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Buenos días, aunque el video es muy interesante, hay algunos conceptos que no estoy muy de acuerdo. 1- Cuando comentas que cuando reparte el dividendo, y de 100 pasa a 99, por que se ha descontado el dividendo, la empresa sigue generando caja, y por lo tanto beneficios. 2- Es el tema de las comisiones, Interactive brokers no tiene costes de mantenimiento, Las compras en EEUU, son de 0,65 Dólares, por operación, españolas 1'5€, inglesas 3Libras para UK, muy lejos de los 141€ que comentas. 3- No comentas que los costes del bróker del Fondo indexado, y tampoco que los fondos compran sin importar el precio de entrada, da igual si por ejemplo 3M vale 100 Dólares como 270, el fondo compra. 4- En dividendos tu puedes escoger que empresas entrar, es decir si ves 3M barata vas a comprar según tu criterio, pero si las ves cara no, de ahí la importancia del precio de entrada respecto los fondos. 5- El factor importante quizá es la psicología, si llega 4 años seguidos mal, vas a poder ser capaz de ver como aportas mes tras mes y ves que tu patrimonio se va mermando? 6- El dividendo en mi opinión da seguridad al accionista, cubre un riesgo, el precio de la acción puede fluctuar, pero los dividendos juntamente con los fundamentales de la empresa aportan seguridad. No digo que los indexados no funcionen, pero creo que hay que matizar. Buen video Saludos
creo que hay un punto muy importante que no consideras y que yo he aprovechado sin ser un experto en elegir acciones, y es que cuando el fondo reinvierte no sabes que esta comprando y a que precio, tengo entendido que siguen comprando las mismas acciones sin importar el precio (corríjanme por favor si estoy equivocado en eso). pero cuando tu recibes el dividendo puedes elegir que accion y cuando comprarla, pudiendo obtener así mayor rentabilidad por revalorización y mayor rentabilidad por dividendo. Recuerda que la empresa no paga un % paga un monto y el % depende del precio de compra. Es así como puedes aprovechar las oportunidades que da el mercado de mejor manera y optimizar tu rendimiento sin tener que dedicarle mucho tiempo, una vez ya tienes armada tu cartera solo tienes que ir viendo la que este mas barata al momento que te pagan los dividendos. reconozco que tampoco me gustan los impuestos, pero como ya viene descontados ni se sienten.
Hola Sergi, Uno de los atractivos de invertir en empresas que reparten un dividendo creciente es justamente el crecimiento del dividendo y el crecimiento de la rentabilidad por dividendo con respecto al valor de adquisición (YOC). Tengo una duda que te agradecería que me aclarases. ¿El YOC funciona del mismo modo invirtiendo en acciones que en fondos? Gracias
Buen video Sergi, Una cosa que no acabo de ver es el tema de invertir en indexados de reits de acumulación.... son tan cíclicos que casi que me parece más lógico entrar con un importe de golpe e ir cobrando. Y ampliar solo en épocas de bajada. Cómo lo ves??? En el resto de indexados veo claro que sin duda la mejor opción (si se está en la época de tu vida de acumulación) es acumulando los dividendos en el fondo. Pero lo dicho, con los reits no lo veo claro. Puedes estar años acumulando y luego de golpe el precio baja en picado. Si pasa eso pero sigues cobrando tus dividendos, ni te inmutas. De hecho, en teoria vas a cobrar más en esos periodos. Me encantaría saber tu opinión al respecto. Y una sugerencia de video... se está hablando mucho del BUILT TO RENT. Me gustaría un video al respecto y las formas de invertir en ello. Porque si bien hay algunas inmobiliarias que están entrando en el tema, no queda claro como poder llegar a invertir en ello. Ni si es todavía el momento. Gracias!!!!
Gracias Romi, el tema de los REIT es cierto que son muy cíclicos, y siempre hay grandes subidas o bajadas. Además del ciclo dependen de las previsiones sobre el tipo de activo que tiene en cartera (oficinas, parkings, viviendas, residencias....), y del mercado/región principal. Por lo que no son nada fáciles de valorar y saber si están a buen precio, por esta razón invertir de golpe se hace especialmente complicado. A menos que estés invirtiendo en un momento de fuertes caídas del mercado. Respecto a cobrar o no el dividendo, si es por un tema más bien psicológico me parece bien, pero financieramente, siempre es mejor dejar el dinero dentro del vehículo si no lo necesitas como complemento a tus ingresos.
Bueno con esos capitales hay mucha diferencia, con los ahorrillos típicos que quieras meter la diferencia no sera tanta, lo que no pagues ahora lo pagarás luego. Lo que si es verdad segun lo veo es que si luego rescatas poco a poco sin pasarte de tramo siempre pagarás un 19% mientras que si lo rescatases de golpe pagarás los otros tramos más elevados. Según lo que quieras disponer igual te puedes mantener en los tramos del 19-21. De la otra manera si los dividendos que cobras son elevados pagas lo que no está escrito😅 aunque supongo que para esos casos ya habrá otras martingalas😂
Sergi Torrens no acabo de comprender la diferencia en cuanto a las comisiones de un broker con respecto a las de un fondo, por otro lado muchas gracias por compartir tus conocimientos, aunque un ahorro anual para inversiones de 24000€ me parece poco habitual, vamos que yo no podría ser tu perfil de cliente con ese capital. Agradecería, si te cuadra hacer un vídeo similar con una aportación mensual de 200€. He visto algunos fondos cuyas rentabilidades están en negativo durante algunos años, a los que somos novatos ¿nos puedes enseñar cuál es la base que usas para establecer un porcentaje que se mantenga en el tiempo durante toda la duración de la inversión? Saludos
El broker los debes escoger en función del importe, mercado y frecuencia de tus inversiones, con esto debes buscar el broker más barato para tu operativa.
Buenas noches, he descubierto tu canal hace pocos días, y me parece muy didactico como explica temas que son tan lejanos para mi. El caso es que me sorprende lo sencillo que parece ir poniendo dinero mes a mes, elegir un producto que reporte 2% dividendos (los retires o no), mas un 4% de revalorizacion de la cartera, y en unos pocos años, doblas tu inversion... supongo que todo esto es mucho mas complejo, si no, cualquiera podría hacerse de oro, inviertiendo pequeñas cantidades desde joven. Ese 2% y ese 4%, supongo que unas veces serán mayores, y otros años estarán en negativo incluso, con lo que el excel mostrado no será nunca tan lineal. O si? Ojala me hubiese interesado antes de estos temas, y hubiese buscado un asesor (ahora quiero poner mi dinero en manos expertas), porque ahora mis finanzas estarían mucho mas saneadas, quizas incluso acercandome a la independencia economica
si eliges el fondo o las acciones que sea el dividendo nunca será negativo, y de hecho si eliges bien ira creciendo año a año. mientras que el rendimiento por revalorización si puede llegar a ser negativo pero ese 4% es un promedio anual bastante conservador, el rendimiento promedio del mercado 8% en los últimos 50 años.
Hola Sergi. Soy suscriptor español. Entonces si tienes un broker extranjero (eToro Chipre) y entre otras operaciones has comprado y vendido acciones, etf's, etc extranjer@s (américa, Europa, etc.) que a su vez te han generado dividendos mientras los tenías en cartera, eso no te obliga a presentar el modelo 720 si el saldo de tu broker a 31/12 o durante el último trimestre NO supera los 50.000K. ¿Correcto? Osea declaración de la renta solamente. ¿Correcto?
muy buen video sergi. Gracias A mi lo que no me gusta es que al final de tu vida de inversor realmente no sos "dueño" de ninguna de las compañias que te aportan el dividendo y tendrás q aplicar alguna regla para desharcerte de patrimonio vendiendo el ETF/fondo o algo asi para tener esa renta. En cambio si sos dueño de las acciones, no tendras que hacer nada porque los negocios, que deben ser de excelente calidad (esto es una parte clave de la estrategia de dividendos comprando acciones), te daran esa renta sin tener que perder patrimonio en ningun periodo de tu vida como inversor. Saludos
Me surge la duda acerca de la retención en origen ya que por lo que he visto en vídeos de aristócratas del dividendo el tema viene en la retención en origen, 30% en USA y 15% en Irlanda (no sé en Luxemburgo). Por lo visto, si inviertes en acciones individuales es más fácil reclamar esta retención en origen y si se tiene convenio de doble imposición se puede compensar. ¿Habría alguna forma de recuperar esa retención en origen? ¿Podrías ver este tema un poco más en detalle, por favor?
Hola Sergi, creo que este video está sesgado a una visión de inversión a largo plazo para la jubilación. Si dispones de una cartera de acciones, “aristocratas del dividendo” y otras de elevado dividendo en un número suficente, puede ser un camino para la libertad financiera. Se puede tener en paralelo un fondo indexado para la jubilación, beneficiándote del interés compuesto. Pero no es mala estrategia llegar a ese punto “libre financieramente” desde edades tempranas.
Gracias por el comentario, pero no es un tema de jubilación, es un tema de si necesitas o no el dividendo. Si buscas la libertad financiera, lo primero que tienes que hacer es evitar pagar impuestos innecesarios, y eso se consigue no recibiendo dividendos en cuenta. Si tienes un fondo indexado, acumulas suficiente para la libertad financiera, y quieres recibir los dividendos en cuenta, basta hacer un traspaso (sin tributar) al mismo fondo indexado pero con distribución, y el mismo fondo te abonará los dividendo en cuenta en lugar de reinvertirlos. Al final arrastras más dinero, y eso hace que puedas recibir también más dividendo. Si no necesitas el dinero, hay que evitar pagar impuestos.
@@sergitorrens Gracias Sergi por tu apreciación. Seguramente todo depende de la cantidad de dinero que dispongamos para invertir en cada etapa y de cuando queramos disponer de las rentas. De todas formas estamos totalmente de acuerdo con lo de evitar pagar impuestos de forma gratuita. Gracias por tu canal. Toni Bibiloni
Hola sergi, acabo de conocerte hoy mismo. Tengo 41 años y gano unos 5000€ a 5500€ mensuales. Mi objetivo claro es conseguir libertad financiera en 10 años, no sé nada de inversiones y busco a alguien que sepa aconsejarme paso a paso cómo invertir para lograrlo. Muchas gracias.
Las acciones las eliges tú, una a una, en los fondos tienes que invertir en todas las del fondo, que unas te pueden gustar más y otras menos. Luego ahí los fondos pierden flexibilidad. Y eso sí, los de acumulación los tienes que elegir indexados o ETFs porque son los únicos con comisión baja. También hay que decir que estos fondos compran acciones más caras y luego las acciones que salen del fondo, las tienen que vender baratas. Lo que comentas es cierto, pero no todo es tan fijo. En los diferentes tipos de inversión pueden entrar muchos factores en juego. Esto no es sota, caballo y rey. Saludos.
Gracias Alfred, no entiendo esta parte: "estos fondos compran acciones más caras y luego las acciones que salen del fondo, las tienen que vender baratas" ¿Por qué crees que hace mal las operaciones?
Porque el algoritmo de los indexados y ETF es así. Cuando efectuas una inversión, compran las acciones de ese índice en función de su peso en el índice. Por lo tanto, cuando una acción sube, compra mas de esa empresa y cuando otra baja, compra menos de esa. Además, cuando una acción baja mucho y sale del índice, se ve obligado a venderla muy barata, y cuando otra accion entra en el indice, es porque ha subido mucho y se compra cara. Así para explicar a grosso modo esto seria. 😅
@@perdigguero Cuidado, aquí mezcláis conceptos erroneamente. Valor caro/barato, precio y capitalización son cosas distintas que no necesariamente tienen una relación lineal. Los índices suelen crearse por capitalización (lo que vale la compañía en bolsa), a mayor el tamaño de la empresa, mayor su capitalización pero esto no quiere decir que sea cara, simplemente que es mayor (por ejemplo por los ingresos que genera). Por ejemplo, Google tiene una capitalización enorme con un PER 20, mientras que Zoom tiene una capitalización pequeña y PER 33. Por PER Zoom es más cara, pero como tiene menor capitalización, en el índice tiene menor peso. Por lo tanto, al comprar el índice compras menos de Zoom. Pero no porque esté cara o barata, sino porque el tamaño de la empresa y su negocio es menor. La relación caro/barato vs capitalización no tiene una relación directa. Los índices se componen habitualmente de las empresas con mayor tamaño, no de las empresas más caras.
Como siempre vídeos muy interesantes. Información clara y sencilla de entender. Tras ver éste me interesa la inversión en fondos indexados especializados en ACUMULACIÓN DE DIVIDENDOS... podrías aconsejarnos fondos de esta tipología?... gracias
Quizás no has tenido en cuenta el efecto impositivo de la rotacion ETF a dividendo liquido en efectivo. Además posiblemente cuando se hiciera la rotación las empresas dividenderas ya estarían amortizadas con los dividendos percibidos y sin vender podrias tener uns renta en efectivo. Gracias por tu exposicion aunque discrepe. Un saludo.
En un fondo indexado, ¿no tiene el fondo que pagar impuestos cuando recibe los dividendos? Es que me extraña que Hacienda no le reclamé al fondo impuestos por los dividendos que cobra cuando a un particular sí se los cobra. Otra cosa a tener en cuenta es que cuando compras acciones puedes elegir las que estén más baratas en cada momento, igual cuando reinviertes dividendos; sin embargo, un etf o un fondo siempre comprará más de las acciones que estén más caras y menos de las que estén más baratas. Cuando una empresa salga del índice se venderá más barata y si luego vuelve a entrar se comprará más cara. Todo esto también hay que tenerlo en cuenta a la hora de calcular rentabilidades.
Gracias por el comentario: - Los fondos tiene una tributación especial (igual que las SICAVs), sólo tributan el 1% de las plusvalías generadas en el año. - Buena apreciación respecto a los activos, pero hacer una comparativa así no sería objetiva. La cifras dependerían de la perícia del inversor en la selección, del tipo de ETF, del índice escogido, de la política de selección del índice... y esto sería completamente subjetivo.
Muchas gracias por el vídeo. Muy interesante. Que opinas de los fondos indexados de ING. ?. Se que tienen una comisión elevada respecto a otros, pero para la gente que solo tenemos un banco y queremos sencillez, que te parecen?. Indexado del Ibex , Eurostoxx o SP500 aunque este último sería la peor opción por debilidad del euro. Gracias
Hola Javi, si quieres invertir en indexados la máxima es que tengan la mínima comisión. Eso es principalmente lo que diferencia un dos fondos indexados que siguen al mismo índice. Abre una cuenta en otro bróker o banco, pagar más por lo mismo no tiene sentido.
@@sergitorrens gracias. Este fin de semana miro que brokers/bancos tienen mejor comisión. Algún indexado que pueda ser interesante a medio plazo?. Saludos 👍
En un Fondo Indexado de acumulación, ¿Cómo y cuándo se reinvierten los dividendos? Me da la sensación de que solo ganas dinero si compras barato y vendes caro por lo que no encuentro sentido del todo a la acumulación. Llevo un año en uno y hay semanas que veo que gana, por ejemplo, 70, otras 45...pero básicamente está lo que he aportado.
Los dividendos se quedan dentro del fondo y se reinvierten de forma automática. El último año no han dado mucho las empresas de reparto de dividendos, muchas no han casi subido y algunas han bajado.
Buenos días Sergi. Primero que todo gracias por tus vídeos. Actualmente tengo algunos fondos indexados de my investor. Pero ninguno de los que tengo reparte dividendos, solo se revalorizan o desvalorización las participaciones que tenga, según vaya el asunto. Me gustaría que mostrarás algunos fondos que repartieran dividendos pero DANDO MÁS PARTICIPACIONES DEL MISMO FONDO, existe esto? Gracias por tu tiempo y atención Un saludo.
Hay un pequeño error conceptual en el vídeo. Qué pasa a partir del año 25? Divi puede mantener el patrimonio y vivir de los dividendos sin descapitalizarse. Para entonces sus rentas pasivas son de +24K y como en el ejemplo hay una revalorización del 4% batirá la inflación promedio esperada (2%). En cambio Denda deberá aplicar la regla del 2,3,4%. Es decir, tendrá que vender patrimonio, y lastimosamente tendrá que pagar por todo el capital gain generado, no solo "el dividendo" pendiente. Esta bien para justificar la venta de Fondos y ETF, pero no es 100% realista sino se explica el qué pasa después de la acumulación.
Sobre esto, hay algo interesante en tributación si resides en España y que permite controlar los impuestos, te dejo aquí el vídeo: th-cam.com/video/OCDq_8XZYXs/w-d-xo.html
Sergi, si en el Broker o Robo Advisors donde invierta ETF o Fondos de Iversion o acciones x Dividendos pongo una cuenta extrajera donde de ahi invierta mi dinero y luego en los dividendos o venda X cantidad me lo pasan a esa cuenta extrajera . Seria posible y así evitar la forma de tributar ese 19% o mas ?? O estos portales emiten información hacienda ?? Muchas Gracias por el video
Hola Sergi, pero que pasa si elijo cobrar dividendos e invertirlos cuando veo que las empresas de calidad están infravaloradas, con lo que gano un margen de seguridad por la revalorización de esas compras, en el caso de un indexado nunca voy a tener esa opción..... Ese factor no lo contemplas en el vídeo.
@@sergitorrens Por supuesto que no siempre acierto, tan sólo quería apuntar el hecho de poder elegir el valor, que no te permite hacer un indexado, gracias por el vídeo.
Hola Sergi, muchas gracias por el video. Me estoy volviendo loco para encontrar un fondo indexado como comentas especifico para RV alto dividendo, con el objetivo de ir realizando aprotaciones periodicas. ¿podrias recomendarme algunos?. He encontrado ETFs, pero para hacer aprotaciones periodicas no creo que sea el mejor instrumento. Gracias de nuevo por tu ayuda y cualquier comentario sera más que bienvenido. Un abrazo.
Entonces lo ideal sería un fondo indexado hasta que te jubiles y una vez jubilado sacar dinero del fondo para comprar acciones de cocacola (por ejemplo)calculando que esas acciones te den un dividendo mensual con el que puedas vivir y lo que ahorres seguir invirtiéndolo en fondo o comprar más acciones y vivir mejor. Es así?
Hola! Muy interesante este video y muy bien explicado la verdad. Se entiende que ambos ejemplos realizan una inversión segura a largo plazo, aunque claro.. En 25 años cuanto podría devaluar el valor del dinero? Más otros muchos factores que influyen.. Pero al final si lo piensas bien es una pirámide grande y bonita, pues el coste de inversión estos ejemplos, supone hasta 600.000 durante 25 años! Y ganas 1.200.000 y quítale impuestos.... No es un broker muy rentable que digamos.. Saludos😊
Hola Sergi. Soy suscriptor. ¿Hay alguna relación entre el cobro de dividendos de empresas extranjeras con el modelo 720 de la Hacienda española? El modelo 720 parece se debe rellenar si tienes más de 50.000€/$ en alguno de los tres grupos categorizados en él. Si yo por ejemplo con mi broker extranjero gané algo de dinero en dividendos extranjeros en 2022 ¿ eso me obliga a presentar el modelo 720 sea cual sea la cantidad ganada aunque sea inferior a 50.000€/$? Gracias.
Buen video, Sergi, como siempre. Ya que sacas el tema de la jubilación, si invertimos en planes de pensiones indexados, a la hora de rescatarlos, beneficios incluidos, se tributan en base al IRPF en su totalidad?
Mi suegro aportó una cantidad elevada a su EPSV a lo largo de los años. Cuidado con eso! Solo le dejaron rescatar 17000 euros y 100 euros en forma de renta vitalicia. Vamos que tiene que vivir 120 años para gastarlo todo. Sino, le comentaron que se queda para los hijos.Ni con 2 abogados ha podido rescatar todo el dinero de golpe( le daba igual pagar los impuestos).
A mi me daban $ 0.5 centavos de dividendo, y ahora estoy recibiendo mas de $25 los re-invierto. Espero llegar a $50 pronto, esto es de poco a poco mi gente. CONSISTENCIA!
Hola Sergi, excelente video, muchas gracias por la información. Me gustaría sugerir el tema de la inversión en alquiler vacacional/turístico para futuros vídeos, creo que es una inversión que tiene mucho potencial y, hasta ahora, es la que de forma más explosiva y rápida (creo) que permite llegar a alcanzar la libertad financiera (haciendo uso del apalancamiento).
Buenas, tengo una duda. ¿Se paga lo mismo de impuestos si te dan un 4% anual de dividendos que si liquidas un 4% de tus acciones (a modo de “fuerzo mi dividendo”) ? Otra duda. Sabiendo que cuando se reciben dividendos el marktcap de la empresa disminuye exactamente la cantidad de esos dividendos, cuando yo vendo acciones ¿también cae? Pienso q no porque las vendes a otros compradores. ¿Esto entonces hace peor la opción de cobrar dividendos que de liquidar? Gracias de nuevo
Hola Sergi, gracias por el vídeo. Hay bastantes ETF de acumulación, por ejemplo la mayoría de los del DAX, no tengo claro que batan al DAX, por ejemplo el DAXEX. Es de acumulación, por tanto debería como mínimo igualar al DAX, sino superarlo. Me pones un ejemplo de un ETF de índice con dividendos que bata al índice sin dividendos?
Hola Julio, pues me suena extraño, si es de acumulación debe si o si batir al índice. Aquí tienes un ejemplo con el SP500: www.google.com/finance/quote/CSPX:LON?hl=en&window=5Y&comparison=INDEXSP%3A.INX
Pues, para temas de fondos indexados, lo mejor sería una plataforma en España (esto es clave para los impuestos) y que no cobren comisión de custodia. Hace muchos meses que no analzamos los bancos que permiten comprar indexados, así que no te sabría decir con exactitud.
Excelente explicación, justamente tenía esa duda actualmente, porque veo ambos bandos, un lado que defiende los dividendos y otro que no, y me quedaba la duda. Y muy bueno porque siempre argumentas con la hoja de cálculo y explicas el resultado. ¿Por qué entonces habrán inversores que defienden los dividendos para crear un fondo para la jubilación o de inversión a largo plazo?
Muchas gracias Rafael, pues en general defienden que se puede hacer una mejor selección de acciones a nivel de inversor particular y ganar más dinero. Pero es un argumento muy subjetivo que depende de la pericia del inversor.
Por varios motivos. Algunos que alegan es la tranquilidad que da el hecho de que si la bolsa baja tu sigues percibiendo rentas del dividendo y que, llegado el momento de necesitar vivir de ello, no tendrás que vender tu cartera sino que te irá rentando. A mi me parece un punto de vista en general muy interesante y que se puede complementar con otras estrategias (indexados, por ejemplo).
@@jordisendin607 el problema es que si la bolsa baja, no podras venderte las acciones o no ser que decidas perder dinero con la venta de estas acciones en negativo.
Sí, lo mejor que se reinviertan sin pagar impuesto. De todas maneras ahora el problema es que todo esta cayendo, te dejo el vídeo resumen sobre la situación actual: th-cam.com/video/H-ZXK62Ygt8/w-d-xo.html
Hola Sergi , quiero invertir en Bolsa , y quiero saber si hacerlo como empresa o como persona ? Cuál de las dos opciones a la larga me sale más conveniente?
Buenas Sergi! Muy buen video y enhorabuena por tu canal, es de gran ayuda. Estoy totalmente de acuerdo en lo de un fondo o etf de acumulación y aprovechar al máximo el interés compuesto, siempre que no necesites de dinero extra en tu cuenta y justo esta viendo esta semana ETFs de dividendos. El tema es, que solo he encontrado ETFs aristocrats de distribución tanto trimestral como semestral pero ninguno de acumulación. Existe alguno? Gracias!
Muy buen video Sergi, gracias. Mi duda es acerca de los impuestos en origen que paga el fondo indexados por los dividendos que reinvierte. Al final también estas perdiendo rentabilidad con los impuestos de origen no?, me gustaría que nos pudieses explicar con más detalle el tema de la tributación de cara a una mayor inteligencia financiera. Saludos
Hay algo que no explicas .(Con todas las ventajas que pueden tener los ETF) es que los ETF suelen comprar partes proporcionales de índices o sectores y eso lleva a comprar esas partes en las que las acciones más caras tienen más peso.Si haces una buena selección de entradas puede llegar a ser más rentable. . Gracias por videos como este.
Buena apreciación, pero hacer una comparativa así no sería objetiva. La cifras dependerían de la perícia del inversor en la selección, del tipo de ETF, del índice escogido...
Pienso: ahora pago un tipo impositivo que conozco...pero si espero a cuando me interese rescatar el producto me arriesgo a que la fiscalidad sea peor...miro los déficits de los estados... subirán o bajarán los impuestos?. No lo sé.....pero si
Pues yo prefiero invertir directamente en las empresas. Al principio se cometen errores de inversión pero con el tiempo uno va cogiendo experiencia en analizar empresas y se consigue diversificar mejor las compras. Eso hace que a la larga el retorno sea mayor que con los ETF o fondos. Pero lo importante es ahorrar e invertir sea de la forma que sea para tener una jubilación decente. Saludos y muchas gracias por el video.
El tema de invertir en directo requiere mucho tiempo y conocimiento, y muchas personas ni lo tienen no quieren dedicárselo. Así que como bien dices, lo importante es ahorrar e invertir de la forma que sea!
Yo lo que veo es que con los dividendos al 2'5% al retirarse esta ya cogiendo treinta y pico mil euros. Eso son 2000 euros limpios (y subiendo cada año) al mes sin tener que vender acciones. Es decir manteniendo todo el patrimonio. Sumado a la pensión estatal....No tendrá mal retiro tampoco la de los dividendos...
En el minuto 9:32 se dice que Neto es 1.434.376 Ahí faltaría quitarle el impuesto sobre los beneficios “por revalorización” (es decir ese “neto” menos los 24k por 25 años, no?) Entiendo que no lo calculas porque al ser común para los dos casos, lo que buscas es centrarte en que una estrategia es mejor que la otra, no en los números exactos, pero para sacar el neto real faltaría esta resta de impuestos no? Gracias de antemano PD: según mis cálculos, quitándole el 24% de impuestos (por poner algo, podría haber sido 19%) a ambas personas de sus beneficios (no provenientes de dividendos), los netos quedarían DIVI: 1.138.279,12 y DENDO: 1.234.125,76€ Por lo que seguiría siendo mejor DENDO pero con un beneficio de 95.846,64 (rentabilidad adicional de DENDO del 8.4% Si ya me puede corregir este ejercicio sería la hostia jajajaa Muchas gracias!!
Mi idea no es, dede luego, vivir del dividendo, pero sí tener un porcentaje de mi cartera enfocada así. A poder ser pillándolas con visión value, es decir, en caídas. Por ejemplo, aquí con la caña puesta en Unilever, Verallia, Vidrala, Viscofán, Aedas Home ... Los ETF me gustan de acumulación pero por ahora, comprándolos en Xetra, el bróker de ING no los tiene. Busco otro bróker, obviamente. Soy capaz de ahorrar 1000 euros al mes. Y los dividendos de acciones los reinvierto siempre.
Hola. ¿ los ETF tienen gastos de gestión ? Me refiero a que si mensualmente o anualmente aunque no saques el dinero hay algún gasto de gestión tipo a un plan de ahorro bancario que vaya minimizando la rentabilidad. Gracias por tú explicación Sergi
Incorrecta información: si usas fondos indexados que reinvierten dividendos no tiene en cuenta que hay doble retención de origen....la tuya y la del fondo cuando cobra los dividendos
Si hay reinversión no hay doble imposición. Los fondos tiene un impuesto sobre los dividendos del 1% y pueden reclaman las retenciones en origen. Y por tu parte, no tienes retención porque no recibes dividendos.
Sergi gracias por compartir tu conocimiento aunq no comparto del todo tu visión, estás haciendo una comparativa fijando una rentabilidad de 2% de dividendos cuando hay empresas que pagana el 5 el 8 , los aristócratas como mencionas tambien van subiendo el dividendo con los años, las acciones te dan mayor flexibilidad, si te quedas sin trabajo puedes utilizarlos, fiscalmente es más eficiente lo que expones obviamente pero también tiene sus desventajas como toda inversión.
Muchas gracias, sí estoy totalmente de acuerdo el 2% no es realista, pero quería mostrar la evolución de como a mayor dividendo, mayor el impacto. Si me dejas tus datos en este formulario, te mando el Excel para que puedas hacer tus números: bit.ly/3C5TUbc Respecto al tema del paro, piensa que tu fondo tendrá acumulados los dividendos de los años anteriores, por lo que puedes ir haciendo rescates parciales por el dinero que necesitas, o bien, puedes simplemente cambiar el fondos de acumulación a distribución. De manera que empezarás a recibir los dividendos en tu cuenta.
Gracias por el vídeo. Una pregunta, al retirar el dinero del fondo indexado ¿cuanto % le pagas a hacienda? ¿Respecto de qué cantidad: cantidad total o solo de lo que ha aumentado? Si es lo último, ¿qué fecha usará hacienda para restar? Gracias de antemano
Al rescatar un fondo indexado se paga por la plusvalía acumuladas el 19% por los primeros 6000€ de beneficio( a partir de allí va subiendo) , el banco ya realiza la retención en el momento del rescate del 19%.
Hola Sergi gracias por el vídeo. Creo que también te has olvidado de pagar deuda y buybacks. En cuanto a lo que se puede hacer con el dinero en caja. ;)
Buenas Sergi! Cual seria un buen fondo indexado con reinversion de dividendos? Y la diferencia de rentabilidad entre otros fondos indexados ‘normales’?
Hola Alfonso, para que el fondo reinvierta los intereses tienes que seleccionar un fondo de acumulación. Aquí explico cómo hacerlo:th-cam.com/video/J8BsJQquW48/w-d-xo.html
Hola El fondo baelo dividendo creciente me parece interesante Tiene 2 clases de acumulación y distribucion Tiene un 3,75 de rentabilidad por dividendo Yo tengo el de acumulacion Para el que quiera cobrar rentas es interesate Después de estar años con fondos si te hacercas a la jubilación puede de ser la forma de cobrar rentas
Hola Sergi, según lo que explicas, entiendo que usando fondos de dividendo, al final para obtener el dinero tienes que deshacerte del fondo para poder cobrarlo porque como dices los dividendos se reinvierten en todo momento. Si seleccionas tu las empresas que reparten dividendos, siempre puedes elegir si gastar el dividendo en ti o reinvertirlo pero no hace falta que vendas tu cartera. No seria esa otra ventaja frente al método de inversion en fondos? Un saludo y gracias por el video
Gracias Javier, los fondos permiten el reembolso parcial, no hace falta vender todo el fondo para recuperar dinero. Puedes recuperar un importe específico. Por otra parte, en el caso de España, los fondos tienen una fiscalidad que permite controlar mucho la fiscalidad, e incluso puedes llegar a evitarla: th-cam.com/video/OCDq_8XZYXs/w-d-xo.html
Buenas tardes,llevo invirtiendo en cuentas demo de Etoro y Trading 212,en empresas de dividendos y no me reparten el dinero,no se si es porque es una cuenta demo o a lo mejor es por otro motivo
No entiendo que apliques en 9:13 la misma a cantidad en impuestos para el caso DENDA cuando su beneficio final, en el momento del retiro, es mayor que los beneficios parciales sumados de DIVI (¿la base imposible de DENDA no es mayor?) Simplificando, si en el ejemplo de acumulación el total que aportas de tu bolsillo es 150 y lo que sacas al final es 200, ¿no te toca declarar esos 50 de beneficio?
Buena pregunta Nicolás, pues teóricamente sí, pero para ello sería necesario que deflactaran los impuesto, y hace años que no lo hacen. Mírate este vídeo: th-cam.com/video/tWiaO1sIQac/w-d-xo.html
Muchas gracias Sergi por el video. Sería interesante que hicieses uno explicando la tributación de una forma más detallada en España a la hora de rescatar un fondo indexado, a la hora de comprar y vender acciones, etc.
@@sergitorrens muchas gracias por tu contenido y espero que poco a poco te hagas un referente por tu capacidad de sintetizar y tu imparcialidad a la hora de transmitir este contenido.
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Buenos días, aunque el video es muy interesante, hay algunos conceptos que no estoy muy de acuerdo.
1- Cuando comentas que cuando reparte el dividendo, y de 100 pasa a 99, por que se ha descontado el dividendo, la empresa sigue generando caja, y por lo tanto beneficios.
2- Es el tema de las comisiones, Interactive brokers no tiene costes de mantenimiento, Las compras en EEUU, son de 0,65 Dólares, por operación, españolas 1'5€, inglesas 3Libras para UK, muy lejos de los 141€ que comentas.
3- No comentas que los costes del bróker del Fondo indexado, y tampoco que los fondos compran sin importar el precio de entrada, da igual si por ejemplo 3M vale 100 Dólares como 270, el fondo compra.
4- En dividendos tu puedes escoger que empresas entrar, es decir si ves 3M barata vas a comprar según tu criterio, pero si las ves cara no, de ahí la importancia del precio de entrada respecto los fondos.
5- El factor importante quizá es la psicología, si llega 4 años seguidos mal, vas a poder ser capaz de ver como aportas mes tras mes y ves que tu patrimonio se va mermando?
6- El dividendo en mi opinión da seguridad al accionista, cubre un riesgo, el precio de la acción puede fluctuar, pero los dividendos juntamente con los fundamentales de la empresa aportan seguridad.
No digo que los indexados no funcionen, pero creo que hay que matizar.
Buen video
Saludos
creo que hay un punto muy importante que no consideras y que yo he aprovechado sin ser un experto en elegir acciones, y es que cuando el fondo reinvierte no sabes que esta comprando y a que precio, tengo entendido que siguen comprando las mismas acciones sin importar el precio (corríjanme por favor si estoy equivocado en eso). pero cuando tu recibes el dividendo puedes elegir que accion y cuando comprarla, pudiendo obtener así mayor rentabilidad por revalorización y mayor rentabilidad por dividendo. Recuerda que la empresa no paga un % paga un monto y el % depende del precio de compra.
Es así como puedes aprovechar las oportunidades que da el mercado de mejor manera y optimizar tu rendimiento sin tener que dedicarle mucho tiempo, una vez ya tienes armada tu cartera solo tienes que ir viendo la que este mas barata al momento que te pagan los dividendos.
reconozco que tampoco me gustan los impuestos, pero como ya viene descontados ni se sienten.
Hola Sergi, Uno de los atractivos de invertir en empresas que reparten un dividendo creciente es justamente el crecimiento del dividendo y el crecimiento de la rentabilidad por dividendo con respecto al valor de adquisición (YOC). Tengo una duda que te agradecería que me aclarases. ¿El YOC funciona del mismo modo invirtiendo en acciones que en fondos? Gracias
Hola Francisco, en los fondos está entrando y saliendo dinero continuamente, por lo que el precio de compra va variando.
Buen vídeo Sergi, as usual, ¿En el caso que se reciba el dividendo en forma de acciones tributa?
Gracias Albert!, si te quedas con las acciones no tributas hasta que las vendas.
Buen video Sergi,
Una cosa que no acabo de ver es el tema de invertir en indexados de reits de acumulación.... son tan cíclicos que casi que me parece más lógico entrar con un importe de golpe e ir cobrando. Y ampliar solo en épocas de bajada. Cómo lo ves??? En el resto de indexados veo claro que sin duda la mejor opción (si se está en la época de tu vida de acumulación) es acumulando los dividendos en el fondo. Pero lo dicho, con los reits no lo veo claro. Puedes estar años acumulando y luego de golpe el precio baja en picado. Si pasa eso pero sigues cobrando tus dividendos, ni te inmutas. De hecho, en teoria vas a cobrar más en esos periodos.
Me encantaría saber tu opinión al respecto.
Y una sugerencia de video... se está hablando mucho del BUILT TO RENT. Me gustaría un video al respecto y las formas de invertir en ello. Porque si bien hay algunas inmobiliarias que están entrando en el tema, no queda claro como poder llegar a invertir en ello. Ni si es todavía el momento.
Gracias!!!!
Gracias Romi, el tema de los REIT es cierto que son muy cíclicos, y siempre hay grandes subidas o bajadas.
Además del ciclo dependen de las previsiones sobre el tipo de activo que tiene en cartera (oficinas, parkings, viviendas, residencias....), y del mercado/región principal.
Por lo que no son nada fáciles de valorar y saber si están a buen precio, por esta razón invertir de golpe se hace especialmente complicado. A menos que estés invirtiendo en un momento de fuertes caídas del mercado.
Respecto a cobrar o no el dividendo, si es por un tema más bien psicológico me parece bien, pero financieramente, siempre es mejor dejar el dinero dentro del vehículo si no lo necesitas como complemento a tus ingresos.
Bueno con esos capitales hay mucha diferencia, con los ahorrillos típicos que quieras meter la diferencia no sera tanta, lo que no pagues ahora lo pagarás luego. Lo que si es verdad segun lo veo es que si luego rescatas poco a poco sin pasarte de tramo siempre pagarás un 19% mientras que si lo rescatases de golpe pagarás los otros tramos más elevados. Según lo que quieras disponer igual te puedes mantener en los tramos del 19-21. De la otra manera si los dividendos que cobras son elevados pagas lo que no está escrito😅 aunque supongo que para esos casos ya habrá otras martingalas😂
Sergi Torrens no acabo de comprender la diferencia en cuanto a las comisiones de un broker con respecto a las de un fondo, por otro lado muchas gracias por compartir tus conocimientos, aunque un ahorro anual para inversiones de 24000€ me parece poco habitual, vamos que yo no podría ser tu perfil de cliente con ese capital. Agradecería, si te cuadra hacer un vídeo similar con una aportación mensual de 200€.
He visto algunos fondos cuyas rentabilidades están en negativo durante algunos años, a los que somos novatos ¿nos puedes enseñar cuál es la base que usas para establecer un porcentaje que se mantenga en el tiempo durante toda la duración de la inversión?
Saludos
Gracias Uli, me apunto el tema. El ejemplo del vídeo sirve para cualquier importe, por que porcentualmente el resultado será el mismo.
Hola, soy nueva en ésto, quería saber qué tipo de plataforma o brokers utilizar. Gracias
El broker los debes escoger en función del importe, mercado y frecuencia de tus inversiones, con esto debes buscar el broker más barato para tu operativa.
Buenas noches, he descubierto tu canal hace pocos días, y me parece muy didactico como explica temas que son tan lejanos para mi. El caso es que me sorprende lo sencillo que parece ir poniendo dinero mes a mes, elegir un producto que reporte 2% dividendos (los retires o no), mas un 4% de revalorizacion de la cartera, y en unos pocos años, doblas tu inversion... supongo que todo esto es mucho mas complejo, si no, cualquiera podría hacerse de oro, inviertiendo pequeñas cantidades desde joven. Ese 2% y ese 4%, supongo que unas veces serán mayores, y otros años estarán en negativo incluso, con lo que el excel mostrado no será nunca tan lineal. O si? Ojala me hubiese interesado antes de estos temas, y hubiese buscado un asesor (ahora quiero poner mi dinero en manos expertas), porque ahora mis finanzas estarían mucho mas saneadas, quizas incluso acercandome a la independencia economica
si eliges el fondo o las acciones que sea el dividendo nunca será negativo, y de hecho si eliges bien ira creciendo año a año. mientras que el rendimiento por revalorización si puede llegar a ser negativo pero ese 4% es un promedio anual bastante conservador, el rendimiento promedio del mercado 8% en los últimos 50 años.
Hola Sergi. Soy suscriptor español.
Entonces si tienes un broker extranjero (eToro Chipre) y entre otras operaciones has comprado y vendido acciones, etf's, etc extranjer@s (américa, Europa, etc.) que a su vez te han generado dividendos mientras los tenías en cartera, eso no te obliga a presentar el modelo 720 si el saldo de tu broker a 31/12 o durante el último trimestre NO supera los 50.000K.
¿Correcto?
Osea declaración de la renta solamente.
¿Correcto?
Si o superas los 50k no es necesario el 720.
Gracias Sergi.
Pero estás seguro que un fondo no paga impuestos internamente por los dividendos obtenidos?
Yo tengo fondos indexados como el Sp500, pero no tengo claro si me están dando los dividendos
Hola Pedro,
En la ficha del fondos (buscando por su ISIN) puedes ver si da o no diviendos.
Muchas gracias Sergi.. Muy objetiva tu información y fácil de entender..
Gracias Óscar.
muy buen video sergi. Gracias
A mi lo que no me gusta es que al final de tu vida de inversor realmente no sos "dueño" de ninguna de las compañias que te aportan el dividendo y tendrás q aplicar alguna regla para desharcerte de patrimonio vendiendo el ETF/fondo o algo asi para tener esa renta.
En cambio si sos dueño de las acciones, no tendras que hacer nada porque los negocios, que deben ser de excelente calidad (esto es una parte clave de la estrategia de dividendos comprando acciones), te daran esa renta sin tener que perder patrimonio en ningun periodo de tu vida como inversor.
Saludos
Muchas gracias, como apunte, sólo tener presente que en el futuro puede que grandes compañías desaparezcan.
Gracias
Me surge la duda acerca de la retención en origen ya que por lo que he visto en vídeos de aristócratas del dividendo el tema viene en la retención en origen, 30% en USA y 15% en Irlanda (no sé en Luxemburgo). Por lo visto, si inviertes en acciones individuales es más fácil reclamar esta retención en origen y si se tiene convenio de doble imposición se puede compensar. ¿Habría alguna forma de recuperar esa retención en origen?
¿Podrías ver este tema un poco más en detalle, por favor?
Hola Sergi, creo que este video está sesgado a una visión de inversión a largo plazo para la jubilación. Si dispones de una cartera de acciones, “aristocratas del dividendo” y otras de elevado dividendo en un número suficente, puede ser un camino para la libertad financiera.
Se puede tener en paralelo un fondo indexado para la jubilación, beneficiándote del interés compuesto. Pero no es mala estrategia llegar a ese punto “libre financieramente” desde edades tempranas.
Gracias por el comentario, pero no es un tema de jubilación, es un tema de si necesitas o no el dividendo. Si buscas la libertad financiera, lo primero que tienes que hacer es evitar pagar impuestos innecesarios, y eso se consigue no recibiendo dividendos en cuenta.
Si tienes un fondo indexado, acumulas suficiente para la libertad financiera, y quieres recibir los dividendos en cuenta, basta hacer un traspaso (sin tributar) al mismo fondo indexado pero con distribución, y el mismo fondo te abonará los dividendo en cuenta en lugar de reinvertirlos. Al final arrastras más dinero, y eso hace que puedas recibir también más dividendo.
Si no necesitas el dinero, hay que evitar pagar impuestos.
@@sergitorrens Gracias Sergi por tu apreciación. Seguramente todo depende de la cantidad de dinero que dispongamos para invertir en cada etapa y de cuando queramos disponer de las rentas. De todas formas estamos totalmente de acuerdo con lo de evitar pagar impuestos de forma gratuita. Gracias por tu canal.
Toni Bibiloni
@@tb_quark7880 Muchas gracias Toni!
Hola sergi, acabo de conocerte hoy mismo. Tengo 41 años y gano unos 5000€ a 5500€ mensuales. Mi objetivo claro es conseguir libertad financiera en 10 años, no sé nada de inversiones y busco a alguien que sepa aconsejarme paso a paso cómo invertir para lograrlo. Muchas gracias.
Las acciones las eliges tú, una a una, en los fondos tienes que invertir en todas las del fondo, que unas te pueden gustar más y otras menos. Luego ahí los fondos pierden flexibilidad. Y eso sí, los de acumulación los tienes que elegir indexados o ETFs porque son los únicos con comisión baja. También hay que decir que estos fondos compran acciones más caras y luego las acciones que salen del fondo, las tienen que vender baratas. Lo que comentas es cierto, pero no todo es tan fijo. En los diferentes tipos de inversión pueden entrar muchos factores en juego. Esto no es sota, caballo y rey. Saludos.
Gracias Alfred, no entiendo esta parte: "estos fondos compran acciones más caras y luego las acciones que salen del fondo, las tienen que vender baratas" ¿Por qué crees que hace mal las operaciones?
Porque el algoritmo de los indexados y ETF es así. Cuando efectuas una inversión, compran las acciones de ese índice en función de su peso en el índice. Por lo tanto, cuando una acción sube, compra mas de esa empresa y cuando otra baja, compra menos de esa. Además, cuando una acción baja mucho y sale del índice, se ve obligado a venderla muy barata, y cuando otra accion entra en el indice, es porque ha subido mucho y se compra cara. Así para explicar a grosso modo esto seria. 😅
@@PLD_GRR buena explicación, nunca lo había visto de esa manera
@@sergitorrens joder no sabes esto y te las da de inversor experto?😂
@@perdigguero Cuidado, aquí mezcláis conceptos erroneamente. Valor caro/barato, precio y capitalización son cosas distintas que no necesariamente tienen una relación lineal.
Los índices suelen crearse por capitalización (lo que vale la compañía en bolsa), a mayor el tamaño de la empresa, mayor su capitalización pero esto no quiere decir que sea cara, simplemente que es mayor (por ejemplo por los ingresos que genera).
Por ejemplo, Google tiene una capitalización enorme con un PER 20, mientras que Zoom tiene una capitalización pequeña y PER 33.
Por PER Zoom es más cara, pero como tiene menor capitalización, en el índice tiene menor peso. Por lo tanto, al comprar el índice compras menos de Zoom. Pero no porque esté cara o barata, sino porque el tamaño de la empresa y su negocio es menor.
La relación caro/barato vs capitalización no tiene una relación directa.
Los índices se componen habitualmente de las empresas con mayor tamaño, no de las empresas más caras.
Gracias por despejar la mente
Gracias por seguir los vídeos Daniel!
Como siempre vídeos muy interesantes. Información clara y sencilla de entender. Tras ver éste me interesa la inversión en fondos indexados especializados en ACUMULACIÓN DE DIVIDENDOS... podrías aconsejarnos fondos de esta tipología?... gracias
Quizás no has tenido en cuenta el efecto impositivo de la rotacion ETF a dividendo liquido en efectivo.
Además posiblemente cuando se hiciera la rotación las empresas dividenderas ya estarían amortizadas con los dividendos percibidos y sin vender podrias tener uns renta en efectivo.
Gracias por tu exposicion aunque discrepe.
Un saludo.
En un fondo indexado, ¿no tiene el fondo que pagar impuestos cuando recibe los dividendos? Es que me extraña que Hacienda no le reclamé al fondo impuestos por los dividendos que cobra cuando a un particular sí se los cobra.
Otra cosa a tener en cuenta es que cuando compras acciones puedes elegir las que estén más baratas en cada momento, igual cuando reinviertes dividendos; sin embargo, un etf o un fondo siempre comprará más de las acciones que estén más caras y menos de las que estén más baratas. Cuando una empresa salga del índice se venderá más barata y si luego vuelve a entrar se comprará más cara. Todo esto también hay que tenerlo en cuenta a la hora de calcular rentabilidades.
Gracias por el comentario:
- Los fondos tiene una tributación especial (igual que las SICAVs), sólo tributan el 1% de las plusvalías generadas en el año.
- Buena apreciación respecto a los activos, pero hacer una comparativa así no sería objetiva. La cifras dependerían de la perícia del inversor en la selección, del tipo de ETF, del índice escogido, de la política de selección del índice... y esto sería completamente subjetivo.
Muchas gracias por el vídeo. Muy interesante. Que opinas de los fondos indexados de ING. ?. Se que tienen una comisión elevada respecto a otros, pero para la gente que solo tenemos un banco y queremos sencillez, que te parecen?. Indexado del Ibex , Eurostoxx o SP500 aunque este último sería la peor opción por debilidad del euro. Gracias
Hola Javi, si quieres invertir en indexados la máxima es que tengan la mínima comisión. Eso es principalmente lo que diferencia un dos fondos indexados que siguen al mismo índice.
Abre una cuenta en otro bróker o banco, pagar más por lo mismo no tiene sentido.
@@sergitorrens gracias. Este fin de semana miro que brokers/bancos tienen mejor comisión. Algún indexado que pueda ser interesante a medio plazo?. Saludos 👍
En un Fondo Indexado de acumulación, ¿Cómo y cuándo se reinvierten los dividendos? Me da la sensación de que solo ganas dinero si compras barato y vendes caro por lo que no encuentro sentido del todo a la acumulación. Llevo un año en uno y hay semanas que veo que gana, por ejemplo, 70, otras 45...pero básicamente está lo que he aportado.
Los dividendos se quedan dentro del fondo y se reinvierten de forma automática. El último año no han dado mucho las empresas de reparto de dividendos, muchas no han casi subido y algunas han bajado.
@@sergitorrens habrá que tener paciencia. Gracias por tu tiempo Sergi
Buenos días Sergi.
Primero que todo gracias por tus vídeos.
Actualmente tengo algunos fondos indexados de my investor.
Pero ninguno de los que tengo reparte dividendos, solo se revalorizan o desvalorización las participaciones que tenga, según vaya el asunto.
Me gustaría que mostrarás algunos fondos que repartieran dividendos pero DANDO MÁS PARTICIPACIONES DEL MISMO FONDO, existe esto?
Gracias por tu tiempo y atención
Un saludo.
Gracias, sí esto son los fondos de tipo "Acumulación"
EXCELENTE EXPLICACION
Hola, muchas gracias José Luis!
Hay un pequeño error conceptual en el vídeo. Qué pasa a partir del año 25? Divi puede mantener el patrimonio y vivir de los dividendos sin descapitalizarse. Para entonces sus rentas pasivas son de +24K y como en el ejemplo hay una revalorización del 4% batirá la inflación promedio esperada (2%). En cambio Denda deberá aplicar la regla del 2,3,4%. Es decir, tendrá que vender patrimonio, y lastimosamente tendrá que pagar por todo el capital gain generado, no solo "el dividendo" pendiente.
Esta bien para justificar la venta de Fondos y ETF, pero no es 100% realista sino se explica el qué pasa después de la acumulación.
Sobre esto, hay algo interesante en tributación si resides en España y que permite controlar los impuestos, te dejo aquí el vídeo: th-cam.com/video/OCDq_8XZYXs/w-d-xo.html
Buena reflexión Sergi. La verdad es que saco muy buenas ideas de tus vídeos. Mil gracias
Muchas gracias Luis!
Vaya joya de canal recién descubierto. Muchas gracias Sergi por tan buen contenido!
Sergi, si en el Broker o Robo Advisors donde invierta ETF o Fondos de Iversion o acciones x Dividendos pongo una cuenta extrajera donde de ahi invierta mi dinero y luego en los dividendos o venda X cantidad me lo pasan a esa cuenta extrajera . Seria posible y así evitar la forma de tributar ese 19% o mas ?? O estos portales emiten información hacienda ??
Muchas Gracias por el video
La retención la práctican directamente los brokers de acuerdo al mercado en el que cotiza el activo.
Gracias por el vídeo Sergi
Gracias a ti! Por el interés y el comentario Juane!
Muchas gracias por tu vídeo
Hola Sergi, pero que pasa si elijo cobrar dividendos e invertirlos cuando veo que las empresas de calidad están infravaloradas, con lo que gano un margen de seguridad por la revalorización de esas compras, en el caso de un indexado nunca voy a tener esa opción..... Ese factor no lo contemplas en el vídeo.
Hola Francesc,
si siempre aciertas el momento pues perfecto. Pero en el vídeo lo que quiero mostrar principalmente el factor impuestos.
@@sergitorrens Por supuesto que no siempre acierto, tan sólo quería apuntar el hecho de poder elegir el valor, que no te permite hacer un indexado, gracias por el vídeo.
Muy bueno el vídeo, aclara muchas cosas.Gracias.
Muchas gracias! Me alegra que te haya sido de utilidad!
Hola Sergi, muchas gracias por el video. Me estoy volviendo loco para encontrar un fondo indexado como comentas especifico para RV alto dividendo, con el objetivo de ir realizando aprotaciones periodicas. ¿podrias recomendarme algunos?. He encontrado ETFs, pero para hacer aprotaciones periodicas no creo que sea el mejor instrumento. Gracias de nuevo por tu ayuda y cualquier comentario sera más que bienvenido. Un abrazo.
Entonces lo ideal sería un fondo indexado hasta que te jubiles y una vez jubilado sacar dinero del fondo para comprar acciones de cocacola (por ejemplo)calculando que esas acciones te den un dividendo mensual con el que puedas vivir y lo que ahorres seguir invirtiéndolo en fondo o comprar más acciones y vivir mejor. Es así?
Hola! Muy interesante este video y muy bien explicado la verdad. Se entiende que ambos ejemplos realizan una inversión segura a largo plazo, aunque claro.. En 25 años cuanto podría devaluar el valor del dinero? Más otros muchos factores que influyen.. Pero al final si lo piensas bien es una pirámide grande y bonita, pues el coste de inversión estos ejemplos, supone hasta 600.000 durante 25 años! Y ganas 1.200.000 y quítale impuestos....
No es un broker muy rentable que digamos..
Saludos😊
Buena información 👍🏼
Muy amable!
Hola Sergi. Soy suscriptor.
¿Hay alguna relación entre el cobro de dividendos de empresas extranjeras con el modelo 720 de la Hacienda española?
El modelo 720 parece se debe rellenar si tienes más de 50.000€/$ en alguno de los tres grupos categorizados en él.
Si yo por ejemplo con mi broker extranjero gané algo de dinero en dividendos extranjeros en 2022 ¿ eso me obliga a presentar el modelo 720 sea cual sea la cantidad ganada aunque sea inferior a 50.000€/$?
Gracias.
No, no es necesario. el 720 es sólo para importes superiores a 50K€.
Excelente vídeo. La fuerza del value investing
Muchas gracias Francisco!
Gracias, esto es un jonron saberlo, excelente
Muchas gracias!
Muy buen video, gracias!
Muy amable Joe!
Muy buen vídeo Sergi. ¡Qué bien lo explicas! Gracias.
Muchas gracias Alejandro!
Como siempre contenido de altísima calidad 👏👏👏
Muy amable David!
Buen video, Sergi, como siempre. Ya que sacas el tema de la jubilación, si invertimos en planes de pensiones indexados, a la hora de rescatarlos, beneficios incluidos, se tributan en base al IRPF en su totalidad?
Hola George,
correcto, se paga IRPF por su totalidad. Por eso es importante rescatarlo poco a poco.
Hola@@sergitorrens
¿qué ocurre con el dinero no rescatado en caso de fallecimiento?
Mi suegro aportó una cantidad elevada a su EPSV a lo largo de los años. Cuidado con eso! Solo le dejaron rescatar 17000 euros y 100 euros en forma de renta vitalicia. Vamos que tiene que vivir 120 años para gastarlo todo. Sino, le comentaron que se queda para los hijos.Ni con 2 abogados ha podido rescatar todo el dinero de golpe( le daba igual pagar los impuestos).
Genial video, super ilustrativo y muy buena estrategia de inversión a largo plazo.
Muchas gracias, muy amable!
Buenísimo ! Gracias amigo.
A mi me daban $ 0.5 centavos de dividendo, y ahora estoy recibiendo mas de $25 los re-invierto. Espero llegar a $50 pronto, esto es de poco a poco mi gente. CONSISTENCIA!
Hola Sergi, excelente video, muchas gracias por la información.
Me gustaría sugerir el tema de la inversión en alquiler vacacional/turístico para futuros vídeos, creo que es una inversión que tiene mucho potencial y, hasta ahora, es la que de forma más explosiva y rápida (creo) que permite llegar a alcanzar la libertad financiera (haciendo uso del apalancamiento).
Muchas gracias Jorge, te dejo un vídeo del canal que toca el tema con una comparativa: th-cam.com/video/iYEguyotfW4/w-d-xo.html
Molt bona reflexió!! No hi havia pensat amb això, gràcies
Moltes gràcies Jordi!
Buenas, tengo una duda. ¿Se paga lo mismo de impuestos si te dan un 4% anual de dividendos que si liquidas un 4% de tus acciones (a modo de “fuerzo mi dividendo”) ? Otra duda. Sabiendo que cuando se reciben dividendos el marktcap de la empresa disminuye exactamente la cantidad de esos dividendos, cuando yo vendo acciones ¿también cae? Pienso q no porque las vendes a otros compradores. ¿Esto entonces hace peor la opción de cobrar dividendos que de liquidar?
Gracias de nuevo
Y es bueno invertir en un fondo rotativo con reparto de dividendos?
Hola Sergi, gracias por el vídeo. Hay bastantes ETF de acumulación, por ejemplo la mayoría de los del DAX, no tengo claro que batan al DAX, por ejemplo el DAXEX. Es de acumulación, por tanto debería como mínimo igualar al DAX, sino superarlo. Me pones un ejemplo de un ETF de índice con dividendos que bata al índice sin dividendos?
Hola Julio, pues me suena extraño, si es de acumulación debe si o si batir al índice.
Aquí tienes un ejemplo con el SP500:
www.google.com/finance/quote/CSPX:LON?hl=en&window=5Y&comparison=INDEXSP%3A.INX
VUAA y VHVE también 😊
Que plataforma de fondos indexados recomiendas?
Pues, para temas de fondos indexados, lo mejor sería una plataforma en España (esto es clave para los impuestos) y que no cobren comisión de custodia. Hace muchos meses que no analzamos los bancos que permiten comprar indexados, así que no te sabría decir con exactitud.
muy bueno
Muchas gracias por los comentarios Gabriel! Muy amable!
Excelente explicación, justamente tenía esa duda actualmente, porque veo ambos bandos, un lado que defiende los dividendos y otro que no, y me quedaba la duda. Y muy bueno porque siempre argumentas con la hoja de cálculo y explicas el resultado.
¿Por qué entonces habrán inversores que defienden los dividendos para crear un fondo para la jubilación o de inversión a largo plazo?
Muchas gracias Rafael, pues en general defienden que se puede hacer una mejor selección de acciones a nivel de inversor particular y ganar más dinero. Pero es un argumento muy subjetivo que depende de la pericia del inversor.
Por varios motivos. Algunos que alegan es la tranquilidad que da el hecho de que si la bolsa baja tu sigues percibiendo rentas del dividendo y que, llegado el momento de necesitar vivir de ello, no tendrás que vender tu cartera sino que te irá rentando.
A mi me parece un punto de vista en general muy interesante y que se puede complementar con otras estrategias (indexados, por ejemplo).
@@jordisendin607 el problema es que si la bolsa baja, no podras venderte las acciones o no ser que decidas perder dinero con la venta de estas acciones en negativo.
Yo compré 100 acciones de Ford a 20 dólares me an dado dividendos y lo reinvertí pero ahora la acción cuesta 15 entonces yo no veo ningún beneficio
Sí, lo mejor que se reinviertan sin pagar impuesto. De todas maneras ahora el problema es que todo esta cayendo, te dejo el vídeo resumen sobre la situación actual: th-cam.com/video/H-ZXK62Ygt8/w-d-xo.html
Gracias por la info !
Hola Sergi , quiero invertir en Bolsa , y quiero saber si hacerlo como empresa o como persona ? Cuál de las dos opciones a la larga me sale más conveniente?
Como se declaran y pagan impuestos los dividendos de un etf?
Igual.
Exelente vídeo
Yo tambien quiero aprender a invertir para jubilarme así 😅
Un saludo desde Arg
Gracias Pedro! A todos...!
🎉🎉 gran video 👌
Muchas gracias!
Buenas Sergi! Muy buen video y enhorabuena por tu canal, es de gran ayuda. Estoy totalmente de acuerdo en lo de un fondo o etf de acumulación y aprovechar al máximo el interés compuesto, siempre que no necesites de dinero extra en tu cuenta y justo esta viendo esta semana ETFs de dividendos. El tema es, que solo he encontrado ETFs aristocrats de distribución tanto trimestral como semestral pero ninguno de acumulación. Existe alguno? Gracias!
Quizás exista una versión igual en fondo de inversión indexado
Video increíble como siempre.
Gracias Sergi!
Muy amable! Muchas gracias!
Muy buen video Sergi, gracias. Mi duda es acerca de los impuestos en origen que paga el fondo indexados por los dividendos que reinvierte. Al final también estas perdiendo rentabilidad con los impuestos de origen no?, me gustaría que nos pudieses explicar con más detalle el tema de la tributación de cara a una mayor inteligencia financiera. Saludos
Gracias Fernando, los fondos de inversión tienen una tributación especial, los dividendos que se quedan en el fondo no tributan.
Hola Sergi,qué gran video muchas gracias por compartir la informacion. He estado Mirando ETF Pero no he encontrado de accumulation conoces alguno?
Te dejo esta página en la que puedes buscar por ETFs y filtrar por lo de acumulación: www.justetf.com/en/
Hay algo que no explicas .(Con todas las ventajas que pueden tener los ETF) es que los ETF suelen comprar partes proporcionales de índices o sectores y eso lleva a comprar esas partes en las que las acciones más caras tienen más peso.Si haces una buena selección de entradas puede llegar a ser más rentable. . Gracias por videos como este.
Buena apreciación, pero hacer una comparativa así no sería objetiva. La cifras dependerían de la perícia del inversor en la selección, del tipo de ETF, del índice escogido...
@@sergitorrens muy buena apreciación.Un aabrazo
Pienso: ahora pago un tipo impositivo que conozco...pero si espero a cuando me interese rescatar el producto me arriesgo a que la fiscalidad sea peor...miro los déficits de los estados... subirán o bajarán los impuestos?. No lo sé.....pero si
Hasta hoy, los impuestos siempre han bajado con los años, aquí algunos datos: th-cam.com/video/tWiaO1sIQac/w-d-xo.html
Buen video!
Muchas gracias Edgar!
Pues yo prefiero invertir directamente en las empresas. Al principio se cometen errores de inversión pero con el tiempo uno va cogiendo experiencia en analizar empresas y se consigue diversificar mejor las compras. Eso hace que a la larga el retorno sea mayor que con los ETF o fondos.
Pero lo importante es ahorrar e invertir sea de la forma que sea para tener una jubilación decente. Saludos y muchas gracias por el video.
El tema de invertir en directo requiere mucho tiempo y conocimiento, y muchas personas ni lo tienen no quieren dedicárselo. Así que como bien dices, lo importante es ahorrar e invertir de la forma que sea!
@@sergitorrens cuánto cobras por enseñarme a invertir en la bolsa de valores de estados unidos desde República Dominicana?
Por eso elegi VUAA para empezar, luego ire por algun etf de acumulacion que tenga foco en otros mercados
Yo lo que veo es que con los dividendos al 2'5% al retirarse esta ya cogiendo treinta y pico mil euros. Eso son 2000 euros limpios (y subiendo cada año) al mes sin tener que vender acciones. Es decir manteniendo todo el patrimonio. Sumado a la pensión estatal....No tendrá mal retiro tampoco la de los dividendos...
Hola Sergi, jo al video li falto la comparacio amb les accions
Gràcies Marc, què vols dir?
@@sergitorrens el video comença dient que hi han 3 maneres x invertir en dividends. I despres nomes compares etfs i fons indexats
En el minuto 9:32 se dice que Neto es 1.434.376
Ahí faltaría quitarle el impuesto sobre los beneficios “por revalorización” (es decir ese “neto” menos los 24k por 25 años, no?) Entiendo que no lo calculas porque al ser común para los dos casos, lo que buscas es centrarte en que una estrategia es mejor que la otra, no en los números exactos, pero para sacar el neto real faltaría esta resta de impuestos no?
Gracias de antemano
PD: según mis cálculos, quitándole el 24% de impuestos (por poner algo, podría haber sido 19%) a ambas personas de sus beneficios (no provenientes de dividendos), los netos quedarían DIVI: 1.138.279,12 y DENDO: 1.234.125,76€ Por lo que seguiría siendo mejor DENDO pero con un beneficio de 95.846,64 (rentabilidad adicional de DENDO del 8.4%
Si ya me puede corregir este ejercicio sería la hostia jajajaa
Muchas gracias!!
Excelente!!
Se puede hacer el ejercicio para otros países, como Andorra?
Mi idea no es, dede luego, vivir del dividendo, pero sí tener un porcentaje de mi cartera enfocada así. A poder ser pillándolas con visión value, es decir, en caídas. Por ejemplo, aquí con la caña puesta en Unilever, Verallia, Vidrala, Viscofán, Aedas Home ...
Los ETF me gustan de acumulación pero por ahora, comprándolos en Xetra, el bróker de ING no los tiene. Busco otro bróker, obviamente.
Soy capaz de ahorrar 1000 euros al mes.
Y los dividendos de acciones los reinvierto siempre.
¿qué fondos o etf s de acumulación nos recomiendas? 🙂
Eso depende de muchos factores, peor en cualquier caso, no podemos hacer recomendaciones públicas.
Hola.
¿ los ETF tienen gastos de gestión ? Me refiero a que si mensualmente o anualmente aunque no saques el dinero hay algún gasto de gestión tipo a un plan de ahorro bancario que vaya minimizando la rentabilidad. Gracias por tú explicación Sergi
Sí, tienen una comisión que se descuenta diariamente del valor del ETF.
Incorrecta información: si usas fondos indexados que reinvierten dividendos no tiene en cuenta que hay doble retención de origen....la tuya y la del fondo cuando cobra los dividendos
Si hay reinversión no hay doble imposición. Los fondos tiene un impuesto sobre los dividendos del 1% y pueden reclaman las retenciones en origen.
Y por tu parte, no tienes retención porque no recibes dividendos.
Sergi gracias por compartir tu conocimiento aunq no comparto del todo tu visión, estás haciendo una comparativa fijando una rentabilidad de 2% de dividendos cuando hay empresas que pagana el 5 el 8 , los aristócratas como mencionas tambien van subiendo el dividendo con los años, las acciones te dan mayor flexibilidad, si te quedas sin trabajo puedes utilizarlos, fiscalmente es más eficiente lo que expones obviamente pero también tiene sus desventajas como toda inversión.
Muchas gracias, sí estoy totalmente de acuerdo el 2% no es realista, pero quería mostrar la evolución de como a mayor dividendo, mayor el impacto. Si me dejas tus datos en este formulario, te mando el Excel para que puedas hacer tus números: bit.ly/3C5TUbc
Respecto al tema del paro, piensa que tu fondo tendrá acumulados los dividendos de los años anteriores, por lo que puedes ir haciendo rescates parciales por el dinero que necesitas, o bien, puedes simplemente cambiar el fondos de acumulación a distribución. De manera que empezarás a recibir los dividendos en tu cuenta.
@@sergitorrens gracias por tu respuesta Sergi.
Los fondos de inversión de distribución son buenos a la hora de jubilacion
El fondo sigue invirtido y cobras dividendos
¿Pero en el primer caso si las acciones han subido de precio ganaría más dinero? ¿O también habría subido el fondo de la misma manera?
Gracias por el vídeo. Una pregunta, al retirar el dinero del fondo indexado ¿cuanto % le pagas a hacienda? ¿Respecto de qué cantidad: cantidad total o solo de lo que ha aumentado? Si es lo último, ¿qué fecha usará hacienda para restar? Gracias de antemano
Al rescatar un fondo indexado se paga por la plusvalía acumuladas el 19% por los primeros 6000€ de beneficio( a partir de allí va subiendo) , el banco ya realiza la retención en el momento del rescate del 19%.
@@sergitorrens muchas gracias 🙏
buen video
Hola Sergi gracias por el vídeo. Creo que también te has olvidado de pagar deuda y buybacks. En cuanto a lo que se puede hacer con el dinero en caja. ;)
Muchas gracias Enric!
Buenas Sergi! Cual seria un buen fondo indexado con reinversion de dividendos? Y la diferencia de rentabilidad entre otros fondos indexados ‘normales’?
Hola Alfonso, para que el fondo reinvierta los intereses tienes que seleccionar un fondo de acumulación. Aquí explico cómo hacerlo:th-cam.com/video/J8BsJQquW48/w-d-xo.html
Un fondo de acumulación podria ser un MSCI World por ejemplo o hay otros fondos dedicados a dividentdos?
Si MSCI World sería una opción, sino sí existen fondos centrados en empresas de alto dividendo.
Hola
El fondo baelo dividendo creciente me parece interesante
Tiene 2 clases de acumulación y distribucion
Tiene un 3,75 de rentabilidad por dividendo
Yo tengo el de acumulacion
Para el que quiera cobrar rentas es interesate
Después de estar años con fondos si te hacercas a la jubilación puede de ser la forma de cobrar rentas
Para los que no quieren andar comprando acciones sueltas es un buen fondo
donde puedo encontrar fondos indexados?
Los fondos indexados se contratan en bancos.
Que son los dividendos ??
Hola Sergi, según lo que explicas, entiendo que usando fondos de dividendo, al final para obtener el dinero tienes que deshacerte del fondo para poder cobrarlo porque como dices los dividendos se reinvierten en todo momento. Si seleccionas tu las empresas que reparten dividendos, siempre puedes elegir si gastar el dividendo en ti o reinvertirlo pero no hace falta que vendas tu cartera. No seria esa otra ventaja frente al método de inversion en fondos? Un saludo y gracias por el video
Gracias Javier, los fondos permiten el reembolso parcial, no hace falta vender todo el fondo para recuperar dinero. Puedes recuperar un importe específico.
Por otra parte, en el caso de España, los fondos tienen una fiscalidad que permite controlar mucho la fiscalidad, e incluso puedes llegar a evitarla:
th-cam.com/video/OCDq_8XZYXs/w-d-xo.html
Los impuestos de los que hablas aplican para Colombia? Y en cualquier broquer hacen estos descuentos? Gracias por tu respuesta
No, los impuestos varían entre países. En este caso, la parte de impuestos refiere a España.
Buenas tardes,llevo invirtiendo en cuentas demo de Etoro y Trading 212,en empresas de dividendos y no me reparten el dinero,no se si es porque es una cuenta demo o a lo mejor es por otro motivo
Hola,
si es una cuenta demos, probablemente no te muestre los dividendos.
No entiendo que apliques en 9:13 la misma a cantidad en impuestos para el caso DENDA cuando su beneficio final, en el momento del retiro, es mayor que los beneficios parciales sumados de DIVI (¿la base imposible de DENDA no es mayor?)
Simplificando, si en el ejemplo de acumulación el total que aportas de tu bolsillo es 150 y lo que sacas al final es 200, ¿no te toca declarar esos 50 de beneficio?
buenisimo el video sergi, te queria hacer una consulta, estoy comenzando en esto, algun broker que me recomiendes?
Yo utilizo XTB: bit.ly/3SrjCyT
tengo una duda, si se añade la inflacion a la ecuacion aun seria mejor pagar impuestos despues?
Buena pregunta Nicolás, pues teóricamente sí, pero para ello sería necesario que deflactaran los impuesto, y hace años que no lo hacen.
Mírate este vídeo: th-cam.com/video/tWiaO1sIQac/w-d-xo.html
un crack
Muchas gracias!
Fantástico video informativo, que bien explicado todo y qué ameno lo haces. Enhorabuena, muchas gracias!
Me alegra que te gustara! Muchas gracias!
Muchas gracias Sergi por el video. Sería interesante que hicieses uno explicando la tributación de una forma más detallada en España a la hora de rescatar un fondo indexado, a la hora de comprar y vender acciones, etc.
Gracias Alberto! Me lo apunto!
@@sergitorrens muchas gracias por tu contenido y espero que poco a poco te hagas un referente por tu capacidad de sintetizar y tu imparcialidad a la hora de transmitir este contenido.