No hay color con los demás canales, está infravalorado tu canal, al algoritmo no le interesa un contenido serio que ayude de verdad a pequeños “inversores” . Que feliz me hace que hayas vuelto ❤ gracias a ti tome desiciones que me salieron muy a cuenta
Grande de tenerte de vuelta!! Para seguir aumentando el canal, creo que nos iría bien a todos que tras todo el análisis hicieras un poco de valoración de la empresa, es una gran oportunidad de llevar a la práctica el análisis contable
Muchas gracias 😊 si lo sé! Era el eterno debate y sigue siéndolo, la valoración es algo delicado y no sé cómo traerla sin confundir a la gente jeje. Pero creo que si, que aportaria mucho valor
Encantado de volver a verte!. Parece que la directiva no ha estado muy fina últimamente. Me ha gustado el tema de Loreal. No tenia ni idea. Por cierto aprovecho por preguntarte por la situación de Loreal,que lleva también una caida potente y no es muy frecuente de ver. Un saludo!
Lo primero, decirte que no te conocía, pero veo por los comentarios que debes tener bagaje anterior en youtube, siento habérmelo perdido, me ha gustado tu presentación, dicho esto, a mi no me gusta tanto como a ti lo que nos has mostrado. No me extraña que al anterior CEO lo hayan dimitido (vamos que lo han invitado a irse a la mierda), ¡vaya gestión de locos!, endeudarse de esa manera para recomprar acciones en valoraciones más que agresivas para una empresa tan madura como esta, y manteniendo un dividendo que no se pueden permitir ni de coña. Me gustaría saber cuáles fueron los movimientos de los insiders durante estos dos últimos años, no sería el primer caso que la directiva vende en máximos mientras es la propia empresa la que les paga esos precios a través de esas recompras. Se ve claramente que han endeudado a la empresa sin ninguna ética, 20.000M en recompras financiados con la evolución de la deuda, de 46.500M a diciembre 2021 a 65.800M del segundo semestre de 2024, ¡en dos años y medio! Han ido a calzón quitao. ¿Habrá tenido que ver con la política de retribución de la directiva con algún bonus de esos de "aunque se jodan los accionistas"? Da escalofríos ver como una directiva le mete más de 10.500M de francos de deuda en sólo seis meses de 2024. ¿Tienes el calendario de vencimientos de la deuda? ¿sabes cuál es el coste medio de la deuda financiera? Me gustaría saberlo. O sea, que pagan 7.800M de dividendos y se comen 7.553M de retained earnings ¿soy yo el único al que le parece que estos golfos han estado depredando la empresa como si no hubiera un mañana? Lo del Goodwill es para hacérselo mirar ¡menudo cajón de sastre que tienen ahí oculto! Los inventarios creciendo, se están comiendo el producto en los almacenes, y eso caduca, así que a hacer promociones y a bajar los márgenes si los quieres sacar. En fin, prudencia con estos dinosaurios mal gestionados, ojalá me equivoque pero creo que le queda bastante por sufrir todavía. Un saludo, y me suscribo a tu canal.
Un placer conocerte, siempre me gusta que haya debate y se planteen ideas y también opiniones contrarias. Sisi yo también veo que hay muy malas prácticas en el tema de las recompras y la deuda, y da que pensar, seguramente tiene algo que ver con bonus... Huele mal jaja en si, ahora mismo el momento que atraviesa la empresa es feo, perfecto para que caiga el precio de la acción e incluso se vaya a 50-60 chf. Lo interesante de la empresa es si diversificación y posicionamiento en el mercado. Aún están a tiempo de reconducir la situación. yo personalmente no estoy dentro, pero la voy a ver, y observar a ver qué tal lo hacen y a ver hacia domde va el precio. Los dividendos van siempre contra retained earnings, ahi es donde van los beneficios pero cuando se recompra y reparte dividendo como lo han hecho, estos van mermando aún más el patrimonio neto. Se ha de vigilar, yo quiero empresas que capitalicen sin incluso quererlo, significa que estan sans y por supuesto que materialicen esto con generación de caja. Un placer leerte! Saludos
Hola Alejandro, buen análisis. El aumento de la deuda para recomprar acciones no lo entiendo, no tiene lógica, pero pienso que es mas importante la disminución de ventas en una época inflaccion. Por Técnico claramente bajista, por fundamentales lo mismo. No se donde puede estar el suelo de la caida.
Creo que las recompras se pusieron de moda e incluso las empresas se vieron presionadas a realizar este tipo de prácticas. Las que se lo pudieron permitir, bien, pero las que lo forzaron creo que se encuentran ahora como Nestlé. El tema ventas ciertamente se ha de valorar, yo le he quitado peso porque me he enfocado más en la deuda, pero no es de menor importancia. De momento está cayendo a plomo. La seguiremos a ver qué tal
Uno de los mejores momentos de 2024 jaja veo que vueleves a yt i analizas una empresa de mi cartera, la he añadido hace poco con DCA, precio medio de 80
Alejandro se te echaba de menos!! Nestlé la tuve en cartera hace años pero las retenciones no me convencían, ahora con las oportunidades que hay en el sector (kraft, general mills, hormel, pepsico) no me lo planteo todavía. Por cierto ese 20 % de l'Oreal está contabilizado muy por debajo??
Muchas gracias 😊 la verdad que el aspecto fiscal tira para atrás, nada más pensar en la retención ya te da a exigirle un 5-6% de dividendo. (Interesantes propuestas) Si, en el mismo reporte anual 2023 lo mencionan, me sorprende que no se actualice el valor contra PN, no sé si se acogen a alguna norma que ahora no recuerde... Al estar cotizada en bolsa se tiene el valor de esas acciones en el mismo momento de cerrar ejercicio... Me lo miraré porque es un detalle interesante
Las empresas de alimentación salvo Coca Cola y menos, mucho menos Pepsi y bebidas alcohólicas, son industrias que ya no son negocio, todas las negociaciones con grandes superficies anuales te van destruyendo tu margen, 😊
Buena reflexión, la verdad que el margen neto disminuye mucho versus otras empresas. Han de tener mucho descuento para ser realmente interesantes. Los supers le tienen muy tomada la medida a estas empresas y cada vez tienen menos poder de negociación
Como un cohete!! Increíble su revalorización, la dejé de seguir hace un tiempo, la verdad me gustaría averiguar el catalizador que ha empujado el precio al alza con tanta fuerza
@@mrpiniatv el catalizador es Trump, a parte de que llevan bastante tiempo sin dar dividendos por lo tanto están afrontando bien las deudas, lo que no se leer la contabilidad como haces tú, tengo entendido (por otros youtubers) que sus beneficios no han aumentado considerablemente ni han hecho movimiento importantes, es más, perdieron el juicio contra un preso que hizo bajar la acción justo antes de las elecciones, así que creo que es simplemente una subida totalmente influenciada por la política del país y no porque sus resultados hayan sido increíblemente buenos. Me gustaría que la volvieras a analizar ya que fue por tu análisis anterior la que me hizo dar el paso de comprarla 🤑🤑
Que bueno tenerte de vuelta... contigo se aprende mucho.. gracias por compartir
muchas gracias! me alegra que os aporte tanto valor, hace merecer la pena el esfuerzo jeje saludos
Encantados de tenerte de vuelta. Esperemos que la familia esté genial.
Saludos!
Muchas gracias 😊 la familia genial, espero que todos vosotros también estéis muy bien o mejor
Me alegra verte de nuevo. Un saludo y estupendo video.
Muchas gracias ☺️
Excelente … te extrañábamos ..contenido de calidad
Muchas gracias ☺️
Que bueno tenerte de vuelta!!
Muchas gracias 😊
Bravo!!!!! Q alegría q hayas vuelto 🎉🎉🎉🎉
Muchas gracias 😊 un placer, tenía muchas ganas
Yo también esperaba tus vídeos. Bravoo!!!
Que bueno, la verdad que muy buena acogida me habéis dado jeje
Qué bueno poder ver un análisis tuyo de nuevo. Aportas mucho valor. Oleee!!
Muchas gracias 😊 me alegra veros de vuelta
No hay color con los demás canales, está infravalorado tu canal, al algoritmo no le interesa un contenido serio que ayude de verdad a pequeños “inversores” . Que feliz me hace que hayas vuelto ❤ gracias a ti tome desiciones que me salieron muy a cuenta
Jejeje muchas gracias ☺️ a ver supongo que la gente quiere menos detalle. Yo tengo que pulir muchos aspectos, poco a poco daré con la tecla jeje
Gracias por la vuelta, siempre me gustó tu punto de vista sobre las empresas. Un saludo.
Muchas gracias!! Un placer compartirlo y recibir vuestro feedback que siempre me ayuda a mejorar, un abrazo
Bienvenido de nuevo, aportas mucho. Un saludo.
Muchas gracias, un placer estar de vuelta 😊
encantado de verte de nuevo
muchas gracias! un placer verte por aquí también!
Bienvenido de vuelta, espero que todo vaya bien!
Muchas gracias 😊 se tenían ganas
Grande de tenerte de vuelta!! Para seguir aumentando el canal, creo que nos iría bien a todos que tras todo el análisis hicieras un poco de valoración de la empresa, es una gran oportunidad de llevar a la práctica el análisis contable
Muchas gracias 😊 si lo sé! Era el eterno debate y sigue siéndolo, la valoración es algo delicado y no sé cómo traerla sin confundir a la gente jeje. Pero creo que si, que aportaria mucho valor
Una alegria verte por aqui de nuevo. Un saludo
Muchas gracias ☺️ e igualmente a vosotros!!
Que alegría verte nuevo por aquí!!!!
Muchas gracias ☺️ ahora a retomar la rutina y no parar jeje
Se te extrañaba.
Gracias 😊
El hijo prodigo🎉. Gracias por este video y por tu vuelta. Bendisiones
Jejeje muchas gracias ☺️ igualmente!
Buen video, se necesita más contenido de calidad como este.
Muchas gracias 😊 espero dar el nivel jeje
Excelente retorno!!!
Muchas gracias 😊
Gracias, que bueno tu regreso.
Muchas gracias 😊
Muchas gracias, excelente análisis.
Muchas gracias 😊 ahora a mantener el ritmo jeje
Buenas Alejandro! Bien venido
Muchas gracias 😊
Buenas, a ver si cae un poco más. Gracias por el análisis.
De nada! no estaría de más una corrección extra, ahí si que se debería de replantear la situación jeje salduso
Encantado de volver a verte!. Parece que la directiva no ha estado muy fina últimamente. Me ha gustado el tema de Loreal. No tenia ni idea. Por cierto aprovecho por preguntarte por la situación de Loreal,que lleva también una caida potente y no es muy frecuente de ver. Un saludo!
Muchas gracias e igualmente, un placer volver a verte por aquí!! Mira, creo que la traeré al canal, porque es una empresa interesante!!
Bienvenido de nuevo 🎉🎉🎉
Muchas gracias 😊
un grande de vuelta!!!
Muchas gracias 😊 ahora a trabajar duro💪 jejej
Guauuuuu que bueno volver a verte, un saludo
Muchísimas gracias 😊 espero que todo bien!!
Me alegra ver tus análisis por aquí de nuevo!
Muchas gracias 😊 estar de vuelta es un placer
Has vuelto! 🎉🎉🎉 Bien!!👌🏾
Yeah 👍 ahora a seguir y no parar jejej
buenas Alejandro, cuanto timepo Mr Piña!!! me alegro de verte por aquí de nuevo.
Muchas gracias ☺️ e igualmente, un placer teneros por aquí de vuelta a muchos
Que bueno que vuelvas con tus análisis!!!
Muchas gracias, espero que os aporten mucho valor 😊
Grande Alejandro!
Gracias 😊
Joeeee, me has alegrado la tarde
😊😊😊 gracias, si es así, el esfuerzo mereció la pena jeje
Alegría volverte a ver!!!!!
Muchas gracias ☺️ siempre es un placer, más con tan buenos comentarios
Grande Alejandro!!!
Gracias 😊
Se te echaba de menos
Y yo a vosotros, es siempre un placer
Welcome again❤
Gracias 😊
Lo primero, decirte que no te conocía, pero veo por los comentarios que debes tener bagaje anterior en youtube, siento habérmelo perdido, me ha gustado tu presentación, dicho esto, a mi no me gusta tanto como a ti lo que nos has mostrado.
No me extraña que al anterior CEO lo hayan dimitido (vamos que lo han invitado a irse a la mierda), ¡vaya gestión de locos!, endeudarse de esa manera para recomprar acciones en valoraciones más que agresivas para una empresa tan madura como esta, y manteniendo un dividendo que no se pueden permitir ni de coña. Me gustaría saber cuáles fueron los movimientos de los insiders durante estos dos últimos años, no sería el primer caso que la directiva vende en máximos mientras es la propia empresa la que les paga esos precios a través de esas recompras.
Se ve claramente que han endeudado a la empresa sin ninguna ética, 20.000M en recompras financiados con la evolución de la deuda, de 46.500M a diciembre 2021 a 65.800M del segundo semestre de 2024, ¡en dos años y medio! Han ido a calzón quitao. ¿Habrá tenido que ver con la política de retribución de la directiva con algún bonus de esos de "aunque se jodan los accionistas"?
Da escalofríos ver como una directiva le mete más de 10.500M de francos de deuda en sólo seis meses de 2024.
¿Tienes el calendario de vencimientos de la deuda? ¿sabes cuál es el coste medio de la deuda financiera? Me gustaría saberlo.
O sea, que pagan 7.800M de dividendos y se comen 7.553M de retained earnings ¿soy yo el único al que le parece que estos golfos han estado depredando la empresa como si no hubiera un mañana?
Lo del Goodwill es para hacérselo mirar ¡menudo cajón de sastre que tienen ahí oculto!
Los inventarios creciendo, se están comiendo el producto en los almacenes, y eso caduca, así que a hacer promociones y a bajar los márgenes si los quieres sacar.
En fin, prudencia con estos dinosaurios mal gestionados, ojalá me equivoque pero creo que le queda bastante por sufrir todavía.
Un saludo, y me suscribo a tu canal.
Un placer conocerte, siempre me gusta que haya debate y se planteen ideas y también opiniones contrarias. Sisi yo también veo que hay muy malas prácticas en el tema de las recompras y la deuda, y da que pensar, seguramente tiene algo que ver con bonus... Huele mal jaja en si, ahora mismo el momento que atraviesa la empresa es feo, perfecto para que caiga el precio de la acción e incluso se vaya a 50-60 chf. Lo interesante de la empresa es si diversificación y posicionamiento en el mercado. Aún están a tiempo de reconducir la situación. yo personalmente no estoy dentro, pero la voy a ver, y observar a ver qué tal lo hacen y a ver hacia domde va el precio. Los dividendos van siempre contra retained earnings, ahi es donde van los beneficios pero cuando se recompra y reparte dividendo como lo han hecho, estos van mermando aún más el patrimonio neto. Se ha de vigilar, yo quiero empresas que capitalicen sin incluso quererlo, significa que estan sans y por supuesto que materialicen esto con generación de caja. Un placer leerte! Saludos
joder ya extrañaba tus videos, desde que llego tu cría supongo que por eso te fuiste un tiempo xD
Muchas gracias 😊 con el niño me quedé sin tiempo y además estaba empezando a no poder disfrutar ni de TH-cam ni del bebé. Ya me estoy adaptando jejej
Hola Alejandro, buen análisis. El aumento de la deuda para recomprar acciones no lo entiendo, no tiene lógica, pero pienso que es mas importante la disminución de ventas en una época inflaccion. Por Técnico claramente bajista, por fundamentales lo mismo. No se donde puede estar el suelo de la caida.
Creo que las recompras se pusieron de moda e incluso las empresas se vieron presionadas a realizar este tipo de prácticas. Las que se lo pudieron permitir, bien, pero las que lo forzaron creo que se encuentran ahora como Nestlé. El tema ventas ciertamente se ha de valorar, yo le he quitado peso porque me he enfocado más en la deuda, pero no es de menor importancia. De momento está cayendo a plomo. La seguiremos a ver qué tal
Uno de los mejores momentos de 2024 jaja veo que vueleves a yt i analizas una empresa de mi cartera, la he añadido hace poco con DCA, precio medio de 80
Muchas gracias ☺️ Yo considero que quienes la estén vigilando y encaje en su estilo de inversión estos descuentos son únicos.
Bienvenido de nuevo!!
Muchas gracias ☺️
Hombre! Cuanto tiempo! Sigues en Clínica Baviera?
Desde luego que si, mucho tiempo!!! Vendí a 36 y poco, siguio subiendo un poco más y sigo fuera. La tesis no cambia pero quería rotar
Alejandro se te echaba de menos!! Nestlé la tuve en cartera hace años pero las retenciones no me convencían, ahora con las oportunidades que hay en el sector (kraft, general mills, hormel, pepsico) no me lo planteo todavía.
Por cierto ese 20 % de l'Oreal está contabilizado muy por debajo??
Muchas gracias 😊 la verdad que el aspecto fiscal tira para atrás, nada más pensar en la retención ya te da a exigirle un 5-6% de dividendo. (Interesantes propuestas) Si, en el mismo reporte anual 2023 lo mencionan, me sorprende que no se actualice el valor contra PN, no sé si se acogen a alguna norma que ahora no recuerde... Al estar cotizada en bolsa se tiene el valor de esas acciones en el mismo momento de cerrar ejercicio... Me lo miraré porque es un detalle interesante
Te animas con Bayer?
Desde que empecé a subir videos en TH-cam he preparado el video como 3 veces y nunca la acabo de grabar. Me lo plantearé pero es plato fuerte jajaja
Lo de Bayer daría para un documental. Auge y caída del imperio farmacéutico....
Las empresas de alimentación salvo Coca Cola y menos, mucho menos Pepsi y bebidas alcohólicas, son industrias que ya no son negocio, todas las negociaciones con grandes superficies anuales te van destruyendo tu margen, 😊
Buena reflexión, la verdad que el margen neto disminuye mucho versus otras empresas. Han de tener mucho descuento para ser realmente interesantes. Los supers le tienen muy tomada la medida a estas empresas y cada vez tienen menos poder de negociación
No se Julián, piensas que el margen neto de Nestlé ha variado mucho estos años?
No me gusta esta acción, pero agradezco el análisis.
De nada! Está bien y me gusta que haya distintas opiniones sobre empresas, eso genera debate y hace que mejoremos! Saludos
¡Bienvenido de nuevo!
Muchas gracias ☺️
HA VUELTO HA VUELTO!!!!! TIO TE ECHABAMOS DE MENOS EN MALIBÚ🤪
Jejeje muchas gracias !! He vuelto para intentar quedarme jejeje
Geo grup explotando se va para los 100$$$
Como un cohete!! Increíble su revalorización, la dejé de seguir hace un tiempo, la verdad me gustaría averiguar el catalizador que ha empujado el precio al alza con tanta fuerza
@@mrpiniatv el catalizador es Trump, a parte de que llevan bastante tiempo sin dar dividendos por lo tanto están afrontando bien las deudas, lo que no se leer la contabilidad como haces tú, tengo entendido (por otros youtubers) que sus beneficios no han aumentado considerablemente ni han hecho movimiento importantes, es más, perdieron el juicio contra un preso que hizo bajar la acción justo antes de las elecciones, así que creo que es simplemente una subida totalmente influenciada por la política del país y no porque sus resultados hayan sido increíblemente buenos. Me gustaría que la volvieras a analizar ya que fue por tu análisis anterior la que me hizo dar el paso de comprarla 🤑🤑
No consumo nestle, productos muy caros.
Buen feedback, y de hecho debe ser algo muy común porque en las ventas se refleja