SICUPIRA/ESTEVES/LEHMANN. Como Dinheiro Público via BNDES fez Bilionários nas Privatarias de PT/PSDB. Por que será que Filhos e Netos dos AntiCapitalistas estão todos se formando em HARVARD, enquanto os Otários Brasileiros ainda creem no discurso dos Socialistas Honestos?? Enfeitado, elegante, bonito por estra na 'Alta Roda' mas não passa do Golpe mais manjado da Praça. É usado uma Marca Forte com Biografia, inflam-se Compras, transformam em Dívidas empurradas à frente e quando a Represa estoura é deixado o discurso: "Pode ficar com o cadáver". Mas o cadáver já não vale nada e levantou 10 vezes o seu Valor em Dinheiro que sumiu. Onde estão Esteves/Lehmann/Sicupira?? Onde você acha que está o dinheiro?
Cara, sou da área de humanas, nunca estudei nada que tenha a ver com teus vídeos, mas resolvi assistir por pura curiosidade mesmo e... Voilà! Consegui entender, perfeitamente, TUDO! VC tem uma didática fantástica!!!
Mas Tiago, ainda tem uma coisa que não cola nessa estória toda. Os bancos nunca olharam um para o outro se perguntaram "Quanto a LA te deve?". Ora, não dá pra aceitar que um banco simplesmente aceita um relatório da empresa dizendo que o endividamento financeiro é pequeno, e simplesmente por conta disso, concedo um empréstimo a juros menores. Se qualquer pessoa física ou jurídica for tomar dinheiro emprestado no banco, eles irão consultar outras casas para saber quanto aquele tomador já deve.
A explicação do vídeo está toda errada. Você pode ler o meu comentário se quiser. O teu questionamento é pertinente. Parabéns! O Banco Central mantém um arquivo chamado Central de Risco, que está à disposição para a consulta pelas áreas de crédito dos bancos. Em 1995 surgiu um caso assim alinhado com a tua crítica, que foi o escândalo de uma grande rede varejista com o nome Casa Centro. A partir desse escândalo o Banco Central colocou em prática essa Central de Risco. Uma simples consulta na Central de Risco mostra todo o endividamento do consultado, aberto por prazo de vencimento.
É prática antiga as empresas apresentar um falso lucro quando quer captar dinheiro no mercado ou um falso prejuízo pra sonegar impostos e/ou dividendos.
Você teria razão a questão justamente é os três empresários bilionários que praticamente estão avalistas da empresa o banco praticamente confia no "fio do bigode".
PARABENS PELA ANALISE CONTABIL,TRABALHEI 35 ANOS EM BANCO,E NA CONTABILIDADE AS OPERAÇOES DE CREDITO E DEBITO NO PLANO CONTABIL,ERAM CONFERIDOS PELA EQUIPE,NAO HAVIA A POSSIBILIDADE DE ERRO,POIS NO PROCESSO HAVIAM VARIAS PESSOAS NA CADEIA CONTABIL QUE CONFIRIAM OS LANÇAMENTOS,SUA ORIGEM,DESTINOS,NAO TINHA COMO ERRAR LANÇAMENTO DE VALORES EM CONTAS QUE NAO ERAM DE SUA ORIGEM E DESTINOS,TODOS OS LANÇAMENTOS EXIGIAM ANEXOS,DOCUMENTOS,QUE COMPROVASSEM E JUSTIFICASSEM SUA ORIGEM,COMO LANÇAR BILHOES EM CONTAS A PAGAR,VALOR ASTRONOMICO,NAO RESPEITANDO AS RUBRICAS ,E ALERTAS CONTABIL DA CONTROLADORIA,AS SUBRUBRICAS ACIMA DE 0,1 ERAM MONITORADAS,TODOS OS FATOS CONTABIL FICAVAM REGISTRADOS,CADE A AUDITORIA INTERNA E EXTERNA,O BANCO NAO EMPRESTA SEM ANALISAR BALANÇO DOS ULTIMOS 3 ANOS,FLUXO DE CAIXA,BALANCETES,ETC,SAO MUITOS DOCUMENTOS EXIGIDOS,TEM INDICIO DE FRAUDE,GOLPE,TIPICO DO BRASIL,
Excelente explicação. Eu só não entendi como que as instituições financeiras não consultaram o BACEN para poder saber se o endividamento mostrado no balanço era o mesmo que aparece no BACEN.
Tiago, a explicação está clara, porém tem algo que não fecha na conta. Pois se houvesse 20bi creditado erroneamente nas contas fornecedores, teria que ter mais de 25bi nesta conta. Pergunta cadê esse valor no balanço?
Melhor explicação que vi até o momento sobre o assunto. Vale destacar também que o fato dele terem lançado na conta fornecedores reduziu muito o impacto na despesa financeira da empresa. Ou seja, as informações da DRE também estão inconsistentes.
Tiago quero agradecer você imensamente! Fiz minha prova para o cpa 10 ontem e fui aprovado!! 🎉 somente estudando seus vídeos aqui do TH-cam! Muito obrigado mesmo!
Perfeita a sua explicação,Tiago! O que não dá pra entender é uma empresa do porte de Americanas que conta com uma grande equipe de contabilidade, auditoria interna, auditoria externa, além de ser analisada pelas instituições financeiras, antes da concessão de créditos, chegar nesse ponto sem ninguém perceber durante todos esses anos esse "erro". Com a palavra as auditorias, a contabilidade e o Conselho de Administração. Isso é FRAUDE!!! Absurdo total!!!
Muito interessante essa explicação,vc é o primeiro de tantos que comentam esse assunto que explica que é o detalhamento do passivo o problema. Ou seja chamaram João de Maria. Agora, e os bancos, não se comunicam entre si? Emprestam assim na moleza?
Um outro ponto Thiago, é que o WACC é um dos principais modelos que as empresas especializadas utilizam, para calcular o teste de impairment e precificar os balanços projetados para aquisição de empresas (PPA). A empresa precisa rever se seus ativos ao menos uma vez ao ano, se não estão contabilizados acima do valor recuperável. Logo afeta o montante que será reconhecido no resultado por imparidade. E na aquisição de empresas, afetaria o montando de mais valia e ágio que serão contabilizados nos investimentos da adquirente.
Guardarei essa sua frase. Sábia! É irritante ver, principalmente, em.muitos vídeos, para monetizacao, muita gente enrolando. Falam quase duas horas o que poderia ser dito em 15 minutos. Parabéns!
O raciocínio utilizado no exemplo onde explica a mudança de valor da conta emprestimos para fornecedores altera o Patrimonio Liquido indevidamente. Se a empresa toma emprestado, mesmo que para pagar fornecedores, existe a partida dobrada. Aumenta a divida mas tem que aumentar o Ativo. Ou em caixa ou em estoques. So naovaumwnraria sexa empresa tivesse prejuízo. Se não teve prejuizo, o patrimonio liquido nao alteraria, como no seu exemplo.
Exatamente, ele se equivocou completamente. No exemplo dele o PL ficou virado, o contrário do que foi apresentado pela CIA. Das duas uma, ou a empresa não contabilizou os juros no resultado, ou ela deu um jeito da despesa de juros ser lançada como receita.
Meu querido, faltou mencionar que o endividamento da empresa é fornecido pelo Sisbacen a todas instituições financeiras. Daí que da posse dessas duas informações, a do balanço e a do BC, faz-se o ajuste necessário do endividamento da empresa para apurar o risco da nova operação de crédito. O meu questionamento é se o BC deixou de prestar esta informação?
Um detalhe importante é que a loja NÃO recebe de 12x, a loja recebe o dinheiro da venda após 30 dias. Quem vai receber esse valor parcelado de 12x é a operadora do cartão. Todos os vídeos eu vejo a pessoa falando isso e não procede. Para isso acontecer o cartão precisa ser da própria loja, como no caso da Havan, o cartão é dele e ele vai receber a dívida parcelado. Mas para cartão externo a regra que normalmente usam é de 30 dias.
Deixa eu ver se entendi: Você está dizendo que um lojista que vende em 12 vezes recebe todo o valor em 30 dias sem nenhum desconto? A operadora do cartão paga de uma vez e recebe parcelado o mesmo valor?
@@T2educacao Paulo, existem 3 formas que o lojista pode negociar com sua empresa de cartão Exemplo: A loja vende o celular por 1000,00 em 10 parcelas no cartão. Ele pode receber de 3 formas da administradora do cartão. 1 - o valor total de 900,00 no dia seguinte. 2 - o valor total de 950,00 em 30 dias. 3 - receber 10 parcelas de 97,00.
@@T2educacao Opa, não não, não falei sobre desconto. O que entendi no vídeo é que o lojista irá vender uma compra parcelada de 12x e receberá esse valor em 12 parcelas mensalmente. Isso que quis deixar claro que esse valor (com os descontos) cai em 30 dias. Sendo assim esse lojista estará com esse dinheiro já com os descontos e poderá arcar com seus vencimentos normalmente.
@nickforever, a loja recebe parcelado sim, para receber em 30 dias, ela terá que antecipar junto a administração do cartão os recebíveis, porém irá pagar juros por isso.
Muito bem explicado. Parabens! Como eh que ficam as agencias de risco, que tambem tem o dever de questionar esse tipo de manobra? Com o menor endividamento ficticio, o leverage ratio eh menor, possibilitando um rating melhor pra empresa. Esse eh um dos principais itens que essas agencias olham, batem muito forte nisso, que eu saiba. Essas agencias tambem devem se explicar.
Não entendi essa variação do patrimônio líquido. Aos 16:20 do vídeo ele diz que a empresa tomou um empréstimo, aumentou o passivo e o PL ficou negativo. Mas ao contabilizar o empréstimo não teria que haver a contrapartida? Ou seja, o dinheiro do banco vai para o Caixa da empresa e PL não muda. No meu abissal desconhecimento contábil parece que basta fazer um lançamento debitando Contas a Pagar e creditando Empréstimos e Financiamentos. No aguardo de esclarecimentos. Obrigado.
Parabens pelo video, mostrou de forma simples como tres pessoas que se julgam os guardioes da moral e do empreendedorismo praticam seus golpes, a sorte deles esta em serem submetios a justiça brasileira.
A unica duvida que eu tenho é como que na Declaração de Imposto de Renda da empresa esse erro durante anos, não fez eles cair na malha fina? Pois os bancos que emprestou o dinheiro lançam na declaração deles o empréstimo, e o sistema da Receita Federal faz o cruzamento das informações.
O que mais me causa estranheza é um banco "cair" nessa armadilha de "acreditar" num balanço que escondeu uma dívida bancária de 20bi no grupo de fornecedores, sendo que qualquer banco tem acesso ao endividamento de empresas juntos a instituições financeiras, investimentos, etc, fornecidos pelo banco central. Essa história está muito mal explicada. É conversinha pra boi dormir. E eu tenho as minhas deduções do "por quê".
@@ivetemmattos Eu tenho desconfiança até desse rapaz que saiu do Santander para comandar as Americanas, pois já era pra ele ter pego essa fraude estando lá no cargo do Santander e não pegou. Aí sentou na cadeira da chefia da Americanas e já achou o rombo? Tem coisa estranha nessa história.
@@wilsonmoreira8426 pois é.. eles falam em fraude, sendo que é "uma prática comum" entre as lojas do varejo esse tal do "risco sacado". Impossível não saberem que dívidas bancárias estavam registradas no grupo fornecedor tendo em vista que forma contratadas para pagar fornecedores para financiar clientes. Até pq o banco tem acesso ao endividamento bancária de qualquer empresa que solicite empréstimo. Ou não??
Olá, Tiago, tudo bem? Então, estou estudando pra tirar a CPA10, e eu estou usando 100% os vídeos do TH-cam para estudar, porq o seu material é incrível e a explicação também. Mas eu preciso mto de um vídeo com um tema específico: ÉTICA REGULAMENTAÇÃO E ANÁLISE DO PERFIL INVESTIDOR. Iria ajudar mtoo, não consegui aprender com outros materiais. Mto obrigada. Amo as aulas.
Cara só tem uma informação relevante principalmente para quem não tem muita noção de contabilidade. Se a empresa pega um empréstimo no banco, esse valor entra no ativo (caixa ou estoque, por exemplo) e também no passivo como empréstimos e financiamentos. E não só no passivo como foi informado no vídeo. Apenas uma informação para somar com vocês 🤝🏻
Na verdade não foi a faxineira...foi o estagiário que, inadvertidamente, colocou valores nas linha errada no Excel . Mas como ele sobrinho de um grande investidor, vai sobrar pra faxineira mesmo, que ainda derramou café no paletó do analista e eles podem provar com a nota da lavanderia !
Trabalhei em contabilidade. Todo mês fazia balancete e 1 vez por ano o balanço que devia ser entregue na Receita Federal. Era uma loja e a chefe e o contador conferiam todo o meu trabalho. Nunca deu furo. O que me espanta é PORQUÊ ninguém viu esse lançamento num local errado?
Tem os ativos e os passivos. O que acontece é um descasamento de fluxo de caixa, eu compro coisas do fornecedor, mas vou pagar daqui 90 dias com o fornecedor, abrindo uma linha de crédito Fluxo de caixa da operação, pq é normal em qualquer modelo de empresa dever pro fornecedor. Aí tem a necessidade de capital de giro
ACHEI SUAS EXPLICAÇÕES BEM DIDÁTICAS Aproveito pra aprender mais, pois eu gostaria de entender mais de balanço patrimonial para decidir melhor em qual empresa eu invisto na Bolsa. Mas, agora, vendo esse cenário, o que me preocupa é DE QUE ADIANTA ATÉ SABER VER UM BALANÇO, SE ELE FOR MANIPULADO ASSIM e SE EU NÃO SABEREI QUE HOUVE MANIPULAÇÕES ANTES DE IR ÀS COMPRAS DE AÇÕES, COMO DECIDIR POR UMA EMPRESA OU OUTRA? Será que investir em bolsas de valores é sorte de pegar empresas honestas, que realmente fazem suas contas aparecerem como elas devem ser, na realidade?
Bom dia. Você deu uma olhada no balanço da americana. Lá não tem 20 bilhões em fornecedores pra ser reclassificados pra financiamento... agora dizem quem o problema é de 40 bilhões.... onde eles estão? Além disso os bancos usam o endividamento consolidado no Bacen pra avaliar a dívida bancária... não o balanço....
O descasamento de fluxo de caixa no Varejo se dá devido ao tempo entre produtos recebidos dos fornecedores e a venda aos consumidores finais. Coisa que o Varejo "resolve" basicamente fazendo adiantamento de recebíveis. Nenhuma empresa que vende em até 12x no cartão de crédito recebe em 12 parcelas, mas sim em até 72h após a venda.
Sensacional! Esse cara é demais! Ótima didática, ótima explicação. Vale cada centavo investido em seus cursos. Passei na Cea sem ter nenhum conhecimento na HP, sem ter nenhum conhecimento das fórmulas. O melhor de todos!
Vi vários especialistas da área falando, que a culpa desse ROMBO na Americanas foi dos sócios referência, no caso os três homens mais ricos do Brasil. O Jorge Paulo Lemann tem 83 anos e precisa ficar mais bilionário, para levar quando morrer
Penso que não entendi bem. A partir do minuto 14:00, quando as Contas a Pagar (aos fornecedores) passam de 10000 para 20000, devido à transferência do empréstimo bancário, eu me pergunto, mas se o banco pagou os fornecedores ou emprestou o dinheiro para pagá-los, as Contas a Pagar (aos fornecedores) deveriam ser 0. Então, com a transferência do empréstimo bancário volta a 10000. No final, esses 10000 que deve ser pago ao banco ou aos fornecedores são sempre 10000.
Faz outro vídeo com base do último vídeo de Eduardo Monteiro (ICL) falando dos controladores, e aí explica como a fraude foi montada. Obrigado pelo vídeo
Excelente explicação! Uma questão: Considerando a publicação de balanços de outros grandes varejistas, é possível se identificar outras empresas com inconsistências como esta? Grato
Explicaçao magnifica!!! Parabéns ao Thiago que na minha opinião é um excelente professor e a toda produçao/equipe que se dedicou nesse video espetacular. Meus sinceros agradecimento.
Boa explicação. Me ajudou muito. E o mercado o mercado está em pânico acreditando que é um esqueleto escondido no armário fora do balanço. E não é é divida que muda o caixa e isto rial deixa claro. Então não é para tanto pânico. A ponto de alguém vender a ação a 1.2 real.
O fato da dívida estar lançado em local errado tem um impacto importante. Bem importante. Claro que é menos impactante do que não estar lançando em local nenhum, né?😂
E pra que serve Imposto de Renda??? Se alguem deixar ds lançar 100,00 e não "casar" na conta, terá problemas. Uma empresa deste porte NINGUÉM viu isso?
Bom, já está confirmado que não foi isso que aconteceu com a empresa, ela já assumiu que possui dívidas superiores ao registrado no passivo, então não foi uma "troca" de conta no lançamento, como explicado no vídeo. Além disso, existem algumas inconsistências na explicação dada, visto que um novo empréstimo não reduz imediatamente o patrimônio líquido, como foi feito no exemplo. Um novo empréstimo aumenta o caixa, se o dinheiro entrar no caixa da empresa, ou reduz uma outra dívida se esse emrpéstimo for usado para quitar débitos com os fornecedores, então está errada a explicação dos lançamentos quando uma nova dívida financeira é realizada. Também está errado que o aumento do passivo circulante operacional reduz o fluxo de caixa livre, na verdade, o aumento do passivo circulante operacional reduz a necessidade de capital de giro líquido e aumenta o fluxo de caixa livre.
Amigo mas se ele está colocando empréstimos no fluxo operacional, então, no fluxo de caixa trimestral esse valor fará parte do custo do produto, impactando na margem. Mais ainda esse valor que não e operacional diminuiria o fluxo de caixa, esmagando a margem operacional, já que ele se somaa são custo do produto,. Mas, essa distorção, seria facilmente capitado por analistas de valuation ou por auditores. Não conheço muito contabilidade, mas parece isso. Pode mostrar onde esse dinheiro era escondido no relatório trimestral da empresa. Acho que lá seria mais fácil de visualizar s fraude.
Entendo que ao fazer o financiamento de 20.000 BI, a empresa fez o credito na conta indevida, fornecedores, ao invés de empréstimos a pagar, melhorando seu balanço. No entanto, não vejo a contrapartida contábil da entrada do empréstimo no seu ativo, dos 20 BI. Ou seja há inconsistência do lançamento. Entretanto falta a entrada no do valor recebido no ativo. Deduz-se que ao receber o empréstimo alguém passou a mão no dinheiro, não contabilizando o débito no ativo pela entrada do numerário, ou seja, um roubo.
Uma dúvida, quando a empresa toma dinheiro emprestado existe um aumento no ativo e passivo. Porque, no seu exemplo, houve aumento no passivo e diminuição no Patrimônio Líquido?
O cara confirma em todo vídeo que a T2 é a melhor opção pra certificações.
Errado não tá.
@@dougfox6131 Está tudo errado! Leia o meu comentário.
Era pra dizer o contrário?
SICUPIRA/ESTEVES/LEHMANN. Como Dinheiro Público via BNDES fez Bilionários nas Privatarias de PT/PSDB. Por que será que Filhos e Netos dos AntiCapitalistas estão todos se formando em HARVARD, enquanto os Otários Brasileiros ainda creem no discurso dos Socialistas Honestos?? Enfeitado, elegante, bonito por estra na 'Alta Roda' mas não passa do Golpe mais manjado da Praça. É usado uma Marca Forte com Biografia, inflam-se Compras, transformam em Dívidas empurradas à frente e quando a Represa estoura é deixado o discurso: "Pode ficar com o cadáver". Mas o cadáver já não vale nada e levantou 10 vezes o seu Valor em Dinheiro que sumiu. Onde estão Esteves/Lehmann/Sicupira?? Onde você acha que está o dinheiro?
Desculpe sr. Especialista, não é necessário essa explicação toda, já entendemos muito bem o que aconteceu.
Cara, sou da área de humanas, nunca estudei nada que tenha a ver com teus vídeos, mas resolvi assistir por pura curiosidade mesmo e... Voilà! Consegui entender, perfeitamente, TUDO! VC tem uma didática fantástica!!!
Mas Tiago, ainda tem uma coisa que não cola nessa estória toda. Os bancos nunca olharam um para o outro se perguntaram "Quanto a LA te deve?". Ora, não dá pra aceitar que um banco simplesmente aceita um relatório da empresa dizendo que o endividamento financeiro é pequeno, e simplesmente por conta disso, concedo um empréstimo a juros menores. Se qualquer pessoa física ou jurídica for tomar dinheiro emprestado no banco, eles irão consultar outras casas para saber quanto aquele tomador já deve.
A explicação do vídeo está toda errada. Você pode ler o meu comentário se quiser.
O teu questionamento é pertinente. Parabéns! O Banco Central mantém um arquivo chamado Central de Risco, que está à disposição para a consulta pelas áreas de crédito dos bancos. Em 1995 surgiu um caso assim alinhado com a tua crítica, que foi o escândalo de uma grande rede varejista com o nome Casa Centro. A partir desse escândalo o Banco Central colocou em prática essa Central de Risco. Uma simples consulta na Central de Risco mostra todo o endividamento do consultado, aberto por prazo de vencimento.
@@ManoelMoura Exato, meu irmão é da área Contábil e falou a mesma coisa sobre a Central de Risco.
@@ManoelMoura o risco sacado tem notação no bacen ? Não sei dizer , cessão de direitos creditorios não tem .
É prática antiga as empresas apresentar um falso lucro quando quer captar dinheiro no mercado ou um falso prejuízo pra sonegar impostos e/ou dividendos.
Você teria razão a questão justamente é os três empresários bilionários que praticamente estão avalistas da empresa o banco praticamente confia no "fio do bigode".
PARABENS PELA ANALISE CONTABIL,TRABALHEI 35 ANOS EM BANCO,E NA CONTABILIDADE AS OPERAÇOES DE CREDITO E DEBITO NO PLANO CONTABIL,ERAM CONFERIDOS PELA EQUIPE,NAO HAVIA A POSSIBILIDADE DE ERRO,POIS NO PROCESSO HAVIAM VARIAS PESSOAS NA CADEIA CONTABIL QUE CONFIRIAM OS LANÇAMENTOS,SUA ORIGEM,DESTINOS,NAO TINHA COMO ERRAR LANÇAMENTO DE VALORES EM CONTAS QUE NAO ERAM DE SUA ORIGEM E DESTINOS,TODOS OS LANÇAMENTOS EXIGIAM ANEXOS,DOCUMENTOS,QUE COMPROVASSEM E JUSTIFICASSEM SUA ORIGEM,COMO LANÇAR BILHOES EM CONTAS A PAGAR,VALOR ASTRONOMICO,NAO RESPEITANDO AS RUBRICAS ,E ALERTAS CONTABIL DA CONTROLADORIA,AS SUBRUBRICAS ACIMA DE 0,1 ERAM MONITORADAS,TODOS OS FATOS CONTABIL FICAVAM REGISTRADOS,CADE A AUDITORIA INTERNA E EXTERNA,O BANCO NAO EMPRESTA SEM ANALISAR BALANÇO DOS ULTIMOS 3 ANOS,FLUXO DE CAIXA,BALANCETES,ETC,SAO MUITOS DOCUMENTOS EXIGIDOS,TEM INDICIO DE FRAUDE,GOLPE,TIPICO DO BRASIL,
Concordo.
Excelente explicação. Eu só não entendi como que as instituições financeiras não consultaram o BACEN para poder saber se o endividamento mostrado no balanço era o mesmo que aparece no BACEN.
Tiago, a explicação está clara, porém tem algo que não fecha na conta. Pois se houvesse 20bi creditado erroneamente nas contas fornecedores, teria que ter mais de 25bi nesta conta. Pergunta cadê esse valor no balanço?
Melhor explicação que vi até o momento sobre o assunto. Vale destacar também que o fato dele terem lançado na conta fornecedores reduziu muito o impacto na despesa financeira da empresa. Ou seja, as informações da DRE também estão inconsistentes.
Verdade! Tem muuuuito mais inconsistência por aparecer! 😰
Parabéns, professor! Você tem uma didática invejável, bem coerente e com muito conhecimento. Melhor explicação sobre o assunto.
Muito obrigado 🙏
Amei a explicação. Não acredito que ninguém! faria isso por acidente ou desconhecimento.
Com essa explicação simples vou até gabaritar na prova da polícia federal obrigado
Tiago quero agradecer você imensamente! Fiz minha prova para o cpa 10 ontem e fui aprovado!! 🎉 somente estudando seus vídeos aqui do TH-cam! Muito obrigado mesmo!
Perfeita a sua explicação,Tiago!
O que não dá pra entender é uma empresa do porte de Americanas que conta com uma grande equipe de contabilidade, auditoria interna, auditoria externa, além de ser analisada pelas instituições financeiras, antes da concessão de créditos, chegar nesse ponto sem ninguém perceber durante todos esses anos esse "erro".
Com a palavra as auditorias, a contabilidade e o Conselho de Administração. Isso é FRAUDE!!! Absurdo total!!!
empresa tem 140 anos....
Muito interessante essa explicação,vc é o primeiro de tantos que comentam esse assunto que explica que é o detalhamento do passivo o problema. Ou seja chamaram João de Maria. Agora, e os bancos, não se comunicam entre si? Emprestam assim na moleza?
Um outro ponto Thiago, é que o WACC é um dos principais modelos que as empresas especializadas utilizam, para calcular o teste de impairment e precificar os balanços projetados para aquisição de empresas (PPA).
A empresa precisa rever se seus ativos ao menos uma vez ao ano, se não estão contabilizados acima do valor recuperável. Logo afeta o montante que será reconhecido no resultado por imparidade. E na aquisição de empresas, afetaria o montando de mais valia e ágio que serão contabilizados nos investimentos da adquirente.
Deus abençoe, que volte a esta no positivo, porque muitas famílias, depende do seu sustento nas americanas...
Didática sensacional. Vídeo extremamente elucidativo até para quem não é da área.
A ordem dos fatores alterou o produto, agora esperar pra ver.
excelente aula. 👍🏻 Valeu.
Pessoas inteligentes simplificam o conhecimento! Parabéns pelo vídeo.
Guardarei essa sua frase. Sábia! É irritante ver, principalmente, em.muitos vídeos, para monetizacao, muita gente enrolando. Falam quase duas horas o que poderia ser dito em 15 minutos. Parabéns!
falou pacas, elucidou picas...
Só estou no meio do vídeo e já dei like. Explicação muito boa. Didática excelente.
O raciocínio utilizado no exemplo onde explica a mudança de valor da conta emprestimos para fornecedores altera o Patrimonio Liquido indevidamente. Se a empresa toma emprestado, mesmo que para pagar fornecedores, existe a partida dobrada. Aumenta a divida mas tem que aumentar o Ativo. Ou em caixa ou em estoques. So naovaumwnraria sexa empresa tivesse prejuízo. Se não teve prejuizo, o patrimonio liquido nao alteraria, como no seu exemplo.
Exatamente, ele se equivocou completamente. No exemplo dele o PL ficou virado, o contrário do que foi apresentado pela CIA. Das duas uma, ou a empresa não contabilizou os juros no resultado, ou ela deu um jeito da despesa de juros ser lançada como receita.
Explicação perfeita!! Adoro sua didática!
Fera!
Meu querido, faltou mencionar que o endividamento da empresa é fornecido pelo Sisbacen a todas instituições financeiras. Daí que da posse dessas duas informações, a do balanço e a do BC, faz-se o ajuste necessário do endividamento da empresa para apurar o risco da nova operação de crédito. O meu questionamento é se o BC deixou de prestar esta informação?
Foi exatamente isso que questionei, falta um "serasa" para as empresas?
Um detalhe importante é que a loja NÃO recebe de 12x, a loja recebe o dinheiro da venda após 30 dias. Quem vai receber esse valor parcelado de 12x é a operadora do cartão.
Todos os vídeos eu vejo a pessoa falando isso e não procede.
Para isso acontecer o cartão precisa ser da própria loja, como no caso da Havan, o cartão é dele e ele vai receber a dívida parcelado.
Mas para cartão externo a regra que normalmente usam é de 30 dias.
Deixa eu ver se entendi:
Você está dizendo que um lojista que vende em 12 vezes recebe todo o valor em 30 dias sem nenhum desconto?
A operadora do cartão paga de uma vez e recebe parcelado o mesmo valor?
@@T2educacao Paulo, existem 3 formas que o lojista pode negociar com sua empresa de cartão Exemplo: A loja vende o celular por 1000,00 em 10 parcelas no cartão. Ele pode receber de 3 formas da administradora do cartão. 1 - o valor total de 900,00 no dia seguinte. 2 - o valor total de 950,00 em 30 dias. 3 - receber 10 parcelas de 97,00.
@@T2educacao Opa, não não, não falei sobre desconto.
O que entendi no vídeo é que o lojista irá vender uma compra parcelada de 12x e receberá esse valor em 12 parcelas mensalmente.
Isso que quis deixar claro que esse valor (com os descontos) cai em 30 dias.
Sendo assim esse lojista estará com esse dinheiro já com os descontos e poderá arcar com seus vencimentos normalmente.
Onde sei , parcelado ou não quando a compra e aprovada imediato o valor já cai na conta da empresa
@nickforever, a loja recebe parcelado sim, para receber em 30 dias, ela terá que antecipar junto a administração do cartão os recebíveis, porém irá pagar juros por isso.
Por gentileza, poderia esclarecer como os juros foram assimilados? Forjaram compras? Se não, de onde tiraram o dinheiro? Obrigado.
Muito bem explicado. Parabens! Como eh que ficam as agencias de risco, que tambem tem o dever de questionar esse tipo de manobra? Com o menor endividamento ficticio, o leverage ratio eh menor, possibilitando um rating melhor pra empresa. Esse eh um dos principais itens que essas agencias olham, batem muito forte nisso, que eu saiba. Essas agencias tambem devem se explicar.
Não entendi essa variação do patrimônio líquido. Aos 16:20 do vídeo ele diz que a empresa tomou um empréstimo, aumentou o passivo e o PL ficou negativo. Mas ao contabilizar o empréstimo não teria que haver a contrapartida? Ou seja, o dinheiro do banco vai para o Caixa da empresa e PL não muda. No meu abissal desconhecimento contábil parece que basta fazer um lançamento debitando Contas a Pagar e creditando Empréstimos e Financiamentos. No aguardo de esclarecimentos. Obrigado.
Muito bom Thiago, sou Contador
Deu uma Aula de Análise de Balanço de uma forma que leigos entenderia ..Parabéns!!!
Parabens pelo video, mostrou de forma simples como tres pessoas que se julgam os guardioes da moral e do empreendedorismo praticam seus golpes, a sorte deles esta em serem submetios a justiça brasileira.
Melhor explicação sobre o fato relevante das Americanas até agora no TH-cam!
Excelente explicação! Muito esclarecedor e com uma didática incrível! Uma aula de Contabilidade! Parabéns Tiago!
Está tudo errado. Leia o meu comentário.
Boa noiteee!
Tiago
Parabéns EXELENTE explicação!!!!
GRATIDÃO
Amei a explicação! 👏🏻👏🏻👏🏻👏🏻👏🏻
Excelente explicação. Sempre acompanhando o canal. Parabéns pelos conteúdos e didática.
Thiago matou a pal na explanação topzera.. Parabéns pelo trabalho..
A unica duvida que eu tenho é como que na Declaração de Imposto de Renda da empresa esse erro durante anos, não fez eles cair na malha fina?
Pois os bancos que emprestou o dinheiro lançam na declaração deles o empréstimo, e o sistema da Receita Federal faz o cruzamento das informações.
Não conseguem pegar isso, mas o tio que comprou uma aspirina e coloca na declaração aí cai na malha....aff
Provavelmente tem muita sujeira embaixo do tapete. 😂 ( minha vovó já falava que "uma andorinha só, não faz verão ".
O que mais me causa estranheza é um banco "cair" nessa armadilha de "acreditar" num balanço que escondeu uma dívida bancária de 20bi no grupo de fornecedores, sendo que qualquer banco tem acesso ao endividamento de empresas juntos a instituições financeiras, investimentos, etc, fornecidos pelo banco central.
Essa história está muito mal explicada. É conversinha pra boi dormir. E eu tenho as minhas deduções do "por quê".
@@ivetemmattos Eu tenho desconfiança até desse rapaz que saiu do Santander para comandar as Americanas, pois já era pra ele ter pego essa fraude estando lá no cargo do Santander e não pegou.
Aí sentou na cadeira da chefia da Americanas e já achou o rombo?
Tem coisa estranha nessa história.
@@wilsonmoreira8426 pois é.. eles falam em fraude, sendo que é "uma prática comum" entre as lojas do varejo esse tal do "risco sacado". Impossível não saberem que dívidas bancárias estavam registradas no grupo fornecedor tendo em vista que forma contratadas para pagar fornecedores para financiar clientes. Até pq o banco tem acesso ao endividamento bancária de qualquer empresa que solicite empréstimo. Ou não??
Olá, Tiago, tudo bem?
Então, estou estudando pra tirar a CPA10, e eu estou usando 100% os vídeos do TH-cam para estudar, porq o seu material é incrível e a explicação também. Mas eu preciso mto de um vídeo com um tema específico: ÉTICA REGULAMENTAÇÃO E ANÁLISE DO PERFIL INVESTIDOR.
Iria ajudar mtoo, não consegui aprender com outros materiais.
Mto obrigada.
Amo as aulas.
Bora fazer essa aula! 💪😎
É BOM COLOCAR O JORGE PAULO LEMMAN E O RIAHL PARA ESTUDAREM ÉTICA E NÃO MAQUIAR BALANCETES, OU FALTARAM A ESSAS DISCIPLINAS...
Parabéns Professor! Excelente AULA. Enviando pros meus filhos, assunto do interesse profissional deles👍🙏🤝👏
Cara só tem uma informação relevante principalmente para quem não tem muita noção de contabilidade. Se a empresa pega um empréstimo no banco, esse valor entra no ativo (caixa ou estoque, por exemplo) e também no passivo como empréstimos e financiamentos. E não só no passivo como foi informado no vídeo. Apenas uma informação para somar com vocês 🤝🏻
A culpa é da faxineira que esbarrou no braço do auxiliar do Assistente de Contabilidade que colocou o devido valor na linha errada kkkkkk
Só falta.
Na verdade não foi a faxineira...foi o estagiário que, inadvertidamente, colocou valores nas linha errada no Excel . Mas como ele sobrinho de um grande investidor, vai sobrar pra faxineira mesmo, que ainda derramou café no paletó do analista e eles podem provar com a nota da lavanderia !
Isso! A faxineira ferrou um monte de gente, e agora tá nem aí vivendo muito bem na Europa com o dinheiro que ela vem roubando dos acionistas. 😂😂😂😂😂
Lucro privado, prejuízo socializado.
😂😂😂boa
PARABÉNS! Excelente explicação!
Muito bom vídeo!! Recomendo!! Elucidativo, didático e uma explicação para atingir o leigo!! Parabéns!!
Que vídeo top!!!!!/ de todos os vídeos do youtube o seu foi quem explicou melhor, parabéns.
Excelente explicação! Obrigado!
Trabalhei em contabilidade. Todo mês fazia balancete e 1 vez por ano o balanço que devia ser entregue na Receita Federal. Era uma loja e a chefe e o contador conferiam todo o meu trabalho. Nunca deu furo. O que me espanta é PORQUÊ ninguém viu esse lançamento num local errado?
Fraude
Tem os ativos e os passivos.
O que acontece é um descasamento de fluxo de caixa, eu compro coisas do fornecedor, mas vou pagar daqui 90 dias com o fornecedor, abrindo uma linha de crédito
Fluxo de caixa da operação, pq é normal em qualquer modelo de empresa dever pro fornecedor.
Aí tem a necessidade de capital de giro
Mais didático impossível!
ACHEI SUAS EXPLICAÇÕES BEM DIDÁTICAS
Aproveito pra aprender mais, pois eu gostaria de entender mais de balanço patrimonial para decidir melhor em qual empresa eu invisto na Bolsa.
Mas, agora, vendo esse cenário, o que me preocupa é DE QUE ADIANTA ATÉ SABER VER UM BALANÇO, SE ELE FOR MANIPULADO ASSIM e SE EU NÃO SABEREI QUE HOUVE MANIPULAÇÕES ANTES DE IR ÀS COMPRAS DE AÇÕES, COMO DECIDIR POR UMA EMPRESA OU OUTRA?
Será que investir em bolsas de valores é sorte de pegar empresas honestas, que realmente fazem suas contas aparecerem como elas devem ser, na realidade?
Não invista seu dinheiro nesses pilantras
É bom mesmo para a gente entender!
Obrigado pela clareza e excelente didática. A informação correta nos ajuda em uma melhor compreensão do problema.
Ótima explicação até agora. Parabéns!!!
Muito boa a explicação. 👏👏👏👏
Bom dia. Você deu uma olhada no balanço da americana. Lá não tem 20 bilhões em fornecedores pra ser reclassificados pra financiamento... agora dizem quem o problema é de 40 bilhões.... onde eles estão? Além disso os bancos usam o endividamento consolidado no Bacen pra avaliar a dívida bancária... não o balanço....
Parabéns...melhor aula pra entender o rolo..
Gente muito bom este vídeo!! Parabéns.
Professor suas explicações são perfeitas. Parabéns e sucesso no seu trabalho.
O descasamento de fluxo de caixa no Varejo se dá devido ao tempo entre produtos recebidos dos fornecedores e a venda aos consumidores finais. Coisa que o Varejo "resolve" basicamente fazendo adiantamento de recebíveis. Nenhuma empresa que vende em até 12x no cartão de crédito recebe em 12 parcelas, mas sim em até 72h após a venda.
Excelente vídeo, super bem explicado! ❤
Como sempre... seus vídeos são extremamente didáticos. Parabéns, amigo!!!
Sensacional! Esse cara é demais! Ótima didática, ótima explicação. Vale cada centavo investido em seus cursos. Passei na Cea sem ter nenhum conhecimento na HP, sem ter nenhum conhecimento das fórmulas. O melhor de todos!
Muito boa sua explicação! Parabéns! Sem sensacionalismos !👍
Explicação Bem Didática .
Explicação muito didática, parabéns!
Extremamente didático. Mais um inscrito...
Vi vários especialistas da área falando, que a culpa desse ROMBO na Americanas foi dos sócios referência, no caso os três homens mais ricos do Brasil. O Jorge Paulo Lemann tem 83 anos e precisa ficar mais bilionário, para levar quando morrer
Tá juntando dinheiro pra subornar o diabo
Muito bom mesmo. Parabéns...
Valeu!Ótima explicação. Ótimo exemplo.
Excelente e didático!
Parabéns!!
Penso que não entendi bem. A partir do minuto 14:00, quando as Contas a Pagar (aos fornecedores) passam de 10000 para 20000, devido à transferência do empréstimo bancário, eu me pergunto, mas se o banco pagou os fornecedores ou emprestou o dinheiro para pagá-los, as Contas a Pagar (aos fornecedores) deveriam ser 0. Então, com a transferência do empréstimo bancário volta a 10000. No final, esses 10000 que deve ser pago ao banco ou aos fornecedores são sempre 10000.
Voce é muito bom! Parabéns.
Parabéns, vídeo super didático.
Agora Inscrito no canal
E as circularizações respondidas pelos Bancos ? Contemplam a dívida ?
Cara, achei o canal que eu precisava!
Faz outro vídeo com base do último vídeo de Eduardo Monteiro (ICL) falando dos controladores, e aí explica como a fraude foi montada.
Obrigado pelo vídeo
Excelente explicação!
Uma questão: Considerando a publicação de balanços de outros grandes varejistas, é possível se identificar outras empresas com inconsistências como esta?
Grato
Bom dia, sim, essa é a finalidade das demonstrações contábeis, para qualquer um poder ver e saber como está a situação da empresa
PERFEITA EXPLICAÇÃO
Boa noite. E qual é a função do SISBACEN, não funciona para grandes empresas?
Obrigado pela aula, excelente resumo.
Excelente! Muito didático!!!
No seu exemplo o ajuste do balanço se da no PL negativo. Não creio que isso existisse no balanço por vários anos.
Explicaçao magnifica!!! Parabéns ao Thiago que na minha opinião é um excelente professor e a toda produçao/equipe que se dedicou nesse video espetacular.
Meus sinceros agradecimento.
Me admira as instituições financeiras não acharem estranho ter somente 5bi informados no balanço e mais de 20 constando no sistema financeiro
Pois é... É tão fácil assim engambelar bancos?
Cara, é o primeiro vídeo que eu vejo dessa canal. E você está de parabéns!
Muito didático! 👏🏻👏🏻👏🏻
Didático mas errado 😂
Já vi outros vídeos melhores
Muito bommmm! Claro! tudo é juros, ou ainda as dividas.. Obrigado pela explicação!!!
Parabéns, didática perfeita.
Boa explicação. Me ajudou muito. E o mercado o mercado está em pânico acreditando que é um esqueleto escondido no armário fora do balanço. E não é é divida que muda o caixa e isto rial deixa claro. Então não é para tanto pânico. A ponto de alguém vender a ação a 1.2 real.
O fato da dívida estar lançado em local errado tem um impacto importante. Bem importante.
Claro que é menos impactante do que não estar lançando em local nenhum, né?😂
E pra que serve Imposto de Renda??? Se alguem deixar ds lançar 100,00 e não "casar" na conta, terá problemas. Uma empresa deste porte NINGUÉM viu isso?
Caramba!!!!!!!!!! como é fácil assim, mas ninguém consegue convencer os Banqueiros. eles querem a grana deles. e é muita grana.
Tche. Sensacional sua didática pata explicar. Muito bom. Sou leigo, mas agora com informação clara. Vlw
Cara ..te amoooo
..que explicação fodaaaa
Bom, já está confirmado que não foi isso que aconteceu com a empresa, ela já assumiu que possui dívidas superiores ao registrado no passivo, então não foi uma "troca" de conta no lançamento, como explicado no vídeo. Além disso, existem algumas inconsistências na explicação dada, visto que um novo empréstimo não reduz imediatamente o patrimônio líquido, como foi feito no exemplo. Um novo empréstimo aumenta o caixa, se o dinheiro entrar no caixa da empresa, ou reduz uma outra dívida se esse emrpéstimo for usado para quitar débitos com os fornecedores, então está errada a explicação dos lançamentos quando uma nova dívida financeira é realizada. Também está errado que o aumento do passivo circulante operacional reduz o fluxo de caixa livre, na verdade, o aumento do passivo circulante operacional reduz a necessidade de capital de giro líquido e aumenta o fluxo de caixa livre.
Amei seu vídeo. Muito obrigada por sua explicação. Já me inscrevi no canal
Lemann por favor invista colocando rendimentos nas contas de aposentados do INSS.
Excelente explicação técnica.
Obrigado pelas informações.
Amigo mas se ele está colocando empréstimos no fluxo operacional, então, no fluxo de caixa trimestral esse valor fará parte do custo do produto, impactando na margem. Mais ainda esse valor que não e operacional diminuiria o fluxo de caixa, esmagando a margem operacional, já que ele se somaa são custo do produto,. Mas, essa distorção, seria facilmente capitado por analistas de valuation ou por auditores. Não conheço muito contabilidade, mas parece isso. Pode mostrar onde esse dinheiro era escondido no relatório trimestral da empresa. Acho que lá seria mais fácil de visualizar s fraude.
Muito boa e didático a explicação!
Entendo que ao fazer o financiamento de 20.000 BI, a empresa fez o credito na conta indevida, fornecedores, ao invés de empréstimos a pagar, melhorando seu balanço. No entanto, não vejo a contrapartida contábil da entrada do empréstimo no seu ativo, dos 20 BI. Ou seja há inconsistência do lançamento. Entretanto falta a entrada no do valor recebido no ativo. Deduz-se que ao receber o empréstimo alguém passou a mão no dinheiro, não contabilizando o débito no ativo pela entrada do numerário, ou seja, um roubo.
Top demais. Obrigado pela explicação
Quando lança fornecedor automaticamente lança um estoque e se lançar dívida financeira tem que entrar no caixa dinheiro
Super didático! Parabéns 👏👏👏
Uma dúvida, quando a empresa toma dinheiro emprestado existe um aumento no ativo e passivo. Porque, no seu exemplo, houve aumento no passivo e diminuição no Patrimônio Líquido?
Correto. O aumento da dívida em caso de liquidação vai reduzir o patrimônio líquido. Imagine como se a dívida tiver que ser sanada de imediato.
@@KidsForFunOficial , a diminuição do PL vem dos juros, e não da dívida em si. Talvez faltou essa explicação.