聯準會降息，債券ETF一定漲?
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- เผยแพร่เมื่อ 12 ก.ย. 2024
- 目前美國聯準會只是暫停升息，債券ETF價格就已經漲了16%，未來若確定降息，價格還會持續上漲。
只是許多人不明暸，聯準會升、降息，到底是如何影響債券價格，把這些道理都弄明白，就知道聯準會一降息，債券價格就會上漲，持有債券ETF就更有信心。
這支影片，就是把這道理說清楚，講明白，讓投資者對債券的漲跌，有更深的認識。
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就是喜歡你那句，只傳達教科書上的知識，太多人什麼都不懂就跟風買債，非常需要怪老子這種理財傳教士
之前債券狂跌 大家罵蕭老師
等債漲有獲利了 也不會感謝他
很多人就是這樣😂
投資還是要自行判斷 不能跟風
查理蒙格說並不簡單
呵呵，教科書不會騙人的。
感謝老師清楚又簡單的解說
歡迎常來捧場
感謝老師。 聽了受益良多
不客氣，我喜歡分享正確且有用的知識，利人利己。
感謝怪老子老師，收穫良多，非常感謝!!
不客氣喔，歡迎常來。
謝謝老師這麼用心分析，感恩！🎉❤
不客氣，我喜歡分享正確且有用的知識，利人利己。
完全回答了我近期的疑惑
也完整了解釋升降息影響債券殖利率的基本邏輯是什麼
清晰明瞭
非常感謝
但債券殖利率是否也會受到預期心理影響
例如預期FED三月降息
可能在前幾個月債券價格就會有波動
尤其是長期升息過後投資債券的反而會更多
變數更大
現在這個時間點還適合買嗎？
會不會反倒這時候買萬一3月FED不降息
會有預期失效
就算停止升息也會產生大跌？
債券跟股票一樣，都有預期心理，本來就有變數。我在1/11會出一支影片談目前是否值得買。
用樸實無華的言詞，
講得讓人清晰易懂，
這是一個傳道士真正的功力
謝謝你的讚美，其實，把投資理論真正弄懂，投資可以很簡單的。
怪老子教授，感謝你的用心，，我美債己由負轉正。
不客氣，我喜歡分享正確且有用的知識，利人利己。
謝謝分享
發問一個債卷的問題
債卷ETF配息時ETF的價格為什麼會下降 會有填息問題
但是成份債卷給票面利息時不是不影響價格嗎
因為ETF是間接持有債卷。管理成本、收到的息、匯差等都經過投信手上做調整後反應在ETF價格上。
成分債配發利息時，是收到ETF的基金中，成分債不用除息，收到息所以ETF淨值會增加。而ETF配息則是從基金配發出來，這時基金的淨值就會短少，才要除息。
請教老師，為何不考慮duration?小弟認為這個也很重要
我沒說不考慮Duration呀，duration是存續期間，對殖利率的敏感度，是債券反彈指標。
蕭老師您好，請問有的債券etf的淨值一直下跌,如00937b也不知什麽原因？為去年12月以來次低的，不知要不要緊，還是踩雷了？請教您的看法，謝謝😂🎉❤。
Ps還是貶值的關係？
ETF的淨值下跌是因為持有的成分債價格下跌，而成分債的市價會跟著聯準會的利率連動，但會有預期心理。目前淨值下跌就是市場發現聯準會不會馬上升息的疑慮，並不是踩雷。債券ETF只要長期持有靠配息就有不錯獲利，不用過度擔心。
@@怪老子理財 原來是這樣，謝謝老師❤️👍。
升降息這理論適用於股票嗎？
完全不適用喔
怪老子晚安
晚安
老師 您好：我是股市小白（新手），請問短期債etf較適合投資？還是長天債etf較適合長期投資？
請看這支影片：
巴菲特選短債，為何我選長債ETF?
th-cam.com/video/LFCz7KvLdIY/w-d-xo.html
@@怪老子理財 感謝老師詳盡地解說👍
蕭老師😍
😍
請問老師 買美債可向銀行申購？ 是否有保管費或手續費或其他費用的支出？ 費用是如何計算？ 謝謝
美債最好的投資方式還是買美債ETF，投資方式跟買股票一樣，手續費比買股票低，費用率就是ETF持有基金的費用率。
升息>債券跌>資金存入銀行
降息>債券漲>資金提出銀行
不過以長期來看,台股基金/美股ETF走勢都是向上
熊市反而是買便宜的時候
個股風險就大很多
用股、債再平衡的方式更有效，股票漲債券跌，賣股買債，股票跌債券漲，賣債買股，雙漲或雙跌就不動。
在漲15%還是會先跑一趟~ 等修正乖離~ 超搶超漲 溢價必修正
如同怪老子說的，領息心態進場，跟存股一樣道理，配息持續投入，累積一段時間後會很有感。
雖然美債跌了一年多，怎麼跌的就怎麼漲，空頭頂多就是一年多。
存股心態長期擺著，反而升息讓每月配息變多了！可以趁低價買進更多單位。
不擇時進場是因為一般人根本抓不到突然大漲的那1.2天行情，少了那1.2天報酬可是天地之差，例如鮑威爾突然轉鴿連續大漲兩根，即便給你看到大漲也未必敢跟，看著看著行情就過了大半...人性。
景氣幾年循環一次，長債買在低檔位後，一次買足最好，再來就是等股票稍微修正，就算是軟着陸終究還是要著陸！對比股市，債市可是在很低檔，下方可見風險有限，最終做成股債配置，讓資產波動更小也更穩健成長。
@@jasonwang115 謝建議 找到適合自己的操盤模型持續複製~ 持續高賣低買 暫離看戲
短期債券漲跌跟股票不一樣，公債漲跌主要由聯準會利率決定，而股價因為走短線投資者很多，技術分析才有空間。
我有問題，降息預期心理，已經讓債券價格上漲了，相對利率也就已經降低了，當實際降息時，還有價差空間嗎？
你應該去搜尋長債殖利率變化線圖。利率不用動，長債殖利率一直隨著經濟數據和突發情況而變動，而且變動很大
1/11會有一支影片，會提到還有價差空間嗎
所以我趁現在中長債ETF價格低多買點，未來降息以後，票息因為一樣所以相對起來年化報酬會因為我買在低點而相對
算起來提升嗎?
票息都一樣，只是低點買殖利率會提高。年化殖利率應該是到時候降息後的價差影響？
我的理解是這樣，不曉得這樣正不正確😅
沒錯，票息一樣價格低時到期殖利率就會升高，而到期殖利率就是債券的年化報酬率。
債券ETF 和 直購債 還是不一樣，當不斷降息到某個低位時，買進債券ETF的量越來越小，這時想要賺取利差的不是就不容易脫手賣出了嗎？
若從領息來看，債券ETF及債券直投有些不一樣，但是價差兩者都是一樣的，而且只要了解ETF機制，就知道沒有不容易脫手這件事。
降息降越多買進ETF的人越多吧。一直降息代表之後的美債利息越少，持有ETF的人等於是持有之前利息比較高的美債。所以現在要買美債的人就開始買ETF或者是之前發行的美債知道價格平衡為止
可以講一下統一美債20年這檔債券嗎？為何同樣是美債，配息率差異這麼大？
債券ETF要看『到期殖利率』，不要只看配息率，因為配息金額是由基金公司決定的，含收到的利息及資本利得。
@@怪老子理財 請教一下，元大美債20年到期殖利率2.7%、統一美債20年到期殖利率為4%，比較同一期間還原配息，統一這檔我為何落後很多？其中有可能的原因？有什麼數據是我沒注意到的嗎？
債券價格漲，值率利下降，這樣會有人買嗎？是否會造成賣不出去。
不會有賣不出去的問題，沒有賣不出去的產品，只有賣不出去的價格，只要降價就賣得掉，所以債券交易價格會變動至有人買的價格，這叫市場價。
👍
謝謝
聽說美元貶值影響台幣升值會讓美債ETF的漲勢趨緩,所以在未來降息後未必會漲很高,是真的嗎?
美元貶值確實會讓以台幣計價的ETF報酬率變低，但是美元匯率走向本來就很難捉摸，某些時候貶值，某些時候升值。所以短期價差很難預料，長期收息累積才是正途。
對債券最了解的老師！
呵呵，最了解不敢當，有一定程度理解才敢講話大聲。
棒棒
謝謝，以後會更努力
降息美元走弱台幣走匯差可能達到5%
台美匯率大約28~32變動
我看歐元近幾年,跌很多😂😂
匯差不會是問題，只要長期持有累積利息就把匯差甩在後面。
聽不太懂
嗯，哪個地方不懂呢？
重複聽,有疑問就按暫停,想一想,我就懂了.
可是用複委託買TLT,股息被扣30%股息稅，利率就不到3%了
我的理解是: TLT屬公債ETF不扣稅; 公司債與股票型ETF才扣稅, 但會依美國稅務機關主觀認定(是否美國籍?)在隔年決定退或不退. 有錯請指正
TLT配息扣30%是否可退稅眾說紛紜，但是國內投信發行的美債ETF卻不用預扣30%，因為國內投信直接持有美國公債，而不是公債ETF，所以美國債券的ETF，國內投信比較有利。
純粹是華爾街強x了FED
這跟華爾街無關
敝人申購了美國公債，在聯準會宣佈將降息，我買的美債怎聞風不動？
美國公債可以查詢交易價，問一下購入的單位看行情多少，不會沒有更動的。債券ETF的淨值就是根據個別債券價格來的，債券ETF上漲，成分債的價格一定上漲。
還是想請教上車機制大家大概了解了，
那何時是下車的時機點呢？謝謝
只要聯準會降息停止就可以下車了