années à venir ... ensuite aprés la récession de deux ans que l on va se prendre ... 30% or et argent et 70% gafa lvmh air liquid
Bonjour John Smith,
C'est un beau pari :)
Là où j'ai personnellement un peu de peine avec le pétrole est dans le cas d'une grosse récession (demande crush), la demande pour l'énergie diminue...
Bonne année 2023,
Sébastien
@@sebastienberos c c est vrai.... mais si l économie est bien de l énergie transformée sans énergie il n y a plus rien... L Allemagne va s effondrer et les grands groupes vont se délocaliser là où l énergie est bon marché...les usa...qui auront tout raflé...et ce sera la fin de l euro ...
Charles quant tu l'écoutes tout le contraire se passe, il se loupe une fois sur deux
Bonjour Jacque testar,
Oui, j'ai le même sentiment, je dirais qu'il a raison 60% du temps :)..
La réalité est que personne n'arrive à prédire le future avec exactitude et c'est tant mieux comme ça !
Bonne année 2023,
Sébastien
C'est déjà pas mal !
Fait du 50/50
Oui il disait il y a 10 ans que l'euro était sur le point de s'effondrer, il a raison mais se plante sur la temporalité.
Bonjour, quand Charles gave recommandé d’investir dans l’or, c’est dans l’or physique ou papier ?
Merci d’avance
Bonjour,
Vous me posez une colle là, malheureusement je ne peux pas vous répondre avec certitude.
J'ai en tête qu'il ne recommande pas l'or papier car il y a plus de risque lié à l'existence de l'or...
Néanmoins, dans une de ses vidéos, il avait mentionné qu'il existe certains fonds en Suisse qui investissent dans de l'or physique et dont il est plutôt rassuré car les quantités d'or sont audités de manière régulière et qu'il est possible de se faire livrer en OR.
Malheureusement, il n'a pas donné le nom du fond en question mais mes recherches me laissent penser qu'il s'agit du fond suivant:
ZGLD - ZKB Gold ETF
Sébastien
Après la chine, direction l'Inde
Bonsoir,
L'inde, ça a été un très bon marché action sur les 3 dernières années !
Il faut en avoir dans son portefeuille :)
Sébastien
Oui j'ai vu 3-4 ETF interressant
@@meryl6274 lesquels 🤓 ?
A 1ere vue, lyxor, Amundi Franklin a creuser
Et votre avis sur les ETF De l' I.A?
Aucun lien avec l'état, et non pas avec le "gouvernement". 😬
Ces 2 mots n'ont pas le même sens aux usa et dans le reste du monde.
Schneider se prononce à la française car c'est une entreprise française pas allemande. La femme de l'ex président Giscard était d'ailleurs une héritière de la famille Schneider.
Bonjour Christophe,
Merci pour la correction, effectivement le terme gouvernement devrait être remplacé par Etat !!
Pour Schneider, j'essaierai de m'en rappeler :)
Bonne journée,
Sébastien
l or même manipulé est la vraie monnaie
Merci pour votre commentaire !
A bientôt,
Sébastien
si vous voulez aller en hopital psy ruiné ecoutez les
Tu penses ??
T as mieux à proposer ou t es juste un rageur no Life
Moi j'investis justement pour payer l'hôpital !!
Gave est vaniteux.
Il a petit côté condescendant que je n'aime pas trop mais c'est de l'ordre de l'appréciation personnelle et je pense que les émotions en investissement sont mauvaises conseillères 🙂
Et pourtant bien portant pour son âge,pour lui,la vanité,c'est seulement un investissement.
Les gens n'écoutent pas les gens humbles...