Não é possível mais diferir imposto até o resgate em clube de investimento. A inclusão do Art. 38 na Lei nº 14.754/2023(Lei das offshores) foi uma mudança drástica e acabou com a vantagem tributária. Clube de investimento obrigatoriamente tem come-cotas, assim como funciona com os fundos exclusivos.
Excelente conteúdo, especialmente para os amantes do mercado que querem conhecer um pouco mais sobre o funcionamento dos mecanismos de investimentos. Parabéns aos idealizadores e que produzam mais conteúdos dessa qualidade!
@@leonardogulineli5642 . Infelizmente não. Muito corrido pra mim, não sobra tempo pra nada. Mas agora seria uma boa época, pois as ações estão em baixa
Excelente conteúdo! Uma dúvida: depois do clube estabelecido como se dá a entrada de novos cotistas? É feito novo contrato? E quem calcula o valor dessa cota? No resgate, a administradora calcula o lucro auferido e o imposto a ser pago? Valeu!
Olá! Obrigado pelo vídeo. Nos 67% em ações, posições vendidas também contam? Ou seja, dá para montar um clube para fazer Long&Short? Outra dúvida: nos 33%, pode-se fazer day trade em futuros?
Palestra muito esclarecedora. Estou avaliando a abertura de um clube entre familiares e alguns amigos. Já vi textos afirmando que o mínimo de aporte viável inicial seria de R$150000,00, hoje um assessor de corretora me informou que seria de R$ 360000,00. piorou. Ao que parece só há a taxa de adm. inicial de 2% aa, e taxas de corretagem e CVM. Talvez se cobre um custo fixo de abertura, não se falou nisso. É possível alocar em FIIs no clube, entraria nos 33%? Entrar vendido em ações e derivativos também?
Excelente video. Quais sao as corretoras mais recomendadas pra clube? Olhando custo/ beneficio? So consegui acesso a xp, estou com dificuldade de receber informações no btg e outras.
Quero desenvolver uma plataforma para gestão de clubes de investimentos. O que vocês acham da ideia? Já utilizam algum? A ideia é que os cotistas consigam acompanhar a informações com mais facilidade.
É possível operar índice futuro no clube mantendo um percentual menor que 67% em renda variável? Por exemplo: 70% do PL em BOVA11 e vendido em índice futuro de Bovespa protegendo metade da exposição em BOVA?
Um Clube de investimentos deve ter no mínimo 3 e no máximo 50 cotistas. Se seus filhos tiverem conta na corretora, não há nenhuma restrição. Basta abrir a conta deles na corretora onde o clube está.
Gostaria de saber como se declara o valor colocado no clube de investimentos. Ex: Possuo uma posição de R$15,000.00 ao final do ano de 2020, devo declarar isso em bens e direitos? Qual seria a fonte pagadora: o grupo com seu CNPJ e razão social ou a corretora a qual o grupo está aplicando? E uma ultima duvida, sobre os rendimentos mensais, devem ser declarados nesse caso?
Olá Felipe, não consegui encontrar uma administradora(corretora de valores) com preço acessível. Encontrei valores (um pedia o valor inicial de 500 mil e outra 2 milhões; não encontrei se permitiriam a autogestão) . As distribuidoras são mais acessíveis? Nós queremos fazer a gestão. Pelo que estão estudando, parece muito mais fácil operar com uma empresa offshore nas bolsas americanas pelo Interactive Brokers. E uma mais uma dúvida, os 33% do valor investimento do clube, pode ser alocado em opções-sobre ações?
A minha corretora só dá a cota e o retorno diário, mensal, 12 meses, 24 meses, 36 meses e desde o início. indicadores de desempenho como alpha, sharpe e sortino eu mesmo calculo
@@FelipePontesPB Felipe, a partir de que PL você acha que é viável montar um clube? Você ve vantagens operacionais relevantes em investir via clube ao invés de na física?
Oi, tudo bem? Não pode. Só pode ser em investimentos privados. Apenas bolsa, derivativos e fundos de investimentos. Não esqueça de se inscrever no canal e baixar o app do TC para ficar sempre por dentro dos assuntos do mercado financeiro.
O Gestor do Clube pode realizar operações de Daytrade em mercado futuro (dólar, índice, commodities agrícolas)? Parabéns pelo conteúdo, foi bastante esclarecedor.👏🏽
Não entendi os impostos. Num momento é dito que há um pgto de 15% de IR, mas quem paga? O Fundo ou o cotista? Enfim: Quais os impostos para o clube e para o cotista?
Não tem, porem por conta dos custos talvez não seja vantajoso montar um (se o capital for pequeno). Obs: algumas administradoras devem requerer um valor mínimo, mas não é regra.
@@ducavendish tinha visto que na planner (se nao me engano), era 500k, mas nao é regra, parece que vai de cada administrador pelo que eles julgam ser viável (pra eles)
Não tem, porem por conta dos custos talvez não seja vantajoso montar um (se o capital for pequeno). Obs: algumas administradoras devem requerer um valor mínimo, mas não é regra.
Não é possível mais diferir imposto até o resgate em clube de investimento. A inclusão do Art. 38 na Lei nº 14.754/2023(Lei das offshores) foi uma mudança drástica e acabou com a vantagem tributária. Clube de investimento obrigatoriamente tem come-cotas, assim como funciona com os fundos exclusivos.
Excelente conteúdo, especialmente para os amantes do mercado que querem conhecer um pouco mais sobre o funcionamento dos mecanismos de investimentos. Parabéns aos idealizadores e que produzam mais conteúdos dessa qualidade!
Sensacional o vídeo!! Estou pensando em fazer um
Fez?
@@leonardogulineli5642 . Infelizmente não. Muito corrido pra mim, não sobra tempo pra nada. Mas agora seria uma boa época, pois as ações estão em baixa
Legal, quem sabe arrumar uns parentes e abrir um clube? Grato pela entrevista, Felipe e Eduardo.
Muito bom o vídeo bem explicativo. ✋👏👏👏
Otimo video, parabens pelo tema!
Ótimo vídeo! Apenas dêem uma verificada a respeito do come cotas. Os FIAS também sao tributados apenas no resgate e não tem come-cotas.
Sim. Ato falho.
Vlw pelo vídeo!
Excelente conteúdo! Uma dúvida: depois do clube estabelecido como se dá a entrada de novos cotistas? É feito novo contrato? E quem calcula o valor dessa cota? No resgate, a administradora calcula o lucro auferido e o imposto a ser pago? Valeu!
Muito bom!
Como é o controle de cotas e valores investidos por cada membro? É feito pela administradora?
Olá! Obrigado pelo vídeo. Nos 67% em ações, posições vendidas também contam? Ou seja, dá para montar um clube para fazer Long&Short?
Outra dúvida: nos 33%, pode-se fazer day trade em futuros?
Palestra muito esclarecedora. Estou avaliando a abertura de um clube entre familiares e alguns amigos. Já vi textos afirmando que o mínimo de aporte viável inicial seria de R$150000,00, hoje um assessor de corretora me informou que seria de R$ 360000,00. piorou. Ao que parece só há a taxa de adm. inicial de 2% aa, e taxas de corretagem e CVM. Talvez se cobre um custo fixo de abertura, não se falou nisso. É possível alocar em FIIs no clube, entraria nos 33%? Entrar vendido em ações e derivativos também?
Fala, Raul. Dá uma olhada nas perguntas abaixo que eu e outras pessoas respondemos
Excelente video. Quais sao as corretoras mais recomendadas pra clube? Olhando custo/ beneficio? So consegui acesso a xp, estou com dificuldade de receber informações no btg e outras.
Tem que negociar, Thiago. Pesquisa em várias e negocia
Quero desenvolver uma plataforma para gestão de clubes de investimentos.
O que vocês acham da ideia? Já utilizam algum? A ideia é que os cotistas consigam
acompanhar a informações com mais facilidade.
Colocou em prática?
Muito boa a ideia ,gostaria de participar do projeto caso não tenha desistido
muito bom
É possível operar índice futuro no clube mantendo um percentual menor que 67% em renda variável? Por exemplo: 70% do PL em BOVA11 e vendido em índice futuro de Bovespa protegendo metade da exposição em BOVA?
Pode operar derivativos, mas tudo dentro das normas da bolsa, cvm e regulamento do clube
Muito bom o vídeo. Uma dúvida. Posso montar um clube de investimentos tendo EU, minha esposa e meus filhos menores de idade? (7 anos idade)
Um Clube de investimentos deve ter no mínimo 3 e no máximo 50 cotistas. Se seus filhos tiverem conta na corretora, não há nenhuma restrição. Basta abrir a conta deles na corretora onde o clube está.
Gostaria de saber como se declara o valor colocado no clube de investimentos. Ex: Possuo uma posição de R$15,000.00 ao final do ano de 2020, devo declarar isso em bens e direitos? Qual seria a fonte pagadora: o grupo com seu CNPJ e razão social ou a corretora a qual o grupo está aplicando? E uma ultima duvida, sobre os rendimentos mensais, devem ser declarados nesse caso?
declara igual aos fundos
E exclusivo a certificação de CGA para fazer a gestão do clube em caso de tercerizado? Ou alguma outra certificação serve?
CGA
Esses 67% em ações BR são obrigatórios independentemente da estratégia? Há alguma restrição a investimentos no exterior ou criptos, por exemplo?
sim. cripto não pode ainda. exterior só por BDR quando tem um investidor qualificado, no mínimo
Olá Felipe, não consegui encontrar uma administradora(corretora de valores) com preço acessível. Encontrei valores (um pedia o valor inicial de 500 mil e outra 2 milhões; não encontrei se permitiriam a autogestão) . As distribuidoras são mais acessíveis? Nós queremos fazer a gestão. Pelo que estão estudando, parece muito mais fácil operar com uma empresa offshore nas bolsas americanas pelo Interactive Brokers. E uma mais uma dúvida, os 33% do valor investimento do clube, pode ser alocado em opções-sobre ações?
O clube possui lamina de desempenho? quem calcula o desempenho e indicadores?
Sim, uma espécie de lâmina feita pela corretora (Administradora) do Clube.
A minha corretora só dá a cota e o retorno diário, mensal, 12 meses, 24 meses, 36 meses e desde o início. indicadores de desempenho como alpha, sharpe e sortino eu mesmo calculo
@@FelipePontesPB Felipe, a partir de que PL você acha que é viável montar um clube? Você ve vantagens operacionais relevantes em investir via clube ao invés de na física?
Há alguma vedação para operar derivativos? tanto compra quanto venda?
Sim. Bastante. Dá uma olhada no regulamento dos clubes da B3 e instrução cvm
Posso por exemplo investit os 33% fora da bolsa? Por exemplo em uma rede de lanchonetes...
Oi, tudo bem? Não pode. Só pode ser em investimentos privados. Apenas bolsa, derivativos e fundos de investimentos. Não esqueça de se inscrever no canal e baixar o app do TC para ficar sempre por dentro dos assuntos do mercado financeiro.
Qual a diferença entre um club de investimento e uma asset?
Conhece algum fundo que surgiu de um clube de investimento?
O Real Investor surgiu assim...
É o que mais tem. Real Investor e GTI, são dois exemplos
E o Stoxos de Heloisa Cruz virou fundo agora
@@FelipePontesPB opa, gostaria de agradecer pelas respostas nos comentários. Fui lendo aqui as suas respostas e elas me ajudaram muito 👍
@@gaaraio2771 tamo junto
Como o gestor do clube é remunerado?
O Gestor do Clube pode realizar operações de Daytrade em mercado futuro (dólar, índice, commodities agrícolas)?
Parabéns pelo conteúdo, foi bastante esclarecedor.👏🏽
Opções também?
Com esses 33% que ficam fora de ações pode esse Valor ser Operado em Mini índice e mini dolar?
sim
Não entendi os impostos. Num momento é dito que há um pgto de 15% de IR, mas quem paga? O Fundo ou o cotista?
Enfim: Quais os impostos para o clube e para o cotista?
A administradora do clube já passa o resgate líquido para o cotista.
qual o valor mínimo para a abertura de um clube?
Não tem, porem por conta dos custos talvez não seja vantajoso montar um (se o capital for pequeno). Obs: algumas administradoras devem requerer um valor mínimo, mas não é regra.
Oi, na XP é de R$360k.
@@ducavendish tinha visto que na planner (se nao me engano), era 500k, mas nao é regra, parece que vai de cada administrador pelo que eles julgam ser viável (pra eles)
@@ektor9623 exatamente. Eles fazem o cálculo do mínimo que cobre os custos da estrutura.
@@ducavendish entendi, top, imaginei que fosse algo assim mesmo.
Fiis podem fazer parte da carteira do clube dentro dos 67%?
Oi Amigo, não é possível aplicar em FIIs nos Clubes de Investimento.
II - cotas de fundos de investimento das classes “Curto Prazo”, “Referenciado” e “Renda Fixa”;
@@ducavendish FII é considerado alguma dessas coisas? ou para ser mais claro, Clube de Investimentos pode ter FII??
um clube de investimento pode investir em FII's
Eduardo errou no come-cotas, pois FIA não tem.
oi gostaria de montar um clube, mas não achei essa opção na corretora, alguem poderia me ajudar? so consigo fazer a conta indidual PF
tem que entrar em contato com a corretora. teu assessor te ajudará
O gestor pode operar no daytrade em um clube ?
Pode
um gestor é obrigado a ter alguma credencial?
Conforme dissemos, o gestor só precisa de CGA quando ele quer cobrar pela gestão do clube. Se não quiser cobrar, não precisa de CGA.
E os dividendos como fica? Para pessoa física diretamente é isento e por meio o clube, vai ter a incidência dos 15% no resgate?
Pode ser distribuído aos cotistas, ou reinvestido. No meu caso, é reinvestido
@@FelipePontesPB olá, essa distribuição vai incidir imposto?
E o valor mínimo para abrir o clube?
400k
Não tem, porem por conta dos custos talvez não seja vantajoso montar um (se o capital for pequeno). Obs: algumas administradoras devem requerer um valor mínimo, mas não é regra.
Na XP é de R$360k.
É possível investir em FIIS em clubes de investimentos?
Fia não tem come-cotas
Não sanou minha dúvida
Oi, Matheus! Tudo bem por aí? Qual é sua dúvida?
O entrevistador quer ser entrevistado...quer falar mais de como é bom gerindo o próprio clube.
Bem observado
De forma alguma, por ter experiência com o assunto, o Felipe aproveitou para incluir pontos muito importantes no debate.
Alguém tem alguém grupo no whats de investimentos?