Salut! Te așteptăm în grupul privat Fox Land pe Discord la care ai acces gratis: discord.gg/QnKzrqumWD În momentul în care discut despre obligațiuni corporative pe BVB folosesc RON/EUR interșanjabil intenționat pentru procesul de raționare în cercetarea ta viitoare. De fapt, prețul pe care îl vezi pe BVB sau pe TradeVille este un procent care se aplică la valoarea nominală. Dacă e 98, înseamnă 98% din valoarea nominală (exemplu: 100 sau 500 RON/EUR). Așa se citește/calculează Discount/Premium la obligațiuni. Dacă apreciezi materialul nu uita să lași o impresie!
Am achizitionat in Lei anul trecut si Euro acum, in perioada de subscriere. Pacat ca nu sunt si pe perioade mai lungi. Perioada de dobanzi mari este prielnica pentru acest instrument, asigurand un venit sigur, neimpozitat. Bune pentru cei care sunt in prag de pensionare. Felicitari pentru prezentare!
Salut, domnul Viorel! Mulțumesc pentru susținere! Mă bucur că împărtășești aceste informații. Sunt prea suculente obligațiunile în randament în aceste perioade, așa că o parte de obligațiuni în portofoliu oferă o stabilitate și un randament sigur. Succes în investiții 🤝🏻🙏🏻!
Salut Tiberiu! Ar fi interesant de vazut, bazat pe achizitia ta, cum se schimba datele problemei daca ai fi cumparat obligatiunea a doua zi dupa plata cuponului. Acel premium, pretul ‘dirty’ si adancimea pietei evident ca se schimba. Ce recomandari ai cu privire la momentul cumpararii de obligatiuni in raport cu scadenta cuponului? Poate ca cineva vrea sa-si faca un calendar de achizitii care sa asigure niste venituri cu o frecventa bine stabilita, cumparand poate si obligatiuni corporative care sa acopere cat de cat lunile anului. Multumesc inca odata!
@@foxlandro foarte corect ...și riscul este echivalent cu zero ...din cate am cercetat riscul ca Romania sa intre in incapacitate de plată în următorii 5-7 ani nu există. Peste 10 ani mai discutam, momentan riscul este zero
As dori sa faci un video despre titlurile de stat tezaur/ fidelis avantajele și dezavantajele lor ...cu siguranță multi vor un astfel de video in detaliu cu argumente pro și contra,.. etc mulțumesc anticipat
Sunt cam aceleasi titluri de stat, avantajul fidelis e ca sunt tranzactionate la bursa, poti subscrie pe bvb dar le poti si vinde ulterior, inaintea datei scadente. Tezaur se vinde la posta, trezorerie, nu poti scapa de ele cu usurinta, trebuie sa astepti scadenta sa iti fie returnat principalul. Fidelis pot fi vandute oricand pe bvb la pretul pietei, spre exemplu daca ai luat titluri cu 8% si dobanzile scad pe viitor, acestea se pot vinde pe bursa la un pret mai mare, pentru ca va fi cerere pe titlurile mai vechi cu dobanda mai mare, si consecinta pretul lor va fi 100+.
Te salut cu respect. Informatii foarte valoroase. Te urmaresc de putin timp si din toate video-urile pe care le-am urmarit am acumulat informatii foarte valoroase. De putin timp tranzactionez pe BVB, iar de aprox 2 ani tranzactionez pe international, actiuni individuale si etf-uri. Am luat hotararea acum 1 an sa imi "parchez" parte din fondul de siguranta in titluri tezaur pe 1 an de zile, ce au avut luna aceasta maturitatea. In masura in care iti permite timpul sa-mi raspunzi, asa avea 2 situatii cu care ma confrunt in momentul de fata si nu stiu care ar fi cea mai optima varianta ( nu este sfat investitional, doar o parere generala): 1. detin suma de la titlurile tezaur si as dori sa cumpar titluri fidelis, perioada de subscriere la titlurile noi s-a incheiat in 28 iulie, inca nu aveam banii obtinuti din titlurile tezaur si sunt nevoit sa cumpar fidelis din piata. Mentionez ca valaorea este de 100.000 RON. Acum intrebarea este, ce ar fi mai avantajos, sa cumpar fidelis in RON la o dobanda de 7-8% pentru 2-3 ani, sau sa ii schimb in EUR (ii pot schimba la cursul BNR timp de aprox. 20 zile, deci nu am pierdere la curs) si sa cumpar fidelis cu dobanda 3-5% pe 2-5 ani ? in principiu intentionez sa nu ma ating de aceasta suma, decat din motive urgente si exceptionale. Consider si eu ca ratele dobanzilor vor scadea si obligatiunile se vor aprecia, putand sa vand la un premium. Dar nu imi dau seama de moneda foarte bine, care ar fi deprecierea in timp... 2. detin fidelis in eur aprox 20K, cu scadenta apr 2024, la 3.7% dobanda. Ar fi avantajos sa vand acum si sa cumpar fidelis tot in euro cu dobanda 5.45% cu scadenta aug 2028 ? Intrebarea este, o perioada asa mare de timp, ma poate afecta daca as dori sa vand pana va ajunge la maturitate, de obicei, pe o perioada mai mare de timp, aceste titluri se tranzactioneaza mult sub valoarea nominala? Iti multumesc anticipat si ma gandesc ca poate mai sunt si alte persoane in aceasta situatie si ar putea ajuta o exemplificare pe acesta tema, sau poate chiar un video. Ms mult!
Te salut, domnul Sergiu! Mulțumesc pentru apreciere! Mă bucur să te avem în comunitate. 1. Nimeni nu știe cum se va comporta EUR/RON, probabil RON va continua să se deprecieze, însă nu știm dacă la o rată mai mare decât diferența procentuală între rata de cupon EUR-RON de la titluri de stat. 2. Nimeni nu îți poate sugera la ce scadență să investești. Contează ce orizont de timp ai în teza de investiții. Poate vei avea necesitați de capital în mai puțin timp pentru oportunități alternative. De asemenea, cu cât e scandența mai îndepărtată, cu atât este “modified duration” mai mare (extensia Macaulay duration) adică, în termeni simpli, cu cât este scandența mai îndepărtată cu atât prețul obligațiunii respective poate avea o volatilitate mai mare la schimbările ratelor de dobândă, ceteris paribus. Mult succes. Decizia mereu este la tine. Tu știi cel mai bine unde să îți plasezi banii.
Apreciez faptul ca arati cu bani reali si cont pe TradeVille cum merge treaba. Recent mi-am deschis si eu cont, si nu prea am inteles interfata de la ordine de la TradeVille dar acuma e mult mai clar. Multumesc.
Salut, modul tau de prezentare, acuratetea informatiilor si dictia ma fac sa urmaresc cu foarte mare interes videoclipurile pe care le postezi. Drept pt care, am achizitionat mai devreme titluri de stat la o dobanda anuala de 8% iar luna viitoare voi achizitiona din nou actiuni.
Multumesc pentru raspuns imi cer scuze ca insist pe chestiuni care pentru cei mai experimentati sunt simplu de inteles. Eu nu reusesc sa inteleg cum functioneaza treaba cu pretul la titlurile de stat mai exact la emisia R2512A azi la un moment dat era pretul 102.50 si dirty ask 108. Dobanda 8% si cupon in 22.dec.2023. Acuma in situatia asta daca eu cumpar 10 titluri cat platesc 1020.50 sau 1080? Daca platesc 1080 cand se plateste cuponul eu mai iau ceva dobanda sau mai exact cat primesc in plus fata de ce investesc acuma ? Iti multumesc daca ma poti lumina cumva in chestiunea asta si scuze pt rapirea timpului.
Salut, am avut pana mai zilele trecute Fideli care au ajuns la maturitate și am primit principalul plus cuponul pe 1 an. Ma gândesc sa subscriu din nou pentru noua emisiune de Fideli cu maturitate la 3 ani. Mulțumesc pentru informațiile care le postezi pe acest canal.
Superbe informati. Plus la diferenta oligatiuni corporative din video cu randament 9% ai ales obligatiunile de stat ce sunt cu cupon aproape 8% ceia ce esti mai in avantaj, deoarece ai luat risc aproape 0 la un cupon asemanator tot de 8% pentru ca titlurile de stat nu se impoziteaza iar cele corporative sunt impozitate cu 1% daca le pastrezi mai mult de un an daca le ti mai putin 3% impozit.
Salut! Mulțumesc mult pentru apreciere! Ai dreptate, însă ia în calcul că randamentul de 9% la obligațiunile corporative este generat pentru capital în EURO, în timp ce titlurile de stat cumparate sunt în RON. Dacă aș fi cumpărat în euro titluri de stat, aș fi generat 3-4% față de 9% la obligațiuni corporative. Succes 🤝🏻!
Trebuie sa tii cont si de faptul ca cuponul va fi impozitat, rezultand 8.1% randament in loc de 9, fata de titluri de stat care nu sunt impozitate. Aici era o alta discutie corporative in eur vs stat in lei, dar oricum impozitul e un lucru ce trebuie avut in minte.
Ministrul finanțelor Vor să impozitele retroactiv Dobazile la titluri de stat tezaur / fidelis , e normal, e corect așa ceva? Dacă știam că vor să impoziteze cu 10% Dobazile la titlurile de stat mă duceam la bancă și îi băgam in depozite bancare nu mai împrumutăm statul român !!! Mai mare țeapă ca asta nu cred că putea statul să ne dea nouă celor care i-am împrumutat prin aceste titluri de stat. Ce rost mai mare sa investim in acest stat hor si corupt!!
Salut tiberiu și eu am investit in titluri de stat tezaur și fidelis și sunt Deacord cu tine in totalitate în tor ceea ce ai spus despre obligațiuni, îmi doresc să faci un video mai amănunțit despre avantajele și dezavantajele lor
Salutare! Mersi de info. Am ales sa mut și eu astăzi o parte dintr-un depozit bancar scadent în aceste titluri de stat. Am înțeles de unde apar diferențele de preț la aceste obligațiuni în sfârșit. Daca am înțeles bine, in mod normal, după cupon, prețul lor ar trebui sa scadă ca mai apoi sa crească pe măsură ce acumulează dobânda, corect? Asta dacă nu ținem cont de variația dobânzii din piață! Ai de gând sa le ții pana la maturitate sau te gândești sa marchezi profit atunci când dobânzile din piață vor scădea? Mersi!
Salut, domnul Victor! Mă bucur că materialul a fost util. Prețul din piață (clean price) într-adevăr va fi influențat de mișcările ratelor de dobândă. Iar la plata cuponului, dirty price va scădea la clean price, după care iarăși dirty price acumulează din cuponul care curge zilnic. Voi face un update dacă le voi vinde sau le voi ține până la scadență. Intenționez să țin până la scadență, dar sunt flexibil. Succes 🤝🏻!
Salut! Nu detin obligatiuni. Am descoperit niste clipuri extrem de folositoare, pana azi nu am stiut cum sa achizitionez obligatiuni. Excelenta treaba.
Salutare, nu am luat încă dar aş vrea.Felicitari pentru prezentari.O întrebare pe lângă subiect...Unde ai găsit acel power point de la tradeville...îl caut de două zile şi nu îl găsesc...☻️
Mi se pare o modalitate interesantă de a câștiga bani, mai puțin dar sigur, atunci când ai o anumită vârsta, ai acumulat o suma destul de mare și vrei sa elimini riscurile pe cât posibil In plus termenul de scadentă îți da posibilitatea de a îți anticipa profitul
Salut, Ștefan! E vorba și de perioada din ciclul economic. Dar bineînțeles, ține mult de teza de investiții. 7-8% sunt randamente optime, mai ales că ai siguranța principalului. Succes 🤝🏻!
Titlurile Tezaur din emisiunea pe aprilie, au 7.7% dobanda la cele pe 3 ani; in acelasi timp, acum, depozitele bancare la banca la care am eu banii au dobanda de fix 7% pentru depozitele pe 1 an de zile; ma gandesc, asadar, ca nu merita sa investesc in obligatiuni (procesul de achizitie si apoi de incasare este foarte complicat) ci pentru acelasi castig si pe aceeasi perioada de timp mai bine ii tin in depozit. Este corect cum gandesc sau imi scapa ceva? Multumesc !
Salut, am urmarit cu atentie acest material, este foarte util pt mine tinand cont ca vreau sa investesc in titluri Fidelis prin Tradeville. Unde pot sa gasesc si eu acel tabel pe care l ai prezentat la mintul 14-15? Multumesc!
@@foxlandro Multumesc pentru raspuns imi cer scuze ca insist pe chestiuni care pentru cei mai experimentati sunt simplu de inteles. Eu nu reusesc sa inteleg cum functioneaza treaba cu pretul la titlurile de stat mai exact la emisia R2512A azi la un moment dat era pretul 102.50 si dirty ask 108. Dobanda 8% si cupon in 22.dec.2023. Acuma in situatia asta daca eu cumpar 10 titluri cat platesc 1020.50 sau 1080? Daca platesc 1080 cand se plateste cuponul eu mai iau ceva dobanda sau mai exact cat primesc in plus fata de ce investesc acuma ? Iti multumesc daca ma poti lumina cumva in chestiunea asta si scuze pt rapirea timpului.
Încă nu dețin obligațiuni ,am doar 18 ani și dețin doar acțiuni pe BVB total 2500€ :Snp , Snn și Sng . Plănuiesc o diversificare in viitor dar trebuie sa înțeleg mai bine obligațiunile , momentan dețin doar acțiuni și crypto
Salut! Mulțumim pentru acest video util. Am câteva dileme eu: 1. Ce e mai convenabil sa cumpăr? Un titlu de stat cu o dobândă mai mare dar care are și prețul mai mare sau unul cu dobândă mai mică dar mai ieftin? 2. E mai convenabil să subscriu titluri de stat emise momentan dar cu o dobândă mai mică sau să cumpăr unele de pe bursă, mai vechi, dar cu dobândă mai mare?
Buna prezentarea! Probabil ca o parte dintre urmăritori s-au lămurit de unele aspecte legate de obligațiunil. Nu știu dacă in România sunt populare obligațiunile mai ales dacă de pe piata de capital se așteaptă randamente de genul crypto dar fără risc mare... .
Mulțumesc de apreciere! Ei bine nu e vorba doar de randamentul așteptat. Obligațiunea în perioade cu rate de dobândă mari poate fi destul de benefică. Oferă randament 7-8%, care este chiar optim, decât deloc, + că absoarbe din volatilitatea la nivel de portofoliu în perioade în care se experimentează variație mare în prețul acțiunilor. Succes 🤝🏻!
Am si eu o intrebare legata de titlurile de stat Tezaur. La art 4 e precizat: "Art. 4 Un investitor poate efectua una sau mai multe subscrieri în cadrul unei emisiuni" Daca se fac mai multe subscrieri in cadrul aceleiasi emisiuni, in caz ca se doreste rascumpararea inainte de scadenta cu pierderea dobanzii, acest lucru afecteaza doar subscrierea respectiva ? nu afecteaza celelalte subscrieri din cadrul aceleiasi emisiuni realizate pe aceeasi persoana ? Ma gandesc ca o strategie buna ar fi fractionarea sumei investite in sume mai mici, in cazul in care apar cheltuieli neprevazute sa se rascumpere doar o anumita suma din total.
Vreau sa iau si eu titluri de stat luna viitoare cand ajunge la termen un depozit bancar. As vrea sa iau in Eur pe 5 ani. Cel cu 5.8% . Intrebarea ar fi daca peste 1 an sau 2 as vrea sa ii scot sa ii mut in actiuni iau cei 5.8% sau doar cand ajung la scadenta in 5 ani?
Salut, domnul Radu! Pentru o parte de capital care stă în bancă sau la saltea, 5,7% e randament optim pentru euro. E vorba despre viziunea dvs. în investiții și despre teza de investiții. Succes 🤝🏻!
Nu am inteles de ce ai ales r2506a, ai fi putut obtine un ytm mai bun cu r2509a sau chiar r2512a ( ba chiar si o dobanda mai mare sa zicem ), sau era doar asa in scop demonstrativ achizitia?
Am menționat “law of one price” de mai multe ori. Instrumentele propuse de tine nu sunt comparabile. Au una dintre variabile diferita. Scadenta. In esența, yield-ul nu este diferit pentru obligațiuni cu aceleași variabile.
@@foxlandro nu am afirmat ca sunt unul si acelasi lucru, intradevar au scadenta diferita, insa ytm parea mai bun la aceastea doua si vroiam sa stiu de ce ai preferat tu r2506a in schimb. Doar fiindca avea scadenta in Iunie?
Pai este YTM mai mare pentru ca obligațiunile se maturizează mai târziu. Asta spun, nu poți compara, sa spui ca este “mai mare” pentru ca sunt diferite.
@@foxlandro acelea au 8% cupon, iar la momentul curent indiferent ca au scandenta mai devreme sau mai tarziu, pe platform vad un ytm ask mai bun decat r2506a, si eram curios daca ai avut un motiv anume pt care ai ales un titlu cu scadenta in luna Iunie si cupon 7.8% fata de altele care “pareau” mai avantajoase. E ceva ce nu vad eu aici? In afara faptului ca tu vei recupera cuponul in Iunie? mai devreme, si poate conteaza si asta la ceva.
Aici poti sa le vinzi cand ai nevoie de cash, fara sa iesi pe pierdere masiva, incasezi totusi fractia din cupon pentru perioada detinuta. La banca, daca ai spart depozitul inainte de termen, kanci, nu iei nimic. Doar la cele de 2-3 ani, daca a trecut un an si ai incasat dobanda, poti sa-l lichidezi. Astea sunt bune si pentru cash-on-demand, apare o oportunitate pe actiuni, imediat le poti vinde pentru a beneficia de oportunitatile aparute.
Salut! Dar cum ramane cu inflatia? Daca iau obligatiuni cu rata de 8% iar inflatia este 10% nu ies in pierdere cu 2% (pt un calcul usor)? Pe mine matematica aceasta m-a tinut departe de obligatiunile in lei. Mai degraba risc/ ma diversific in crypto.
Salut, Ștefan! Să înțeleg că vrei să te diversifici cu o parte din capital și în obligațiuni. Pot fi destul de benefice în perioade cu rate de dobândă ridicate. Succes 🤝🏻🙏🏻!
personal nu mi se par prea interesante. randamentele sunt destul de atractive dar faptul ca ai banii practic blocati in perioada aia nu este chiar ok, plus ca poti iesi si in pierdere daca vinzi mai repede de scadenta in anumite conditii. multumim pt video a fost interesant si acum macar stiu ce reprezinta toti termeni 👍 chiar eram curios ce reprezinta acel dirty ask 😂
Salut, Adrian! Înțeleg perspectiva ta! Totuși mă bucur că te-ai familiarizat acum cu această clasă de active. Obligațiunile pot fi utile în perioade cu rate de dobândă ridicate. Succes 🤝🏻!
As dori sa faci un video despre titlurile de stat tezaur/ fidelis avantajele și dezavantajele lor ...cu siguranță multi vor un astfel de video in detaliu cu argumente pro și contra,.. etc mulțumesc anticipat
![เปิด อาณาจักร หมื่นล้าน "สาระตั้ม" l [Nickynachat]](http://i.ytimg.com/vi/3XE0nPF4YkQ/mqdefault.jpg)
Salut! Te așteptăm în grupul privat Fox Land pe Discord la care ai acces gratis: discord.gg/QnKzrqumWD
În momentul în care discut despre obligațiuni corporative pe BVB folosesc RON/EUR interșanjabil intenționat pentru procesul de raționare în cercetarea ta viitoare. De fapt, prețul pe care îl vezi pe BVB sau pe TradeVille este un procent care se aplică la valoarea nominală. Dacă e 98, înseamnă 98% din valoarea nominală (exemplu: 100 sau 500 RON/EUR). Așa se citește/calculează Discount/Premium la obligațiuni.
Dacă apreciezi materialul nu uita să lași o impresie!
Am achizitionat in Lei anul trecut si Euro acum, in perioada de subscriere. Pacat ca nu sunt si pe perioade mai lungi. Perioada de dobanzi mari este prielnica pentru acest instrument, asigurand un venit sigur, neimpozitat. Bune pentru cei care sunt in prag de pensionare. Felicitari pentru prezentare!
Salut, domnul Viorel! Mulțumesc pentru susținere! Mă bucur că împărtășești aceste informații. Sunt prea suculente obligațiunile în randament în aceste perioade, așa că o parte de obligațiuni în portofoliu oferă o stabilitate și un randament sigur. Succes în investiții 🤝🏻🙏🏻!
Salut Tiberiu! Ar fi interesant de vazut, bazat pe achizitia ta, cum se schimba datele problemei daca ai fi cumparat obligatiunea a doua zi dupa plata cuponului. Acel premium, pretul ‘dirty’ si adancimea pietei evident ca se schimba. Ce recomandari ai cu privire la momentul cumpararii de obligatiuni in raport cu scadenta cuponului? Poate ca cineva vrea sa-si faca un calendar de achizitii care sa asigure niste venituri cu o frecventa bine stabilita, cumparand poate si obligatiuni corporative care sa acopere cat de cat lunile anului. Multumesc inca odata!
@@foxlandro foarte corect ...și riscul este echivalent cu zero ...din cate am cercetat riscul ca Romania sa intre in incapacitate de plată în următorii 5-7 ani nu există. Peste 10 ani mai discutam, momentan riscul este zero
Domnul Viorel, o idee excelentă pentru un video viitor.
As dori sa faci un video despre titlurile de stat tezaur/ fidelis avantajele și dezavantajele lor ...cu siguranță multi vor un astfel de video in detaliu cu argumente pro și contra,.. etc mulțumesc anticipat
Sunt cam aceleasi titluri de stat, avantajul fidelis e ca sunt tranzactionate la bursa, poti subscrie pe bvb dar le poti si vinde ulterior, inaintea datei scadente. Tezaur se vinde la posta, trezorerie, nu poti scapa de ele cu usurinta, trebuie sa astepti scadenta sa iti fie returnat principalul. Fidelis pot fi vandute oricand pe bvb la pretul pietei, spre exemplu daca ai luat titluri cu 8% si dobanzile scad pe viitor, acestea se pot vinde pe bursa la un pret mai mare, pentru ca va fi cerere pe titlurile mai vechi cu dobanda mai mare, si consecinta pretul lor va fi 100+.
Te salut cu respect. Informatii foarte valoroase. Te urmaresc de putin timp si din toate video-urile pe care le-am urmarit am acumulat informatii foarte valoroase.
De putin timp tranzactionez pe BVB, iar de aprox 2 ani tranzactionez pe international, actiuni individuale si etf-uri. Am luat hotararea acum 1 an sa imi "parchez" parte din fondul de siguranta in titluri tezaur pe 1 an de zile, ce au avut luna aceasta maturitatea.
In masura in care iti permite timpul sa-mi raspunzi, asa avea 2 situatii cu care ma confrunt in momentul de fata si nu stiu care ar fi cea mai optima varianta ( nu este sfat investitional, doar o parere generala):
1. detin suma de la titlurile tezaur si as dori sa cumpar titluri fidelis, perioada de subscriere la titlurile noi s-a incheiat in 28 iulie, inca nu aveam banii obtinuti din titlurile tezaur si sunt nevoit sa cumpar fidelis din piata. Mentionez ca valaorea este de 100.000 RON. Acum intrebarea este, ce ar fi mai avantajos, sa cumpar fidelis in RON la o dobanda de 7-8% pentru 2-3 ani, sau sa ii schimb in EUR (ii pot schimba la cursul BNR timp de aprox. 20 zile, deci nu am pierdere la curs) si sa cumpar fidelis cu dobanda 3-5% pe 2-5 ani ? in principiu intentionez sa nu ma ating de aceasta suma, decat din motive urgente si exceptionale. Consider si eu ca ratele dobanzilor vor scadea si obligatiunile se vor aprecia, putand sa vand la un premium. Dar nu imi dau seama de moneda foarte bine, care ar fi deprecierea in timp...
2. detin fidelis in eur aprox 20K, cu scadenta apr 2024, la 3.7% dobanda. Ar fi avantajos sa vand acum si sa cumpar fidelis tot in euro cu dobanda 5.45% cu scadenta aug 2028 ? Intrebarea este, o perioada asa mare de timp, ma poate afecta daca as dori sa vand pana va ajunge la maturitate, de obicei, pe o perioada mai mare de timp, aceste titluri se tranzactioneaza mult sub valoarea nominala?
Iti multumesc anticipat si ma gandesc ca poate mai sunt si alte persoane in aceasta situatie si ar putea ajuta o exemplificare pe acesta tema, sau poate chiar un video. Ms mult!
Te salut, domnul Sergiu! Mulțumesc pentru apreciere! Mă bucur să te avem în comunitate.
1. Nimeni nu știe cum se va comporta EUR/RON, probabil RON va continua să se deprecieze, însă nu știm dacă la o rată mai mare decât diferența procentuală între rata de cupon EUR-RON de la titluri de stat.
2. Nimeni nu îți poate sugera la ce scadență să investești. Contează ce orizont de timp ai în teza de investiții. Poate vei avea necesitați de capital în mai puțin timp pentru oportunități alternative. De asemenea, cu cât e scandența mai îndepărtată, cu atât este “modified duration” mai mare (extensia Macaulay duration) adică, în termeni simpli, cu cât este scandența mai îndepărtată cu atât prețul obligațiunii respective poate avea o volatilitate mai mare la schimbările ratelor de dobândă, ceteris paribus.
Mult succes. Decizia mereu este la tine. Tu știi cel mai bine unde să îți plasezi banii.
Apreciez faptul ca arati cu bani reali si cont pe TradeVille cum merge treaba.
Recent mi-am deschis si eu cont, si nu prea am inteles interfata de la ordine de la TradeVille dar acuma e mult mai clar.
Multumesc.
Salut, modul tau de prezentare, acuratetea informatiilor si dictia ma fac sa urmaresc cu foarte mare interes videoclipurile pe care le postezi. Drept pt care, am achizitionat mai devreme titluri de stat la o dobanda anuala de 8% iar luna viitoare voi achizitiona din nou actiuni.
Salut, Adrian! Mulțumesc pentru apreciere! Îți doresc succes în investiții și te așteptam în grupul privat pe Discord.
Multumesc pentru raspuns imi cer scuze ca insist pe chestiuni care pentru cei mai experimentati sunt simplu de inteles. Eu nu reusesc sa inteleg cum functioneaza treaba cu pretul la titlurile de stat mai exact la emisia R2512A azi la un moment dat era pretul 102.50 si dirty ask 108. Dobanda 8% si cupon in 22.dec.2023. Acuma in situatia asta daca eu cumpar 10 titluri cat platesc 1020.50 sau 1080? Daca platesc 1080 cand se plateste cuponul eu mai iau ceva dobanda sau mai exact cat primesc in plus fata de ce investesc acuma ? Iti multumesc daca ma poti lumina cumva in chestiunea asta si scuze pt rapirea timpului.
Am inteles in sfarsit cum sta treaba cu obligațiunile si ce presupune pret dirty. Apreciez!!
Salut! Mulțumesc pentru feedback. Mă bucur mult că materialul a fost util! Succes 🤝🏻🙏🏻!
Salut, am avut pana mai zilele trecute Fideli care au ajuns la maturitate și am primit principalul plus cuponul pe 1 an.
Ma gândesc sa subscriu din nou pentru noua emisiune de Fideli cu maturitate la 3 ani.
Mulțumesc pentru informațiile care le postezi pe acest canal.
Salut, domnul Cătălin! Mulțumesc pentru apreciere. Îți doresc mult succes în investiții 🤝🏻🙏🏻!
Superbe informati. Plus la diferenta oligatiuni corporative din video cu randament 9% ai ales obligatiunile de stat ce sunt cu cupon aproape 8% ceia ce esti mai in avantaj, deoarece ai luat risc aproape 0 la un cupon asemanator tot de 8% pentru ca titlurile de stat nu se impoziteaza iar cele corporative sunt impozitate cu 1% daca le pastrezi mai mult de un an daca le ti mai putin 3% impozit.
Salut! Mulțumesc mult pentru apreciere! Ai dreptate, însă ia în calcul că randamentul de 9% la obligațiunile corporative este generat pentru capital în EURO, în timp ce titlurile de stat cumparate sunt în RON. Dacă aș fi cumpărat în euro titluri de stat, aș fi generat 3-4% față de 9% la obligațiuni corporative. Succes 🤝🏻!
@@foxlandro Perfect adevarat.Respect !
@@foxlandro puteai sa obtii 5.8% la fidelis in euro, aflate acum in subscriere
Corect. Am expunere în valute în alte părți de portofoliu.
Trebuie sa tii cont si de faptul ca cuponul va fi impozitat, rezultand 8.1% randament in loc de 9, fata de titluri de stat care nu sunt impozitate. Aici era o alta discutie corporative in eur vs stat in lei, dar oricum impozitul e un lucru ce trebuie avut in minte.
Ministrul finanțelor Vor să impozitele retroactiv Dobazile la titluri de stat tezaur / fidelis , e normal, e corect așa ceva? Dacă știam că vor să impoziteze cu 10% Dobazile la titlurile de stat mă duceam la bancă și îi băgam in depozite bancare nu mai împrumutăm statul român !!! Mai mare țeapă ca asta nu cred că putea statul să ne dea nouă celor care i-am împrumutat prin aceste titluri de stat. Ce rost mai mare sa investim in acest stat hor si corupt!!
Îți înțeleg îngrijorarea. Nimănui nu îi convine. Însă nu am văzut să fie retroactiv în proiect. Așteptăm și vedem.
Salut tiberiu și eu am investit in titluri de stat tezaur și fidelis și sunt Deacord cu tine in totalitate în tor ceea ce ai spus despre obligațiuni, îmi doresc să faci un video mai amănunțit despre avantajele și dezavantajele lor
Salut, George! O să mai pregătesc materiale despre obligațiuni. Succes!
@@foxlandro multumim
Îți mulțumim mult pentru astfel de video-uri foarte utile și prețioase informațiile oferite de către tine . Felicitări
Apreciez mult susținerea 🤝🏻!
Pentru TEZAUR : Sa zicem ca depun 1000 lei cu 7% primesc 70 lei/an, după următorul an nu se percepe dobânda de 7% din 1070?
Nu, este rată de dobândă simplă, nu compusă.
Salutare! Mersi de info. Am ales sa mut și eu astăzi o parte dintr-un depozit bancar scadent în aceste titluri de stat. Am înțeles de unde apar diferențele de preț la aceste obligațiuni în sfârșit. Daca am înțeles bine, in mod normal, după cupon, prețul lor ar trebui sa scadă ca mai apoi sa crească pe măsură ce acumulează dobânda, corect? Asta dacă nu ținem cont de variația dobânzii din piață! Ai de gând sa le ții pana la maturitate sau te gândești sa marchezi profit atunci când dobânzile din piață vor scădea? Mersi!
Salut, domnul Victor! Mă bucur că materialul a fost util. Prețul din piață (clean price) într-adevăr va fi influențat de mișcările ratelor de dobândă. Iar la plata cuponului, dirty price va scădea la clean price, după care iarăși dirty price acumulează din cuponul care curge zilnic. Voi face un update dacă le voi vinde sau le voi ține până la scadență. Intenționez să țin până la scadență, dar sunt flexibil. Succes 🤝🏻!
Salut! Nu detin obligatiuni. Am descoperit niste clipuri extrem de folositoare, pana azi nu am stiut cum sa achizitionez obligatiuni. Excelenta treaba.
Apreciez!
Salutare, nu am luat încă dar aş vrea.Felicitari pentru prezentari.O întrebare pe lângă subiect...Unde ai găsit acel power point de la tradeville...îl caut de două zile şi nu îl găsesc...☻️
Salut! Mulțumesc pentru apreciere. Îți atașez aici link-ul aferent:
2.tradeville.ro/Documents/Analysis/RO/Rapoarte_Companii/Obligatiuni-03.01.2023.pdf
Mi se pare o modalitate interesantă de a câștiga bani, mai puțin dar sigur, atunci când ai o anumită vârsta, ai acumulat o suma destul de mare și vrei sa elimini riscurile pe cât posibil In plus termenul de scadentă îți da posibilitatea de a îți anticipa profitul
Salut, Ștefan! E vorba și de perioada din ciclul economic. Dar bineînțeles, ține mult de teza de investiții. 7-8% sunt randamente optime, mai ales că ai siguranța principalului. Succes 🤝🏻!
Nu câștigi bani, pierzi bani prin inflație.
Titlurile Tezaur din emisiunea pe aprilie, au 7.7% dobanda la cele pe 3 ani; in acelasi timp, acum, depozitele bancare la banca la care am eu banii au dobanda de fix 7% pentru depozitele pe 1 an de zile; ma gandesc, asadar, ca nu merita sa investesc in obligatiuni (procesul de achizitie si apoi de incasare este foarte complicat) ci pentru acelasi castig si pe aceeasi perioada de timp mai bine ii tin in depozit. Este corect cum gandesc sau imi scapa ceva?
Multumesc !
Salut! Nu este chiar corect. Pregătesc un material video în care discut despre diferențe.
@@foxlandro așteptăm acest material Tiberiu
Salut, am urmarit cu atentie acest material, este foarte util pt mine tinand cont ca vreau sa investesc in titluri Fidelis prin Tradeville. Unde pot sa gasesc si eu acel tabel pe care l ai prezentat la mintul 14-15? Multumesc!
Salut, domnul Marius! Mult succes îți doresc! Tabelul a fost extras din materiale de la brokerul Tradeville. Le poți găsi pe google cred și astăzi.
@@foxlandro Multumesc pentru raspuns imi cer scuze ca insist pe chestiuni care pentru cei mai experimentati sunt simplu de inteles. Eu nu reusesc sa inteleg cum functioneaza treaba cu pretul la titlurile de stat mai exact la emisia R2512A azi la un moment dat era pretul 102.50 si dirty ask 108. Dobanda 8% si cupon in 22.dec.2023. Acuma in situatia asta daca eu cumpar 10 titluri cat platesc 1020.50 sau 1080? Daca platesc 1080 cand se plateste cuponul eu mai iau ceva dobanda sau mai exact cat primesc in plus fata de ce investesc acuma ? Iti multumesc daca ma poti lumina cumva in chestiunea asta si scuze pt rapirea timpului.
Încă nu dețin obligațiuni ,am doar 18 ani și dețin doar acțiuni pe BVB total 2500€ :Snp , Snn și Sng . Plănuiesc o diversificare in viitor dar trebuie sa înțeleg mai bine obligațiunile , momentan dețin doar acțiuni și crypto
Bravo, Rareș! Ești tare, succes.
Salut! Mulțumim pentru acest video util.
Am câteva dileme eu:
1. Ce e mai convenabil sa cumpăr? Un titlu de stat cu o dobândă mai mare dar care are și prețul mai mare sau unul cu dobândă mai mică dar mai ieftin?
2. E mai convenabil să subscriu titluri de stat emise momentan dar cu o dobândă mai mică sau să cumpăr unele de pe bursă, mai vechi, dar cu dobândă mai mare?
Practic pretul dirty e cu atat mai mare cu cat scadenta e mai aproape?
Buna prezentarea! Probabil ca o parte dintre urmăritori s-au lămurit de unele aspecte legate de obligațiunil. Nu știu dacă in România sunt populare obligațiunile mai ales dacă de pe piata de capital se așteaptă randamente de genul crypto dar fără risc mare... .
Mulțumesc de apreciere! Ei bine nu e vorba doar de randamentul așteptat. Obligațiunea în perioade cu rate de dobândă mari poate fi destul de benefică. Oferă randament 7-8%, care este chiar optim, decât deloc, + că absoarbe din volatilitatea la nivel de portofoliu în perioade în care se experimentează variație mare în prețul acțiunilor. Succes 🤝🏻!
Foarte util materialul, mi-a lămurit aspecte care erau cam obscure pt mine.
Mulțumesc pentru apreciere! Mă bucur!
Am si eu o intrebare legata de titlurile de stat Tezaur. La art 4 e precizat:
"Art. 4 Un investitor poate efectua una sau mai multe subscrieri în cadrul unei emisiuni"
Daca se fac mai multe subscrieri in cadrul aceleiasi emisiuni, in caz ca se doreste rascumpararea inainte de scadenta cu pierderea dobanzii, acest lucru afecteaza doar subscrierea respectiva ? nu afecteaza celelalte subscrieri din cadrul aceleiasi emisiuni realizate pe aceeasi persoana ?
Ma gandesc ca o strategie buna ar fi fractionarea sumei investite in sume mai mici, in cazul in care apar cheltuieli neprevazute sa se rascumpere doar o anumita suma din total.
Nu detin obligatiuni dar esti destul de explicit si voi cauta si sigur Titluri Fidelis
Vreau sa iau si eu titluri de stat luna viitoare cand ajunge la termen un depozit bancar. As vrea sa iau in Eur pe 5 ani. Cel cu 5.8% . Intrebarea ar fi daca peste 1 an sau 2 as vrea sa ii scot sa ii mut in actiuni iau cei 5.8% sau doar cand ajung la scadenta in 5 ani?
In fiecare an încasați cuponul. Dacă vreți să vindeți înainte de scadență, puteți vinde pe bursă la prețul din piață de atunci. Succes 🙏🏻.
@@foxlandro si presupun ca mai am o pierdere de conversie valutara contul meu pe tradevile e in Ron. Converteste si la cumparare si la vanzare. Nu?
Unde gasasc si eu acel ppt cu obligatiunile, actualizat?
Superb materialul prezentat! ❤ Ar trebui subliniat faptul ca veniturile realizate din titlurile de stat nu sunt impozitate.
Mulțumesc pentru apreciere și pentru completare! Mult succes!
Ca parere ai in acest moment de titlurile de stat pe 5 ani in euro cu 5,7%?
Salut, domnul Radu! Pentru o parte de capital care stă în bancă sau la saltea, 5,7% e randament optim pentru euro. E vorba despre viziunea dvs. în investiții și despre teza de investiții. Succes 🤝🏻!
Nu am inteles de ce ai ales r2506a, ai fi putut obtine un ytm mai bun cu r2509a sau chiar r2512a ( ba chiar si o dobanda mai mare sa zicem ), sau era doar asa in scop demonstrativ achizitia?
Am menționat “law of one price” de mai multe ori. Instrumentele propuse de tine nu sunt comparabile. Au una dintre variabile diferita. Scadenta. In esența, yield-ul nu este diferit pentru obligațiuni cu aceleași variabile.
@@foxlandro nu am afirmat ca sunt unul si acelasi lucru, intradevar au scadenta diferita, insa ytm parea mai bun la aceastea doua si vroiam sa stiu de ce ai preferat tu r2506a in schimb. Doar fiindca avea scadenta in Iunie?
Pai este YTM mai mare pentru ca obligațiunile se maturizează mai târziu. Asta spun, nu poți compara, sa spui ca este “mai mare” pentru ca sunt diferite.
@@foxlandro acelea au 8% cupon, iar la momentul curent indiferent ca au scandenta mai devreme sau mai tarziu, pe platform vad un ytm ask mai bun decat r2506a, si eram curios daca ai avut un motiv anume pt care ai ales un titlu cu scadenta in luna Iunie si cupon 7.8% fata de altele care “pareau” mai avantajoase. E ceva ce nu vad eu aici? In afara faptului ca tu vei recupera cuponul in Iunie? mai devreme, si poate conteaza si asta la ceva.
De ce titluri se stat si nu depozit la terment la o banca unde e dobanda de 7-8%?
Unul din motive ar putea fi faptul ca titlurile de stat sunt neimpozabile..
Aici poti sa le vinzi cand ai nevoie de cash, fara sa iesi pe pierdere masiva, incasezi totusi fractia din cupon pentru perioada detinuta. La banca, daca ai spart depozitul inainte de termen, kanci, nu iei nimic. Doar la cele de 2-3 ani, daca a trecut un an si ai incasat dobanda, poti sa-l lichidezi. Astea sunt bune si pentru cash-on-demand, apare o oportunitate pe actiuni, imediat le poti vinde pentru a beneficia de oportunitatile aparute.
Salut! Riscul de țară < Riscul băncii. Pentru că ai mai multă flexibilitate și este mult mai sigur. Succes 🤝🏻!
Felicitări ❤
eu nu detin inca , vreau sa cumpar luna asta sau in Iunie , cand imi expira un depozit bancar cu 7% as vrea sa gasesc ceva macar cu acelasi randament
Mult succes, domnul Nicolae!
Da, detin.
Salut, eu cumpar titluri de stat, mi-am facut cont la ANAF si le cumpar lunar, online .
Mulțumim frumos
Domnul Cornel, plăcerea mea 🤝🏻🙏🏻!
eu detin obligatiuni prin certinvest. Ce parere ai despre ei?
Salut! Nu am utilizat Certinvest până acum. Succes 🤝🏻🙏🏻!
Dețin atât titluri de stat cât și obligațiuni corporative la Bvb ptr. balansarea portofoliului. Am ceva emoții ptr. ELF26
Salut, Lucian! Mulțumesc pentru că împărtășești în comunitate. Îți doresc mult succes în investiții 🤝🏻🙏🏻!
Da am cumpărat Fidelis.
Buna dimineața! Venit periodic din cupon. În perioadă de subscriere sau direct din piață?
Unde gasim acel powerpoint cu titlurile de stat?
Este mai vechi, era pe website ul TradeVille
Salut! Dar cum ramane cu inflatia? Daca iau obligatiuni cu rata de 8% iar inflatia este 10% nu ies in pierdere cu 2% (pt un calcul usor)? Pe mine matematica aceasta m-a tinut departe de obligatiunile in lei. Mai degraba risc/ ma diversific in crypto.
🤡
❤
Nu dețin obligațiuni
Dețin Crypto și puține acțiuni pe Trading 212.
Mulțumesc că împărtășești, Ciprian!
O sau iau pentru diversificare doar pentru un an.
Salut, Ștefan! Să înțeleg că vrei să te diversifici cu o parte din capital și în obligațiuni. Pot fi destul de benefice în perioade cu rate de dobândă ridicate. Succes 🤝🏻🙏🏻!
Dețin obligațiuni.
Da,am cumpărat Fidelis in euro,emisiunea cu scadenta in 2028
Mult succes!
Nu dețin Obligatiuni, dar in viitor intenționez sa cumpăr …
Mulțumesc pentru feedback! Succes!
Am sbet si orav27 in lei si bnet in eur
Salut! Mulțumesc pentru faptul că împărtășești în comunitate! Succes în investiții 🤝🏻🙏🏻!
Eu nu dețin Obligațiuni.
azi am luat fidelis pe un an inainte sa vad video
Salut! Ce concurs de împrejurări. Mă bucur să aud că investești. Mult succes 🤝🏻🙏🏻!
Am cumparat Fidelis pe un an in euro
Salut, Adrian! Succes 🤝🏻🙏🏻!
personal nu mi se par prea interesante. randamentele sunt destul de atractive dar faptul ca ai banii practic blocati in perioada aia nu este chiar ok, plus ca poti iesi si in pierdere daca vinzi mai repede de scadenta in anumite conditii. multumim pt video a fost interesant si acum macar stiu ce reprezinta toti termeni 👍 chiar eram curios ce reprezinta acel dirty ask 😂
Salut, Adrian! Înțeleg perspectiva ta! Totuși mă bucur că te-ai familiarizat acum cu această clasă de active. Obligațiunile pot fi utile în perioade cu rate de dobândă ridicate. Succes 🤝🏻!
@@foxlandro și dacă datele de dobândă vor crește și mai mult în perioada viitoare...asta e ne asumăm acest risc
De ce titluri de stat si nu actiuni?
Salut, în videoclipul precedent am cumpărat acțiuni.
🤝🏻🙏🏻
As dori sa faci un video despre titlurile de stat tezaur/ fidelis avantajele și dezavantajele lor ...cu siguranță multi vor un astfel de video in detaliu cu argumente pro și contra,.. etc mulțumesc anticipat
Sigur, se pregătesc.