Buona domenica amici value investor, cosa ne pensare di questa azienda a questi prezzi? ✅ Entra nel Circolo dei Value Investor: bit.ly/circolodeivalueinvestor
Ottimo video complimenti. Uber la sto seguendo anche io come Booking. Molto interessanti. Potresti anche fare un video con i 3 migliori acquisti e i 3 peggiori negli ultimi 5 anni da value investor. Grazie
Anche a me interesserebbe un video sul tema. Sarebbe uno spunto interessante, soprattutto con un focus sugli errori di valutazione, qualora ci fossero stati.
Grazie per la previsione! Ho bisogno di un consiglio: Il mio portafoglio OKX contiene USDT e ho la frase di recupero. (alarm fetch churn bridge exercise tape speak race clerk couch crater letter). Come dovrei procedere per trasferirli su Binance?
E dopo questo video mi sono iscritto😂 Dopo anni che ti seguo te lo meriti proprio ed allo stesso tempo spero anche di riceverne i presunti benefici. Non posso dire che darò un contributo perché io non sono bravo come te ne come, probabilmente, molti altri iscritti. Un caro saluto P.s.: non ho capito molto come utilizzarlo ma approfondirò 😊
Zabka mi sembra molto interessante come business. Ho vissuto per un tempo in Polonia e presto ci tornerò (quindi, forse sono influenzato da un bias). Ad ogni modo, di fatto è un istituzione. Quasi è un monopolio nel paese se consideriamo i soli super market di piccola dimensione. Non scherzo quando dico che ogni 3 incroci ne trovi uno. I prodotti sono generalmente di buona qualitá e veramente vari. Penso sia anche un investimento valido se si ha una visione di crescita sulla Polonia. Probabilmente tra i paesi europei uno che mi da un maggior senso di slancio verso un rafforzamento dell'economia e una crescita della popolazione.
ciao Davide, poi sarebbe interessante se potessi fare un video su polestar visto che in Europa è la maggior competitor di tesla... (lo so che non ti piace investire nel settore automotive però a diversi di noi interessa..)
Ciao, hanno format molto diversi, non sono in diretta concorrenza, in realtà non sono nemmeno nelle stesse zone geografiche (Zabka nelle città e Dino nelle aree rurali)
Ciao Davide. non ti ho mai scritto ma ti seguo per alcuni concetti interessanti che condividi, ed anche per la tua logica di fondo su cui fanno leva le tue analisi. Non si parla mai di Crocs, un titolo che ho da parecchio tempo e che vedo ancora ben lanciato verso potenziali guadagni, nonostante l'impresa di lanciare la linea Hey Dude dopo l'acquisizione. Un tuo parere sul canale sarebbe da me auspicata. Ti ringrazio per i contenuti.
Ciao Luca, è una bella azienda Croca, ma non ci ho mai investito per due motivi, uno, perché non mi piaceva l’idea di investire praticamente in un paio di scarpe/ciabatte, saranno anche iconiche, non lo metto in dubbio, ma non so se continueranno ad esserlo tra 10 anni. E poi l’acquisizione di Hey Dude secondo me è stata peggiorativa
Ciao Davide, su Basic Fit l'ho analizzata bene e non vedo dove siano i vantaggi di scala. Le palestre sono un'attivita tipica di servizio (quindi i vantaggi di scala sono limitati/inesistenti) con basse barriere all'entrata. Io ne starei lontano. Ciao
Ciao Tommaso, grazie per il tuo punto di vista, però consideriamo che anche Netflix è un’azienda di servizi ma riesce ad essere avanti alla concorrenza grazie alle sue economie di scala. Nel caso di Basic le economie di scala le vediamo ad esempio nei costi di acquisizione delle attrezzature, acquistando una grande quantità di attrezzature possono ottenere prezzi molto più bassi dai fornitori rispetto alle piccole catene o palestre singole. Sui contratti di fornitura energetica, possono negoziare a livello centrale tali contratti e ottenere condizioni molto vantaggiose. Sulle campagne pubblicitarie, possono essere distribuite su un gran numero di clienti riducendo il costo per acquisizione cliente. Ma ci sono tanti altri vantaggi ancora…
Guarda ti vorrei fare una domanda stupida, ma veramente nn capisco come fare 😔 personalmente riesco anche causa lavoro a monitorare il ftse mib italiano, mi spieghi come fai a fare un value investing su mercati di tutto il mondo? Diventa molto più che un lavoro..
Se si hanno tante aziende diverse, tipo 30, è impossibile seguirle bene tutte. Quindi il segreto è non averne molte e se possibile seguirle insieme ad altre persone
@@Davide0877 dipende sempre cosa hai considerato come input nel DCF (tasso di sconto, di crescita, terminal Value, ecc..), cosa hai considerato come crescita nel metodo di Lynch, con quali aziende hai paragonato i multipli, ecc…
Al momento sì ma te lo dirò meglio tra 6 anni perché voglio vedere almeno il rendimento su 10 anni per capire se è fortuna o bravura. In ogni caso non è un sbatti costoso per me, perché mi metterei un cappio al collo se non potessi analizzare ed investire in aziende. E non sarà mai pericoloso perché non investirò mai cioè che mi serve per vivere
Basic Fit non mi piace per 3 motivi : 1) prendono personale poco qualificato ( letto alcune recensioni su reddit) 2) vedo sempre più gente compare attrezzi da utilizzare in casa 3) la concorrenza è spietata se ci aggiungi anche i tanti guru che circolano on Line e vendono programmi di allenamento a corpo libero
Ciao Claudio, grazie per la tua opinione. Che la concorrenza sia alta non ci sono dubbi. Però mi ero informato sulla durata media dell’abbonamento delle palestre Basic Fit, di quelli che abbandonando, la maggior parte lo fa dopo 24 mesi. Questo è un ottimo dato perché in media le persone che mollano una palestra, lo fanno dopo 6-12 mesi. Basic riesce ad ottenere questi risultati migliori perché le palestre Basic sono così economiche (20 euro al mese) che molta gente anche se ci va poco (tipo un paio di volte al mese), preferisce non disdire l’abbonamento. È in pratica la stessa strategia di successo che ha attuato Planet Fitnes in US
Ciao Davide! A sto punto se devi valutare di prendere un'azienda di questo tipo che ha un P/E di 40 e un bel po' di rischi perché non prendere Nvidia? So che ha un P/E di 50 ma il P/E forward è di appena 25..il fatturato per il 2025 è previsto in aumento di un 80% ,ha gia 100 B di ordini già effettuati dalle altre magnifiche 6, un vantaggio competitivo incredibile, possibilità di reimvestire gli enormi utili in R&D, ritorno sul capitale incredibile che gli comsente di sfruttare i vantaggi derivanti dall'interesse composto ed alla fine del 2027 cioè in 3 anni potrebbe avere un EPS che oscilal tra gli 8 e i 10 secondo gli analisti e applicando un PE di 40 che non è alto (considerando il tasso di crescita, i margini altissimi, gli indici di redditivita incredibili, il bilancio perfetto e l'assenza di competitors all'altezza) potrebbe avere una valutazione tra i 320 e i 400.. Ma cmq anchd se gli applichi un PE di 30 potrebbe quotare tra i 240 e i 300 e otterresti un buon profitto.. Le aziende che hai suggerito le vedo abbastanza rischiose anche se effettivamente le ultime 2 potrebbero fare un x3 o x4 e mi hai fatto venire voglia di analizzarle meglio
Ciao Stefano, perché per me è più difficile prevedere dove sarà Nvidia tra 5-10 anni. Se AMD farà gpu paragonabili, se aziende come Amazon e Google svilupperanno sempre di più i loro chip, se la richiesta di GPU sarà ancora alta come quella degli ultimi tempi, ecc…
aziende tecnologiche va bene, forse uber, ma qui di fossato nulla e con la tecnologia e i soldi in 3 minuti sei fuori mercato. Una Rio Tinto o BAT, ENI, BP, GSK, Pfizer, Moderna, Kering, LVMH, Mosaic, Albemarle...insomma qualcosa di solido o qualche storia di tourn-around non ti piacerebbe?
Grazie per la tua lista Alain. Beh, non è così semplice fronteggiare le aziende che ho menzionato. Ad esempio Amazon con un bel po’ di soldi e tecnologia nel sud est asiatico ha fallito contro Shopee. Credo che la “solidità” sia un concetto relativo, cioè, aziende che a me potrebbero sembrare solide a te no e viceversa. Per dire, Moderna si è fatta -60% nell’ultimo anno e Kering -45%, e a buon ragione se guardiamo i fondamentali. Sulle turnaround ci potrebbe essere qualcosa di interessante ma secondo me meglio non esagerare con questa tipologia di azioni, perché se il turn around non avviene, son dolori.
@DavideDIsidoroValueInvesting Non ci sarebbe da stupirsi se tra qualche anno te la ritrovi in portafoglio senza nemmeno averla comprata! 😉 Io ci sono già passato con JD e Meituan...
Isidoro studia tanto, talvolta studia troppo. La maggior parte dei suggerimenti riguarda paesi o settori azzardati. Sentite a me, prendetevi un buon etf e dimenticatevi questa watchlist.
Sono d’accordo sul fatto che la maggior parte della gente dovrebbe comprare un buon etf. Cioè, se non si ama studiare e valutare aziende (al 90% della gente non piace), meglio un etf
@@marcoformica861 non sono d’accordo. Nel 2023 ho comprato NVDA e ora vedi dov’è. Prima delle ultime earnings ho comprato PLTR a 40 e ora vedi dov’è. Ma c’è anche una via di mezzo. Vedi ad es ANET, comprata ad aprile dopo che era caduta un po’ nel dimenticatoio e ora guarda dov’è. Salvo che in bear market si può fare dell’ottimo stock picking con azioni che sono sulla bocca di tutti o con azioni un po’ di retrovia, l’importante è saper fare buon risk management con stop loss e opzioni. Come vedi, ho battuto il mercato alla grande, senza però avventurarmi in contesti fragili sotto il profilo geopolitico e/o settoriale.
@@DavideDIsidoroValueInvesting io le aziende le studio (anche per lavoro) e sono un amante dello stock picking, cui riservo il 20% della mia operatività, ma non mi avventuro in contesti fragili o francamente impredittibili sotto il profilo geopolitico e/o settoriale. Tutto qui, ciao
Gran bel video, aziende imprevedibili e sconosciute, a parte Uber. Sinceramente non metterei una lira su nessuna di queste, ma ripeto apprezzo queste aziende introvabili. Preferirei mettere qualcosa in Games Workshop. Evolution Ab gia ce l'ho.
Grazie mille! Games Workshop anche a me interessa parecchio, solo che non ci sono molto dentro questo settore di appassionati e ho lasciato stare al momento, ma dai numeri sembra davvero ottima
Buona domenica amici value investor, cosa ne pensare di questa azienda a questi prezzi?
✅ Entra nel Circolo dei Value Investor: bit.ly/circolodeivalueinvestor
Sei semplicemente grandissimo
Ottimo video complimenti. Uber la sto seguendo anche io come Booking. Molto interessanti.
Potresti anche fare un video con i 3 migliori acquisti e i 3 peggiori negli ultimi 5 anni da value investor.
Grazie
Anche a me interesserebbe un video sul tema. Sarebbe uno spunto interessante, soprattutto con un focus sugli errori di valutazione, qualora ci fossero stati.
buongiorno grazie SEMPRE
Grazie per la previsione! Ho bisogno di un consiglio: Il mio portafoglio OKX contiene USDT e ho la frase di recupero. (alarm fetch churn bridge exercise tape speak race clerk couch crater letter). Come dovrei procedere per trasferirli su Binance?
Ottimo video 💪
E dopo questo video mi sono iscritto😂
Dopo anni che ti seguo te lo meriti proprio ed allo stesso tempo spero anche di riceverne i presunti benefici.
Non posso dire che darò un contributo perché io non sono bravo come te ne come, probabilmente, molti altri iscritti.
Un caro saluto
P.s.: non ho capito molto come utilizzarlo ma approfondirò 😊
Grazie mille 🙏
Non sei bravo adesso, ne parliamo tra un anno 😉
Per qualsiasi dubbio scrivimi pure 👍
Zabka mi sembra molto interessante come business. Ho vissuto per un tempo in Polonia e presto ci tornerò (quindi, forse sono influenzato da un bias). Ad ogni modo, di fatto è un istituzione. Quasi è un monopolio nel paese se consideriamo i soli super market di piccola dimensione. Non scherzo quando dico che ogni 3 incroci ne trovi uno. I prodotti sono generalmente di buona qualitá e veramente vari. Penso sia anche un investimento valido se si ha una visione di crescita sulla Polonia. Probabilmente tra i paesi europei uno che mi da un maggior senso di slancio verso un rafforzamento dell'economia e una crescita della popolazione.
Super video. Il miglior canale di finanza su TH-cam. Punto.
Grazie mille 💙💙💙
Cosa ne pensi di MPS
ciao Davide, poi sarebbe interessante se potessi fare un video su polestar visto che in Europa è la maggior competitor di tesla... (lo so che non ti piace investire nel settore automotive però a diversi di noi interessa..)
Ciao, non seguo Polestar da tempo. L’ultima volta che l’ho guardata non aveva dei bei numeri, la riguardo
Ciao Davide, sarebbe interessante un confronto tra Zabka e Dino Polska. Cosa ne pensi?
Ciao, hanno format molto diversi, non sono in diretta concorrenza, in realtà non sono nemmeno nelle stesse zone geografiche (Zabka nelle città e Dino nelle aree rurali)
Ciao Davide. non ti ho mai scritto ma ti seguo per alcuni concetti interessanti che condividi, ed anche per la tua logica di fondo su cui fanno leva le tue analisi. Non si parla mai di Crocs, un titolo che ho da parecchio tempo e che vedo ancora ben lanciato verso potenziali guadagni, nonostante l'impresa di lanciare la linea Hey Dude dopo l'acquisizione. Un tuo parere sul canale sarebbe da me auspicata. Ti ringrazio per i contenuti.
Ciao Luca, è una bella azienda Croca, ma non ci ho mai investito per due motivi, uno, perché non mi piaceva l’idea di investire praticamente in un paio di scarpe/ciabatte, saranno anche iconiche, non lo metto in dubbio, ma non so se continueranno ad esserlo tra 10 anni. E poi l’acquisizione di Hey Dude secondo me è stata peggiorativa
Ciao Davide, in quale borsa acquisti le azioni americane?
Conviene sempre comprarle nel Nasdaq/Nyse 👍
Ciao, le compro sempre sui loro mercati principali, dove ci sono più scambi
Tutte aziende spettacolari, 2 le ho già e potrei incrementarle, le altre le seguirò con attenzione, specialmente Uber
👍
Ciao Davide, su Basic Fit l'ho analizzata bene e non vedo dove siano i vantaggi di scala. Le palestre sono un'attivita tipica di servizio (quindi i vantaggi di scala sono limitati/inesistenti) con basse barriere all'entrata. Io ne starei lontano. Ciao
Ciao Tommaso, grazie per il tuo punto di vista, però consideriamo che anche Netflix è un’azienda di servizi ma riesce ad essere avanti alla concorrenza grazie alle sue economie di scala. Nel caso di Basic le economie di scala le vediamo ad esempio nei costi di acquisizione delle attrezzature, acquistando una grande quantità di attrezzature possono ottenere prezzi molto più bassi dai fornitori rispetto alle piccole catene o palestre singole. Sui contratti di fornitura energetica, possono negoziare a livello centrale tali contratti e ottenere condizioni molto vantaggiose. Sulle campagne pubblicitarie, possono essere distribuite su un gran numero di clienti riducendo il costo per acquisizione cliente. Ma ci sono tanti altri vantaggi ancora…
Guarda ti vorrei fare una domanda stupida, ma veramente nn capisco come fare 😔 personalmente riesco anche causa lavoro a monitorare il ftse mib italiano, mi spieghi come fai a fare un value investing su mercati di tutto il mondo? Diventa molto più che un lavoro..
Se si hanno tante aziende diverse, tipo 30, è impossibile seguirle bene tutte. Quindi il segreto è non averne molte e se possibile seguirle insieme ad altre persone
@DavideDIsidoroValueInvesting apriamo una srl? 😂😂
Basic fit: z-score 0.42 (da bancarotta). Dal 2017 diluisce le azioni. Fair value €7.99.
Beh anche Uber aveva uno Z score di 0.9 qualche anno fa e doveva fallire... Fair value calcolato con quali assunzioni?
@ Peter Lynch. Se facciamo una media DCF, Multipli di Mercato, e EPV allora si certo sale a 39.
@@Davide0877 dipende sempre cosa hai considerato come input nel DCF (tasso di sconto, di crescita, terminal Value, ecc..), cosa hai considerato come crescita nel metodo di Lynch, con quali aziende hai paragonato i multipli, ecc…
Davide dopo tutto questo sbattimento stai almeno battendo un benchmark? altrimenti è solo un costosissimo e pericolosissimo passatempo.
Al momento sì ma te lo dirò meglio tra 6 anni perché voglio vedere almeno il rendimento su 10 anni per capire se è fortuna o bravura. In ogni caso non è un sbatti costoso per me, perché mi metterei un cappio al collo se non potessi analizzare ed investire in aziende. E non sarà mai pericoloso perché non investirò mai cioè che mi serve per vivere
@DavideDIsidoroValueInvesting e dicci circa di quanto lo stai battendo! E quale bench hai scelto!
Basic Fit non mi piace per 3 motivi :
1) prendono personale poco qualificato ( letto alcune recensioni su reddit)
2) vedo sempre più gente compare attrezzi da utilizzare in casa
3) la concorrenza è spietata se ci aggiungi anche i tanti guru che circolano on Line e vendono programmi di allenamento a corpo libero
Ciao Claudio, grazie per la tua opinione. Che la concorrenza sia alta non ci sono dubbi. Però mi ero informato sulla durata media dell’abbonamento delle palestre Basic Fit, di quelli che abbandonando, la maggior parte lo fa dopo 24 mesi. Questo è un ottimo dato perché in media le persone che mollano una palestra, lo fanno dopo 6-12 mesi. Basic riesce ad ottenere questi risultati migliori perché le palestre Basic sono così economiche (20 euro al mese) che molta gente anche se ci va poco (tipo un paio di volte al mese), preferisce non disdire l’abbonamento. È in pratica la stessa strategia di successo che ha attuato Planet Fitnes in US
Ciao Davide!
A sto punto se devi valutare di prendere un'azienda di questo tipo che ha un P/E di 40 e un bel po' di rischi perché non prendere Nvidia?
So che ha un P/E di 50 ma il P/E forward è di appena 25..il fatturato per il 2025 è previsto in aumento di un 80% ,ha gia 100 B di ordini già effettuati dalle altre magnifiche 6, un vantaggio competitivo incredibile, possibilità di reimvestire gli enormi utili in R&D, ritorno sul capitale incredibile che gli comsente di sfruttare i vantaggi derivanti dall'interesse composto ed alla fine del 2027 cioè in 3 anni potrebbe avere un EPS che oscilal tra gli 8 e i 10 secondo gli analisti e applicando un PE di 40 che non è alto (considerando il tasso di crescita, i margini altissimi, gli indici di redditivita incredibili, il bilancio perfetto e l'assenza di competitors all'altezza) potrebbe avere una valutazione tra i 320 e i 400..
Ma cmq anchd se gli applichi un PE di 30 potrebbe quotare tra i 240 e i 300 e otterresti un buon profitto..
Le aziende che hai suggerito le vedo abbastanza rischiose anche se effettivamente le ultime 2 potrebbero fare un x3 o x4 e mi hai fatto venire voglia di analizzarle meglio
Ciao Stefano, perché per me è più difficile prevedere dove sarà Nvidia tra 5-10 anni. Se AMD farà gpu paragonabili, se aziende come Amazon e Google svilupperanno sempre di più i loro chip, se la richiesta di GPU sarà ancora alta come quella degli ultimi tempi, ecc…
aziende tecnologiche va bene, forse uber, ma qui di fossato nulla e con la tecnologia e i soldi in 3 minuti sei fuori mercato. Una Rio Tinto o BAT, ENI, BP, GSK, Pfizer, Moderna, Kering, LVMH, Mosaic, Albemarle...insomma qualcosa di solido o qualche storia di tourn-around non ti piacerebbe?
Grazie per la tua lista Alain. Beh, non è così semplice fronteggiare le aziende che ho menzionato. Ad esempio Amazon con un bel po’ di soldi e tecnologia nel sud est asiatico ha fallito contro Shopee. Credo che la “solidità” sia un concetto relativo, cioè, aziende che a me potrebbero sembrare solide a te no e viceversa. Per dire, Moderna si è fatta -60% nell’ultimo anno e Kering -45%, e a buon ragione se guardiamo i fondamentali. Sulle turnaround ci potrebbe essere qualcosa di interessante ma secondo me meglio non esagerare con questa tipologia di azioni, perché se il turn around non avviene, son dolori.
Con Zabka mi hai incuriosito la metterò in lista insieme alle mie: Kazatoprom, Berkshire H., D-Wave
Ricorda però Davide che anche senza il ticker "SE" in portafoglio sei comunque già investito in SEA Limited... 😉
La vecchia cara Tencent 😉
@DavideDIsidoroValueInvesting Non ci sarebbe da stupirsi se tra qualche anno te la ritrovi in portafoglio senza nemmeno averla comprata! 😉 Io ci sono già passato con JD e Meituan...
Isidoro studia tanto, talvolta studia troppo. La maggior parte dei suggerimenti riguarda paesi o settori azzardati. Sentite a me, prendetevi un buon etf e dimenticatevi questa watchlist.
Sono d’accordo sul fatto che la maggior parte della gente dovrebbe comprare un buon etf. Cioè, se non si ama studiare e valutare aziende (al 90% della gente non piace), meglio un etf
Per battere il mercato devi fare quello che tutti non fanno e avere ragione.
@@marcoformica861 non sono d’accordo. Nel 2023 ho comprato NVDA e ora vedi dov’è. Prima delle ultime earnings ho comprato PLTR a 40 e ora vedi dov’è. Ma c’è anche una via di mezzo. Vedi ad es ANET, comprata ad aprile dopo che era caduta un po’ nel dimenticatoio e ora guarda dov’è. Salvo che in bear market si può fare dell’ottimo stock picking con azioni che sono sulla bocca di tutti o con azioni un po’ di retrovia, l’importante è saper fare buon risk management con stop loss e opzioni. Come vedi, ho battuto il mercato alla grande, senza però avventurarmi in contesti fragili sotto il profilo geopolitico e/o settoriale.
@@DavideDIsidoroValueInvesting io le aziende le studio (anche per lavoro) e sono un amante dello stock picking, cui riservo il 20% della mia operatività, ma non mi avventuro in contesti fragili o francamente impredittibili sotto il profilo geopolitico e/o settoriale. Tutto qui, ciao
Mamma mia che sentenza
Gran bel video, aziende imprevedibili e sconosciute, a parte Uber. Sinceramente non metterei una lira su nessuna di queste, ma ripeto apprezzo queste aziende introvabili. Preferirei mettere qualcosa in Games Workshop. Evolution Ab gia ce l'ho.
Grazie mille! Games Workshop anche a me interessa parecchio, solo che non ci sono molto dentro questo settore di appassionati e ho lasciato stare
Grazie mille! Games Workshop anche a me interessa parecchio, solo che non ci sono molto dentro questo settore di appassionati e ho lasciato stare al momento, ma dai numeri sembra davvero ottima
@davideDIsidoroValueInvesting fai un video analisi del titolo ASPN