Esta serie de vídeos de finanzas personales está apadrinada por la plataforma de inversión Trade Republic. Puedes obtener más información sobre los servicios que ofrece aquí: trade.re/juan_ramon
Rallo, ya sé que incluso con crisis de por medio, el SP500 da una rentabilidad considerable en el largo plazo, y que en la práctica, la gran mayoría no bate al mercado de forma consistente. Ahora bien, a ti no te da mala espina que todo el mundo entre en el SP500 “por entrar”? No sé, es que a mi eso de que gente que va desde un chaval de 15 a un anciano de 70 medianamente interesado en el tema, te suelte lo de la guía booglehead y que te metas en el SP500, me da la impresión de que suena a una combinación perfecta para que un día explote todo a lo bestia Que luego seré el único pringado que deje de ganar, pero no puedo evitarlo No sé si llegarás a leer esto, pero gracias de todas formas
13:21 Se tenía que decir y se dijo. Estos videos le pueden abrir los ojos a muchas personas. Estás haciendo un trabajo enorme de divulgación Juan, un sincero abrazo.
Un elemento que considero importante es el costo de inversión en tiempo y preparación para cada uno, la gestión pasiva debido a su inflexibilidad requiere una menor inversión de información a lo largo del tiempo que la gestión activa que requiere actualizarte constantemente para superar la media del mercado sistemsticamente.
@@Octovisuals Es posible, pero me alegra que concuerdes en lo de los gráficos. Recuerdo hace unos 30 años que ojeé en la biblioteca un grueso libro de finanzas, y uno de los capítulos estaba dedicado al análisis de ese tipo de gráficos. Me pareció lo más parecido que había visto nunca a una carta astral, y a tratar de predecir lo que por su propia naturaleza es caótico.
Si compras ibex35 te mueres de la risa. Al final hay que hacer un poquito de activa para elegir mínimo en qué paises, tamaño de empresas o sectores invertir. Por qué vendes tan bien del sp500 y no del rusell 3000 o el dow o el nasdaq? También es curioso como "el mercado" se define básicamente como el sp500 bueno estaba escribiendo esto y justo rallo lo dijo xdd
Resumen: compren s&p500, y listo, simple, y dejen esa inversion min 5 años, y entre mas lo dejan el interes Compuesto toma mas fuerza, es mucho mejor verlo como inversion para la Jubilacion
@@Joan-kr1jocomprando el VTI que réplica a todo el mercado de Estados Unidos. 1- las empresas norteamericanas ya están presente en el mundo 2- han tenido mejor rentabilidad que todo el mundo mundial.. 😊
Buen video educativo. Habría que añadir que si es posible adquirir una gestión totalmente pasiva sin necesidad de elegir tú mismo los índices. Con los robo Advisor el inversor no tiene que elegir nada ni hacer nada (tendrá que pagar algo más de comisión)
Compensan poco los robo advisors: más comisiones y al final menos rentabilidad media que el SP500. Eso en base a tests de evaluación del riesgo que dan respuestas automatizadas.
Los inversores que baten sostenidamente al mercado, compran a buen precio y venden caro o no venden nunca. Los fondos de inversión activa, por su forma de funcionar hacen justo lo contrario. Cuando el mercado baja y la rentabilidad del fondo baja o es negativa, los partícipes venden las participaciones y el fondo de ve obligado a vender acciones para obtener liquidez. Por el contrario, cuando las acciones suben y la rentabilidad sube, muchos inversores quieren participaciones de ese fondo, y esto hace que tengan mucho dinero para invertir cuando los precios son altos. Comprar caro y vender barato es justo lo contrario a lo que se debe hacer. En el fondo, el gestor no tiene que conseguir una alta rentabilidad, solo tiene que aumentar el dinero que gestiona. La comisión que cobra no está ligada a la rentabilidad, está ligada al capital gestionado. Un inversor particular, con unos mínimos conocimientos, puede hacerlo mejor que un fondo promedio de gestión activa.
Muy buen argumento el de que no existe realmente inversión pasiva completamente. Incluso el mero hecho de optar por un ETF de todas las acciones del mundo (si es que existiera), eso mismo sería ya una decisión activa.
Cuando realmente entiendes de inversión te das cuenta que la inversión pasiva es el camino. Existe algo llamado la Teoría de los mercados eficientes y si la entiendes te das cuenta que aquellos que superan al mercado a largo plazo son solo casos anecdóticos.
La clave está en la parte final del vídeo: hay que seleccionar fondos verdaderamente activos. La métrica a seguir: el active share. Fondos con active share
@@Bearfist4688 Solo estoy diciendo que existen.... Si sirven o no, no fue parte de mi valoración, son fondos con gestores que seleccionan acciones y/o se manejan a través de estrategias de opciones y cotizan en bolsa en etf.
Conseguir batir al índice no es siempre e únicol objetivo cuando inviertes en fondos de gestión activa. A veces puedes seleccionar un fondo activo para conseguir una rentabilidad decente con menor volatilidad qué invirtiendo en el mercado. De hecho esta es la mayor pega que yo le veo a las comparaciones que se hacen entre gestión activa y gestión pasiva.
Creo que hay una diferencia muy marcada entre gestión activa retail y gestión activa de fondos. Los fondos son cortoplacistas por naturaleza (tienen que satisfacer a las paranoias de los partícipes). Eso no aplica a la gestión activa privada, con tu propio patrimonio: en este ultimo caso es mucho más factible batir al mercado sostenidamente
@@Bearfist4688 Hay una cosa que Juan Ramon no explico suficientemente, diversificar reduce el riesgo. Cuando invertimos tenemos oportunidades de crecimiento y riesgo de decresimiento, no solo tenemos delante opprtunidades de rentabilidad, tambien estan las pérdidas. Si pones toda tu estrategia en una sola via de inversion, si, piedes ganar, incluso gabar mucho, pero tambien puedes perder y perder mucho. En realidad para ganar a muy largo plazo hay que ser capaces de sobrevivir a las crisis, que si algo tienen es que siempre estan por suceder. Por tanto, lo mas sensato tal vez sea equilibrar esas perspectivas de crecimiento con una funcion de estabilizacion que aporte mayor seguridad, esa estabilidad toene un valor y dicho valor no es despreciable. Claro, cada quien sabe como quiere invertir, para eso el mercado es amplio, esto es solo una opinion mas.
Lo mejor es que guardes tu dinero, aunque sea en el banco, mientras haces toda esa clase de experimentos mediante simulaciones. Después invierte en productos que repliquen el índice, o directamente compra acciones bien repartidas.
@@manueld848 Guardar dinero de hecho es otra parte de una buena estrategia a mi entender, de hecho, deveria ser la principal. Mas aun ahora que hay buebos retornos. En mi caso solo invierto el 15% de que destino a ahorro. Pero ese 15% de inversion me da mucho mas rentabilidad que el 85% que va a los ahorros. Aun asi, esta bien, porque se trata de gestionar el riesgo y la rentabilidad a largo plazo.
Profesor algún paper que recomiende o algun medio divulgativo que nos ayude a diferenciar escenarios economicos e para poder invertir en funcion a dicho escenario? Lo he tocado con IA en Pytyon y a la hora de la gestion pasiva es lo mejor para el revalance de cartera. Like para que lo vea. Grax
Los políticos "Españoles" no quieren que los "Ciudadanos" Españoles tengan la posibilidad de gestionar "sus propios ingresos", a la hora de decidir lo que hacen con sus ingresos, y que el "Estado", detrae de las empresas en las nóminas. Yo si soy consciente, tan sólo me faltaba que la información fuera pública, para poder exigir la "mochila austríaca", que es derivar al trabajador la gestión de sus ingresos.
hola Juan, podrias hablar del tipo de replicas que existen, ventajas y desventajas de estas asi como posibles comisiones que sean menos en estos vehiculos de inversion como puedan ser los ETFs? asi como detalles internos de los ETFs que no sean tan obvios?
@@davidarias4188 Una cosa no quita la otra... Puedes estar en contra de las inversiones que ofrecen los bancos y al mismo tiempo pensar que comisiones para brokers está mal porque la imparcialidad es inexistente. Se asume que si Rallo publica este vídeo es porque habiendo superado su filtro de economista, así decide exponerlo y compartirlo; pero el problema es que en el fondo no sabemos como es exactamente ese filtro, en qué términos se rige... ¿Supongo que solo nos queda confiar en el buen criterio de Rallo? Que cada uno, subjetivamente, elija lo que pensar o concluir.
@@davidarias4188 A ver, yo invierto de manera diversificada, más que nada propiedades y fondos. Compré acciones en el año 1989 de empresas como Tubacex, en esa época tenías que hacerlo a través de la banca y era una locura de comisiones por gestión, comisiones por éxito y custodia de valores. Me dedico a los negocios y siempre me ha preocupado dónde colocar mis excedentes de dinero. Desde el 2015 invierto una parte de mis beneficios en indexados y, te puedo asegurar, que son una gran opción. Un saludo.
@@adrian.c4673 No creo que estés muy puesto en este tema. Supongo que estás comenzando. En fin, cuando aprendas más sobre inversiones verás que puedes contratar fondos con unas comisiones fijas del 0,12 %, sin custodia de valores ni comisiones de éxito. Saludos.
![[ ออกกอง ] วัยหนุ่ม 2544 โลกหลังลูกกรง..ทัวร์กองถ่ายหนังใน "คุกของจริง" | JUSTดูIT.](http://i.ytimg.com/vi/vB--aOkZCpw/mqdefault.jpg)
Esta serie de vídeos de finanzas personales está apadrinada por la plataforma de inversión Trade Republic. Puedes obtener más información sobre los servicios que ofrece aquí: trade.re/juan_ramon
Trade republic te organiza los impuestos y la declaración en dividendos y etf?
@@antoniodavidbastidazamora5701 no
@@antoniodavidbastidazamora5701te da un informe trimestral para que hagas la declaración.
Rallo, ya sé que incluso con crisis de por medio, el SP500 da una rentabilidad considerable en el largo plazo, y que en la práctica, la gran mayoría no bate al mercado de forma consistente. Ahora bien, a ti no te da mala espina que todo el mundo entre en el SP500 “por entrar”?
No sé, es que a mi eso de que gente que va desde un chaval de 15 a un anciano de 70 medianamente interesado en el tema, te suelte lo de la guía booglehead y que te metas en el SP500, me da la impresión de que suena a una combinación perfecta para que un día explote todo a lo bestia
Que luego seré el único pringado que deje de ganar, pero no puedo evitarlo
No sé si llegarás a leer esto, pero gracias de todas formas
Rallo se acabo la serie??
Queremos mas de tus enseñanzas, gracias a esta serie se me esta abriendo la mente sobre inversion
muchas gracias Juan Ramón. Me encantan esta temática aprendo mucho.
13:21 Se tenía que decir y se dijo. Estos videos le pueden abrir los ojos a muchas personas. Estás haciendo un trabajo enorme de divulgación Juan, un sincero abrazo.
Correcto, hay que estudiar las comisiones de los fondos pasivos pero existen opciones buenas, ING por ejemplo
Verdad como un templo que ha dicho el profesor!!!
Increíble, Rallo. Buscar conocimiento útil a largo plazo en vez de anécdotas temporales era la única manera en la que podías mejorar. ¡Sigue asi!
Un elemento que considero importante es el costo de inversión en tiempo y preparación para cada uno, la gestión pasiva debido a su inflexibilidad requiere una menor inversión de información a lo largo del tiempo que la gestión activa que requiere actualizarte constantemente para superar la media del mercado sistemsticamente.
La pasiva. Es más barato, igual o más efectivo, y no pecas por utilizar técnicas supersticiosas de análisis de gráficos bursátiles.
Supersticioso es invertir en bolsa sin saber CUÁNDO comprar y CUÁNDO vender, porque para eso hay que saber leer una gráfica, amigo.
@@Octovisuals Es posible, pero me alegra que concuerdes en lo de los gráficos.
Recuerdo hace unos 30 años que ojeé en la biblioteca un grueso libro de finanzas, y uno de los capítulos estaba dedicado al análisis de ese tipo de gráficos. Me pareció lo más parecido que había visto nunca a una carta astral, y a tratar de predecir lo que por su propia naturaleza es caótico.
Sin ver el video puedo decir.. GESTIÓN PASIVA. Compren un fondo índice hagan aportaciones periódicas y acuéstense a dormir..
Si compras ibex35 te mueres de la risa.
Al final hay que hacer un poquito de activa para elegir mínimo en qué paises, tamaño de empresas o sectores invertir.
Por qué vendes tan bien del sp500 y no del rusell 3000 o el dow o el nasdaq?
También es curioso como "el mercado" se define básicamente como el sp500
bueno estaba escribiendo esto y justo rallo lo dijo xdd
@@calexito9448el Ibex35 no cuenta 😂
Mirate el video entonces y pensalo un poco más 😂
Gestión pasiva sin dudarlo. Solo el 6% de los fondos de gestión activa baten al mercado. Y lo que ganarás por ahí lo perderás en comisiones.
Resumen: compren s&p500, y listo, simple, y dejen esa inversion min 5 años, y entre mas lo dejan el interes Compuesto toma mas fuerza, es mucho mejor verlo como inversion para la Jubilacion
O MSCI World si se quiere estar un poco más diversificado con menor peso en EEUU
@@Joan-kr1jocomprando el VTI que réplica a todo el mercado de Estados Unidos. 1- las empresas norteamericanas ya están presente en el mundo 2- han tenido mejor rentabilidad que todo el mundo mundial.. 😊
Buena decisión para cierto tipo de inversión, con un objetivo muy concreto. Para todos los demás, no hacer caso a este consejo
Nasdaq-100, inteligencia artificial y semiconductores 😊
Tal cual, esa también es clave, hacerse una buena pensión privada
Modelo de portafolio 90% renta variable 10% renta fija a corto plazo
información que salva vidas 🙌🏻
Muchas gracias por el vídeo, Profesor.
Gracias por estas series Dr Rallo ¿podría hablar del modelo de Fama y French? Su análisis sería profundamente valioso.
Buen'isimo el video como siempre, muchas gracias profesor!
Buen video educativo. Habría que añadir que si es posible adquirir una gestión totalmente pasiva sin necesidad de elegir tú mismo los índices. Con los robo Advisor el inversor no tiene que elegir nada ni hacer nada (tendrá que pagar algo más de comisión)
Compensan poco los robo advisors: más comisiones y al final menos rentabilidad media que el SP500. Eso en base a tests de evaluación del riesgo que dan respuestas automatizadas.
@@liljozee6345 Me refería para el que no quiera elegir índices por desconocimientos. Las comisiones rondan el 0.4%, mucho menos que la gestión activa
En realidad el propio roboadvisor realiza cierta gestión activa al elegir los pesos que otorga a cada índice en la composición de la cartera
Qué bien lo explicas.
Eres un fenómeno!! Sería genial conocer tu opinión sobre qué fondos indexados te gustan más. Gracias !
Los inversores que baten sostenidamente al mercado, compran a buen precio y venden caro o no venden nunca. Los fondos de inversión activa, por su forma de funcionar hacen justo lo contrario. Cuando el mercado baja y la rentabilidad del fondo baja o es negativa, los partícipes venden las participaciones y el fondo de ve obligado a vender acciones para obtener liquidez. Por el contrario, cuando las acciones suben y la rentabilidad sube, muchos inversores quieren participaciones de ese fondo, y esto hace que tengan mucho dinero para invertir cuando los precios son altos.
Comprar caro y vender barato es justo lo contrario a lo que se debe hacer.
En el fondo, el gestor no tiene que conseguir una alta rentabilidad, solo tiene que aumentar el dinero que gestiona. La comisión que cobra no está ligada a la rentabilidad, está ligada al capital gestionado.
Un inversor particular, con unos mínimos conocimientos, puede hacerlo mejor que un fondo promedio de gestión activa.
Buen video y muy útil para los que no tenemos conocimiento. Gracias JR
Muy buen argumento el de que no existe realmente inversión pasiva completamente. Incluso el mero hecho de optar por un ETF de todas las acciones del mundo (si es que existiera), eso mismo sería ya una decisión activa.
Excelente explicación, hasta yo lo ha entendido😊
Cuando realmente entiendes de inversión te das cuenta que la inversión pasiva es el camino.
Existe algo llamado la Teoría de los mercados eficientes y si la entiendes te das cuenta que aquellos que superan al mercado a largo plazo son solo casos anecdóticos.
La clave está en la parte final del vídeo: hay que seleccionar fondos verdaderamente activos. La métrica a seguir: el active share. Fondos con active share
Bueno hay ETFs que son activamente gestionados... Como los de Cathie wood, o los dividenderos de jp morgan (JEPI por ejemplo).
No sirven, obtendrás lo mismo que el mercado en el mejor de los casos y pagarás más comisiones y más impuestos. Todo eso para que ???
@@Bearfist4688 Solo estoy diciendo que existen.... Si sirven o no, no fue parte de mi valoración, son fondos con gestores que seleccionan acciones y/o se manejan a través de estrategias de opciones y cotizan en bolsa en etf.
Gran vídeo, que claridad!
gestion activa debe ser realizada por ti mismo! no por un gestor comisionista
Conseguir batir al índice no es siempre e únicol objetivo cuando inviertes en fondos de gestión activa. A veces puedes seleccionar un fondo activo para conseguir una rentabilidad decente con menor volatilidad qué invirtiendo en el mercado. De hecho esta es la mayor pega que yo le veo a las comparaciones que se hacen entre gestión activa y gestión pasiva.
Se comparan únicamente los resultados de rentabilidad
Esa es mi duda!!!
¿Un fondo activo (bueno) reacciona mejor y es capaz de protegerse ante grandes caídas del mercado??
Creo que hay una diferencia muy marcada entre gestión activa retail y gestión activa de fondos. Los fondos son cortoplacistas por naturaleza (tienen que satisfacer a las paranoias de los partícipes). Eso no aplica a la gestión activa privada, con tu propio patrimonio: en este ultimo caso es mucho más factible batir al mercado sostenidamente
Más videos así 🙏
Gracias Juan Ramón ❤
Gracias rallo eres un excelente orador para instruir. ¿Quién me puede recomendar un buen broker para los que vivimos en latinoamérica?
Grande el profe! Es un orgasmo intelectual escucharlo
Otra estrategia es poner una parte en varios índices pasivamente, otra en gestion activa y otra a ser gestionada personalmente, y otra en bonos.
Y todo eso para que ??? Para obtener menos rentabilidad o la misma rentabilidad.. RAM amigo (Regresión A la Media)
@@Bearfist4688 Hay una cosa que Juan Ramon no explico suficientemente, diversificar reduce el riesgo.
Cuando invertimos tenemos oportunidades de crecimiento y riesgo de decresimiento, no solo tenemos delante opprtunidades de rentabilidad, tambien estan las pérdidas.
Si pones toda tu estrategia en una sola via de inversion, si, piedes ganar, incluso gabar mucho, pero tambien puedes perder y perder mucho.
En realidad para ganar a muy largo plazo hay que ser capaces de sobrevivir a las crisis, que si algo tienen es que siempre estan por suceder.
Por tanto, lo mas sensato tal vez sea equilibrar esas perspectivas de crecimiento con una funcion de estabilizacion que aporte mayor seguridad, esa estabilidad toene un valor y dicho valor no es despreciable.
Claro, cada quien sabe como quiere invertir, para eso el mercado es amplio, esto es solo una opinion mas.
Lo mejor es que guardes tu dinero, aunque sea en el banco, mientras haces toda esa clase de experimentos mediante simulaciones. Después invierte en productos que repliquen el índice, o directamente compra acciones bien repartidas.
@@manueld848 Guardar dinero de hecho es otra parte de una buena estrategia a mi entender, de hecho, deveria ser la principal. Mas aun ahora que hay buebos retornos.
En mi caso solo invierto el 15% de que destino a ahorro. Pero ese 15% de inversion me da mucho mas rentabilidad que el 85% que va a los ahorros. Aun asi, esta bien, porque se trata de gestionar el riesgo y la rentabilidad a largo plazo.
@@manueld848pero sólo el dinero de gastos comunes,que luego viene la deflación y nos preguntamos del porque el dinero a perdido valor.
¿Porque no has indicado la gran ventaja fiscal de los fondos?
Buen punto y muy importante. Puede que crea que con los etf no hay ganancias de capital y se tributa menos pero eso depende de cada país..
Porque todos los fondos, independientemente de su estrategia de gestión, ya sea activa o pasiva, tributan exactamente igual.
@@ignaciorodriguez639 Pero no los ETF
Profesor algún paper que recomiende o algun medio divulgativo que nos ayude a diferenciar escenarios economicos e para poder invertir en funcion a dicho escenario?
Lo he tocado con IA en Pytyon y a la hora de la gestion pasiva es lo mejor para el revalance de cartera.
Like para que lo vea. Grax
Yo que no soy ningún experto lo tengo claro, llevo años haciendo compras periódicas en ETFs y BTC.
Juan habla sobre los impuestos que hay que pagar al invertir seria de gran ayuda para no recibir cartas indeseadas. Buen video
Pues depende de la persona
Los políticos "Españoles" no quieren que los "Ciudadanos" Españoles tengan la posibilidad de gestionar "sus propios ingresos", a la hora de decidir lo que hacen con sus ingresos, y que el "Estado", detrae de las empresas en las nóminas.
Yo si soy consciente, tan sólo me faltaba que la información fuera pública, para poder exigir la "mochila austríaca", que es derivar al trabajador la gestión de sus ingresos.
Interesante
Cool
👍👍👍
Puede ser interesante un etf en el merval argentino. Es un pais que saldra alcista . No lo he encontrado en la plataform a del link
Qué difícil y arriesgado es ganar dinero y que rápido se lo gasta el Gobierno en sus intereses cuando nos lo enajena... Incluso antes!!!
El próximo boom en 5 años va a ser el sector aeroespacial
👍
❤
Alguien sabe como tributan las ganancias patrimoniales de estas inversiones?
Por qué es tan dificil batir al mercado? Que las empresas crezcan mas del 9% anual no me parece raro y hallar esas acciones tampoco..
Los roboadvisor no entrarian como gestion 100% pasiva?
A teade republic le falla que no tiene fondos indexados y solo Etfs
Alguien aquí podrá decirme cómo anda la Trade Republic que nos promociona el profesor Rallo?
hola Juan, podrias hablar del tipo de replicas que existen, ventajas y desventajas de estas asi como posibles comisiones que sean menos en estos vehiculos de inversion como puedan ser los ETFs? asi como detalles internos de los ETFs que no sean tan obvios?
Pero si todos escogemos gestión pasiva atándonos al S&P500, qué pasará a largo plazo? O triunfamos todos o caemos todos no?
Y es por eso que es mejor diversificar geográficamente,sectores,empresas y fondos.
BITCOIN hold a muerte la mejor gestión.
Ningún inversor con un patrimonio medio se jugaria todo su patrimonio a "una carta ".
Comisiones para brokers no, gracias.
si si tu invierte a traves de bancos o con fondos de inversion pasiva, te acordaras de los brokers.
@@davidarias4188 Una cosa no quita la otra... Puedes estar en contra de las inversiones que ofrecen los bancos y al mismo tiempo pensar que comisiones para brokers está mal porque la imparcialidad es inexistente.
Se asume que si Rallo publica este vídeo es porque habiendo superado su filtro de economista, así decide exponerlo y compartirlo; pero el problema es que en el fondo no sabemos como es exactamente ese filtro, en qué términos se rige... ¿Supongo que solo nos queda confiar en el buen criterio de Rallo?
Que cada uno, subjetivamente, elija lo que pensar o concluir.
@@davidarias4188 A ver, yo invierto de manera diversificada, más que nada propiedades y fondos. Compré acciones en el año 1989 de empresas como Tubacex, en esa época tenías que hacerlo a través de la banca y era una locura de comisiones por gestión, comisiones por éxito y custodia de valores. Me dedico a los negocios y siempre me ha preocupado dónde colocar mis excedentes de dinero. Desde el 2015 invierto una parte de mis beneficios en indexados y, te puedo asegurar, que son una gran opción. Un saludo.
Pues entonces no puedes invertir. Los bancos son muy careros, los brókers no, cobran céntimos.
@@adrian.c4673 No creo que estés muy puesto en este tema. Supongo que estás comenzando. En fin, cuando aprendas más sobre inversiones verás que puedes contratar fondos con unas comisiones fijas del 0,12 %, sin custodia de valores ni comisiones de éxito. Saludos.
Algoritmo Algoritmo
*Mi Fondo indexado: Primitiva, bonoloto, euromillones, once, quinielas...*
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Comisiones para charlatanes deshonestos... Para mí no gracias