Ahoj, video je naprosto úžasné, děkuji za něj. Mám dotaz. Když investuji do ETF, jak moc velký má vliv to, v jaké měně? Momentálně investuji v dollarech. Měl bych kupovat dolarové ETF, nebo to vyjde na stejno pokud jsou ETF eurové nebo v librách??? Předem děkuji za odpověď
Ahoj, doporučuji vygooglit "měnové riziko Rozbité prasátko". Najdete článek na mém blogu, kde se měnami a měnovým rizikem věnuji. V článku je i kapitola o měnách ETF fondů + výpočty. Ve zkratce, pokud kupujete totožný ETF fond, je úplně jedno, jestli si ho koupíte v USD, EUR nebo GBP. Já preferuji EUR, protože existuje nenulová šance, že jednou přijmeme euro. V principu je to ale jedno. ☺
Souhlasím, že ne každý broker má v nabídce všechno, spousta lidí se o tom bohužel přesvědčila nedávno v případě DEGIRO, které sám používám. To už se bohužel do jednoho videa nevešlo, ale samozřejmě je to důležitý poznatek. Na druhou stranu mají dnes už čeští investoři dost možností a pokud se jedná o ty největší ETFka, o kterých většinou mluvím v podcastu, brokeři je v nabídce většinou mají.
Ne tak úplně. Jde vždy o danění mezi subjekty. První danění je na úrovni "Země akcií - země fondu". Vždy záleží na smlouvách mezi těmito subjekty. Druhá úroveň danění vzniká na úrovní "Země fondu - Země investora". Příklad s ETF S&P 500 registrovaného v Irsku: USA společnosti vyplatí dividendu do irského ETF. Zdanění probíhá mezi USA a Irskem, Irsko ale žádnou srážkovou daň pro fondy neaplikuje a protože má s USA dohody o zamezení dvojího zdanění, strhává se jen 15 % na straně USA. Pokud máte akumulační ETF, dividendy se reinvestují a nic se nestrhává. Pokud však dividendy vyplatí koncovým investorům v Česku (distribuční ETF), tak čeští investoři musí dividendu znovu zdanit, protože jde o příjem. Když vygooglíte termín "daneni investic rozbite prasatko", tak najdete stránku, kde celý princip vysvětluji. Omlouvám se, pokud to v podcastu nebylo vysvětlené dostatečně.
@@rozbiteprasatkoproč bych měl něco ZNOVU zdanit? ČR má s USA i Irsko zabránění dvojího zdanění, takže do daňového přiznaní pouze píšu co jsem získal, kdo a kde mi strhl daň a vždy mi to berňák odsouhlasil. Nechápu, co myslíš pojmem ZNOVU?!
Bože to jsou kecy! Jak akumulační zpracuje dividendu uvnitř. Akumulační přeci nijak dividendu nedělá? Nebo je tím myšleno, že etf má v portfoliu akcii s divi? A tu divi z akcie v etf vezme a za ni koupí další akcii? Tak pak to prosím takto říct.
@rozbiteprasatko Co je dle tvého názoru "malé ETF" a "větší ETF", resp. kolik peněz pod správou považuješ za dostatečné, aby jsi si řekl, že to je větší ETF? 🙂
Ta hranice, kde se to láme, je asi 100M EUR, ale přesné číslo bohužel není. U známých indexů tohle většinou není problém, protože ty sumy jsou astronomické, ale především u různých "niche" menších ETF hrozí, že pokud nedosáhnou na tuto hranici, budou pro vysoké náklady na správu a prodělečnost zlikvidovány.
Jestliže díky PRIIPs regulaci Degiro stáhlo některé ETF, jejichž KIDy nebyly přeložené do češtiny, tak se nabízí otázka, jestli k podobnému kroku dříve či později nepřistoupí i ostatní brokeři. Buď o tom ani neví nebo ví, ale jsou připravení si to obhájit anebo to ignorují.
Myslím, že to je kombinace všeho. Strašně i záleží na lokálním regulátorovi trhu a vynucování pravidel. DEGIRO koupil před pár lety německý flatex, čímž se v podstatě dostalo do jurisdikce německé centrální banky (předtím Nizozemsko). Ta si na ně asi došlápla a co jsem tak pročítal různé názory v diskuzích, asi jim prostě dala ultimátum. Souhlasím, že podobné scénáře mohou v budoucnu nastat i jinde, ale strašně záleží právě na těch regulátorech. Třeba taková ČNB je překvapivě dost benevolentní, proto třeba Fio umožňuje i obchodování amerických ETF.
Není tak docela pravda, že na ceně ETF nezáleží. Pokud pobíráte průměrnou mzdu a máte ETF s cenou 1 000 USD, není to praktické pro DCA nebo rebalancování. Cenný papír se dá rozštípat na frakce, což však také není ideální řešení (pojetí frakcí z hlediska daní). A ještě dotaz: co je tak zlého na swapových ETF? ETF na Nasdaq od Amundi je tu s námi už 23 let a žádný problém.
V podcastu to říkám. A ano, s tvrzením souhlasím, ale bohužel jsem se až příliš mnohokrát setkal s tím, že lidé považují levnější ETF za lepší, ačkoliv cena (teoreticky) není vůbec rozhodujícím parametrem. U swapových ETF existuje nenulové riziko krachu protistrany a bývají dražší (ačkoliv to je zase vyváženo tím, že mohou dosahovat o něco lepších výsledků než fyzické ETF a že jsou dražší platí spíše pro exotičtější indexy + horší dostupnost u brokerů). Za mě jde o méně konzervativní a pro long-only investory o zbytečnou komplikaci života s diskutabilní přidanou hodnotou. Nicméně na ně chystám taky epizodu, přeci jen jde o zajímavé produkty!
Škoda , čekal jsem nové nebo zajímavé informace , ale nic nového, vše co už tu na jůtubu bylo 100x řečeno. Mimochodem Sampling se používá při nákupu dluhopisů a není na tom nic špatného, jsou akcie které pro Čecha mají smysl i při vyplácení dividendy protože i přes to zdanění (mimochodem i akumulačni se daní !) mají větší zisk a renvestice jako akumulační ETF. Člověk by měl nakupovat hlavně to čemu rozumí a nedívat se pouze na výsledky za posledních 5-10-15 let protože do budoucnosti nevidíme a může to být naopak. Další připomínky už raději nebudu uvádět.
Evergreen stojí za to opakovat. Možná pro Vás nejde o nové informace, což je úplně v pořádku. Pokud jde o sampling, tak neříkám, že jde o něco špatného, jen podotýkám, že je to jedna z možností tvorby fondu. A také netvrdím, že se u akumulačních fondů zdanění vyhnete, ale že se vyhnete dvojímu zdanění. Připomínce o větším zisku a reinvestice u distribučního ETF nerozumím. Klidně mi napiště další připomínky, pokud nějaké máte. Kritice se nebráním.
Ahoj ono ja uz vybral a dost na základě Tvých informací a i kolegy Richarda. Ted jen nechat nastavení pracovat. Diky za video a opakování rovná se připomenutí, proč jsem se takto rozhodoval. Ahoj R.
@@joewellosobni943 Akumulační ETF platí daná firma která je vydává tedy přímo zdaní ty akcie a pak připíše automaticky do investic , není to vidět jako distribuční které vám přijdou na daný účet většinou už zdaněné .
Super video, skvělý přístup 👍👍👍👍, čtu i tvou knihu. Opravdu moc oceňuji ty videa. 😉👍. Jen tak dál👍
Díky, určitě toho video obsahu bude přibývat a přeju příjemné čtení ♥️
Richard z Brambory a tento pán jsou jedni z mála co vědí jak fungujou ETF a jak daňově optimalizovat.
Jen si myslím že to Richard dělá poutaveji, používá obrázky, grafy, videa. Kdo se chce dívat půl hodiny jen na obličej?
@@mirek1893 je to podcast...
Kratší "TH-cam friendly" formát jsem ale začal dělat taky 😉
souhlas
Super video, diky!
Ahoj, video je naprosto úžasné, děkuji za něj. Mám dotaz. Když investuji do ETF, jak moc velký má vliv to, v jaké měně? Momentálně investuji v dollarech. Měl bych kupovat dolarové ETF, nebo to vyjde na stejno pokud jsou ETF eurové nebo v librách??? Předem děkuji za odpověď
Ahoj, doporučuji vygooglit "měnové riziko Rozbité prasátko". Najdete článek na mém blogu, kde se měnami a měnovým rizikem věnuji. V článku je i kapitola o měnách ETF fondů + výpočty. Ve zkratce, pokud kupujete totožný ETF fond, je úplně jedno, jestli si ho koupíte v USD, EUR nebo GBP. Já preferuji EUR, protože existuje nenulová šance, že jednou přijmeme euro. V principu je to ale jedno. ☺
@@rozbiteprasatko Děkuju moc za odpověď. Pokračujte v tom co děláte, inspirujete tím spoustu lidí a je to velmi naučné. Děkuji ještě jednou.
S výberom ETF je to zložitejšie, ako to hovoríš na videu. Môžeš vyberať iba to, čo ti tvoj broker ponuka a nie to čo je najlepšie.
Souhlasím, že ne každý broker má v nabídce všechno, spousta lidí se o tom bohužel přesvědčila nedávno v případě DEGIRO, které sám používám. To už se bohužel do jednoho videa nevešlo, ale samozřejmě je to důležitý poznatek. Na druhou stranu mají dnes už čeští investoři dost možností a pokud se jedná o ty největší ETFka, o kterých většinou mluvím v podcastu, brokeři je v nabídce většinou mají.
Pochopil jsem správně, že například KO platí do akumulačního SP&500 ETF dividendy nezdaněné? Nebo v čem je výhoda akumulačního ETF?
Ne tak úplně. Jde vždy o danění mezi subjekty. První danění je na úrovni "Země akcií - země fondu". Vždy záleží na smlouvách mezi těmito subjekty. Druhá úroveň danění vzniká na úrovní "Země fondu - Země investora".
Příklad s ETF S&P 500 registrovaného v Irsku:
USA společnosti vyplatí dividendu do irského ETF. Zdanění probíhá mezi USA a Irskem, Irsko ale žádnou srážkovou daň pro fondy neaplikuje a protože má s USA dohody o zamezení dvojího zdanění, strhává se jen 15 % na straně USA. Pokud máte akumulační ETF, dividendy se reinvestují a nic se nestrhává. Pokud však dividendy vyplatí koncovým investorům v Česku (distribuční ETF), tak čeští investoři musí dividendu znovu zdanit, protože jde o příjem.
Když vygooglíte termín "daneni investic rozbite prasatko", tak najdete stránku, kde celý princip vysvětluji. Omlouvám se, pokud to v podcastu nebylo vysvětlené dostatečně.
@@rozbiteprasatkoproč bych měl něco ZNOVU zdanit? ČR má s USA i Irsko zabránění dvojího zdanění, takže do daňového přiznaní pouze píšu co jsem získal, kdo a kde mi strhl daň a vždy mi to berňák odsouhlasil. Nechápu, co myslíš pojmem ZNOVU?!
@@rozbiteprasatkožádný výnos tě to nestojí!!! Naopak - zisky jsou dvojí - běžné a kapitálové, když se zbavíš jednoho, ty se zbavíš!
Výhoda žádná. Oni někteří tvrdí že akumulačním roste kvůli neodevzdáváním dividend. V to já nevěřím.
Bože to jsou kecy! Jak akumulační zpracuje dividendu uvnitř. Akumulační přeci nijak dividendu nedělá? Nebo je tím myšleno, že etf má v portfoliu akcii s divi? A tu divi z akcie v etf vezme a za ni koupí další akcii? Tak pak to prosím takto říct.
@rozbiteprasatko Co je dle tvého názoru "malé ETF" a "větší ETF", resp. kolik peněz pod správou považuješ za dostatečné, aby jsi si řekl, že to je větší ETF? 🙂
Ta hranice, kde se to láme, je asi 100M EUR, ale přesné číslo bohužel není. U známých indexů tohle většinou není problém, protože ty sumy jsou astronomické, ale především u různých "niche" menších ETF hrozí, že pokud nedosáhnou na tuto hranici, budou pro vysoké náklady na správu a prodělečnost zlikvidovány.
Diky
Koukám máme tu bramboru a teď i prasátko. No tak si jdem prohlédnout.
Jestliže díky PRIIPs regulaci Degiro stáhlo některé ETF, jejichž KIDy nebyly přeložené do češtiny, tak se nabízí otázka, jestli k podobnému kroku dříve či později nepřistoupí i ostatní brokeři. Buď o tom ani neví nebo ví, ale jsou připravení si to obhájit anebo to ignorují.
Myslím, že to je kombinace všeho. Strašně i záleží na lokálním regulátorovi trhu a vynucování pravidel. DEGIRO koupil před pár lety německý flatex, čímž se v podstatě dostalo do jurisdikce německé centrální banky (předtím Nizozemsko). Ta si na ně asi došlápla a co jsem tak pročítal různé názory v diskuzích, asi jim prostě dala ultimátum. Souhlasím, že podobné scénáře mohou v budoucnu nastat i jinde, ale strašně záleží právě na těch regulátorech. Třeba taková ČNB je překvapivě dost benevolentní, proto třeba Fio umožňuje i obchodování amerických ETF.
Není tak docela pravda, že na ceně ETF nezáleží. Pokud pobíráte průměrnou mzdu a máte ETF s cenou 1 000 USD, není to praktické pro DCA nebo rebalancování. Cenný papír se dá rozštípat na frakce, což však také není ideální řešení (pojetí frakcí z hlediska daní). A ještě dotaz: co je tak zlého na swapových ETF? ETF na Nasdaq od Amundi je tu s námi už 23 let a žádný problém.
V podcastu to říkám. A ano, s tvrzením souhlasím, ale bohužel jsem se až příliš mnohokrát setkal s tím, že lidé považují levnější ETF za lepší, ačkoliv cena (teoreticky) není vůbec rozhodujícím parametrem.
U swapových ETF existuje nenulové riziko krachu protistrany a bývají dražší (ačkoliv to je zase vyváženo tím, že mohou dosahovat o něco lepších výsledků než fyzické ETF a že jsou dražší platí spíše pro exotičtější indexy + horší dostupnost u brokerů). Za mě jde o méně konzervativní a pro long-only investory o zbytečnou komplikaci života s diskutabilní přidanou hodnotou. Nicméně na ně chystám taky epizodu, přeci jen jde o zajímavé produkty!
Dobrý den, chci se jen zeptat, slovo "DEGIRO" název brokera se vyslovuje "DECHIRO" ?
Jojo, je to z holandštiny. Alespoň už jsem byl kdysi opraven 😀
@@rozbiteprasatko jen mě to zajímalo, tak Vám děkuji za objasnění:)
Pro mne degiro, jsem v ČR.
Za mňa perfektné, pozrieť sa do "čriev" ETF
Chci jít ještě dál (syntetická ETF a půjčování aktiv i u těch fyzických), ale to si nechám na jiné povídání.
Invrsticny gutalax
Škoda , čekal jsem nové nebo zajímavé informace , ale nic nového, vše co už tu na jůtubu bylo 100x řečeno. Mimochodem Sampling se používá při nákupu dluhopisů a není na tom nic špatného, jsou akcie které pro Čecha mají smysl i při vyplácení dividendy protože i přes to zdanění (mimochodem i akumulačni se daní !) mají větší zisk a renvestice jako akumulační ETF. Člověk by měl nakupovat hlavně to čemu rozumí a nedívat se pouze na výsledky za posledních 5-10-15 let protože do budoucnosti nevidíme a může to být naopak. Další připomínky už raději nebudu uvádět.
Evergreen stojí za to opakovat. Možná pro Vás nejde o nové informace, což je úplně v pořádku.
Pokud jde o sampling, tak neříkám, že jde o něco špatného, jen podotýkám, že je to jedna z možností tvorby fondu. A také netvrdím, že se u akumulačních fondů zdanění vyhnete, ale že se vyhnete dvojímu zdanění. Připomínce o větším zisku a reinvestice u distribučního ETF nerozumím. Klidně mi napiště další připomínky, pokud nějaké máte. Kritice se nebráním.
Ahoj ono ja uz vybral a dost na základě Tvých informací a i kolegy Richarda. Ted jen nechat nastavení pracovat. Diky za video a opakování rovná se připomenutí, proč jsem se takto rozhodoval. Ahoj R.
@@user-ob9br2fk5u ať se daří a roste to 🚀
Akumulační se daní jak? Nakoupím, držím pět let, kde platím daň?
@@joewellosobni943 Akumulační ETF platí daná firma která je vydává tedy přímo zdaní ty akcie a pak připíše automaticky do investic , není to vidět jako distribuční které vám přijdou na daný účet většinou už zdaněné .
On používá degiro a mluví o optimalizaci poplatků?! Degiro je nejhorší - platíš každý rok za burzy! Proč? Nabízí méně etf! Proč?!