Excelente video Javier! Por favor haz un video del portafolio Barbell Strategy de Nassim Taleb: 90% en activos seguros y 10% en activos arriesgados. Según él, tiene una volatilidad muy baja y un retorno muy elevado. Saludos!
Mis dos referentes en economía juntos, Javier del Valle y Carlos Santiso, estos dos fenómenos me han enseñado muchísimo, lo suficiente para no invertir a ciegas. Yo con mis 50 años estoy aplicando una Golden Butterfly, pero debido a la percepción generalizada de que la inflación va ser persistente en los próximos años, he reducido a 10% los bonos a largo plazo e introducido Bitcoin. Muchas gracias.
09:20 Si vas a materte en una cartera con una espectativa de un 4% después de inflación pero con volatilidad fuerte y posibilidad fuerte de pérdidas en corto plazo, ¿porqué no meterse en un bono de media duración en EEUU al 5% antes de inflación cuyo riesgo es prácticamente nulo?
Es muy buena pregunta. Te doy mi opinión. Ahora mismo para cerrar un 5% en RF sin riesgo (o bajo riesgo de crédito) deberías irte a Bono gubernamental a 20 años, es el que cotiza al 5% ahora. Para poder asegurar o mantener esa rentabilidad, tienes que mantener a vencimiento, es decir esperar 20 años. Ya que en mercado esos bonos se moverán de precio hasta la fecha de vencimiento. Si incluso quieres seguir manteniendo ese interés en el largo plazo, deberás poder rollear los cupones siempre a la tasa del 5% o por encima. Eso quiere decir que los intereses deben mantenerse en ese nivel o superiores. Por otro lado, esto sería rentabilidad nominal, no conocemos la rentabilidad real. La cartera permanente ha dado históricamente una rentabilidad Real del 4%, los bonos ahora dan un 5% pero cual será la rentabilidad real a 20 años? No lo sabemos. SI la inflación es un 1% entonces si, tu rentabilidad real será un 4%, pero si la inflación es un 3%? Te baja al 2%. En el 4% de la cartera permanente ya está introducido la cobertura de la inflación. En caso sino para hacer una comparación justa en términos reales, deberíamos irnos a bonos ligados a la inflación (TIPS) que ahora mismo estan dando una rentabilidad real del 2.4% a 10 años. Hay momentos en los que 1 activo siempre podrá ofrecer más rentabilidad nominal, la gracia de la cartera en mi opinión, es que te pueda cubrir de todos los escenarios que estos activos no podrían de forma independiente. Abrazo!!
@@JavierDVpedazo de comentario, creo que merecería comentar este hecho en algún otro video para los que no leen los comentarios. Como siempre, aportando mucho valor. Mil gracias Javi
@@JavierDV Gracias por la respuesta, pero no hay que irse a 20 años. Cuando comentaba media duración, me refería por ejemplo a que tienes el bono de 5Y a 4.46 y el de 7Y a 4.59. 5 o 7 años es un plazo donde es razonable aguantarlos hasta vencimiento, donde además es bastante probable que la RV se meta una piña, donde la cartera permanente se meterá una piña menor pero que será piña en definitva y donde tú con esos bonos seguirías recibiendo un rendimiento (que sí, habría que ajsutar por inflación) pero sobre todo habrías visto como tus activos no se meten dicha piña.
La Cartera Permanente es una idea genial. Que sea permanente no quiere decir que sea para todo el mundo y en cualquier momento de la vida o patrimonio. Aunque la mayoría de gente, a largo plazo, estaría mejor en la CP. Los de aquí ya sabrán lo que pasa con la mayoría de fondos activos con el tiempo. Pero no paro de ver vídeos y leer libros con estrategias que no aguantarían en algunos escenarios que cada vez es más probable que se den. Claro, del 2009 al 2024 en USA ha sido difícil hacerlo mal.
La CP y la GB me parecen dos buenas opciones para defender patrimonios de 100K€ en adelante. Actualmente llevamos desde 2009 sin una caída severa y si la ha habido, COVID y 2022, se ha recuperado en menos de 1 año, por eso la mayor parte de la gente denostará este enfoque más cauto de la inversión. En mi opinión tener activos descorrelacionados es la clave para evitar sustos futuros, ya que todo el mundo se cree con la capacidad de entrar y salir en el momento adecuado y muy pocos son los que lo consiguen sin dejarse la piel en el camino. Saludos Javier y otro para mi paisano Santiso.
Gracias por el video. Comparto tu opinión sobre la conveniencia de esta estrategia a partir de cierta edad y en cualquier caso como estrategia core, con la alternativa de mantener otras estrategias satélite con alternativos y más renta variable
Yo lo realizo de otra manera, utilizo el msci world y pondero a partes iguales el 25% de renta fija, es decir, si msci world es 62% EEUU pues la parte de bonos 62% es de EEUU.
Interesante! Al final buscas el promedio igual entre regiones. El tema entonces que tienes q estar alerta a cómo van cambiando los pesos del Msci supongo?
@@JavierDV Rebalanceos anuales y controlando bandas durante el año, como dices en el vídeo (aunque más ajustadas y diferentes rangos según volatilidad del activo). Básicamente RV con un rango superior a RF y en medio el oro.
Pregunta,no entiendo cuando dice que crear 8 sub csrteras para formar una . Es decir, tiene 8-9 finfos indexados (estilo sp500 ,msci europe , fidelity Japan....y asi globalmente) ??
Mucho gasto en comisiones , eso es una locura . Solo hay q ver las rentabilidades de esa cartera , apenas te genera beneficios y en época malas también baja
Esta CP que hacen Rafael Ortega y Carlos Santiso tiene una comisión total del 0,60%, para ser gestión activa es de las más ajustadas, no se puede comparar con un indexado al SP, esto es otra cosa, su función principal es defender el Patrimonio mientras se genera un crecimiento real ( no nos olvidemos ) tras inflación del 4-6% a largo plazo. El que crea que es fácil crecer un 5% real de media histórica es que tiene poca experiencia acumulada.
Obviamente crear una cartera con esa rentabilidad está bien como dices . Pero no nos olvidemos que en años de crisis también cae aunque sea menor en proporción a los indexados. Hay que destacar que esa cartera , aunque sus subidas y bajadas son moderadas , sale más rentable en fondos indexados . Puedes mirar su gráfica que igualmente pierde dinero , obviamente menos que los indexados ,pero también la rentabilidad. En comparación a otras carteras , para ser una gestión activa dentro de un pasivo es igual que por ejemplo indexa . Del mismo modo, sale siempre más rentable traspasar tus fondos en activos de mayor seguro ante grandes bajadas y evitar estás carteras
Gran video Javi. Sin duda la cartera permanente es una opción a considerar de cara al retiro. Sin embargo, de cara a disponer de ese dinero, dirías que hay un contra entre vender participaciones de un fondo/etf vs una cartera de dividendos? Los partidarios de lo segundo argumentan que con la primera opción, vas liquidando tu patrimonio. Tú qué opinas?
Bueno el dividendo se descuenta también de la cotización y por ende del patrimonio.. ya es mas un gusto de cómo quieres disponer del dinero. Si consigues una parte de dividendo en formato cashflow que cubra tus necesidades pues puede ser interesante
@@JavierDV entiendo. Pero y por aclararme (y perdón si pregunto algo básico). Supongamos dos carteras, la primera con 100 acciones que no reparten dividendo y la segunda otras 100 que si lo reparten. Ambas crecen al mismo ritmo, misma volatilidad, etc. Si la persona quiere disponer del dinero de la primera, tendrá que vender acciones, correcto? En cambio la segunda no liquida patrimonio. Sería correcto afirmar que la segunda cartera durará más en el tiempo? Muchas gracias por tomarte el tiempo de responder!
@@lluishernandez4843 Si ambas carteras te crecen al mismo ritmo, entonces la de dividendos en realidad tiene una rentabilidad mayor, porque esta creciendo, y ADEMAS repartiendo un dividendo, que sale de las cuentas bancarias de las empresas, disminuyendo su activo. O sea que el negocio de las empresas de la cartera de dividendos está generando más beneficios que el de las otras. Mira lo que han hecho Repsol hoy o Elecnor el 16/12/2024 (aunque esos movimientos no se explican al 100% por el reparto necesariamente)
Porque invertir en estas carteras que pueden dar una rentabilidad incierta entre el 6 y el 7% cuando hay varias plataformas de crownlending que dan en torno al 10%?, ¿que rentabilidad daría una cartera similar en riesgo al crownlending?, ¿seria una forma de diversificar?
Ante todo, Muchas gracias javi, tengo un fondo indexado al sp500 en my investor y creo en la proxima recesion ante la subida de los bonos casi al 5%. Me aconsejarias traspasarlo a la cartera permanente de ellos, tengo 50 años ya. Asi podria aprovechar la ventaja fiscal del traspaso de fondos.
Hola Dani, la cartera permanente tiene sentido si quieres algo que te cubra de todos los momentos, pero te dará una rentabilidad mucho más baja. Lo veo interesante a partir de cierta edad, para gente más joven quizás es demasiado conservador y mantendría más peso en renta variable (en mi opinión). Pero eso no quita que puedas diversificar y no solo estar en el S&P500 por si este en algún momento lo hace mal. Abrazo!
Baja mi humilde opinión si quieres salir de la cobertura de una cartera permanente, y mantenerte en una mixta antes que la Golden Butterfly me quedo con el fondo Riverpatrimonio, eso si el track record d este fondo es bastante mas reducido.
Tienes razón. Es verdad que es una apuesta, pero con el rendimiento que ha tenido la renta variable y teniendo en cuenta otros indicadores, ufff, es bastante probable que venga una crisis de moderada a fuerte...
Pues hombre una cartera que no deja de tener riesgo y que cabe esperar un 4% pues no lo veo😅. Entiendo que quién arriesga es porque espera más, arriesgar para un 4%...para eso pillas bonos te aseguras la inflación y a correr
Bonos en máximos? Están en mínimos. Otra cosa es la TIR. Ahora estamos en mi opinión en Goldilocks, pero con probabilidad de mantener una inflación superior a la mefia
Buena pregunta, justo estaba por empezar a invertir en fondos indexados y ETF (variable, renta fija, oro) y tanto run run de que lo mismo no bajan sino que suben los tipos de interés me esta haciendo dudar si esperar…
Viendo el vídeo de la recomendación y las bondades de la cartera permanente en detrimento del riesgo, que hacemos con las carteras rock y metal también de MyInvestor? Dejan de ser recomendables entonces? A algunos TH-camrs se os ve el plumero, hay que vender el producto
No sé qué es la cartera rock o la cartera metal, tampoco trabajo con Myinvestor. Es un video donde explico cómo funciona la cartera y cómo se puede crear con ETFs individuales, sin necesidad de contratar ningún producto ni broker. No sé a qué youtubers seguirás, pero yo me tomo muy enserio mi vídeos. Y cuando me pagan por anunciar o hago una promoción lo específico muy claro en el vídeo.
@@trapezitass7055 Una alta concentración en pocos activos, la inercia y complacencia del rebaño, y una diversificación real prácticamente inexistente hacen que esta gran masa de inversores indexados sea extremadamente vulnerable en ciclos largos y bajistas. La falta de adaptabilidad es evidente en un grupo compuesto mayoritariamente por personas que han entrado en bolsa durante un mercado altamente complaciente, sin desarrollar la capacidad de reaccionar ante situaciones adversas. Esto los convierte en inversores psicológicamente frágiles, incapaces de soportar caídas prolongadas o de tomar decisiones estratégicas en momentos críticos. Cosa que muy probablemente esté por llegar.
@@nestorfco.ruedalopez2381 Gracias por el ejemplo. Justo a esto me refiero: el usuario asume que ser crítico y precavido con la indexación en momentos de alta concentración, múltiplos exigentes y participación masiva automáticamente me convierte en bajista. Quizá porque, como muchos otros, no contempla que existen diferentes formas de participar en los mercados, con una gestión activa, informada y dinámica que va más allá de seguir pasivamente al rebaño. Ser consciente de los riesgos no es ser pesimista, es ser estratega. En el siguiente ciclo, las ganancias no estarán esperando de forma pasiva, se requerirán dichas habilidades.
Sinceramente, si nos ponemos en el papel de un gran patrimonio no pagaría a un gestor para que me gestionara una cartera permanente por un pírrico 6% antes de inflación. Me parece una cartera absurda. Otra cosa es tener esa diversificación de activos e ir ajustando los pesos según el régimen económico, eso ya tiene más sentido.
Puedes aplicarla tu mismo claro, hay gente que prefiere hacerlo a través de fondo para evitar pagar impuestos cuando toca rebalancear / o poder traspasar sin peaje fiscal por el camino. Pero uno puede hacerse su propia cartera con ETFs perfectamente
@@anothersuperhero612 Un ETC de oro físico tiene el oro fisico en bovedas, tu eres dueño en participaciones de ese oro que está custodiado. Si tienes un alto patrimonio quizás si compensa tenerlo físico tu mismo, pero para bajos patrimonios es mucho jaleo, más los costes de custodia.
@@JavierDV sí, pero lo que refiero es que si estuviera en formato FI, te ahorrarías el coste fiscal de los rebalanceos. Es por ello que si el fondo de Myinvestor tiene una mejor fiscalidad en este proceso (1% creo), puede llegar a compensar contratarlo.
Si te preocupa la fiscalidad, puedes gestionar tu propia CP mediante tres fondos de inversión y un ETC de oro. Este último es el único que te obligaría a pagar peaje si vendes para rebalancear, pero siempre puedes jugar con las nuevas aportaciones para reducir o retrasar esta situación que de por sí no se da de forma habitual. Lo más importante es entender la estrategia y aprender a implementarla de la mejor forma para ti. Un saludo
👉Aprende a Crear tu Cartera de Inversión en 2025 con este Curso Completo: th-cam.com/video/sTWtZ-kTNWA/w-d-xo.htmlsi=BEuvO8saHn5RbrrV
❤ Excelente trabajo y muchas gracias por compartirlo.
Saludos
Buen video Javier, bien explicado. Esta es mi estrategia de inversion
Gracias. Feliz año y buenas inversiones.
Buen vídeo sobre CP👌
Un placer ver a Carlos Santiso por aquí. Enhorabuena.
Golden Butterfly para el próximo vídeo? 😉💪
Excelente video Javier! Por favor haz un video del portafolio Barbell Strategy de Nassim Taleb: 90% en activos seguros y 10% en activos arriesgados. Según él, tiene una volatilidad muy baja y un retorno muy elevado. Saludos!
Gracias por tus analisis.
Mis dos referentes en economía juntos, Javier del Valle y Carlos Santiso, estos dos fenómenos me han enseñado muchísimo, lo suficiente para no invertir a ciegas. Yo con mis 50 años estoy aplicando una Golden Butterfly, pero debido a la percepción generalizada de que la inflación va ser persistente en los próximos años, he reducido a 10% los bonos a largo plazo e introducido Bitcoin. Muchas gracias.
Gracias por el vídeo, muy interesante
Muchas gracias, muy interesante!
Muy bueno
09:20 Si vas a materte en una cartera con una espectativa de un 4% después de inflación pero con volatilidad fuerte y posibilidad fuerte de pérdidas en corto plazo, ¿porqué no meterse en un bono de media duración en EEUU al 5% antes de inflación cuyo riesgo es prácticamente nulo?
Es muy buena pregunta. Te doy mi opinión. Ahora mismo para cerrar un 5% en RF sin riesgo (o bajo riesgo de crédito) deberías irte a Bono gubernamental a 20 años, es el que cotiza al 5% ahora. Para poder asegurar o mantener esa rentabilidad, tienes que mantener a vencimiento, es decir esperar 20 años. Ya que en mercado esos bonos se moverán de precio hasta la fecha de vencimiento. Si incluso quieres seguir manteniendo ese interés en el largo plazo, deberás poder rollear los cupones siempre a la tasa del 5% o por encima. Eso quiere decir que los intereses deben mantenerse en ese nivel o superiores. Por otro lado, esto sería rentabilidad nominal, no conocemos la rentabilidad real. La cartera permanente ha dado históricamente una rentabilidad Real del 4%, los bonos ahora dan un 5% pero cual será la rentabilidad real a 20 años? No lo sabemos. SI la inflación es un 1% entonces si, tu rentabilidad real será un 4%, pero si la inflación es un 3%? Te baja al 2%. En el 4% de la cartera permanente ya está introducido la cobertura de la inflación. En caso sino para hacer una comparación justa en términos reales, deberíamos irnos a bonos ligados a la inflación (TIPS) que ahora mismo estan dando una rentabilidad real del 2.4% a 10 años. Hay momentos en los que 1 activo siempre podrá ofrecer más rentabilidad nominal, la gracia de la cartera en mi opinión, es que te pueda cubrir de todos los escenarios que estos activos no podrían de forma independiente. Abrazo!!
@@JavierDVpedazo de comentario, creo que merecería comentar este hecho en algún otro video para los que no leen los comentarios. Como siempre, aportando mucho valor. Mil gracias Javi
Muy bien explicado Javi
@@JavierDV Gracias por la respuesta, pero no hay que irse a 20 años. Cuando comentaba media duración, me refería por ejemplo a que tienes el bono de 5Y a 4.46 y el de 7Y a 4.59. 5 o 7 años es un plazo donde es razonable aguantarlos hasta vencimiento, donde además es bastante probable que la RV se meta una piña, donde la cartera permanente se meterá una piña menor pero que será piña en definitva y donde tú con esos bonos seguirías recibiendo un rendimiento (que sí, habría que ajsutar por inflación) pero sobre todo habrías visto como tus activos no se meten dicha piña.
Sin contar el efecto divisa si vives fuera de los EEUU...
La Cartera Permanente es una idea genial. Que sea permanente no quiere decir que sea para todo el mundo y en cualquier momento de la vida o patrimonio. Aunque la mayoría de gente, a largo plazo, estaría mejor en la CP. Los de aquí ya sabrán lo que pasa con la mayoría de fondos activos con el tiempo. Pero no paro de ver vídeos y leer libros con estrategias que no aguantarían en algunos escenarios que cada vez es más probable que se den. Claro, del 2009 al 2024 en USA ha sido difícil hacerlo mal.
Para invertir en oro, que ETF recomiendas?
La CP y la GB me parecen dos buenas opciones para defender patrimonios de 100K€ en adelante. Actualmente llevamos desde 2009 sin una caída severa y si la ha habido, COVID y 2022, se ha recuperado en menos de 1 año, por eso la mayor parte de la gente denostará este enfoque más cauto de la inversión. En mi opinión tener activos descorrelacionados es la clave para evitar sustos futuros, ya que todo el mundo se cree con la capacidad de entrar y salir en el momento adecuado y muy pocos son los que lo consiguen sin dejarse la piel en el camino. Saludos Javier y otro para mi paisano Santiso.
Gracias por el video. Comparto tu opinión sobre la conveniencia de esta estrategia a partir de cierta edad y en cualquier caso como estrategia core, con la alternativa de mantener otras estrategias satélite con alternativos y más renta variable
Yo lo realizo de otra manera, utilizo el msci world y pondero a partes iguales el 25% de renta fija, es decir, si msci world es 62% EEUU pues la parte de bonos 62% es de EEUU.
Interesante! Al final buscas el promedio igual entre regiones. El tema entonces que tienes q estar alerta a cómo van cambiando los pesos del Msci supongo?
@@JavierDV Rebalanceos anuales y controlando bandas durante el año, como dices en el vídeo (aunque más ajustadas y diferentes rangos según volatilidad del activo). Básicamente RV con un rango superior a RF y en medio el oro.
El siguiente paso a la cartera permanente sería la cartera dragón de Artemis capital. Sería interesante que la comentases.
¿Se puede hacer una "localización" global: Msci acwi, oro, bonos globales agregados y letras globales agregadas?
Buenas tardes! Para invertir en Small Caps de USA con una ETF indexada al S&P 600 recomiendas cubrir riesgo divisa?
Saludos Javier, me gustaría solicitar presupuesto para agendar una mentoria sobre fondos, inversión y traspasos de mi actual cartera.
Excelente explicación, sin humo. Me quedo con lo de la edad
Pregunta,no entiendo cuando dice que crear 8 sub csrteras para formar una . Es decir, tiene 8-9 finfos indexados (estilo sp500 ,msci europe , fidelity Japan....y asi globalmente) ??
Crea 8 carteras permanentes en 8 regiones distintas y luego esas las pondera en mismo peso para hacer la media
Mucho gasto en comisiones , eso es una locura . Solo hay q ver las rentabilidades de esa cartera , apenas te genera beneficios y en época malas también baja
Esta CP que hacen Rafael Ortega y Carlos Santiso tiene una comisión total del 0,60%, para ser gestión activa es de las más ajustadas, no se puede comparar con un indexado al SP, esto es otra cosa, su función principal es defender el Patrimonio mientras se genera un crecimiento real ( no nos olvidemos ) tras inflación del 4-6% a largo plazo. El que crea que es fácil crecer un 5% real de media histórica es que tiene poca experiencia acumulada.
Obviamente crear una cartera con esa rentabilidad está bien como dices . Pero no nos olvidemos que en años de crisis también cae aunque sea menor en proporción a los indexados. Hay que destacar que esa cartera , aunque sus subidas y bajadas son moderadas , sale más rentable en fondos indexados . Puedes mirar su gráfica que igualmente pierde dinero , obviamente menos que los indexados ,pero también la rentabilidad. En comparación a otras carteras , para ser una gestión activa dentro de un pasivo es igual que por ejemplo indexa . Del mismo modo, sale siempre más rentable traspasar tus fondos en activos de mayor seguro ante grandes bajadas y evitar estás carteras
Gran video Javi. Sin duda la cartera permanente es una opción a considerar de cara al retiro. Sin embargo, de cara a disponer de ese dinero, dirías que hay un contra entre vender participaciones de un fondo/etf vs una cartera de dividendos? Los partidarios de lo segundo argumentan que con la primera opción, vas liquidando tu patrimonio. Tú qué opinas?
Bueno el dividendo se descuenta también de la cotización y por ende del patrimonio.. ya es mas un gusto de cómo quieres disponer del dinero. Si consigues una parte de dividendo en formato cashflow que cubra tus necesidades pues puede ser interesante
@@JavierDV entiendo. Pero y por aclararme (y perdón si pregunto algo básico). Supongamos dos carteras, la primera con 100 acciones que no reparten dividendo y la segunda otras 100 que si lo reparten. Ambas crecen al mismo ritmo, misma volatilidad, etc. Si la persona quiere disponer del dinero de la primera, tendrá que vender acciones, correcto? En cambio la segunda no liquida patrimonio.
Sería correcto afirmar que la segunda cartera durará más en el tiempo?
Muchas gracias por tomarte el tiempo de responder!
@@lluishernandez4843 Si ambas carteras te crecen al mismo ritmo, entonces la de dividendos en realidad tiene una rentabilidad mayor, porque esta creciendo, y ADEMAS repartiendo un dividendo, que sale de las cuentas bancarias de las empresas, disminuyendo su activo. O sea que el negocio de las empresas de la cartera de dividendos está generando más beneficios que el de las otras. Mira lo que han hecho Repsol hoy o Elecnor el 16/12/2024 (aunque esos movimientos no se explican al 100% por el reparto necesariamente)
👏👏👏👏👏
El guadrante.. de?
Porque invertir en estas carteras que pueden dar una rentabilidad incierta entre el 6 y el 7% cuando hay varias plataformas de crownlending que dan en torno al 10%?, ¿que rentabilidad daría una cartera similar en riesgo al crownlending?, ¿seria una forma de diversificar?
Yo por mi edad cercana a la jubilación, unos una parte de mi patrimonio en la cartera permanente y la verdad con buena rentabilidad.
Hola amigos pobres , podrían hablar de la empresa (aker bp ) porfavor?
Ante todo, Muchas gracias javi, tengo un fondo indexado al sp500 en my investor y creo en la proxima recesion ante la subida de los bonos casi al 5%. Me aconsejarias traspasarlo a la cartera permanente de ellos, tengo 50 años ya. Asi podria aprovechar la ventaja fiscal del traspaso de fondos.
Hola Dani, la cartera permanente tiene sentido si quieres algo que te cubra de todos los momentos, pero te dará una rentabilidad mucho más baja. Lo veo interesante a partir de cierta edad, para gente más joven quizás es demasiado conservador y mantendría más peso en renta variable (en mi opinión). Pero eso no quita que puedas diversificar y no solo estar en el S&P500 por si este en algún momento lo hace mal. Abrazo!
Baja mi humilde opinión si quieres salir de la cobertura de una cartera permanente, y mantenerte en una mixta antes que la Golden Butterfly me quedo con el fondo Riverpatrimonio, eso si el track record d este fondo es bastante mas reducido.
E invertir en fondo monetario hasta que se produzca la crisis y entonces llevarla a renta variable? Aparte siempre tener una parte en oro y/o Bitcoin
EL único problema de eso es que no sabes cuando llegará la crisis, podrías tirarte otros años viendo como el resto de activos suben doble dígito.
Tienes razón. Es verdad que es una apuesta, pero con el rendimiento que ha tenido la renta variable y teniendo en cuenta otros indicadores, ufff, es bastante probable que venga una crisis de moderada a fuerte...
¿De verdad creen que una cartera tan diversificada puede sobrevivir a cualquier crisis? Me parece que están subestimando el riesgo.
Pues hombre una cartera que no deja de tener riesgo y que cabe esperar un 4% pues no lo veo😅. Entiendo que quién arriesga es porque espera más, arriesgar para un 4%...para eso pillas bonos te aseguras la inflación y a correr
Buena apreciación. Pero bonos en rentabilidad real ahora mismo podrías asegurar un 2,5% a 10 años
Ahora misma: oro bonos y acciones en máximos! Jaja. En q parte del ciclo creen estamos? Estanflacion?
Bonos en máximos? Están en mínimos. Otra cosa es la TIR. Ahora estamos en mi opinión en Goldilocks, pero con probabilidad de mantener una inflación superior a la mefia
@@JavierDV gracias si me confundi con la TIR. en estos escenarios, ¿ a donde va el dinero de la venta de los bonos, al oro? liquidez?
Buena pregunta, justo estaba por empezar a invertir en fondos indexados y ETF (variable, renta fija, oro) y tanto run run de que lo mismo no bajan sino que suben los tipos de interés me esta haciendo dudar si esperar…
Viendo el vídeo de la recomendación y las bondades de la cartera permanente en detrimento del riesgo, que hacemos con las carteras rock y metal también de MyInvestor? Dejan de ser recomendables entonces? A algunos TH-camrs se os ve el plumero, hay que vender el producto
No sé qué es la cartera rock o la cartera metal, tampoco trabajo con Myinvestor. Es un video donde explico cómo funciona la cartera y cómo se puede crear con ETFs individuales, sin necesidad de contratar ningún producto ni broker. No sé a qué youtubers seguirás, pero yo me tomo muy enserio mi vídeos. Y cuando me pagan por anunciar o hago una promoción lo específico muy claro en el vídeo.
Viene un ciclo donde la indexación masiva sufrirá una fuerte limpia en el mercado
Por qué?
Me imagino q tiene una bola de cristal el perma bear
@@trapezitass7055 Una alta concentración en pocos activos, la inercia y complacencia del rebaño, y una diversificación real prácticamente inexistente hacen que esta gran masa de inversores indexados sea extremadamente vulnerable en ciclos largos y bajistas. La falta de adaptabilidad es evidente en un grupo compuesto mayoritariamente por personas que han entrado en bolsa durante un mercado altamente complaciente, sin desarrollar la capacidad de reaccionar ante situaciones adversas. Esto los convierte en inversores psicológicamente frágiles, incapaces de soportar caídas prolongadas o de tomar decisiones estratégicas en momentos críticos. Cosa que muy probablemente esté por llegar.
@@nestorfco.ruedalopez2381 Gracias por el ejemplo. Justo a esto me refiero: el usuario asume que ser crítico y precavido con la indexación en momentos de alta concentración, múltiplos exigentes y participación masiva automáticamente me convierte en bajista. Quizá porque, como muchos otros, no contempla que existen diferentes formas de participar en los mercados, con una gestión activa, informada y dinámica que va más allá de seguir pasivamente al rebaño. Ser consciente de los riesgos no es ser pesimista, es ser estratega. En el siguiente ciclo, las ganancias no estarán esperando de forma pasiva, se requerirán dichas habilidades.
@@trapezitass7055UN ERP negativo y la mayor indexación minorista nunca vista, no sería de extrañar.
Jugador de baja perdedor seguro. Principio del MUS
Mi cartera Bearmanente😂😂
Sinceramente, si nos ponemos en el papel de un gran patrimonio no pagaría a un gestor para que me gestionara una cartera permanente por un pírrico 6% antes de inflación. Me parece una cartera absurda. Otra cosa es tener esa diversificación de activos e ir ajustando los pesos según el régimen económico, eso ya tiene más sentido.
Puedes aplicarla tu mismo claro, hay gente que prefiere hacerlo a través de fondo para evitar pagar impuestos cuando toca rebalancear / o poder traspasar sin peaje fiscal por el camino. Pero uno puede hacerse su propia cartera con ETFs perfectamente
El gran problema viene al no disponer de un vehículo de fondo de inversión que el subyacente sea 100% de oro físico.
@@anothersuperhero612 Un ETC de oro físico tiene el oro fisico en bovedas, tu eres dueño en participaciones de ese oro que está custodiado. Si tienes un alto patrimonio quizás si compensa tenerlo físico tu mismo, pero para bajos patrimonios es mucho jaleo, más los costes de custodia.
@@JavierDV sí, pero lo que refiero es que si estuviera en formato FI, te ahorrarías el coste fiscal de los rebalanceos. Es por ello que si el fondo de Myinvestor tiene una mejor fiscalidad en este proceso (1% creo), puede llegar a compensar contratarlo.
Si te preocupa la fiscalidad, puedes gestionar tu propia CP mediante tres fondos de inversión y un ETC de oro. Este último es el único que te obligaría a pagar peaje si vendes para rebalancear, pero siempre puedes jugar con las nuevas aportaciones para reducir o retrasar esta situación que de por sí no se da de forma habitual. Lo más importante es entender la estrategia y aprender a implementarla de la mejor forma para ti. Un saludo