Professor Eduardo, eu fiz a prova da CPA20 no dia 27/09, e caíram duas questões idênticas desse pré prova. Eu fui aprovada com 82% de acertos!! (essa foi a minha segunda tentativa, pois na primeira vez acertei 67%). Muito obrigada por todos os vídeos disponibilizados! Vc tem um didática muito acessível, parabéns!! Um abraço, e mais uma vez obrigada!!
Muito bom conteudo Eduardo. Logo, na questão que trata Tx de Adm vc comentou que a mesma é cobrada diariamente. Diariamente não seria a apropriação que impacta o resultado e o pagamento seria mesal???? Grande Abs!!!
Natalia Fernandes, tudo bem!? Primeiramente, que bom que você gostou do conteúdo. Agora, vamos a sua pergunta. A taxa de administração, como destaquei na correção, é calculada e cobrada diariamente (por cada dia útil à razão de 1/252). Veja, diariamente (em cada dia útil) é feito o calculo da taxa de administração com base no patrimônio líquido do dia anterior e, sabendo o valor da taxa de administração, tal valor é cobrado (lançado, provisionado) como despesa do fundo - a utilização do termo cobrança ou provisão vária de instituição para instituição, por exemplo, a BBDTVM utiliza "calculada e cobrada por dia útil" já o Itau, por sua vez, costuma usar "A taxa de administração será provisionada por dia útil, mediante divisão da taxa anual por 252 dias e apropriada mensalmente." . Agora, o pagamento efetivo, que é a destinação efetiva dos recursos ao prestador de serviços (administrador) é feita conforme disposto no regulamento do fundo. Por exemplo, em fundos mais líquidos (como os de Renda Fixa Referenciado, por exemplo) o calculo, cobrança e pagamento é feito no mesmo dia. Já em fundos com menos liquidez, embora o calculo e cobrança aconteça a cada dia útil, o pagamento pode ocorrer, por exemplo, mensalmente. Vale destacar que, a apropriação é conceito contábil (registro de despesa incorrida pelo fundo) usado, por exemplo, nas demonstração contábeis do fundo de investimento. Finalmente, recorrendo a Instrução CVM 555 (que dispõe sobre os fundos de investimento, temos o seguinte no § 3º do artigo 85: "§ 3º Nos fundos abertos, as taxas de administração e de performance devem ser provisionadas por dia útil, sempre como despesa do fundo e apropriadas conforme estabelecido no regulamento. Espero ter ajudado no entendimento. Bons estudos! Siga-nos no Instagram: @professoreduardopereira
![[ CPA-20 ] Questões que você NÃO pode errar na prova! com Rafael Toro, CFP®](http://i.ytimg.com/vi/23S2WiAgSGA/mqdefault.jpg)
![[PROVAS 2023] SUPER Pré-prova CPA-10, CPA-20 e CEA - ANBIMA](/img/n.gif)
Ótima explicação ❤
Cara esse prof é demais !
Sua didatica é excelente, professor!
Olhei as questões comentadas dos outros cursos e sem sobra de dúvida as suas são as melhores... parabéns pela didática!
Parabéns Eduardo, pela clareza no ensino e excelente didática! Aprendi muito ouvindo suas aulas e passei no CPA 20 no dia 31/10. Obrigada por tudo!
Professor Eduardo, eu fiz a prova da CPA20 no dia 27/09, e caíram duas questões idênticas desse pré prova. Eu fui aprovada com 82% de acertos!! (essa foi a minha segunda tentativa, pois na primeira vez acertei 67%).
Muito obrigada por todos os vídeos disponibilizados!
Vc tem um didática muito acessível, parabéns!! Um abraço, e mais uma vez obrigada!!
Um dos melhores professor que conheço
obrigado pela contribuição querido! você é excepcional em explicar.
ótima explicação!
O melhor professor! Didática ótima!
Acabei de fazer minha prova. Tinha 4 questões iguais 🙏🏻 Muito obrigada por fazer parte da minha aprovação!
Muito bom!!!!
Você é fera Eduardo, um dos melhores professores do mercado financeiro.
Muito bom conteudo Eduardo. Logo, na questão que trata Tx de Adm vc comentou que a mesma é cobrada diariamente. Diariamente não seria a apropriação que impacta o resultado e o pagamento seria mesal???? Grande Abs!!!
Natalia Fernandes, tudo bem!? Primeiramente, que bom que você gostou do conteúdo. Agora, vamos a sua pergunta. A taxa de administração, como destaquei na correção, é calculada e cobrada diariamente (por cada dia útil à razão de 1/252). Veja, diariamente (em cada dia útil) é feito o calculo da taxa de administração com base no patrimônio líquido do dia anterior e, sabendo o valor da taxa de administração, tal valor é cobrado (lançado, provisionado) como despesa do fundo - a utilização do termo cobrança ou provisão vária de instituição para instituição, por exemplo, a BBDTVM utiliza "calculada e cobrada por dia útil" já o Itau, por sua vez, costuma usar "A taxa de administração será provisionada por dia útil, mediante divisão da taxa anual por 252 dias e apropriada mensalmente." . Agora, o pagamento efetivo, que é a destinação efetiva dos recursos ao prestador de serviços (administrador) é feita conforme disposto no regulamento do fundo. Por exemplo, em fundos mais líquidos (como os de Renda Fixa Referenciado, por exemplo) o calculo, cobrança e pagamento é feito no mesmo dia. Já em fundos com menos liquidez, embora o calculo e cobrança aconteça a cada dia útil, o pagamento pode ocorrer, por exemplo, mensalmente. Vale destacar que, a apropriação é conceito contábil (registro de despesa incorrida pelo fundo) usado, por exemplo, nas demonstração contábeis do fundo de investimento. Finalmente, recorrendo a Instrução CVM 555 (que dispõe sobre os fundos de investimento, temos o seguinte no § 3º do artigo 85: "§ 3º Nos fundos abertos, as taxas de administração e de performance devem ser provisionadas por dia útil, sempre como despesa do fundo e apropriadas conforme estabelecido no regulamento. Espero ter ajudado no entendimento. Bons estudos! Siga-nos no Instagram: @professoreduardopereira
@@professoreduardopereira Muito obrigado pelo esclarecimento prof. Já seguindo...