Daniel, indubitavelmente você é top 5 MUNDIAL, ladeando ninguém menos que Ben Felix. Sua abordagem é sempre clara, informativa, objetiva e realmente diferenciada - de altíssima qualidade. Cada vídeo seu oferece insights valiosos e práticos que nos ajudam a tomar decisões financeiras de forma mais consciente e informada. Do lado de cá, ficam evidentes a dedicação e o cuidado com que você prepara cada material para apresentação. Agradeço por compartilhar seu conhecimento de forma tão acessível e por ser uma fonte confiável de informação no mundo financeiro. Seu trabalho tem um impacto significativo, e positivo, na vida de muitos - tenha certeza disso! Forte abraço!
Tive até que repostar seu comentário lá no instagram! Sensacional!!!! Valeu demais pelo reconhecimento. Fico honrado em estar em um grupo de tanta qualidade, ao lado de um mestre como o Ben Felix!
Este estudo é baseado no mercado americano, onde taxas de juros são muito baixas. Para nosso mercado os números seriam bem diferente, pois temos juros reais bem mais altos.
Misto de sentimentos: tristeza por estar me planejando pra regra dos 4% e descobrir que ela é uma falácia e feliz por ainda ter tempo pra alterar o plano. Parabéns pelo vídeo! O último vídeo da série já saiu? Não o encontrei.
O melhor é isso! Ter tempo para corrigir, sem viver na ilusão e chegar ao fim percebendo que não tem o suficiente. Fica ligado na live que farei nessa quinta, dia 25. Nela, vou mostrar uma estratégia que, se bem feita, pode-se sacar até mais que 4%. Exatamente a que eu uso com os meus clientes que já estão aposentados hoje.
Olá, Daniel. Obrigado pelo vídeo, grata surpresa conhecer seu canal! Faço 39a em nov/24 e estou no meio do meu plano (iniciado em jan/18) de independência financeira aos 45 anos. Acho útil o conceito de SFR e a matriz apresentada, mas, tropicalizando a pauta, tenho a sensação que é possível saque anual em 4% (meu alvo é mais conservador, 3%) com uma carteira ancorada em RF. 88% da minha carteira é de RF bancária e Tesouro. Rentabilidade bruta desde jan/18 é de 160% CDI (~15%aa). O que não é RF puxa para baixo. Não tenho bola de cristal, mas, sinto que se eu tiver competência e sorte para manter esse nível de retorno, a RF me bastará. Meu maior desafio: gestão da liquidez após 45 anos. Tenho uma posição sendo construída numa lógica de escalonamento em Tesouro Renda+, mas ela por si não será suficiente. Como vc vê esse desafio? Como associar perpetuidade do poder de compra patrimonial e liquidez? Obrigado!
Veja a última live que fiz aqui no canal cara. Falo justamente sobre esses pontos. Se eu fosse você, diversificaria boa parte da carteira fora do Brasil.
@@investimentos vou assistir. Hj minha diversificação internacional é micro. 2% em ETFs RV amplos nos EUA e 6% em BTC (posição de 2017). Meu foco é ampliar o internacional para 15% da carteira total, mas isso virá com a diluição das minhas posições de RV no Brasil. Vislumbro, por enquanto, manter os 80-88% de RF BR. Obrigado pelo conteúdo!
Nunca meu foco será em dividendos. Nunca. Isso só traz ineficiência a sua estratégia. Espero que, com o próximo vídeo, você mude esse foco. Para o bem do eu dinheiro.
Estou maratonando seu conteúdo Daniel, conhecimento e produção de nível global. Daniel, estou procurando saber melhor sobre a "deemed disposal tax" ou "rule" que incide sobre os ETFs irlandeses. Pelo que entendi, apenas residentes fiscais na Irlanda estão sujeitos a esse imposto, porém seria de grande valor entender melhor sobre esse assunto com uma autoridade no assunto. Existe algum vídeo no seu canal falando sobre isso?
Esse imposto, ou taxa, ou regra, só se aplica para residentes irlandeses. Investidores residentes de outros países que investem em ativos irlandeses não precisam se preocupar com isso. Como pouquíssimos que me seguem (diria que menos de 0.1%) moram na Irlanda, acaba não fazendo sentido falar mais sobre esse assunto que só afeta esse pequeno grupo.
Contemplam o mercado mundial. No Brasil, só há juros maiores porque o risco e as incertezas são muito maiores. Sacar percentuais mais altos no Brasil é se expor a um risco muito maior no futuro.
Video espetacular! você deveria ter 10 milhoes de inscritos haha! Meu caro, uma dúvida: não ficou claro pra mim porque "sacar apenas a rentabilidade acima da inflação" daria errado. Na teoria você nao manteria seu poder de compra pra sempre?
Valeu! Somos poucos, mas bons! Sobre sua dúvida, o problema é quando a rentabilidade da carteira é negativa. E nem em termos nominais, mas reais também. Tua carteira pode render 15%. Se a inflação foi 20%, como ficaria? Impossível né?
@@investimentos Existe também o número mágico Inflação + 6% de taxa de retorno em renda fixa. Dizem que nada supera isso ao longo de décadas aplicando numa cesta de ações na bolsa. Esse estudo tb feito nos EUA. Então se você colocar em Título do tesouro IPCA + 6%. Se pode sacar os 6% e esse dinheiro durar pelo menos uns 30 anos. Sem o risco da bolsa.
E sem pagar serviço de administração de seu dinheiro para Gurus. Claro que se pode dizer que o índice de inflação oficial IPCA pode não representar corretamente o poder de compra. Mas daí...
@@investimentos Meu caro mas você falou de risco o vídeo todo, inclusive com tabela de probabilidade de sucesso. Tudo tem risco mas dentre os investimentos existentes inflação + 6% é o que busca os maiores fundos de aposentadoria do mundo. Se projetar um século, nenhum investimento em cesta de produtos superou isso. Isso o tesouro direto está oferendo neste momento. Aconselho aos ouvintes a aproveitarem essa janela de oportunidade. O resto é se arriscar no casino da bolsa de valores e enriquecer gurus que prometem o que não podem entregar mas que enriquecem administrando o risco alheio. Saude a todos!
E o risco de estar concentrado em apenas um setor, de uma economia emergente e arriscadíssima? Imagina quando aprovarem os impostos sobre proventos de FIIs? Tá maluco ficar concentrado em uma única classe dentro do Brasil. Não desejo esse risco nem para um inimigo.
Minha renda é FII a dez anos. Não faço aportes. Não giro a carteira. Quem gira é o administrador. Estou tranquilo. Se um dia taxar, vou ficar na mesma condição de aluguel de imóveis. FII tem várias vantagens em relação ao imóvel.
No caso, para a estrategia dos 4% de saque ou qlq outra quantia, como ficaria a questao do IR sobre o lucro da venda? Ao pagar o imposto isso diminuiria meus ganhos e ainda assim compensaria ?
O imposto precisa ser considerado dentro desse percentual de saques. Mas existem formas mais eficientes de sacar, que permitem um percentual ainda maior. Tem uma live aqui no canal onde explico todas elas. Vale a pena assisitr.
Ao contrário do que muitos pensam, não mudaria muito. As pessoas acham que os juros maiores permitem maiores saques, mas esquecem de considerar uma inflação maior, mais risco e uma moeda que desvaloriza a cada dia.
Parabéns pelo Vídeo. Agora com a reforma tributária, todo lucro em investimentos do exterior terá um imposto de 15% e não haverá isenção daqueles 35mil de antes. Mesmo assim está valendo a pena investir no exterior? Poderia fazer aquela matemática de arrecadação considerando esse novo imposto comparando IVV x IVVB11
Com certeza continua valendo a pena. Afinal, a vantagem vai muito além dessa isenção. Eu, se morasse no Brasil, faria questão de tirar meu dinheiro daí sempre!
E se ao invés de ter salário definido, for sempre 4% em cima do montante disponível em conta, sendo assim em crises as retiradas seriam menores, em período de crescimento maiores, sempre os 4% do montante. Diminui o risco da sequência de retorno.
Diminui mesmo, mas a variação do seu salário será enorme! Alguns preferem assim, é uma opção. MAs, para a maioria, é insustentável. Imagina ver sua renda variar 20-30-40% em um único ano? Nem todo mundo consegue.
Oi Daniel, gosta da estrategia de retirada 1/n, onde todo mes (ou ano) pega-se o valor corrente do patrimonio e divide-se pelo numero estimado de meses (ou anos) restantes de vida. Gastasse tal quantia, e depois novo calculo, sucessivamente? Se sim, que tal um video a respeito dela?
Levando em consideração o histórico de juros no Brasil. Que dificilmente ficou abaixo dos 8% no mínimo. Nao daria para se aposentar utulizando o rendimento, ex: 100% do CDI ? Asumindo um salario flutuante. Horas menos, horas mais de acordo com a selic. Porém, historicamente naior que os 4% propostos pelo estudo e sem mexer no saldo total
Daniel, como que são feito essas retiradas? É entrar na plataforma de investimento e resgatar o investimento? Dado que algumas rendas fixas possuem prazo de vencimento isso seria inviável. Além disso, renda variável possui o risco de na hora do resgate estar em baixa e você não conseguir sacar. Não consigo entender na prática como que são feito essas retiradas.
É uma soma de dividendos, cupons, aluguéis, e a própria valorização do patrimônio. Pode ser necessário vender uma parte, no caso pouco rendimento de alugéis etc e mais valorização, ou mesmo reinvestir uma parte de volta pra preservar o principal.
Ótima pergunta! Quando se está nessa fase, é necessário um planejamento prévio do fluxo de caixa gerado pela carteira. Boas plataformas, como a que uso com os meus clientes, fazem isso. Você sabe exatamente quanto cairá na conta vindo de dividendos e proventos com bastante antecedência. Com isso, é possível planejar exatamente quando e quanto estará disponível, e se se faz necessário alguma venda ou não. Sobre a venda de renda variável na baixa, em uma estratégia bem montada, isso não acontece. Nos protegemos do risco da sequência (essa venda nas baixas) com uma transição constante da carteira que garante que os gastos dos próximos anos estarão em posições muito defensivas e conservadoras.
Acho uma péssima ideia. Previdência privada tem regras que não fazem o menor sentido para um investidor de longo prazo, como o limite de 20% de investimentos internacionais. Tá maluco concentrar 80% do patrimônio no Brasil, e ser PROIBIDO de aumentar isso. É isso que a previdência faz.
Tenho uma dúvida. Há algum estudo sobre carteiras de aposentadoria, nos moldes que apresentou, em que há apenas o saque do lucro? Caso sim, qual seria esse percentual? De ja agradeço a atenção.
Isso não existe cara. Afinal, nada garante que só teremos lucro todos os anos. Como faria num ano de retornos negativos? Indo além, lucros reais ou nominais? Pois a inflação no longo prazo pesa muito.
Bom dia, tudo bem? Sei que não é o foco do vídeo, mas como sei que você aborda o assunto dos ETF Irlandeses, gostaria de saber sobre o "Deemed disposal rule". Isso é aplicado para brasileiros que investem na Irlanda, tendo em vista que a maioria investe para o longo prazo, facilmente passaremos dos 8 anos e pagaríamos os 41%...Não achei a quem se aplica essa regra específica...obrigado
Patrimônio total, ajustado pela inflação depois do primeiro saque. MAs fica ligado que o próximo vídeo vai entrar em mais detalhes sobre isso, e falarei de alguns ajustes importantes.
LOUCURA mesmo é ... acreditar que VIVER de RENDA de FII dá certo, sem queda do padrão de vida. Se não re-investir mais do que no mínimo uns 30% da renda mensal de volta ... o PATRIMÔNIO INICIAL some seja pelas remarcações a mercado, negociação no secundário, inadimplencia de inquilino/cri/cra e ... liquidação do fundo.
@@AndersonClayton69 é só fazer um backtest que verá q isso é verdade... Por mais q a carteira seja diversificada. Em algum momento algum foi terá problema. Logo, a importância de reinvestir 30%-40% dos dividendos
O melhor é investir passivamente, em índices amplos, sem precisar escolher ações específicas. Afinal, apenas 4% delas são responsáveis por todo o retorno gerado pela bolsa. Tentar acertá-las, é uma grande furada.
Esse estudo usa rentabilidade da renda fixa nos EUA, certo? Para quem pretende se aposentar no Brasil (gastando em Real), a situação não seria um pouco mais confortável, tendo em vista que a RF tem um desempenho histórico bom?
Os dados base de estudo são de outra realidade. "We use monthly total return data (including dividends/interest) for the S&P500 and 10-year Treasury Bonds from January 1871 to September 2016." Não creio que seja correto simplesmente aplicar o mesmo racional no Brasil.
Não é correto mesmo. O Brasil é um país muito mais incerto, arriscado, com uma inflação muito mais alta e uma desvalorização da moeda fortíssima ao longo de décadas. Seria muita burrice usar os mesmos números mesmo. O resultado final seria ainda pior...
Poderia explicar melhor pq seria mentira o resgate em dividendos ? Ja vi estudos q mostram q ha sim o repasse da inflação, tanto nas acoes, qnt nos FIIs, msm q d forma não linear, o q seria msm a lógica padrão para sobrevivencia das empresas, inclusive vc msm fala sobre crescimento real dos investimentos em acoes, então fiquei confuso sobre ser mentira o saque dos dividendos e gostaria d entender melhor o racional dessa tese, a nao ser q vc esteja entrando numa avaliacao de perspectiva da inflação especifica de cada familia e a possivel diferenca entre elas q tb, na media, se equivalerão ao longo do tempo
Dividendo vem a partir do lucro da empresa. Primeiro a empresa da lucro. Depois, a partir do lucro, ela opta por investir nela mesma (gerando retorno através de mais lucro e mais valorização de ações), ou distribuir o lucro via dividendos. Isso quer dizer que desde que a empresa dê lucro, tanto faz se ela reinveste o lucro nela mesmo pra crescer, ou distribui via dividendos.
@@MarceloSperandioo @MarceloSperandioo Obrigado por participar, vc resumiu bem aí a Teoria da Irrelevância dos Dividendos, de Modgliane e Miller, mas a dúvida q eu levantei, foi outra, foi sobre pq seria mentira/insustentável se viver com os proventos das ações da carteira sem perda inflacionária, sobre risco de corrosão do patrimÔnio e da renda, pois creio ser minimamente razoável acreditar q as ações e seus proventos, tudo o mais constante, sejam , no mínimo, corrigidos pela inflação ao longo do tempo, claro q não de forma linear, mas corrigidos no longo prazo, como falei anterioremente, inclusive existem estudos q demonstram essa tendência
Essa correção da inflação pode, ou não, existir. Agora, veja como usar os dividendos é perigoso nesse exemplo: Você pode muito bem montar uma carteira com altíssimas pagadoras de dividendos, com um pagamento médio de, digamos, 8%. Imagina sacar esses 8% todo ano? Totalmente insustentável. Então, não importa se os saques saem de dividendos, vendas, juros, ou uma combinação deles. O importante é manter os saques abaixo de um percentual específico. Simplificar esses saques "ao que entra de dividendos" é um risco muito grande e traz uma ineficiência enorme de longo prazo à estratégia.
@@investimentos sacar um dividendo mt fora da média eu concordo, mas tendo a discordar sobre a ineficiência dos saques desses dividendos consideradas as médias da empresa, visto haver a tendência de sim, a inflação e dividendos serem corrigidos pela inflação, naturalmente preservando seu patrimônio e renda já constituído, até pq se não houver essa correção aí sim a empresa passa a ser ineficiente , consequentemente deve quebrar; concordo não ser o IDEAL, mas creio ser um risco aceitável
Eita cabra diferenciado!!!!... O que deve ter de influenciadores financeiros aprendendo/pongando nos seus conhecimentos.... rs Olha nesse oceano de informacoes replicadas, producao em massa e click bait do youtube.... nós usuarios temos que saber filtrar... E valorizar bins trabalhos como este canal
Se dividendo é “dinheiro trocado de bolso” isso significa que sacar apenas 4% de DY seria o mesmo que vender 4% do patrimônio como diz no estudo? Ou seja, posso optar em vender parte das minhas cotas ou apenas usar esse “limite” dos meus dividendos e assim respeitar a regra dos 4%?
Exatamente. Não importa de onde você tira. Pensa que é água que tá dentro de um balde. Você não escolhe se a água que tira vem da chuva ou da torneira. É tudo uma coisa só.
Daniel, indubitavelmente você é top 5 MUNDIAL, ladeando ninguém menos que Ben Felix. Sua abordagem é sempre clara, informativa, objetiva e realmente diferenciada - de altíssima qualidade. Cada vídeo seu oferece insights valiosos e práticos que nos ajudam a tomar decisões financeiras de forma mais consciente e informada. Do lado de cá, ficam evidentes a dedicação e o cuidado com que você prepara cada material para apresentação. Agradeço por compartilhar seu conhecimento de forma tão acessível e por ser uma fonte confiável de informação no mundo financeiro. Seu trabalho tem um impacto significativo, e positivo, na vida de muitos - tenha certeza disso! Forte abraço!
Tive até que repostar seu comentário lá no instagram! Sensacional!!!! Valeu demais pelo reconhecimento. Fico honrado em estar em um grupo de tanta qualidade, ao lado de um mestre como o Ben Felix!
Seus vídeos são excelentes, mantenha as postagens , vários vídeos seus me ajudaram mto para o futuro da minha família
Valeu Filipe. Feliz em ler isso! 👊🏼
Daniel é foda pra caralho, sabe muito. Conteúdo necessário demais
Valeu cara!!!
Parabéns pelo conteúdo de extrema qualidade e relevância
Valeu Felipe!
Boa tarde! Ficou muito bom novo visual com a família. 🙏
Valeu George! Nossos bilhões :D
Aguardando o seu curso Daniel. Também acompanho o Nilson. Só fera.
Espero te ver lá! Abrimos as vagas da próxima turma dia 15 de setembro.
Que aula espetacular!
Obrigado Daniel!
Ansioso para o próximo vídeo!
Parabéns! 👏🏻👏🏻👏🏻
Valeu Fabio!
Ansioso para a chegada do vídeo das " Outras Estratégias ". Parabéns pelo excelente conteúdo.
Escrevendo o roteiro dele nesse exato momento. Tá ficando show!
Este estudo é baseado no mercado americano, onde taxas de juros são muito baixas. Para nosso mercado os números seriam bem diferente, pois temos juros reais bem mais altos.
Aí você considera a inflação, os diversos riscos, a desvalorização da moeda e...tcharan! Os juros brasileiros ficam bem piores na realidade...
Excelente comentário. Você conseguindo pegar um ipca + 6% tá tranquilo. Poucos investimentos no mundo dá este retorno.
90 anos é o máximo que vou viver
Misto de sentimentos: tristeza por estar me planejando pra regra dos 4% e descobrir que ela é uma falácia e feliz por ainda ter tempo pra alterar o plano.
Parabéns pelo vídeo!
O último vídeo da série já saiu? Não o encontrei.
O melhor é isso! Ter tempo para corrigir, sem viver na ilusão e chegar ao fim percebendo que não tem o suficiente. Fica ligado na live que farei nessa quinta, dia 25. Nela, vou mostrar uma estratégia que, se bem feita, pode-se sacar até mais que 4%. Exatamente a que eu uso com os meus clientes que já estão aposentados hoje.
Muito boas as dicas e ensinamentos .....
Valeu Gilson!
Olá, Daniel. Obrigado pelo vídeo, grata surpresa conhecer seu canal!
Faço 39a em nov/24 e estou no meio do meu plano (iniciado em jan/18) de independência financeira aos 45 anos.
Acho útil o conceito de SFR e a matriz apresentada, mas, tropicalizando a pauta, tenho a sensação que é possível saque anual em 4% (meu alvo é mais conservador, 3%) com uma carteira ancorada em RF.
88% da minha carteira é de RF bancária e Tesouro. Rentabilidade bruta desde jan/18 é de 160% CDI (~15%aa). O que não é RF puxa para baixo.
Não tenho bola de cristal, mas, sinto que se eu tiver competência e sorte para manter esse nível de retorno, a RF me bastará.
Meu maior desafio: gestão da liquidez após 45 anos. Tenho uma posição sendo construída numa lógica de escalonamento em Tesouro Renda+, mas ela por si não será suficiente.
Como vc vê esse desafio? Como associar perpetuidade do poder de compra patrimonial e liquidez?
Obrigado!
Veja a última live que fiz aqui no canal cara. Falo justamente sobre esses pontos. Se eu fosse você, diversificaria boa parte da carteira fora do Brasil.
@@investimentos vou assistir. Hj minha diversificação internacional é micro. 2% em ETFs RV amplos nos EUA e 6% em BTC (posição de 2017).
Meu foco é ampliar o internacional para 15% da carteira total, mas isso virá com a diluição das minhas posições de RV no Brasil. Vislumbro, por enquanto, manter os 80-88% de RF BR.
Obrigado pelo conteúdo!
Tomara q no último video fale sobre a estratégia q pretendo seguir. Usar 60% de dividendos e reinvestir os 40% restantes.
Nunca meu foco será em dividendos. Nunca. Isso só traz ineficiência a sua estratégia. Espero que, com o próximo vídeo, você mude esse foco. Para o bem do eu dinheiro.
Ótimo vídeo.
Obrigado Jose!
A regra dos 400 é imbatível (0,25% a.m. ou 3% a.a. Primeira coluna da tabela), 300 só funcionou em Esparta, kkkk
Hahahah boa! Eu prefiro a Vanguard Dynamic Spending ou a Yale Endowment Rule. Tem uma live aqui no canal explicando cada uma delas.
Estou maratonando seu conteúdo Daniel, conhecimento e produção de nível global. Daniel, estou procurando saber melhor sobre a "deemed disposal tax" ou "rule" que incide sobre os ETFs irlandeses. Pelo que entendi, apenas residentes fiscais na Irlanda estão sujeitos a esse imposto, porém seria de grande valor entender melhor sobre esse assunto com uma autoridade no assunto. Existe algum vídeo no seu canal falando sobre isso?
Esse imposto, ou taxa, ou regra, só se aplica para residentes irlandeses. Investidores residentes de outros países que investem em ativos irlandeses não precisam se preocupar com isso. Como pouquíssimos que me seguem (diria que menos de 0.1%) moram na Irlanda, acaba não fazendo sentido falar mais sobre esse assunto que só afeta esse pequeno grupo.
Prezado, obrigada pelo conteúdo. Uma dúvida, essas contas contemplam o mercado brasileiro ou só fazem sentido pensando no mercado americano?
Contemplam o mercado mundial. No Brasil, só há juros maiores porque o risco e as incertezas são muito maiores. Sacar percentuais mais altos no Brasil é se expor a um risco muito maior no futuro.
Video espetacular! você deveria ter 10 milhoes de inscritos haha!
Meu caro, uma dúvida: não ficou claro pra mim porque "sacar apenas a rentabilidade acima da inflação" daria errado. Na teoria você nao manteria seu poder de compra pra sempre?
Valeu! Somos poucos, mas bons!
Sobre sua dúvida, o problema é quando a rentabilidade da carteira é negativa. E nem em termos nominais, mas reais também. Tua carteira pode render 15%. Se a inflação foi 20%, como ficaria? Impossível né?
@@investimentos Existe também o número mágico Inflação + 6% de taxa de retorno em renda fixa. Dizem que nada supera isso ao longo de décadas aplicando numa cesta de ações na bolsa. Esse estudo tb feito nos EUA. Então se você colocar em Título do tesouro IPCA + 6%. Se pode sacar os 6% e esse dinheiro durar pelo menos uns 30 anos. Sem o risco da bolsa.
E sem pagar serviço de administração de seu dinheiro para Gurus. Claro que se pode dizer que o índice de inflação oficial IPCA pode não representar corretamente o poder de compra. Mas daí...
@@jorgemendes6018 só não ache que essa rentabilidade vem sem risco. Muitos se iludem com isso.
@@investimentos Meu caro mas você falou de risco o vídeo todo, inclusive com tabela de probabilidade de sucesso. Tudo tem risco mas dentre os investimentos existentes inflação + 6% é o que busca os maiores fundos de aposentadoria do mundo. Se projetar um século, nenhum investimento em cesta de produtos superou isso. Isso o tesouro direto está oferendo neste momento. Aconselho aos ouvintes a aproveitarem essa janela de oportunidade. O resto é se arriscar no casino da bolsa de valores e enriquecer gurus que prometem o que não podem entregar mas que enriquecem administrando o risco alheio. Saude a todos!
Ainda não entendi qual o problema dos FII. Dão mais de 10% ao ano, poderia usar 5% e reinvestir os outro 5% pra crescer o patrimônio.
E o risco de estar concentrado em apenas um setor, de uma economia emergente e arriscadíssima? Imagina quando aprovarem os impostos sobre proventos de FIIs? Tá maluco ficar concentrado em uma única classe dentro do Brasil. Não desejo esse risco nem para um inimigo.
Minha renda é FII a dez anos. Não faço aportes. Não giro a carteira. Quem gira é o administrador. Estou tranquilo. Se um dia taxar, vou ficar na mesma condição de aluguel de imóveis. FII tem várias vantagens em relação ao imóvel.
No caso, para a estrategia dos 4% de saque ou qlq outra quantia, como ficaria a questao do IR sobre o lucro da venda? Ao pagar o imposto isso diminuiria meus ganhos e ainda assim compensaria ?
O imposto precisa ser considerado dentro desse percentual de saques. Mas existem formas mais eficientes de sacar, que permitem um percentual ainda maior. Tem uma live aqui no canal onde explico todas elas. Vale a pena assisitr.
Masterclass!
:D
Excelente vídeo! Fico pensando como ficaria essa tabela aplicada no mercado brasileiro... 🤔
Ao contrário do que muitos pensam, não mudaria muito. As pessoas acham que os juros maiores permitem maiores saques, mas esquecem de considerar uma inflação maior, mais risco e uma moeda que desvaloriza a cada dia.
Parabéns pelo Vídeo. Agora com a reforma tributária, todo lucro em investimentos do exterior terá um imposto de 15% e não haverá isenção daqueles 35mil de antes. Mesmo assim está valendo a pena investir no exterior? Poderia fazer aquela matemática de arrecadação considerando esse novo imposto comparando IVV x IVVB11
Com certeza continua valendo a pena. Afinal, a vantagem vai muito além dessa isenção. Eu, se morasse no Brasil, faria questão de tirar meu dinheiro daí sempre!
E se ao invés de ter salário definido, for sempre 4% em cima do montante disponível em conta, sendo assim em crises as retiradas seriam menores, em período de crescimento maiores, sempre os 4% do montante. Diminui o risco da sequência de retorno.
Diminui mesmo, mas a variação do seu salário será enorme! Alguns preferem assim, é uma opção. MAs, para a maioria, é insustentável. Imagina ver sua renda variar 20-30-40% em um único ano? Nem todo mundo consegue.
Oi Daniel, gosta da estrategia de retirada 1/n, onde todo mes (ou ano) pega-se o valor corrente do patrimonio e divide-se pelo numero estimado de meses (ou anos) restantes de vida. Gastasse tal quantia, e depois novo calculo, sucessivamente?
Se sim, que tal um video a respeito dela?
Não gosto nem um pouco cara. Afinal, quanto viveremos? Se você souber, me conta :D
Levando em consideração o histórico de juros no Brasil. Que dificilmente ficou abaixo dos 8% no mínimo. Nao daria para se aposentar utulizando o rendimento, ex: 100% do CDI ? Asumindo um salario flutuante. Horas menos, horas mais de acordo com a selic. Porém, historicamente naior que os 4% propostos pelo estudo e sem mexer no saldo total
E a correção pela inflação? Juros nominais iludem muita gente.
@@matheusresende4694 boa sorte com esse pensamento no longo prazo.
@@investimentos Daniel agradeço pelo seu trabalho e esforço até para responder os comentários. Você está no caminho certo, torcendo aqui
Daniel, como que são feito essas retiradas? É entrar na plataforma de investimento e resgatar o investimento? Dado que algumas rendas fixas possuem prazo de vencimento isso seria inviável. Além disso, renda variável possui o risco de na hora do resgate estar em baixa e você não conseguir sacar. Não consigo entender na prática como que são feito essas retiradas.
É uma soma de dividendos, cupons, aluguéis, e a própria valorização do patrimônio. Pode ser necessário vender uma parte, no caso pouco rendimento de alugéis etc e mais valorização, ou mesmo reinvestir uma parte de volta pra preservar o principal.
Ótima pergunta! Quando se está nessa fase, é necessário um planejamento prévio do fluxo de caixa gerado pela carteira. Boas plataformas, como a que uso com os meus clientes, fazem isso. Você sabe exatamente quanto cairá na conta vindo de dividendos e proventos com bastante antecedência. Com isso, é possível planejar exatamente quando e quanto estará disponível, e se se faz necessário alguma venda ou não. Sobre a venda de renda variável na baixa, em uma estratégia bem montada, isso não acontece. Nos protegemos do risco da sequência (essa venda nas baixas) com uma transição constante da carteira que garante que os gastos dos próximos anos estarão em posições muito defensivas e conservadoras.
Como você avalia eu aplicar numa previdência privada para minha neta que tem 2 anos, tem alguma sugestão. Obrigado!
Acho uma péssima ideia. Previdência privada tem regras que não fazem o menor sentido para um investidor de longo prazo, como o limite de 20% de investimentos internacionais. Tá maluco concentrar 80% do patrimônio no Brasil, e ser PROIBIDO de aumentar isso. É isso que a previdência faz.
Tenho uma dúvida. Há algum estudo sobre carteiras de aposentadoria, nos moldes que apresentou, em que há apenas o saque do lucro? Caso sim, qual seria esse percentual? De ja agradeço a atenção.
Isso não existe cara. Afinal, nada garante que só teremos lucro todos os anos. Como faria num ano de retornos negativos? Indo além, lucros reais ou nominais? Pois a inflação no longo prazo pesa muito.
@@investimentos entendi, obrigado pela resposta.
Bom dia, tudo bem? Sei que não é o foco do vídeo, mas como sei que você aborda o assunto dos ETF Irlandeses, gostaria de saber sobre o "Deemed disposal rule". Isso é aplicado para brasileiros que investem na Irlanda, tendo em vista que a maioria investe para o longo prazo, facilmente passaremos dos 8 anos e pagaríamos os 41%...Não achei a quem se aplica essa regra específica...obrigado
Te respondi no outro comentário lá. Essa regra só se aplica a quem mora na Irlanda.
Essa porcentagem é do valor do patrimônio ou dos rendimentos ?
Patrimônio total
Patrimônio total, ajustado pela inflação depois do primeiro saque. MAs fica ligado que o próximo vídeo vai entrar em mais detalhes sobre isso, e falarei de alguns ajustes importantes.
Daniel, a respeito das formas de saques, quais foram mais eficientes: sacar mensal (tendo mais trabalho para declarar) ou saques anuais?
Mensal Italo. Mas semana que vem posto o último vídeo da série abordando melhor isso.
LOUCURA mesmo é ... acreditar que VIVER de RENDA de FII dá certo, sem queda do padrão de vida. Se não re-investir mais do que no mínimo uns 30% da renda mensal de volta ... o PATRIMÔNIO INICIAL some seja pelas remarcações a mercado, negociação no secundário, inadimplencia de inquilino/cri/cra e ... liquidação do fundo.
FIIs envolvem algumas das maiores mentiras do mercado mesmo. Pessoal se ilude muito com eles.
Minha estratégia será igual sua
Chame o professor baroni e discuta isso com ele.
@@AndersonClayton69 é só fazer um backtest que verá q isso é verdade... Por mais q a carteira seja diversificada. Em algum momento algum foi terá problema. Logo, a importância de reinvestir 30%-40% dos dividendos
👏🏽👏🏽
Muito se fala de "ações". Difícil é determinar QUAIS ações exatamente
Posso citar algumas: WEG, GOAU4, TAEE11, TRLP4. Escolha
O melhor é investir passivamente, em índices amplos, sem precisar escolher ações específicas. Afinal, apenas 4% delas são responsáveis por todo o retorno gerado pela bolsa. Tentar acertá-las, é uma grande furada.
Esse estudo usa rentabilidade da renda fixa nos EUA, certo? Para quem pretende se aposentar no Brasil (gastando em Real), a situação não seria um pouco mais confortável, tendo em vista que a RF tem um desempenho histórico bom?
Pelo contrário. Brasil é um país inflacionário e, no longo prazo, a inflação torna a renda fixa péssima. Sem contar a desvalorização da moeda.
Fiz uma M*, tenho patrimônio de 300k gera 1 mil reais por mês 😢
Se ta zuando? Se deixar hj no 100% cdi vc tira uns 2400,00
@pauloalexandre5433 não coloquei tudo ao mesmo tempo, foi cultivado por uma vida, emergência, longo e curto prazo, então rebalancear é bem complicado
@@arozendojr complicado...
Isso seria 3 % ao ano?
Depende.
Verdades duras de engolir.
Aqui é assim. Verdades inconvenientes ao invés de mentiras reconfortantes.
Os dados base de estudo são de outra realidade. "We use monthly total return data (including dividends/interest) for the S&P500 and 10-year Treasury Bonds from January 1871 to September 2016." Não creio que seja correto simplesmente aplicar o mesmo racional no Brasil.
Não é correto mesmo. O Brasil é um país muito mais incerto, arriscado, com uma inflação muito mais alta e uma desvalorização da moeda fortíssima ao longo de décadas. Seria muita burrice usar os mesmos números mesmo. O resultado final seria ainda pior...
Poderia explicar melhor pq seria mentira o resgate em dividendos ? Ja vi estudos q mostram q ha sim o repasse da inflação, tanto nas acoes, qnt nos FIIs, msm q d forma não linear, o q seria msm a lógica padrão para sobrevivencia das empresas, inclusive vc msm fala sobre crescimento real dos investimentos em acoes, então fiquei confuso sobre ser mentira o saque dos dividendos e gostaria d entender melhor o racional dessa tese, a nao ser q vc esteja entrando numa avaliacao de perspectiva da inflação especifica de cada familia e a possivel diferenca entre elas q tb, na media, se equivalerão ao longo do tempo
Dividendo vem a partir do lucro da empresa. Primeiro a empresa da lucro. Depois, a partir do lucro, ela opta por investir nela mesma (gerando retorno através de mais lucro e mais valorização de ações), ou distribuir o lucro via dividendos.
Isso quer dizer que desde que a empresa dê lucro, tanto faz se ela reinveste o lucro nela mesmo pra crescer, ou distribui via dividendos.
@@MarceloSperandioo @MarceloSperandioo Obrigado por participar, vc resumiu bem aí a Teoria da Irrelevância dos Dividendos, de Modgliane e Miller, mas a dúvida q eu levantei, foi outra, foi sobre pq seria mentira/insustentável se viver com os proventos das ações da carteira sem perda inflacionária, sobre risco de corrosão do patrimÔnio e da renda, pois creio ser minimamente razoável acreditar q as ações e seus proventos, tudo o mais constante, sejam , no mínimo, corrigidos pela inflação ao longo do tempo, claro q não de forma linear, mas corrigidos no longo prazo, como falei anterioremente, inclusive existem estudos q demonstram essa tendência
Essa correção da inflação pode, ou não, existir. Agora, veja como usar os dividendos é perigoso nesse exemplo: Você pode muito bem montar uma carteira com altíssimas pagadoras de dividendos, com um pagamento médio de, digamos, 8%. Imagina sacar esses 8% todo ano? Totalmente insustentável. Então, não importa se os saques saem de dividendos, vendas, juros, ou uma combinação deles. O importante é manter os saques abaixo de um percentual específico. Simplificar esses saques "ao que entra de dividendos" é um risco muito grande e traz uma ineficiência enorme de longo prazo à estratégia.
@@investimentos sacar um dividendo mt fora da média eu concordo, mas tendo a discordar sobre a ineficiência dos saques desses dividendos consideradas as médias da empresa, visto haver a tendência de sim, a inflação e dividendos serem corrigidos pela inflação, naturalmente preservando seu patrimônio e renda já constituído, até pq se não houver essa correção aí sim a empresa passa a ser ineficiente , consequentemente deve quebrar; concordo não ser o IDEAL, mas creio ser um risco aceitável
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Eita cabra diferenciado!!!!... O que deve ter de influenciadores financeiros aprendendo/pongando nos seus conhecimentos.... rs
Olha nesse oceano de informacoes replicadas, producao em massa e click bait do youtube....
nós usuarios temos que saber filtrar... E valorizar bins trabalhos como este canal
Muito obrigado Raimundo!
Oi Daniel
Voltou para TH-cam?
Adoro vc
Voltei! Feliz em ler isso Roberto!
Se dividendo é “dinheiro trocado de bolso” isso significa que sacar apenas 4% de DY seria o mesmo que vender 4% do patrimônio como diz no estudo?
Ou seja, posso optar em vender parte das minhas cotas ou apenas usar esse “limite” dos meus dividendos e assim respeitar a regra dos 4%?
Sim, vai dar no mesmo no fim das contas.
Exatamente. Não importa de onde você tira. Pensa que é água que tá dentro de um balde. Você não escolhe se a água que tira vem da chuva ou da torneira. É tudo uma coisa só.