Bom dia Rafael, parabéns pelo video! Entendi como converter taxa de retorno mensal para anual via ((1+taxa mensal)^12)-1, certo? Tambem aprendi a converter desvio padrao (i.e risco, sigma) dos retornos mensais para anual via sigma mensal*SQRT(12), certo? agora minha duvida: porque o Sharpe muda quando calculo mensal e anualmente? Nao deveria ser o mesmo? vejamos um exemplo : retorno esperado mensal: 1.603% e sigma mensal: 4.56% (vamos supor 0.5% como retorno mensal livre de risco). sendo assim o Sharpe (mensal) dará 0.2419 (0.01603-0.005)/0.0456 agora convertendo tudo para anual, teremos: retorno esperado anual: 21.0259% sigma anual: 15.79% retorno livre de risco anual: 6.16%, sendo assim o Sharpe (anual) dará 0.9415, certo? (0.210259-0.0616)/0.1579 Faz sentido os Sharpes serem diferentes? Ou a interpretacao do Sharpe também é "proporcional" ao período em questão? no aguardo Arthur
Parabens pelo video! Estou com uma duvida. Estou comparando o indice sharpe de dois fundos: BTG Pactual DIg Tes Selic Simples FI RF e BTG Pactual Tesouro IPCA Curto FI RF Ref. O primeiro teve indice sharpe de -1,41, maior rentabilidade mensal de 0,57% e menor rentabilidade mensal de 0,37%. O segundo teve indice sharpe de 0,90, maior rentabilidade mensal de 5,08% e menor rentabilidade mensal de -1,037%. Como que o primeiro pode ter um indice de sharpe negativo sendo que nao apresentou retorno negativo?
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Foi o vídeo mais didático que já vi sobre o índice #
Muito bom
Excelente vídeo, direto ao ponto e bem didático
Sensacional, Parabéns... Abs
Muito bom. Parabéns.
Muito bom, estava faltando este detalhe para acertar aqui nas contas, valeu mestre!
Valeu Wagner! Que bom que ajudou
Excelente conteúdo. Muito bom!!!
Excelente! Faz um vídeo sobre o Índice Sortino
Ótimo video
Parabéns caprichou
Parabéns!!!! Muito didati
Obrigado!
ótimo video, didático, parabéns, ganhou um inscrito
Valeu Arthur
Gostei, muito boa explicação!
Bom também. Like!
Bom dia Rafael, parabéns pelo video!
Entendi como converter taxa de retorno mensal para anual via ((1+taxa mensal)^12)-1, certo?
Tambem aprendi a converter desvio padrao (i.e risco, sigma) dos retornos mensais para anual via sigma mensal*SQRT(12), certo?
agora minha duvida: porque o Sharpe muda quando calculo mensal e anualmente? Nao deveria ser o mesmo?
vejamos um exemplo
:
retorno esperado mensal: 1.603% e sigma mensal: 4.56% (vamos supor 0.5% como retorno mensal livre de risco). sendo assim o Sharpe (mensal) dará 0.2419 (0.01603-0.005)/0.0456
agora convertendo tudo para anual, teremos:
retorno esperado anual: 21.0259% sigma anual: 15.79% retorno livre de risco anual: 6.16%, sendo assim o Sharpe (anual) dará 0.9415, certo? (0.210259-0.0616)/0.1579
Faz sentido os Sharpes serem diferentes? Ou a interpretacao do Sharpe também é "proporcional" ao período em questão?
no aguardo
Arthur
Qnd vc anualiza períodos, da algumas distorções. Principalmente quando anualiza com menos de 1 ano.
Parabens pelo video! Estou com uma duvida. Estou comparando o indice sharpe de dois fundos: BTG Pactual
DIg Tes Selic Simples FI RF e BTG Pactual
Tesouro IPCA Curto FI RF Ref. O primeiro teve indice sharpe de -1,41, maior rentabilidade mensal de 0,57% e menor rentabilidade mensal de 0,37%. O segundo teve indice sharpe de 0,90, maior rentabilidade mensal de 5,08% e menor rentabilidade mensal de -1,037%. Como que o primeiro pode ter um indice de sharpe negativo sendo que nao apresentou retorno negativo?
Pq o Sharpe vc faz contra o CDI. Se o fundo for pior que o CDI ele terá um sharpe negativo