Cemal Demirtaş, Şok Marketler (SOKM) 2Ç24 sonuçlarını değerlendirdi.
ฝัง
- เผยแพร่เมื่อ 22 ก.ย. 2024
- Ata Yatırım Araştırma GMY Cemal Demirtaş, Türkiye'nin önde gelen perakende gıda zincirlerinden olan Şok Marketler'in (#SOKM) 2Ç24 sonuçlarını değerlendirdi.
Ata Yatırım’da hesap açmak ve Borsa İstanbul'da işlem yapmak için:
atayatirim.com...
Şok'un son birkaç ayda açtığı şubeler kaliteli. Bu kaliteyi bir şekilde yaymalılar.
benim bulundugum ilçelerde ve gezdigim yerlerde bende aynisini dusundum. demekki kalite yukseltimi var. ucuza urunle musteride cekmeli.
evet 2.0 format yeni mağaza ben de gördüm. hızla sayıları artırılmalı ve olumlu imajın yükseltilmesi lazım
liyakatli bir kurum olan ata yatırımı ve değerli konuşmasından dolayı cemal bey e çok teşekkür ederim. yatırım yaptığımdan beri en kafamın rahat olduğu kurum diyebilirim.
teşekkürler. emin olun isabetli olur ya da olmaz ama her tavsiyemizde sorumlulukla, samimiyetle, dürüstlükle, elimizi taşın altına koymaya çalışıyoruz.
Meyve sebze hergun çöpe döküyor.yumurtalar sıcaktan kokusmustu marketin icerisinde
lütfen sizler de uyarınızı yapın her zaman
@@cemaldemirtas-ej5ggyeni konsept mağazalarda meyve sebzeler soğuk dolap icinde bu bim ve migrosta da yok lütfen yonetime söyleyin bu uygulamayı geliştirsinler her şok mağazasında olmalı
Bu şok güzellemeleri bıktırdı hakikaten,şok zaten çalışan market değil.
saygı duyuyorum görüşünüze ama inanın riskler ve potansiyeli gözönüne alarak, şirket doğru şeyleri yaparsa iyi olur diyoruz. ama mevcut şekliyle devam ederse siz haklı çıkarsınız. ama 11 bin mağaza 81 ilde ve 250mn dolar nakitiniz var ve türkiye'nin perakende sektöründe %6-7 pazar payı var. böyle bir değeri heba etmek ülker grubuna yıldız holding'e zarar verir.
Şokun sorunu imaj. Tarkan veya cem yılmaz gibi ses getirecek ünlülerle agresif reklam kampanyaları yapmalı
Nedense mantıklı geldi bana 😂
Tarkanda olur hadise😂
Şak bi 10 milyar dolar satarim. Millet şaşırır
imajını düzelmesi şart yatırımcı düzeyinde de..
Camlara a 4 kağıdıyla indirimleri yazan bir firmadan ne beklenir çok komikler
🤣🤣
burada sorun şu bazı hisseler gider bazıları gitmez ama bu tavırlarınız şahsen beni portföydeki yüzde 20 olan oranımı 50ye çekmem konusunda etkiledi. şiir yazmalar, rohirrim atlısı allah allah nidaları. dışarıdan bakın lütfen kendinize ve etkilediğiniz insanlara. kendi aklımla yaptım kendim çekeceğim bunu, beyefendiliğimi bozmuyorum. nasıl siz sokm hakkında gerekirse sert eleştiri yapıyorsunuz biz yatırımcılar da, hele portföyde bu ısrarlarla (kendi aklımla yaptım, suç bulmuyorum) artık yüzde 50 bandına çıkmış olanlar da analistler için de böyle değerlendirmeler yapıyoruz. daha dikkatli olun gelecekteki insanları bu kadar etkilemeyin bari.
eleştirileriniz başımızın üstünde yeri var. ve kesinlikle eleştirebilirsiniz ve her zaman ata yatırım müşterilerine zaten hesap veriyoruz. en beğendiğimiz hisselerden bir tanesi sokm ve en kötü gideni o oldu.. ve biz genelde iyi gidenleri çok gündeme getirmeyiz ve onlar zaten kazandırmıştır. bizim için mesela geri kalan ve yukarı potansiyeli yükselen şirketleri daha çok vurgulamaktır. ata yatırım başarı oranları da yüksektir.... gelelim sokm.. video'da dile getirdiğim gibi 3 çeyrektir bizi de yanıltıyor ve bu olumsuzluklar da en son 2. çeyrek sonuçlarından sonra 1.5 günde %16 düşüşle fiyatlandı. bu noktada ne düşünüyoruz? diyoruzki pozisyonlarınızı koruyun hatta pozisyonlarınızı artırın risk profilinize göre. ve şirket yönetiminin bir tane daha hata yapma lüksü olmadığı ve bu uyarıların ardından gerekli önlemlerini almak zorunda olduklarını alacaklarını öngörüyoruz.
@@cemaldemirtas-ej5gg cemal agabey ben de koruyorum pozisyonumu ama arttıra arttıra yüzde 50 orana geldim zaten bu düşüşe yüzde 50 ile girdim. bendeki yüzde 50 oranı çok yanlış bunda da payınız var (sorumluluk benim tabii ki) bu kadar ısrar portföyde yüzde 10 15le kalamıyor. sokm yanlış bir mantıkla aldığımı/ tavsiye ettiğinizi de düşünmüyorum. fakat bu ağırlığa çıkartan bu ısrarlar çok kişinin canını yaktı. ben gencim maaşa geçeli daha 10 11 ay oldu yılların birikimleri olan insanlar var bu insanları gözetiyorum. hesap da veriyorsunuz dürüstsünüz aksini düşünmeye imkan yok. emekleriniz için teşekkürler.
Ağzınıza sağlık Cemal hocam, öncelikle tek bir hisse üzerinden sözde eleştirmek(maksatları linç) etmek doğru değil ve model portföy ortalama getirisi de ortada iken. Şok market için geçen sene model portföye dahil ettiğinizde bende inceleyip satın almıştım, çünkü risk-getiri oranı olarak Şok diğer perakendecilere göre çarpanlar bakımında bir adım önde duruyordu. Ardından yönetimin yıllık beklentilerini paylaştığında iyice alım iştahım artmıştı. İlk çeyrek bilançosunu geldiğinde asgari ücret artışı ve benzeri gider artışlarından dolayı vasat gelmesine pek takılmamıştım, nasıl olsa toparlayacak diyerek. Yarıyıl bilançosu geldiğinde 2.çeyrekte de aynı durumun devam ettiğini gördüğümde gerçekten hayal kırıklığı yarattı. Şirket hala 3 temel giderini düzgün yönetemiyor faaliyet karı elde edemiyor-Ciddi bir büyüme döneminde olsa anlayışla karşılanabilecek giderler fakat 10 bin mağaza var ve yıllık %1-2 büyüyor, belki ileride bu durumu aşabilir fakat nasıl emin olabiliriz ve videonuz da bahsettiğiniz yılın geri kalanı için beklentileri aşağı yönlü keskin olarak revize etmeleri satma kararımın temel nedenleri oldu. Bir şirkette yönetim geleceğe yönelik projeksiyon oluşturur ve risklerle birlikte yatırım ve büyüme planlamasını bu doğrultuda yapar. Ama Şok a baktığımızda yönetim sürekli beklentilerini revize ederek şirket hakkında öngörülemez bir tablo ortaya koyuyor. Yatırımcı bakış açısıyla bu öngörülemez tabloya neden yatırım yapmaya devam edeyim diyip zararımı kabul ederek sattım. Şuan piyasa çarpanları olarak neredeyse bedava diyebileceğimiz bir noktada fakat bahsettiğim nedenlerden dolayı yatırım yapma fikrim bulunmuyor. Belki de daha basiretli bir yönetim gelirse işler değişebilir, bu yönetimin güven tazelemesi biraz uzun sürecek.
aslında durumu çok güzel özetlemişsiniz. fakat biz özellikle 800mn dolar piyasa değerine gerilemiş 11 bn mağazalı türkiye'de %6-7 pazar payı olan 250mn dolar net nakiti olan sok market'in buralardan satılmasını uygun bulmuyoruz. çünkü piyasanın sonuçlara %16 satışla tepki vermesini ciddiye almak zorunda olduklarını, aksi durumda bindikleri dalı keseceklerini ve bu aşamada kötü yönetimin maliyetinin hem şok market hem de yıldız holding ve ulker ailesine zarar verebileceğini ve o nedenle de tedbir alacaklarını düşünüyoruz. O nedenle de sokm hissesi için son bir şans vermenizi öneririm.
Yatırımcı gerçekten tavsiyeleri de sorgulamalı, sizin de dediğiniz gibi. Geçen sene başka bir kurum daha Şok öneriyordu. Kafama tam yatmadı özellikle borçluluk açısından ve Migros ile birlikte aldım Kasım-Aralık gibi. Allah’tan öyle yapmışım ve Migros 335₺’den 550’ye kadar gidince orada realize ettim ve Şok zararım azaldı 😀
ne yazıkki bazen beklentiler geç gerçekleşiyor geçmişte mgros'ta 18 TL, bimas'ta 60 TL'lerde aşırı baskılar gördük. şimdi de sokm'de fakat burada şirkete ve yönetime GÜVENSİZLİK çok fazla öne çıkmış durumda. Acilen önlem alırsa yerli ve yabancı müşteri yeniden gelir hisseye ama şu anda ciddi bir değişim ve güveni artırma çabası şart ve yönetim kurulu ve yönetime açık analist mesajımı da paylaşmış oldum bu video ile.. ayrıca araştırma raporlarımızda da..
Şok 50 sene geriden geliyo marketler kokuyo pislikten bombos market sebzeler sararmis 😂
tüm bu şikayetlerini mağaza müdürlerine ve şirkete iletin lütfen
Dört defa alıp satma imkanım oldu, bereket versin. Bu fiyattan (46,94₺) en fazla 55₺ ye çıkar. Olur da fırsat verirse 27 ₺den tekrar alabilirim.
Bukadar reklam gideri bankalarda bile yok.. yıldız holding sokm.. içini boşaltıyor
Market temizliği kötü sebze meyve reyonu bakımsız çalışan sayısı az en az her markete 2 kişi daha almaları lazım
Şok markete mümkün mertebe gitmiyorum.
Bence satılsa güzel olur, migros alsa mesela
Sorun yıldız holdingte. şok marketler sanki yildiz holdingin mahalle bakkalları gibi çok da önemsemiyorlar. Grup piyasadaki yatırımcıları da umursamıyorlar. Sok marketin kurumsal yapisi da ciddi sorunlu, yatirimci iliskileri yok desek yeridir, Magazalar ise;
Merkezi lokasyonlardaki magazalar bir giriyorsunuz mallar palet palet istifli sekilde igrenc bir goruntu, sacma bir görüntü. Ve genellikle etiket fiyati ile kasa fiyati tutmuyor. Mağaza imaji olarak tüketici nezdinde A101 in gerisinde kalıyor. Yıldız holdingin hem grup hem de yatırımcıların menfaatine konuya dahil olması lazım.
bu eleştirileriniz önemli ve ilgili yerlere eleştirileri iletin derim.
Teşekkürler Cemal bey
Cemal bey 2020 den beri şok bim migros diyiyorsunuz şok hariç diğerleri iyi ama birakın artık şok'u anlatmayı THY anlatsaydınız keşke
Küçük yatırımcı yükü fazla olan hisseler gitmiyor
Şok marketin imaj sorunu var. Bunu yöneticileri neden görmüyorlar yada görüp umursamıyorlar. Bir tek ben miyim bu sorunu gören. Şok market, Bi bim yada a101 gibi değil. Gördüğüm gezdiğim tüm mağazalar bakımsız. Hele ki manav reyonu berbat.
"Gelişmiş bakkal" desem yanlış olmaz.
Bu imajı düzeltmesi için çok fırın ekmek yemeleri gerekiyor.
Ayrıca bende sokm yatırımcısıyım.
Cemal bey sepet mantığını anlatıyor, tmm kendi kararım kendim aldım. 1 numaralı3suçlu venim ama bu hisse ile ilgili yaptığı paylaşımlar, portföyümün ağırlığının Şok market olmasına sebep oldu.
İnşallah önümüzdeki dönemde bugünleri tebessüm ile yadettiğimiz zararlarımızı kurtardığımız günler gelir ( kâr ı geçtik zaten , hem zarar hem enflasyon)
*bir numaralı şuçlu benim.
önemli eleştiriler biz de önerirken risk ve potansiyel getiri üzerine hesap yapıyoruz ama sokm arka arkaya 2-3 çeyrektir hem kötü sonuç hem kötü öngörü hem de kötü iletişim yaptı ne yazıkki. biz son bir şans veriyoruz perakende sektöründeki 11 bin mağazası, yenileşme çabaları , nakit pozisyonunu ve türkiye perakende pazarındaki %6-7 payını düşünerek
Hangi hisse yüzde 50 dayı bı şöyle son 5 ayda
Ata yatırım sokm aşkı ne zaman biter ?
Sok marketler çok boş doğru düzgün müşteri göremiyorum. Ama bim ve migrosta sürekli kasada kuyruk var. Ama şirketin değeri ile borsadaki değeri arasındaki bağı yorumlayamayacağım
Patron faktörünü küçümsüyorsunuz.
Ne dediğiniz belli değil, daha açık ve kısa olmalıydı açıklamanız
daha net 3 cümle ile anlatayım: SOKM'yi 45-50TL seviyelerinde hala çok ucuz buluyoruz. Yatırımcılarımıza da önermeye devam ediyoruz. fakat, şirket yönetimi CİDDİ GÜVEN ARTICI tedbirler almalı ve hata yapma lüksü olmadığını düşünüyor ve şirket sahiplerini ve yönetimi ciddi tedbirler almaya davet ediyoruz. fakat bir yanlış yönlendirme ya da bir büyük yanlış yaparlarsa şirketten umudu keseceğimizi ve ama ölü seviyelerde güven artırıcı önlemlerin alınmasını bekliyoruz. tamamen umudumuz kaybolursa da kesip atarız görüşümüzü çekinmeden.
Şok market hocayı şok etti 😂
Herhangi bir mahallede şok markete girip 5 dk gezseydiniz şoka ortak olunmayacağını anlardınız. Şokta gördüğünüz ışık nedir çok merak ettim
emin olun levazım'da oturuyorum ve haftada 1-2 mağazayı ziyaret ediyorum. Birçok haklı eleştiri var ve yönetimin bunu ciddiye alması şart. Benim gördüğüm ışık şu: 11 bin mağazası olan 250mn dolar nakiti olan türkiye perakende pazarında %6-7 payı olan ve 4 büyük perakendeciden biri olan SOKM'nin bindiği dalı kesmeyeceği ve güveni tesis etmek için gerekli kararları alacağına olan inancımızdır. ama bizim de sabrımızın sınırda olduğu doğrudur
Üzülerek belirteyim ki çok uzun konuşup, çok az şey anlatıyorsunuz.
emin olun her cümlede önemli mesajlar. sizin bilgi düzeyinizi bilmiyorum ama 2-3 cümle ile SOKM'i hala çok ucuz bulduğumuzu ve son dönemlerde şirketin sonuçları ve iletişimini piyasanın cezalandırdığını, fakat mevcut seviyelerde güvenin sağlanması için şirketin yapması gerekenler var. Güven artırıcı tedbirler almaları şart. Hala son 1 şans verilebilir şirketin pazar büyüklüğü ve nakit durumu düşünüldüğün de.. bu seviyelerde pozisyonların korunmasını fakat 1 hata daha görürsek görüşümüzün değişeceğini düşünüyoruz. İ
1,6 milyar kardan 10 milyon kar açıklamış şirket. 10 bin şubesi var. Sube bası 5 bin tl kar yazmış. Elbette yükselir endeks 16 bin olunca rakipler yürür giderken hisse 100 120 lira olsa ne olur? enflasyonun ,doların altında kalıp parayı çöp ettikten sonra ne yapayım ben güçlü holdingi :)
en beğendiğimiz sirketler gitmediğini o sirketleri özellikle anlatırız ki siz ky mala girin sonra yıkıp çıkalım
inanın bizde EN HAFİF İFADEYLE böyle bir ŞEREFSİZLİK OLMAZ. inanın sadece doğru bildiğimiz görüşlerimizi paylaşırız bazen isabetli olur bazen isabetsiz bazen de gecikmeli gerçekleşir. ama net olarak biz her yatırımda tüyü bitmemiş yetim hakkı olduğu bilinciyle sermaye piyasalarına gönül vermişiz. emin oldu o dediğiniz bize yakışmaz yapan da varsa bence şerefsizdir.
@@cemaldemirtas-ej5ggcemal bey yeni konsept şok marketlerde meyve sebzeler buzdolaplarına konmus inanın bu bim ve migrosta yok. Tüm şok marketlerine yayılırsa bu uygulama fark yaratır. Insanlar curuk meyve sebze gormek istemiyor.
İletişimsizlik çözümsüzlüktür ...
çok haklısınız. acil önlem alınmalı.
Cemal bey şoktan hiç alışveriş yapıyor musunuz acaba? Rezillikten içeri girilmiyor
Hala şok diyo adam beklenti düşürüldü
şok olduk efem ))))
Kötü oldu yaa.
Siz bir analist olarak doğru firma değeri favök rakamını verin bu firmanın fd favök rakamı 17 her yerde hala firma değeri satış rasyosusunu fd favök diye yanlış söylemeye inatla devam ediyorsunuz şirketi suçlayarak yaptığınız yanlış analizlerin sonucundan kaçamazsınız yabancı diğer perakendecilerde hedef yükseltirken sokmte aşağı revizyon yaptı bunlar size defalarca yazıldı sürekli şirketi güzellediniz ve çok kötü çuvalladınız yapmanız gereken tek şey özür dilemek bu kadar bsit
fd favök oranı 4.1 ve fd satış rakamı 0.17x ve bu iki rasyo da çok ucuz olduğunu söylüyoruz. Son 1 yıllık baktığımızda 12 hisseli öneri listemizde " sokm" çuvalladığınız doğrudur fakat bizler kumda oynamıyoruz ve ciddi bir iş yapıyoruz ve hem ileri dönük öngörü yapıyoruz. Yoksa her hangi birisi sokakta yürürken bizim söylediğimizin tersini söyleyerek haklı çıkabilirler. yani konu özür meselesi değil. hisse senedi piyasanın işleyişi böyle ve zaten her önerimizle ata yatırım müşterilerine hesap veriyoruz. Eğer siz ata yatırım müşterisiyseniz size de açar anlatırız ama dışardan bizden daha fazlasını beklemeyin. her tavsiyemiz de 30 yıldır takip ediliyor ve başarı yüzdemiz de gayet yüksek.
Firmanın rasyolarının iyi olması firmanın gideceği anlamına gelmez. Örnek çok ; Şişe, Ereğli, THY, Sasa, Astor
Sn.Cemal bey ŞOK diye diye beni de ŞOKA soktun artık yeter baydın. Bence SEN emekliye ayrılmalısın.
bazen o kadar bilmeden fikir sahibi oluyor ki insan. birazcık kime ne söylediğinizi bilseniz emin olur uzaktan kendinize bakar ya ben bu adama nasıl böyle şeyler demişim diye kendinize üzülürsünüz. emin olun buna. ağız sadece konuşmak için değil ayrıca düşünerek ve araştırma yaparak konuşmak için olmalı.
Yatırım uzmanı hata yapabilir ama hatasını 3 çeyrek kötü bilanço gelmesine rağmen devam ettirirse yatırım uzmanı değildir Ereğli saplantısı vardı bir dönem şimdi bundan sonra söyleyeceğin hiç bir hisse ciddiye alınmaz ralli döneminde borsa düşecek deyip durmanda başka sorun bu işi bırak
17 dk konuşup hiçbir şey söylememek ancak eğitimle mümkün.Kendisine saygısı olan kişi bir iki ekonomik kelam eder.Cemal bey isteyerek rastlaşmadık ama irite eden sembol örnek oldunuz sizi de deşifre etmek farz oldu