Warren Buffett disait que parier contre les US était un pari très risqué. Fondamentalement les US innove , ils ont le business qui coule dans leurs veines, cette culture du marche ou crève, explose ou disparaît. Qu’il y ait une correction dans les années à venir ne m’étonnerait pas, mais sur 20 ans le S&P 500 restera très probablement un des meilleurs choix d’investissements pour l’amateur qui ne veut pas se prendre la tête avec du stock picking.
Ce que je répète à qui veut l’entendre. X. Delmas doit vendre ses formations, donc il ne peut se « contenter » de simplement proposer d’acheter des ETFs SP500
Personnellement j’ai un portefeuille très simple : 60% msci world quality 30% usd tips 10% physical gold Que je DCA chaque mois en respectant l’allocation 60/30/10. Et à côté j’ai du bitcoin que je DCA aussi mais qui représente 7% de mon patrimoine et que je ne vends jamais, je rachète uniquement en cas de forte baisse tant que les fondamentaux ne changent pas. Et je vendrais à ma retraite 3% par an du montant total de mes investissements (3% world quality, 3% usd tips etc) pour continuer à le faire grossir tout en vivant grâce à ça.
C’est idiot de ne pas avoir de plan, mais c’est absurde d’y croire trop fermement. Probablement que vos plans auront changé 30 fois d’ici votre retraite.
@ absolument pas, car je me permets d’épargner ce que je suis certain de ne pas avoir besoin en cas de coup dur. Sachant que les ETF sont auto nettoyant, ça ne me fera pas garder les entreprises en déclin dans le portefeuille. Et de toute façon c’est soit ça, soit on n’aura pas de retraite et l’inflation se chargera de bouffer nos économies donc si on n’investit pas on a 100% de chance de perdre du pouvoir d’achat à cause de l’inflation. À côté j’ai une épargne de sécurité sur un livret A. Et en plus j’ai fait des backtests sur 30 ans avec mon portefeuille et même pendant la crise de 2008 mon portefeuille n’aurait baissé que de 20% pendant le plus bas donc ne t’inquiètes pas tout est rodé peu importe la conjoncture économique sauf guerre mondiale mais bon même si on n’a pas investi on n’aura d’autres problèmes bien plus grave
Je reste investi à 80-90% aux US pour la simple et bonne raison que beaucoup de leaders mondiaux y sont et que si krach il devait y avoir, alors tout le monde prendrait la tasse, comme en 2008. Et même si ça devait chuter, ce n'est pas un problème puisque le pays s'est toujours relevé, là où l'Europe galère un peu plus à remonter.
Investir US parce que meilleurs perfs oui par contre pas du tout d'accord y'a des valo tellement dingue sur certaines boites elles prendraient bien plus cher en % faut pas oublier les cours baissent pas que par la situation économique mais le besoin des gens de retirer de l'argent et la peur. Or t'auras beaucoup moins peur sur des valeurs défensives déjà rentables, faiblement valorisée... et surtout elles repartiront mieux des des signes positives et après tu rebats tes cartes... de toute façon c'est une periode ou il faut être assez liquide...
Cette prévalence des USA est juste logique en termes objectifs Pour l'Europe : Avec un coût de l'énergie deux fois et demi plus cher (et un système Européen du prix de l'énergie ridicule), toutes les grosses usines et industries qui restaient en Europe délocalisent massivement vers les USA ou l'Asie pour rester compétitives Pour l'innovation, on a une Union Européenne qui régule et étouffe les élans créatifs et les découvertes, comme on dit "les Américains inventent, les Chinois copient et les Européens régulent" On assiste de plus en plus à des politiques économiques qui vont plomber les entreprises Européennes, augmentation de charges, de taxes, ruinant encore plus la compétitivité - La productivité d'un Européen est 30% inférieure à celle d'un Américain... En partant de tout ça, on a du mal à être patriote avec son portefeuille Pour la Chine : - Le gouvernement Chinois créé des bulles artificielles à coût de subventions camouflées ou avouées : prix de l'énergie bradé, banques nationales qui prêtent à des taux négatifs, surconstruction d'infrastructures pour gonfler artificiellement l'économie avec l'immobilier, le rail - Gouvernement unique qui ne supporte pas la critique et opprime toute voix dissidente, donc dès qu'un problème apparait, mieux vaut se taire plutôt que de risquer de déplaire en contredisant au leader - Entrepreneurs qui disparaissent des mois dès lors qu'ils font de l'ombre au parti communiste (Jack Ma avec Alibaba, des influenceurs des réseaux sociaux...) - La crise immobilière a ruiné des gens qui ne voyaient la propriété que comme une spéculation, avec des villes fantomes dans tout le pays, plus de confiance dans le système, plus de consommation, un pays englué dans le mal être. - Qui a envie de mettre son argent sur un marché où, du jour au lendemain, le Gouvernement décide de tout nationaliser ou d'interdire des activités établies depuis des décennies (les entreprises de soutien scolaire déclarées hors la loi du jour au lendemain...) On en vient à comprendre pourquoi tout le monde investit aux Etats Unis, malgré leurs défauts (et encore, les divisions politiques montrent surtout que la pensée y est libre et les sujets discutés), ils demeurent la seule alternative viable pour l'enrichissement. Merci pour les vidéos Xavier !
Oui cest ce que je pense aussi sur chaque ligne. Une dictature cest comme une republique bananiere risque geopolitique trop grand L europe pareil des non sens defendus par des ideologues qui ont perdu le contact avec la realité. Alliés des corrompus ou eux meme corrompus Une sorte de dictature de la vertu en apparence Donc le seul pays pro business cest le usa
Pour l'Europe oui tout a fait mais pour la Chine je ne suis pas tout a fait d'accord. Déjà car la finance est une bulle qui n'est souvent que sentiment de marché, donc le pourcentage des actions americaine dans la finance est plus élevé qu'il n'est réellement. La Chine est source de beaucoup de fausse informations aussi car le gouvernement Chinois sait pertinement que des institution faibles fragilisent leur économie, de ce fait je ne pense pas qu'il y ai autant de fraude de leur part que ce qu'il n'est dit ( ou tout du moins pas beaucoup plus qu'aux Etats Unis). L'inflations étant a seulement 0.4% on peut s'attendre a une politique de relance chinoise sous peu faisant forcement grimper les actions Chinoises. Ils attendent peut-être juste un signe de faiblesse des Etats Unis.
Merci pour ton travail. Je suis principalement exposé sur les ETF. La rationalité m'inciterait à préférer d'autres valeurs mais être investisseur ne consiste plus a être juste rationnel sur les valorisations. Il faut accepter la psychologie des foules qui semblent préférer ces valeurs tech qui rassurent encore aujourd'hui le grand public quelque soit leur valorisation...
Toujours au top Xavier avec des approches serieuses et pragmatiques.... rien à voir avec des addictifs aux catastrophes comme Marc Touati ou Charles Gave...
Merci pour les mises à jour continues Je préfère négocier en bourse car c'est plusrentable. Je gagne en moyenne 42 300 $ parsemaine même si je négocie à peine
Beaucoup de gens profitent encore du marché de la cryptographie, tout ce dont vous avez vraiment besoin est d'informations pertinentes et de quelques conseils professionnels.
Je vous conseillerai d'arrêter de trader par vous-même si vous continuez à perdre. Je ne trade plus seul, j'ai toujours eu besoin d'aide et d'assistance
Le marché a toujours raison (même quand il a tort). Et statistiquement ce qui est cher devient de plus en plus cher alors que ce qui n'est pas cher devient de plus en plus "pas cher". Donc si le marché américain est le plus cher, c'est parce qu'au contraire c'est celui qui performe le mieux. Jusqu'où jour oui ou il performera moins mais il n'y a pour l'heure aucun signe.
Avec les barrières tarifaires à venir et les prévisions de croissances basses au Canada et en Europe, le marché américain reste à mon avis attrayant. Ceci dit, il y a probablement quelques bonnes affaires dans les marchés émergents.
Faire du market timing est un art a priori voué à l'échec, donc savoir quand va avoir lieu un krach ou une stagnation est peine perdue en effet. Par contre, sur le long terme, la valorisation boursière des sociétés est tout de même corrélée à leurs résultats et/ou actifs. Donc il ne me paraît pas idiot d'aller chercher les sociétés décotées pour du long terme. La croissance passée ne préjuge pas de la croissance future: Les 7 magnifiques peuvent très bien voir leur croissance ralentir et alors les cours peuvent chuter fortement. Alors que la bouse décotée qui n'intéresse personne à peu de chances de faire -80% ou alors très temporairement en étant jetée avec l'eau du bain pendant un krach, il faut quand même regarder le bilan, c'est pas le tout d'acheter une bouse, il faut qu'elle ait les reins solides tout de même. Alors qu'un Nvidia peut faire -80% "définitivement" si la croissance n'est plus là. Quand on paye un prix qui anticipe le meilleur, il faut que le meilleur arrive sinon c'est la cata. Quand on paye un prix qui anticipe le pire, le pire peut arriver ça ne change pas grand chose, si le meilleur arrive, c'est une excellente surprise.
Ma stratégie est basée sur le rendement historique du S&P500. Ces dernières années on est très substantiellement au dessus. Quand bien même on sous performerait pendant 5 ou 10 ans cela ne change pas la perspective de long terme (20/30 ans) qui devrait à mon sens s'approcher des moyennes historiques.
Les entreprises de la tech ne sont pas des entreprises classiques. Leur modèle repose sur l'écran allumé. Vu que tout le monde désormais a un écran allumé en permanence, presque 24h/24, quel que soit le contexte (travail/loisirs...), elle sont parées contre les retournements de cycle. Elles misent sur les abonnements à leurs services (pour la bureautique par exemple, pour visionner des programmes en streaming) et sur l'exploitation et la vente de nos données pour les publicitaires (modèle économique de Meta).
Les marchés européens ou asiatiques surperformeront un jour les marchés américains, mais si c'est dans 10 ans, l'opportunité d'une vie risque de décevoir... 😅
@daccordmaistatort7596 je n'ai pas dit "surperformeront sur le long terme" mais il y aura bien un moment où les marchés européens ou asiatiques rattraperont une partie de leur retard et feront mieux que les marchés américains... ça ne veut pas dire que le marché américain est moins intéressant, bien au contraire.
Mon portefeuil action est 70% ETF (world et tech) et 30% Gamestop (forte conviction pour ce mid cap assis sur 5 milliard en cash, sans dettes, avec un excellent leadership et une saga incroyable dont on va bientot peut etre connaitre le denouement final)
L'algo des ETF prend en compte les changements. Si d'autres valeurs émergent elles seront intégrées au panier. La seule chose que je fais est d'augmenter ma part d'ETF monde et garder stable mon ETF US
Bonjour et merci pour ces avis. Non, il n'est jamais trop tard pour investir sur les actions US. Il est aussi possible, à plus court terme, de trader (swing trading) sur ces valeurs. Il y en a toujours qui montent fortement. Un bon screener permet de les détecter, et de bons indicateurs d'entrer au bon moment.
C’est peut etre quand meme le moment de se positionner sur des champions européens voir français qui ont bien baissé comme ASML, LVMH, Novo Nordisk, L’OREAL etc..
Les big tech US sont les plus grosses capitalisations du monde avec des marges de profits nets dans les 35-50%. Il faut pas rêver, les sociétés avec des marges nettes comme ça ont des PER élevé, et c'est justifié!!!!! Les big tech sont tentaculaires et ramasse tout en Amérique : publicité, divertissement, internet, etc. Amazon commence à vendre des médicaments de prescription. Dans un avenir prévisible (disons 10 ans), ces société resteront très très profitables.
Emission qui tombe a pic, je suis justement en train de me poser la question pour mon portefeuille. Pour diminuer la part US et l'augmenter sur 2 compartiments (asie et energie). J'avais vu un chiffre (je ne suis plus sur a verifier) comme quoi aujourd'hui les US representent 1/3 des profits mondiaux contre 2/3 de la capitalisation mondiale. Effectivement sur le long terme, quand on sait que les cours boursier suivent l'evolution des benefices, alors il est fort probable que la part des US diminuent dans le futur.
Je ne pense pas que ça soit le bon raisonnement. Si les capitalisations sont deux fois plus élevées, c'est que le marché attend aussi des bénéfices futurs plus important. Ce n'est que si cette hypothèse est contrarié qu'il y aura un ajustement.
@@s20f Je ne pense pas non plus mais si la dynamique globale reste du côté des US il n'y a pas non plus de raisons que cet écart de valorisation ne perdure pas. Les 7 magnifiques ne suivent pas actuellement les "règles" d'ajustement à moyen terme entre bénéfices et cours. Amazon a un PER historique super élevé sur longue période par exemple
Bonsoir, merci pour ta video. C'est intéressant et je suis d'accord avec le fait qu'un PER élevé est synonyme d'attente du marché. Plus il est élevé, moins l'entreprise à le droit à l'erreur ! En revanche, le soucis des recommandations des fonds / banques et analystes, c'est qu'ils sont partials. Le pessimisme rapporte plus que l'optimisme ! Perso, je suis investi sur les USA (env 30%) vs l'UE (env 70%), je n'ai aucune des 7 entreprises US. J'ai préféré acté mes pv avant l'élection US. Je compte rester sur cet équilibre pour le moment, a+ !
Certains marchés émergents sont très prometteur : l’Inde par exemple a fait des performances égales au S&P500 ces dernières années. Mon portefeuille est le suivant : 70% World + S&P500 + (Un peu de Nasdaq) 10% Europe 5% Inde 5% Pays Emergents 10% Stock Picking actions Françaises Large Cap À l’avenir je souhaite faire du stock picking sur actions Américaines et cibler les Small et Middle Cap en France
Ces articles publics servent aussi un propos commercial: il *faut* justifier l'existence de la société de conseil. Si celle-ci disait "faites comme tout le monde, suivez le marché", alors la société de conseil n'a pas grand intérêt et donc, pas de client. D'où, à mon sens, une forme de "conflit d'intérêt" obligeant à publier régulièrement (tous les ans) un article disant "nous, on a une meilleure idée que les autres/le marché".
Tu peux faire une prédictions avec un mauvais timing Il faut voir un peu plus loin. Ca donne une information sur la pondération qu'aura ce fonds Sûrement pas du 100% dans du s&p500. Et même l'indice world n'est pas suffisant pour diversifier Le nasdaq peut s associer avec du SP500 si on veut limiter les bancaires et financieres dans son exposition globale Pareil avec la chine on peut trouver des etfs sans bancaires En fait choisir un seul ETF c'est un bon début mais pour mieux diversifier il en faudrait plusieurs Avec le stock picking tout ça semble impossible pour 99% des gens qui suivent cette chaîne
@@Taylor-eq2gw Tu es bien plus diversifié (si c'est ton but) avec un seul ETF action "all countries" (incluant l'asie) + de l'or, des obligations et de l'immo. Les réponses parlant finance et qui contiennent le mot "timing" devraient laisser tout lecteur dubitatif. Une "prédiction" avec un mauvais timing est juste une mauvaise prédiction qu'on ne veut pas s'avouer.
@@OKRASSnakyun classique tout en main ETF Acwi IMi tu es bien diversifié actions monde grosses et small cap pays mâtures et émergents et sur plusieurs devises de facto Mais si tu étais parti sur du SP500 tu peux te diversifier maison avec en plus etf world ex USA (qui exclu USA,) ou un etf EAFE sans les USA + inde (émergents) + un etf Chine tech qui exclu les financières Aussi tu peux rajouter un etf midcap US ou S&P 500 equal weight En tout cas je pense que ces propositions sont meilleures que faire du Sp500 + stock picking US ou mondial
@@OKRASSnaky le probleme quand tu prends plusieurs etfs pour diversifier est que tu vois les variations de chaque indice, ce qui peut t inflluencer si tu fais du DCA. Ce qui ne sera pas le cas dans un ACWI car tu n'as qu'un seul produit ACWI IMI + or + immobilier (résidence principale ou SCPI) et t'es bon sur ton epargne long terme Le stock picking n'est pas de la bonne diversification car tu feras moins bien que l indice et surtout énormément de investisseurs vont mal diversifier
Et surtout c'est quoi l'alternative aux US ? L'Europe ou le Japon avec une croissance faible ou les pays émergents qui semblent peu fiables (cf la Chine qui ment sur sa croissance) ? En tout cas sans faire de stock picking cela me semble assez compliqué.
La venue des ETF change beaucoup la donne… Et implique logiquement que quand on est gros on devient plus gros. Et quand on est mince on a du mal à grossir… Et quand un petit ou un moyen trouve le moyen de grossir il est souvent moins en croissance qu’un gros rouleau compresseur… En plus il est plus facile de voir quand un gros est moins performant que de trouver des petits qui vont performer… Donc pour moi il faut garantir son portefeuille avec les dominateurs et se donner un budget pour s’amuser à trouver une ou plusieurs pépites. Et pour les plus sportifs investir dans sa boîte ; c’est là qu’on vit la vraie vie et qu’on rencontre des vrais Hommes…
On oublie trop souvent les perspectives d'évolution techniques et scientifiques en ayant le nez sur les courbes. Pour moi c'est IA, robots et énergie. Et on est qu'au début
Nous sommes le 21 novembre, 7h du mat . Nvidia a publié hier soir . Mieux que prévu. Moins bien qu’espéré. On est au cœur du sujet . Quel sera l’économie de demain. A part l’IA quoi de neuf ? On voit selon moi deux évolutions sociétales majeures au seuil de la moitié des années 2020 : - l’émergence des brics - la montée des risques géopolitiques Dans ce contexte est ce que L’IA peut rester indifférente à ce mouvement de fond et continuer une croissance infinie ? Non . Après son explosion précoce , sa croissance va se stabiliser et donc les valorisations vont se stabiliser. Un moyen d’échapper à cette baisse prévisible ? Investir dans les émergents, avec une granularité forte , ce que ne permettent pas les etf classiques sur ces marchés. Mais il y a sûrement beaucoup à faire sur les valeurs présentes sur le marché de la consommation et, de la technologie chez les émergents.
Super intéressant ! Perso je n'ai pas d'actions de ces grosses sociétés en direct, que via des ETFs, qui constituent 80% du portefeuille (donc bien exposé malgré tout). Le reste c'est pour du stock picking et essayer de surfer sur les prochaines tendances MT/LT. A MT je suis sur l'énergie, à plus long terme je regarde ce ui se fait sur l'informatique quantique. Peut-être la prochaine disruption après l'IA ? Mais ça relève en effet de la prédiction, et donc c'est pas simple, surtout quand ça concerne le futur !!! Merci pour vos vidéos !!
Personnellement, je me demande si une chute significative des actions pourrait nécessiter une longue période avant de retrouver des niveaux élevés. En gros, j’imagine que le S&P 500 pourrait à un moment donné corriger pour revenir à une moyenne annuelle plus proche de 10 %, surtout après ces années exceptionnellement performantes. Pour ma part, je m’oriente un peu plus vers les obligations avec un rendement autour de 5 % en ce moment mais a hauteur de 20-30%, mais honnêtement, je ne suis pas certain de la bonne stratégie. Je me dis juste qu’une décennie "perdue" peut sembler très longue, mais cela fait aussi partie des cycles du marché, comme on a pu le voir par le passé.
personnellement avec l'IA qui risque de bouleverser nos vies, j'ai tout mis dans QQQ (nasdaq), disons que ça a bien payé jusqu'ici ... j'aurais dû en mettre dans les cryptos mais bon j'ai toujours été contre le principe ...
Historiquement les actions achetées avec un PER supérieur à 30 ont eu un rendement très médiocre. Buffett vend Apple et achète des bons du Trésor. Faites comme lui !
Bonjour Peter lynch en parle dans son livres des per astronomiques des années 70, en particulier polaroid...William Higgon vend au dessus de 15 pour des smalls France..
Je trouve aussi le SP500 très cher. Les valos des 7 magnifiques sont tellement énormes que je les vois mal faire aussi bien sur la prochaine décennie. J'ai donc réduit mon exposition de mon ETF SP500 il y a qq semaines et j'ai basculé en partie sur yn ETF Russell qui lui n'est pas en surchauffe, et en partie sur l'Europe sur qqs sociétés solides qui ont des PE intéressants en ce moment. Je précise que le SP 500 conserve 50% de mon allocation. Je n'exclut pas de baisser à 40% dans les prochains mois pour renforcer l'Europe si la zone continue de se faire massacrer.
Pour moi le marché américain est devenu trop dangereux. Les valorisations sont trop importantes. Avec les tensions géopolitique, l'inflation, il est important d'avoir un porte-feuille anticrise. Pour quelqu'un qui cherche a équilibrer son portefeuille à mon avis c'est : - 50% Offensif sur le secteur de l'énergie (gaz pétrole) et sur l'Asie hors Japon (à 50-50 pour ces deux actifs dans les 50% offensifs) - 50% Défensif avec 1/3 d'or et 2/3 de cash en Yen (sous évalué)
Je pense que la bourse US est trop chere mais je reste investi, mes achats on simplement tendance a se concentrer ailleurs. Comme dans ASML aujourd'hui. Merci pour cette vidéo Xavier.
John Maynard Keynes : “les marchés peuvent rester irrationnels plus longtemps que vous ne pouvez rester solvable”. On n’en a aucune idée de si la bourse est trop chère ou pas, et de comment elle se comportera. Le plus important est de dézoomer et de regarder la performance long terme
Déjà je trouve que c’est une erreur de penser qu’acheter des actions us signifierait se limiter a l’Amérique; quand on regarde les ventes des sociétés us, ça touche le monde entier
J'avoue etre sceptique quand au valorisation des grandes valeurs Tech US, ne vaux-t-il pas mieux favoriser un S&P Equaly weighted qui permettrai de diminuer le risque en jouant toujours la croissance US ?
Bonjour, Merci pour cette vidéo. D'une façon générale, il est une vérité en bourse que "les arbres ne montent pas jusqu'au ciel", elle s'applique notamment pour le SP500 qui, malgré l'indéniable effet Trump sur la bourse US et tout le bénéfice pour l'économie américaine, est Haut et cher. Il est plus que probable que la croissance pour les années à venir est à l'est, en Asie, en Inde, en Chine voire en Russie et malheureusement certainement pas en Europe soumise à ses politiques suicidaires.
J aime bcp ta chaîne et j apprends tous les jours. Tu as dit que tu sous pondère le marché chinois et émergent et moi je suis persuadé que l avenir est là bas. Peut tu faire une vidéo pour me dire ce que tu en penses?
On est chez un super CGP qui gère des HNWI… c’est sa thèse depuis 15 ans, la grande théorie du rattrapage des valos européennes vs US. Il a même créé un fonds avec lequel il short Nvidia depuis un an… je n’ose pas imaginer les primes qu’il paye, je suis très content de lui avoir dit non pour cette opportunité. Je suis d’accord avec la conclusion, mais dans un cadre de récession, si ces boîtes deviennent encore plus des valeurs refuges, alors les PE vont exploser à la hausse. On sera sur des seuils complètement débiles. Qu’attend on réellement comme croissance de son equity quand on paye une boîte 50x ses résultats ? Ce n’est pas de l’immo ou de l’infrastructure… Par ailleurs je me demande dans quelle mesure les ETF et leur démocratisation n’amplifient pas la concentration sur ces valeurs.
Pour ma part des profits trre important sur meta, j'en ai acheté à 106$ et 300$, je garde une bonne moitié car j'y crois s'il nous refait pas une dépense à la metaverse. Mais il faut bien prendre ses profits à un moment, j'ai vendu une partie à 500$ et 2 parties à 600$. Cela prenait trop de place dans mon portefeuille, il fallait réallouer de trmps en temps.
Bonjour Xavier, J'ai un avis un peu similaire. L'IA n'est pour l'instant pas rentable (à l'exception de ceux qui font lintermediaire avec les grosses boîtes de tech, comme Nvdia ou les datacenter) et ne le sera pas avant quelques années. Je pense donc à un ralentissement de l'économie tech US. Ralentissement accéléré si Trump fait du protectionnisme, contraignant les entreprises US à se fournir sur place. Et donc à revoir leur chaine d'approvisionnement. Parallèlement, des 100taines de million de chinois integrent la classe moyenne et ne demandent qu'a consommer local. Enfin, j'ai un petit espoir pr l'Europe en tete des sujets societaux, comme la transition écologique. Energie et recyclage sont deux domaines dans lesquels je pense que l'Europe a un coup à jouer
La vraie question est de savoir combien de temps encore les locomotives de la tech US vont pouvoir desservir des marges brutes à 70% - ou opérationnelles à 50%, c'est comme on veut. Moi je ne vois pas de signe de faiblesse immédiat. Et tant que ce ne sera pas le cas, le marché US a de beaux jours devant lui.
Le truc c’est que par rapport à avant aujourd’hui nous n’avons jamais eu une telle connaissance et des telles études et aussi une telle masse de données et d’information sur les gens qui permet au mieux de les manipuler et de les influencer dans leur choix. et cela toute la différence Des entreprises d’aujourd’hui et des entreprises d’hier. Après je me trompe peut-être😊
Merci. Vu comme la vidéo et l’article est présenté on a l’impression que c’est du Tout ou Rien sur les US. Je ne suis pas d’accord, c’est une question de pondération. Quand on voit que la Capi du MSCI World est à 70% sur les US, ça interpelle et effectivement c’est un risque car le déséquilibre continue de grandir d’année en année. Une bonne diversification n’est pas sensée déséquilibrer autant un portefeuille.
Super vidéo ! Je suis européen et je dois dire que M. Thome est une grande source d'inspiration pour moi. J'ai commencé à investir dans la crypto avec lui, en tant qu'investisseur craintif qui ne voulait pas perdre d'argent. Je suis très heureux de dire que je suis maintenant très rentable et que j'achète ma première maison avec la crypto. Je suis très reconnaissant pour toutes les connaissances et informations que M. Thome m'a données au cours des derniers mois. J'ai commencé en janvier 2024 avec seulement 10 000 $ et aujourd'hui mon portefeuille vaut 337 000 $...
Je me suis débarrassé de mes ETF au long cours il y a quelques semaines. C'était le moment pour moi, mais mon avis là-dessus n'a aucune valeur. 😄 Depuis, je trade les indices US sur des horizons de temps beaucoup plus courts.
Sûrement qu'il y a des périodes où il y a mieux à faire, mais vraiment avec des actifs non corrélés, parceque les US sont malgré tout le marché directeur. Il y a des blocs comme les cryptos, les commodités, les métaux, le marché chinois, le marché indien, qui apparaissent comme des alternatives temporairement. Et en cas de crash ou de Bear market, c'est con comme un ballon, mais le cash surperforme même avec les mains attachées dans le dos.
Personnellement, je suis toujours investi fortement sur les US mais je ne renforce plus. Je préfère allouer sur l’Europe car il me semble y avoir de meilleurs opportunités actuellement
Merci beaucoup pour cette vidéo incroyable! J'ai besoin d'un conseil: Mon portefeuille OKX contient des USDT et j'ai la phrase de récupération. (alarm fetch churn bridge exercise tape speak race clerk couch crater letter). Pourriez-vous expliquer comment les déplacer vers Binance?
vidéo géniale ! Je suis de France et je dois dire que Brooklyn est une telle inspiration pour moi. J'ai commencé à investir dans les crypto-monnaies comme lui, en tant qu'investisseur craintif qui ne voulait pas perdre d'argent. Je suis vraiment heureux de dire que je suis maintenant très rentable et que j'achète ma première maison avec des crypto-monnaies. Je suis très reconnaissant pour toutes les connaissances et informations que Brooklyn m'a données au cours des derniers mois. J'ai commencé en janvier 2024 avec seulement 10 000 $ et aujourd'hui mon portefeuille vaut 458 000 $
C'est exactement ce dont parlent les grands investisseurs, pas seulement vous. L'essentiel est de toujours trader avec une bonne stratégie, que le prix monte ou baisse.
La BULLE, c'est quand elle explose qu' on sait que c'est une bulle! Mais là on parle de montgolfière ou de Tulipomania! 😁 Savoir prendre ses benef et on met pas toutes ses économies sur une valeur ou un secteur, c'est la règle absolue!
Perso je suis un peu d accord. Je pense que les Apple, nvidia, microsoft et tesla ont des valorisations excessives. Même si on ne verra pas de crash ou si on ne peut le prévoir, je pense qu éviter ces compagnies à ces ratios de valo compare à leurs croissance (ou PEG) n est pas une maivaise Idee. Perso j ai vendu mes nvidia et Microsoft pour cette raison. Toujours sur alphabet et 50% de ma position meta histoire de rester expose en parti survles us. Mais je reste très séllectif sur les marchés.
J'aurais un autre scénario un tête : sous performance générale des actions (les américaines dégonflent, les autres zones géographique ne décollent pas plus), obligations long terme qui se maintiennent à des niveaux élevés (du fait de l'endettement) et surperformance de certaines matières premières
Ça a toujours été le cas le "sous performance générale des actions" qu'il ne faut pas confondre avec les principaux indices par pays ou région géographique, S&P500, CAC40, EuroStoxx600 etc... Car si tu prends toutes les entreprises qui existent et que tu calcules leur rendement moyen bah tu vas vite voir que la majorité font des rendements très bas.
@@greenforest9432 Pour de multiples raisons : des marchés en surchauffe (le marché US c'est 9,5%/an historiquement on est à 13%/an sur 10 ans), une croissance achetée à crédit dans de très nombreuses zones (en particulier US) au prix d'un déficit qui s'envole, une envolée générale des actifs les plus risqués (crypto, valeurs spéculatives) qui n'est jamais le signe d'un marché très sain
ETF sp500 pendant les 30 prochaines années pour ma part. Récession ou non je continuerai de placer mon argent chez eux, on arrêtera pas d’utiliser McDo, visa, Apple, Google, Microsoft demain. Et je sais que d’autres sociétés sortirons du lot dans l’avenir, ils n’ont pas fini d’innover, c’est dans leurs mentalités
Nicolas Chéron disait hier que si les locomotives actuelles du SP500 viennent à sous performer sur quelques années (ce qui est possible mais je pense que certains ont pas saisi à quel point la tech actuelle progresse de façon fulgurante), elle seront supplées par tout le reste de l'indice qui prendra le relais. En conclusion, pas d'affolement, on continue sur les américaines et on avisera si quelque chose tourne mal (perso à l'intérieur des US je diversifie pas mal justement au cas où la tech vienne à se tasser ou à s'effondrer car il y a pléthore de magnifiques boites hors tech.)
Ça fait 6 mois que je réfléchis à investir plus sur le compte titre pour les us que sur le pea pour les actions européennes Je suis aux alentours de 60/40 sur en faveur du pea pa rapport au cto je pense que je vais modifier mon allocation et investir plus sur les us a présent l'écart est considérable
je suis francais mais je vie au canada .je te dirais je commence la bourse depuis debut 2024 ....et pour l instant je vais moi apres moi transferer de l argent en etf et je dirais majoritairement je met usa et un tiers canadien ...europeen j ai de la misere a voir un avenir dans la bourse et asiatique je connais moi ....j avou j hesite a achete des etf plus mondial et de l inde mais je connais pas encore et je suis vraiment au debut....mais croire qu on peut se passe des usa ....alors qu on sois au canada en france ou n importe ou (malheureusement) sans des grosse entreprise usa ...impossible ...peut etre dans 20 ans mais pas aujourd hui mais ca c est mon avi . Peut etre si on change de monde , plus local , une sorte d economie plus national ( je parle pas de nationalisme la lol ) alors la bourse changera a ce momment la .
Salut Xavier. Pour ma part, ETF NASDAQ = 5% de mon portefeuille, ETF MSCI WORLD QUALITY 20%, LINDE 7%, Asie et gold 5 % et le reste mid cap européennes. Donc étant investisseur depuis 3 ans je suis mitigé par rapport aux USA MAIS J AI TOUT DE MEME 32 % de mon portefeuille qui y est exposé. Difficile de s'y retrouver dans ce monde fou 😅
Personellement à partir du moment ou j'ai ma stratégie et qu'elle est long therme je la garde, si les prix baissent je réajusts mon portefeuille c'est tout
J'ai 500 000 $ sur l'etf VUSD (snp500) et je le DCA à 35 000$ par mois. Ça fait quasiment un an que j'achète l'ath non stop... Hors dca j'aurais complètement loupé cette croissance de dingue en attendant "le bon point d'entrée parce que c'est trop haut là". Comme la plupart de mes amis...
Très intéressant ce sujet car j'avoue que je me demande cela depuis bien avant que cette vidéo sorte! A ce stade on dirait que le sp500 est devenu une crypto... Ca monte d'un coup, et puis après ca dump d'un coup...Ca fait flipper
![SAFEPLANET - ดาวเคราะห์ [ THE PLANET ]](http://i.ytimg.com/vi/4X1XL3I_k3c/mqdefault.jpg)
Warren Buffett disait que parier contre les US était un pari très risqué. Fondamentalement les US innove , ils ont le business qui coule dans leurs veines, cette culture du marche ou crève, explose ou disparaît. Qu’il y ait une correction dans les années à venir ne m’étonnerait pas, mais sur 20 ans le S&P 500 restera très probablement un des meilleurs choix d’investissements pour l’amateur qui ne veut pas se prendre la tête avec du stock picking.
Ce que je répète à qui veut l’entendre. X. Delmas doit vendre ses formations, donc il ne peut se « contenter » de simplement proposer d’acheter des ETFs SP500
@@immobinvesting3347 Pourtant il en parle régulièrement des ETF, en positif et il en a lui-même dans son portefeuille.
Personnellement j’ai un portefeuille très simple :
60% msci world quality
30% usd tips
10% physical gold
Que je DCA chaque mois en respectant l’allocation 60/30/10.
Et à côté j’ai du bitcoin que je DCA aussi mais qui représente 7% de mon patrimoine et que je ne vends jamais, je rachète uniquement en cas de forte baisse tant que les fondamentaux ne changent pas.
Et je vendrais à ma retraite 3% par an du montant total de mes investissements (3% world quality, 3% usd tips etc) pour continuer à le faire grossir tout en vivant grâce à ça.
Quelle ETF World quality avec vous ?
@ celui de xtrackers IE00BL25JL35
C’est idiot de ne pas avoir de plan, mais c’est absurde d’y croire trop fermement. Probablement que vos plans auront changé 30 fois d’ici votre retraite.
@ absolument pas, car je me permets d’épargner ce que je suis certain de ne pas avoir besoin en cas de coup dur. Sachant que les ETF sont auto nettoyant, ça ne me fera pas garder les entreprises en déclin dans le portefeuille. Et de toute façon c’est soit ça, soit on n’aura pas de retraite et l’inflation se chargera de bouffer nos économies donc si on n’investit pas on a 100% de chance de perdre du pouvoir d’achat à cause de l’inflation. À côté j’ai une épargne de sécurité sur un livret A. Et en plus j’ai fait des backtests sur 30 ans avec mon portefeuille et même pendant la crise de 2008 mon portefeuille n’aurait baissé que de 20% pendant le plus bas donc ne t’inquiètes pas tout est rodé peu importe la conjoncture économique sauf guerre mondiale mais bon même si on n’a pas investi on n’aura d’autres problèmes bien plus grave
Trop sûr de toi. Le marché se charge de corriger ça 😂@@marvincujus3431
Je reste investi à 80-90% aux US pour la simple et bonne raison que beaucoup de leaders mondiaux y sont et que si krach il devait y avoir, alors tout le monde prendrait la tasse, comme en 2008.
Et même si ça devait chuter, ce n'est pas un problème puisque le pays s'est toujours relevé, là où l'Europe galère un peu plus à remonter.
Pareil, je rajouterai aussi avec le budget militaire, ils sont solides, et si ils ont besoin de quelque chose, et bien ils le prendront...
Investir US parce que meilleurs perfs oui par contre pas du tout d'accord y'a des valo tellement dingue sur certaines boites elles prendraient bien plus cher en % faut pas oublier les cours baissent pas que par la situation économique mais le besoin des gens de retirer de l'argent et la peur. Or t'auras beaucoup moins peur sur des valeurs défensives déjà rentables, faiblement valorisée... et surtout elles repartiront mieux des des signes positives et après tu rebats tes cartes... de toute façon c'est une periode ou il faut être assez liquide...
Cette prévalence des USA est juste logique en termes objectifs
Pour l'Europe :
Avec un coût de l'énergie deux fois et demi plus cher (et un système Européen du prix de l'énergie ridicule), toutes les grosses usines et industries qui restaient en Europe délocalisent massivement vers les USA ou l'Asie pour rester compétitives
Pour l'innovation, on a une Union Européenne qui régule et étouffe les élans créatifs et les découvertes, comme on dit "les Américains inventent, les Chinois copient et les Européens régulent"
On assiste de plus en plus à des politiques économiques qui vont plomber les entreprises Européennes, augmentation de charges, de taxes, ruinant encore plus la compétitivité
- La productivité d'un Européen est 30% inférieure à celle d'un Américain...
En partant de tout ça, on a du mal à être patriote avec son portefeuille
Pour la Chine :
- Le gouvernement Chinois créé des bulles artificielles à coût de subventions camouflées ou avouées : prix de l'énergie bradé, banques nationales qui prêtent à des taux négatifs, surconstruction d'infrastructures pour gonfler artificiellement l'économie avec l'immobilier, le rail
- Gouvernement unique qui ne supporte pas la critique et opprime toute voix dissidente, donc dès qu'un problème apparait, mieux vaut se taire plutôt que de risquer de déplaire en contredisant au leader
- Entrepreneurs qui disparaissent des mois dès lors qu'ils font de l'ombre au parti communiste (Jack Ma avec Alibaba, des influenceurs des réseaux sociaux...)
- La crise immobilière a ruiné des gens qui ne voyaient la propriété que comme une spéculation, avec des villes fantomes dans tout le pays, plus de confiance dans le système, plus de consommation, un pays englué dans le mal être.
- Qui a envie de mettre son argent sur un marché où, du jour au lendemain, le Gouvernement décide de tout nationaliser ou d'interdire des activités établies depuis des décennies (les entreprises de soutien scolaire déclarées hors la loi du jour au lendemain...)
On en vient à comprendre pourquoi tout le monde investit aux Etats Unis, malgré leurs défauts (et encore, les divisions politiques montrent surtout que la pensée y est libre et les sujets discutés), ils demeurent la seule alternative viable pour l'enrichissement.
Merci pour les vidéos Xavier !
Plus dure sera la chute.
Oui cest ce que je pense aussi sur chaque ligne. Une dictature cest comme une republique bananiere risque geopolitique trop grand
L europe pareil des non sens defendus par des ideologues
qui ont perdu le contact avec la realité.
Alliés des corrompus ou eux meme corrompus
Une sorte de dictature de la vertu en apparence Donc le seul pays pro business cest le usa
Pour l'Europe oui tout a fait mais pour la Chine je ne suis pas tout a fait d'accord. Déjà car la finance est une bulle qui n'est souvent que sentiment de marché, donc le pourcentage des actions americaine dans la finance est plus élevé qu'il n'est réellement. La Chine est source de beaucoup de fausse informations aussi car le gouvernement Chinois sait pertinement que des institution faibles fragilisent leur économie, de ce fait je ne pense pas qu'il y ai autant de fraude de leur part que ce qu'il n'est dit ( ou tout du moins pas beaucoup plus qu'aux Etats Unis). L'inflations étant a seulement 0.4% on peut s'attendre a une politique de relance chinoise sous peu faisant forcement grimper les actions Chinoises. Ils attendent peut-être juste un signe de faiblesse des Etats Unis.
Merci pour ton travail. Je suis principalement exposé sur les ETF. La rationalité m'inciterait à préférer d'autres valeurs mais être investisseur ne consiste plus a être juste rationnel sur les valorisations. Il faut accepter la psychologie des foules qui semblent préférer ces valeurs tech qui rassurent encore aujourd'hui le grand public quelque soit leur valorisation...
Toujours au top Xavier avec des approches serieuses et pragmatiques.... rien à voir avec des addictifs aux catastrophes comme Marc Touati ou Charles Gave...
Merci pour les mises à jour continues
Je préfère négocier en bourse car c'est plusrentable. Je gagne en moyenne 42 300 $ parsemaine même si je négocie à peine
Beaucoup de gens profitent encore du marché de la cryptographie, tout ce dont vous avez vraiment besoin est d'informations pertinentes et de quelques conseils professionnels.
Je vous conseillerai d'arrêter de trader par vous-même si vous continuez à perdre. Je ne trade plus seul, j'ai toujours eu besoin d'aide et d'assistance
Il... est actif sur g mail...
Dax Hugo Trade...
@ g m ail...👆
Le marché a toujours raison (même quand il a tort). Et statistiquement ce qui est cher devient de plus en plus cher alors que ce qui n'est pas cher devient de plus en plus "pas cher". Donc si le marché américain est le plus cher, c'est parce qu'au contraire c'est celui qui performe le mieux. Jusqu'où jour oui ou il performera moins mais il n'y a pour l'heure aucun signe.
Avec les barrières tarifaires à venir et les prévisions de croissances basses au Canada et en Europe, le marché américain reste à mon avis attrayant. Ceci dit, il y a probablement quelques bonnes affaires dans les marchés émergents.
Faire du market timing est un art a priori voué à l'échec, donc savoir quand va avoir lieu un krach ou une stagnation est peine perdue en effet. Par contre, sur le long terme, la valorisation boursière des sociétés est tout de même corrélée à leurs résultats et/ou actifs. Donc il ne me paraît pas idiot d'aller chercher les sociétés décotées pour du long terme. La croissance passée ne préjuge pas de la croissance future: Les 7 magnifiques peuvent très bien voir leur croissance ralentir et alors les cours peuvent chuter fortement. Alors que la bouse décotée qui n'intéresse personne à peu de chances de faire -80% ou alors très temporairement en étant jetée avec l'eau du bain pendant un krach, il faut quand même regarder le bilan, c'est pas le tout d'acheter une bouse, il faut qu'elle ait les reins solides tout de même. Alors qu'un Nvidia peut faire -80% "définitivement" si la croissance n'est plus là. Quand on paye un prix qui anticipe le meilleur, il faut que le meilleur arrive sinon c'est la cata. Quand on paye un prix qui anticipe le pire, le pire peut arriver ça ne change pas grand chose, si le meilleur arrive, c'est une excellente surprise.
Ma stratégie est basée sur le rendement historique du S&P500. Ces dernières années on est très substantiellement au dessus. Quand bien même on sous performerait pendant 5 ou 10 ans cela ne change pas la perspective de long terme (20/30 ans) qui devrait à mon sens s'approcher des moyennes historiques.
Les entreprises de la tech ne sont pas des entreprises classiques. Leur modèle repose sur l'écran allumé.
Vu que tout le monde désormais a un écran allumé en permanence, presque 24h/24, quel que soit le contexte (travail/loisirs...), elle sont parées contre les retournements de cycle. Elles misent sur les abonnements à leurs services (pour la bureautique par exemple, pour visionner des programmes en streaming) et sur l'exploitation et la vente de nos données pour les publicitaires (modèle économique de Meta).
Les marchés européens ou asiatiques surperformeront un jour les marchés américains, mais si c'est dans 10 ans, l'opportunité d'une vie risque de décevoir... 😅
D’ou sort tu ce raisonnement
européens je pense pas, mais asiatique à surveiller
@@daccordmaistatort7596 C'est un bigorneau,
Si la Chine continue de baisser ses taux, elle se relèvera un jour mais quand bonne question
@daccordmaistatort7596 je n'ai pas dit "surperformeront sur le long terme" mais il y aura bien un moment où les marchés européens ou asiatiques rattraperont une partie de leur retard et feront mieux que les marchés américains... ça ne veut pas dire que le marché américain est moins intéressant, bien au contraire.
Mon portefeuil action est 70% ETF (world et tech) et 30% Gamestop (forte conviction pour ce mid cap assis sur 5 milliard en cash, sans dettes, avec un excellent leadership et une saga incroyable dont on va bientot peut etre connaitre le denouement final)
Le marché US est tout simplement le MEILLEUR1
Point.
L'algo des ETF prend en compte les changements. Si d'autres valeurs émergent elles seront intégrées au panier. La seule chose que je fais est d'augmenter ma part d'ETF monde et garder stable mon ETF US
Bonjour et merci pour ces avis. Non, il n'est jamais trop tard pour investir sur les actions US. Il est aussi possible, à plus court terme, de trader (swing trading) sur ces valeurs. Il y en a toujours qui montent fortement. Un bon screener permet de les détecter, et de bons indicateurs d'entrer au bon moment.
C’est peut etre quand meme le moment de se positionner sur des champions européens voir français qui ont bien baissé comme ASML, LVMH, Novo Nordisk, L’OREAL etc..
Jpense aussi
Les big tech US sont les plus grosses capitalisations du monde avec des marges de profits nets dans les 35-50%. Il faut pas rêver, les sociétés avec des marges nettes comme ça ont des PER élevé, et c'est justifié!!!!! Les big tech sont tentaculaires et ramasse tout en Amérique : publicité, divertissement, internet, etc. Amazon commence à vendre des médicaments de prescription. Dans un avenir prévisible (disons 10 ans), ces société resteront très très profitables.
ce serait marrant de voir les insiders sortir en ce moment et les cours continuer à monter !
Emission qui tombe a pic, je suis justement en train de me poser la question pour mon portefeuille. Pour diminuer la part US et l'augmenter sur 2 compartiments (asie et energie). J'avais vu un chiffre (je ne suis plus sur a verifier) comme quoi aujourd'hui les US representent 1/3 des profits mondiaux contre 2/3 de la capitalisation mondiale. Effectivement sur le long terme, quand on sait que les cours boursier suivent l'evolution des benefices, alors il est fort probable que la part des US diminuent dans le futur.
Je ne pense pas que ça soit le bon raisonnement. Si les capitalisations sont deux fois plus élevées, c'est que le marché attend aussi des bénéfices futurs plus important. Ce n'est que si cette hypothèse est contrarié qu'il y aura un ajustement.
Tout a fait, mais penses-tu que d'ici 5 ou 10 ans les usa representeront 2/3 des profits mondiaux ? Moi je ne pense pas.
@@s20f Je ne pense pas non plus mais si la dynamique globale reste du côté des US il n'y a pas non plus de raisons que cet écart de valorisation ne perdure pas. Les 7 magnifiques ne suivent pas actuellement les "règles" d'ajustement à moyen terme entre bénéfices et cours. Amazon a un PER historique super élevé sur longue période par exemple
"Never bet against America!" Je m'en tiendrai à cela 📈
Bonsoir, merci pour ta video. C'est intéressant et je suis d'accord avec le fait qu'un PER élevé est synonyme d'attente du marché. Plus il est élevé, moins l'entreprise à le droit à l'erreur ! En revanche, le soucis des recommandations des fonds / banques et analystes, c'est qu'ils sont partials. Le pessimisme rapporte plus que l'optimisme !
Perso, je suis investi sur les USA (env 30%) vs l'UE (env 70%), je n'ai aucune des 7 entreprises US. J'ai préféré acté mes pv avant l'élection US.
Je compte rester sur cet équilibre pour le moment, a+ !
Je dirais que les conseilleurs ne sont pas les payeurs. J’en veux pour preuve le même article datant de 2023. Pour ma part je reste 90% US TECH.😊
Merci pour tes vidéos de qualité
Certains marchés émergents sont très prometteur : l’Inde par exemple a fait des performances égales au S&P500 ces dernières années.
Mon portefeuille est le suivant :
70% World + S&P500 + (Un peu de Nasdaq)
10% Europe
5% Inde
5% Pays Emergents
10% Stock Picking actions Françaises Large Cap
À l’avenir je souhaite faire du stock picking sur actions Américaines et cibler les Small et Middle Cap en France
Ces articles publics servent aussi un propos commercial: il *faut* justifier l'existence de la société de conseil. Si celle-ci disait "faites comme tout le monde, suivez le marché", alors la société de conseil n'a pas grand intérêt et donc, pas de client. D'où, à mon sens, une forme de "conflit d'intérêt" obligeant à publier régulièrement (tous les ans) un article disant "nous, on a une meilleure idée que les autres/le marché".
Tu peux faire une prédictions avec un mauvais timing
Il faut voir un peu plus loin. Ca donne une information sur la pondération qu'aura ce fonds
Sûrement pas du 100% dans du s&p500. Et même l'indice world n'est pas suffisant pour diversifier
Le nasdaq peut s associer avec du SP500 si on veut limiter les bancaires et financieres dans son exposition globale
Pareil avec la chine on peut trouver des etfs sans bancaires
En fait choisir un seul ETF c'est un bon début mais pour mieux diversifier il en faudrait plusieurs
Avec le stock picking tout ça semble impossible pour 99% des gens qui suivent cette chaîne
@@Taylor-eq2gw Tu es bien plus diversifié (si c'est ton but) avec un seul ETF action "all countries" (incluant l'asie) + de l'or, des obligations et de l'immo.
Les réponses parlant finance et qui contiennent le mot "timing" devraient laisser tout lecteur dubitatif. Une "prédiction" avec un mauvais timing est juste une mauvaise prédiction qu'on ne veut pas s'avouer.
@@OKRASSnakyun classique tout en main ETF Acwi IMi tu es bien diversifié actions monde grosses et small cap pays mâtures et émergents et sur plusieurs devises de facto
Mais si tu étais parti sur du SP500 tu peux te diversifier maison avec en plus etf world ex USA (qui exclu USA,) ou un etf EAFE sans les USA + inde (émergents) + un etf Chine tech qui exclu les financières
Aussi tu peux rajouter un etf midcap US ou S&P 500 equal weight
En tout cas je pense que ces propositions sont meilleures que faire du
Sp500 + stock picking US ou mondial
@@OKRASSnaky de l'or mais pas des minières ÷ scpi à crédit pour jouer l'inflation
@@OKRASSnaky le probleme quand tu prends plusieurs etfs pour diversifier est que tu vois les variations de chaque indice, ce qui peut t inflluencer si tu fais du DCA. Ce qui ne sera pas le cas dans un ACWI car tu n'as qu'un seul produit
ACWI IMI + or + immobilier (résidence principale ou SCPI)
et t'es bon sur ton epargne long terme
Le stock picking n'est pas de la bonne diversification car tu feras moins bien que l indice et surtout énormément de investisseurs vont mal diversifier
Et surtout c'est quoi l'alternative aux US ?
L'Europe ou le Japon avec une croissance faible ou les pays émergents qui semblent peu fiables (cf la Chine qui ment sur sa croissance) ?
En tout cas sans faire de stock picking cela me semble assez compliqué.
La venue des ETF change beaucoup la donne…
Et implique logiquement que quand on est gros on devient plus gros. Et quand on est mince on a du mal à grossir…
Et quand un petit ou un moyen trouve le moyen de grossir il est souvent moins en croissance qu’un gros rouleau compresseur…
En plus il est plus facile de voir quand un gros est moins performant que de trouver des petits qui vont performer…
Donc pour moi il faut garantir son portefeuille avec les dominateurs et se donner un budget pour s’amuser à trouver une ou plusieurs pépites.
Et pour les plus sportifs investir dans sa boîte ; c’est là qu’on vit la vraie vie et qu’on rencontre des vrais Hommes…
Merci pour cette synthèse. Elle est nécessaire !
On oublie trop souvent les perspectives d'évolution techniques et scientifiques en ayant le nez sur les courbes.
Pour moi c'est IA, robots et énergie. Et on est qu'au début
Quelles actions?
Nous sommes le 21 novembre, 7h du mat . Nvidia a publié hier soir . Mieux que prévu. Moins bien qu’espéré. On est au cœur du sujet . Quel sera l’économie de demain. A part l’IA quoi de neuf ?
On voit selon moi deux évolutions sociétales majeures au seuil de la moitié des années 2020 :
- l’émergence des brics
- la montée des risques géopolitiques
Dans ce contexte est ce que L’IA peut rester indifférente à ce mouvement de fond et continuer une croissance infinie ? Non .
Après son explosion précoce , sa croissance va se stabiliser et donc les valorisations vont se stabiliser.
Un moyen d’échapper à cette baisse prévisible ?
Investir dans les émergents, avec une granularité forte , ce que ne permettent pas les etf classiques sur ces marchés.
Mais il y a sûrement beaucoup à faire sur les valeurs présentes sur le marché de la consommation et, de la technologie chez les émergents.
Merci ! Super boulot comme toujours
Merci pour ces réflexions , pour l'apport d'une vision nuancée, et pour vos explications toujours très claires.
Super vidéo comme d’habitude. Je pense comme d’habitude que c’est la tech US qui continue et continuera à driver le marché mondial.
Super intéressant ! Perso je n'ai pas d'actions de ces grosses sociétés en direct, que via des ETFs, qui constituent 80% du portefeuille (donc bien exposé malgré tout). Le reste c'est pour du stock picking et essayer de surfer sur les prochaines tendances MT/LT. A MT je suis sur l'énergie, à plus long terme je regarde ce ui se fait sur l'informatique quantique. Peut-être la prochaine disruption après l'IA ? Mais ça relève en effet de la prédiction, et donc c'est pas simple, surtout quand ça concerne le futur !!! Merci pour vos vidéos !!
Personnellement, je me demande si une chute significative des actions pourrait nécessiter une longue période avant de retrouver des niveaux élevés. En gros, j’imagine que le S&P 500 pourrait à un moment donné corriger pour revenir à une moyenne annuelle plus proche de 10 %, surtout après ces années exceptionnellement performantes. Pour ma part, je m’oriente un peu plus vers les obligations avec un rendement autour de 5 % en ce moment mais a hauteur de 20-30%, mais honnêtement, je ne suis pas certain de la bonne stratégie. Je me dis juste qu’une décennie "perdue" peut sembler très longue, mais cela fait aussi partie des cycles du marché, comme on a pu le voir par le passé.
I agree!
Rien à rajouter!
j'ai une action Carvana depuis 4 mois environ et l'action a doublé depuis !
personnellement avec l'IA qui risque de bouleverser nos vies, j'ai tout mis dans QQQ (nasdaq), disons que ça a bien payé jusqu'ici ... j'aurais dû en mettre dans les cryptos mais bon j'ai toujours été contre le principe ...
Merci infiniment Xavier pour cette information fort importante,
Historiquement les actions achetées avec un PER supérieur à 30 ont eu un rendement très médiocre. Buffett vend Apple et achète des bons du Trésor. Faites comme lui !
Après avoir écouté attentivement cette vidéo, je n'aurais qu'un chose à dire :
ALL IN SUR LE S&P500 !!
Bonjour
Peter lynch en parle dans son livres des per astronomiques des années 70, en particulier polaroid...William Higgon vend au dessus de 15 pour des smalls France..
Merci pour la video.
Je trouve aussi le SP500 très cher. Les valos des 7 magnifiques sont tellement énormes que je les vois mal faire aussi bien sur la prochaine décennie. J'ai donc réduit mon exposition de mon ETF SP500 il y a qq semaines et j'ai basculé en partie sur yn ETF Russell qui lui n'est pas en surchauffe, et en partie sur l'Europe sur qqs sociétés solides qui ont des PE intéressants en ce moment. Je précise que le SP 500 conserve 50% de mon allocation. Je n'exclut pas de baisser à 40% dans les prochains mois pour renforcer l'Europe si la zone continue de se faire massacrer.
Pour moi le marché américain est devenu trop dangereux. Les valorisations sont trop importantes. Avec les tensions géopolitique, l'inflation, il est important d'avoir un porte-feuille anticrise.
Pour quelqu'un qui cherche a équilibrer son portefeuille à mon avis c'est :
- 50% Offensif sur le secteur de l'énergie (gaz pétrole) et sur l'Asie hors Japon (à 50-50 pour ces deux actifs dans les 50% offensifs)
- 50% Défensif avec 1/3 d'or et 2/3 de cash en Yen (sous évalué)
Je pense que la bourse US est trop chere mais je reste investi, mes achats on simplement tendance a se concentrer ailleurs. Comme dans ASML aujourd'hui.
Merci pour cette vidéo Xavier.
John Maynard Keynes : “les marchés peuvent rester irrationnels plus longtemps que vous ne pouvez rester solvable”. On n’en a aucune idée de si la bourse est trop chère ou pas, et de comment elle se comportera. Le plus important est de dézoomer et de regarder la performance long terme
Déjà je trouve que c’est une erreur de penser qu’acheter des actions us signifierait se limiter a l’Amérique; quand on regarde les ventes des sociétés us, ça touche le monde entier
J'avoue etre sceptique quand au valorisation des grandes valeurs Tech US, ne vaux-t-il pas mieux favoriser un S&P Equaly weighted qui permettrai de diminuer le risque en jouant toujours la croissance US ?
Je sais que tu n'aimes pas trop ça Xavier 😅, mais la tendance des 10 prochaines années sera les biotech...
Regarde Carmat
Bonjour,
Merci pour cette vidéo. D'une façon générale, il est une vérité en bourse que "les arbres ne montent pas jusqu'au ciel", elle s'applique notamment pour le SP500 qui, malgré l'indéniable effet Trump sur la bourse US et tout le bénéfice pour l'économie américaine, est Haut et cher. Il est plus que probable que la croissance pour les années à venir est à l'est, en Asie, en Inde, en Chine voire en Russie et malheureusement certainement pas en Europe soumise à ses politiques suicidaires.
J aime bcp ta chaîne et j apprends tous les jours. Tu as dit que tu sous pondère le marché chinois et émergent et moi je suis persuadé que l avenir est là bas. Peut tu faire une vidéo pour me dire ce que tu en penses?
Bonjour et merci pour ces vidéos toujours dans la bonne humeur.
Est-ce que tu aurait un avis concernant l’ETF Destiny Tech 100
Sur le long terme, il n’est JAMAIS trop tard pour investir sur le marche US
On est chez un super CGP qui gère des HNWI… c’est sa thèse depuis 15 ans, la grande théorie du rattrapage des valos européennes vs US. Il a même créé un fonds avec lequel il short Nvidia depuis un an… je n’ose pas imaginer les primes qu’il paye, je suis très content de lui avoir dit non pour cette opportunité.
Je suis d’accord avec la conclusion, mais dans un cadre de récession, si ces boîtes deviennent encore plus des valeurs refuges, alors les PE vont exploser à la hausse. On sera sur des seuils complètement débiles. Qu’attend on réellement comme croissance de son equity quand on paye une boîte 50x ses résultats ? Ce n’est pas de l’immo ou de l’infrastructure…
Par ailleurs je me demande dans quelle mesure les ETF et leur démocratisation n’amplifient pas la concentration sur ces valeurs.
Pour ma part des profits trre important sur meta, j'en ai acheté à 106$ et 300$, je garde une bonne moitié car j'y crois s'il nous refait pas une dépense à la metaverse. Mais il faut bien prendre ses profits à un moment, j'ai vendu une partie à 500$ et 2 parties à 600$. Cela prenait trop de place dans mon portefeuille, il fallait réallouer de trmps en temps.
Bonjour Xavier,
J'ai un avis un peu similaire. L'IA n'est pour l'instant pas rentable (à l'exception de ceux qui font lintermediaire avec les grosses boîtes de tech, comme Nvdia ou les datacenter) et ne le sera pas avant quelques années. Je pense donc à un ralentissement de l'économie tech US. Ralentissement accéléré si Trump fait du protectionnisme, contraignant les entreprises US à se fournir sur place. Et donc à revoir leur chaine d'approvisionnement.
Parallèlement, des 100taines de million de chinois integrent la classe moyenne et ne demandent qu'a consommer local.
Enfin, j'ai un petit espoir pr l'Europe en tete des sujets societaux, comme la transition écologique. Energie et recyclage sont deux domaines dans lesquels je pense que l'Europe a un coup à jouer
lol j'au rarement lu une enfilade aussi idiote.
La vraie question est de savoir combien de temps encore les locomotives de la tech US vont pouvoir desservir des marges brutes à 70% - ou opérationnelles à 50%, c'est comme on veut.
Moi je ne vois pas de signe de faiblesse immédiat. Et tant que ce ne sera pas le cas, le marché US a de beaux jours devant lui.
Franchement pour moi investir c'est sur le long terme, donc même si le marché US s'éffondre, ça finira par remonter, donc pas de panique 😊
Le truc c’est que par rapport à avant aujourd’hui nous n’avons jamais eu une telle connaissance et des telles études et aussi une telle masse de données et d’information sur les gens qui permet au mieux de les manipuler et de les influencer dans leur choix. et cela toute la différence Des entreprises d’aujourd’hui et des entreprises d’hier. Après je me trompe peut-être😊
Excellent .. merci !
Ça fait plutôt penser qu'avec toutes ces incertitudes, il y a des opportunités partout : diversifiez !
Merci.
Vu comme la vidéo et l’article est présenté on a l’impression que c’est du Tout ou Rien sur les US. Je ne suis pas d’accord, c’est une question de pondération.
Quand on voit que la Capi du MSCI World est à 70% sur les US, ça interpelle et effectivement c’est un risque car le déséquilibre continue de grandir d’année en année.
Une bonne diversification n’est pas sensée déséquilibrer autant un portefeuille.
Super vidéo ! Je suis européen et je dois dire que M. Thome est une grande source d'inspiration pour moi. J'ai commencé à investir dans la crypto avec lui, en tant qu'investisseur craintif qui ne voulait pas perdre d'argent. Je suis très heureux de dire que je suis maintenant très rentable et que j'achète ma première maison avec la crypto. Je suis très reconnaissant pour toutes les connaissances et informations que M. Thome m'a données au cours des derniers mois. J'ai commencé en janvier 2024 avec seulement 10 000 $ et aujourd'hui mon portefeuille vaut 337 000 $...
J'ai beaucoup entendu parler de la même personne ces derniers temps, comment puis-je commencer ?
Il est actif sur Telegram... ;(🚀
TE LEG R A M ✊👍
@JasperDtraderx✊
Merci de partager ces informations avec nous.
Bonjour Xavier,
Où est-ce que tu trouves toutes ces études ? C'est toujours super intéressant.
Merci beaucoup.
Belle journée,
Alec
Je me suis débarrassé de mes ETF au long cours il y a quelques semaines. C'était le moment pour moi, mais mon avis là-dessus n'a aucune valeur. 😄 Depuis, je trade les indices US sur des horizons de temps beaucoup plus courts.
Fatal eror....
Bonjour la fiscalité
@ T’sais, au bout de 25 ans, la fiscalité je la connais 😄
@@AGcristal ce n'est pas parce que tu te fais ramasser par les impôts pendant 25 ans que tu connais ça
@@olivierlalonde-sauve9330 D'accord
Sûrement qu'il y a des périodes où il y a mieux à faire, mais vraiment avec des actifs non corrélés, parceque les US sont malgré tout le marché directeur.
Il y a des blocs comme les cryptos, les commodités, les métaux, le marché chinois, le marché indien, qui apparaissent comme des alternatives temporairement. Et en cas de crash ou de Bear market, c'est con comme un ballon, mais le cash surperforme même avec les mains attachées dans le dos.
Personnellement, je suis toujours investi fortement sur les US mais je ne renforce plus. Je préfère allouer sur l’Europe car il me semble y avoir de meilleurs opportunités actuellement
Exemples ? 😊
@ ASML, Novo-Nordisk, Adyen, BESI, GTT, L’Oréal pour ne citer qu’eux
Ma tierlist des invests : Us > reste du monde > europe > france 😢
Merci beaucoup pour cette vidéo incroyable! J'ai besoin d'un conseil: Mon portefeuille OKX contient des USDT et j'ai la phrase de récupération. (alarm fetch churn bridge exercise tape speak race clerk couch crater letter). Pourriez-vous expliquer comment les déplacer vers Binance?
vidéo géniale ! Je suis de France et je dois dire que Brooklyn est une telle inspiration pour moi. J'ai commencé à investir dans les crypto-monnaies comme lui, en tant qu'investisseur craintif qui ne voulait pas perdre d'argent. Je suis vraiment heureux de dire que je suis maintenant très rentable et que j'achète ma première maison avec des crypto-monnaies. Je suis très reconnaissant pour toutes les connaissances et informations que Brooklyn m'a données au cours des derniers mois. J'ai commencé en janvier 2024 avec seulement 10 000 $ et aujourd'hui mon portefeuille vaut 458 000 $
S'il vous plaît, comment dois-je m'y prendre, je suis encore un débutant dans le trading d'investissement et comment puis-je faire des bénéfices ?🙏🙏🙏
Il ... est actif sur telegram...
il est sur les télégrammes
@EthanDtrade ✊
C'est exactement ce dont parlent les grands investisseurs, pas seulement vous. L'essentiel est de toujours trader avec une bonne stratégie, que le prix monte ou baisse.
50k sur Nvidia, 50k sur Palantir, j'ai gagné +300k en moins de 2 ans
La BULLE, c'est quand elle explose qu' on sait que c'est une bulle!
Mais là on parle de montgolfière ou de Tulipomania! 😁
Savoir prendre ses benef et on met pas toutes ses économies sur une valeur ou un secteur, c'est la règle absolue!
Perso je suis un peu d accord. Je pense que les Apple, nvidia, microsoft et tesla ont des valorisations excessives. Même si on ne verra pas de crash ou si on ne peut le prévoir, je pense qu éviter ces compagnies à ces ratios de valo compare à leurs croissance (ou PEG) n est pas une maivaise Idee. Perso j ai vendu mes nvidia et Microsoft pour cette raison. Toujours sur alphabet et 50% de ma position meta histoire de rester expose en parti survles us. Mais je reste très séllectif sur les marchés.
Il est difficile d'appliquer la formule qui consiste à être craintif quand les autres sont avides et avide quand les autres sont craintifs.🤠
J'aurais un autre scénario un tête : sous performance générale des actions (les américaines dégonflent, les autres zones géographique ne décollent pas plus), obligations long terme qui se maintiennent à des niveaux élevés (du fait de l'endettement) et surperformance de certaines matières premières
Ça a toujours été le cas le "sous performance générale des actions" qu'il ne faut pas confondre avec les principaux indices par pays ou région géographique, S&P500, CAC40, EuroStoxx600 etc... Car si tu prends toutes les entreprises qui existent et que tu calcules leur rendement moyen bah tu vas vite voir que la majorité font des rendements très bas.
@@greenforest9432 par sous performance générale des actions, je sous-entends bien entendu les indices
@@sylvainauzanne4742 mais du coup pourquoi penses tu cela ?
@@greenforest9432 Pour de multiples raisons : des marchés en surchauffe (le marché US c'est 9,5%/an historiquement on est à 13%/an sur 10 ans), une croissance achetée à crédit dans de très nombreuses zones (en particulier US) au prix d'un déficit qui s'envole, une envolée générale des actifs les plus risqués (crypto, valeurs spéculatives) qui n'est jamais le signe d'un marché très sain
Je fais ma transition totale vers les States, mais c'est sûr que les prix sont différents pour le portefeuille français.
Plus le temps passe plus la probabilité d'un krach majeur augmente, c'est mathématiques.
Merci ;-)
ETF sp500 pendant les 30 prochaines années pour ma part. Récession ou non je continuerai de placer mon argent chez eux, on arrêtera pas d’utiliser McDo, visa, Apple, Google, Microsoft demain. Et je sais que d’autres sociétés sortirons du lot dans l’avenir, ils n’ont pas fini d’innover, c’est dans leurs mentalités
Nicolas Chéron disait hier que si les locomotives actuelles du SP500 viennent à sous performer sur quelques années (ce qui est possible mais je pense que certains ont pas saisi à quel point la tech actuelle progresse de façon fulgurante), elle seront supplées par tout le reste de l'indice qui prendra le relais. En conclusion, pas d'affolement, on continue sur les américaines et on avisera si quelque chose tourne mal (perso à l'intérieur des US je diversifie pas mal justement au cas où la tech vienne à se tasser ou à s'effondrer car il y a pléthore de magnifiques boites hors tech.)
Ça fait 6 mois que je réfléchis à investir plus sur le compte titre pour les us que sur le pea pour les actions européennes
Je suis aux alentours de 60/40 sur en faveur du pea pa rapport au cto je pense que je vais modifier mon allocation et investir plus sur les us a présent l'écart est considérable
je suis francais mais je vie au canada .je te dirais je commence la bourse depuis debut 2024 ....et pour l instant je vais moi apres moi transferer de l argent en etf et je dirais majoritairement je met usa et un tiers canadien ...europeen j ai de la misere a voir un avenir dans la bourse et asiatique je connais moi ....j avou j hesite a achete des etf plus mondial et de l inde mais je connais pas encore et je suis vraiment au debut....mais croire qu on peut se passe des usa ....alors qu on sois au canada en france ou n importe ou (malheureusement) sans des grosse entreprise usa ...impossible ...peut etre dans 20 ans mais pas aujourd hui mais ca c est mon avi . Peut etre si on change de monde , plus local , une sorte d economie plus national ( je parle pas de nationalisme la lol ) alors la bourse changera a ce momment la .
PLTR ! C’est mon opportunité d’une vie :)
Je crois qu'il faut tenir compte de l'âge de l'investisseur et de la possibilité d'une guerre à tout moment.
S'il écrivent un article de ce genre tous les ans, ils finiront certainement par avoir raison 🤣🤣🤣🤣🤣🤣🤣🤣
Je me suis dit la même chose. C'est exactement les mêmes analyses que l'on retrouve chez les perma-bear.
Peux tu développer ?
Merci
Pour ma part aucune prise de tête j'investis en bourse via un FTSE All-World qui inclut les émergents !
Pour moi RBA, c'est Roberto Bautista-Agut qui aurait dû jouer hier en Coupe Davis à la place de Nadal...
Salut Xavier. Pour ma part, ETF NASDAQ = 5% de mon portefeuille, ETF MSCI WORLD QUALITY 20%, LINDE 7%, Asie et gold 5 % et le reste mid cap européennes. Donc étant investisseur depuis 3 ans je suis mitigé par rapport aux USA MAIS J AI TOUT DE MEME 32 % de mon portefeuille qui y est exposé. Difficile de s'y retrouver dans ce monde fou 😅
Bonjour je suis débutant
Quand vous parlez de votre portefeuille, tous c'est actifs sont concentrées sur un pea?
@@jordent83 bonjour je suis belge. Il n existe pas de PEA chez nous mais nous ne sommes pas taxés sur les plus values... jusque maintenant.
Quelle erreur le nombre d etf !!! Trop de frais
@@alexandrex4893Vu ma performance je ne dirais pas cela 😉.
Bonjour, la moitié de mon portefeuille est en etf divisé en trois, monde, sp500 , PAASI. Le reste en action
Personellement à partir du moment ou j'ai ma stratégie et qu'elle est long therme je la garde, si les prix baissent je réajusts mon portefeuille c'est tout
J'ai 500 000 $ sur l'etf VUSD (snp500) et je le DCA à 35 000$ par mois. Ça fait quasiment un an que j'achète l'ath non stop... Hors dca j'aurais complètement loupé cette croissance de dingue en attendant "le bon point d'entrée parce que c'est trop haut là". Comme la plupart de mes amis...
Polaroid avec un PER de 91 c'est tout simplement une folie ! Même là avec la tech aujourd'hui on n'attend pas un tel niveau
Tesla 93
@SHASHA-de2wp c'est vrai mais Tesla est l'exception qui confirme la règle, et en dehors de cette exception ça n'existe pas
Très intéressant ce sujet car j'avoue que je me demande cela depuis bien avant que cette vidéo sorte! A ce stade on dirait que le sp500 est devenu une crypto... Ca monte d'un coup, et puis après ca dump d'un coup...Ca fait flipper
Les boites internet étaient t déficitaire et valorisées +++, aujourd'hui la tech amasse des fortunes
Bonjour @xavier je m'intéresse de plus en plus a l'Inde, et vous ? D'autres personnes ont des positions en Inde ou etf ?
Bonne journée
Analyse pertinente une fois de plus. Mais je reste sur le SP500...même trop cher. Je fais une rotation de mon ex partie europe...vers le sp500. Dsl
ce qui est inquiétant c’est les bonds qui offrent des taux supérieurs aux dividendes ?
on est tranquilles jusqu’à 2025 ?