Das Gesetz der großen Zahlen. Mit den Möglichkeiten des elektronischen Handels sollte es doch möglich sein, den traditionellen Ansatz von 100 Einheiten pro Trade aufzugeben.
Hallo Jens, mir fällt auf dass z.B. bei der Indexoption "SPY" die erste Standardabweichung ein deutlich höheres Delta als 15 aufweist. Verkaufst du trotzdem am Delta 15-17? Oder an der ersten Standardabweichung (Delta 20)?
Top Video. Aber was ich mich schon seit geraumer Zeit frage, kann man anstelle des Flipcharts nicht ein Whiteboard verwenden? Einmal mit einem trocknen Tuch drüber und gut is. Die Umwelt würds freuen... 🌲
Er erreicht mit 2 Blättern Papier >2500 Leute. Bitte kontaktiere alle Verlage, die unverkaufte Zeitschriften zurücknehmen und wo eine einzelne Zeitschrift nur 2-4 Leute erreicht, bevor du wegen diesen 2 Blättern meckerst.
Ein Video über Verhaltensweisen in einer Krise würden mich sehr interessieren. Was machdt du mit deinen ganzen Short PUTs wenn der Markt mal einkracht?
Hallo Jens, vielen Dank für ein weiteres tolles Video zum Thema Optionen. Eine Frage habe ich dazu: gibt es in der vorgestellten Theorie des „Verluste laufen lassen“ eine Ausstiegsregel (z.B. die 200% Regel) oder lässt man im Extremfall die Option ausüben? Dann würde die Statistik ja nicht mehr funktionieren, oder? LG
hallo Jens, interessantes Thema! Ich analysiere immer zuerst, was die Ursache vom Drowdown ist, und ob die ursprüngliche Einschätzung noch stimmt. Gleich schliessen tue ich nie (Aktienoption), ggf. verkaufe ich noch eine mit weniger ITM längerer Laufzeit. Ca. 1 Woche vor Ablauf leite ich die Maßnahme ein. Wenn ich Deine 100%-Regel eingehalten hätte, hätte ich schon einige Verluste mehr gemacht. :-P Grüße
Kommt halt auch immer drauf an was du willst. Wenn du mid der Aktie leben kannst bzw. Du die Aktiebvlt sowieso haben willst passt ja alles. Wenn du nur durch Optionshandel Geld verdienen willst dann ist halt andienen lassen nicht unbedingt wünschenswert
Man kann durchaus auch mit einem relativ kleinen Konto viele Trades laufen lassen (40+). Voraussetzung dafür sind niedrige Gebühren, wie man sie z.B. bei TastyTrade bekommt (ca. 1 $+Börsengebühren je Trade=ca. 1.20$, Close kostet nix, wenn du durch Rollen auf über 10$ Gebühren kommst, kostet das auch nur noch die Börsengebühren) Dadurch kann man auch stressfrei mit vertical Spreads oder Iron Condor handeln, was die Margin Anforderungen und das Risiko überschaubar hält. Zusätzlich kann man dann auch mehr als 50% vom Margin nutzen, da es ja nicht steigen kann - ich fahr mit 75% - ein bisschen was als Handlungsspielraum braucht man ja noch :) Mit Lynx oder Captrader geht sowas natürlich nicht - da killen dich die Gebühren ;) Update 08.11.2018: Aufgrund der Diskussion in einem anderen Thread hier noch eine Ergänzung: Tastytrade kann derzeit nur Dollarkonten - dessen muss man sich bewusst sein. Für die Steuer muss man jeden Trade in Euro umrechnen (man kann die Daten per CSV exportieren und selber per Excel umrechnen oder man besorgt sich eine Software die das kann). Desweiteren kann ich Tastytrade zwar für den Optionshandel empfehlen, ABER für ein Langzeit-Aktiendepot ist der Broker NICHT geeignet, weil man nur auf dem US-Markt tätig sein kann. Ebenso ist der Future-Markt nur auf die besonders liquiden Märkte beschränkt (derzeit ca. 25 Futures). Für kleine private Optionshändler wie mich vollkommen ausreichend - für z.B. Profihändler aber definitiv zu wenig. Auch das Thema Auslandsüberweisungen darf man nicht ausser acht lassen. Wer kein US-Konto hat oder ein Depot bei einem anderen US-Broker als Zwischenstation verwenden kann, wird hier mit erhöhten Gebühren rechnen müssen. (die hiesigen IB-Reseller sind auch geeignet, da die ihre Überweisungen über IB abwickeln - dann kann man auch kostenlos hin und her überweisen) Das ist zwar kein tastytrade spezifisches Problem, aber wird ggf. schnell mal übersehen, wenn man sich über dem Teich ein Depot eröffnen will. Ist jetzt wohl ein bischen lang geraten ... ;)
@Finanzielle Intelligenz wie bei Jungbluth schon geschrieben, hat es nicht nur Vorteile. Man muss damit leben, dass man ein $-Konto hat. D.h. man muss die Trades für die Steuer in EUR umrechnen.
@@Jungbluth11 Man bekommt die Daten per csv exportiert. Somit kann man sich hier durchaus per Excel was passendes basteln. Die Umrechnungskurse kann man sich per Monat/Tag von der Zentralbank holen. Ich persönlich war da aber zu Faul zu und nutze eine Software ;)
Moin Jens - kann es Sinn machen langlaufende Puts auf ADM zu schreiben - im letzten Q-Bericht war zu lesen, dass die Investionen der letzten Jahre sich in 2019 und 2020 auszahlen sollen - der Q-Bericht war in meinen Augen bereits sehr gut. Danke Slides seekingalpha.com/article/4218629-archer-daniels-midland-co-2018-q3-results-earnings-call-slides z.B Jan 15 ´21 55 Put 9,1 Prämie
Zum Thema Statistik: Statistiken funktionieren nach dem Gesetz der großen Zahlen erst ab 10000 weil da keine relevanten Abweichungen mehr zu erwarten sind.
@@gonzo6450 Ich bin jetzt auch nur von den rein mathematischen Gesetzmäßigkeiten der Statistik ausgegangen ohne den Bezug zur Börse oder irgendwas anderem
*räusper* Tastytrader handeln zwar nach der Maxime Trade Small, Trade Often, aber Short-Put-Strategien am Delta 10 und die Verluste einfach ausrollen lassen - das ist definitiv keine Tastytrade-Strategie, nicht mal ansatzweise.
Ganz einfach erklärt: Kauf dir nen neuen Ferrari und trage das Risiko eines Totalschadens ohne Versicherung, das bringt dich um wenn's schief geht. Versicherungen versichern alle Ferraris weil die statische Wahrscheinlichkeit eben gering ist.
Hi! Wie soll man sich denn verhalten wenn man ein 4000€ Konto hat und man einen Aktie eingebuchtet bekommt? Man muss doch auch auf die margin Zinsen zahlen?
Man sollte hier unterscheiden: Margin und Wertpapierkredit. Leider wird der Wertpapierkredit oft auch als Margin bezeichnen. Auf Margin zahlt man KEINE Zinsen. Nur auf einen Wertpapierkredit. Sprich wenn du mehr Aktien, Optionen,... kaufst als du Geld am Konto hast
Hey Jens! Thema „Verluste“ = rote Hose. Auf Deinem Kanal stimmt wirklich jede Kleinigkeit! 😉 Ich bin wieder mal begeistert. Weiter so 👍
Das Gesetz der großen Zahlen. Mit den Möglichkeiten des elektronischen Handels sollte es doch möglich sein, den traditionellen Ansatz von 100 Einheiten pro Trade aufzugeben.
Hallo Jens, mir fällt auf dass z.B. bei der Indexoption "SPY" die erste Standardabweichung ein deutlich höheres Delta als 15 aufweist. Verkaufst du trotzdem am Delta 15-17? Oder an der ersten Standardabweichung (Delta 20)?
Top Video. Aber was ich mich schon seit geraumer Zeit frage, kann man anstelle des Flipcharts nicht ein Whiteboard verwenden? Einmal mit einem trocknen Tuch drüber und gut is. Die Umwelt würds freuen... 🌲
Er erreicht mit 2 Blättern Papier >2500 Leute. Bitte kontaktiere alle Verlage, die unverkaufte Zeitschriften zurücknehmen und wo eine einzelne Zeitschrift nur 2-4 Leute erreicht, bevor du wegen diesen 2 Blättern meckerst.
Ein Video über Verhaltensweisen in einer Krise würden mich sehr interessieren. Was machdt du mit deinen ganzen Short PUTs wenn der Markt mal einkracht?
Hallo Jens, vielen Dank für ein weiteres tolles Video zum Thema Optionen. Eine Frage habe ich dazu: gibt es in der vorgestellten Theorie des „Verluste laufen lassen“ eine Ausstiegsregel (z.B. die 200% Regel) oder lässt man im Extremfall die Option ausüben? Dann würde die Statistik ja nicht mehr funktionieren, oder? LG
hallo Jens, interessantes Thema! Ich analysiere immer zuerst, was die Ursache vom Drowdown ist, und ob die ursprüngliche Einschätzung noch stimmt. Gleich schliessen tue ich nie (Aktienoption), ggf. verkaufe ich noch eine mit weniger ITM längerer Laufzeit. Ca. 1 Woche vor Ablauf leite ich die Maßnahme ein. Wenn ich Deine 100%-Regel eingehalten hätte, hätte ich schon einige Verluste mehr gemacht. :-P Grüße
Kommt halt auch immer drauf an was du willst. Wenn du mid der Aktie leben kannst bzw. Du die Aktiebvlt sowieso haben willst passt ja alles. Wenn du nur durch Optionshandel Geld verdienen willst dann ist halt andienen lassen nicht unbedingt wünschenswert
Fabian D die Aktien will ich natürlich nicht angedient haben. Andienen ist auch nicht der einzige Ausweg von ITM option 😅
Man kann durchaus auch mit einem relativ kleinen Konto viele Trades laufen lassen (40+).
Voraussetzung dafür sind niedrige Gebühren, wie man sie z.B. bei TastyTrade bekommt
(ca. 1 $+Börsengebühren je Trade=ca. 1.20$, Close kostet nix, wenn du durch Rollen auf über 10$ Gebühren kommst, kostet das auch nur noch die Börsengebühren)
Dadurch kann man auch stressfrei mit vertical Spreads oder Iron Condor handeln, was die Margin Anforderungen und das Risiko überschaubar hält.
Zusätzlich kann man dann auch mehr als 50% vom Margin nutzen, da es ja nicht steigen kann - ich fahr mit 75% - ein bisschen was als Handlungsspielraum braucht man ja noch :)
Mit Lynx oder Captrader geht sowas natürlich nicht - da killen dich die Gebühren ;)
Update 08.11.2018:
Aufgrund der Diskussion in einem anderen Thread hier noch eine Ergänzung:
Tastytrade kann derzeit nur Dollarkonten - dessen muss man sich bewusst sein. Für die Steuer muss man jeden Trade in Euro umrechnen
(man kann die Daten per CSV exportieren und selber per Excel umrechnen oder man besorgt sich eine Software die das kann).
Desweiteren kann ich Tastytrade zwar für den Optionshandel empfehlen, ABER für ein Langzeit-Aktiendepot ist der Broker NICHT geeignet,
weil man nur auf dem US-Markt tätig sein kann. Ebenso ist der Future-Markt nur auf die besonders liquiden Märkte beschränkt (derzeit ca. 25 Futures).
Für kleine private Optionshändler wie mich vollkommen ausreichend - für z.B. Profihändler aber definitiv zu wenig.
Auch das Thema Auslandsüberweisungen darf man nicht ausser acht lassen. Wer kein US-Konto hat oder ein Depot bei einem anderen US-Broker als Zwischenstation verwenden kann, wird hier mit erhöhten Gebühren rechnen müssen. (die hiesigen IB-Reseller sind auch geeignet, da die ihre Überweisungen über IB abwickeln - dann kann man auch kostenlos hin und her überweisen)
Das ist zwar kein tastytrade spezifisches Problem, aber wird ggf. schnell mal übersehen, wenn man sich über dem Teich ein Depot eröffnen will.
Ist jetzt wohl ein bischen lang geraten ... ;)
stimmt darum auch lieber direkt zu IB
@@Jungbluth11
a) bei IB brauchst du 20k $ :)
@Finanzielle Intelligenz
wie bei Jungbluth schon geschrieben, hat es nicht nur Vorteile. Man muss damit leben, dass man ein $-Konto hat. D.h. man muss die Trades für die Steuer in EUR umrechnen.
@@gonzo6450 Das finde ich einen ziemlich großen Hacken
@@Jungbluth11
Man bekommt die Daten per csv exportiert. Somit kann man sich hier durchaus per Excel was passendes basteln.
Die Umrechnungskurse kann man sich per Monat/Tag von der Zentralbank holen.
Ich persönlich war da aber zu Faul zu und nutze eine Software ;)
Aus aktuellen Anlaß beim Natgas, ist diese Strategie der sichere Weg das Depot zu sprengen, zumindest bei naked Options.
Dann wäre dies ja eine perfekte Strategie für einen Fonds oder ähnliche Geldsammelstelle mit entsprechend großer Kapitaldecke !?
Die Kontogröße ist der entscheidende Faktor.
Moin Jens - kann es Sinn machen langlaufende Puts auf ADM zu schreiben - im letzten Q-Bericht war zu lesen, dass die Investionen der letzten Jahre sich in 2019 und 2020 auszahlen sollen - der Q-Bericht war in meinen Augen bereits sehr gut. Danke Slides seekingalpha.com/article/4218629-archer-daniels-midland-co-2018-q3-results-earnings-call-slides z.B Jan 15 ´21 55 Put 9,1 Prämie
Zum Thema Statistik: Statistiken funktionieren nach dem Gesetz der großen Zahlen erst ab 10000 weil da keine relevanten Abweichungen mehr zu erwarten sind.
wenn man sich an so Sachen wie "nur über IV-Rank 50" hält, klappt das mit der Statistik auch schon bei kleineren Mengen :)
@@gonzo6450 Ich bin jetzt auch nur von den rein mathematischen Gesetzmäßigkeiten der Statistik ausgegangen ohne den Bezug zur Börse oder irgendwas anderem
*räusper* Tastytrader handeln zwar nach der Maxime Trade Small, Trade Often, aber Short-Put-Strategien am Delta 10 und die Verluste einfach ausrollen lassen - das ist definitiv keine Tastytrade-Strategie, nicht mal ansatzweise.
Stimmt auf dem Punkt, das leidige Problem, mein Konto ist zu klein.
Ganz einfach erklärt: Kauf dir nen neuen Ferrari und trage das Risiko eines Totalschadens ohne Versicherung, das bringt dich um wenn's schief geht. Versicherungen versichern alle Ferraris weil die statische Wahrscheinlichkeit eben gering ist.
Du stehst doch vor einem Greenscreen, oder? 🤔
Ich hab mich auch grad gefragt "wieso" ?! ...
Weil der schatten fehlt aber das könnte auch an der beleuchtung liegen 👍
Hi!
Wie soll man sich denn verhalten wenn man ein 4000€ Konto hat und man einen Aktie eingebuchtet bekommt? Man muss doch auch auf die margin Zinsen zahlen?
Man sollte hier unterscheiden:
Margin und Wertpapierkredit. Leider wird der Wertpapierkredit oft auch als Margin bezeichnen. Auf Margin zahlt man KEINE Zinsen. Nur auf einen Wertpapierkredit. Sprich wenn du mehr Aktien, Optionen,... kaufst als du Geld am Konto hast
Natürlich zählt man auf Margin Zinsen und zwar dann wenn sie in Fremdwährung genutzt wird.
Und was macht man jetzt, wenn man ein Konto mit 4000€ hat, aber eine Aktie für 6000€ eingebucht bekommt?
nachschiessen
Daher: Achtung Margin Calls!!