Aclaración con el caso MecadoLibre (MELI): MercadoLibre tiene residencia fiscal en Argentina, un país donde hay hiperinflación y cuando hay hiperinflación se utilizan unas normas contables internacionales (NIC 29) distintas a las que se usarían normalmente con el fin de reflejar la realidad de la empresa de forma que refleje lo mejor posible la situación actual. ¿Cuál es el problema? Que MercadoLibre reporta en dólares americanos y la norma NIC 29 les beneficia claramente. Ellos usan el valor del dólar del año pasado para reflejar las ventas de este año, transformando pesos argentinos de hoy en dólares del año pasado (duplicando automáticamente sus ventas con un volumen de unidades parecido). Primera red flag 🚩🚩 Ahora me podrás decir... pero las MercadoLibre tiene el 85% de los ingresos fuera de Argentina y si, es verdad, pero la compañía reporta según las normas contables de un país con hiperinflación, independientemente de dónde genere los ingresos, por lo que todas las cuentas anuales están adulteradas y no reflejan la actualidad de la empresa. Segunda red flag 🚩🚩 Ahora mi pregunta es... ¿Argentina es el 15% de los ingresos o esto también está inflado? Y el resto... ¿también está adulterado? ¿Qué porcentaje de los ingresos corresponde de verdad a Argentina? Tendremos que hacer un análisis de contabilidad forense para saber cuánto dinero ha ganado MercadoLibre de verdad, y esto también afecta a los beneficios y al resto de cuentas. Estas cuentas no reflejan la realidad y hasta que se haga una auditoría en condiciones esta empresa no debería considerarse con acción de alto crecimiento.
Interesantísimo este video. Yo empecé a invertir por primera vez, cansada de que la cuenta de ahorros no me daba nada de vuelta, hace dos años en Apple, Amazon, Microsoft, Lcid, Google y S&P 500 No tenía ningún conocimiento, lo hice como inversión a largo plazo.
Muchas gracias, me alegro que te gusten los vídeos. Todas las acciones que menciono en el vídeo han sido sacadas del screener. Creo que son más de 20 🤔 La idea era hablar de algunas de ellas, pero igual en otro vídeo traigo una lista completa
Diego tengo una duda. Temgo rellenado el modelo para evitar la doble imposición W-8Ben. Entonces ahora me quitan un 15% en EEUU y un 19% En España cuando cobro dividendos de empresas americanas. ¿Ese 15% me lo devuelven al hacer la renta?
Pues de fiscalidad se poco, pero tengo entendido que ese 15% nunca te lo van a devolver (básicamente porque ese dinero se lo tienes que pedir a otro país). Lo que hago al hacer la declaración es decirle a hacienda que me han reteniendo en el extranjero y que ellos me digan si puedo deducírmelo
Pregunta el crecimiento anual de 20% es en net income o el revenue . Disculpa vivo en EEUU y no estoy acostumbrado a la terminología en español. Gracias
No hay problema, yo también lo dí en inglés y a veces quiero hablar de algo pero no me sale la palabra en español. Si no digo nada, cuando me refiero a crecimiento me refiero al crecimiento de los beneficios por acción (earnings per share). Y en otras ocasiones, cuando hablo de crecimiento me refiero al beneficio neto (net income).
El sector de la ciberseguridad es un sector con bastante crecimiento y con unas valoraciones elevadas. El múltiplo al que cotiza Croudstrike no es sostenible (cotiza a 70x FCF del año que viene) y antes o después tendrá que caer. La pregunta aquí es... ¿caerá porque crecerá el beneficio o porque bajará el precio en bolsa? En cuanto a ARM, no lo he analizado. Ahora bien, cuando empiezan con "la nueva ..." suele ser que se está gestando una burbuja. Sigo pensando que los semiconductores son cíclicos y que cuando la gente empieza a pensar que ya no son cíclicos ("esta vez es diferente") o que seguirán creciendo fuerte durante años ("un nuevo paradigma") es porque la burbuja está a punto de explotar. Pasó lo mismo en los 2000 y creo que vamos en esa dirección.
Si armas tu metaverso o tu fabrica de minado de criptomonedas , estos chips que necesitas ,tienen que trabajar 24/7/365 , no puedes tener una tarjeta de video trabajando 24 /7/365 sin que genere perdidas ( entropia mi hermano) , se desgasta el abanico de la tarjeta ,antes del primer año cumplido ya no puede trabajar al 100% por lo tanto tienes que reducir la potencia del procesador , al bajarlos baja la productividad ,no conviene cambiar el abanico , pero el chip al igual se desgasta con el tiempo ,por eso tienes que cambiar las tarjetas cada 2 años como mínimo .en el caso de los mineros ,ahorita se disparó envidia ,por varias razones ,por ejemplo :ahora que viene la disminución de monedas para los mineros ,probablemente aumentaron la cantidad de tarjetas que ocupan para minar . Es solo una opinión 😊
el cacao subiendo al doble y al triple en 2024, como afectara a Hersheys esto? puedes hacer un video estimativo? si el costo de materia prima es alto e impacta al producto significativamente....... aun teniendo poder de marca y fijacion de precios,,,,,,,,,,, no podras subirle a tus productos el doble o triple. esto si puede ser un problemon para esta accion mi favorita. saludos gracias
Las grandes empresas suelen tener contratados los pedidos de materia prima con tiempo: suelen tener contratos de futuros sobre las materias primas, algo así como que compran X Kg durante Y tiempo a un precio Z constante. Además, la materia prima suele ser una parte pequeña del precio. Supongamos que el cacao cuesta 0,10€ por cada euro de chocolate (precio de venta al público). Si los precios del cacao se triplican, el coste para la empresa sería de 0,30€ y lo que tendría que hacer es subir los precios de 1€ a 1,30€ (o más) para compensar las subidas de precios. Lo más normal es que con la excusa de las materias primas suban mucho los precios, sacando beneficio de la situación.
Hola Diego, gracias por el Video cómo siempre! El asunto es que los ingresos de Mercado Libre hasta 2022 se distribuyen de la siguiente manera: Brasil 55%, Argentina 25%, México 18% y el resto en los demás países de Latinoamerica. Crees que ese porcentaje de ganancias en Argentina pueda distorsionar aún así todo el balance?
El problema es que no sabes si la parte de Argentina o el resto refleja la realidad o no. La última vez que lo miré (hace 6 meses) los argentinos habían duplicado su gasto en dólares con un volumen muy parecido al del año pasado, dando signos claros de que las cuentas no reflejan la realidad. En este caso nunca se sabe si todas las cuentas están edulcoradas o solo una parte de ella.
@@formulaparainvertir excelente análisis Diego, muchas gracias. Da que pensar, esto es Latinoamerica y lamentablemente muchas cosas son oscuras, no se puede tapar el Sol con un dedo, y los fraudes o maquillajes contables son una realidad
Todo el mundo creía en la década de los 2000 que los fabricantes de chips iban a crecer de por vida, que ya no eran cíclicos, y que el PC iba a hacer que los semiconductores tuvieran ventas estables ... cuando en realidad no fue así. Prueba de ello es el comportamiento de AMD en bolsa desde el 2005 hasta el 2018, caídas fuertes (50% / 70%) y la acción no fue a ninguna parte en años. Creo que el caso actual es igual: "los semiconductores seguirán creciendo fuerte", "ya no son cíclicos", ... pero en realidad sí que es cíclico y el día que pase algo las acciones se vendrán abajo junto con la demanda de chips (y volvemos a cerrar el ciclo).
@@formulaparainvertir Bien visto, seguiremos en Microsoft y Alphabet, y si hay un cambio por una guerra China Taiwán, cambiaremos Nvidia por Lockheed Martin o General Dynamics y alguna petrolera
No estoy muy de acuerdo con Mercadolibre, no estan solo en Argentina.... Y varios paises de latinoamerica no tienen el problema de tipo de cambio argentino
El problema no es el tipo de cambio, si no las normas contables argentinas (mercadolibre es de Argentina) que permiten / obligan a las empresas a redactar las cuentas de forma que no reflejan la actualidad de la empresa. Además, estamos hablando de que el 25% de los ingresos (o todos) están contaminados por la contabilidad, por lo que estas cuentas están reflejando en el mejor de los casos una perspectiva distorsionada de la empresa
Oka, entiendo. Pero creo que es una empresa solida, fuerte presencia en brasil por ejemplo que es un mercado de enorme potencial... No se si es una empresa para siempre, pero la veo a 5 o 10 años vista tranquilamente! Gracias por el contenido, muy bueno!
Acá tengo que coincidir con imbatible. Argentina es una porción cada vez más pequeña del revenue. Pero además hay que tener en cuenta que meli es monopolio total en argentina. Su app de mercado pago la utiliza casi la totalidad de la población. Realmente el moat es enorme.
Fíjate que yo nunca he entendido por qué la gente se gasta tanto en un café, cuando en el bar de la esquina vale la mitad. Starbucks tiene una gran marca, siempre y cuando siga vendiendo cafés caros y abriendo franquicias puede ser una empresa interesante. No me encanta que tenga tanta exposición a China (en mi opinión personal). Creo que si se compra a un buen precio puede generar retornos interesantes a largo plazo.
Puede ser una buena idea de acción de crecimiento, pero yo no la veo como una acción de alto crecimiento ya que ha tenido "suerte" de que los tipos de interés están altos y eso la ha beneficiado claramente. En situaciones normales tendrá un crecimiento más modesto.
![Como invertir en ACCIONES con POCO RIESGO y ACCIONES con GRAN POTENCIAL ALCISTA [al mismo tiempo]](http://i.ytimg.com/vi/lyKgNZ-tmnM/mqdefault.jpg)
Aclaración con el caso MecadoLibre (MELI):
MercadoLibre tiene residencia fiscal en Argentina, un país donde hay hiperinflación y cuando hay hiperinflación se utilizan unas normas contables internacionales (NIC 29) distintas a las que se usarían normalmente con el fin de reflejar la realidad de la empresa de forma que refleje lo mejor posible la situación actual.
¿Cuál es el problema? Que MercadoLibre reporta en dólares americanos y la norma NIC 29 les beneficia claramente. Ellos usan el valor del dólar del año pasado para reflejar las ventas de este año, transformando pesos argentinos de hoy en dólares del año pasado (duplicando automáticamente sus ventas con un volumen de unidades parecido). Primera red flag 🚩🚩
Ahora me podrás decir... pero las MercadoLibre tiene el 85% de los ingresos fuera de Argentina y si, es verdad, pero la compañía reporta según las normas contables de un país con hiperinflación, independientemente de dónde genere los ingresos, por lo que todas las cuentas anuales están adulteradas y no reflejan la actualidad de la empresa. Segunda red flag 🚩🚩
Ahora mi pregunta es... ¿Argentina es el 15% de los ingresos o esto también está inflado? Y el resto... ¿también está adulterado? ¿Qué porcentaje de los ingresos corresponde de verdad a Argentina? Tendremos que hacer un análisis de contabilidad forense para saber cuánto dinero ha ganado MercadoLibre de verdad, y esto también afecta a los beneficios y al resto de cuentas. Estas cuentas no reflejan la realidad y hasta que se haga una auditoría en condiciones esta empresa no debería considerarse con acción de alto crecimiento.
Me parece que está radicada en Uruguay
Interesantísimo este video. Yo empecé a invertir por primera vez, cansada de que la cuenta de ahorros no me daba nada de vuelta, hace dos años en Apple, Amazon, Microsoft, Lcid, Google y S&P 500
No tenía ningún conocimiento, lo hice como inversión a largo plazo.
Me gusta mucho Canadian Pacific, creo que és de las que ay que tener en cartera para toda la vida.
Como siempre, muy interesante!
Muchas gracias por tus palabras., me alegro que te haya gustado 😁
Que acciones tienes en el radal, muchas gracias por tu aportación al canal das mucho valor
Gracias por tus palabras 😁
No hay ninguna acción que me convenza en este momento. Creo que el mercado es muy optimista
Hola amigo soy nuevo en esto . pregunto por qué estoy aprendiendo.lo que yo invierto nunca lo pirdo . gracias
Hola licenciado faltó enviar el listado de las demás acciones supuestamente 78 sería bueno que lo compartas muy bueno tus vídeos
Muchas gracias, me alegro que te gusten los vídeos.
Todas las acciones que menciono en el vídeo han sido sacadas del screener. Creo que son más de 20 🤔
La idea era hablar de algunas de ellas, pero igual en otro vídeo traigo una lista completa
Me gusta tu estrategia, Diego. ¿Qué tal un paseo por las small caps antes de que despeguen? Saludos 🍀🍀🍀🍀🍀
Tomo nota. Gracias por la aportación 👌
Diego tengo una duda. Temgo rellenado el modelo para evitar la doble imposición W-8Ben. Entonces ahora me quitan un 15% en EEUU y un 19% En España cuando cobro dividendos de empresas americanas.
¿Ese 15% me lo devuelven al hacer la renta?
Pues de fiscalidad se poco, pero tengo entendido que ese 15% nunca te lo van a devolver (básicamente porque ese dinero se lo tienes que pedir a otro país).
Lo que hago al hacer la declaración es decirle a hacienda que me han reteniendo en el extranjero y que ellos me digan si puedo deducírmelo
Hola Diego,me gustaría que hicieses un video como se hace un screener . Un saludo
Se puede hacer. Creo que este tipo de vídeos pueden funcionar 🤔
Gracias por la idea 😁
Pregunta el crecimiento anual de 20% es en net income o el revenue . Disculpa vivo en EEUU y no estoy acostumbrado a la terminología en español. Gracias
No hay problema, yo también lo dí en inglés y a veces quiero hablar de algo pero no me sale la palabra en español.
Si no digo nada, cuando me refiero a crecimiento me refiero al crecimiento de los beneficios por acción (earnings per share). Y en otras ocasiones, cuando hablo de crecimiento me refiero al beneficio neto (net income).
Ojo con LOWE,S que he visto en dataroma que recientemente Bill Ackman ha vendido el 82%
Me gusta mucho la compañía Starbucks
Hola amigo que te parece CRWD , le he visto un buen crecimiento, y ARM Holding dicen que puede ser la nueva NVIDIA gracias
El sector de la ciberseguridad es un sector con bastante crecimiento y con unas valoraciones elevadas. El múltiplo al que cotiza Croudstrike no es sostenible (cotiza a 70x FCF del año que viene) y antes o después tendrá que caer. La pregunta aquí es... ¿caerá porque crecerá el beneficio o porque bajará el precio en bolsa?
En cuanto a ARM, no lo he analizado. Ahora bien, cuando empiezan con "la nueva ..." suele ser que se está gestando una burbuja. Sigo pensando que los semiconductores son cíclicos y que cuando la gente empieza a pensar que ya no son cíclicos ("esta vez es diferente") o que seguirán creciendo fuerte durante años ("un nuevo paradigma") es porque la burbuja está a punto de explotar. Pasó lo mismo en los 2000 y creo que vamos en esa dirección.
Gracias por tu ayuda
Si armas tu metaverso o tu fabrica de minado de criptomonedas , estos chips que necesitas ,tienen que trabajar 24/7/365 , no puedes tener una tarjeta de video trabajando 24 /7/365 sin que genere perdidas ( entropia mi hermano) , se desgasta el abanico de la tarjeta ,antes del primer año cumplido ya no puede trabajar al 100% por lo tanto tienes que reducir la potencia del procesador , al bajarlos baja la productividad ,no conviene cambiar el abanico , pero el chip al igual se desgasta con el tiempo ,por eso tienes que cambiar las tarjetas cada 2 años como mínimo .en el caso de los mineros ,ahorita se disparó envidia ,por varias razones ,por ejemplo :ahora que viene la disminución de monedas para los mineros ,probablemente aumentaron la cantidad de tarjetas que ocupan para minar .
Es solo una opinión 😊
el cacao subiendo al doble y al triple en 2024, como afectara a Hersheys esto? puedes hacer un video estimativo? si el costo de materia prima es alto e impacta al producto significativamente....... aun teniendo poder de marca y fijacion de precios,,,,,,,,,,, no podras subirle a tus productos el doble o triple. esto si puede ser un problemon para esta accion mi favorita. saludos gracias
Las grandes empresas suelen tener contratados los pedidos de materia prima con tiempo: suelen tener contratos de futuros sobre las materias primas, algo así como que compran X Kg durante Y tiempo a un precio Z constante.
Además, la materia prima suele ser una parte pequeña del precio. Supongamos que el cacao cuesta 0,10€ por cada euro de chocolate (precio de venta al público). Si los precios del cacao se triplican, el coste para la empresa sería de 0,30€ y lo que tendría que hacer es subir los precios de 1€ a 1,30€ (o más) para compensar las subidas de precios. Lo más normal es que con la excusa de las materias primas suban mucho los precios, sacando beneficio de la situación.
IBM? Te parece que es una buena inversión?
Hace mucho que no sigo a IBM
Moody's buena opcion tambien
Si, es una de las mejores acciones que hay, aunque las valoraciones no me encantan
Hola Diego, gracias por el Video cómo siempre!
El asunto es que los ingresos de Mercado Libre hasta 2022 se distribuyen de la siguiente manera: Brasil 55%, Argentina 25%, México 18% y el resto en los demás países de Latinoamerica. Crees que ese porcentaje de ganancias en Argentina pueda distorsionar aún así todo el balance?
El problema es que no sabes si la parte de Argentina o el resto refleja la realidad o no.
La última vez que lo miré (hace 6 meses) los argentinos habían duplicado su gasto en dólares con un volumen muy parecido al del año pasado, dando signos claros de que las cuentas no reflejan la realidad.
En este caso nunca se sabe si todas las cuentas están edulcoradas o solo una parte de ella.
@@formulaparainvertir excelente análisis Diego, muchas gracias. Da que pensar, esto es Latinoamerica y lamentablemente muchas cosas son oscuras, no se puede tapar el Sol con un dedo, y los fraudes o maquillajes contables son una realidad
Las criptos para mantenerse necesitan a Nvidia irremediablemete con sus potentes procesadores
Los chip envejecen y se tienen que renovar sistematicamente, no veo a Nvidia cíclica.
Todo el mundo creía en la década de los 2000 que los fabricantes de chips iban a crecer de por vida, que ya no eran cíclicos, y que el PC iba a hacer que los semiconductores tuvieran ventas estables ... cuando en realidad no fue así. Prueba de ello es el comportamiento de AMD en bolsa desde el 2005 hasta el 2018, caídas fuertes (50% / 70%) y la acción no fue a ninguna parte en años.
Creo que el caso actual es igual: "los semiconductores seguirán creciendo fuerte", "ya no son cíclicos", ... pero en realidad sí que es cíclico y el día que pase algo las acciones se vendrán abajo junto con la demanda de chips (y volvemos a cerrar el ciclo).
@@formulaparainvertir Bien visto, seguiremos en Microsoft y Alphabet, y si hay un cambio por una guerra China Taiwán, cambiaremos Nvidia por Lockheed Martin o General Dynamics y alguna petrolera
No estoy muy de acuerdo con Mercadolibre, no estan solo en Argentina.... Y varios paises de latinoamerica no tienen el problema de tipo de cambio argentino
El problema no es el tipo de cambio, si no las normas contables argentinas (mercadolibre es de Argentina) que permiten / obligan a las empresas a redactar las cuentas de forma que no reflejan la actualidad de la empresa.
Además, estamos hablando de que el 25% de los ingresos (o todos) están contaminados por la contabilidad, por lo que estas cuentas están reflejando en el mejor de los casos una perspectiva distorsionada de la empresa
Oka, entiendo. Pero creo que es una empresa solida, fuerte presencia en brasil por ejemplo que es un mercado de enorme potencial... No se si es una empresa para siempre, pero la veo a 5 o 10 años vista tranquilamente! Gracias por el contenido, muy bueno!
Acá tengo que coincidir con imbatible. Argentina es una porción cada vez más pequeña del revenue. Pero además hay que tener en cuenta que meli es monopolio total en argentina. Su app de mercado pago la utiliza casi la totalidad de la población. Realmente el moat es enorme.
acción ares
Una gran falla lo de la web
Diablos!!😂
No sé qué te parece esa Diego Starbucks
Fíjate que yo nunca he entendido por qué la gente se gasta tanto en un café, cuando en el bar de la esquina vale la mitad.
Starbucks tiene una gran marca, siempre y cuando siga vendiendo cafés caros y abriendo franquicias puede ser una empresa interesante. No me encanta que tenga tanta exposición a China (en mi opinión personal).
Creo que si se compra a un buen precio puede generar retornos interesantes a largo plazo.
acción ares
Puede ser una buena idea de acción de crecimiento, pero yo no la veo como una acción de alto crecimiento ya que ha tenido "suerte" de que los tipos de interés están altos y eso la ha beneficiado claramente. En situaciones normales tendrá un crecimiento más modesto.