한은금리 와 인플레 역사를 보면 동행합니다. 또한 인플레율과 통화증가도 같이 순행합니다. 통화증가와 환율상승 환율가치하락도 순행합니다. 결론은 국채이율이 높은 나라의 국채는 환율 손실을 감안해 투자해야합니다. 국채이율과 금리하락의 채권상승으로 인한 이익으로 환차손을 넘을수 있으면 투자하면됩니다
10년 국채 만기시까지 이자 10%씩 10년 받으면..결국...원금이다...손해는 없다?.... 이 말은 환율이 10년내내 똑같을때나 맞는 말이고,,,, 환율이 400원에서 200원 되면...실제 이자율은 5%로 반타작 나는 거니...10년 지나도 손해고,,만기때도 200원이면 원금도 50% 손해... 만약, 한국의 정치 및 경제사정이 나아져 예전처럼 1250원 수준까지 떨어졌는데,,,브라질은 지금 수준이거나 5.5헤알 정도라고 하면...그 손해는 지금 20%보다 더 떨어질 수도 있는 건데....결국,,,,만기까지 간다고 하면,,,,환율 상황이 가장 중요함
그건 상관없습니다 ..이자를 실제 안받아도 채권가격에 반영되기 때문에 이자를 받지 않아도 다 반영되어 있습니다. 금리 환율이 모두 움직임이 없다고 가정할때 .. 내 채권가격은 이자를 받기 전까지 계속 올라가고 이자를 받는 순간 이자받은 만큼 내 채권가격이 떨어지는겁니다.
마대표님, 요즘 방송들을 보니 내년에 우리나라가 엄청난 양의 국채발행이 예정되어 있고 금리를 높게 가져갈 거 같다는 이야기들이 있네요. 가능하시면 짧게라도 언급해주시면 감사하겠습니다. ---형님 내용추가합니다. 내년 사상 최대로 국채 발행 예정, 상반기에만 국채 230조, 공사채 100조 발행 예정, 환율때문에 국채금리를 올려 발행할 가능성 있음.
브라질국채 관련 강의에 진심으로 감사드립니다. 23년 초에 헤알화 275 가격에 약 2억5천 투자해서 이자 재투자하여 현재 - 20% 가 좀 넘었습니다. 시간죽이며 이자 재투자하며 기다릴 작정입니다. 좋은 정보 감사드립니다. 세금과 의료보험 때문에 스트레스 받아 금투세 도입 전까지는 이자소득 및 의료보험 절세 때문에 투자하고 있지만 자원이 풍부하고 인구도 젊고 땅도 넓고 달러보유량도 높고 우리나라 남북리스크 및 인구감소 리스크 헷지를 위해 인내하며 기다릴겁니다. 추이를 보아가며 최근 국채가격 하락과 헤알화가격 저점이라 투자기회로 보고 단계적으로 추가로 7억 정도 투자하여 매년 이자 50%는 재투자 50%는 생활비로 사용하고자 합니다
달러 표시 채권이 아닌 원화 표시 채권으로 구매하려고 하는데요. 증권사 들어가보면 원화결제는 되는데 설명에 중개통화가 USD라고 기재되어 있네요. 그러면, 이건 원화-USD-브라질화로 2번 환전되는건가요? 원화 환율이 낮아 보여 원화-브라질화 다이렉트 환전하여 결제되는 채권을 사고 싶은데, 증권사 상품이 맞는건지, 아니면 다른 어디서 매수할 수 있는지 궁금합니다.
전 1억 원금을 내년 1월 만기를 몇 달 앞두고, 만기이자도 포기하고 매도. 10년 간 녹아내리는 원금때문에 탈출할 수 없어 버텨버린 10년이었지만 결과는 원금 반토막 이자포함해야 겨우 원금 정도ㅠㅠ 제살 깎아 이자받는 브라질채권 10년간 마음고생 말 할것도 없고 기회비용 날리고 멘탈잡고 버틴 10년이 허무하고 후회스럽고ㅠㅠ 이자에 낚여 버티지마세요. 🙏 손실있어도 탈출해야 기회가 옵니다 ㅠㅠ
감사합니다 마쌤! 최근 브라질 국채를 13% 후반대부터 다시 사기 시작했는데 제가 생각했던 뷰가 크게 틀리지 않은것 같아 다행입니다 ㅎㅎ (기준금리 대비 시장금리가 너무 높아서) 마쌤의 설명을 듣고나니 뷰에 더 신뢰가 생겼습니다! 하나 궁금한건 만기시 자본손익이 없다 라고 하셨는데 제가 만약에 840헤알에 구입을 하면 만기시 1000헤알로 돌려받아 여기서도 수익이 나는게 맞을까요? 아니면 만기시에도 구입한 가격대로 돌려받는걸까요?
여기 설명 하나 틀린게 있어요 ... 헤알이 10% 떨어지면 1년에 내가 받는 이자는 9%고요 헤알이 50% 떨어지면 이자받는건 년 5%가 됩니다. 금리는 올라가도 만기까지 버티면 되는데 ... 헤알은 1년에 10% 이상 떨어지면 .... 엄청난 손실이 납니다. 외환 보유고 많아도 ..환율방어 안하는게 브라질 현 정책이고 브라질 대통령 룰라 리스크가 해결되기 전까지는 브라질 국채 접근하면 안됩니다 .. 우파정권일때만 브라질 채권 투자하시길 바랍니다.
안녕하세요, 마경환입니다.
계엄 및 탄핵 정국의 여파와, 정치적 격변기의 국채 투자 접근법이 궁금하신 분께서는 아래 영상을 참고 부탁드리겠습니다. 감사합니다.
✅ th-cam.com/video/9MWlVBMDBCY/w-d-xo.html
매우매우 기다린 내용입니다 ㅠㅠ
물렸나요?
아주 좋은 판단 할 수 있도록 설명 해주셔서 감사합니다
브라질 채권에 대한 말씀은 잘 들었습니다...만, 우리나라의 현재 상황을 감안한 국채 전망에 대한 전망 부탁합니다
너무 궁금 했는데 감사합니다
방송 감사합니다
영상 감사합니다 지금 2차 투자시기 저울질하고 있습니다
저도물타기..대기중ㅜㅜ
구매했어요. 늘 고맙습니다.❤
저도 감사드립니다
미국 국채 30년물 투자해도...불안한데... 브라질 국채라니... 대단한 심장이네;;;;
작년에 투자해서 속상했는데 마교수님 듣고, 홧팅입니다.
한은금리 와 인플레 역사를 보면 동행합니다. 또한 인플레율과 통화증가도 같이 순행합니다. 통화증가와 환율상승 환율가치하락도 순행합니다. 결론은 국채이율이 높은 나라의 국채는 환율 손실을 감안해 투자해야합니다. 국채이율과 금리하락의 채권상승으로 인한 이익으로 환차손을 넘을수 있으면 투자하면됩니다
안심이 되네요
10년 국채 만기시까지 이자 10%씩 10년 받으면..결국...원금이다...손해는 없다?....
이 말은 환율이 10년내내 똑같을때나 맞는 말이고,,,,
환율이 400원에서 200원 되면...실제 이자율은 5%로 반타작 나는 거니...10년 지나도 손해고,,만기때도 200원이면 원금도 50% 손해...
만약, 한국의 정치 및 경제사정이 나아져 예전처럼 1250원 수준까지 떨어졌는데,,,브라질은 지금 수준이거나 5.5헤알 정도라고 하면...그 손해는 지금 20%보다 더 떨어질 수도 있는 건데....결국,,,,만기까지 간다고 하면,,,,환율 상황이 가장 중요함
단기로 하면 될듯요. 2년짜리 투자중 입니다.
아 저 채권 투자 이번에 처음으로 했는데 묻지마를 해서ㅜㅜ 그런데 오늘 설명 듣고 확실히 알았어요~ 감사합니다!
1년 단기채가 내년 1월에 만기가 오고, 10년 채는 손실을 보고 냅두고 있습니다 ㅠㅠ.
다행히 달러 1300원일 때 환전해서 구매했습니다만 이렇게 되면 그냥 달러 투자한게 되버렸네요..
브라질 채권 만기 다가와서 어떻게 할지 고민이었는데 정말 도움 많이 됐습니다~감사합니다!
궁금했던 내용 감사합니다.
이해가 잘되서..감사합니다 😊
올해 1.1일 기준이였다면 이자는 10%==>5% (6개월)로 계산한게 맞습니다. 정확하게 4.88%,,연 9.76%,,꼭 대표님은 10%라고 말씀하시요..즉 올해 1월1일 기준으로 보유자는 2번 이자가 아니고 1번만 받았으니 4.88%로 해야합니다,
그건 상관없습니다 ..이자를 실제 안받아도 채권가격에 반영되기 때문에 이자를 받지 않아도 다 반영되어 있습니다.
금리 환율이 모두 움직임이 없다고 가정할때 .. 내 채권가격은 이자를 받기 전까지 계속 올라가고 이자를 받는 순간 이자받은 만큼 내 채권가격이 떨어지는겁니다.
마쌤 잘보았습니다. 제가 2017년 투자한 10년채 만기가 돌아오는데 만기때 재투자하는것과 지금 추가투자기회인지 요? 23:24
책도 구매해서 잘읽고있습니다~♡😊
감사합니다. ^^
마이너스25프로 넘어가는중 언제 오르련지
언제 들어가야 좋은지 알려주세요
적절한 시점에 유용한 분석 감사합니다. 브라질 국채 이자 받은것을 재투자 (동일 국채 매수) 하는것이 바람직한 것인지 아니면 그 반대인지도 궁금합니다
향후 전망을 긍정적으로 보시면 재투자 하여야 합니다. ^^
@@마경환 감사합니다~!👍
아르헨티나 처럼 디폴트가 안 일어나는 이상 자본금+이자= 최소 200%, 100% 자본금, 이자수익 100% (비과세) 그러나 브라질통화의 리스크는 막을수 없다.
마대표님, 요즘 방송들을 보니 내년에 우리나라가 엄청난 양의 국채발행이 예정되어 있고 금리를 높게 가져갈 거 같다는 이야기들이 있네요. 가능하시면 짧게라도 언급해주시면 감사하겠습니다. ---형님 내용추가합니다. 내년 사상 최대로 국채 발행 예정, 상반기에만 국채 230조, 공사채 100조 발행 예정, 환율때문에 국채금리를 올려 발행할 가능성 있음.
감사합니다
많은 도움됩니다
추가 매수 시기
궁금합니다
고견 부탁합니다
헤알화는 달러대비 더 약세되고 원화가 강세되면 이거이??? 제일불안한 상황이 되겠네요 이걸누가알까요...반대가되면 좋겠지만서도...그러면 국장이 또 죽네요 으휴ㅡㅡㅡ
이 방법이 좋아 보이나 문제는 10년전에 헤알화달러가 0.42이였는데 현재 0.16임 대략 -61%임 즉 10년 투자해도 과거의 환율 추세가 반복된다면 내 손에는 10년 투자해서 39%정도 남는 것임. 이걸 기회비용 생각하면 좋은 투자일까요?
브라질 채권 관련 정보를 알수있는 방법 좀 알려주세요
증권사에 문의하시면 됩니다. 어려우시면 저희회사(GB투자자문)에 문의하시면 알려드리겠습니다. ^^
나는 브라질 채권 10년물 들어갔다가 -68%하고 나옴 ㅜㅜ
만약 만기시 환율이 -50%하락하더라도
투자 중에 이자 받을 때마다 달러로 환전한다면 환차손을 줄일 수 있겠네요?
브라질국채 관련 강의에 진심으로 감사드립니다. 23년 초에 헤알화 275 가격에 약 2억5천 투자해서 이자 재투자하여 현재 - 20% 가 좀 넘었습니다. 시간죽이며 이자 재투자하며 기다릴 작정입니다. 좋은 정보 감사드립니다.
세금과 의료보험 때문에 스트레스 받아 금투세 도입 전까지는 이자소득 및 의료보험 절세 때문에 투자하고 있지만 자원이 풍부하고 인구도 젊고 땅도 넓고 달러보유량도 높고 우리나라 남북리스크 및 인구감소 리스크 헷지를 위해 인내하며 기다릴겁니다. 추이를 보아가며 최근 국채가격 하락과 헤알화가격 저점이라 투자기회로 보고 단계적으로 추가로 7억 정도 투자하여 매년 이자 50%는 재투자 50%는 생활비로 사용하고자 합니다
연금계좌로 투사하고싶은데..국내ETF는 없는듯하던데 혹시 다른 방법이 없을까요?
브라질 알채권을 MTS에서 어디서 사야 하나요 ^^;; 못찾겠습니다
미래에셋
브라질 5년째인데 징글징글합니다
만약 원화강세되면 더 손시나는 구조가 맞는가요
단순히 달러대비 원화강세만 보는것이 아니라 달러대비 헤알화 움직임도 같이 보아야 합니다.
원화 강세면 만기에 양싸대기 맞습니다.
이럴땐 처음 매수하는 사람이 승리입니다.
저는 23년11월에 투자해서 2월 최고가에 매도했습니다
대표님 ! 이번달 12월만기 브라질 채권 있어요 손실이 20% 인데 원금을 헤알화로 보유하고 있다가 나중에 투자하든가 또는 원화로 바꾸려고 하는데 어때요.?
잘 부탁드립니다
제 개인견해로는 브라질 채권을 조금 기다렸더가 시장이 안정된 이후 연초에 재투자 하기를 추천드립니다.
@ 대댠히 감사합니다.
당분간 그럼 헤알화로 보관하다 새로운 브라질 국채를 사는거죠?
헤알로 보유하고 있으면 .... 환손실만 계속 발생합니다 ..... 브라질 단기채권 짧은걸로 가지고 있어야 환손실을 이자로 만회할수 있습니다.
@ 헤알화가 지금 보다 앞으로 더 약세라는 말씀인가요?
자본수익이 3.5하락인데 1년투자한 경우 21이라고하셨는데 왜 6을곱하는지요
10년 만기 브라질채권 듀레이션입니다.
달러 표시 채권이 아닌 원화 표시 채권으로 구매하려고 하는데요. 증권사 들어가보면 원화결제는 되는데 설명에 중개통화가 USD라고 기재되어 있네요. 그러면, 이건 원화-USD-브라질화로 2번 환전되는건가요? 원화 환율이 낮아 보여 원화-브라질화 다이렉트 환전하여 결제되는 채권을 사고 싶은데, 증권사 상품이 맞는건지, 아니면 다른 어디서 매수할 수 있는지 궁금합니다.
브라질 투자에 많은 도움 받았습니다. 감사합니다.
전 1억 원금을 내년 1월 만기를 몇 달 앞두고, 만기이자도 포기하고 매도. 10년 간 녹아내리는 원금때문에 탈출할 수 없어 버텨버린 10년이었지만 결과는 원금 반토막 이자포함해야 겨우 원금 정도ㅠㅠ 제살 깎아 이자받는 브라질채권 10년간 마음고생 말 할것도 없고 기회비용 날리고 멘탈잡고 버틴 10년이 허무하고 후회스럽고ㅠㅠ 이자에 낚여 버티지마세요. 🙏
손실있어도 탈출해야 기회가 옵니다 ㅠㅠ
ㅋㅋ
감사합니다 마쌤! 최근 브라질 국채를 13% 후반대부터 다시 사기 시작했는데 제가 생각했던 뷰가 크게 틀리지 않은것 같아 다행입니다 ㅎㅎ (기준금리 대비 시장금리가 너무 높아서) 마쌤의 설명을 듣고나니 뷰에 더 신뢰가 생겼습니다!
하나 궁금한건 만기시 자본손익이 없다 라고 하셨는데 제가 만약에 840헤알에 구입을 하면 만기시 1000헤알로 돌려받아 여기서도 수익이 나는게 맞을까요? 아니면 만기시에도 구입한 가격대로 돌려받는걸까요?
저도 궁금합니다.
만약 할인 채권이면 할인차액이 발생합니다.
채권계좌 공개 가능하신가요?
만기까지 들고가도 결국 환율로 원화원금 손실날 수 있습니다. 지금환율이라면 원금 상당액 손실납니다.
네 맞습니다. 따라서 환율리스크에 대한 판단이 장기보유에 가장 중요한 변수입니다.^^
여기 설명 하나 틀린게 있어요 ... 헤알이 10% 떨어지면 1년에 내가 받는 이자는 9%고요 헤알이 50% 떨어지면 이자받는건 년 5%가 됩니다.
금리는 올라가도 만기까지 버티면 되는데 ... 헤알은 1년에 10% 이상 떨어지면 .... 엄청난 손실이 납니다.
외환 보유고 많아도 ..환율방어 안하는게 브라질 현 정책이고
브라질 대통령 룰라 리스크가 해결되기 전까지는 브라질 국채 접근하면 안됩니다 .. 우파정권일때만 브라질 채권 투자하시길 바랍니다.
환율이 하락하면 받는 이자도 하락하지 않나요? 환율이 반토막 나면 이자도 10% 아니고 5% 되는 것 아닌지요?
달러로 살수있는 미상장 브라질채권(단기나 장기) etf 가 뭐가 있는가요?
그리도 원화로 살수있는 국내 etf는 뭐가 있는지?
저도 찾아볼게요
채권 투자로 큰돈 못벌어요. 낚이지 마세요.
브라질의 주요 수출품이 미국과 상당히 겹칩니다. 트럼프 이후 미국의 곡물, 원자재 수출이 늘어나면 환율 하락 위험 있음...
그럴수 있지만, 브라질은 한국과 달리 미국변수보다는 중국경제 변수가 더 중요합니다.
그리고 개도국은 꾸준히 환율 절하를 통해 수출 상승을 유도 할 겁니다. 특히 장기채 조심할 필요...
브라질은 내수가 굉장히 큰나라입니다. 참고하십시요. ^^
마 대표는 아는 건 많은 듯 보이는데 설명을 참 힘들게 합니다...듣는 내내 답답하거든요...인내를 갖고 듣고 있습니다..^^
원달러 환율이 1300원만되도 브라질국채 투자해보겠는데 1430원에선 도저히 못들어가겠습니다.
저라면 안 합니다. 이유는 브라질 이나 남미 계통 국가는 한국인들과 기질이 매우 다릅니다. 차라리 국제국채와 미국국채 섞어 놓은것으로 하시면 어떨까 합니다.